24236
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
Люблю знаете ли сравнить прогнозы по дивидендам.
Вот например ДОМ_РФ
Весь год писали что в 2027 году выплатят порядка 290 руб. а в 2028-м (хза 2027-ой) перевалит за 300 руб. Собственно основываясь на заявлениях менеджмента и стратегии развития .
И вот на тебе: какие триста, 1 рубль и все (это в 2028 году за 2027-ой). Как из душа окатило!
Чтобы не расслаблялись.
Причем в начале месяца те же Альфа-Инвестиции озвучивали совсем другие цифры, строго в рамках консенсуса. Откуда взяли этот самый рубль?
Либо Investmint опять налажал, либо у него магический шар и Вольф Мессинг в аналитическом отделе)
Не было ни гроша, да вдруг Русагро дивиденды. У меня средняя 98 руб. примерно. Ну нормас) как говорит Верников - на мороженку хватит)
Читать полностью…
Как и предполагалось - снизили на 0,25 проц.пункта
Теперь пока администрацию ЦБ не заменят все так и будет. Из под палки с шагом 0,25 проц.пункта.
Как заменят пойдут снижать поживее. Мир становится скучным и в каких-то вещах более предсказуемым в своей нестабильности.
#поменяйте_керенки
Коллеги наглядно о различии понятий: или чем "снизились" отличается от "изменились".
Между нами: задолбал этот постмодерн и воляпюк.
#металлургия
Коллеги говорят, что металлурги оживают. Вполне вероятно, но я, например, пока не очень верю в тотальный ренессанс: со сталью сложно и в Китае и везде. British Steel вон национализировали на днях. Короче, поспекулировать можно, а в серьёзные отношения вступать неохота.
С понедельника индекс Мосбиржи вырос на 13% за три дня.
Локальная попытка отскочить у индекса началась в понедельник днём, но формальным поводом к началу бычки стал опубликованный вечером понедельника запрет Мосбиржей открытия коротких позиций по Евротрансу c 21 июля, который привёл к взлёту акций компании на 100% за понедельник при обороте торгов 1.2 млрд рублей - на бирже обернулось 20% капитала и 60% фрифлоута компании.
Иронично что тем же вечером Евротранс объявил очередной техдефолт, не сумев найти 40 млн рублей на выплату купона по облигациям.
После взлета акций Евротранса на бирже начался шортсквиз в эшелонах или как говорят эксперты рынка «восстание говна»: за понедельник Сегежа +25%, Русагро +25% Самолет +20%, в лидерах роста были такие имена как SFI, ТМК и IVA, которые предыдущие недели казалось бы уверенно шли в сторону нуля.
Сквиз в эшелонах распространился на широкий рынок: к вечеру понедельника юрлица закрыли около 20% коротких позиций во фьючерсах на индекс Мосбиржи - почти 26000 контрактов общей стоимостью 5.2 млрд рублей по номиналу.
На смену юрикам шортить рынок пришли физики, которые за понедельник и вторник сократили чистый лонг по фьючерсам на индекс Мосбиржи в три раза, с 45 до 15 тысяч контрактов. Так что истории про лудиков которых сначала вынесло из лонга а потом из шорта это вам не шутки.
Объём торгов индексными акциями за понедельник и вторник составил около 130 млрд рублей в день - почти в два раза выше среднего объёма за последние месяцы.
В других активах ралли не произошло - валюта в легком минусе с начала недели, ОФЗ выросли на 1.5% по индексу RGBI, рост в дальнем конце 2.5%
Что произошло?
После падения рынка на 35% за четыре месяца масса шортов достигла критического максимума и, говоря терминологией казино, после 19 раз подряд «красного» выпало «зелёное». Это типичное bear market rally и странно что этого не происходило раньше, хотя попытки были (например после отзыва лицензии у депозитария Алора).
Так что те, кто просил запрета коротких позиций на рынке имейте в виду - без коротких позиций этот отскок бы не случился.
Никаких изменений вводных за эти дни не произошло и все тезисы, с которыми рынок падал, остаются в силе: СВО продолжается, ставки запредельные, рубль крепкий. Но часто движения рынка подвержены техническим факторам, а не фундаментальным, и падение последних недель под давлением продаж юрлиц тоже было скорее техническим.
Угадать дно по рынку также невозможно как и угадать пик текущего отскока, но то что физики продолжают наращивать шорты по фьючерсам на индекс на фоне роста, а юрики продолжают свои шорты сокращать третий день подряд - как минимум вызывает любопытство.
Ситуация в развитии 🍿
Осенние банкротства .. а красивый образ. Все покраснели и опали.
"С дуба падают листья ясеня" (с)
Похоже они начинают подозревать, что ключевая ставка воздействует на экономику не только через учебниковую схему - подняли ставку, задавили спрос, победили инфляцию, получили медаль.
#транспорт
Из Домодедово сделали коммунальную квартиру: теперь самое время писать друг на друга жалобы, сыпать пурген в суп соседа и вообще начать жить бурной социальной жизнью.
Так что инфоповоды будут)
💵 Брокеры стали засчитывать клиентам будущие дивиденды, чтобы те избежали маржин-коллов
«БКС Мир инвестиций» и «ВТБ Мои Инвестиции» начали учитывать ожидаемые дивидендные выплаты при расчете маржинальных показателей клиентов, чтобы избежать маржин-коллов и принудительного закрытия позиций во время дивидендных отсечек, сообщает РБК. Мера распространяется, в частности, на акции Сбербанка, ВТБ, Дом. рф и привилегированные бумаги «Транснефти». Будущие дивиденды временно включаются в расчет обеспечения, однако использовать эти средства для вывода или новых сделок нельзя.
18 июля состоялись крупнейшие в этом году дивидендные отсечки по акциям Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома», Дом. рф и «Транснефти», после чего котировки этих компаний заметно снизились. В БКС и ВТБ заявили, что учет будущих дивидендов позволяет избежать технических маржин-коллов. При этом «Цифра брокер» и «Финам» сохранили прежний порядок расчета.
❤️ Читайте подробнее на сайте
Frank Media в Telegram | MAX | почтовая рассылка
#гнетущее_ДКП
#чеболизация
Коллеги отмечают проблемы СТМ и надо сказать основательные.
Но в логике чеболизации, я полагаю, что их купируют: отрасль стратегическая, проект ВСМ тоже. Купируют также как угольщиков - замещение публичного долга кредитами банкам + разрешение последним не начислять резервы по данным ссудам.
А так да, хорошо видно "работу" ДКП.
Добро пожаловать в государственное казино
Под покровительством администрации Трампа американские розничные трейдеры массово хлынули в бессрочные фьючерсы — самый опасный продукт в крипте
Джеймс Дэвис, основатель клиринговой палаты Derivatives Clearing Network, заявил, что конструкция бессрочных фьючерсов «не обеспечивает никакой защиты в случае кризиса. Это просто горячая картошка. Чем больше рынка переходит на бессрочные фьючерсы, тем серьезнее проблема»
«Спрос на краткосрочный доступ к риску для розничных инвесторов огромен, люди хотят рисковать», — добавил Дэвис. «Но если вы спросите [розничных трейдеров], сколько они могут потерять на непредвиденных обстоятельствах, они вам не ответят». Несмотря на эти предупреждения, популярность преступников в США резко возросла
Компания Kalshi, одна из первых, кто представила эти деривативы в Америке, заявила, что объем торгов ими составил 1 миллиард долларов менее чем за неделю после запуска, что сделало их самым быстрорастущим продуктом компании за всю историю
Гендиректор Kalshi Тарек Мансур назвал использование нелегальных убийц «чистейшей формой торговли»
https://www.ft.com/content/8da4243f-820c-428c-bcfb-ba63dac48c1c?syn-25a6b1a6
Бессрочные фьючерсы, или перп, — это производные финансовые инструменты, позволяющие трейдерам спекулировать на цене актива, не владея базовым активом
Эти контракты не имеют срока действия, и позиции могут удерживаться неограниченно долго. Объем торгов перпами в мире ежегодно превышает $90 трлн
В Bank of America заявили, что популярность бессрочных фьючерсов обусловлена возможностью для пользователей открывать позиции с кредитным плечом от 40 до 150 и предоставлением простых способов продавать активы, такие как криптовалюта, в короткую позицию
https://www.investing.com/news/stock-market-news/bofa-sees-betting-and-finance-markets-converging-93CH-4730394
#наукадоказала
Вот они и сошлись - пузырь ИИ и пузырь гедонистических индексов. Теперь ВВП можно за пару лет не то что удвоить - утроить))
Российский рынок продолжает делать то, что он делает уже много недель - падать.
Индекс Мосбиржи провалился ниже 2000 пунктов впервые с октября 2022 года. От мартовского максимума снижение на 31%. У российского инвестора начинается традиционная игра - найти одну локальную причину, потерять веру в будущее и продать на минимуме.
Только причина, похоже, не наша локальная. Корейский индекс в июне умудрялся терять за день 8-10% и сейчас находится более чем на 20% ниже июньского пика. Китайские индексы тоже пошли вниз. Японский рынок сегодня падал на несколько процентов, а американский индекс полупроводников уже почти на 24% ниже июньского максимума.
За первое полугодие иностранцы вывели из азиатских акций рекордные 137 млрд долл, из них почти 71 млрд долл из Южной Кореи. Только в июне из акций развивающихся рынков ушло еще 46 млрд. долл, причем из Китая - около 14 млрд. долл.
Официально это называется фиксацией прибыли и ребалансировкой после ралли ИИ. В переводе на человеческий - внешний капитал уменьшает риск и уходит из перегретых и сложных для выхода рынков. В отчете никто не напишет «мы почувствовали что подгорает». Напишут «оптимизировали структуру портфеля».
Но есть важная поправка.
По данным ЦБ, в июне нерезиденты из дружественных стран продали российских акций на 12,1 млрд рублей. Только сделки проходили вне биржевого стакана и, по оценке ЦБ, значимого влияния на рынок не оказали. Основными продавцами были нефинансовые организации в рамках доверительного управления - минус 22,8 млрд рублей. А физические лица, наоборот, купили акций на 27,8 млрд.
То есть российские инвесторы пока нервничают преимущественно в комментариях. В брокерских счетах паника выглядит менее убедительно.
Видимая часть нерезов (дружественных), которая покидает рынок - это слабое объяснение динамики рынка. Но они - индикатор направления.
А вот те, кто понедружественнее, но достаточно ресурсные, чтобы привлечь различных решал, судя по всему договорариваются об адресной продаже или обмене активов, которые у остальных заблокированы.
По факту, сейчас во всем мире капитал активно сокращает то, что считается периферийным, неликвидным и сложным для выхода. Сначала продают то, без чего можно обойтись (в наше случае с дисконтом). Потом - то, что хотелось бы оставить.
А когда возникают разрывы в кредите по всему миру аналитики сообщают, что кризис оказался неожиданным.
Но настоящего кредитного разрыва пока не видно. Золото держится около 4000 долл за унцию и в день распродажи даже растет. Биткоин находится около 64 000 и то проседает, то подрастает, но не складывается вместе с фондовыми индексами.
Пока это больше похоже на сокращение риска, чем на паническую добычу ликвидности. Когда начнутся маржин-коллы, дефолты и нехватка залогов, продавать будут уже все - включая золото и крипту.
Причина для беспокойства у крупных денег есть. Как я писал пару дней назад, затяжной нефтяной кризис способен привести не просто к мировой рецессии. Дорогая энергия разгоняет инфляцию, не дает идиотам из центробанков снизить ставки, съедает прибыль компаний, ухудшает качество долговых активов и в какой-то момент превращает экономический кризис в финансовый.
Причем парадоксально, что торгуют все этот кризис на акциях, но не торгуют кризис на нефтяных фьючах.
@moi_misli_vslukh
По данным сервиса Rusprofile чаще всего в РФ регистрируют бизнес в следующих сферах: онлайн-торговля, грузоперевозки, ИТ и строительство
По нашим субъективным ощущениям грузоперевозки, селлеры и строители и банкротятся тоже чаще всего. Вот такой, понимаешь, баланс, образуется.
Если серьезно, маркетплейсы и IT - едва ли не единственные отрасли, которых пока не сильно коснулась депрессия. Хотя к IT хтонь уже тоже подбирается, а Яндекс-маркет недавно начал реорганизацию.
Очевидное и невероятное. После вчерашних санкций Евросоюза на Мосбиржу, Сбер и пр. стало понятно, какие нерезы выходили и зачем сливали акции. Очевидно, чтобы не нарушить санкции, а точнее, чтобы получить шанс вывести деньги не нарушив их.
Тот самый пожарный выход, о котором мы говорили. Слухи рынка подтвердились, а поскольку рубль не укреплялся от приходящей выручки экспортеров по высоким ценам поставок месяц назад также очевидно, что обмен произошел за счет валютной выручки за периметром.
@moi_misli_vslukh
⚡️ Серия из 19 недель падения индекса Мосбиржи подряд объявляется закрытой 🥂
Читать полностью…
#битва_пузырей
Мне вот интересно - а конечные с позволения сказать попаданцы "бенефициары", купившие этот долг - это преимущественно пенсюки или депозитчики? Откуда будут наиболее громкие вопли в случае чего?
📅 Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом LidOil»
27 июля в 11:30 мы проведем онлайн-семинар, посвященный предстоящему облигационному выпуску международной нефтяной компании LidOil.
В ходе семинара спикеры расскажут об операционных результатах, планах по развитию флота, стратегии работы на международных маршрутах, а также о параметрах готовящегося облигационного выпуска.
🎤Спикеры:
🔵 Джереми Руссо, Член совета директоров, операционный директор;
🔵 Сергей Димитрович, Член совета директоров, партнер компании.
🎤Модератор:
🔵 Сергей Лялин, основатель Cbonds.
⏰ Успейте присоединиться!
Дата: 27 июля
✔️ Участие бесплатное.
➡️ Зарегистрироваться можно здесь.
#ВДО
Евротранс последнее время регулярно прощается но не уходит. Воля к жизни конечно отменная, но шансы на повторение истории с Роснано я оцениваю как слишком низкие, чтобы туда лезть. Могу ошибаться, время покажет.
В целом я думаю, что это как раз тот самый "последний крупный дефолтник", который венчает период кризиса на рынке облигаций, дальше должно быть попроще.
Но это при условии, что ЦБ ставку снижать продолжит и нормативы ослабит. Короче, при попраниии Священного Таргета и Безусловного Базеля.
#золото
Как перестало падать, так опять пошли прогнозы по $6000
Но прозорливей всех был Дмитрий Александров с бородой, который еще на новогоднем стриме сказал что 2026 для золота это как 1978 - припало перед рывком. По ходу так оно и будет))
Рыжий на прошлой неделе возобновил войну против Ирана, а на этой занялся и торговой
Неужели вышел из акций?
Наблюдая за сегодняшним отскоком в полупроводниках за счет закрытия шортов, вероятность этого события кажется достаточно высокой
Перекрытие еще одно пролива, само собой, положительно отразится на нефтяных ценах и будет максимально болезненно для потребителей
Между делом доходность 10-летнего долга Oracle уже встала у 7%
Скрытый долг технологических гигантов США вырос в восемь раз примерно за четыре года и составил, по оценкам, $1,65 трлн долларов, поскольку инвестиции в искусственный интеллект резко возросли, как показывает исследование Nikkei, превысив фактический долг и усложнив инвесторам оценку рисков
Nikkei изучил последние финансовые отчеты и другие материалы от владельцев Google, Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Oracle
Четыре компании, помимо Oracle, планируют объявить о своих доходах за второй квартал в среду, что означает, что цифры могут еще увеличится
Скрытый долг пяти компаний, который не отражается в балансовых отчетах, за последний квартал составил $1,65 трлн, что превышает сумму долга в $1,35 трлн, отраженную в их балансовых отчетах
Итак.
В честь дня рождения канала открываю доступ к своему приватному клубу, но это в первый и последний раз.
В среднем 90% инсайдерской информации приходится на мой источник. Думаю, доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.
Вступить — /channel/+509g-nspfLZjZDBi
#продвижение
#угар_киберпанка
Очередная "оглушительная сделка" - почти как украинские редкоземы, только японские инвестиции в инфраструктуру.
В июле 2025 года Япония договорилась о снижении пошлин с 25% до 15% в обмен на масштабные инвестиции в американскую экономику. Анонсированы проекты на $100 млрд, но администрация Трампа продолжает давить. Пример Южной Кореи (угроза повышения тарифов в январе из-за якобы невыполненных обязательств) служит для Токио предостережением.
В целом да, ждут видимо что ставку так или иначе понизят. Пусть не сейчас но к осени
Читать полностью…
Как верно заметил коллега Буратино - анализ что фундаментальный, что технический курит в сторонке
Причина очень простая -у всех закончилась ликвидность, а бумаги продолжают лить.
Новостной фон в целом отсутствует, традиционная уже паника насчет бюджетного дефицита не в счет.
Я думаю, что после по завершении чемпионата мира новостей старина Донни нам подсыплет, правда вряд ли позитивных. Но посмотрим. в военное время значение числа Пи как известно может доходить до 8, поэтому анализ подождет)
#креатифф
Пошли статьи про то как стагфляция убила СССР.
Кто только СССР не убивал за последние 15 лет. То, что он самораспустился предпочитают не вспоминать.
Стагфляция же сама по себе убить никого не может. Как, впрочем, и инфляция, и дефляция. Это следствия, маркеры идущего кризиса, а не причины.
Но тогда в нужную сторону нагнетать не получится.
4 липсица дать вполне можно
======
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына).
#вестисполейАрмагеддонщины
Крестов этих на самом деле несколько. Тут приведён энергетический, но есть ещё и транспортный (дороги, мосты, ж/д), крест ЖКХ, крест образования и науки и пр.
Все это реализуется по всему миру и чуть попозже, годам к 2040-м, пока же крест в системе управления: надо же все подготовить и спланировать.
🏆 Победа без мяча: "Барселона" привлекла инвестиции на 105 млн евро за два часа
Инвесторы полностью выкупили новый выпуск облигаций испанского футбольного клуба на €105 млн менее чем за два часа. Спрос более чем вдвое превысил объем предложения, а покупателями выступили американские институциональные инвесторы, включая страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды.
Облигации выпущены со сроком погашения до октября 2036 года и фиксированной доходностью 5,14% годовых. Привлеченные средства клуб направит на укрепление финансового положения и реализацию своей долгосрочной стратегии.
Подписывайтесь на ПРАЙМ в Макс
В целом думаю, что всё так и есть.
Будет грустно (и глупо) если через полгода-год все узнают, что проводилась СБО (специальная биржевая операция) по выпуску наружу "дружелюбных" инвесторов из недружественных юрисдикций😏 — и всё это в рынок.
ЦБ конечно никакой манипуляции в этом не усмотрел. Рекавери по ОХ кстати было сравнительно неплохим , но его удалось получить лет через 6, и то по моему ещё не все суды завершились.