УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,94% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,75% (⬇️35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,79% (⬆️26 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
😀 ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41 (от 30 млрд)
🚓 Финансовые Системы, БО-П01

Размещения
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03 (1.2 млрд)
🛢Миррико, БО-П01 (500 млн)

Оферты
💊Биннофарм Групп, 001P-02 (3 млрд)
🏗Главстрой, 001P-02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Читать полностью…

#Премаркетинг
💵«Элемент Лизинг», 001P-09 (не менее 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона установлен на уровне 18.5% годовых (доходности - 20.15% годовых).

Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

Размещение запланировано на 25 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Читать полностью…

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: ПОЧТИ ЧТО ТРИ ЧЕТВЕРТИ РЕСПОНДЕНТОВ ЖДУТ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

• КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 26 ИЮЛЯ?
• А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ПОВЫСИТЬ ДО 18% (+200 бп)» – за это проголосовали 44% респондентов. За все варианты повышения ставки (от 17 до 20%) высказались 74% проголосовавших (в июньском опросе таких было 65%). В то же время неизменности ставки ожидают лишь 26 % (в июне было 35%).

Что сделали бы наши читатели на месте ЦБ? За повышение – 66% (50% в июне), за неизменность – 22% (37%), за снижение – 12% (13%). На сколько повышать? – тут самый популярный ответ: до 18% (+200 бп) – за такой вариант высказались 28% респондентов.

В опросе приняли участие более 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Ключевую ставку повысят до 18%. ЦБ будет вынужден признать, что прогнозы по инфляции необходимо сильно увеличить, что потребует существенное ужесточение ставки. На меньший шаг повышения регулятор не пойдет, так как прогнозы по инфляции имеют большее значение, чем несколько позитивных сигналов в последней статистике. Думаю, это последнее повышение в этом цикле, к концу года будет идти речь о снижении.

Суворов Евгений @russianmacro
Мы склоняется к тому, что регулятор поднимет КС на +200 бп до 18%, хотя конечно, же прошлый unchange удивил немалую часть экономистов - тогда статданные вполне позволяли это сделать еще на предыдущем заседании. Жёсткий сигнал по итогам июньского СД привел к существенному ужесточению ценовых параметров ДКУ (рост ставок по всем сегментам). Но мы пока не видим выраженного замедления кредитования ни части потребительского кредита, ни в части корпоративного.

Всеволод Лобов @Dohod
Банк России, вероятно, поднимет ключевую ставку до 18% вслед за возросшей инфляцией, которую регулятор не ожидал увидеть к середине года. Мы же считаем, что изменений не требуется. Нужные для сдерживания инфляции эффекты в экономике происходят, денежная масса взята под контроль. Если же Банк России ожидает серьезное увеличение бюджетных стимулов, то изменения в ставке должны быть больше – например, ее повышение до 20%. Текущее консенсусное значение обречено быть временным.

Дмитрий Александров @Probonds
Остаемся при прежнем мнении: любое повышение ставки с нынешних 16% избыточно. От перегрева экономики до ее обвала - короткая дистанция. А основная фаза перегрева, как кажется, позади.

Александр Бударин @Cbonds
Консенсус рынка сходится на повышении ключевой ставки на +200 бп, до уровня 18% годовых. Мы поддерживаем данный консенсус с учетом жесткой риторики ЦБ, а также динамики инфляции. Инфляция продолжает повышаться на фоне высокого спроса, при этом регулятор акцентирует внимание на том, что ставка может быть повышена и долго сохраняться на высоких уровнях. Альтернативные сценарии, такие как повышение на 100 бп или 300 бп также могут реализоваться - первый будет подразумевать еще более жесткую риторику, последний - возможное изменение сигнала и работу на опережение, но наиболее вероятным продолжаем считать сценарий повышения до 18%.

Читать полностью…

📆Календарь финансовой отчетности, 22-26 июля

Читать полностью…

Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2024

С 16 по 18 октября в Университете «Сириус» в Краснодарском крае пройдет Форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS 2024.

Ключевые темы FINOPOLIS 2024:

🔴Искусственный интеллект
🔴Открытые API и управление согласиями
🔴Национальные цифровые валюты
🔴Цифровые финансовые активы
🔴Платежные инновации
🔴Токенизация
🔴Платформенные решения и экосистемы
🔴Цифровая идентификация
🔴Конкуренция
🔴Инвестиции и содействие развитию инноваций
🔴Развитие технологической инфраструктуры
🔴Финтех и кибербезопасность

📝 В этом году участников ждет трехдневная программа:

🔴пленарные и секционные дискуссии, круглые столы и отраслевые лекции;
🔴интерактивное выставочное пространство с демонстрацией сервисов и услуг для граждан, бизнеса и государства;
🔴молодежная программа;
🔴партнерские мероприятия.

Организатор – Банк России в партнерстве с лидерами ИТ-сферы и финансового рынка.

➡️Регистрация на FINOPOLIS 2024

#партнерский_материал

Читать полностью…

🇰🇿Казахстанский депозитарий после введения блокирующих санкций США в отношении НРД призвал клиентов вывести российские бумаги из своего контура

О том, как это может отразиться на российских инвесторах, в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала старший партнер юридической фирмы Verba Legal Татьяна Невеева.

✅ Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

Читать полностью…

#РынокЦФА

🇷🇺Россия продвигается в сфере регулирования ЦФА
На совещании по экономическим вопросам в режиме видеоконференции Владимир Путин заявил:

Нам, в России, важно, что называется, не упустить момент, своевременно настраивать правовую базу и регулирование, развивать инфраструктуру, создавать условия для обращения цифровых активов, причём как внутри страны, так и в отношениях с зарубежными партнёрами. Мы уже серьёзно продвинулись в этой сфере, и коллеги сегодня, надеюсь, доложат о текущих результатах и дальнейших планах.

🌊ЦФА Термолэнд. Как заработать на городских курортах
19 июля начался сбор заявок на ЦФА сети термальных комплексов Термолэнд с ежемесячным купоном 21% годовых. Срок обращения ЦФА: 12 месяцев (погашение 24 июля 2025 года). Выпуск обеспечен поручительством АО "ГК "Основа". Термолэнд — сеть круглогодичных городских курортов для семейного отдыха. Комплексы включают в себя водные, термальные зоны, фитнес, массаж и иной спектр услуг. Термолэнд занимает первое место в России по количеству действующих комплексов в единой концепции под брендом Termoland. Ежемесячно комплексы посещают более 83 тыс. человек. Общая площадь действующих комплексов — более 26 тыс. кв.м.

💰ЦФА, включающие право денежного требования на выплаты денежного потока по кредитному договору
Альфа-Банк впервые размещает ЦФА, включающие право денежного требования на выплаты денежного потока по кредитному договору. Заёмщиком по кредитному договору является РЕСО-Лизинг. Сбор заявок на ЦФА завершится 26 июля. Приобрести ЦФА могут только квалифицированные инвесторы. Цена 1 ЦФА равна 1000 рублей. Цифровые активы предусматривают, что инвестор получит:
✅ цену приобретения цифровых активов, что соответствует 100% от суммы денежного потока по погашению основного долга;
✅ 100% от суммы денежного потока по выплате заемщиком процентов по кредитному договору;
✅ 100% от суммы денежного потока по выплате заемщиком неустоек, если такие будут.

Читать полностью…

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 15 по 19 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Июльский консенсус-опрос ЦБ» от Газпромбанка от 18 июля: «Мы ожидаем, что жесткая ДКП продлится дольше, чем ожидает консенсус-опрос ЦБ. Наш прогноз предполагает, что повышение ставки до 18% произойдет на июльском заседании, а переход к ее снижению случится не ранее 2К25. На основе средних значений собранного ЦБ консенсуса, можно оценить, что существенная часть участников опроса закладывает переход к снижению ставки (после ее повышения в июле до 18%) уже в начале 2025 г».

🔘«БСПБ: Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 18 июля: «Вчерашние данные показали, что инфляционные ожидания населения в июле выросли на 0,5 п.п. до 12,4%, обновив максимум с января. Показатель растет уже третий месяц подряд, что происходит за счет ожиданий респондентов без сбережений – на них июльское повышение тарифов ЖКХ и выросшие цены на бензин традиционно оказывают более выраженное влияние».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 17 июля: « в начале 3 кв. Минфин не стремится занимать любой ценой, несмотря на достаточно амбициозный ориентир в 1,5 трлн руб. (нетто). В первые 2 аукционных дня июля темп заимствований сложился ниже целевого более чем в 2 раза. Насколько мы понимаем, ведомство хочет сохранить фокус на размещении классических выпусков, но «не спешит» с ними в период волатильной динамики доходностей».

🔘«Взгляд на рынки капитала» от Банка ВТБ от 16 июля: «Мы не ждем, что ставка будет снижена, пока безработица не вернется в район 3,5%, годовая динамика номинальных зарплат не станет однозначной, а инфляция в нерегулируемых услугах не замедлится устойчиво. В ближайшее время предпосылок для выполнения этих условий и для снижения ключевой ставки – мы не видим».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 15 июля: «Подобная динамика инфляции скорее исключает наиболее радикальные сценарии с повышением ключевой ставки более чем на 200 бп. Однако говорить о том, что широко ожидаемое (в том числе и нами) повышение КС на 200 бп на заседании ЦБ 26 июля заложено в кривой, не приходится. В целом реакция рынка на инфляцию была скорее сдержанной».

Читать полностью…

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июль-август (данные от 19 июля)

Читать полностью…

#ЛайфхакиCbonds
✔️ Получаем информацию по рынку устойчивого развития стран СНГ в разделе "ESG"

Постоянные читатели нашего канала знают, что в июне на сайте Cbonds появился новый раздел "ESG", в котором можно получить актуальные данные по рынку ESG облигаций во всех регионах мира, а также по ESG рейтингам.

📈 Анализируете рынок зеленых облигаций в странах СНГ и их последние размещения? Тогда вам нужны блоки "Статистика рынка" и "ESG облигации". Узнаем, что в СНГ по состоянию на конец июня 2024 г. в обращении было 6 выпусков зеленых еврооблигаций на сумму 2.45 млрд USD. А за I полугодие в СНГ всего было 5 новых размещений зеленых облигаций.

🔎 Ищете наиболее активных организаторов ESG выпусков в России? Переходим в блок "Рэнкинги" ➡️ "Организаторы ESG-выпусков (РФ)". ✅Готово. Видим, что по итогам первых 6 месяцев в тройку лидеров вошли Банк ДОМ.РФ (67.98%), ВТБ Капитал Трейдинг (14.46%) и Газпромбанк (13.21%).

❓Хотим посмотреть последние ESG рейтинги эмитентов РФ и СНГ? Переходим в блок "ESG рейтинги" и находим последние рейтинговые действия. Например, 17 июля Эксперт РА присвоило ESG рейтинг ВЭБ.РФ на уровне ESG-I.

✔️А еще в новом разделе "ESG" вы можете посмотреть новости по рынку устойчивого развития, термины по ESG тематике, а также Cbonds ESG Newsletter со всей ключевой информацией по рынку.

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 июля

🇷🇺Россия

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе рейтинга консолидированной группы, рейтинга ПАО «Газпром»».

⛽️ ГАЗПРОМ ПЕРЕРАБОТКА – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг определен на уровне паритета с ПАО «Газпром», учитывая очень высокую степень поддержки Компании со стороны ПАО «Газпром», высокую зависимость Компании и ПЛ от однородных факторов риска, а также сильную оценку кредитоспособности поддерживающего лица».

🧬АРТГЕН – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением ликвидности и показателя обслуживания долга за счет роста дивидендных и процентных поступлений и снижения размера долга и процентов к уплате».

Читать полностью…

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,25% (⬇️14 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,27% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,58% (⬇️10 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
📱 Группа Позитив, 001Р-01 (5 млрд)
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-02 (500 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002P-15 (20 млрд)

Оферты
📦Арагон, БО-П02 (300 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.11 млн), 002-01 (100.04 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Читать полностью…

#Консенсус_Cbonds
📈Аналитики «Цифра брокер» пересмотрели свои прогнозы по ключевой ставке ЦБ в сторону повышения – консенсус-прогнозы Cbonds

Наталия Пырьева, аналитик «Цифра брокер»:

Мы пересмотрели в сторону повышения наши прогнозы по ключевой ставке Банка России на фоне устойчиво высокой инфляции и жесткого рынка труда, что предполагает более жесткую риторику регулятора, новый шаг (или даже шаги) в повышении ставки и последующее удержание высоких ставок в экономике на протяжении более длительного периода времени, чем предполагалось ранее. Как следствие, мы ожидаем, что на заседании Банка России 26 июля регулятор пересмотрит свои прогнозы по инфляции и ставке на конец текущего года в сторону повышения.

💳 Прогнозы по ключевой ставке ЦБ РФ от«Цифра брокер» (дата первого прогноза – 12 июня, второго – 11 июля):

🔵3 кв. 2024: прогноз с 17%⬆️до 18%
🔵4 кв. 2024: прогноз с 16%⬆️до 18%

Читать полностью…

#Премаркетинг
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 340 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.

⚡️UPD: Объем размещения увеличен и 1.2 млрд рублей.

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июля

🇷🇺Россия

🛴Мой Самокат – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительным риск-профилем отрасли, невысокими рыночными и конкурентными позициями, приемлемой долговой нагрузкой, удовлетворительной оценкой ликвидности, ограниченной рентабельностью и умеренно низкими корпоративными рисками».

💰Быстроденьги – Эксперт РА,⬇️с "ruBB" до "ruBB-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено волатильностью норматива достаточности капитала НМФК1 в 2023 г., а также его поддержанием на невысоком уровне в 1кв2024, когда началась фаза активного роста бизнеса. Установление развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью относительно возможности компании наращивать операционные показатели бизнеса без давления на регулятивный капитал».

🍏 Корпоративный Центр Икс 5 – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен лидерской позицией Компании на российском рынке продовольственной розницы, очень сильными операционным риск-профилем и ликвидностью, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью».

📄САК Энергогарант – АКРА,🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно сильной оценкой бизнес-профиля и сильной оценкой финансового профиля при удовлетворительном качестве управления».

Читать полностью…

#ИтогиРазмещения
Группа Позитив, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1548
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб. (26%).


📝Организаторами выступили Иволга Капитал, Промсвязьбанк.

Читать полностью…

⚡️Новый релиз надстройки Cbonds Add-In

Недавно вышел релиз по Надстройке для Excel 2019, теперь представляем релиз для Excel 365.

В новую версию надстройки вошли следующие изменения:

1️⃣ Проработали улучшение работы надстройки в веб-версии и в десктопе

2️⃣ Увеличили скорость работы функции CbondsCleanPriceCalcYTP

3️⃣ Провели визуальные улучшения и багфикс

Мы всегда стараемся прислушиваться к запросам наших клиентов. Расскажите, какие новые функции вы бы хотели увидеть!

Направить запросы можно по адресу 📩 addin@cbonds.info.

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 июля:

🚀Частный аэрокосмический холдинг SR Space объявил об открытии книги заявок по привлечению капитала в рамках pre-IPO для квалифицированных инвесторов. Сбор заявок проходит с 19 июля по 8 августа, начало торгов запланировано на 9 августа. ➡️Подробнее о размещении в нашем канале про IPO и SPO

🧱На Мосбирже открылась книга заявок на участие в IPO девелопера АПРИ. Сбор заявок проходит с 22 по 27 июля. Ценовой диапазон размещения акций - от 8,8 до 9,7 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации от 10 до 11 млрд рублей.

💿 Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам II квартала в размере 31,06 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 30 августа. Чистая прибыль компании по МСФО по итогам I полугодия снизилась на 21% г/г, до 83,32 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 6% и составил 126,55 млрд руб.

🍅 Группа компаний Русагро в I полугодии увеличила выручку на 30%, до 142,7 млрд руб. Во II квартале 2024 года консолидированная выручка составила 72,263 млрд руб., что на 20% выше показателя за аналогичный период 2023 года.

🏦ТКС Холдинг выкупил контрольные доли в 51% в ООО "Рови факторинг плюс" и "Рови Технологии" у АО "Киви", следует из данных ЕГРЮЛ. При этом доли в обеих компаниях находятся в залоге у Т-Банка, датой залога в обоих случаях указано 31 мая 2024 года. В начале июня Т-Банк объявил о запуске факторинга для малого и среднего бизнеса. (Прайм)

Читать полностью…

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 июля

🇷🇺Россия

🏦НРД – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильным бизнес-профилем, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем при удовлетворительной оценке ликвидности. Вероятность внешней поддержки со стороны поддерживающего лица оценивается агентством как высокая».

Читать полностью…

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,03% (⬇️22 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,10% (⬇️17 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,53% (⬇️5 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Элемент Лизинг, 001P-09 (от 1 млрд)

Размещения
🛒 Магнит, БО-004Р-06 (25 млрд)
🚚 Пионер-Лизинг, 02 (400 млн)
🚛 РЕСО-Лизинг, БО-П-27 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Читать полностью…

💰 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» стал руководитель корпоративно-инвестиционного блога инвестиционного банка Синара Алексей Куприянов

Он рассказал об успешности IT-компаний на долговом рынке, а также о привлекательности для инвесторов облигации таких эмитентов.

✅ Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

Читать полностью…

❔Будут ли эмитенты активны в плане размещения квазивалютных облигаций и насколько они будут востребованы у инвесторов?

На это вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Кулаков.

✅ Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

Читать полностью…

💬 Что происходит на рынке нефти?

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость нефти Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 86.46 $/барр.

Рынок нефти – одна из самых обсуждаемых тем в новостях последних дней. Мы подготовили подборку новостей про нефть:

⚫️«Китайское предубеждение: нефть дешевеет на фоне новостей из Пекина» от Известий от 19 июля:

Несмотря на опасения, падение цены на нефть оказалось не таким сильным, как могло быть, из-за новостей о возможном снижении мирового предложения.

⚫️«Мнение аналитиков. Как отразится на ЛУКОЙЛе блокировка транзита нефти в Словакию и Венгрию» от БКС Экспресс от 19 июля:

Украина остановила потоки нефти ЛУКОЙЛа в Словакию. Страна запретила транзит через свою территорию, сообщает Bloomberg со ссылкой на национального оператора Transpetrol в Братиславе.

⚫️«Стало известно о новом способе России обходить санкции против нефти» от Лента.ру от 17 июля:

Российские игры с поставками нефти покупателям становятся все более изощренными, в последний раз для сокрытия груза РФ использовала два танкера, которые являются почти близнецами. О новом способе обхода западных санкций стало известно Bloomberg.

⚫️«Запасы нефти в США за неделю неожиданно снизились» от Прайма от 17 июля:

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 12 июля, неожиданно снизились на 4,9 миллиона баррелей, или на 1,1%, до 440,2 миллиона баррелей, следует из еженедельного обзора управления энергетической информации Минэнерго страны.

⚫️«Цена нефти Brent упала ниже $84 впервые с 26 июня» от РБК Инвестиции от 16 июля:

Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки Brent упала на 1,18%, опустившись до $83,85 за баррель, свидетельствуют данные торгов на лондонской бирже ICE по состоянию на 14:07 мск. Цена барреля Brent упала ниже отметки $84 впервые с 26 июня.

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: 85.33$/барр.
🔴конец 1-го кв. 2025 года: 84.5$/барр.

Читать полностью…

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: июль (данные от 19 июля)

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 19 июля:

💿 Северсталь проводит заседание Совета директоров, где будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов за II квартал 2024 года. Рекомендации СД по итогам заседания планируется опубликовать 22 июля.

📱 Ростелеком полностью выкупил разработчика госинформсистем «БФТ-холдинг». Контрольную долю в уставном капитале разработчика компания приобрела в 2021 году. Планируется, что после завершения сделки «БФТ-холдинг» сохранится как бизнес-единица и продолжит работу в кластере «Государственные цифровые услуги и сервисы» Ростелекома.

🚀🏛 Pre-IPO российской частной космической компании SR Space станет первой сделкой на новой платформе Мосбиржи, предназначенной для подобных размещений. Размещение пройдет по схеме cash-in, эмитент  планирует привлечь около 1,5 млрд рублей. Презентация сделки состоится в понедельник, 22 июля.

Читать полностью…

🔊 VERBA LEGAL объявляет о запуске новой практики «Рынки капитала и банковское финансирование» и присоединении к фирме партнера Александра Кузнецова со своей командой

➡️ Практика Александра усилит компетенции фирмы в области сопровождения сделок на рынках долгового и акционерного капитала, корпоративной консолидации и реструктуризации, структурного и венчурного финансирования.

Александр Кузнецов имеет более чем 12-летний опыт консультирования в сфере рынков капитала, корпоративного права и M&A, банковского и финансового права. Его команда обладает опытом сопровождения прецедентных для российского рынка публичных предложений акций, знаковых сделок по привлечению долгового финансирования, а также крупнейших корпоративных сделок. До присоединения к VERBA LEGAL Александр возглавлял практику рынков капитала, банковского и финансового права в крупной российской юридической фирме.

«Александр и его команда - одни из лидеров в юридическом сопровождении сделок на рынках капиталов в России. Рост числа технологических компаний, общее увеличение "массовых" инвесторов и высокая ключевая ставка подталкивают к бОльшему количеству выходов на публичный рынок капитала и долговой рынок. Учитывая компетенции команды в области финансирования, для VERBA LEGAL выход новой практики - это полноценное "замыкание" транзакционного цикла - сделками и финансированием у нас уже занимаются 4 партнера и четверть сотни юристов»

Александр Панов, старший партнер VERBA LEGAL

«Я рад присоединиться к VERBA LEGAL и от лица нашей команды благодарю партнеров фирмы за оказанное доверие. Уверен, что наш опыт в сфере публичных и частных размещений ценных бумаг, финансовых и корпоративных сделок позволит усилить транзакционную практику VERBA LEGAL, а глубокая экспертиза фирмы по другим направлениям обеспечит синергетический эффект для наших клиентов»

Александр Кузнецов, партнер VERBA LEGAL.

erid: 2VtzqvEDFbx ООО "ВЕРБА ЛИГАЛ", ИНН 7726452345

Читать полностью…

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 159 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о перспективах локальных квазивалютных бондов, облигаций компаний IT-сектора и новых способах применения ЦФА, выяснили, как отразится на инвесторах просьба Казахстанского депозитария вывести российские ОФЗ из своего контура, а также раскрыли детали погашения долгов «Роснано». Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Куприянов, руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, ИБ Синара
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Татьяна Невеева, старший партнер, Verba Legal

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

Читать полностью…

#РынкиСНГ

🇰🇿Национальный банк Казахстана продолжил цикл снижения базовой ставки и уже в седьмой раз за последний год снизил ставку. С 15 июля базовая ставка составляет 14.25%. Регулятор объяснил своё решение стабильным снижением инфляции и инфляционных ожиданий. Однако, внешний инфляционный фон становится менее благоприятным из-за роста цен на продовольствие в мире и ускорения инфляции в России. Во внутренней экономике сохраняется инфляционное давление вследствие устойчивого внутреннего спроса. В связи с этим многие эксперты ожидают, что монетарная политика Нацбанка прекратит смягчаться и ставка по итогам 2024 года зафиксируется в районе 14%.

🇦🇿Председатель Милли Меджлиса (парламента) Азербайджана на пленарном заседании Х Парламентского форума БРИКС в Санкт-Петербурге заявил о намерении страны вступить в БРИКС. Азербайджан считает, что участие в этом объединении позволит ему расширить как политические, так и экономические возможности, получить новые рынки сбыта продукции и получить конкурентные преимущества перед соседями по региону за счёт более глубокой международной кооперации.

🇹🇯Всемирный Банк выпустил Доклад об экономике Таджикистана, в котором особое внимание уделил большой доле государственного сектора в экономике страны. По мнению Всемирного Банка, значительные риски для финансовой стабильности страны создаёт большое число убыточных государственных предприятий. Также, всяческие субсидии и льготы, предоставляемые предприятиям с государственным участием не позволяют развиваться частному бизнесу. Всемирный Банк в своём докладе рекомендует Таджикистану сократить долю таких предприятий, законодательно разделить коммерческую и некоммерческую деятельность, а также привести законодательство к принципам конкуренции и международным стандартам.

Читать полностью…

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 июля:

⛽️ Чистая прибыль Транснефти по РСБУ в I полугодии упала в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб. Выручка компании выросла на 10,5% - до 635,17 млрд руб. Валовая прибыль снизилась на 13% - до 65,4 млрд руб., прибыль от продаж - на 17,5%, до 45,7 млрд руб.

💿 ММК в I полугодии сократил производство стали на 2,6%, до 6,35 млн тонн в связи со снижением потребности в стали в начале года, но увеличил выплавку чугуна на 1,7%, до 5 млн тонн в годовом выражении.

🧱Акции АПРИ допущены к торгам Мосбиржи с 30 июля под тикером APRI. Бумаги включены в третий уровень листинга. Ранее компания в своей презентации анонсировала, что ее акции будут включены во второй котировальный список листинга и в Сектор роста Мосбиржи,

💳 Альфа-Банк увеличил уставный капитал своей дочерней МФК в 10 раз. Уставный капитал МФК "Альфа Финанс" вырос с 200 млн руб. до 2 млрд руб., следует из данных ЕГРЮЛ. Докапитализацию провели в целях развития бизнеса компании. (Интерфакс)

🏦 Инвестхолдинг ЭсЭфАй сократил свой пакет обыкновенных акций Русснефти с 9,8% до 1,1%. Во II кв. холдинг реализовал ряд биржевых и внебиржевых сделок, в результате которых сократил свою долю в капитале НК «Русснефть» до нуля. Все сделки были совершены по рыночным ценам, значительно превышающим стоимость приобретения холдингом акций НК «Русснефть» весной 2021 года. (Frank Media)

Читать полностью…

#Аналитика
🥇Research Hub Cbonds: цены на золото обновили рекордный максимум

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стало золото.

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, стоимость золота на конец 3-го кв. 2024 составит $2353.09 за унцию.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟡«Цена на золото на новом историческом максимуме» от ИК Финам: «В среднесрочной перспективе мы считаем, что ближе к концу года цена золота может оказаться в диапазоне $2500-2600/унц. Однако Всемирный золотой совет (WGC) оценивая ситуацию с движением цены на золото за 1-е полугодие 2024 г. скорее склоняется к сценарию определенной консолидации цены на краткосрочной перспективе».

🟡«Сколько будет стоить золото через год» от Альфа Инвестиции: «Большинство глобальных и российских прогнозов умеренно-позитивны: потенциал роста у золота есть, но он ограничен. В частности, аналитики Альфа-Банка ожидают к 2025 году цену в $2500 за унцию».

🟡«Финансовые рынки за неделю» от Россельхозбанка: «С точки зрения теханализа, цены на XAU возобновили восходящий тренд и следующей целью после преодоления уровня в $2400, будет годовой максимум в $2425 и закрепление в диапазоне $2450-2475».

🟡«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Полагаем, что положительная динамика продолжится до конца года. Геополитический и макроэкономический фон поддерживает спрос на золото, в особенности со стороны центральных банков. Политические события этих выходных в США дополнительно усилили спрос на защитные активы».

🟡«Инвестиционная стратегия 2П24» от Альфа-Банка: «Объемы золота в резервах мировых центробанков продемонстрировали рост более чем на 75% с 2019 года, в то время как объем казначейских обязательств США стагнирует с начала прошлого десятилетия».

Консенсус-прогноз по стоимости золота на другие периоды:
🔴конец 4-го кв. 2024 года: $2400 за унцию
🔴конец 1-го кв. 2025 года: $2402.39 за унцию

Читать полностью…