Cbonds.ru

03 June 2024 13:28

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за май вырос на 0.96%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 47.835 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам мая объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 26 312.34 млрд рублей. По сравнению с апрелем объем рынка вырос на 0.96%. Месяцем ранее он составлял 26 061.43 млрд рублей. Год назад, по итогам мая 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 21 512.89 млрд рублей – показатель вырос на 22.31%.

В мае на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 147 новых выпусков (в апреле эмитентов было 67, а новых выпусков – 168). Для сравнения, в мае 2023 года на рынок вышло 37 эмитентов, было размещено 87 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в мае не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 770.98 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 795.42 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В мае Минфин РФ провел 5 аукционов по размещению ОФЗ, два из которых были признаны несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам мая составил 20 751.83 млрд рублей (месяц назад – 20 939.51 млрд рублей). За май показатель снизился на 0.9%.

Cbonds.ru

03 June 2024 12:57

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: ОБЩЕСТВЕННОСТЬ ЖДЁТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

•  КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 7 ИЮНЯ?
•  А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ПОВЫСИТЬ ДО 17% (+100 бп)» – за это проголосовали 39% респондентов. Ещё 9% ожидают более умеренного повышения – 16.5% (+50 бп). А вот более радикального повышения (до 17.5-18%) ждут 17% респондентов. За неизменность ставки высказались 35%.

Таким образом ждут повышение ставки – 65%, неизменность – 35%.

Что сделали бы наши читатели на месте ЦБ? – тут голоса разделились. Ровно половина выступает за повышение, 13% - за снижение, 37% - за неизменность. На сколько повышать? – тут самый популярный ответ: до 17% (+100 бп) - такое решение приняли бы 19% респондентов.

❗️Весьма любопытно, что сразу половина респондентов заявили, что на месте ЦБ повысили бы ставку. В предыдущих трёх опросах с начала этого года доля "ястребов" колебалась от 16 до 23%. Тот факт, что эта доля так резко выросла может говорить о том, что общество всё более явно осознает издержки высокой инфляции, видит риски её ускорения и не намерено мириться с её отклонением от цели в течение длительного времени.

В опросе приняли участие более 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
ЦБ РФ поднимет ключевую ставку до 17%. Инфляция и экономика растут быстрее, чем прогнозировал регулятор. Данные по рынку труда, кредитованию и инфляционным ожиданиям также стали более проинфляционными. Среди новой статистики нет аргументов в пользу менее жесткой политики. При этом ЦБ не дал четкого сигнала о повышении, поэтому больше 17% в июне не жду.

Суворов Евгений @russianmacro
Хайк, как таковой на наш взгляд неизбежен, ожидая +100 бп, и даже где-то допуская и более решительные действия мы бы больше сосредоточились на сигнале регулятора. Экономика перегрета, рынок труда жесткий, надеяться на скорое закрытие положительного разрыва выпуска не стоит, инфляция высокая, ИО населения вновь растут, сохраняется высокой потребительская и кредитная активность.

Рынок ОФЗ сейчас прайсит хайк до 17%, но с вероятностью несколько меньше 100%. Так что повышение до 17% может создать дополнительное давление на кривую, хотя, может быть, до пятницы рынок запрайсит и 100-процентную вероятность (смотрим на цифры по инфляции в среду). Если же будет +200 бп, то ОФЗ упадут сильно, но уверенности в быстром возвращении к цели по инфляции будет больше. Поэтому, скорее всего, этот провал начнут активно выкупать.

Всеволод Лобов @Dohod
Мы полагаем, что Банк России сохранит и ключевую ставку и жёсткую риторику относительно ее повышения. Темпы роста денежной массы действительно снижаются крайне слабо, но главную роль здесь играет фискальная политика, которая должна стать более сбалансированной со временем. В целом рост денежной массы и инфляции не так далеки от нормальных при текущем довольно высоком экономическом росте. Стабилизирующая роль жесткой политики  регулятора тут к месту, но ее ужесточение покажет лишь еще больший прогнозируемый рост государственных расходов и стимулов.

Cbonds.ru

03 June 2024 10:15

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 мая

🇷🇺Россия

💰УКБ Новобанк – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватным качеством активов, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

🌆Томская область – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB-" до "ruBBB", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено позитивной динамикой ряда экономических и бюджетных показателей в 2023 году. Наблюдается рост отношения среднедушевых денежных доходов населения к величине прожиточного минимума, снижение безработицы. Улучшилась бюджетная автономия и снизилась долговая нагрузка».

🛠 Новые Технологии – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданиями Агентства относительно дальнейшего роста показателя FFO до чистых процентных платежей и налогов в прогнозном периоде, что приведет к улучшению оценки за размер Компании».

Cbonds.ru

02 June 2024 14:57

#Интересное
💰Саудовская Аравия: Лидер на долговом рынке Персидского залива

На этой неделе Саудовская Аравия разместила тройной транш сукук на сумму $5 млрд, доведя объем финансирования на рынках облигаций до $17 млрд за 2024 год. Это самый высокий показатель среди всех стран с развивающейся экономикой в 2024 году. Огромный объем выпущенных бумаг отличает Саудовскую Аравию от других государств региона. Например, ОАЭ выпустила облигации на сумму $5 млрд, а Катар - на $2,5 млрд.

С начала 2024 года Королевство увеличило свои потребности в заимствованиях. В январе Национальный центр управления долгом заявил, что 40% от потребности в финансировании на 2024 год в размере $22,9 млрд будет покрыто за счет международных рынков, что составляет около $9,2 млрд. В январе этого года было привлечено $12 млрд, причем весь объем был размещен в рамках одного выпуска, что уже покрыло ранее запланированную сумму.

Инвесторы давно осознали, что суверенные заемщики развивающихся рынков могут значительно отличаться друг от друга. Теперь это справедливо и для стран Персидского залива. Саудовская Аравия выделяется на этом фоне, занимая особое положение.

💼Информацию по рынку облигаций Ближнего Востока можно отслеживать на сайте Cbonds.

Cbonds.ru

01 June 2024 14:46

#Cbonds_Review
⌛️Российский рынок ESG-облигаций в ожидании стимулов

Опыт Китая в масштабировании спроса и предложения ESG-облигаций может быть полезен, однако должна
быть учтена специфика отечественного рынка.

📝На эту тему в статье нового номера журнала Cbonds Review рассуждают Андрей Королев, исполнительный директор Департамента рынков капитала, и Никита Жаравин, менеджер проектов Департамент рынков капитала, из Совкомбанка.

Cbonds.ru

31 May 2024 16:03

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 31 мая)

Cbonds.ru

31 May 2024 14:08

❓Какие темы стали ключевыми на прошедшем Investfunds Forum XV?

Смотрите сюжет о конференции институциональных инвесторов в новом выпуске Cbonds Weekly News.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

Cbonds.ru

31 May 2024 11:21

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 31 мая:

💿 ТМК определил ценовой диапазон в рамках SPO. Ценовой диапазон в рамках вторичного публичного предложения акций «Трубной металлургической компании» составляет 180–190 руб. за акцию. ➡️Подробнее читайте в нашем новом канале про IPO и SPO.

⛽️Чистая прибыль Роснефти по РСБУ в I кв. составила 39,98 млрд руб. Выручка составила 2,206 трлн руб., прибыль до налогообложения - 48,553 млрд руб. Валовая прибыль достигла 349,06 млрд руб. (ТАСС)

🇷🇺Чистая прибыль Башнефти по МСФО за I кв. составила 31,73 млрд руб. Выручка за отчетный период зафиксирована на уровне 280 млрд рублей, затраты и расходы – 240,76 млрд рублей. Капзатраты составили 13,7 млрд руб. (Интерфакс)

💿Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов в размере 2,752 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 10 июня.

⛏ Селигдар проведет День инвестора, на котором будет представлена информация об операционных и финансовых показателях, а также планы развития компании.

🏦 Акционеры Мосбиржи в ходе повторного годового общего собрания акционеров примут решение по дивидендам за 2023 год.

📝Интер РАО, ВСМПО-АВИСМА, Henderson, АЛРОСА – 31 мая последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компаний за 2023 год.

Cbonds.ru

31 May 2024 09:59

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 мая

🇷🇺Россия

⛏СУЭК – Эксперт РА, ⬆️с "ruAA-" до "ruAA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено преимущественно увеличением в обновленной методологии веса факторов ликвидности на фоне позитивных оценок основных финансовых показателей по бенчмаркам агентства и отсутствия ожиданий по их существенному ухудшению в будущем, а также пересмотром базовой оценки устойчивости компаний, оперирующих в основном сегменте работы компании. Причина пересмотра рейтинга: плановый пересмотр, в связи с регуляторными требованиями».

Cbonds.ru

31 May 2024 09:02

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,02% (⬆️11 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,18% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,34% (⬇️20 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💸Альфа-Банк, ЗО-350 ($350 млн)

Размещения
🏢А101, БО-001P-01 (500 млн)
⚙️Моторные технологии, 001Р-05 (70 млн)
🌾Росагролизинг, 002Р-01 (7 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-06 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

30 May 2024 16:33

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇺🇿Узбекистан осуществил выпуск еврооблигаций одновременно в трёх валютах: евро, долларах и узбекских сумах. Самым долгосрочным стало размещение в американской валюте – его объём составил $600 млн со сроком обращения 7 лет. Также Узбекистан привлек €600 млн и 3 трлн сумов на 3 года. Общая стоимость ценных бумаг в долларовом эквиваленте составила около $1,5 млрд. Спрос на бумаги более чем в 2 раза превысил предложение.

🇰🇬Национальный Банк Кыргызской Республики принял решение снизить учётную ставку сразу на 200 б.п., до 9%. На такие решительные меры по смягчению монетарной политики повлияло сразу несколько факторов: устойчиво снижающаяся инфляция (прогноз 4,4% по итогам мая 2024), уверенный рост реального ВВП, стабильная ситуация на межбанковском рынке и внешнеэкономическая ситуация.

🇹🇯Минфин Таджикистана успешно разместил на площадке CASE очередной выпуск дисконтных облигаций со сроком обращения 181 день. К размещению было представлено 50 000 бумаг номиналом 1000 сомони. Спрос на бумаги составил 60 млн сомони, что позволило Минфину разместить выпуск в полном объёме со средневзвешенной доходностью 6.7%. Котировки по данному выпуску и другим выпускам Минфина Таджикистана от компании Prime Invest доступны на нашем сайте.

Cbonds.ru

30 May 2024 12:02

#Интервью_IFF
💬 Представляем вашему вниманию интервью с директором по связям с инвесторами компании Positive Technologies Юрием Мариничевым

В ходе беседы Юрий Мариничев рассказал об опыте компании по выходу на долговой рынок и рынок первичного размещения, о тонкостях отрасли кибербезопасности и планах на будущее.

Кроме того, мы обсудили со спикером плюсы и минусы сегодняшней организации IPO, а также он поделился своим мнением по нескольким основным темам Investfunds Forum XV

Интервью уже можно смотреть на:
🔵YouTube
🔵RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

Cbonds.ru

30 May 2024 10:27

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 мая

🇷🇺Россия

🌾Деметра-Холдинг – НКР,🆕 присвоен "A-.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля ограничивают высокая долговая нагрузка и небольшой запас прочности по обслуживанию долга в силу значительных капитальных вложений, фондируемых преимущественно заёмными средствами. Высокие показатели рентабельности и ликвидности оказывают позитивное влияние на оценку финансового профиля».

🌆Хабаровский край – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruА-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно высоким уровнем развития экономики, приемлемым уровнем демографического развития, рынка труда и инвестиционного климата, высоким уровнем сбалансированности бюджета, сильными позициями по долговой нагрузке».

🚗Аквилон-Лизинг – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с улучшением оценки риск-профиля, чему в свою очередь способствовало существенное сокращение доли активов, приходящихся на связанные стороны, при сохранении качества лизингового портфеля и остальных оценок на прошлогоднем уровне».

🚙Роял Капитал – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "B+|ru|", "стабильный"

«Понижение рейтинга связано с трансформацией бизнес-модели Компании, в связи с чем Агентство изменило подход при выборе методологии оценки. Кроме того, Агентство отмечает снижение рентабельности капитала и покрытия процентных расходов в 2023 году».

Cbonds.ru

29 May 2024 16:01

#Сбондс_Чат
💬 «Сбондс Чат» – мигание закладки в браузере, кнопка "зачеркнуть" для сообщений, совершенствование blast-отправки

Продолжаем рассказывать про новый месенджер нашего сайта – «Сбондс Чат». Мы реализовали несколько важных обновлений – расскажем о них в этом посте.

❗️Важно: Чат доступен корпоративным подписчикам сайта Cbonds из России и СНГ. Найти Чат можно в правом нижнем углу экрана нашего сайта.

1️⃣Мигание закладки в браузере при непрочитанных сообщениях

Касается это полноэкранной версии Чата. Теперь, когда вы будете находиться на других вкладках браузере, вкладка Сбондс Чата будет мигать. Также будет отображаться количество новых сообщений (личные + групповые чаты).

2️⃣Возможность "зачеркнуть" сообщение

Еще одна важная новая функция. Удалять и редактировать сообщения в нашем Чате нельзя, но теперь есть возможность сообщение "зачеркнуть". То есть в ситуации, если вы случайно отправили сообщение или файл не в ту группу/не тому человеку, теперь есть возможность дать понять, что сообщение отправлено ошибочно. Чтобы воспользоваться функцией, нужно нажать на сообщение и выбрать соответсвтующую кнопку "зачеркнуть".

3️⃣Совершенствование blast-отправки

Добавили в функционал blast-отправки новую опцию: подтверждение перед отправкой сообщения. Этот шаг позволит избежать ошибочных и некорректных рассылок.

✅Кроме того, напоминаем от 3-х каналах, которые мы ведем в рамках Сбондс Чат:

🟢DCM: Россия – публикуем ключевые параметры новых выпусков бондов, изменения ориентиров ставки купона и доходности в ходе сбора заявок по рыночным размещениям.

🟢Money Market: Россия – ежедневные дайджесты: анонсы размещений СПВБ, планируемые и состоявшиеся события денежного рынка.

🟢Новое на Cbonds – все об обновлениях на сайте Cbonds.

Cbonds.ru

29 May 2024 15:56

#Премаркетинг
🌾«Росагролизинг», 002P-01

❗️Финальный ориентир спреда к значению к RUONIA – 180 б.п. Объем размещения составит 7 млрд рублей.

Размещение запланировано на 31 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

03 June 2024 12:57

(продолжение предыдущего поста)

Дмитрий Александров @Probonds
Ожидание еще более высокой КС - это или мазохизм, или фатализм. Надеемся, в ЦБ поглядывают в торговый терминал. Там и рубль крепкий, и фондовый рынок падает, и доходности облигаций, не исключая ОФЗ, растут. Бороться с общим перегревом экономики нужно не полной демотивацией частной инициативы (в т.ч. через запретительные кредитные ставки), а сокращением бюджетного стимулирования. Когда второе закончится в отсутствие первого обстановка рискует оказаться весьма тоскливой.

Александр Бударин @Cbonds
После последнего заседания ЦБ и вышедшего комментария по решению, ожидания рынка смещаются в сторону повышения ставки до 17%. Доходности ОФЗ продолжают расти, что также говорит о смещении ожиданий рынка. Динамика инфляции MoM также показывает стабильные положительные значения в пределах от 0.5 до 1 п.п. с начала года, что превышает заявленную ЦБ цель по инфляции. Несмотря на наличие существенных проинфляционных рисков, нам кажется, что решение по повышению ключевой ставки, если должно быть принято, то будет принято в следующем цикле пересмотра ставки, а в ближайшем периоде ЦБ займет выжидающую позицию и сохранит ставку на уровне 16%

Cbonds.ru

03 June 2024 11:55

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 июня:

🇷🇺 КИВИ Финанс выкупил 100% предъявленных к оферте облигаций серии 001Р-02, таким образом эмитент вышел из дефолта.

💰ТГК-14, ТМК, БАНК УРАЛСИБ – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год.

🚂РЖД опубликовали операционные результаты мая. Перевозки пассажиров на сети выросли на 6,4%, до 108 млн человек. Погрузка в мае снизилась на 2,1% – до 104,4 млн тонн.

🏛 Набсовет Московской биржи 4 июня рассмотрит вопрос об избрании своего председателя.

Cbonds.ru

03 June 2024 09:04

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,18% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,30% (⬆️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,88% (⬆️54 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🌾ФосАгро, БО-П01-USD ($200 млн)

Размещения
💳Московский кредитный банк, ЗО-2021 ($350 млн)

Оферты
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

02 June 2024 14:36

💰Дефолты по ценным долговым бумагам приобретают все более затяжной характер

О том, как обстоят с этим дела в секторе ВДО, рассказал Cbonds Weekly News руководитель отдела по работе с инвесторами компании «Юнисервис-Капитал» Артем Иванов.

Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все экономические вопросы!

Cbonds.ru

01 June 2024 10:11

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 27 по 31 мая в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 30 мая: «В отсутствие новых стимулов рубль может продолжить плавное движение к отметке 90/долл. При этом нефтяные котировки, выросшие на фоне очередного обострения на Ближнем Востоке и в ожидании предстоящей в воскресенье министерской встречи ОПЕК+, будут ограничивать потенциал ослабления рубля».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 27 мая: «Доходности корпоративных бумаг эмитентов с кредитными рейтингами уровня «А» и выше по итогам недели прибавили 30–50 б. п., немного отстав от темпа роста доходностей ОФЗ. В результате спреды к госбумагам несколько сузились».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 29 мая: «Несмотря на обильный новостной шум, участники финансового рынка пока не заложились полностью на повышение ключевой ставки ЦБ в июне. Если этот сценарий станет базовым, последует новая порция негатива для коротких ставок денежного рынка и ОФЗ».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 29 мая: «В отличие от повышения ставок по НДФЛ для более богатых слоев населения и налога на прибыль для компаний, рост ставки НДС выглядел бы гораздо менее социально справедливой мерой, особенно в непростой для российской экономики период. Кроме того, у повышения НДС также есть ряд
очевидных минусов, таких как временный проинфляционный эффект и уход части бизнеса в теневую зону».

🔘«Обзор фондового рынка» от Sber CIB от 27 мая: «На прошлой неделе российский рынок акций скорректировался.Главной неожиданностью для рынка стало решение Газпрома не выплачивать дивиденды за 2023 год. Кроме того, негативной динамике способствовали комментарии зампредседателя ЦБ Алексея Заботкина. Он сказал, что перевешивают аргументы в пользу сохранения высокой ключевой ставки. Также на прошлой неделе дешевела нефть и укреплялся рубль — это тоже ухудшило настрой инвесторов».

Cbonds.ru

31 May 2024 16:03

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июнь (данные от 31 мая)

Cbonds.ru

31 May 2024 12:00

ГТЛК планирует открыть книгу заявок по размещению локальных двухлетних облигаций 002P-05 в юанях.

Планируемый объем размещения - 500 млн юаней. Купоны по облигациям будут фиксированными с ориентиром по уровню ставки не более 8,75% годовых.

Привлеченные средства будем инвестировать в проекты международного бизнеса в дружественных странах.

Параллельно ГТЛК прорабатывает вопрос о возможности и целесообразности размещения в ближайшей перспективе выпуска, привязанного к долларам США.

Cbonds.ru

31 May 2024 10:43

✅Cbonds предлагает бесшовную интеграцию с Платформой RuTerminal

SoftWell и Cbonds завершили процесс интеграции своих сервисов — RuTerminal и Cbonds.

Клиенты Cbonds теперь имеют полный доступ к торговой платформе RuTerminal, могут проводить переговоры и заключать сделки как между собой, так и с участниками платформы RuTerminal.

🧮Пользователям Cbonds уже сейчас доступны котировки контрибьюторов RuTerminal по МБК, Репо, ПФИ (Interest Rate и Fx свопы). Чтобы начать переговоры с контрибьютором, нужно просто нажать на активную ссылку с котировкой. Это позволит напрямую связаться с трейдером банка, провести переговоры и заключить сделку.

Кроме этого, пользователи Cbonds могут получить доступ к сервисам контроля и онлайн оценки позиций по ценным бумагам и денежного рынка.

➡️Подробнее читайте в полной версии релиза на нашем сайте.

Cbonds.ru

31 May 2024 09:16

#Премаркетинг
📀 «Полюс», ПБО-04

Финальный ориентир ставки купона – 6.2% годовых. ​Объем размещения зафиксирован и составит $150 млн.

Размещение – 4 июня.

📝Организатором выступает ЛОКО-Банк.

Cbonds.ru

30 May 2024 18:31

▶️Сbonds Weekly News – выпуск 152 уже на YouTube

В этот раз мы побывали на InvestFunds Forum XV, рассказали о возобновлении Эксперт РА публикации рэнкинга управляющих компаний, выяснили, как развивается ситуация с выплатами по облигациям эмитентов-дефолтеров сегмента ВДО, а также представили большие интервью Cbonds и дайджест предстоящих размещений на долговом рынке.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Павел Прасс, генеральный директор, СД «Инфинитум»
• Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью, УК Альфа-Капитал
• Аркадий Недбай, председатель совета, НАПФ
• Павел Митрофанов, генеральный директор, Эксперт Бизнес-решения
• Алексей Панфилов, президент ФПК «Гарант-Инвест»
• Артем Иванов, руководитель отдела по работе с инвесторами, Юнисервис Капитал

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Cbonds.ru

30 May 2024 14:32

#Премаркетинг
🚚ГТЛК, 002Р-05 (не более 500 млн юаней)

Сбор заявок – 6 июня с 11:00 до 15:00 (мск) 1 декабря, размещение – 11 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 316.468 млрд руб., $3.409 млрд

Cbonds.ru

30 May 2024 11:40

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 мая:

🔌 Интер РАО в I кв. увеличила чистую прибыль по МСФО на 17,6% в годовом выражении, до 47,9 млрд руб. Выручка выросла на 10% и составила 392 млрд руб., показатель EBITDA снизился на 8,8%, до 49 млрд руб.

⛽️Чистая прибыль Транснефти по МСФО по итогам I кв. 2024 года выросла на 4%, до 91,93 млрд руб.

⚓️ Совет директоров Совкомфлота рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 11,27 руб. на акцию. ГОСА состоится 30 июня в заочной форме.

💻Совет директоров Элемента рекомендовал акционерам направить на выплату дивидендов за 2023 год 946,7 млн руб. Размер выплаты на акцию компанией не раскрыт, он будет определяться соотношением направленной на выплату дивидендов суммы к количеству акций, размещенных по состоянию на 11 июля.

💿 Основной акционер (ТМК Стил Холдинг) ТМК объявил о старте SPO, в рамках которого размещает около 2% обыкновенных акций. Сбор заявок на участие продлится с 30 мая по 3 июня 2024 года. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO/SPO.

🍏 X5 Retail Group возобновит выплату дивидендов после завершения редомициляции, это произойдет не раньше 2025 года. Последний раз компания выплачивала акционерам дивиденды по итогам 2021 года.

🏦Совет директоров ТКС холдинга утвердил оценку акций РОСБАНКа в рамках его интеграции в группу в 129,4 руб. Сделку планируется закрыть в III кв. этого года. РОСБАНК в рамках сделки оценен с мультипликатором в 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО.

Cbonds.ru

30 May 2024 09:03

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,91% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,09% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,54% (⬆️25 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
📀Полюс, ПБО-04 (от $150 млн)
💳Газпромбанк, 004P-06 (250 млн)
💸Альфа-Банк, ЗО-350 ($350 млн)

Размещения
💳Газпромбанк, 004P-07 (300 млн)
🚚ГТЛК, 003Р-06 (8.7 млрд), 004Р-03 (16.3 млрд)
💵Инвестиционные облигации, 04 (100 млн)
💵Соби-Лизинг, 001Р-05 (300 млн)

Оферты
💰РЕСО-Лизинг, БО-02П-02 (6 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

29 May 2024 15:58

#Премаркетинг
🔌«Россети Московский регион», 001P-06 (20 млрд)

Сбор заявок – 10 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 18 млрд рублей.

Cbonds.ru

29 May 2024 14:26

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: Минфин РФ внес проект изменения налоговой системы

Сегодня Правительственная комиссия РФ одобрила предложения Минфина по совершенствованию налоговой системы. Завтра проект поправок будет рассмотрен на заседании Правительства.

Тема сразу же стала одной из самых обсуждаемых среди аналитиков. Мы подготовили подборку ресечей по этому вопросу:

🔴«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Озвученные параметры изменений, по всей видимости, нацелены на сохранение нейтрального статуса бюджетной политики с 2025 г.: рост расходов будет профинансирован не увеличением долга, а ростом налоговой нагрузки. Это является позитивным сигналом для ЦБ, поскольку формирует существенно меньше проинфляционных рисков».

🔴«Утренний комментарий» от ИФК Солид: «Считаем, что предлагаемые Минфином изменения налогов не окажут заметного влияния на фондовый рынок и основные компании, в то время как бюджет сможет наполнится дополнительно на 3-3,5 трлн рублей».

🔴«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа: «Представленные изменения носят умеренный характер и не стали жестче ранее обсуждаемых параметров. Новые ставки позволят увеличить доходы консолидированного бюджета на 3.6% в 2025 году, что обеспечит более комфортные условия для наращивания расходов».

🔴«БКС МИ: Ежедневный обзор рынка акций» от БКС КИБ: «Если предложение Минфина будет одобрено (налоговые предложения Минфина не всегда принимаются автоматически), можно ожидать коррекции рынка примерно на 5-7%. Однако это не первый раз, когда разговоры о ставке налога в 25% появляются в информационном поле, поэтому, возможно, ее эффект уже отражен в ценах акций».

🔴«ALFA Morning Bulletin» от Альфа-Банка: «В целом, Минфин планирует собрать примерно 2,6 трлн руб. в качестве дополнительных налоговых доходов от изменений в налоговой системе, и основное бремя ляжет на корпоративный сектор - российские компании обеспечат бюджет дополнительными 1,6 трлн руб. после повышения налога на прибыль, по расчетам правительства».