Cbonds.ru

06 June 2024 10:41

#СеминарыCbonds
✅Онлайн-семинар «НАО «Финансовые Системы»: общее собрание владельцев облигаций и новый выпуск» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара представителем Непубличного Акционерного Общества «Финансовые Системы».

В ходе семинара спикеры обсудили деятельность компании, причины и цели общего собрания владельцев облигаций, а также планы по размещению нового выпуска.

👇Запись уже доступна:
⚫YouTube
⚫RuTube

Полезного просмотра! 👍

Cbonds.ru

06 June 2024 09:02

#CbondsNewsletter
📊 В мае объем новых выпусков евробондов вырос на 1% по сравнению с апрелем – Cbonds Global Monthly Newsletter: май

📉В мае объем новых выпусков вырос по сравнению с апрелем на 1%. Более того, объем выпущенных облигаций увеличился по сравнению с прошлым годом как по рынку в целом, так и по рынку развивающихся стран на 7 и 131% соответственно. Снижение наблюдается только на рынке развитых странах на 5% по сравнению с прошлым годом.

🌐 В мае 9 суверенных эмитентов вышли на рынок суверенных еврооблигаций, выпустив 19 еврооблигаций на общую сумму $17.9 млрд. Наиболее активной была Саудовская Аравия, выпустившая еврооблигации тремя траншами на сумму $5 млрд. Эмитенты с Ближнего Востока выпустили более 40% суверенных еврооблигаций в мае 2024 года. Узбекистан выпустил три еврооблигации в трех разных валютах на общую сумму $1.5 млрд и стал первым суверенным эмитентом СНГ в 2024 году.

🧸В мае объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $23.5 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран в мае составила 14,4%. Kommuninvest Cooperative Society, кооперативная организация, членами которой являются шведские муниципалитеты, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации мая на €1 млрд.

♻️Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в мае, составил $29 млрд, что на 12% больше, чем в мае 2023 года. В 2024 году ежемесячные объемы ESG-еврооблигаций не опускаются ниже $25 млрд. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG-бумаг, выпущенных с начала года – 57%. Выпуском ESG-бумаг на рынке СНГ в мае 2024 года отметился Узбекистан, выпустивший две облигации устойчивого развития на сумму 3 трлн сумов (~ 236 млн в долларовом эквиваленте) сроком на 7 лет под 16.625% годовых и на сумму $600 млн сроком на 5 лет под 5,375% годовых.

Cbonds.ru

05 June 2024 16:01

#Премаркетинг
📢 «Мегафон», БО-002Р-04 (до 10 млрд), БО-002Р-05 (до 10 млрд)

Сбор заявок – 11 июня, размещение – 18 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 30 млрд рублей.

Cbonds.ru

05 June 2024 13:40

#Премаркетинг
💵«АВТОБАН-Финанс», БО-П05 (5 млрд)

Сбор заявок – 6 июня, размещение – 11 июня.

📝Облигационный долг Эмитента: 8 млрд руб.

Поручитель – АО «ДСК «АВТОБАН». ПВО – «Первая Независимая».

Cbonds.ru

05 June 2024 11:22

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 июня:

⛏Акционеры Селигдара утвердили финальные дивиденды по итогам 2023 года в размере 2 руб. на акцию. На финальную выплату компания направит 2,06 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 15 июня.

🏦ТКС Холдинг объявил о новом этапе развития бренда - название банка "Тинькофф" будет изменено на Т-банк. Логотип банка был обновлен группой в феврале.

💳Крымский РНКБ перейдет под бренд ВТБ в 2025 году, заявил глава ВТБ Андрей Костин. В 2023 году банк вошел в группу ВТБ, работая на собственной банковской лицензии. Ранее Костин заявлял, что бренд РНКБ планируется сохранить. (ТАСС)

🏦 Московская биржа подвела итоги торгов в мае – общий объем торгов на рынках биржи достиг 126,7 трлн руб. (94,2 трлн руб. в мае 2023 года). Объем торгов на фондовом рынке в мае составил 4,1 трлн руб. (3,2 трлн рублей в мае 2023 года).

Cbonds.ru

05 June 2024 10:03

💥Уже через час, в 12:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «НАО «Финансовые Системы»: общее собрание владельцев облигаций и новый выпуск»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

Cbonds.ru

04 June 2024 16:20

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺⏸ Минфин России завтра снова не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации

Источник: сообщение Минфина РФ

Cbonds.ru

04 June 2024 13:51

🔥Друзья, рады поделиться с вами новостью – в Чате Сбондс появился новый информационный канал от рейтингового агентства АКРА

Коллеги регулярно публикуют важные новости Агентства, рейтинговые действия и аналитические обзоры.

👉 Присоединиться к каналу «АКРА – рейтинговое агентство» можно по ссылке.

🏆Отметим, что это первый информационный канал (кроме нескольких каналов Cbonds) в рамках нашего Чата. Коллегам из АКРА желаем развития канала, о остальным компаниям российского финрынка – не отставать и тоже начинать вести каналы в Чате Сбондс. Там собрана самая профильная аудитория.

Напоминаем, что Чат доступен корпоративным подписчикам сайта Cbonds из России и СНГ. Найти Чат можно в правом нижнем углу экрана нашего сайта.

Cbonds.ru

04 June 2024 11:24

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 июня:

🚛Акционеры ЛК Европлана утвердили выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 25 руб. на одну обыкновенную акцию. Всего на выплату будет направлено 3 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 11 июня.

🌱Акционеры Уралкалия утвердили решение не выплачивать дивиденды на все виды акций по итогам 2023 года.

🖥IPO IVA Technologies прошло по верхней границе ценового диапазона - 300 рублей за акцию. Общий размер IPO составил 3,3 млрд руб. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📱 Яндекс увеличил до 100% свою долю в платформе «еКредит» после покупки 25% ее акций в 2021 году. Сервис объединяет дилеров и банки и позволяет им подбирать для своих клиентов кредиты. Аналитики оценивают сумму сделки в несколько сотен млн рублей. (Forbes)

🤲Сеть магазинов «Азбука вкуса» полностью перешла к российскому собственнику - компании «Городской супермаркет». В апреле суд приостановил корпоративные права основного владельца компании - кипрской Demanor Investments Limited.

Cbonds.ru

04 June 2024 09:58

🇦🇲Котировки по государственным облигациям Армении от ведущей инвестиционной компании страны – Армброк теперь доступны на сайте Cbonds!

Индикативные котировки по внутренним выпускам облигаций Министерства финансов Армении можно найти на странице компании Армброк или на страницах котируемых облигаций: Армения, 9% 29oct2029, AMD, Армения, Bonds 9.75% 29oct2050, AMD

📝Армброк является одной из старейших инвестиционных компаний Армении. Ее история насчитывает почти 30 лет с момента основания в 1994 году. За эти годы компания стала одним из лидеров армянского рынка ценных бумаг и сейчас предоставляет клиентам полный спектр услуг, включая инвестиционно-банковские, юридические, консультационные и прочие. Компания имеет лицензию Центрального Банка Армении №10 от 04.11.2008, а также является полноправным членом Армянской фондовой биржи.

Cbonds.ru

03 June 2024 16:41

#Премаркетинг
🌾 «Фосагро», БО-П01-USD

❗️Финальный ориентир ставки купона – 6.25% годовых. Объем размещения зафиксирован и составит $100 млн.

Дата начала размещения – 6 июня.

📝Организатор – Газпромбанк.

Cbonds.ru

03 June 2024 14:21

❗️ТМК объявляет об отмене SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала

Компания сообщила об этом на своем официальном сайте.

Cbonds.ru

03 June 2024 12:57

(продолжение предыдущего поста)

Дмитрий Александров @Probonds
Ожидание еще более высокой КС - это или мазохизм, или фатализм. Надеемся, в ЦБ поглядывают в торговый терминал. Там и рубль крепкий, и фондовый рынок падает, и доходности облигаций, не исключая ОФЗ, растут. Бороться с общим перегревом экономики нужно не полной демотивацией частной инициативы (в т.ч. через запретительные кредитные ставки), а сокращением бюджетного стимулирования. Когда второе закончится в отсутствие первого обстановка рискует оказаться весьма тоскливой.

Александр Бударин @Cbonds
После последнего заседания ЦБ и вышедшего комментария по решению, ожидания рынка смещаются в сторону повышения ставки до 17%. Доходности ОФЗ продолжают расти, что также говорит о смещении ожиданий рынка. Динамика инфляции MoM также показывает стабильные положительные значения в пределах от 0.5 до 1 п.п. с начала года, что превышает заявленную ЦБ цель по инфляции. Несмотря на наличие существенных проинфляционных рисков, нам кажется, что решение по повышению ключевой ставки, если должно быть принято, то будет принято в следующем цикле пересмотра ставки, а в ближайшем периоде ЦБ займет выжидающую позицию и сохранит ставку на уровне 16%

Cbonds.ru

03 June 2024 11:55

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 июня:

🇷🇺 КИВИ Финанс выкупил 100% предъявленных к оферте облигаций серии 001Р-02, таким образом эмитент вышел из дефолта.

💰ТГК-14, ТМК, БАНК УРАЛСИБ – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год.

🚂РЖД опубликовали операционные результаты мая. Перевозки пассажиров на сети выросли на 6,4%, до 108 млн человек. Погрузка в мае снизилась на 2,1% – до 104,4 млн тонн.

🏛 Набсовет Московской биржи 4 июня рассмотрит вопрос об избрании своего председателя.

Cbonds.ru

03 June 2024 09:04

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,18% (⬆️16 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,30% (⬆️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
20,88% (⬆️54 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🌾ФосАгро, БО-П01-USD ($200 млн)

Размещения
💳Московский кредитный банк, ЗО-2021 ($350 млн)

Оферты
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

06 June 2024 10:23

#Макроэкономика
💬Эксперты расходятся во мнениях: сохранение ключевой ставки или повышение до 17% — консенсус-прогноз Cbonds

Завтра состоится четвертое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря 2023 года ставка находится на уровне 16% годовых. На предыдущем заседании, состоявшемся 26 апреля, Регулятор оставил ставку без изменений.

➡️Полный текст консенсус-прогноза

🔎В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки».

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Юрий Тулинов, старший вице-президент офиса рыночных исследований и стратегии, Росбанк
🔵Игорь Рапохин, старший стратег, SberCIB Investment Research
🔵Владимир Малиновский, главный аналитик, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»

💭 Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА: «Редкий случай когда сила аргументов за и против повышения примерно равные, и выбор скорее всего сделают именно в пятницу. Судя по заявлениям руководства Банка России, скорее всего еще одно повышение ставки до 17% – чуть более вероятный вариант».

💭 Юрий Тулинов, старший вице-президент офиса рыночных исследований и стратегии, Росбанк: «В качестве базового сценария аналитики Росбанка все еще рассматривают сохранение в июне ключевой ставки на 16%. Вероятность альтернативного сценария с повышением до 17-18% существенна, оцениваем ее в 45%. Для ужесточения денежно-кредитных условий ЦБ не обязан повышать ставку. Как альтернатива, регулятор может дать сигнал, что намного более медленно будет снижать ее в 2025-26 гг.».

💭 Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН: «Я ожидаю, что ЦБ РФ сохранит ставку на уровне 16% годовых, но даст направленный сигнал о возможности повышения в июле. Учитывая, что решение по ставке, принимаемое в конце II квартала полностью отразится на инфляции только в I квартале 2025 года, регулятору, на мой взгляд, необходимо больше данных о бюджетной конструкции будущего года, чтобы точнее оценить траекторию изменения цен».

Cbonds.ru

06 June 2024 08:45

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,97% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,40% (⬇️14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
21,94% (⬆️51 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰АВТОБАН-Финанс, БО-П05 (5 млрд)
🚚ГТЛК, 002Р-05 (не более 500 млн юаней)

Размещения
📱Ростелеком, 001Р-08R (10 млрд)
🌾ФосАгро, БО-П01-USD ($100 млн)
🚗Нижегородец Восток, БО-01 (1 млрд)
💵Смартфакт, БО-03-001P (200 млн)

Оферты
💊Вита Лайн, 001Р-03 (600 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

05 June 2024 15:00

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. Вчера цена нефти Brent снижалась до $77 за баррель впервые с февраля.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 2-го квартала 2024 составит 86 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банк Санкт-Петербург: «Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $77,4/барр. Если официальная статистика от Минэнерго США сегодня подтвердит оценки API, котировки рискуют на время опуститься ниже $77/барр».

⚫️«Отскок обещает продолжиться» от АЛОР+: «Есть очень большая вероятность, что преграда «медведями» не будет пройдена, и котировки вернутся в привычный диапазон 81-84 доллара. В противном случае техническая цель снижения будет в районе 72 долларов, но это менее вероятный сценарий, учитывая, что воскресный саммит ОПЕК+ все-таки был позитивен».

⚫️«Сырьевые рынки пока не спешат разворачиваться» от ИК Финам: «Уровень $76,75/б не взят, следовательно, быки всё ещё могут рассчитывать на отскок. Если вдруг начнется коррекция, то для возвращения выше $80/б покупателем необходимо будет дополнительно преодолеть промежуточный уровень сопротивления на отметке $79/б».

⚫️«Halyk Research Daily» от Halyk Finance: «План по повышению предложения негативно влияет на котировки нефти. Аналитики опасаются, что это приведет к повышенному предложению сырья на фоне замедления роста спроса на нефть. Экономические показатели США показали замедление деловой активности, которые дальше ставят под сомнение будущий спрос на нефть».

⚫️«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Отметим, что на фоне хороших данных по промышленности в Китае и Азии в целом (индексы PMI) может сработать идея о замещении выпадающей промышленности Европы азиатскими производствами в глобальном масштабе. Следовательно, спрос на ресурсы, в том числе нефть, продолжит расти».

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🔴конец 3-го квартала 2024 года: 88 $/барр.
🔴конец 4-го квартала 2024 года: 85 $/барр.

Cbonds.ru

05 June 2024 12:18

🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – май 2024 года

📊По итогам мая объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 64.63 млрд руб. В обращении находится 326 выпусков. За май было размещено 41 новых ЦФА на 23.9 млрд руб. Для сравнения, в апреле было размещено 36 ЦФА на 14.46 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за май 2024 года:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 11 операторами (9 из них уже проводили в этом году размещения на платформах, отражены в рэнкингах). По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (82 выпуска), на втором месте – Атомайз (37 выпусков), на третьем – Сбербанк (16 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 47.5 млрд руб., на втором месте – НРД с объемом 5.39 млрд руб., замыкает тройку Сбербанк с размещениями на 2.45 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам мая представлено 16 эмитентов. Топ-3: лидирует Альфа-Банк с 29 выпусками на 19.48 млрд руб. (доля рынка – 32.06%), на втором месте – Атомэнергопром (1 выпуск на 10 млрд руб., доля – 16.46%), на третьем – Ростелеком (12 выпусков на 9.9 млрд руб., доля – 16.32%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов теперь можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

Cbonds.ru

05 June 2024 10:36

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июня

🇷🇺Россия

💎 АЛРОСА – АКРА,🆕 присвоен "АAA(RU)", "стабильный"

«Оценка собственной кредитоспособности обусловлена очень сильной оценкой операционного риск-профиля, которая отражает ведущие позиции Группы в мире по объемам добычи алмазов и располагаемым ресурсам, а также очень крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, очень сильной ликвидностью и сильной оценкой денежного потока».

🚓Финансовые Системы – Эксперт РА, "ruВВ", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся».

«Изменение прогноза по рейтингу отражает неопределённость относительно дальнейших результатов деятельности компании после смены ее бизнес-модели, что может оказать влияние на финансовый результат, концентрацию на кредитных рисках, качество активов и прочие финансовые метрики».

Cbonds.ru

05 June 2024 08:54

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,95% (⬇️27 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,54% (⬆️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
21,43% (⬇️17 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🏭Концерн РОССИУМ, 003Р-03 (30 млрд)
🌳Гостиный двор, 01 (50 млн)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 001P-07R (20 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сборы заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

04 June 2024 14:36

🔥Уже завтра в 12:00 (мск): Онлайн-семинар «НАО «Финансовые Системы»: общее собрание владельцев облигаций и новый выпуск»

Завтра, 5 июня, в 12:00 (мск) мы побеседуем с представителем Непубличного Акционерного Общества «Финансовые Системы» (лизинговая компания AzurDrive), чтобы обсудить причины и цели общего собрания владельцев облигаций, планы по размещению нового выпуска, а также узнать больше о деятельности компании.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🟩Сергей Лялин, основатель Cbonds;
🟩Никита Бутников, финансовый директор НАО «Финансовые Системы».

📆Когда: 5 июня в 12:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

Cbonds.ru

04 June 2024 13:25

#Премаркетинг
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-05 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению к КС Банка России – 110 б.п.

Размещение запланировано на 7 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Инвестиционный Банк Синара.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

04 June 2024 10:19

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 июня

🇷🇺Россия

💺Аэроклуб – НКР,⬆️с "BB+.rս" до "BBB-.rս", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено значительным улучшением оценок долговой нагрузки и запаса прочности по обслуживанию долга вследствие роста операционных показателей в 2022–2023 годах с одновременным снижением совокупного долга. Прогноз объясняется ожиданиями агентства, что собственная кредитоспособность компании продолжит укрепление в 2024 году благодаря расширению присутствия на рынке, развитию корпоративного управления и дальнейшему улучшению финансовых метрик».

Cbonds.ru

04 June 2024 09:26

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,22% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,52% (⬆️22 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
21,60% (⬆️72 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🍏 ИКС 5 ФИНАНС, 003P-05 (10 млрд)

Размещения
📀Полюс, ПБО-04 ($150 млн)
💰АйДи Коллект, 07 (500 млн)

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🔎ПО УОМЗ, БО-П01 (3.5 млрд)
💳Совкомбанк, БО-05 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

03 June 2024 15:31

#Интервью_IFF
💬Представляем вашему вниманию интервью с управляющим партнером компании Insight Ridge Виктором Дроздовым

В ходе беседы спикер рассказал о роли институциональных и розничных инвесторов, их роли в размещениях и торгах, а также о главных трендах современного фондового рынка.

Кроме того, мы обсудили со спикером плюсы и минусы сегодняшней организации IPO, а также он поделился своим мнением по нескольким основным темам Investfunds Forum XV

🔎Интервью уже можно посмотреть на:
🟢YouTube
🟢RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

Cbonds.ru

03 June 2024 13:28

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за май вырос на 0.96%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 47.835 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам мая объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 26 312.34 млрд рублей. По сравнению с апрелем объем рынка вырос на 0.96%. Месяцем ранее он составлял 26 061.43 млрд рублей. Год назад, по итогам мая 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 21 512.89 млрд рублей – показатель вырос на 22.31%.

В мае на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 147 новых выпусков (в апреле эмитентов было 67, а новых выпусков – 168). Для сравнения, в мае 2023 года на рынок вышло 37 эмитентов, было размещено 87 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в мае не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 770.98 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 795.42 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В мае Минфин РФ провел 5 аукционов по размещению ОФЗ, два из которых были признаны несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам мая составил 20 751.83 млрд рублей (месяц назад – 20 939.51 млрд рублей). За май показатель снизился на 0.9%.

Cbonds.ru

03 June 2024 12:57

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: ОБЩЕСТВЕННОСТЬ ЖДЁТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

•  КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 7 ИЮНЯ?
•  А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ПОВЫСИТЬ ДО 17% (+100 бп)» – за это проголосовали 39% респондентов. Ещё 9% ожидают более умеренного повышения – 16.5% (+50 бп). А вот более радикального повышения (до 17.5-18%) ждут 17% респондентов. За неизменность ставки высказались 35%.

Таким образом ждут повышение ставки – 65%, неизменность – 35%.

Что сделали бы наши читатели на месте ЦБ? – тут голоса разделились. Ровно половина выступает за повышение, 13% - за снижение, 37% - за неизменность. На сколько повышать? – тут самый популярный ответ: до 17% (+100 бп) - такое решение приняли бы 19% респондентов.

❗️Весьма любопытно, что сразу половина респондентов заявили, что на месте ЦБ повысили бы ставку. В предыдущих трёх опросах с начала этого года доля "ястребов" колебалась от 16 до 23%. Тот факт, что эта доля так резко выросла может говорить о том, что общество всё более явно осознает издержки высокой инфляции, видит риски её ускорения и не намерено мириться с её отклонением от цели в течение длительного времени.

В опросе приняли участие более 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
ЦБ РФ поднимет ключевую ставку до 17%. Инфляция и экономика растут быстрее, чем прогнозировал регулятор. Данные по рынку труда, кредитованию и инфляционным ожиданиям также стали более проинфляционными. Среди новой статистики нет аргументов в пользу менее жесткой политики. При этом ЦБ не дал четкого сигнала о повышении, поэтому больше 17% в июне не жду.

Суворов Евгений @russianmacro
Хайк, как таковой на наш взгляд неизбежен, ожидая +100 бп, и даже где-то допуская и более решительные действия мы бы больше сосредоточились на сигнале регулятора. Экономика перегрета, рынок труда жесткий, надеяться на скорое закрытие положительного разрыва выпуска не стоит, инфляция высокая, ИО населения вновь растут, сохраняется высокой потребительская и кредитная активность.

Рынок ОФЗ сейчас прайсит хайк до 17%, но с вероятностью несколько меньше 100%. Так что повышение до 17% может создать дополнительное давление на кривую, хотя, может быть, до пятницы рынок запрайсит и 100-процентную вероятность (смотрим на цифры по инфляции в среду). Если же будет +200 бп, то ОФЗ упадут сильно, но уверенности в быстром возвращении к цели по инфляции будет больше. Поэтому, скорее всего, этот провал начнут активно выкупать.

Всеволод Лобов @Dohod
Мы полагаем, что Банк России сохранит и ключевую ставку и жёсткую риторику относительно ее повышения. Темпы роста денежной массы действительно снижаются крайне слабо, но главную роль здесь играет фискальная политика, которая должна стать более сбалансированной со временем. В целом рост денежной массы и инфляции не так далеки от нормальных при текущем довольно высоком экономическом росте. Стабилизирующая роль жесткой политики  регулятора тут к месту, но ее ужесточение покажет лишь еще больший прогнозируемый рост государственных расходов и стимулов.

Cbonds.ru

03 June 2024 10:15

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 мая

🇷🇺Россия

💰УКБ Новобанк – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватным качеством активов, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

🌆Томская область – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB-" до "ruBBB", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено позитивной динамикой ряда экономических и бюджетных показателей в 2023 году. Наблюдается рост отношения среднедушевых денежных доходов населения к величине прожиточного минимума, снижение безработицы. Улучшилась бюджетная автономия и снизилась долговая нагрузка».

🛠 Новые Технологии – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданиями Агентства относительно дальнейшего роста показателя FFO до чистых процентных платежей и налогов в прогнозном периоде, что приведет к улучшению оценки за размер Компании».

Cbonds.ru

02 June 2024 14:57

#Интересное
💰Саудовская Аравия: Лидер на долговом рынке Персидского залива

На этой неделе Саудовская Аравия разместила тройной транш сукук на сумму $5 млрд, доведя объем финансирования на рынках облигаций до $17 млрд за 2024 год. Это самый высокий показатель среди всех стран с развивающейся экономикой в 2024 году. Огромный объем выпущенных бумаг отличает Саудовскую Аравию от других государств региона. Например, ОАЭ выпустила облигации на сумму $5 млрд, а Катар - на $2,5 млрд.

С начала 2024 года Королевство увеличило свои потребности в заимствованиях. В январе Национальный центр управления долгом заявил, что 40% от потребности в финансировании на 2024 год в размере $22,9 млрд будет покрыто за счет международных рынков, что составляет около $9,2 млрд. В январе этого года было привлечено $12 млрд, причем весь объем был размещен в рамках одного выпуска, что уже покрыло ранее запланированную сумму.

Инвесторы давно осознали, что суверенные заемщики развивающихся рынков могут значительно отличаться друг от друга. Теперь это справедливо и для стран Персидского залива. Саудовская Аравия выделяется на этом фоне, занимая особое положение.

💼Информацию по рынку облигаций Ближнего Востока можно отслеживать на сайте Cbonds.