Cbonds.ru

25 July 2024 13:40

#Премаркетинг
💿ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (не менее $50 млн)

❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 9.25% годовых.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 30 июля.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

Cbonds.ru

25 July 2024 10:28

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 июля

🇷🇺Россия

🧬ММЦБ – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга стало следствием повышения рейтинга ПАО «Артген», выступающего для Компании поддерживающим лицом. В остальном рейтинг Компании обусловлен сохранением сильной ликвидности, а также очень сильного денежного потока и очень высокой рентабельности».

🌱ЕвроХим – АКРА, "AA+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Изменение прогноза по рейтингу связано со снижением мировых цен на минеральные удобрения, что привело к сокращению FFO и понижению оценок за рентабельность и обслуживание долга. При этом Агентство отмечает улучшение рыночной позиции Компании, в том числе за счет укрепления на рынках Южной Америки».

Cbonds.ru

24 July 2024 16:21

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций. Доходности ОФЗ вчера возобновили рост в преддверии заседания ЦБ.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 3-го кв. 2024 составит 16%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Рынок облигаций. Осторожный оптимизм перед решением ЦБ» от Альфа Инвестиции: «На наш взгляд, осенью инфляционное давление действительно может ослабнуть, но шансов на устойчивое снижение ставок в 2024 году мало. Это может быть перспектива 2025–2026 годов. Если инвестор готов держать облигации долго, то он может рассмотреть покупку длинных ОФЗ с доходностью около 16% и выше. Но важно отдавать себе отчёт в том, что цены ещё могут опуститься ниже».

🟣«Обзор долгового рынка Июнь-июль 2024 г.: Тьма сгущается перед рассветом» от Альфа-Банка: «Примечательно, что сохранение ключевой ставки на заседании 7 июня на уровне 16,0% не принесло облегчения рынку облигаций, т. к. разочаровывающая макростатистика лишь повысила риски более значительного подъема ставки на заседании 26 июля. Мы ожидаем, что ставка будет повышена на 200 б. п., до 18,0%, а также жестких заявлений в ходе пресс-конференции».

🟣«Банки, ОФЗ и ликвидность» от телеграм-канала TrueValue: «Покупать или нет длинные ОФЗ по 15-16% годовых, когда все ждут повышения КС до ~18% в июле? Скорее да, потому что повышение КС уже в цене, но неочевидно с точки зрения необходимости».

🟣«Утренний сок» от Промсвязьбанка: «Считаем текущий отскок на рынке госбумаг в большей степени техническим: рекомендуем дождаться итогов заседания – сигнал регулятора, вероятно, будет определяющим для дальнейшего движения рынка».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Мы пока не видим рисков для финансирования дефицита бюджета в этом году, хотя при текущем плане размещения ОФЗ на этот год в практически 4 трлн руб. в нетто эквиваленте факт еще не достиг 1,5 трлн руб. При необходимости ведомство сможет смягчить критерии отсечения заявок на аукционах и / или в большей степени использовать средства ФНБ».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 16%
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 14.88%

Cbonds.ru

24 July 2024 14:07

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 46.527 млрд рублей при спросе в 219.737 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.21% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.2414% от номинала.

Cbonds.ru

24 July 2024 13:23

✅Дополнение линейки государственных облигационных индексов Cbonds

На сайте Cbonds пополнилась группа индексов рынка государственных облигаций с валютой эмиссии USD.

Запущены индексы по 6 странам:
⚫️ Cbonds Ecuador Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds China Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Hong Kong Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Italy Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Angola Sovereign USD Index
⚫️ Cbonds Kenya Sovereign USD Index

Линейка индексов пользуется популярностью ввиду значимости для оценки экономического состояния страны, общей оценки доходности инвестированных средств и разработки долгосрочных стратегий.
Индексы включают в себя ликвидные государственные бумаги номинированные в долларах США. Cbonds рассчитывает сразу пять показателей: индекс полной доходности, ценовой индекс, индекс дюрации, доходность к погашению и T-spread.

✅Обновление индексных списков происходит ежемесячно.
Значения индексов рассчитываются ежедневно.

Более подробно с методикой формирования индексных списков и расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.

Cbonds.ru

24 July 2024 11:41

#Премаркетинг
🏚ДОМ.РФ, доп. выпуск №1 облигаций серии 002P-04 (25 млрд)

Сбор заявок – 31 июля с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 2 августа.

Текущий объем выпуска – 50 млрд.

📝Облигационный долг Эмитента: 435.8 млрд руб.

Cbonds.ru

24 July 2024 10:38

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 июля

🇷🇺Россия

🚢Нефтепромлизинг – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruАА", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка присвоена на уровне рейтинга поддерживающей структуры (ПАО "НК "Роснефть"), уменьшенного на 2 уровня».

🚜Остров Машин – НРА,🆕 присвоен "B+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой оборачиваемостью дебиторской задолженности; комфортным уровнем долговой нагрузки; высокой оценкой показателя рентабельности свободного денежного потока. Рейтинг ограничивается: невысоким показателем обеспеченности собственными оборотными средствами; низким показателем обеспеченности обслуживания долга; невысокой оценкой рентабельности по чистой прибыли».

Cbonds.ru

24 July 2024 09:14

#Премаркетинг
⚡️«Россети», 001Р-13R (не менее 15 млрд)

Сбор заявок – 30 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 2 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 357.803 млрд рублей.

Cbonds.ru

23 July 2024 15:10

erid 2VtzqxXaWrW

🖥 Размещение дебютного облигационного выпуска IT компании «Омега»

24 июля стартует размещение дебютного облигационного выпуска IT компании «Омега», с плавающим купоном, доступного только для квалифицированных инвесторов. Компания привлекает денежные средства для реализации стратегии кратного роста.

Об эмитенте:
ООО «ОМЕГА» основана в 2001г., является российским разработчиком IT-решений для комплексной цифровой трансформации государства и бизнеса. В портфеле компании более 2000 реализованных проектов в России и СНГ. Компания предлагает клиентам широкий спектр IT-решений: начиная от цифровых систем управления, заканчивая AR/VR технологиями и робототехникой. С 2023 включена в реестр Малых технологических компаний (МТК).
В ходе планируемого IPO планирует предложить участникам нынешнего размещения облигаций дополнительные возможности по приобретению акций в размере 50% от объема купленных облигаций в рамках первичного размещения.

Параметры выпуска:
🟡Объем - 600 млн руб.
🟡Срок обращения - 3,5 года
🟡Купон - Ключевая ставка + 4% годовых (ставка 1-го купона - 20% годовых)
🟡Купонный период - 30 дней
🟡Рейтинг - BBB-.ru от НКР. Прогноз "стабильный"
🟡Выпуск доступен только квал. инвесторам
🟡Амортизация: да (50% при выплате 36 купона)
🟡Дата размещения - 24 июля 2024 г.

📝 Узнать подробнее о выпуске  

➡️Подать заявку в мобильном приложении FinamTrade

Реклама: АО «ФИНАМ» ИНН: 7731038186

Cbonds.ru

23 July 2024 13:42

#Премаркетинг
🤲«Городской супермаркет» (Азбука Вкуса), БО-П03 (2 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на начало августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 4.5 млрд рублей.

Cbonds.ru

23 July 2024 11:26

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 июля:

🧪Башкирская содовая компания снизила чистую прибыль на 21%, до 3,5 млрд руб. по РСБУ за I полугодие 2024 г. Выручка увеличилась на 12,1% при опережающем росте себестоимости - на 21,3%, что обусловило сокращение валовой прибыли на 7,5%.

🍏 Мосбиржа включила акции "Корпоративного центра Икс 5", головной структуры ретейлера X5 Group в России, в первый уровень листинга торговой площадки.

🥟Сеть пельменных «Лепим и варим», поставщик мясной продукции Mяsoet и рестораны Meat_Сoin решили провести pre-IPO. Деньги пойдут на масштабирование бизнесов, полноценные размещения на бирже компании планируют через несколько лет (РБК) ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

📱 Объем отгрузок клиентам Positive Technologies в I полугодии составил 4,9 млрд руб. Объем инвестиций в разработку и развитие функционала продуктов и решений увеличился на 80% до 4,1 млрд руб., по сравнению с 2,3 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

🏦Структура ТКС Холдинга приобрела еще одну брокерскую компанию, следует из данных ЕГРЮЛ. ООО "Инвестиционные решения" имеет 3 лицензии Банка России: лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности и депозитарной деятельности.

💡Президент РФ Владимир Путин распорядился передать находящийся в собственности РФ пакет акций в 83,4% ТГК-2 в доверительное управление компании "Газпром энергохолдинга" "Центрэнергохолдинг".

Cbonds.ru

23 July 2024 09:55

💫 Лето в самом разгаре, но зима - не за горами. А вместе с ней и XXII Российский облигационный конгресс!

Станьте одним из 1000 участников крупнейшей в России конференции на облигационном рынке, которая традиционно состоится 5-6 декабря в Санкт-Петербурге.

⏩ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ⏪
При регистрации и оплате до 30 сентября действует льготная стоимость - 149 000 99 000 руб.

✔️Подведение итогов года, обсуждение актуальных вопросов и перспектив развития лидерами рынка;
✔️Организация встреч one-to-one;
✔️Уникальные возможности для нетворкинга;
✔️4 дня неформальных мероприятий: эксклюзивные вечеринки.

Всё это и немного больше ожидает вас в рамках XXII Российского облигационного конгресса!

Cbonds.ru

22 July 2024 13:17

#ИтогиРазмещения
Группа Позитив, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1548
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб. (26%).


📝Организаторами выступили Иволга Капитал, Промсвязьбанк.

Cbonds.ru

22 July 2024 12:34

⚡️Новый релиз надстройки Cbonds Add-In

Недавно вышел релиз по Надстройке для Excel 2019, теперь представляем релиз для Excel 365.

В новую версию надстройки вошли следующие изменения:

1️⃣ Проработали улучшение работы надстройки в веб-версии и в десктопе

2️⃣ Увеличили скорость работы функции CbondsCleanPriceCalcYTP

3️⃣ Провели визуальные улучшения и багфикс

Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть!

Направить запросы можно по адресу 📩 addin@cbonds.info.

Cbonds.ru

22 July 2024 11:45

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 июля:

🚀Частный аэрокосмический холдинг SR Space объявил об открытии книги заявок по привлечению капитала в рамках pre-IPO для квалифицированных инвесторов. Сбор заявок проходит с 19 июля по 8 августа, начало торгов запланировано на 9 августа. ➡️Подробнее о размещении в нашем канале про IPO и SPO

🧱На Мосбирже открылась книга заявок на участие в IPO девелопера АПРИ. Сбор заявок проходит с 22 по 27 июля. Ценовой диапазон размещения акций - от 8,8 до 9,7 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации от 10 до 11 млрд рублей.

💿 Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам II квартала в размере 31,06 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 30 августа. Чистая прибыль компании по МСФО по итогам I полугодия снизилась на 21% г/г, до 83,32 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 6% и составил 126,55 млрд руб.

🍅 Группа компаний Русагро в I полугодии увеличила выручку на 30%, до 142,7 млрд руб. Во II квартале 2024 года консолидированная выручка составила 72,263 млрд руб., что на 20% выше показателя за аналогичный период 2023 года.

🏦ТКС Холдинг выкупил контрольные доли в 51% в ООО "Рови факторинг плюс" и "Рови Технологии" у АО "Киви", следует из данных ЕГРЮЛ. При этом доли в обеих компаниях находятся в залоге у Т-Банка, датой залога в обоих случаях указано 31 мая 2024 года. В начале июня Т-Банк объявил о запуске факторинга для малого и среднего бизнеса. (Прайм)

Cbonds.ru

25 July 2024 11:23

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 июля:

💿 Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2024 г. в размере 2,494 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 27 сентября. Группа в I полугодии снизила чистую прибыль по МСФО на 2,5%, до 50,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 18,5%, до 417,83 млрд руб.

⛽️ Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за I полугодие 2024 года выросла на 7,9%, до 328,47 млрд руб. Выручка увеличилась на 30,1%, до 2,018 трлн руб. Скорректированная EBITDA в январе-июне выросла на 11,9%, до 704 млрд руб., соотношение чистого долга к EBITDA сохранилось на уровне 0,45.

🔌Чистая прибыль Интер РАО по РСБУ за I полугодие выросла в 5,6 раза, до 20 млрд руб. Выручка за отчетный период выросла на 23,2%, до 20,27 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 36,3%, до 3,34 млрд руб., а убыток от продаж составил 3,44 млрд руб. против 2,71 млрд руб. годом ранее.

🛒B2B-платформа КИФА объявила ценовой диапазон IPO от 92 до 110 руб./акция. Сбор заявок проходит с 25 августа до 7 августа. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

💩 Генеральный директор М.Видео Билан Ужахов стал мажоритарным акционером группы в результате выкупа акций топ-менеджментом компании. Он косвенно владеет 53,633% акций ПАО через ряд компаний, включая МКООО "Эрикария" (напрямую владеет 50% ПАО).

Cbonds.ru

25 July 2024 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,06% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,02% (⬆️19 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,80% (⬇️8 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🍗 Группа Черкизово, БО-001Р-07 (5 млрд)
💿 РУСАЛ, БО-001Р-08 (выпуск в USD)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
📱 МТС, 002Р-06 (17 млрд)
💰 Элемент Лизинг, 001P-09 (2 млрд)
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41 (65 млрд)

Оферты
🚘 Автоэкспресс, КО-П09 (118.2 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

24 July 2024 15:29

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26248 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПД 26248 (погашение – 16 мая 2040 года) признан несостоявшимся.

Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Cbonds.ru

24 July 2024 14:05

#Премаркетинг
📢МегаФон, БО-002P-06 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 105 б.п.

Размещение запланировано на 30 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, МКБ, Велес Капитал.

Cbonds.ru

24 July 2024 12:03

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 июля:

🔋 НОВАТЭК нарастил чистую прибыль по МСФО в I полугодии в 2,2 раза, до 341,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 17%, до 752,4 млрд руб. Нормализованная EBITDA выросла на 15,6%, до 480,65 млрд руб.

🔍 Стартовали торги акцими МКПАО «Яндекс» на Мосбирже. С 25 июля на срочном рынке Мосбиржи возобновятся торги фьючерсными контрактами и премиальными опционами на акции МКПАО «Яндекс».

🛒Акции B2B-платформы КИФА допущены к торгам на Мосоковской бирже с 8 августа. Бумаги включены во Второй уровень листинга под тикером QIFA.

💳Совкомбанк завершил ускоренный букбилдинг, в ходе которого мажоритарный акционер - "Совко капитал партнерс" - и часть ключевых менеджеров сократили свои доли владения акциями банка. В результате совокупная доля "Совко", менеджмента банка, стратегических инвесторов и других акционеров, владеющих 5% или более акций банка, была сокращена и теперь составляет менее 90% капитала банка. Free-float составил 10%.

👏 Объединенная компания ретейлера Wildberries и группы Russ, ООО «РВБ», в ближайшее время примет на себя все обязательства перед партнерами и клиентами ООО «Вайлдберриз» - основного юридического лица маркетплейса. Владислав Бакальчук на встрече с Рамзаном Кадыровым назвал объединение компаний рейдерским захватом. Объединение компаний - это не рейдерский захват, а результат бракоразводного процесса с Владиславом Бакальчуком, заявила основатель и гендиректор компании Татьяна Бакальчук. (ТАСС)

Cbonds.ru

24 July 2024 10:59

#ИтогиРазмещения
Аэрофьюэлз, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.2 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1284
Самая крупная сделка: 250 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 10 до 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб. (23%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

Cbonds.ru

24 July 2024 10:02

#Макроэкономика
💬 Эксперты единогласно ожидают повышения ключевой ставки: 100 или 200 б.п? — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 26 июля, состоится пятое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря ставка находится на уровне 16% годовых. На предыдущем заседании, состоявшемся 7 июня, Регулятор оставил ставку без изменений.

➡️Полный текст консенсус-прогноза

🔎 В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки».

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Игорь Рапохин, старший стратег, SberCIB Investment Research
🔵Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА

💭 Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН: «Я ожидаю, что ключевая ставка будет повышена до 17% годовых, сигнал о возможности дальнейшего повышения ставки сохранится. Наблюдаемая населением инфляция и инфляционные ожидания увеличились менее чем на 100 базисных пунктов относительно данных, доступных перед заседанием 7 июня. В последних недельных данных по динамике цен появились признаки стабилизации цен на плодоовощную продукцию».

💭 Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк: «В базовом сценарии – субъективная вероятность 60% - мы ожидаем, что Банк России на заседании 26 июля повысит ключевую ставку на 200 б.п., до 18%. Мы не ожидаем снижения ключевой ставки в этом году. Мы полагаем, что годовая инфляция сейчас в июле проходит свой пик в районе 9,3% и далее будет снижаться. На конец года мы прогнозируем замедление инфляции до 7%, при этом риски смещены в сторону более высоких значений инфляции. В рисковом сценарии - субъективная вероятность 40% - мы допускаем повышение ключевой ставки в этом году до 19-20%».

💭 Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»: «Мы полагаем, что на данный момент вероятность повышения ставки на заседании Банка России 26 июля стремится к 100%. По нашим оценкам, шаг повышения составит 100 б.п. или 200 б.п., а шансы в обоих случаях равнозначны. Поступающие данные продолжают свидетельствовать в пользу сохраняющегося инфляционного давления под влиянием высокого внутреннего спроса на фоне исторически низкой безработицы. Мы полагаем, что Банк России может повысить на этом фоне ставку на 100 б. п., оставив себе пространство для оценки последствий отмены масштабной льготной программы по ипотеке, действие которой завершилось в июле».

Cbonds.ru

24 July 2024 08:56

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,04% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,83% (⬆️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,88% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26248 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
📢МегаФон, БО-002P-06 (до 10 млрд)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
🖥Омега, БО-01 (600 млн)

Оферты
🚗 КАМАЗ, БО-П10 (7 млрд)
⛽️ Роснефть, 002Р-11 (2.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

23 July 2024 15:07

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

Cbonds.ru

23 July 2024 13:12

#Премаркетинг
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41 (от 30 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению к RUONIA – 140 б.п.
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организаторы – МКБ, Совкомбанк, ВБРР, Росбанк.

Cbonds.ru

23 July 2024 10:36

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 июля

🇷🇺Россия

💰Челябинвестбанк – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruА", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и удовлетворительной оценкой корпоративного управления».

Cbonds.ru

23 July 2024 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,94% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,75% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,79% (⬆️26 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41 (от 30 млрд)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03 (1.2 млрд)
🛢Миррико, БО-П01 (500 млн)

Оферты
💊Биннофарм Групп, 001P-02 (3 млрд)
🏗Главстрой, 001P-02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

22 July 2024 13:01

#Премаркетинг
💵«Элемент Лизинг», 001P-09 (не менее 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 18.5% годовых (доходности - 20.15% годовых).

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

22 July 2024 12:00

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: ПОЧТИ ЧТО ТРИ ЧЕТВЕРТИ РЕСПОНДЕНТОВ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 26 ИЮЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ПОВЫСИТЬ ДО 18% (+200 бп)» – за это проголосовали 44% респондентов. За все варианты повышения ставки (от 17 до 20%) высказались 74% проголосовавших (в июньском опросе таких было 65%). В то же время неизменности ставки ожидают лишь 26 % (в июне было 35%).

Что сделали бы наши читатели на месте ЦБ? За повышение – 66% (50% в июне), за неизменность – 22% (37%), за снижение – 12% (13%). На сколько повышать? – тут самый популярный ответ: до 18% (+200 бп) – за такой вариант высказались 28% респондентов.

В опросе приняли участие более 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Ключевую ставку повысят до 18%. ЦБ будет вынужден признать, что прогнозы по инфляции необходимо сильно увеличить, что потребует существенное ужесточение ставки. На меньший шаг повышения регулятор не пойдет, так как прогнозы по инфляции имеют большее значение, чем несколько позитивных сигналов в последней статистике. Думаю, это последнее повышение в этом цикле, к концу года будет идти речь о снижении.

Суворов Евгений @russianmacro
Мы склоняется к тому, что регулятор поднимет КС на +200 бп до 18%, хотя конечно, же прошлый unchange удивил немалую часть экономистов - тогда статданные вполне позволяли это сделать еще на предыдущем заседании. Жёсткий сигнал по итогам июньского СД привел к существенному ужесточению ценовых параметров ДКУ (рост ставок по всем сегментам). Но мы пока не видим выраженного замедления кредитования ни части потребительского кредита, ни в части корпоративного.

Всеволод Лобов @Dohod
Банк России, вероятно, поднимет ключевую ставку до 18% вслед за возросшей инфляцией, которую регулятор не ожидал увидеть к середине года. Мы же считаем, что изменений не требуется. Нужные для сдерживания инфляции эффекты в экономике происходят, денежная масса взята под контроль. Если же Банк России ожидает серьезное увеличение бюджетных стимулов, то изменения в ставке должны быть больше – например, ее повышение до 20%. Текущее консенсусное значение обречено быть временным.

Дмитрий Александров @Probonds
Остаемся при прежнем мнении: любое повышение ставки с нынешних 16% избыточно. От перегрева экономики до ее обвала - короткая дистанция. А основная фаза перегрева, как кажется, позади.

Александр Бударин @Cbonds
Консенсус рынка сходится на повышении ключевой ставки на +200 бп, до уровня 18% годовых. Мы поддерживаем данный консенсус с учетом жесткой риторики ЦБ, а также динамики инфляции. Инфляция продолжает повышаться на фоне высокого спроса, при этом регулятор акцентирует внимание на том, что ставка может быть повышена и долго сохраняться на высоких уровнях. Альтернативные сценарии, такие как повышение на 100 бп или 300 бп также могут реализоваться - первый будет подразумевать еще более жесткую риторику, последний - возможное изменение сигнала и работу на опережение, но наиболее вероятным продолжаем считать сценарий повышения до 18%.

Cbonds.ru

22 July 2024 11:05

📆Календарь финансовой отчетности, 22-26 июля