Cbonds.ru

25 April 2024 17:01

▶️ Через месяц - 23-24 мая - Санкт-Петербург будет гостеприимно встречать участников Investfunds Forum XV - конференции институциональных инвесторов.

⏰ Если вы еще не успели зарегистрироваться, то сейчас самое время это сделать!

⭐ Зарегистрироваться
⭐ Условия и стоимость участия

💬 Спикеры и участники обсудят:
• Инфраструктура коллективных инвестиций: путь к цифровизации
• Инвестидеи: курс на успех
• Роль процентных ПФИ в будущем институциональных денег
• Пенсионная индустрия
• Страховая индустрия

🖥 Программа конференции доступна здесь 👈

☄️ И куда же без традиционной неформальной части конференции, заботливо подготовленной командой Cbonds Congress? Мы приложили максимум усилий, чтобы вы могли пообщаться с единомышленниками и наладить деловые контакты в непринужденной обстановке.

До встречи в Санкт-Петербурге!

Cbonds.ru

25 April 2024 14:48

#Премаркетинг
🏦РСХБ, доп.выпуск №2 серии БО-03-002Р

📌Объем размещения зафиксирован и составит 12 млрд рублей.

🔔Книга заявок закрыта. Размещение – 26 апреля.

📝Организаторы – Россельхозбанк, Газпромбанк, БК РЕГИОН, Инвестиционный банк Синара.

Cbonds.ru

25 April 2024 11:25

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 апреля:

🍏 Cуд удовлетворил заявление Минпромторга РФ о приостановлении корпоративных прав нидерландской X5 Retail Group N.V. к ее российской структуре ООО «Корпоративный центр ИКС 5» и передает принадлежащие X5 акции самой дочерней компании. Нероссийские держатели смогут получить акции дочерней компании пропорционально их участию в X5, российские держатели будут обязаны принять такие распределяемые акции.

🍷Акционеры НоваБев Групп одобрили дивиденды за 2023 год в размере 225 руб. на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 13 мая.

🏦 Чистая прибыль СПБ Биржи по МСФО за 2023 год снизилась в 2,8 раза до 0,68 млрд руб. (1,93 млрд руб. в 2022 г.). Показатель EBITDA составил 2,56 млрд руб. (-11,86% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 35,30% (37,47% годом ранее).

📦Ozon в I квартале увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) на 88% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 570,177 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 16% - до 9,3 млрд руб.

💿 ММК получил выручку итогам I квартала в размере 166,43 млрд руб. по РСБУ. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 24,83 млрд руб. Активы компании составили 832,92 млрд руб. Долгосрочные обязательства составили 47.88 млрд руб., краткосрочные - 190.3 млрд руб.

📄Светофор Групп (резидент Сколково) рассматривает возможность публичного предложения своих привилегированных акций СПВБ. В рамках предложения компания может предложить акции в количестве до 2 481 500 штук. В случае предложения цена акций будет устанавливаться после формирования книги заявок. Обыкновенные акции компании торгуются на Мосбирже под тикером SVET.

💰IDF Eurasia, владеющая МФК «Мани Мен» (бренд MoneyMan), отложила планы IPO на 2025-2026 годы.

Cbonds.ru

25 April 2024 09:01

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,51% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,67% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,49% (⬆️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️ЕвроТранс, 002Р-02 (800 млн)
🚛ГТЛК, 001P-21 (10 млрд)
🌽Россельхозбанк, БO-03-002P (от 10 млрд), доп.выпуск №2
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)

Размещения
🚛ГТЛК, 006Р-07 (879.9 млн)
🚜ПИР, БО-02-001P (350 млн)
🛢Татнефтехим, 001-P-02 (300 млн)

Оферты
🚘ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн), ПР-Лизинг, 002Р-01 (1.75 млрд), ПР-Лизинг, 002Р-02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

24 April 2024 16:32

#Аналитика
1️⃣📱 Research Hub Cbonds: IPO МТС-Банк

26 апреля состоится публичное размещение акций МТС-Банка на Московской бирже.

Мы подготовили подборку ресечей про размещение акций МТС-Банка. ➡️Все российские IPO – здесь.

🔴«Навигатор инвестора» от Риком-Траст: «Предполагается, что размещение состоится в формате cash-in. Сумма, которую хочет привлечь компания, составляет от 10 млрд. руб. Данный объем оптимален на текущем рынке, поскольку емкость ограничена ввиду ухода иностранных инвесторов».

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «МТС-банк на финишной прямой перед выходом на биржу. Указанный диапазон цены дает оценку его в 80-85 млрд руб., то есть 1,05-1,11 капитала. Мы полагали ранее, что оценки могут быть в пределах диапазона 1,3-1,5 капитала (99-115 млрд руб.). Для мажоритарного акционера МТС размещение МТС-банка - положительный момент, который может придать его бумагам дополнительный импульс к росту».

🔴«МТС Банк. Экосистемный цифровой банк» от Sber CIB: «На наш взгляд, в ближайшие пять лет чистая прибыль банка может расти двузначными темпами. Снижение ставки ЦБ, рост доли остатков на текущих счетах в структуре фондирования и повышение доли высокомаржинальных кредитов в портфеле обеспечат увеличение чистой процентной маржи».

🔴«ALFA - МТС Банк: Значимый игрок с потенциалом прибыльного роста (IPO report)» от Альфа-Банка: «Стратегия Банка предполагает рост показателя ROE до 30% (с 19% в 2023 г. и 9,7% в среднем в 2019-23 гг.) в среднесрочной перспективе за счет удвоения клиентской базы и дальнейшего роста доли рынка в потребительском кредитовании, а также удешевления фондирования и снижения стоимости риска. С учетом заложенных планов по росту бизнеса и рентабельности вероятно начало дивидендных выплат с 2025 г. (по итогам 2024 г.)».

Cbonds.ru

24 April 2024 12:32

#ИтогиРазмещения
С-Принт, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 2.63

Количество сделок на бирже: 1358
Самая крупная сделка: 25 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 100 тыс руб. (22%) и от 1 до 20 млн руб. (22%).

📝Организатором выступил ИВА Партнерс. ПВО - Регион Финанс.

Cbonds.ru

24 April 2024 11:45

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 24 апреля:

🔅Чистая прибыль Южуралзолото ГК по МСФО в 2023 году составила 700 млн рублей, в 2022 году был зафиксирован убыток в 20,1 млрд руб. Выручка составила 67,8 млрд руб. (+19%). EBITDA выросла до 30,9 млрд руб. (+ на 23% г/г). Чистый долг на конец года снизился на 4%, до $700 млн.

🚢Чистая прибыль ДВМП(Fesco) по МСФО в 2023 году составила 37,851 млрд руб. (-4% г/г). Выручка группы по итогам 2023 года выросла на 5,8%, до 172 млрд руб. Объемы международных морских перевозок выросли на 23% г/г и составили 419 тыс. TEU.

😁Совет директоров Вымпелкома рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям по итогам 2023 года и выплатить дивиденды в размере 0,1 коп. на одну привилегированную именную акцию типа «А» на общую сумму 6 426 руб. Оставшуюся после выплаты дивидендов прибыль по результатам 2023 года рекомендовано не распределять.

🏦 Совет директоров БАНКа УРАЛСИБ рекомендовал акционерам дивиденды в 9,85 млрд руб. Из них 5,83 млрд руб. могут быть выплачены из прибыли за 2023 год, остальные - из нераспределенной прибыли прошлых лет. Размер выплаты на акцию составляет 2,7 копейки. Дата составления рееста для получения выплат - 4 июня. (Frank Media)

🥚Совет директоров МТС рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 35 руб. на одну акцию. Компания может выплатить суммарно до 68,6 млрд руб. Собрание акционеров запланировано на 26 июня.

Cbonds.ru

24 April 2024 10:26

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 апреля

🇷🇺Россия

😀 ВЭБ.РФ – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA, "стабильный"
«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния присвоен рейтинг на уровне условного рейтингового класса поддерживающей структуры в лице Правительства Российской Федерации. Компания является государственной корпорацией, созданной Российской Федерацией».

🛠Highland Gold Mining – АКРА, 🆕 присвоен "A+(RU)", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией: Компания входит в тройку наиболее крупных в России производителей золота. Средняя оценка бизнес-профиля отражает низкую себестоимость производства, среднюю оценку за достаточность ресурсной базы и среднюю оценку продуктовой диверсификации (основная выручка приходится на золото)».

🌾АГРО ЗЕРНО ЮГ – НКР, 🆕 присвоен "BB.rս", "стабильный"
«Высокая долговая нагрузка, обусловленная расширением торговой деятельности компании и опережающая рост операционной прибыли, сдерживает оценку финансового профиля. Низкий уровень соотношения денежных средств и текущих обязательств также ограничивает оценки ликвидности и финансового профиля в целом».

Cbonds.ru

24 April 2024 08:56

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,51% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,64% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,46% (⬆️3 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺 26243 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-25 (5 млрд)
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🚅РЖД, ЗО25-2-Р (20 млрд), ЗО28-1-Р (25 млрд), ЗО28-2-ФР (150 млн франков), ЗО28-3-P (20 млрд)

Размещения
💰Газпром Капитал, БО-003Р-01 (20 млрд)
💰КОНТРОЛ лизинг, 001P-02 (1 млрд)
🏦КБ Центр-инвест, БО-13 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

Cbonds.ru

23 April 2024 15:17

Элемент Лизинг, 001P-08 (не менее 1.5 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 26 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16% годовых, доходности – 17.23% годовых.

Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

23 April 2024 14:41

#Премаркетинг
💰ПКБ, 001Р-04 (2 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 26 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17% годовых, доходности – 18.12% годовых.

Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара, ИФК Солид.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

23 April 2024 10:24

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 апреля

🇷🇺Россия

🌾Апатит – АКРА, 🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильными оценками бизнес-профиля и географической диверсификации, высоким уровнем корпоративного управления, очень крупным размером бизнеса, низкой долговой нагрузкой, очень высокими оценками рентабельности, обслуживания долга и ликвидности, а также средней оценкой денежного потока».

💨Бизнес-Лэнд – НКР, 🆕 присвоен "BB.rս", "стабильный"

«Положительное влияние на оценку бизнес-профиля компании оказывают умеренный потенциал роста и устойчивость основного рынка присутствия, агентство отмечает хорошую диверсификацию клиентов и низкую зависимость от поставщиков. Уровень рейтинга сдерживают высокая долговая нагрузка, невысокие показатели обслуживания долга и низкие показатели абсолютной ликвидности, что обусловлено началом инвестиционной программы в 2022 году».

Cbonds.ru

22 April 2024 16:53

#Премаркетинг
🏦РСХБ, доп.выпуск №2 серии БО-03-002Р (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 25 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 249.079 млрд руб., €150 млн, $50 млн.

Cbonds.ru

22 April 2024 11:55

📆Календарь финансовой отчетности, 22–26 апреля

Cbonds.ru

22 April 2024 10:41

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 апреля

🇷🇺Россия

💰РНПК – АКРА, 🆕 присвоен "BBB+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой оценкой степени поддержки со стороны государства. При этом кредитоспособность Компании характеризуется сильными по меркам российского страхового рынка бизнес-профилем, достаточностью капитала и позицией по ликвидности».

📺НПФ МИКРАН – АКРА, "BBB(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданиями Агентства относительно улучшения оценок долговой нагрузки и денежного потока с учетом роста масштабов операционной деятельности и прохождения пика капитальных затрат в 2023 году».

💳ABH Financial Limited – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB+", "стабильный"

«Материнский неоперационный холдинг банковской группы «АЛЬФА-БАНК». Агентство позитивно оценивает блок финансовых рисков компании. Показатель текущей ликвидности компании оценивается на среднем уровне ввиду наличия пика погашения задолженности на краткосрочном горизонте. Уровень достаточности денежных потоков компании на горизонте полутора лет находится на высоком уровне, ввиду наличия накопленных свободных денежных средств, превышающие операционные расходы».

🏦Совкомбанк – НКР, "AA-.rս",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз отражает ожидаемое повышение рейтинга на горизонте 6–12 месяцев по мере улучшения оценки рентабельности и качества управления».

Cbonds.ru

25 April 2024 16:24

#Премаркетинг
🚛ГТЛК, 001P-21 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России - 215 б.п.

🔔Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 3 мая.

📝Организатор – Совкомбанк.

Cbonds.ru

25 April 2024 14:37

💰ГТЛК открыла книгу заявок по размещению локальных облигаций 001P-21

Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) 25 апреля открыла книгу заявок на приобретение локальных пятилетних облигаций серии 001P-21 с офертой через 3,5 года.

❗️Книга будет открыта до 16-00 25 апреля 2024 г. по московскому времени.

Планируемый объем размещения - 10 млрд рублей. Агентом по размещению облигаций выступает ПАО «Совкомбанк».

Купоны по облигациям с первого по четырнадцатый будут переменными, ориентир по уровню ставки – значение ключевой ставки Банка России плюс премия не более 2,3% годовых. Выплаты купонного дохода будут производиться ежеквартально.

Cbonds.ru

25 April 2024 10:25

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 апреля

🇷🇺Россия

💡ТГК-14 – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки финансового профиля компании благодаря росту показателей обслуживания долга, ликвидности и рентабельности».

📄Светофор Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки блока финансовых рисков ввиду сокращения долговой нагрузки в результате погашения части облигационного займа в 2023 году. При этом компания продолжила наращивать выручку и операционную прибыль, что также положительно повлияло на долговые метрики и снизило неопределенность в части способности компании самостоятельно обслуживать заимствовани».

Cbonds.ru

24 April 2024 16:53

РЕСО-Лизинг, БО-П-25

Книга закрыта. Размещение запланировано на 26 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.5% годовых, доходности – 16.65% годовых.

Объем выпуска зафиксирован и составит 5 млрд рублей.

Организаторы – Газпромбанк, Банк «РЕСО Кредит».

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

24 April 2024 13:52

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (погашение – 19 мая 2038 года) на 75.783 млрд рублей при спросе в 108.16 млрд рублей.

Цена отсечения составила 77.9025% от номинала, доходность – 13.75% годовых. Средневзвешенная цена – 77.9419% от номинала, доходность – 13.75% годовых.

Cbonds.ru

24 April 2024 12:31

#ИтогиРазмещения
Балтийский лизинг, БО-П10

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2843
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 700 млн до 1 млрд руб. (22%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк.

Cbonds.ru

24 April 2024 11:03

#Макроэкономика
💬 Эксперты по-прежнему ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 26 апреля, состоится третье в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря ставка находится на уровне 16% годовых. На предыдущем заседании, состоявшемся 22 марта, Регулятор оставил ставку без изменений.

➡️Полный текст консенсус-прогноза

🔎В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки».

Своими комментариями поделились:
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА
🔵Наталия Пырьева, аналитик, «Цифра брокер»
🔵Николай Рясков, управляющий директор по инвестициям, УК ПСБ
🔵Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк
🔵Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Игорь Рапохин, старший стратег, SberCIB Investment Research

💭 Антон Табах, главный экономист, Эксперт РА: «Мы не ожидаем изменений ставки или сигнала. Возможно, в «минутках» не останется даже указаний на обсуждение возможного повышения ставки. Предпосылки – снижение сезонно скорректированной инфляции до 4.5% годовых и отсутствие явных сигналов смены тренда. Единственное несоответствие с теорией – хороший рост экономики несмотря на двухзначную реальную ставку».

💭 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне. Пристальное внимание ЦБ, на наш взгляд, сейчас приковано к соотношению растущих объемов потребления и выпуска. Их малейшая разбалансировка может легко нарушить дезинфляционный тренд. Наиболее вероятно и сохранение прежнего («нейтрального») сигнала: условия для «ястребиного» не сформировались, а «голубиный» остается слишком опасным для текущего равновесия. Мы ожидаем снижения ставки в 2П24, но не исключаем начала этого процесса на июньском заседании (при ослаблении спроса)».

Cbonds.ru

24 April 2024 09:45

❗️💰Clearstream не будет поддерживать выкуп заблокированных бумаг у россиян

Депозитарий уведомил своих клиентов, которых может коснуться действие этого механизма, о «растущем риске для их активов и связанных с ними депозитов в России, и Clearstream Banking не будет оказывать никакой поддержки в связи с этими процедурами» и напомнил об их обязательстве соблюдать требования ЕС и другие применимые санкции.

🔄По оценкам экспертов, В Clearstream содержится примерно 20% всего объема заблокированных активов, большая часть активов — в Euroclear.

В «Инвестиционной палате» (организатор выкупа замороженных активов) не думают, что позиция Clearstream отрицательно скажется на механизме выкупа, поскольку разрешение на перевод ценных бумаг в зарубежный депозитарий выдает не конкретный депозитарий, а местный регулятор и нерезиденты будут обращаться именно туда.

📍Источник: РБК. Подробнее здесь 👈

Cbonds.ru

23 April 2024 16:03

💬26 апреля в 11:00 (мск): Онлайн-семинар «КИФА – B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем: итоги 2023 года и планы развития»

26 апреля в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями КИФА – В2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, предоставляющей участникам рынка на территории двух стран комплексные услуги в области электронной коммерции с 2013 года. Компания представит операционные и финансовые результаты 2023 года и расскажет о стратегии роста.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:
🔸Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
🔸Сунь Тяньшу, председатель совета директоров и основатель платформы КИФА;
🔸Кайл Шостак, зампредседателя совета директоров компании КИФА;

📆Когда: 26 апреля в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. ➡️Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!

Cbonds.ru

23 April 2024 14:43

🍷Новабев Групп, БО-П06 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 26 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.9% годовых, доходности – 15.96% годовых.

Организатором выступает Газпромбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

Cbonds.ru

23 April 2024 11:25

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 23 апреля:

⛽️Совет директоров Татнефти дал рекомендацию утвердить выплату финальных дивидендов за 2023 год из расчета 25,17 руб. на акцию. Общая сумма дивидендов, с учетом ранее выплаченных, за 2023 год составляет 87,88 руб. Годовое собрание акционеров запланировано на 14 июня, при отсутствии кворума - 27 июня.

🏦Набсовет Сбербанка сегодня обсудит вопрос о рекомендациях по дивидендам за 2023 год. Ранее Герман Греф подтвердил планы направить на выплату 50% чистой прибыли по МСФО, таким образом на дивиденды может быть направлено около 754 млрд руб. (33,4 рубля на одну акцию каждого вида). ГОСА пройдет 21 июня в форме заочного голосования.

1️⃣🖥Разработчик платформы сбора и хранения данных Arenadata начал подготовку к IPO на Мосбирже. Компания планирует провести сделку до конца 2024 г. Вендор планирует привлечь до 5 млрд руб. Для выхода на биржу компания уже привлекла банки-организаторы. Один из них, по словам источника, Тинькофф Банк. (Ведомости) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

🏦💳РОСБАНК в рамках сделки по интеграции в группу «ТКС холдинг» может быть оценен с мультипликатором по капиталу в диапазоне 0,9-1,1. Как источник финансирования сделки «ТКС холдинг» планирует использовать допэмиссию своих акций по цене 3 423,62 руб. за акцию. Максимальный запланированный объем допэмиссии составляет 130 млн штук. В случае одобрения допэмиссии акционерами 8 мая, группа ожидает закрытие сделки до конца III квартала 2024 года. (ТАСС)

Cbonds.ru

23 April 2024 09:00

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,46% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,61% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,43% (⬆️12 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🍷Новабев Групп, БО-П06 (3 млрд)
💰ПКБ, 001Р-04 (2 млрд)
📱Элемент Лизинг, 001P-08 (не менее 1.5 млрд)
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2026-01 (€600 млн)
🚅РЖД, ЗО25-2-Р (20 млрд), ЗО28-1-Р (25 млрд), ЗО28-2-ФР (150 млн франков), ЗО28-3-P (20 млрд)

Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П10 (8 млрд)
🖨С-Принт, 001P-01 (100 млн)
💴СФО ХБ-1, 1 (1 млрд)

Оферты
🏗ИНГРАД (ПАО), 001P-01 (6.604 млн), 002P-02 (15 млрд)
⛽️Роснефть, 002P-09 (25 млрд)
🌽Россельхозбанк, БО-09 (10 млрд)
💳СУЭК-Финанс, 001Р-06R (14 млрд)
🚚ТрансФин-М, 001P-08 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

Cbonds.ru

22 April 2024 12:14

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-04 (не более 1.5 млрд юаней)

Сбор заявок – 21 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 мая.

Расчеты при первичном размещении: в рублях.
Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях.
Первый выпуск в юанях у эмитента.

📝Облигационный долг Эмитента: 10 млрд рублей.

Cbonds.ru

22 April 2024 11:34

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 апреля:

🍏 X5 Retail Group в I квартале нарастила чистую прибыль по МСФО на 97,3% г/г - до 24,015 млрд руб. EBITDA повысилась на 39,9% в годовом выражении и достигла 55,266 млрд руб., выручка выросла на 27,3% - до 886,22 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,2%.

📢 Мегафон опубликовал отчетность по РСБУ за I квартал. Выручка выросла на 10,5% - до 90,2 млрд руб. Чистая прибыль составила 11,6 млрд руб. (+5,5% г/г). Прибыль от продаж составила 25,4 млрд руб. (+8,4% г/г). Валовая прибыль выросла на 11,7% - до 42,6 млрд рублей.

🛒Кифа, платформа цифровой торговли между Россией и Китаем, может провети в IPO на Мосбирже в этом году. По оценкам одного из источников, объем привлеченных средств может составить от 1,5 млрд до 2 млрд руб., что соответствует капитализации на уровне примерно 6–7 млрд руб. – компания планирует разместить 25–30% акций. (Ведомости) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь

🏦 СПБ Биржа готова вновь работать с подсанкционными российскими брокерами, от услуг которых она отказалась, когда еще не находилась под санкциями. Бирже необходимы частные клиенты для IPO подсанкционных компаний, на которых она планирует сосредоточиться. (Forbes)

🚗 СмартТехГрупп (финтех-сервис CarMoney) опубликовал операционные результаты за I квартал. Объем портфеля займов вырос до 4,93 млрд руб. (+10,9% г/г). Объем выдач займов достиг 954 млн рублей, увеличившись на 17,4% г/г. Число активных займов выросло на 56,2% г/г до 41,7 тыс. договоров.

🐟Совет директоров Инарктики рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за IV квартал 2023 года в размере 10 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров назначено на 27 июня. Общая сумма планируемых дивидендов составит 879 млн рублей.

🛡 Softline выходит на рынок Казахстана, формируя собственный центр экспертизы в Алма-Аты. Основная цель группы в новом регионе - продвижение собственных продуктов, отраслевых решений и экспертизы, а также решений российских вендоров.

Cbonds.ru

22 April 2024 10:11

ОПРОС ПО СТАВКЕ БАНКА РОССИИ: UNCHANGED, НО ЖЕЛАНИЕ СНИЗИТЬ СТАВКУ УСИЛИЛОСЬ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе проводили традиционный опрос, посвященный ставке:

•  КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 26 АПРЕЛЯ?
•  А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Самым популярным ответом по ожидаемой ставке стал «ОСТАВИТЬ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ» — за это проголосовали 78% респондентов (66% в марте/79% в феврале). За повышение ставки высказались 11% (15%/11%), за снижение — 11% (9%/9%). Таким образом, ожидания смягчились по сравнению с мартом, вернувшись, фактически, на уровень февраля.

На месте ЦБ наши читатели также оставили бы ставку без изменений — за это высказались 47% (51% / 55%). За повышение ставки проголосовали 22% (23% / 16%), за снижение — 30% (25% / 28%). Таким образом, можно отметить некоторое усиления желания снизить ставку.

В опросе приняли участие более 20 тыс. читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 16%, но прогноз по среднегодовой ставке будет поднят. С прошлого заседания макроусловия стали сильнее давить на цены: ускорение потребительского кредитования, бурный рост экономической активности и напряженности на рынке труда. В результате ЦБ спрогнозирует более долгий период высокой ставки, может даже пригрозить ее повышением в будущем. В целом, послание регулятора будет ястребиным.

Евгений Суворов @russianmacro
Банк России скорее всего оставит «ключ» на прежнем уровне в 16%, но надеяться на более мягкий сигнал пока совершенно не стоит. Инфляция устойчиво не замедляется, по итогам апреля не исключен диапазон 5.5-6% saar. Потребактивность не снижается, да и слабость рубля — немаловажный фактор. Мы подтверждаем свою раннюю точку зрения: регулятор задумается о развороте вниз при темпах 4-5% saar, но не выше.

Всеволод Лобов @Dohod
Банк России продолжит проводить жесткую денежно-кредитную политику, все еще оглядываясь на большую гамму неопределенностей внешних и внутренних условий. Инфляция все еще довольно высокая, но сейчас тот момент, когда она, возможно, не была бы выше и при более сбалансированной ключевой ставке. Текущий уровень, скорее, похож на подушку безопасности, но вскоре регулятору придется смягчать условия, чтобы заблаговременно поддержать экономику и будущие цены.

Андрей Хохрин @Probonds
В экономике, растущей (весьма умеренно) за счет небывалого бюджетного импульса, строгость ЦБ — почти очевидный акт благоразумия. Но тактического. У нас теперь 2 параллельных финансовых реальности: субсидируемая и нет. Первая бьет ключом, вторая затухает. По сумме имеем плюс сейчас и проблемы в перспективе. А КС 16% — как жаропонижающее, снимает симптомы, но лечит. Для тактики достаточно. Поэтому вряд ли ставка изменится как 26 апреля, так и после — если говорить о принципиальных изменениях.

Александр Бударин @Cbonds
Несмотря на то, что настроения на рынке разворачиваются в сторону понижения ставки на протяжении последних нескольких циклов, наш прогноз сохраняется на поддержание ключа на текущем уровне. Поскольку инфляция пока достаточно далека от целевого показателя, нет предпосылок для снижения ставки в текущем цикле. Замедление инфляции и активность на рынке во многом обусловлено текущим уровнем ключевой ставки, что дает дополнительные стимулы для ее сохранения. Тем не менее, ожидания рынка и постепенное снижение инфляции дает возможность регулятору дать сигнал к будущим снижениям или формально понизить ставку в текущем периоде.