Cbonds.ru

18 July 2023 11:28

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июля

💵Fincraft Group: «Изменение рейтинга обусловлено тем, что в апреле 2023 г. инвестиционная компания полностью погасила свои облигации в национальной валюте, однако к 30 июня 2023 г. ее стрессовый левередж существенно ухудшился вследствие нового выпуска облигаций, нового банковского кредита и снижения активов в результате продаж. Агентство ожидает, что ликвидность компании останется слабой из-за значительных потребностей в обслуживании долга и умеренных дивидендов от нефтяного бизнеса». (Пресс-релиз S&P Global Ratings)

Cbonds.ru

18 July 2023 08:49

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,53% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,99% (🔺11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,35% (🔺5 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
🏗Джи-групп, 30aug2024, RUB (Цифровые квадратные метры)
🏗Джи-групп, 14% 17jul2024, RUB (ЦФА)
💸Омега, 31jul2023, RUB (ЦФА)

Размещения, Оферты и Сбор заявок на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

17 July 2023 17:25

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📉🇷🇺Инфляционные ожидания населения россиян на год вперед в июле выросли до 11,1% с июньских 10,2%, следует из исследования "инФОМ", выполненного по заказу Банка России. иЭто стало максимальным уровнем с февраля 2023 года, при этом показатель резко вырос после замедления в июне на 0,6 процентного пункта. В то же время наблюдаемая населением инфляция в России в июле снизилась - до 13,8% с 13,9%, что стало наименьшим значением с марта 2021 года. Подробнее

💸«Элемент Лизинг» ("A-(RU) / ruA" – ACRA/Expert RA) 20 июля разместит выпуск облигаций серии 001P-05 на 3 млрд рублей. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 10% годовых. Срок обращения – 3 года. Купонный период – месяц. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2.77% в даты окончания 1-35 купонов, 3.05% в дату окончания 36 купона (погашение облигаций). Андеррайтер выпуска - АО Ингосстрах Банк.

💰«МФК«МигКредит» ("ruBB" – Expert RA) 19 июля разместит выпуск облигаций серии 002MC-01 на 200 млн рублей. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 14.75% годовых.Срок обращения – 3 года. Купонный период – месяц. По выпуску предусмотрена амортизация: по 4% в даты окончания 12-36 купонов.

💻«Новые технологии» ("A-(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA) утвердили условия размещения выпуска облигаций серии БО-02 на 1 млрд рублей.

Cbonds.ru

17 July 2023 15:58

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: НАШИ ЧИТАТЕЛИ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ НА 50 бп, НО САМИ НА МЕСТЕ ЦБ ДЕЙСТВОВАЛИ БЫ РЕШИТЕЛЬНЕЙ!

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:
• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 21 ИЮЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Результаты опроса показали, что наши читатели не сомневаются в повышении ставки, но считают, что ЦБ будет действовать осторожно, ограничившись повышением на 50 бп. За такое решение (+25 или +50) высказались 68% респондентов, в то время как за более решительные действия (более чем на 50 бп) проголосовал 21%. Ещё 11% ожидают неизменности ставки.

Интересно, что на месте ЦБ наши читатели повышали бы ставку более решительно! За повышение на 25 или 50 бп высказались лишь 43%, в то время как за повышение более чем на 50 бп проголосовали 30%. Неизменной ставку оставили бы 19%, а 8% снизили бы её.

В опросе приняли участие более 18 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Банк России, скорее всего, повысит ставку на 50 б.п. Влияют на него следующие факторы:
1. Инфляция потихоньку разгоняется. За первые 10 дней июля уже +0,2%, что достаточно серьезно.
2. За последний месяц доллар вырос с 84 до 90-91. Девальвация будет влиять на цены и инфляционные ожидания.
3. Предложение не поспевает за спросом со стороны населения.
Если ничего не делать, из-за этих факторов к концу года инфляция может взлететь даже выше 6-7%. ЦБ это понимает. С их точки зрения поднять ставку – это весьма справедливо. Дальше будут смотреть и, возможно, поднимать ставку еще.
Вопрос в том, как это переживет бизнес. Будет снова задыхаться от дорогих денег? С другой стороны, у нас традиция такая. Когда у нас бизнес задыхался от избытка дешевых денег?

Суворов Евгений @russianmacro
Мы полагаем, что регулятор поднимет ключевую ставку на +50 бп до отметки в 8% годовых, и скорее всего это будет первый из последующих хайков, которых может быть порядка трех. Инфляционное давление растет, и хотя пока что ускоряются цены по ограниченному кругу товаров, недавний обвал рубля пока не полностью транслировался в ценники.

Всеволод Лобов @Dohod
Проинфляционные факторы продолжают усиливаться и, поэтому, Банк России, вероятно, повысит ключевую ставку на 50 бп. до с 7.5 до 8% годовых. Дело не столько в фактических изменениях курса рубля, сколько в неослабевающем росте «наиболее инфляционных» составляющих денежной массы, которой в моменте регулятор управлять не может (а правительство может). «Быстрые» деньги это хорошо, когда экономика легко может к ним подстроиться. В текущей ситуации, кроме всего прочего, – это стимулы для быстрого роста импорта и давление на рынок труда. Другими словами, с таким ростом и такой структурой денежной массы, нельзя достичь цели по инфляции. По сравнению с предыдущим заседанием ЦБ мы видим ключевое изменение именно в ее динамике.

Андрей Хохрин @Probonds
Доходности основной части кривой ОФЗ на уровне 9-11% и падающий рубль - достаточный набор показаний к повышению ключевой ставки. Если, конечно, Банк России не планирует отказываться от нее по примеру ставки рефинансирования. Мы, безусловно, не знаем всех мотивов регулятора, но сохранение ключевой ставки на нынешнем уровне 7,5% будет смахивать, как минимум, на его безразличное отношение к денежному и кредитному рынку. Чего за нашим ЦБ давно не замечается.

Cbonds.ru

17 July 2023 11:45

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 июля

🌆Бизнес-Недвижимость: «Кредитный рейтинг обусловлен средними оценками операционного риск-профиля, размера, рентабельности, долговой нагрузки и обслуживания долга, сильными показателями ликвидности, а также очень сильными показателями географической диверсификации. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга оказывают высокий отраслевой риск и слабая оценка денежного потока». (Пресс-релиз АКРА)

🏦ING Wholesale Banking Russia: «Изменение прогноза со «Стабильного» на «Развивающийся» отражает мнение агентства о возможном снижении степени поддержки Банка со стороны материнского банка на горизонте 12–18 месяцев». (Пресс-релиз АКРА)

Cbonds.ru

17 July 2023 08:49

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,48% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,88% (🔺5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,3% (🔺2 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
🏗Джи-групп, 30aug2024, RUB (Цифровые квадратные метры)
🏗Джи-групп, 14% 17jul2024, RUB (ЦФА)
📱Цифровые Активы, 21jul2028, RUB (ЦФА)
💸Омега, 31jul2023, RUB (ЦФА)

Размещения
🏥МЕДСИ, 001P-03 (3 млрд)
🚂РЖД, 001P-26R (30 млрд)

Оферты
🔌ОГК-2, 002Р-01 (5 млрд)
🔋Россети Ленэнерго, БО-05 (2.4 млрд)

Сбор заявок на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

Cbonds.ru

16 July 2023 10:20

#Интересное
🇹🇭Тайская фондовая биржа (Stock Exchange of Thailand)

Фондовая биржа Таиланда, известная также как Stock Exchange of Thailand (SET), является второй крупнейшей биржей после Сингапура в Юго-Восточной Азии. Биржа была основана в 1975 году и является центром торговли ценными бумагами в Таиланде. Основная валюта, используемая для торговли на бирже - тайский бат (THB). Главным индексом на Тайской фондовой бирже является SET Index. На сайте Cbonds можно найти индекс SET 50, который отслеживает изменения цен 50 крупнейших компаний, котирующихся на бирже.

Тайская биржа предлагает широкий спектр финансовых инструментов, включая акции, облигации, варранты, ETF, REIT (инвестиционные фонды недвижимости), опционы и фьючерсы. На бирже также доступны государственные и корпоративные облигации, которые представляют собой инструменты долгового рынка.

💰Тайская фондовая биржа привлекает как местных, так и иностранных инвесторов. Для доступа иностранцев к рынку ценных бумаг Таиланда необходимо выбрать брокера, который поможет в проведении операций на бирже. Для регистрации иностранного инвестора требуется открыть счет в тайском банке. Этот счет будет использоваться для расчетов при покупке и продаже ценных бумаг на бирже.

🔎На сайте Cbonds можно найти информацию о параметрах акций, еврооблигаций и локальных облигаций, которые имеют листинг на Тайской фондовой бирже. Котировки в режиме реального времени и в конце торгового дня предоставляют информацию о ценах на облигации, позволяя инвесторам отслеживать и анализировать рынок.

Cbonds.ru

15 July 2023 16:33

📈О влиянии инфляции на рынки ценных бумаг постсоветского пространства в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказал Владислав Иванов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ группы компаний Cbonds.

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и узнай главное первым!👀

Cbonds.ru

14 July 2023 17:31

🇷🇺Cbonds Weekly News: рубрика «Экспресс-обзор», Россия

Представляем вашему вниманию новый выпуск рубрики «Экспресс-обзор», в которой мы рассказываем о динамике ОФЗ, крупных корпоративных облигациях и ВДО за прошедший месяц.

✔️Подвести итоги июня мы пригласили специалиста отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds - Никиту Паршакова.

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!👀

Cbonds.ru

14 July 2023 17:10

#Премаркетинг
💰ВЭБ, ПБО-002Р-37 (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 до 15:00 (мск) 20 июля, размещение – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 577.998 млрд руб., $3.05 млрд.

Cbonds.ru

14 July 2023 11:45

🔝Топ-3 поставщиков котировок по рынку облигаций Армении

На нашем сайте представлены котировки от крупнейших провайдеров фондового рынка Армении, и мы решили составить топ-3 банков по количеству предоставляемых котировок для Cbonds!

🥇На первом месте находится Армсвисбанк. На странице банка вы можете увидеть котировки по более чем двадцати бумагам армянского рынка. Армсвисбанк предоставляет котировки по облигациям и еврооблигациям Минфина Армении, коммерческих банков и компаний реального сектора.

🥈Второе место занимает КонверсБанк, котирующий также порядка двадцати бумаг Минфина Армении и коммерческих банков этой страны, в том числе выпуски зеленых облигаций.

🥉На третьем месте ID Bank, поставляющий котировки по облигациям нескольких коммерческих банков Армении, и также котирующий выпуски зеленых облигаций.

Помимо указанных выше банков, на сайте Cbonds представлены котировки и от других участников рынка: ВТБ (Армения), Армэкономбанк, Армбизнесбанк, Ардшинбанк, а также котировки с Фондовой биржи Армении и Armeniam OTC Market.

Посмотреть котировки по облигациям от участников рынка можно на страницах банков и котируемых эмиссий. Для поиска котировок с бирж можно воспользоваться нашим сервисом поиска котировок.

Cbonds.ru

14 July 2023 10:19

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 14 июля:

🚘 «Соллерс» закрыл сделку по приобретению 100% долей АО «Исузу Рус». Компания заявила о намерении перезапустить работу завода в Ульяновске (остановлен в марте 2022 года). Акции компании отреагировали на новость ростом. (ТАСС)

🚗 «АвтоВАЗ» выйдет из капитала группы «Объединенные автомобильные технологии» (ОАТ). Доля будет передана «КАМАЗу». (РБК)

🌽 «Акрон» будет оспаривать решения Министерства развития и технологий Польши по экспроприации акций компании Azoty (группе принадлежат 19,82% акций) в судах Польши и Европейского суда, а также в международных арбитражах.

⚡️ Финский Fortum заявил о намерении добиваться через арбитражное разбирательство компенсации стоимости своих акций в ПАО «Фортум» (ранее «ТКГ-10») и своих инвестиций в России. По оценке концерна, речь о нескольких миллиардах евро. (Forbes)

✈️ «Аэрофлот» опубликовал операционные результаты группы за июнь и шесть месяцев 2023 года. Общий объем перевозок составил 4,3 млн пассажиров, увеличившись на 15,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пассажирооборот увеличился на 22,4%.

Cbonds.ru

13 July 2023 18:30

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 108 уже на YouTube

В этот раз мы сняли сюжет о Финансовом Конгрессе ЦБ РФ, представили экспресс-обзоры долговых рынков России и стран СНГ за июнь, раскрыли тему влияния инфляции на рынки ценных бумаг в странах постсоветского пространства, США и Евросоюзе, а также рассказали о принятом законе о цифровом рубле и представили дайджест предстоящих облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Эльвира Набиуллина, Глава ЦБ РФ;
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления – руководитель КИБ, Совкомбанк;
• Константин Васильев, генеральный директор, Cbonds;
• Константин Балабушко, основатель Sky Bond Group;
• Владислав Иванов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds;
• Никита Паршаков, специалист отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds.

✅ Запись уже доступна:
▫️ YouTubе
▫️ Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

13 July 2023 15:58

#Премаркетинг
💸 Альфа-Банк, 002P-24

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 20 июля.

Объем выпуска составит 10 млрд рублей.

Финальный ориентир ставки купона – 10.2% годовых, доходности –10.46% годовых.

📝Организатор – Альфа-банк.

Cbonds.ru

13 July 2023 14:22

#ИтогиРазмещения
🚙Роял Капитал, БО-П09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/15.87% годовых
Дюрация: 2.46

Количество сделок на бирже: 1034
Самая крупная сделка: 6 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 5 млн рублей (25%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Совкомбанк. ПВО - Первая Независимая.

Cbonds.ru

18 July 2023 10:31

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 18 июля:

🏗 «Группа Эталон» заявила, что первичный листинг на Мосбирже застраховал ее GDR-программу от рисков делистинга с Лондонской фондовой биржи.

👨🏻‍💻 «СПБ Биржа» рассматривает возможность участия в проекте криптовалютной биржи в Белоруссии. Выбор локации обусловлен юридическими возможностями и развитой инфраструктурой для операций с криптовалютой в стране. (РБК)

🛠 «ММК» опубликовал операционные результаты за II квартал и I полугодие 2023 года. За первое полугодие производство стали выросло до 6 515 тыс. тонн (+7,5% г/г), чугуна - до 4 914 тыс. тонн (+14% г/г), угольного концентрата – до 1 800 тыс. тонн (+2% г/г), товарной металлопродукции - до 5 826 тыс. тонн (+11,1% г/г). Производство железорудного сырья сократилось до 1 094 тыс. тонн (-4,8% г/г). (БКС Экспресс)

🛒 «X5 Group» опубликовала операционные результаты за II квартал 2023 года. Чистая выручка выросла до 770,7 млрд руб. (+19,1% г/г), LFL продажи прибавили 7,8% г/г, продажи цифровых бизнесов - 27 млрд руб. (+83,7% г/г). Торговые площади расширились на 10% г/г частично благодаря M&A. (БКС Экспресс)

🤱🏼 «Мать и дитя» объявила о завершении сделки по покупке готового госпиталя в Москве. Общая сумма планируемых инвестиций в проект составит 2,84 млрд руб. Финансирование будет осуществлено из собственных средств группы.

🍞 Акции «Новороссийского комбината хлебопродуктов» (НКХП) взлетели на 43% на повышенных объемах после новостей об отмене продления зерновой сделки Россией.

⛽️ «Сургутнефтегаз» - последний день для получения дивидендов в акциях. В среду, 19 июля, бумаги компании будут торговаться уже без них. Дата закрытия реестра – 20 июля. Ранее собрание акционеров Сургутнефтегаза утвердило выплату дивидендов за 2022 год в размере 0,8 руб. на обыкновенную и привилегированную акции.

🛢 «Транснефть» - последний день для получения дивидендов в акциях. В среду, 19 июля, бумаги компании будут торговаться уже без них. Дата закрытия реестра – 20 июля. Ранее акционер утвердил выплату дивидендов за 2022 год в размере 16665,2 руб. на одну привилегированную акцию.

Cbonds.ru

17 July 2023 18:01

#взаимныйпиар
⚡️Каждому, кто интересуется фондовым рынком, стоит подписаться на этот канал

headlines QUANTS - крайне полезные статистические наблюдения о рынке, которые могут существенно улучшить вашу торговлю.

На канале вы найдете:

▫️как часто случаются коррекции
▫️на сколько в среднем падает рынок
▫️в какие месяцы рынок чаще растёт
▫️в какие часы самая высокая волатильность
▫️сигналы, основанные на статистике

Рекомендуется подписаться:
/channel/+Z8XomRYkNKA2Mzli

Cbonds.ru

17 July 2023 16:22

#Премаркетинг
🔌«ТГК-14», 001P-02 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок – 27 июля, размещение предварительно пройдет 1 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 3.5 млрд рублей.

Cbonds.ru

17 July 2023 15:15

#ИтогиРазмещения
💰ЕАБР, 003Р-008

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 6 млрд руб.
Купон: RUONIA + 2%

Количество сделок на бирже: 81
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 300 до 400 млн рублей (18%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион и Россельхозбанк.

Cbonds.ru

17 July 2023 10:11

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 17 июля:

💻 «ИКС Холдинг» оценили в 300 млрд рублей на фоне планов провести IPO. Оценку провела аналитическая компания «Технологии доверия». Планируется, что холдинг проведет дебютное размещение облигаций и возможное первичное размещение акций в 2024 году. Предполагается, что выпуск облигаций будет направлен на продажу физическим лицам, с купонным доходом в размере 10-11%. (РБК)

💵 «АФК Система» - последний день для получения дивидендов в акциях. Во вторник, 18 июля, бумаги компании будут торговаться уже без них. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за 2022 год в размере 0,41 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра – 19 июля.

🧬«ИСКЧ» - последний день для получения дивидендов в акциях. Во вторник, 18 июля, бумаги компании будут торговаться уже без них. Ранее собрание акционеров утвердило выплату дивидендов за 2022 год в размере 1 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра – 19 июля.

Cbonds.ru

16 July 2023 13:44

💰📈В новом выпуске Cbonds Weekly News экспертным мнением поделился основатель Sky Bond Group и финансовый консультант по еврооблигациям Константин Балабушко. Он сравнил динамику инфляции и денежно-кредитную политику в США и Евросоюзе, а также рассказал, какие импортируемые инфляционные тренды более всего влияют на Россию.

Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все вопросы по финрынкам!

Cbonds.ru

15 July 2023 18:01

#взаимныйпиар
🧑🏼‍💼Дорогие подписчики, @finadmbot собрал для вас ТОП каналов этой недели. Подпишитесь!👍🏻

STONE by Stone Hedge — канал офисного девелопера №1. Компания уже дважды подтвердила свое лидерство в сегменте — по итогам 2021 и 2022 гг. Сегодня девелопер реализует под брендом STONE 5 бизнес-центров класса А на разной стадии строительства с самой широкой линейкой торговых и офисных площадей от 13 млн рублей, цена кв. м — от 250 тыс. рублей. Узнать о стратегиях инвестирования в недвижимость и разобраться в аналитике офисного рынка, а также быть в курсе стартов продаж STONE можно, подписавшись на канал девелопера.

Точка входа – как собрать портфель в долгосрок. Когда лучше купить и сколько держать. Понятным языком объясняет сложные вещи. Один из самых честных каналов про рынки инвестиций от профессионального трейдера.

Грачи прилетели – канал о деньгах и о том, как их заработать. Сейчас там дарят 5 книг о бизнесе и экономике, смотрите закрепленный пост канала и обязательно участвуйте!

🍔Бизнес и Точка – времена меняются, а бизнес остается. Расскажем о финансах, экономике и рынке. Подписывайтесь.

Если Вы утверждаете, что чужие дети быстро растут,
значит Вы ещё не видели как растет прибыль у подписчиков канала ProСтартапы.

ОТ идеи ДО бизнеса💰 –Ежедневные курсы самых популярных валют. Свежие новости индустрии: партнерства и уход с рынка. Стартапы и рекомендации для новичков. Лайфхаки для профессионалов.

Профит Будет. Бесплатное обучение – Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм. С нуля обучают инвестированию и трейдингу.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!

Cbonds.ru

15 July 2023 10:22

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 10 по 14 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦 «Облигации с рейтингами "А" - золотая середина» от Газпромбанка от 11 июля: «На фоне постепенного сужения кредитных спредов облигации категории «А» показывают более высокую прибыльность по сравнению с категориями «ААА» и «АА». В частности, по итогам 1П23 показатель совокупного дохода (TR) категории «А» в среднем более чем на 5 п.п. превысил TR категории «ААА» как за счет более высоких купонов, так и благодаря опережающему росту котировок. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе тренд на опережение продолжится».

🪙 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 10 июля: «Выступая на финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге, г-жа Набиуллина сказала, что возглавляемый ей Банк России допускает повышение ключевой ставки, но не готов сообщить, станет ли это разовой мерой или ознаменует начало цикла ужесточения ДКП. Центробанк, по всей видимости, готовит рынок к повышению ставки на следующем заседании совета директоров, которое назначено на 21 июля. Мы предполагаем повышение ставки минимум на 50 б.п.».

📈«Замедление инфляции: медленно, но верно» от Скай Бонд Групп от 12 июля: «Полагаем, что помешать нормализации инфляции (и соответственно снижению ставки ФРС США) могут лишь некие дополнительные черные лебеди, связанные с ударами по глобализации. По мнению многих экономистов именно усиление глобализации последние десятилетия было ключевым фактором сохранения до 2019 года стабильно низкой инфляции в развитых странах. Разогнать рост цен не смогли даже несколько раундов QE. И когда глобализация дала трещину в результате COVID и ряда геополитических событий, инфляция сразу же напомнила о себе по всему миру».

💰«Мониторинг рынков 12.07.2023» от Банка Санкт-Петербург: «Вчерашние данные от ЦБ РФ указали на дальнейшее ухудшение ситуации с внешней торговлей. Во втором квартале торговый профицит РФ снизился на 20% кв/кв, достигнув $24,1 млрд и обновив минимум с середины 2020 года. Отдельная оценка по июню также указывала на сокращение профицита торгового баланса, что было связано со снижением экспорта, в то время как импорт остался на повышенных уровнях мая».

💵«Еженедельный обзор 10.07.2023» от УК Райффайзен Капитал: «В квартальном выражении с исключением сезонности ВВП сохраняет положительную динамику – +1% кв./кв. за 1 кв. 2023 г., хотя и несколько более слабую, чем во 2П 2022 г. (+1,8% кв./кв. в среднем). Мы полагаем, что как минимум во 2 кв. динамика останется положительной, как за счет смещенных на начало года обильных расходов бюджета, так и благодаря прочим факторам, активизирующим потребительский спрос (потребкредитование, адаптация потребителей к изменившемуся продуктовому ряду и т.д.)».

Cbonds.ru

14 July 2023 17:25

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💵«СЕЛЛЕР» ("ruB" - Expert RA) 19 июля разместит выпуск облигаций серии БО-01 на 150 млн рублей. Ставка 1-24 купонов установлена на уровне 18% годовых. Срок обращения – 2 года. Купонный период – месяц. Способ размещения – закрытая подписка для квалифицированных инвесторов. По выпуску предусмотрена амортизация - по 25% от номинала, в даты выплаты 15, 18, 21 и 24 купонов..

📝База для расчета НДФЛ при замещении локальными облигациями евробондов, выпущенных российскими организациями и купленными до 1 марта 2022 года, будет уточнена. Соответствующая поправка в Налоговый кодекс была одобрена комитетом Госдумы по бюджету и налогам в рамках подготовки ко второму чтению законопроекта, направленного на реализацию основных положений налоговой политики. Подробнее

Cbonds.ru

14 July 2023 12:42

🧮Брокеры пересчитают свой норматив достаточности капитала

Профучастникам разрешат при расчете норматива достаточности капитала применять понижающий коэффициент риска для облигаций, направленных на финансирование проектов технологического суверенитета или структурной адаптации нашей экономики. Такой проект указания подготовил Банк России для общественного обсуждения.

Кроме того, профучастники не смогут использовать для покрытия кредитных и рыночных рисков заблокированные активы — их стоимость будет вычитаться из величины капитала.

🗓Некоторые изменения учитывают сложившуюся правоприменительную практику. В частности, теперь предусматривается единый каскадный подход к выбору ставок для кредитного и рыночного риска. Если нет таких ставок, рассчитанных клиринговой организацией по облигациям, акциям и валюте, то профучастники должны применять корректирующие коэффициенты, которые устанавливает Банк России.

💸Норматив достаточности капитала определяется ежемесячно как отношение величины капитала к рискам с учетом корректирующего коэффициента и должен поддерживаться постоянно. С 1 октября 2022 года его минимальное значение составляет 8%.

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Cbonds.ru

14 July 2023 11:26

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 13 июля

🌴Сочи: «Рейтинг обусловлен низким уровнем долговой нагрузки при несущественных рисках рефинансирования долговых обязательств и стабильными показателями развития городской экономики, ориентированной на санаторно-курортную деятельность. Рейтинг сдерживается отрицательным балансом текущих операций в прогнозном периоде, умеренно высокой потребностью бюджета в привлечении дополнительного долгового финансирования и существенной зависимостью доходов Города от трансфертов из бюджета Краснодарского края». (Пресс-релиз АКРА)

🏙Красноярский край: «Изменение прогноза связано с ожиданиями Агентства относительно повышения операционной эффективности бюджета наряду со снижением доли коммерческого долга в долговом портфеле Региона по итогам текущего года». (Пресс-релиз АКРА)

💻Икс Холдинг: «Агентство умеренно позитивно оценивает рыночные и конкурентные позиции Холдинга. Компания является лидером в сегменте СОРМ с высокой долей на рынке. Долговая нагрузка имеет комфортный уровень и оказывает поддержку рейтингу. Фактор рентабельности оценивается на высоком уровне. По итогам 2022 года маржинальность по EBITDA составила 32%, маржинальность по FCF также находится выше бенчмарков агентства. Фактор ликвидности оценивается агентством нейтрально. Давление на оценку оказывает низкая диверсификация кредиторов в структуре долгового портфеля». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🌆Бизнес-Недвижимость: «Изменение прогноза по рейтингу на развивающийся связано с неопределенностью относительно реализации новой стратегии развития в сегменте жилой недвижимости, а также выхода нового сегмента бизнеса на положительный показатель EBITDA и высокие показатели рентабельности в среднесрочной перспективе. В связи со сменой стратегии и завершения развития проекта officeless прогнозные показатели долговой нагрузки группы на 2023 год ухудшились». (Пресс-релиз Эксперт РА)

Cbonds.ru

14 July 2023 09:01

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,46% (🔺1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
9,83% (🔺2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,28% (➖0 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
🏗Джи-групп, 30aug2024, RUB (Цифровые квадратные метры)
🏗Джи-групп, 14% 17jul2024, RUB (ЦФА)
📱Цифровые Активы, 21jul2028, RUB (ЦФА)

Размещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-04 (10 млрд)
🧪Башкирская содовая компания, 001P-03 (6 млрд)

Оферты
🚗ТрансФин-М, БО-30 (1 тыс.)

Сбор заявок на российском долговом рынке на сегодня не запланирован.

@Cbonds

Cbonds.ru

13 July 2023 16:32

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Нацбанк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 16,75% годовых, что является рекордным для страны уровнем. Такая ставка держится уже более полугода (с 5 декабря 2022 года) и, по заявлениям представителей Нацбанка, ещё не время для её снижения. Внешние инфляционные факторы (мировые цены на продовольствие и нефть, курс валюты) уже не оказывают столь сильного влияния на цены в стране, однако внутренние факторы (инфляционные ожидания, устойчивый спрос и т.д.) оказывают отрицательное влияние на инфляцию.

🇺🇿В министерстве инвестиций, промышленности и торговли Узбекистана появится новая должность — инвестиционный менеджер. Они будут поддерживать постоянный контакт с иностранными инвесторами и решать возникающие вопросы — оказывать помощь в вопросах, связанных с документами, местными особенностями законодательства и т.д.

🇰🇬За первое полугодие 2023 года на поддержку женского предпринимательства в Кыргызстане было выделено 602 миллиона сомов в виде банковских гарантий. Данная мера позволила женщинам привлечь 1,4 миллиарда сомов кредитов на развитие своего бизнеса.

🇬🇪По последним статистическим данным Нацбанка Грузии, более чем в два раза сократился дефицит текущего счёта платёжного баланса по итогам первого квартала 2023 года (201,4 млн долл. против 612,16 млн. долл). Самым дефицитным компонентом выступила торговля товарами, а наиболее профицитным — текущие трансферты.

Cbonds.ru

13 July 2023 14:32

#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 14% годовых/14.94% годовых
Дюрация: 3.06

Количество сделок на бирже: 1298
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (42%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 тыс рублей и менее (19%).

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО - Регион Финанс.

Cbonds.ru

13 July 2023 12:33

​​⚡️Открыта регистрация на VI Conference Capital Markets Kazakhstan

19 октября в Алматы пройдет конференция для представителей банковского сообщества и реального сектора экономики - «Capital Markets Kazakhstan»

‼️Early-bird price: при регистрации до 19 сентября, действует скидка 10%, стоимость участия составит - 45 000 рублей.

Для резидентов Республики Казахстан действует специальная цена - 15 000 рублей

Подробности и стоимость участия по ссылке

Спикеры и эксперты рынка обсудят:

▪️Инфраструктура и регулирование рынка ценных бумаг Казахстана
▪️ Рынок облигаций Республики
▪️Обзор макроэкономических показателей
▪️Возможности международных долговых рынков для казахских заемщиков