Cbonds.ru

12 December 2023 12:42

🇧🇷 Cbonds и Valor Econômico, ведущее финансовое медиа Бразилии, – теперь партнеры

Мы рады объявить о начале сотрудничества между Cbonds и Valor Econômico, ведущего финансового медиа в Бразилии. Это партнерство открывает для бразильских журналистов и их читателей доступ к одной из самых обширных в мире баз данных по облигационному рынку.

📝В последние годы Cbonds значительно расширил сеть партнерств с финансовыми СМИ по всему миру. Ряд международных изданий не только активно используют нашу платформу, но и сотрудничают с нами в подготовке эксклюзивных региональных и страновых рейтингов эмитентов облигаций. Подробнее об этом можно узнать здесь.

Cbonds.ru

12 December 2023 11:09

📆Планируемые события денежного рынка сегодня, 12 декабря:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

Размещение:
• МБ - Московская биржа
• СПВБ - Санкт-Петербургская Валютная Биржа
• ВБ - внебиржевое размещение

🔵Аукцион по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 450 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵2 аукциона по размещению средств ед. казначейского счёта с плавающей ставкой: суммарно 200 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵2 размещения средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: суммарно 200 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах с плавающей ставкой: 10 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️/ МБ
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️/ МБ

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️/ МБ
🔵Депозитный аукцион "тонкой настройки": 1 870 млрд руб. ⬇️/МБ
🔵Депозитный аукцион ЦБ на срок 1 неделя: 1 800 млрд руб.⬇️/ МБ

🔵Депозитные торги Ленинградской области: 2.4 млрд руб. ⬆️/ СПВБ

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты⬆️️:
• Свердловская область: 4 млрд руб. / ВБ

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

Cbonds.ru

12 December 2023 09:23

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 декабря

🇷🇺Россия

🥇Полюс Красноярск – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruААА", "стабильный"

«Компания входит в группу Полюс, принимая во внимание критическую значимость, размер активов и операционный денежный поток Компании, агентство в соответствии с методологией проводило оценку кредитоспособности по консолидированной отчетности Группы. Долговая нагрузка оказывает поддерживающее влияние на уровень рейтинга Группы. Рентабельность Группы по EBITDA стабильно характеризуется высокими значениями. Показатель прогнозной ликвидности был оценен умеренно позитивно».

🇦🇿Азербайджан

🏦Международный Банк Азербайджана – Moody's, "Ba3", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза отражает ожидания агентства, что кредитоспособность Банка в целом, и в частности качество его активов и прибыльность, продолжат улучшаться в ближайшие 12-18 месяцев».

Cbonds.ru

12 December 2023 08:34

⏰Конференция IPO-2024, 29 февраля, Москва – Time to think IPO

29 февраля 2024 года в Москве PREQVECA и Cbonds-Congress проведут «Конференцию IPO – 2024». Ожидаемое количество участников – 150 человек.

💸При регистрации до 29 декабря 2023 года действует скидка 20%. Для представителей реального сектора скидка составит 50%.

✅Зарегистрироваться

После длительного периода затишья на российский рынок IPO&SPO стали возвращаться эмитенты. В 2023 году уже состоялось 6 IPO на сумму свыше 300 млн в долларовом эквиваленте, а также 4 SPO от лидеров рынка в своих отраслях. Еще как минимум две компании станут публичными до конца года. Поток недавних IPO побуждает многие компании задуматься о размещении акций. О планах по проведению IPO в краткосрочной и среднесрочной перспективе официально заявило свыше 20 эмитентов.

Конференция IPO-2024 – место сбора всех участников IPO процесса: инвестбанков-организаторов, корпораций, фондов PE&VC, биржевых площадок, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров.

📝Программа конгресса находится в стадии формирования. Если у Вас есть интересные идеи и предложения, мы будем рады их обсудить.

🏆В рамках конференции пройдет церемония награждения Russia IPO Awards. Приглашаем принять участие в голосовании.

Cbonds.ru

11 December 2023 16:07

#Аналитика
💰Research Hub Cbonds: валютный рынок

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на прошлой неделе в Research Hub Cbonds, стал валютный рынок. Мы подготовили подборку ресечей по этой теме.

🟣«Операции на валютном рынке в 2024 году: как планы Центробанка могут повлиять на курс рубля» от SberCIB: «Если объем привлеченных средств ФНБ в этом году окажется большим, покупок валюты в 2024 году может почти не быть. Более того, не исключена вероятность, что валюту будут продавать. Это может позитивно повлиять на курс рубля».

🟣«О перспективах рубля в декабре» от Риком-Траст: «Курс рубля в течение декабря с большой долей вероятности будет слабеть по целому ряду причин, но, прежде всего, стоит сказать о завершении налогового периода и активными тратами бюджетных средств. При этом приток валюты в страну от экспортеров по окончании налогового периода снижается, а рублевая денежная масса растет, в связи с чем давление на рубль растет».

🟣«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «У нас позитивные ожидания по рублю и на следующую неделю: ждем по мере приближения заседанием ЦБ (15 декабря) развития тенденции к укреплению. Считаем, что доллар сможет вернуться в зону 85-90 руб. И удержится в ней до конца года».

🟣«АстраNomia: что важного ЦБ рассказал о рынках в ноябре» от Астра Управление Активами: «Рост продаж валюты экспортерами в ноябре вкупе с некоторым смещением сезонности в середину месяца (как % от месячных продаж и % от ежедневного оборота) можно связать с опасением потерять на укреплении курса, ведь выплаты сырьевых налогов в ноябре были ниже октябрьских. Валюту могли продавать и под выплату налога на сверхприбыль, об успешном сборе которого отчитался Минфин».

🟣«Долговой рынок: еженедельный обзор» от Банка ЗЕНИТ: «С 2024 г. ЦБ РФ начнет покупки/продажи валюты в рамках бюджетного правила и, как стало известно, продажи будут превалировать, что положительно скажется на курсе. Кроме того, ввиду приближающихся выборов Президента вряд ли допустят сильного ослабления российской валюты».

📍Напоминаем про наши консенсус-прогнозы: например, USD/RUB Консенсус-прогноз на IV кв. 2023 или USD/RUB Консенсус-прогноз на IV кв. 2024. Прогнозы по валютному рынку можно найти на каждый квартал (до IV квартала 2024 года), а также на конец 2025, 2026 и 2027 годов.

➡️Наш новый раздел сайта по консенсус-прогнозам – здесь.

Cbonds.ru

11 December 2023 15:33

💰13 декабря в 11:00 (мск): онлайн-семинар «ПАО МГКЛ (Группа Компаний Мосгорломбард) выходит на IPO!»

13 декабря в 11:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями ПАО МГКЛ. Это первый игрок на ломбардном рынке в Российской Федерации, который выходит в публичную плоскость. Многим компания уже известна, так как она достаточно активна на рынке облигаций: выпущено три выпуска коммерческих облигаций и четыре выпуска биржевых облигаций.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Алексей Лазутин, генеральный директор и управляющий партнер, ПАО МГКЛ;
🔵Мария Потехина, директор по корпоративным финансам, ПАО МГКЛ.

Модератор – Сергей Лялин, основатель Cbonds.

📆Когда: 13 декабря, 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

Cbonds.ru

11 December 2023 14:44

#Премаркетинг
🌾«Росагролизинг», 001P-04 (5 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 14 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.5% годовых, доходности к оферте – 15.03% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

Cbonds.ru

11 December 2023 12:59

🇰🇿✅Котировки по государственным облигациям Казахстана от одного из крупнейших банков страны, Банка ЦентрКредит, стали доступны на сайте Cbonds

Котировки по облигациям Министерства Финансов Казахстана можно найти на странице Банка или на страницах котируемых облигаций, например, Казахстан, МЕОКАМ 10.67% 21jan2026, KZT или Казахстан, МЕККАМ 0% 13mar2024, KZT.

📝Банк ЦентрКредит является одним из первых коммерческих банков в Казахстане, был образован в 1988 году и на данный момент имеет обширную сеть филиалов и отделений по всему Казахстану. По состоянию на 1 мая 2023 года Банк занимал третье место в стране по сумме активов. Также, Банк является членом KASE и активным участником фондового рынка в секторах долевых и долговых ценных бумаг, а также по операциям с валютой.

Cbonds.ru

11 December 2023 12:34

📆 Планируемые события денежного рынка сегодня, 11 декабря:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

Размещение:
• МБ - Московская биржа
• СПВБ - Санкт-Петербургская Валютная Биржа
• ВБ - внебиржевое размещение

🔵2 аукциона по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 500 млрд руб. ⬆️/ СПВБ
🔵Аукцион по размещению средств ед. казначейского счёта с плавающей ставкой: 100 млрд руб. ⬆️/ СПВБ

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: 100 млрд руб. ⬆️ / МБ
🔵2 размещения средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах с плавающей ставкой: суммарно 400 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️/ МБ
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️/ МБ

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️
🔵Депозитный аукцион "тонкой настройки": 1 370 млрд руб. ⬇️
🔵Основные аукционы РЕПО и аукционы РЕПО «тонкой настройки» ЦБ: 100 млрд руб. ⬆️

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты ⬆️️:
• Свердловская область: 2 размещения суммарно 2.5 млрд руб. / ВБ

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

Cbonds.ru

11 December 2023 10:53

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 11 декабря:

✨Сбербанк опубликовал отчетность по РСБУ – чистая прибыль за январь–ноябрь 2023 года увеличилась до 1,378 трлн руб. с 174,8 млрд руб. за аналогичный период 2022 года. Чистый процентный доход за 11 мес. 2023 вырос на 37,8% и превысил 2,1 трлн руб. Чистый комиссионный доход за этот период увеличился на 16,2%, до 635,6 млрд руб.

📀Акционеры Polymetal одобрили новый обмен акций, заблокированных в результате санкций против НРД, на новые, выпущенные на бирже МФЦА (AIX). Аналогично прошлому предложению по обмену компания намерена погасить акции, которые будут обменены, при смягчении наложенных на НРД ограничений. До этого момента они будут храниться на казначейских счетах компании и не будут перевыпущены.

🚗 КАМАЗ планирует к 2030 году выйти на выручку в размере 806 млрд руб. Цель компания намерена достичь в рамках утвержденной программы стратегического развития на период до 2030 года, сообщает автопроизводитель. В 2022 году выручка компании по РСБУ составила 267,3 млрд руб.

💿 РУСАЛ может заморозить или закрыть ряд предприятий из-за ухудшения экономического положения и роста налогов. (ТАСС)

🛠НТМК, являющийся «дочкой» британской компании Evraz – эмитента евробондов со сроком погашения 2 апреля 2024 года, принял решение досрочно погасить облигации с хранением в российских депозитариях. Список владельцев еврооблигаций, которые подлежат погашению, будет зафиксирован 20 декабря 2023 года. При этом переход прав на эти облигации в период с 20 декабря по 10 января 2024 года учитываться не будет. Выплата по еврооблигациям будет осуществляться в рублях по курсу Банка России на 10 января. (Frank Media)

Cbonds.ru

11 December 2023 09:57

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 декабря

🇷🇺Россия

🥜Ника – НРА,⬆️с "B-|ru|" до "B|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено увеличением уровня перманентного капитала, улучшением оценки соотношения операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала и долга, а также диверсификацией источников финансирования развития бизнеса».

💎Сибстекло – АКРА, "BB-(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу учитывает проводимую Компанией в 2022 и 2023 годах работу, направленную на передачу в свою собственность имущества, участвующего в производственной деятельности и ранее арендованного Компанией».

🛠НТЦ Евровент – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с пересмотром валютных рисков и улучшением качества корпоративного управления на фоне роста финансовых результатов компании в 2023 году».

👷‍♂️ГК А101 – Эксперт РА,⬆️с "ruA-" до "ruA", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с ростом объема текущего строительства, сокращением корпоративного долга, а также ожидаемым улучшением финансовых показателей по мере роста строительной готовности реализуемых проектов, сдачи объектов строительства и раскрытию эскроу счетов».

🏗Проект-Град – Эксперт РА,⬆️с "ruA-" до "ruA", "стабильный"

«Повышение рейтинга компании обусловлено повышением рейтинга ООО «А101»».

💰СОГАЗ-ЖИЗНЬ – НКР, 🆕 присвоен "AAA.ru", "стабильный"

«Эффективность операционной деятельности высокая, рентабельность капитала по итогам 2022 года составила 15,6%. Агентство ожидает сохранения данного уровня в 2023–2024 годах. Высокие показатели ликвидности и достаточности капитала сопровождаются низким уровнем риска в инвестиционной политике».

💵Газпром Страхование – НКР, 🆕 присвоен "AAA.ru", "стабильный"

«Высокие показатели достаточности капитала и ликвидности активов сопровождаются низким уровнем риска, связанного с инвестиционной политикой».

🇺🇿Узбекистан

🏦Анор Банк – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "B-", "стабильный"

«В присвоенном рейтинге отражена развивающаяся бизнес-модель банка и ограниченный опыт операций, которые приводят к ограниченной франшизе и убыточным показателям за последние три года. Рейтинг учитывает слабую капитализацию и высокую концентрация депозитов».

Cbonds.ru

11 December 2023 08:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,09% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,4% (⬇️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,11% (⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🌾Росагролизинг, 001Р-04 (5 млрд)
🔌Россети Московский регион, 001P-05 (8 млрд)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
🔗Нерюнгри-Металлик, ЗО-2024 ($400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-01 ($300 млн), СЗО-02 ($300 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Е (€682.2 млн)
🔺Альфа-Банк, ЗО-02 (10 млрд)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
💰НЛК-Финанс, 001P-06 (14.1 млрд)
💱Совкомбанк, СЗО-03 ($11.2 млн)

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

10 December 2023 11:22

#Интересное
📉Первая неделя декабря ознаменовалась снижением доходности долларового долга как развивающихся, так и развитых рынках

При этом долговой рынок развивающихся стран показывает более быстрые темпы падения доходности нежели ведущие экономики.

В период с 1 по 6 декабря наблюдалось падение индекса доходности Cbonds для государственных облигаций развивающихся рынков на 0.21 п.п., для корпоративных облигаций развивающихся рынков падение составило 0.16 п.п. При этом за этот же период индекс доходности американского корпоративного долгового рынка снизился на 0.16 п.п., а немецкого на 0.1 п.п.

Затем 7 декабря рынок корпоративных облигаций США перешел к незначительному повышению доходностей, в то время как остальные из рассмотренных индексов продолжили снижение.
В целом снижение доходностей долларовых облигаций продолжает в первую неделю декабря продолжает тенденцию спада, начавшуюся во второй половине декабря после рекордного роста индексов доходности.

🧮Предлагаемые компанией Cbonds индексы облигаций представляют собой индексы полной доходности (total return index) и рассчитываются для различных рынков и регионов. Со всеми индексами можно ознакомиться в соответствующем разделе нашего сайта.

Cbonds.ru

09 December 2023 10:58

#Аналитика
🗂Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 4 по 8 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

💬 «Обзор рынка на 04.12.2023» от КИТ Финанс: «Индекс МосБиржи за прошлую неделю -2,35% (с начала года +45,9%). Коррекционные настроения чуть усиливаются, но объёмы торгов все еще очень низкие. Ждем в ближайшие 2-3
недели продолжение небольшой коррекции. Без свежих денег рынку не хватает сил для попытки роста. Двигаются только отдельные истории на корпоративных событиях».

💬 «Навигатор экономики и долговых рынков от 05.12.2023» от Газпромбанка: «Мы ожидаем, что после существенного ослабления накануне курс национальной валюты может продолжить негативный тренд и протестировать отметку 92 руб./долл. в отсутствие факторов поддержки. Дополнительное давление на рубль может оказать рост спроса на валюту среди импортеров и туристов перед январскими праздниками».

💬 «Калейдоскоп размещений 27.11.2023-03.12.2023» от КБ Ренессанс Кредит от 4 декабря: «Рекордно низкий уровень безработицы выступает как обусловленный ростом издержек бизнеса проинфляционный фактор, что на фоне ускорения инфляции может заставить Банк России повысить ключевую ставку на следующем заседании 15 декабря и сохранять жесткую монетарную политику в течении более продолжительного времени».

💬 «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 4 декабря: «Декабрь, вероятно, станет периодом борьбы банков за сравнительно более длинное фондирование. На бюджетный цикл (расходы отложены до последних дней) наслаиваются риски повышения ключевой ставки ЦБ 15 декабря (на что указывают вмененные ставки денежного рынка) и, возможно, стремление части банков улучшить нормативы ликвидности».

💬 «Макромониторинг» от Совкомбанка от 4 декабря: «Банк России вернется на валютный рынок с операциями по бюджетном управилу. Теперь будут зеркалироваться расходы Минфина на покрытие дефицита бюджета из ФНБ. Главный вопрос – воспользуется ли министерство альтернативными способами финансирования госрасходов в конце 2023. Это повлияет на то, будут ли операции ЦБ нетто-покупками или продажами в следующем году».

Cbonds.ru

08 December 2023 14:14

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 8 декабря)

Cbonds.ru

12 December 2023 11:27

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-002Р-11 (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – 13 декабря с 10:00 до 15:00 (мск)

Поручитель – ПАО «Газпром» (AАA(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА).

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.03 трлн руб., $8.093 млрд, €3.595 млрд, 411 млн GBP, 173 млн CHF.

Cbonds.ru

12 December 2023 10:48

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 12 декабря:

💍1️⃣ МГКЛ (Мосгорломбард) объявляет о продлении периода предварительного сбора заявок на приобретение обыкновенных акций. Период сбора заявок в настоящее время продлен до 15 часов 30 минут 21 декабря 2023 года в целях удовлетворения интереса широкого круга российских инвесторов, сообщает компания. Ожидается, что торги Акциями Компании начнутся 22 декабря 2023 года. 👉Завтра пройдет онлайн-семинар Cbonds с МГКЛ, на котором можно будет узнать все подробности. Регистрируйтесь по ссылке.

🏠 Выручка девелоперской группы Самолет по итогам 2023 года может увеличиться примерно на 50% – до 300 млрд рублей по сравнению с 194,9 млрд рублей в 2022 году. «Если говорить про EBITDA как о результирующем показателе, мы предполагаем, что закроемся более чем на 70 млрд рублей в этом году по нашему управленческому учету. Продажи — до 1,6 млн кв. м и выручка — свыше 300 млрд рублей», — сказала заместитель генерального директора компании по экономике и финансам Наталья Грознова. (ТАСС)

💻Начинаются торги новыми фьючерсами на акции компаний Группы Астра и Софтлайн на Московской бирже.

💿Акционеры РУСАЛа приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года.

Cbonds.ru

12 December 2023 09:16

💯 ЦБ ОПРЕДЕЛИЛ МЕХАНИЗМ ПРОДАЖИ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ РОССИЯН ИНОСТРАНЦАМ

📄 Банк России сообщил, что определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги.

✔️Продаже подлежат бумаги, учитываемые в НРД.

✔️Торги могут быть запущены после того, как правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения.

✔️После объявления старта брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ будут обязаны проинформировать своих клиентов о начале торгов. Участие - добровольное.

✔️Каждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. рублей.

✔️Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит правительственная комиссия. Такие ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях до завершения торгов.

✔️По итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги будут зачислены на указанные российскими инвесторами счета.

✔️Ограничения на распоряжение вырученными от продажи ценных бумаг деньгами устанавливаться не будут.

✔️Нерезиденты, желающие принять участие в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных ценных бумаг. Приобретенные ими активы зачислят на специальные транзитные счета депо, которые будут открыты по итогам торгов.

✔️Для оплаты активов иностранцы могут использовать средства со счетов типа «С». Режим таких счетов определен решением Совета директоров Банка России.

Cbonds.ru

12 December 2023 08:20

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,16% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,56% (⬆️16 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,38% (⬆️27 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П05 (2 млрд)
💰ИЭК Холдинг, 001P-02 (2 млрд)
🚚ГТЛК, ЗО28-Д ($500 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-02 ($300 млн), СЗО-03 ($11.17 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Е (€682.2 млн)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
🔌Россети, 001Р-11R (10 млрд), 001Р-12R (5 млрд)
🌾Россельхозбанк, БO-10К-002P (5 млрд)

Оферты
💵МТС-Банк, 001P-02 (7 млрд), 001Р-03 (10 млрд)
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

11 December 2023 15:43

#Премаркетинг
🔌«Россети Московский регион», 001Р-05 (8 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 14 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – значение КС + премия 1.15%.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, РСХБ.

Cbonds.ru

11 December 2023 14:47

#РОК_ИнтервьюCbonds
💬 Представляем вашему вниманию интервью с управляющим партнером Global Factoring Network Алексеем Примаченко

Мы обсудили самые значительные события на рынке факторинга в уходящем году, узнали об итогах ЦФА и облигационных выпусков Global Factoring Network, а также в рамках разговора Алексей Примаченко представил параметры выпуска, размещение которого стартовало сегодня.

✅Посмотреть интервью можно на YouTube- и Rutube-каналах Cbonds!

Смотреть Cbonds – быть первым в мире инвестиций!

Cbonds.ru

11 December 2023 13:33

💡🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги 11-ти месяцев

📊По итогам 11 месяцев 2023 года объем российского рынка ЦФА составляет 44.26 млрд руб., в обращении находится 161 выпуск. За ноябрь было размещено 54 новых ЦФА на 16.629 млрд руб. Для сравнения, в октябре было размещено 29 ЦФА на 2.56 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за 11 месяцев 2023 года:

1️⃣Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен семью операторами. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (48 выпусков), на втором месте – Атомайз (36 выпусков), на третьем – Сбербанк (27 выпусков).

При этом в рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 24.64 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с 15.02 млрд руб., замыкает тройку Лайтхаус с размещениями на 5.74 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 11 месяцев представлено 42 эмитента. Топ-3 ноябрь: лидирует Альфа-Банк с 38 выпусками ЦФА на 18.17 млрд руб. (доля рынка – 37.98%), на втором месте – РЖД (1 выпуск на 15 млрд руб., доля – 31,36%), на третьем – ВТБ Факторинг (2 выпуска на 5.5 млрд руб., доля – 11.5%).

✅Ознакомиться с полной версией всех рэнкингов можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

Cbonds.ru

11 December 2023 12:42

#Премаркетинг
💰«Авто Финанс Банк», БО-001P-11 (5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 23 млрд рублей.

🧮Порядок определения ставки: значение ключевой ставки Банка России + премия.

Cbonds.ru

11 December 2023 12:27

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: НАШИ ЧИТАТЕЛИ ОДНОЗНАЧНО СТАВЯТ НА +100 БП

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

•  КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 15 ДЕКАБРЯ?
•  А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал +100 бп – за это проголосовали 52% респондентов. За неизменность ставки высказались 14% читателей, а за +200 бп проголосовало лишь 16%. Медианная ожидаемая ставка – 15.77%.

На месте ЦБ наши читатели действовали бы более консервативно. Здесь с результатом 42% победил ответ – оставить ставку без изменений. За +100 бп высказались 24%, за +200 бп – 15.0%. Медианная оценка составила – 15.53%.

В опросе приняли участие около 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Вероятнее всего – повышение ставки на 100 б.п. до 16%. С одной стороны, реальность оказалось более проинфляционной, чем того ждал ЦБ. Думаю, прогнозы по экономике и инфляции за этот год будут превышены. Поэтому ставку придется поднимать. С другой – ставку больше 16% не жду, т.к. гораздо важнее прогнозы следующего года. Здесь фундаментально новых факторов не появилось. Более позитивная текущая статистика и её инерция компенсированы решением ЦБ продавать больше валюты в следующем году.

Суворов Евгений @russianmacro
Ставка определенно будет повышена. Помесячные аннуализированные темпы сейчас - почти 13%, и это в 3 раза выше таргета ЦБ. Риски возможного смягчения бюджетной политики в обозримой перспективе пока никуда не делись. Заметно снизившиеся в последнее время цены на нефть также могут добавить определенные опасения относительно бюджета, здесь несколько нестабильным может оказаться и курс рубля

Всеволод Лобов @Dohod
По решению Банка России о размере ключевой ставки можно судить об объеме бюджетных стимулов - в большей степени будущих. Предыдущие стимулы хорошо видны по динамике денежной массы. Она перестала сильно расти, но ее темы роста не снижаются. Бюджет и программы льготного кредитования продолжают формировать риски превышенной инфляции. Очевидно, что понижение ставки сейчас – мера неадекватная. Ее повышение – просто скажет нам о продолжении агрессивной фискальной политики правительства.

Андрей Хохрин @Probonds
Мы с большинством. Считаем нецелесообразным дальше поднимать ставку и ждем остановки от регулятора. Уже при 15% облигационный рынок печальный. 16% могут отправить его в необратимое пике. Когда сложность занять дополняется ощутимым числом дефолтом. Что дальше не позволяет занимать уже при любых ставках. Обрушение кредитного процесса только кажется меньшим злом в сравнении с инфляцией.

Александр Бударин @Cbonds
В связи с тем, что стимулы к повышению ставки ЦБ не исчезли, мы считаем базовым сценарием повышение ставки на 100 б.п., которое продолжит череду постепенных ужесточений ДКП и усилит сигнал, транслируемый ЦБ. Рынок также считает возможным повышение ставки на 200 б.п., с разворотом в первом квартале 2024 года, однако нам такой сценарий кажется менее вероятным и более экстремальным. 

Cbonds.ru

11 December 2023 10:22

#РОК_2023
🏆Объявлены победители Cbonds Awards – 2023

В пятницу Cbonds наградил победителей в номинациях Cbonds Awards – 2023. Вручение наград состоялось в рамках XXI Российского облигационного конгресса в Санкт- Петербурге. В этом году награды вручались в 34 номинациях.

📝 «Лучшая аналитика по финансовым рынкам» – Газпромбанк, Альфа-Банк, Эксперт РА.

💰Лучшие команды sales: третье место – Совкомбанк, второе место – Газпромбанк, первое место – ИБ Синара.

🏙Лучшая сделка 2023 года на рынке субфедеральных/муниципальных облигаций – размещение Ульяновской области 34005.

🛢«Лучшая сделка первичного размещения в нефтегазовом секторе» – выпуск Газпром Капитал серии БО-002P-09.

💡Лучшей сделкой энергетического сектора было признано дебютное размещение ТГК-14, 001Р-01.

🔨 «Лучшая сделка первичного размещения металлургической компании» – выпуск ГМК Норильский никель, БО-09.

📡В сегменте «связь и коммуникации» выпуск Ростелекома серии 002P-10R был признан лучшей сделкой первичного размещения.

🚘Среди первичных размещений в сегменте «транспорт» лучшей сделкой первичного размещения 2023 года был признан выпуск РЖД серии 001Р-28R.

🚚В номинации «Лучшая сделка первичного размещения в машиностроении» победило размещение Трансмашхолдинга, ПБО-07.

🛒Лучшей сделкой первичного размещение среди ретейла был признан выпуск серии БО-004Р-03 компании Магнит.

🏢Среди первичных размещений застройщиков победителем в номинации был признан выпуск Эталон Финанс, 002P-01.

💻В номинации «Лучшая сделка первичного размещения в сегменте "информационные технологии"» победу одержало размещение Софтлайн, 002Р-01.

💵В номинации «Лучшая сделка первичного размещения в банковском секторе» было отмечено 2 сделки. Первая – Банк ДОМ.РФ, 001Р-01, вторая – ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-37.

🏗Среди сделок размещений лизинговых компаний победу одержал выпуск Балтийского лизинга, БО-П08.

🛣Выпуск Автодора, БО-006Р-01 победил в номинации «Лучшая сделка первичного размещения в нефинансовом секторе».

💰В номинации «Лучшая сделка первичного размещения high-yield» в этом году были отмечены сразу же 2 сделки. Первая – размещение Мосгорломбарда серии 001P-04, вторая – выпуск ЛайфСтрим, БО-П02.

📝В сегменте секьюритизации лучше сделкой был признан выпуск ДОМ.PФ Ипотечный агент,БО-001P-34.

🌿Лучшей ESG-сделкой среди выпусков компаний нефинансового сектора было признано размещение Легенды серии 002Р-01.
🌿Среди компаний финансового сектора лучшим ESG-размещением стала сделка ДОМ.PФ Ипотечный агент, БО-001P-37.

🏠«Лучший выпуск социальных облигаций» – размещение СОПФ Инфраструктурные облигации, 06.

📝Среди облигаций устойчивого развития лучшей сделкой был признан выпуск РОСБАНКа серии БО-003P-01.

🧮«Лучшая сделка первичного размещения с переменным купоном» – выпуск АФК Система, 001Р-26.

🔑Среди юаневых размещений лучшей сделкой первичного размещения был признан выпуск Южуралзолото ГК, 001P-02.

👨‍👨‍👧‍👧Самой «розничной» сделкой первичного размещения стала сделка Каршеринг Руссия, 001Р-02.

🌾В номинации «Дебют года» победило размещение ФосАгро, БО-П01-CNY.

🆕 Победу в номинации «Инновация года» одержала сделка РУСАЛа в дирхамах серии БО-001Р-04.

⚡️Лучшим выпуском ЦФА был признан выпуск цифровых квадратных метров Джи-групп на платформе Атомайз.

💵 В номинации «Лучшая сделка обратного выкупа облигаций» победу одержал пул сделок обратного выкупа Вымпелкома.

🟡В номинации «Эмитент года» в 2023 году победила компания Газпром.
🟡Эмитентом года финансового сектора была признана компания ДОМ.PФ.

🔵Организаторы премии также отметили лучший IR на российском долговом рынке, и победителем в этой номинации стал IDF Eurasia.
🔵В номинации «Лучшая юридическая команда на рынке облигаций» победу в 2023 году одержала компания ЛЕКАП.
🔵Как лучший представитель владельцев облигаций / трасти в этом году также был отмечен LCPIS.
🔵Лучшей платформой ЦФА 2023 года был признан оператор информационной системы А-Токен.

Подробный релиз

Cbonds.ru

11 December 2023 08:58

⚡️На сайте Cbonds стали доступны котировки Mutual Funds с новых площадок

Клиентам Cbonds стали доступны котировки взаимных фондов с Итальянской биржи, бирж Euronext Lisbon и Euronext Amsterdam, а также с фондовой биржи Торонто.

Итальянская биржа, Euronext Lisbon и Euronext Amsterdam входят группу европейских фондовых бирж Euronext, предоставляющих доступ к широкому спектру инструментов: Mutual Funds, ETF, акций, деривативов, структурированных продуктов, долговых инструментов и валютных инструментов.

✅Котировки с Итальянской биржи, Euronext Lisbon и Euronext Amsterdam можно посмотреть на сайте Cbonds.

Фондовая биржа Торонто – одна из крупнейших мировых бирж, предоставляющая доступ к более чем 1000 инструментам коллективного инвестирования.

✅Котировки Mutual Funds с фондовой биржи Торонто можно посмотреть на сайтe Cbonds.

Cbonds.ru

10 December 2023 12:05

#Интересное
💰Филиппины впервые выпустили токенизированные казначейские облигации на сумму $270 млн

Филиппины успешно завершили свой первый выпуск токенизированных казначейских облигаций, собрав средства на сумму $270 млн. Выпуск, вызвавший значительный интерес со стороны инвесторов, знаменует собой значительный шаг на пути внедрения цифровых технологий на рынок облигаций страны.

Сообщается, что Бюро казначейства выпустило облигации на сумму 15 млрд песо, а купонная ставка по облигациям, предложенным институциональным инвесторам, составила 6,5% годовых.

💬 Бюро Казначейства (BTr) сообщило об ошеломляющем отклике инвесторов: заявки на токенизированные казначейские облигации (TTB) составили 31,426 млрд филиппинских песо, что более чем в 3 раза превышает размер первоначального предложения в 10 млрд песо.

Земельный банк Филиппин и Банк развития Филиппин (DBP) были назначены менеджерами по выпуску TTB и будут контролировать выпуск. TTB будут предлагаться с фиксированной ставкой сроком на 1 год.

Этот выпуск TTB является частью дорожной карты цифровизации государственных ценных бумаг национального правительства, который будет служить, как подтверждением концепции более широкого применения технологии распределенного реестра (DLT) на рынке государственных облигаций. Основной целью является снижение рисков и затрат, связанных с традиционными сделками с облигациями.

🔎 В разделе «Поиск облигаций» сайта Cbonds, выставив соответствующий фильтр, можно найти облигации Правительства Филиппин, а также сохранить интересующие вас запросы, чтобы они всегда были под рукой.

Cbonds.ru

09 December 2023 14:37

#РынокЦФА
📝Попытки узаконить обращение ЦФА в виде цифровых свидетельств и новые выпуски первой недели декабря

Комитет Госдумы по финансовому рынку планирует отправить на доработку законопроект, который разрешает выводить ЦФА для торговли в традиционной торгово-расчетной инфраструктуре фондового рынка. Вывод обращения ЦФА за пределы информационных систем, в которых они выпущены, пусть даже в виде производной ценной бумаги (цифровых свидетельств), создает другой правовой режим. При этом в законопроекте не прописаны какие-либо механизмы защиты прав инвесторов, в то время как в законе о ЦФА прямо указано, что отдельные виды цифровых активов может приобретать только квалифицированный инвестор. Речь идет о законопроекте № 446411-8, который в конце сентября внесла в Госдуму группа депутатов и сенаторов.

Московская биржа провела первую сделку купли-продажи в рамках вторичного обращения, сообщила пресс-служба торговой площадки. Сделка была заключена с выпуском ЦФА, размещенным ПАО "Ростелеком" 4 декабря объемом 200 млн рублей при сроке обращения 4 дня. Инвестором и организатором при размещении ЦФА выступил Газпромбанк, покупателем на вторичном рынке стал банк "ДОМ.РФ".

💬 По словам директора по цифровым активам Мосбиржи Сергея Харинова, заключение первых сделок с ЦФА на платформе оператора обмена Московской биржи - важный шаг в построении высоколиквидного вторичного рынка цифровых активов для всех категорий клиентов.

💵На платформе Атомайз возобновилось размещение NFT (цифровых прав, включающих одновременно цифровые финансовые активы и утилитарные цифровые права). Эмитентом данных ЦФА является компания Цифровое Наследие, связанная с Государственным Эрмитажем (по данным платформы Атомайз). Цена приобретения одного актива составляет 135 тыс. рублей. Актив предоставляет ряд прав инвестору: просмотр, публичный показ аудиовизуального произведения в личных некоммерческих целях; получение от эмитента денежной суммы при погашении в размере 1000 рублей и другие.

Cbonds.ru

08 December 2023 14:14

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 8 декабря)

Cbonds.ru

08 December 2023 12:23

#ИтогиРазмещения
💰ИЛС, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых
Дюрация: 2.24

Количество сделок на бирже: 2320
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей, второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 2 млн рублей (25%).

📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ. Представитель владельцев облигаций - Регион Финанс.