23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
#вестисполейАрмагеддонщины
Откровенно говоря, у США сейчас ситуация цугцванга: что ни делай будет только хуже. Именно поэтому Леонид Григорьев и говорил что лучше полтора года ничего не делать, а там видно будет. Но ничего не делать невозможно по политическим причинам: сожрут оппоненты. Так политический кризис провоцирует экономический. В СССР перед распадом, да и на Украине в 2013 году если вдуматься было то же самое: систему в теории можно было сохранить, но на практике нельзя, любая реформа и попытка изменить социальные порядки провоцирует общий социальный конфликт, остановить который ни отдельный политик ни даже могущественная ФПГ/ОПГ не в силах. Поэтому варианта нет, точка невозврата тут была пройдена при Обаме, судя по всему.
#ритейл
Воля ваша, но новость об индийцах в "Пятерочке" и "Перекрёстке" меня несколько насторожила.
Искреннее надеюсь, что там не будут представленные на видео специалисты по стрит-фуду
#IPO_SPO
В целом это весьма неплохая тема - в США через такие фонды большинство и инвестирует, если рынок в целом смотрит наверх и диверсификация поддерживается на должном уровне, то заработок неплохой.
Другое дело, что не очень понятно есть ли у нас рынок IPO для формирования фонда и куда он смотрит. Но это, как говорится, вскрытие покажет. Я бы для коллекции прикупил, чисто посмотреть как отработает.
А вы? Опрос ниже👇
#ритейл
у "Азбуки вкуса" мало того, что в миноритариях скоро будет АСВ, возможно в недалеком будущем и в мажоритариях окажетсяСеверсталь. Но это не точно, уже с Лукойлом и МВидео поторопились, поэтому загадывать наперед не будем. Надеюсь кофе и печеньки не получат привкуса стального швеллера или уголка.
В целом же тенденция покупки непрофильных активов крупными экспортерами, подмеченная нами некоторое время назад, подтверждается.
Кстати, это может весьма своеобразно сказаться на кредитном рынке - средства начнут циркулировать внутри "семьи" экосистемы и те же ритейлеры будут занимать по большей части у акционеров, не выходя на открытый рынок. Банки тоже в этой ситуации могут оказаться несколько в пролёте.
#IT
Я рискую показаться старым брюзгой, но читая новости про очередную допку, на сей раз в VK, или пробухавший сроки ознакомления с судебным делом Гугл у меня возникает только одна ассоциация, представленная на картинке из "Рживописи". 👇
IT все-таки особый мир: представьте, что рядом с детским садом перевернулся КамАЗ с деньгами и дети стали миллиардерами. И разумеется купили газировки, жвачки, игрушек вдоволь, плейстейшн всякие, домики Барби на 20 тыс. квадратов, и зажили весело.
Мне иногда кажется, что это рано или поздно должно закончится примерно также - деньги размотают, домики окажутся никому не нужны ну и т.д. Э
Хотя может быть технологии шагнут настолько далеко, что все мы станем вести себя как айтишники. И у всех будет розовый домик с супер-пупер розовыми пони самокатами.
"Остров мечты" хочет выйти на IPO и оценивает себя в 1 трлн рублей 👆 если всё получится, то список топ-компаний по капитализации в России будет выглядеть так:
...
11. Сургутнефтегаз
12. Северсталь
13. Транснефть
14. Парк аттракционов Остров мечты
15. Х5
16. НЛМК
17. Ozon
В 2025 году многие россияне задумываются об инвестициях, но не все готовы рисковать.
АгроИнвестРФ предлагает вложения в бизнес по выращиванию чеснока с доходностью 20-70%. Компания имеет страховку урожая на 178 млн ₽, активы более 98 млн ₽ и более 400 инвесторов.
Продукция поставляется в торговые сети. Инвесторы получают регулярные отчёты о выплатах и инвестициях.
• Выплаты инвесторам
• Отзывы
• Почему чеснок
• Как начать инвестировать
• Калькулятор расчёта прибыли
• Всё о рисках
• Условия инвестирования
• Финансовый отчёт
• Бизнес-план(читайте в закрепе)
Подпишись на канал чтобы не потерять
👉 /channel/+3_L45lcm8iI1Yzli
#реклама
О рекламодателе
Chapter 11 в РФ внедрялся трудно и в ручном режиме
Но логика исторического процесса этого требует, надо прямо признать.
Накал, тем временем, нарастает [эксклюзив WSJ]. Си Цзиньпин возмущен сделкой по Панамскому порту, которую Трамп расхваливал как победу:
Си Цзиньпин разгневан планом гонконгской компании продать порты Панамского канала группе во главе с США, отчасти потому, что компания заранее не запросила одобрения Пекина, сообщили источники, знакомые с ситуацией.
По словам людей, близких к процессу принятия решений в Пекине, руководство Си изначально планировало использовать вопрос о панамском порте в качестве разменной монеты на переговорах с администрацией Трампа, однако вскоре ситуация изменилась.
#рыба
Поспорю с коллегой Небаффетом - если ты в рыбном бизнесе смотришь только на денежный поток, причем за 1-2 года и на его основе строишь долгосрочные планы обогащения, тебя рано или поздно ждут неприятности.
Давайте разберемся.
У Инарктики (как впрочем и у других компаний выращивающих рыбу в садках) осень зима 2023-2024 года был сложный - сдохла рыба.
Биомасса рыбы в воде снизилась на 33% до 22,6 тыс. тонн.
Причем в пике это было 16 тыс. тонн
У норвегов есть такой показатель - капитализация на килограмм биомассы. Так вот, у Инарктики:
🖌 2023 год - 2,2 тыс. руб/кг
🖍 2024 год - 2,35 тыс. руб/кг.
То есть капа стала даже выше чем была до того как сдохла рыба.
Это крайне странно и может означать следующее:
1. Либо у них была в наличии волшебная палочка, которая позволяет создать хорошую отчётность
2. Либо они в 2024 году активно продавали недорощенную рыбу
Насчёт волшебной палочки:
📈 во-первых, в её роли выступили выросшие цены реализации,
💥 а во-вторых, см. скрин 👆 - они рассчитали прибыль без учета переоценки биомассы и получилось вполне нарядно. В любой другой ситуации я бы ждал переоценку капы вниз процентов на 20
Насчёт продажи недорощенной рыбы - сказать сложно, нет данных.
Но для меня очевидно, что хороший денежный поток по 2024 году был скорее следствием благоприятного стечения обстоятельств.
Поэтому я бы губу на 20% ежегодного FCF не раскатывал.
Чтобы рыба меньше дохла, надо периодически делать крупные инвестиции (спец. суда покупать, где её живую моют, обрабатывают и отпускают обратно) а иначе в следующий раз когда придёт какая-нибудь вша или как там она называется всё может оказаться не так и радужно. Мор рыбы, к слову, происходит регулярно: раз в 4-5 лет. Поэтому там будут доп. затраты обязательно.Читать полностью…
#валютная_правда
Раз Костин так ответил:
"Понятия не имею", - сказал он в ответ на вопрос, что происходит с рублем.
Глядя на то, как укрепляется рубль, начинают возникать "мысли о переукреплении". Точнее, о том, что происходящее уже ЦБ может воспринимать как переукрепление рубля. Поэтому вероятность того, что он может начать снижать ставку уже на заседании в пятницу хоть и невысокая, но точно ненулевая.
Посудите сами. За последний месяц курс доллара упал на 8 рублей. За последние два месяца на 19 рублей. Следующее заседание будет 25 апреля. В теории, к следующему заседанию курс может сходить и к 73-74.
Что может сделать кроме снижения ставки? Как я и говорил, если ЦБ в неиспользовании валютных интервенций для борьбы с укреплением рубля будет таким же приниципиальным, как и для борьбы с ослаблением, то только снижением ставки. Причем снижением не на 1%, потому что дифференциал ставок с тем же долларом сейчас почти 17%, а с евро почти 19%, как и с юанем, а намного больше.
Но кроме ЦБ у нас есть и правительство, которое не настолько принципиальное.
@moi_misli_vslukh
#креатифф
пока мы ловим по Химкам кэрри трейдеров, в Рейтерс набздели в пудру написали колонку, общий смысл которой состоит в следующим: тиран Влад Путин выиграл войну, но как наступит мир его экономика точно рухнет.
Послевоенная «жесткая посадка» не сулит Кремлю ничего хорошего ...
Экономист Элина Рыбакова описала, открывает новую вкладку Россию как экономику, «сидящую на кокаине».
Из-за нехватки рабочей силы гражданская промышленность работает едва ли на 80% от своей мощности, в то время как 1,6 миллиона рабочих мест не заняты, согласно официальным СМИ. Согласно российскому отчету, консалтинговой компании Yakov and Partners из Москвы, к 2030 году нехватка рабочих рук может составить от 2 до 4 миллионов человек
Сокращение военных операций и отправка солдат домой теоретически должны помочь. Но из-за ужасной демографической ситуации рабочая сила в России сокращается примерно на 1 миллион человек в год, отмечает Янис Клюге, экономист из Германского института по вопросам международной политики и безопасности. Кроме того, добавляет он, возвращающимся войскам и 600 000 работникам, нанятым в военный сектор за последние три года, будет трудно найти работу. Они часто родом из беднейших регионов страны и не обладают навыками, необходимыми для гражданской экономики.
А вот и кэррри-трейдеры засветились. Хотя это скорее нерыночные перекладки и к жору в длинных ОФЗ отношения не имеет (там про ТЭК в пункте а)
Но работа идет. Кстати сказать, там подозрительно знакомые буквосочетания в названиях контрагентов: если не Франклин, то Темплтон.
В общем рано тарить бакс, дорогие друзья, вот я вам что скажу.
*ИИР не является как обычно*
#поменяйте_керенки
#гнетущее_ДКП
Коллеги утверждают что инфляция замедлилась из-за коллапса огурца, но при этом замедление это иллюзорно и ненадежно. Я не согласен - ничего более материального и зримого чем коллапс огурца и представить себе невозможно.
Но как бы там ни было, вот эта фраза, думаю, уже вошла в историю экономической мысли.
чем сильнее рухнет сейчас огурец, тем быстрее взлетит его цена осенью.
И всякие тут ещё подначивают: заговорили про какие то 19% уже завтра, подголоски кулацкие.
В 2024 году было размещено 196 рыночных выпусков облигаций с рейтингами от А+ до В-. Из них дебютных выпусков - 51 шт., то есть каждый четвёртый выпуск приходится на новичков.
Интересно, что основной движ пришёлся на ВВ и В - 35 дебютных выпусков. В секторе А новые выпуски появляются редко, а основной объём размещений идёт от серийных заёмщиков.
#инфографика #вдо #первичка
#продвижение
Высшая школа бизнеса НИУ ВШЭ приглашает на флагманскую программу профессиональной переподготовки «Финансовые и фондовые рынки».
Инвестируйте в качественное образование и будущее с Высшей школой бизнеса НИУ ВШЭ!
📅 Старт курса: 1 апреля 2025 (Приём документов до 1 апреля 2025)
🔸 Продолжительность: 6 месяцев
🔹 Стоимость обучения: 540 000 руб. Можно оплачивать частями
Вы узнаете всё, что необходимо знать для работы с ценными бумагами, срочными контрактами, валютой. Узнаете, как устроен и как функционирует рынок. Почему одни активы растут, а другие падают. От чего это зависит. Как ценные бумаги могут быть полезны лично вам, вашему бизнесу или компании, в которой вы работаете.
🎓 ЭТА ПРОГРАММА ДЛЯ ВАС, если Вы:
✅ Финансовый директор, финансовый аналитик, финансовый консультант в корпоративных и частных финансах;
✅ Специалист по оценке рыночных инструментов;
✅ Инвестиционный банкир;
✅ Специалист профессиональных участников рынка ценных бумаг, инвестиционных фондов, казначейства банков и крупных организаций, финансовых холдингов, страховых компаний;
✅ Частный инвестор, финансовый консультант и инвестиционный советник;
✅ Готовы учиться для правильного инвестирования собственных накоплений.
📊 ПРЕИМУЩЕСТВА ПРОГРАММЫ:
✅ Программа экспертного уровня для руководителей и специалистов;
✅ Готовим руководителей финансового и фондового рынка более 15 лет;
✅ Системное образование, сочетающее академическую и индустриальную экспертизу;
✅ Кейсы из реальной бизнес-практики компаний лидеров финансового и фондового рынка в России и мире;
✅ Нетворкинг для обмена опытом и работы над реализацией группового или индивидуального проекта;
✅ Диплом ведущего вуза страны: по окончании обучения вас ждет диплом Высшей школы экономики.
ПОЧЕМУ НУЖНО ПРОЙТИ ОБУЧЕНИЕ ИМЕННО У НАС?
✅ Акцент на актуальные, знания и инструменты, проверенные в успешной практике применения;
✅ Диплом о профессиональной подготовке НИУ ВШЭ;
✅ Индивидуальный подход к слушателям;
✅ Полезные и важные знакомства с коллегами.
Оставить заявку: https://clck.ru/3FvNre
Реклама
ФГАОУ ВО "НИУ ВШЭ"
ИНН 7714030726
erid CQH36pWzJqDrrP1LiGUVZ3jCMWotETfwkMw1L8ZzKqF18r
#ВДО
В Гарант-Инвесте закончились планки вниз (было 4 дня подряд, что редкость на самом деле) и появился спрос на уровне 12-15% от номинала.
Это пока особо ни о чем не говорит - обороты так себе, но на 5-7% никто не пошел. Для прояснения ситуации хотелось бы новостей про рестракт, без них на самом деле не понятно дорого это, или дешево.
#коллекторы
Чем лучше отчетность у ПКБ, тем более я чувствую cебя обделенным. И тем больше тянет устроить скандал и требовать "явную премию", что бы это ни означало.
А как еще себя вести при ROE 58%?
Либо пусть акции выпускают, выходят на IPO. Префы хотя бы. Нельзя так издеваться над людьми!
Отчетность целиком по ссылке (справедливости ради, раздел для инвесторов стал удобнее, теперь вся информация в одном месте).
10 апреля у них будет день инвестора, я туда пойду и задам острые вопросы: доколе!
#валютная_правда
Мне кажется, что вот он разворотный сигнал
Раз подключили не только аналитиков инвестбанков, тарологов, но и ИИ, и объявили цель в 70, значит скорее всего ниже 80 не пойдет в этот раз.
Инфляция тоже в целом достаточно упала, по крайней мере как нам говорит Росстат. Вроде бы ниже нынешних уровней идти незачем.
Хотя вдруг раз в год и палка стреляет ИИ - это наследник осьминога Пауля?
#IPO_SPO
Вовремя они из Вуш свалили. как раз перед началом гонений на самокатчиков
#поменяйте_керенки
К дискуссии о ценах на авто и самокаты в РФ подключились профессионалы рынка, у которых все ходы записаны.
Денис Зайцев, "Роял капитал"👆
Итого получается рост в 5,8 раза за 15 лет, или 12,4% годовых.
Вообще по инфляции я дописываю большой лонгрид со смелыми выводами, к выходным надеюсь выложить.
Перевернем ломберные столики, так сказать.
#ВДО
"Галя, у нас отмена" - Лукойл сказал, что ничего покупать не будет.
Но облигации при этом особо не среагировали, 3-ий выпуск немного припал, а 4-ый даже микроскопически подрос.
В отличии от ДФФ по которому всех вроде отпустило, но ценник по рублевому выпуску припал до 83%.
В стакане YTM и по тем и по другим показывает доху выше 45%.
Но, конечно, основная интрига сейчас в Гарант-Инвесте - сделает он ещё пару планок вниз, или нет, пока не начнут откупать. Ну хотя бы одну.
Так уж и быть.
В честь дня рождения канала открываю доступ к своему приватному клубу, но это в первый и последний раз.
В среднем 90% инсайдерской информации приходится на мой источник. Думаю, доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.
Вступить — /channel/+6TEhmAQmWoljZDgy
#продвижение
#IPO_SPO
Познавательная история одного успеха и десятка провалов.
До кучи: минутка бесполезных фактов:
🍿 Если бы ты купил Нокию на IPO, но потом все проспал, то в целом что-то заработал. Порядка - 3,1% годовых за 30 лет, плюс дивиденды она какие-то платила
🥤Если бы ты в 1994 году купил 30-летние трежеря, то доходность была бы от 6,3% до 6,8%, то есть почти вдвое выше.
Но сейчас брать трежеря на 30 лет не надо, там у них говорят долговой кризис вот-вот грянет. Нокию, правда, тоже не надо.
Лучше заложить созревать в бочку вискарик - он за 30 лет как раз хорошо подорожает, если рецепт правильный.
Правда это если рецепт правильный + опыт есть. Плюс ко всему через 30 лет врачи могут запретить пить. Везде свои риски.
Теперь можно восстановить хронологию событий.
🏢 Ещё в прошлом году в Москве пропали свободные офисы - вакантность там снизилась до уровня 2006-2007 годов.
🧑✈️ Прямо под Новый год Генпрокуратура пошла активно экспроприировать собственность и вообще всех пугать, в том числе и невыплатой купонов по Домодедово и Борцу (хотя тут скорее факторы боле еприземленные: конец года, плюс локальный маразм, но для красоты сюжета представим дело так, что это не глупость а часть хитрого плана)
💵 В начале этого года на ровном месте начали разгонять тему про доллар по 120 и народ натарил валюты и замещаек
🍣 в начале февраля в полной информационной тишине начался жор в длинных ОФЗ и пошла тема про круглосуточные торги, которые жизненно необходимы жителям Дальнего Востока и Восточной Сибири
🚀 далее на сцене Донии-миротворец, слухи про возврат брендов и открытие рынка, кэрри-трейдеры в Химках, доллар уже по 80 руб., Газпром растущий несмотря на триллионный убыток - явно пошли "интуристы" и капиталы с ними
❓Однако, натарившие доллар по 100 строгие наблюдатели справедливо вопрошают: а как же бюджет? Он же порвется и ФНБ закончится!
А вот как:
🖌 Минфин уже мутит большую приватизацию в том числе и недавно изъятого
🖍 ну и ставку понизят, чтобы срезать субсидии и вообще кэрри-трейдерам будет жирно. ЦБ конечно будет упрямиться и делать страшные глаза, но полагаю что недолго. Не рискну как Виктор Тунёв утверждать, что ставку снизят прямо в пятницу, но в апреле при таком развитии событий, скорее всего, должны начать.
#газ
В Газпроме никогда ничего не бывает ровно и гладко. То налоги, то санкции, то сами начудят.
Но цены потихоньку растут, игнорируя плохие новости. Также как они падали в свое время при наличии прибыли.
Не ищите логики - это Газпром)
#валютная_правда
Видит бог, я никогда не был поклонником зеленого, но в складывающейся ситуации мне кажется что всё что ниже 85 руб. - это уже какой-то, прости господи, кэрри трейд.
Местные инвесторы на такое не способны - они в лучшем случае по 88-90 ( если не по 95) нахватали и теперь активно пишут посты о том, что рубль неоправданно крепок.
Но если это правда пошел кэрри трейд то возможно будет шанс усредниться еще не раз: и по 80 и по 75 и по 70.
Ставка то у нас ого-го! Слава богу не в Японии живём)
Виктор Тунёв кстати считает, что её могут внезапно снизить. Ну поглядим, до пятницы осталось недолго.