2071
Работаем с крупным частным капиталом ▪️Контакты: https://taplink.cc/wealth_iq_solutions ▪️Адрес в Москве: Бизнес-центр «Романов двор», Романов пер., д. 4, строение 2 ▪️Дисклеймер: https://t.me/wealth_iqs/138
💼 Как передать активы для квалинвесторов родственникам-неквалам? Эти и другие вопросы решают новые изменения в ЗПИФах
В декабре Госдума приняла поправки в закон «Об инвестиционных фондах». Они расширяют возможности использования ЗПИФов не только для инвестиций, но и для управления семейными активами и наследственного планирования. Вместе с партнерами из IPN Partners @ipn_partners рассказываем, что уже вступило в силу и чего ждать в 2026 году.
Изменения с 28 декабря 2024 года
▪️Срок договора доверительного управления продлен
Теперь он составляет 49 лет вместо 15 с возможностью продления. Это полезно для долгосрочных проектов, например, в недвижимости или при передаче активов наследникам.
▪️Централизация управления активами
Управляющие компании могут совмещать деятельность по доверительному управлению с ролью единоличного исполнительного органа личного фонда. Это упрощает работу с активами бенефициаров.
▪️Одобрение сделок с любыми ценными бумагами
Теперь можно предусмотреть обязательное одобрение сделок не только с акциями, но и с другими ценными бумагами.
Что изменится с 1 марта 2026 года
1️⃣Классы паев с различными условиями
Теперь паи можно делить на классы с разными условиями для владельцев.
🔘Доходность: классы паев могут предусматривать разные сроки, размеры и периодичность выплат. Например, одному пайщику доход выплачивается ежегодно, другому — раз в квартал.
🔘Право голоса: некоторые классы паев могут не давать права голосовать на собраниях, но взамен обеспечивать обязательную выплату дохода. Другие классы могут предоставлять расширенные права голоса, что позволяет гибко управлять фондом.
🔘Преимущественное право: пайщики могут получить право первыми выкупить паи, выставленные на продажу другими участниками, прежде чем они будут предложены третьим лицам.
Эти изменения делают ЗПИФы гибким инструментом, подобным привилегированным акциям.
2️⃣Конвертация паев
Существующие паи можно преобразовать в паи разных классов. Это возможно только при единогласном решении общего собрания пайщиков.
3️⃣Неквалифицированные инвесторы могут стать пайщиками
Если не предусмотрены паи разных классов, к фонду можно привлекать неквалифицированных инвесторов. Это упрощает передачу активов членам семьи, не имеющим статуса квалифицированных инвесторов.
4️⃣Запрет на неполную оплату паев
Если предусмотрены паи разных классов, их покупка возможна только при полной оплате.
✔️Итог
Поправки делают ЗПИФы более гибким и мощным инструментом для долгосрочного управления семейными активами. Возможность привлекать неквалифицированных инвесторов упростит передачу активов внутри семьи, а разделение паев на классы откроет новые возможности для распределения доходов и прав голосования.
#структурирование #ЗПИФы
🏦@wealth_iqs
Доброе утро! Давно не знакомили вас с членами команды. Рассказываем о нашем московском банкире Татьяне Воронцовой ⬇️
Читать полностью…
🏆Слухи о заморозке вкладов, наша новая платформа и сюрприз от китайцев. Что волновало инвесторов в прошлом месяце
Собрали десять лучших по вовлеченности публикаций в нашем канале за январь. Получается интересная картина:
1️⃣ В январе наша сестринская компания Clussters официально запустила первую версию платформы для работы с активами. Frank Media написали подробный материал о самой платформе и о том, что думают о таком инструменте крупные игроки рынка.
2️⃣ Уже по традиции мы выпускаем в начале года сборник инвестиционных идей. На этот раз обратили внимание на акции российских и американских компаний, бенефициаров ИИ, дивидендных аристократов, а также на уран, биткоин и венчурный рынок. Почитать можно здесь.
3️⃣ Самый «расшаренный» материал месяца — о том, что делать, если у вас есть банковский счет в ЕС. Вопрос стал актуальным после того, как Россия отменила автообмен финансовой информацией со странами Евросоюза. Это значит, что теперь не все доходы можно зачислять на свои счета там. Но есть решение, и даже не одно, а пять.
4️⃣ Наши давние подписчики знают, что иногда по выходным мы публикуем что-нибудь совсем не связанное с финансами. Так, мы поделились находкой нашего друга Элины Малкиной — возможностью провести один день в традициях XIX века. Вот как это выглядит и сколько стоит.
5️⃣ Элина — основательница сервиса для путешествий по России. На прошлой неделе в рамках рубрики #друзья мы попросили ее поучаствовать в блиц-интервью: где отдохнуть с семьей, где — одному и куда можно поехать спонтанно, без подготовки.
6️⃣ Событие, которое весь инвестиционный мир особенно ждал в январе, — инаугурация Дональда Трампа. После аналитических постов мы опубликовали карикатуру на «нового старого» американского президента.
7️⃣ Наш банкир Антон Джуган регулярно выступает на инвестиционных форумах. На этот раз в День инвестора ВТБ Антон вместе с коллегами по цеху попытался ответить на вопрос, что сегодня делать с капиталом — инвестировать или держать в депозитах. Ответ и инсайты по рынку здесь.
8️⃣ В Екатеринбурге тем временем наш банкир Юлия Мариныч поучаствовала в круглом столе НАУФОР и журнала National Business. Юлия рассказала, почему самые успешные инвесторы — те, кто забыл о своих портфелях.
9️⃣ Январский «черный лебедь» — китайский ИИ-стартап DeepSeek — привел рынок акций США в панику своим новым чат-ботом. Но потом все подуспокоилось и пошло совсем по другому сценарию. Вот как это было.
🔟 Высокая ставка ЦБ привела к высоким ставкам по депозитам, а те, в свою очередь, к слухам о том, что банки могут не справиться с выплатами по вкладам и в итоге их заморозят. В середине января Центробанк официально опроверг эти слухи.
Минувший январь как будто следовал логике тревожного человека: ждали негативных событий и, когда они наступили, оказались к ним психологически готовы. Настолько, что даже «черный лебедь» как будто затерялся в ночи. Но то был январь, и февраль уже стартует в красной зоне, в цвет китайского флага. Посмотим, что будет дальше.
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер
🗓 Итоги недели: нейтральная динамика российских акций, смешанная отчетность техгигантов
1️⃣ Нейтральная динамика российских акций
Индекс российских акций IMOEX с прошлой недели показывает нейтральную динамику (+0,22%). Акции девелоперов пережили небольшую коррекцию после двухнедельного роста: ПИК (-4,6%), «Самолет» (-2,6%).
2️⃣ Годовая инфляция ускорилась до 10,14%
Инфляция в России с 21 по 27 января 2025 года составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января. В годовом выражении инфляция в стране на 27 января ускорилась до 10,14% с 10,04% на 20 января (9,52% на конец декабря), если высчитывать ее из недельной динамики.
В секторе ОФЗ наблюдается повышение доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал падение на 0,86%.
3️⃣ Смешанные отчеты и прогнозы представителей «великолепной семерки» за IV квартал 2024 года
Meta* увеличила чистую прибыль почти в 1,5 раза, выручку — на 21%, превзойдя рыночные ожидания по обоим показателям, а также подтвердила прогноз на следующий квартал, согласно которому выручка компании составит 39,5–41,8 млрд долларов (консенсус-прогноз рынка — 41,7 млрд).
Apple Inc. в октябре-декабре 2024 года увеличила выручку сильнее прогнозов и превзошла ожидания по чистой прибыли. Рост сервисных доходов компенсировал снижение продаж в Китае (на 11% в годовом выражении) и сокращение выручки от поставок смартфонов. На премаркете акции компании выросли на 3%. Кроме того, Apple представила прогноз на следующий квартал, который оказался лучше рыночных ожиданий.
Отчеты Tesla и Microsoft были менее успешными. Tesla увеличила выручку всего на 2%, до 25,71 млрд долларов, что ниже прогнозов. Доходы автомобильного подразделения снизились на 8%, до 19,8 млрд. Чистая прибыль упала на 71%, до 2,32 млрд долларов, или 0,66 доллара на акцию (тоже ниже ожиданий). Однако заявления Илона Маска о планах вернуться к росту выручки в 2025 году поддержали акции компании.
В отчетности Microsoft инвесторов разочаровало замедление темпов роста облачного сервиса Azure: его доходы увеличились на 29%, тогда как аналитики ожидали 31%. Кроме того, негативную реакцию вызвала неспособность компании сделать прогнозы о дальнейшем влиянии ИИ на ее финансовые показатели.
4️⃣ Что сказал Пауэлл после заседания ФРС США
На состоявшемся на этой неделе заседании ФРС США ставка осталась без изменений. Глава Федрезерва Джером Пауэлл повторил основные тезисы декабрьского заседания регулятора. Новым в пресс-релизе стало некоторое улучшение оценки ситуации на рынке труда и исчезновение фразы о прогрессе в приближении инфляции к 2%. Было сказано, что она остается «несколько повышенной».
В отношении тарифных решений диапазон возможных последствий очень широк, так как неизвестны размеры повышения тарифов и страны, относительно которых могут быть предприняты эти шаги.
5️⃣ Оказал ли DeepSeek влияние на биткоин?
Непосредственно деятельность китайского стартапа DeepSeek не связана с криптовалютами, однако общее снижение американского технологического сектора в понедельник оказало давление на биткоин. Его стоимость опустилась примерно на 2%, но затем оптимизм взял верх, и сейчас цена ведущий криптовалюты вернулась на уровни прошлой недели.
Президент США Дональд Трамп активно поддерживает развитие криптоиндустрии и регулярно упоминает ее в своих выступлениях. Недавно аналитики банка Standard Chartered заявили, что стоимость биткоина может достичь 130 тыс. долларов уже в феврале-марте на фоне институциональных притоков и снижения рыночной неопределенности.
*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#ИтогиНедели
🏦@wealth_iqs
❗️ ЕЦБ снизил базовую ставку на 0,25% — в соответствии с прогнозом
Европейский центральный банк снизил базовую ставку с 3,15% до 2,9%. Это уже ее пятое снижение подряд.
Снижение ставки умеренно позитивно для рынка акций и облигаций, так как оно было ожидаемым. Это должно поддержать рост экономики.
Ранее сегодня вышли предварительные данные по ВВП в еврозоне за четвертый квартал, и они показали, что рост составил 0% в квартальном выражении, чуть ниже ожиданий, и 0,9% год к году против прогноза в 1%.
#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs
🥷🏻 Мысли по рынку от Мистера Икс. DeepSeek, ИИ, $600 млрд за день
Продолжаем делиться мыслями нашего друга и партнера, управляющего большим международным инвестиционным фондом. Его мнение может не совпадать с нашим.
1️⃣ С прошлого четверга индекс S&P 500 снизился на 0,6%, Nasdaq-100 — на 1,9%. Больше всего упали технологические бумаги (-4,1%), особенно акции производителей полупроводников (-10,6%).
2️⃣ Главная история последних нескольких дней — запуск малоизвестной китайской компанией новой модели искусственного интеллекта под названием DeepSeek R1. Модель стала доступна через одноименные чат-бот и приложение, неожиданно создав конкуренцию ChatGPT, Claude и другим звездным американским чат-ботам.
За разработкой DeepSeek стоит китайский хедж-фонд High-Flyer. Это даже не IT-компания, и построение ИИ-модели было для них побочным проектом. Не будем вдаваться в технические нюансы, но отметим, что это бесплатная модель с открытым кодом — в отличие от платных и закрытых американских моделей.
Две вещи, которые привлекли наибольшее внимание инвесторов: (1) по своим возможностям китайская модель оказалась не хуже (а местами лучше) ChatGPT, при этом (2) на обучение DeepSeek было потрачено лишь 5,6 млн долларов, в то время как американские компании тратят в сотни раз больше. Более того, китайские разработчики, видимо, обошлись использованием микрочипов NVIDIA предыдущего поколения (продвинутые чипы в Китай не поставляют).
Появление DeepSeek вызвало у инвесторов много неудобных вопросов. Например, зачем американские компании тратят десятки миллиардов долларов на передовые чипы и возведение гигантских ЦОДов, если можно сделать то же самое, но лучше, а главное, на порядок дешевле? Именно грандиозные инвестиции в «железо» были ключевыми драйверами ИИ-бума весь последний год. Возникли сомнения по поводу конкурентоспособности американских «больших техов» и отдачи на сделанные ими инвестиции.
После того как прошла первая волна кликбейтных заголовков, стали проясняться важные нюансы. Например, что 5,6 млн долларов — это лишь очень небольшая часть затрат, которые реально понесли китайские разработчики, а утверждения о превосходстве DeepSeek спорны. Но шок уже случился.
В понедельник акции NVIDIA упали на 17%. Компания за один день подешевела на 600 млрд долларов (это как годовой ВВП Швеции), что стало самым большим дневным падением в истории фондового рынка. Акции ASML потеряли 6%, Broadcom и Marvell — по 17-19%. Бумаги компаний, зарабатывающих на ЦОДах, тоже рухнули: Eaton — на 16%, Vertiv — на 30%. Акции электроэнергетических компаний Constellation и Vistra упали на 21-28% (бум в этом секторе отчасти связан именно с ЦОДами, потребляющими много энергии).
Распродажа оказалась ограничена ИИ-сегментом, и тотального коллапса в понедельник не случилось: Nasdaq-100 снизился на 3% (много, но не ужасно), S&P 500 — на 1,5%.
Во вторник рынок успокоился и начал отскакивать. Инвесторы переключились с нарратива «чипы больше никому не нужны» на «чипов нужно будет еще больше». Речь о парадоксе Джевонса, согласно которому снижение стоимости (в данном случае стоимости создания ИИ-моделей) увеличивает рынок (скорость повсеместного внедрения ИИ).
Кто купил упавшие бумаги в точке максимальной паники, тот уже в хорошем плюсе. Еще лучше тем, кто купил бумаги производителей ПО, некоторые из которых выросли на 6-7% за неделю (удешевление ИИ поможет им развивать ИИ-приложения). Мегатренд ИИ никуда не делся, но начал смещаться с инфраструктуры (чипы и ЦОДы) в ПО.
3️⃣ Мое впечатление от DeepSeek (которым я тоже, разумеется, начал пользоваться): по сравнению с ChatGPT, Claude, Perplexity и другими этот бот как будто «смелее». Кажется, что модель меньше зарегулирована и не боится «говорить» то, что она на самом деле «думает». Насколько она «умнее», я пока не понял.
4️⃣ Текущая неделя крайне важна в плане отчетности крупных компаний. Плюс вчера состоялось заседание ФРС США, что значимо примерно всегда. Но в этот раз DeepSeek все затмил.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Мистер_Икс
@wealth_iqs
⁉️ Инвестировать или открыть депозит? Выступление Антона Джугана на мероприятии ВТБ
На выходных в Санкт-Петербурге состоялся День инвестора ВТБ. В этот раз у коллег рекорд — более 800 участников форума, среди которых ведущие эксперты и аналитики. Для нас, конечно, самой интересной была сессия с участием нашего банкира Антона Джугана — «Фондовый рынок или депозит в банке»:
«Выбор между фондовым рынком и депозитом зависит от горизонта инвестирования и уровня риска, который готов принять инвестор. Сегодня валютные облигации российских компаний предлагают доходность в 1,5 раза выше, чем мировые аналоги. При этом депозиты остаются хорошим инструментом для краткосрочного размещения средств, но в долгосрочной перспективе рынок дает больше возможностей для роста капитала»
🔮Кажется, рыночные прогнозы почти никогда не сбываются. Так зачем они инвесторам?
Совсем недавно мы опубликовали прогнозы крупных инвестиционных домов на 2025 год, а потом в одном из Telegram-каналов обнаружили пост о том, что в своих ожиданиях на 2024-й ведущие российские брокеры ошиблись в среднем на 28,1%.
Финансовые аналитики регулярно ошибаются в своих оценках. Возникает логичный вопрос: зачем тогда инвесторам читать прогнозы и на них ориентироваться? Чтобы ответить на него, инвестиционный советник Wealth IQ Кирилл Терещенко проанализировал несколько больших исследований и кейсов. Советуем почитать в колонке на «РБК Pro». Один из выводов:
«Инвесторам стоит быть критичными к прогнозам и избегать слепого следования одному источнику. Использование различных рейтингов аналитиков может помочь, но полагаться только на них — стратегически неверный подход. Инвестиции всегда должны основываться на комбинации нескольких точек зрения и тщательном анализе, иначе риски не оправдают возможной выгоды».
📉 Собрали ставки по депозитам в твердых валютах двух крупнейших банков Грузии
Рассказывает банкир Ольга Яхош
Продолжаем периодически обновлять информацию по депозитам в валюте различных юрисдикций. Сегодня собрали для вас ставки по депозитам в долларах и евро в двух крупнейших банках Грузии — Bank of Georgia и TBC. Стандартные ставки вы можете посмотреть на картинках. А в тексте поста хотим рассказать о преимуществах premium banking в двух грузинских банках:
🔘счет можно открыть дистанционно;
🔘мы можем договориться для вас о более высокой ставке по депозиту (здесь можно почитать, как мы это делаем);
🔘есть онлайн-банкинг;
🔘можно пополнить счет в рублях из неподсанкционных банков;
🔘доступен максимально широкий набор валют;
🔘выгодный обменный курс валюты;
🔘можно открыть от двух до четырех международных карт, доступны: Visa Platinum, Visa Infinite, Visa Signature, MC World Elite, MC World Elite Club, AmEx Platinum;
🔘карты доставляются в РФ;
🔘карты дают проходы в бизнес-залы в зарубежных аэропортах;
🔘доступна услуга «кредит под депозит»:
например, вы разместили валюту на депозит с длительным сроком и вам срочно потребовались денежные средства; чтобы не расторгать ваш действующий депозит и не терять проценты по нему, вы можете воспользоваться данной услугой и получить денежные средства, взяв кредит под депозит;
🔘если есть европейский ВНЖ, можно проводить операции на международных рынках (если такого ВНЖ нет, можем помочь его получить).
☑️ За подробностями обращайтесь ко мне напрямую: @Olga_Yakhosh.
#депозиты
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер
💼IT-компании в прибыли, фондов стало меньше, рынок M&A оживился — как эксперты оценили 2024 год для российского венчура
LCH.LEGAL, KAMA FLOW и акселератор ФРИИ подвели итоги 2024 года на российском венчурном рынке. Новые вызовы и изменения, с которыми столкнулся венчур в прошлом году, дали импульс развитию IT-сектора и принесли возможности для роста. Каким год оказался для инвесторов? Владелец продукта по альтернативным инвестициям Анжелика Толмачева делится основными выводами рыночного обзора.
Ключевые выводы:
🔘Лучше всех 2024 год прошел для IT-компаний. Большинство быстрорастущих IT-компаний прибыльны, лишь 2% из них убыточны, а средняя прибыль составляет 40% от выручки.
🔘Технологические компании продемонстрировали более успешные результаты после выхода на IPO — так, три из четырех компаний сектора торгуются в зеленой зоне (в целом по рынку в плюсе всего 30%).
🔘Объем действующих венчурных фондов в России продолжает сокращаться. Это обусловлено и уходом зарубежных игроков, и завершением инвестиционных циклов российских фондов.
🔘Физические лица предпочитали более консервативные инвестиции, что отражает отток средств в депозиты и ОФЗ.
🔘Изменения привели к снижению оценок компаний. Средние мультипликаторы EV/EBITDA в M&A с технологическими компаниями составляют 5-6х, что примерно в четыре раза ниже показателей сделок pre-IPO (22х).
🔘На этом фоне эксперты отметили рост числа публичных компаний и оживление на рынке M&A, что позволяет ожидать восстановления в 2025 году.
#альтернативные_инвестиции
🏦@wealth_iqs
🗓Итоги недели: на российском рынке растут девелоперы и «Полюс», инфляция ускоряется, Трамп поддерживает ИИ
1️⃣ Продолжается рост застройщиков
Индекс российских акций IMOEX с прошлой недели показывает нейтральную динамику (+0,25%). В разрезе отдельных компаний выделяются застройщики, которые с прошлой недели продолжают расти: «ПИК» +12,5%, «Самолет» +6,8%.
Из-за возникновения неопределенности вследствие заявлений президента США Дональда Трампа о новых пошлинах инвесторы начали активно скупать драгоценные металлы. На фоне этого акции «Полюса» обновили максимумы с ноября 2020 года, показав рост на 11,5%.
2️⃣ Ускорение инфляции в РФ
Ускорение инфляции наблюдается, несмотря на укрепление национальной валюты. С 14 по 20 января рост цен составил 0,25% против 0,67% за первые 13 дней текущего месяца. Годовая инфляция в России на 20 января ускорилась до 10,04% с 9,87% на 13 января (9,52% на конец декабря), если высчитывать ее из недельной динамики.
В секторе ОФЗ мы видим повышение доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал падение на 0,26%.
3️⃣ Трамп поддерживает ИИ
Дональд Трамп объявил о создании компании Stargate, которая в ближайшие несколько лет инвестирует 500 млрд долларов в развитие технологий искусственного интеллекта и соответствующую инфраструктуру.
Как пишет «Коммерсантъ», в проекте Stargate, который будет заниматься разработкой суперкомпьютера и строительством сверхмощных дата-центров, участвуют компании OpenAI, Oracle и японский SoftBank. Они уже готовы предоставить 100 млрд долларов, а оставшаяся сумма будет инвестирована в течение четырех лет.
Stargate сосредоточится на создании физической базы для искусственного интеллекта, включая «колоссальные дата-центры». В Техасе уже начались строительные работы.
Эта новость поддерживает сектор ИИ, демонстрируя значительную поддержку со стороны нового президента США.
4️⃣ Предварительные индексы PMI и ожидание снижения ставки поддерживают европейские рынки
Сегодня был опубликован рассчитываемый HCOB и S&P Global сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в еврозоне. Согласно предварительным данным, в январе он поднялся до 50,2 пункта с 49,6 в декабре и выше консенсус-прогноза аналитиков в 49,7 пункта.
На следующей неделе состоится заседание Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, ставка будет понижена на 0,25%, что положительно для акций и облигаций.
В целом с начала года европейские рынки чувствуют себя хорошо (индекс STOXX 600 +3,5%), несмотря на потенциальную возможность введения пошлин и тарифов со стороны администрации Трампа.
Экспозицию на европейский рынок можно получить, например, через ETF VGK (+5,6% c начала года).
5️⃣ Инициатива внесения биткоина в резервы Швейцарского банка
В Швейцарии рассматривают предложение о внесении поправок в Федеральную конституцию, которые бы обязывали Швейцарский национальный банк (SNB) хранить биткоины вместе с золотом в своих резервах.
Инициатива была зарегистрирована 31 декабря 2024 года. Она направлена на изменение статьи 99, пункта 3 конституции страны. Поправка потребует от SNB выделять часть своих денежных резервов в биткоины наряду с золотом.
Чтобы вынести предложение на референдум, к 30 июня 2026 года необходимо собрать 100 тыс. действительных подписей — примерно 1,12% населения Швейцарии.
Если Швейцария примет такое решение, это будет важным событием для криптоиндустрии, учитывая что страна является одним из важнейших финансовых центров мира.
#ИтогиНедели
🏦@wealth_iqs
🇦🇪Как будем платить налоги с новым СОИДН между Россией и ОАЭ?
Недавно с коллегами из @QuattorUAE рассказывали вам о новом соглашении об избежании двойного налогообложения (СОИДН) между Россией и ОАЭ. Напомним, ключевая новость: стороны договорились, что налог на дивиденды, проценты и роялти будет составлять 10%.
Подготовили краткую таблицу, чтобы показать, как обстоят дела сейчас и что может измениться, когда СОИДН вступит в силу.
#налоги #ОАЭ
🏦@wealth_iqs
🎄Друзья!
Новый год — это праздник, который мы придумали себе сами. 1 января не зависит от природных циклов, не совпадает с движением звезд или фазой луны. Просто большинство людей на Земле решили, что именно в эту ночь мир обновляется. Поэтому Новый год так важен: он напоминает нам, что мы всегда можем выбрать новую точку отсчета сами.
Чтобы не спешить, но двигаться и не просто мечтать, а зажигать. Пусть этот Новый год принесет вам больше ярких идей, теплых встреч и светлых начинаний.
С наступающими вас праздниками! Увидимся после каникул 🥂
🏦 @wealth_iqs
🎉 Завершаем наш марафон итогов года и делимся результатами самого канала!
В этом году мы продолжали расти, делиться важными инсайтами и радоваться вашей активности. На картинке — главные цифры канала за 2024-й. Спасибо, что вы с нами! ♥️
@wealth_iqs
💎Недвижимость, ЦФА и венчур: топ-5 постов по альтернативным инвестициям
В этом году тема альтернативных инвестиций прочно закрепилась в повестке нашего канала. Владелец продукта Анжелика Толмачева практически каждую неделю делилась инсайтами, аналитикой, рассказывала про тренды, помогая разобраться в сложных, но перспективных инструментах. Собрали пять самых популярных постов.
1️⃣ НДФЛ не выше 15% и возможность инвестировать во внебиржевые активы
Цифровой финансовый актив (ЦФА) стал новой формой имущественных прав, позволяя инвестировать во внебиржевые инструменты. Преимущества включают гибкость имущественных операций и налоговые льготы. Венчурный рынок уже использует ЦФА, как, например, фонд «Восход» с проектом Qummy. Узнать больше.
2️⃣ Где россияне купили больше всего зарубежной недвижимости с января по июль
Таиланд, Грузия и ОАЭ возглавляют список предпочтений. Инвесторы выбирают Таиланд за доходность курортной недвижимости, Грузию — за низкий порог входа, ОАЭ — несмотря на рост цен. Подробности и тренды.
3️⃣ Уходят по-английски: как выход иностранных инвесторов дает возможность заработать 150%+ на недвижимости за три года
Выход иностранных владельцев активов в России открыл возможности для покупок с дисконтом до 50%. Доходность на горизонте трех лет может превысить 150%, что делает эту стратегию крайне перспективной. Как это работает.
4️⃣ Апдейт по российскому венчурному рынку: восстановление не за горами
Объем инвестиций в российские стартапы вырос на 85% в годовом выражении. Лидируют здравоохранение и технологии реабилитации. Однако российские фаундеры за рубежом привлекают значительно больше средств. Прогнозы и детали.
5️⃣ Инвестиции в частные компании как новое золото
Семейные офисы переходят на прямые инвестиции, ожидая, что рост акций частных компаний догонит публичный рынок. Почему это важно.
Читайте, что пропустили!
#альтернативные_инвестиции
🏦@wealth_iqs
Татьяна Воронцова, банкир
🔘Эксперт с 15-летним опытом работы c клиентами private-сегмента в крупнейших российских банках («Сбер», ВТБ). Обладает сильной экспертизой в решении сложных и нестандартных кейсов.
🔘На должности финансового советника вырастила общий клиентский портфель до 17 млрд рублей, получала награды за лучшие результаты по итогам года.
🔘Увлекается серфингом, фридайвингом, большим теннисом, любит путешествовать. Играет в шахматы, участвует в турнирах. Гордится тем, что плавала с горбатыми китами в их естественной среде — в океане (фото Татьяны с китами смотрите в комментариях ♥️).
🔘О своей работе говорит так: «Всегда максимально вовлекаюсь в ситуацию клиента. Решаю вопросы как свои собственные, потому что мне важно превосходить ожидания. Моя мотивация — это достижение поставленных целей, искренняя благодарность в глазах клиента и наши с ним долгосрочные отношения».
#команда
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер
🇦🇪 Рай для инвесторов или есть подводные камни? Что важно знать о налогах в ОАЭ
В январе мы спросили вас, где у вас открыты банковские или брокерские счета. На первом месте с большим отрывом — ОАЭ (40%), за ними идут Казахстан (33%) и Армения (27%). Поэтому нашу новую серию постов об особенностях налогообложения в разных юрисдикциях мы начинаем с Эмиратов. Поговорим о том, что важно знать об этой стране.
Почему ОАЭ так популярны среди инвесторов?
Потому что доходы от личных инвестиций здесь не облагаются налогами. Вложения в акции, облигации и прочие инструменты — это не бизнес, а значит, никакого налога платить не нужно.
Еще один плюс: ОАЭ не требуют постановки на учет в местных налоговых органах и раскрытия счетов — местных и зарубежных. Отчетов о движении средств тоже не требуют. Звучит как идеальный сценарий, но есть нюансы.
Комплаенс — не проскочите мимо него
Банки и брокеры в ОАЭ могут попросить вас подтвердить источник капитала, статус налогового резидентства и другие детали. Важно держать все документы под рукой. А если планируете крупную транзакцию, лучше заранее обсудите ее с менеджером, чтобы избежать неприятных сюрпризов.
О чем нельзя забывать, если вы налоговый резидент другой страны?
Например, в России вам придется:
🔘подавать налоговую декларацию,
🔘отчитываться по зарубежным счетам,
🔘платить НДФЛ с доходов от инвестиций.
📢 Итог: открытие счета в ОАЭ предоставляет значительные налоговые преимущества. Однако российским инвесторам важно внимательно следить за изменениями в законодательстве обеих стран и соблюдать все обязательства перед налоговыми органами, чтобы избежать возможных рисков.
По этой теме советуем почитать наши предыдущие посты:
▪️ОАЭ и Россия договорились о налоговой ставке 10% на дивиденды, проценты и роялти. Новое соглашение с ОАЭ может вступить в силу не раньше 2026 года при условии, что все подписания и ратификации будут завершены в 2025 году. Подробнее.
▪️Табличка: как будем платить налоги на доходы в ОАЭ, если примут новый СОИДН. Посмотреть.
▪️Карточки: о каких валютных и налоговых ограничениях важно помнить российских резидентам. Почитать.
✔️Ну а если вы не хотите обо всем этом думать, вы можете поручить работу с вашими налогами нам: можем помочь комплексно в рамках подписки Family Office или закрыть конкретный запрос в рамках налоговой консультации. Для этого напишите своему банкиру в Wealth IQ или свяжитесь с нами по ссылке.
За помощь в подготовке поста спасибо нашим коллегам из @QuattorUAE.
#налоги #ОАЭ
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер
🗓 Доброе утро! На этой неделе продолжаем следить за отчетностью американских компаний и ждем макроданные по России и еврозоне
🇷🇺Россия: деловая активность и розничные продажи
Будем следить за индексами производственной активности (PMI) и деловой активности в секторе услуг за январь, а также ждем данные по объему розничных продаж и уровню безработицы за декабрь прошлого года.
Из корпоративных новостей:
🔘В понедельник «Аэрофлот» покажет финансовые результаты по РСБУ за весь 2024 год.
🔘«Северсталь» раскроет операционные и финансовые показатели за четвертый квартал и весь прошлый год.
🔘Во вторник Московская биржа отчитается об оборотах за январь 2025 года.
🇺🇸 США: Google, Amazon и важные макроданные
В Америке опубликуют композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global и данные по уровню безработицы за январь. Кроме того, несколько представителей ФРС выступят с речами — будем искать в них намеки на будущую политику по ставкам.
Из главного в корпоративной отчетности: Google, Amazon, Pfizer, PayPal, AMD, Eli Lilly и Novo Nordisk входят в число тех, чьи результаты определят настроение на рынках.
🇪🇺 Еврозона: что покажет PMI?
В еврозоне тоже выйдет композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global — ключевой индикатор экономической активности, который измеряет текущее состояние частного сектора экономики.
Следите за апдейтами в канале. Хорошей вам недели!
#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs
💼 «Выигрывают те, кто придерживается стратегии и не поддается эмоциям». Юлия Мариныч выступила на круглом столе о доходности и рисках в 2025 году
На этой неделе в Екатеринбурге прошел круглый стол НАУФОР и журнала National Business, посвященный инструментам инвестирования и управлению рисками. В числе спикеров была наш банкир Юлия Мариныч. Юлия объяснила, почему главное в инвестировании — не выбирать хаотично отдельные акции, а грамотно распределять активы и следовать стратегии. Кажется, тезис общеизвестный, но он еще и подтверждается одним любопытным исследованием ⬇️
Fidelity Investments, одна из крупнейших управляющих компаний в мире, выяснила, что за последние десять лет наибольшую доходность принесли счета тех инвесторов, которые либо забыли о своих инвестициях, либо уже скончались. Почему так происходит?
💬 Юлия Мариныч:
«На рынке выигрывают те, кто придерживается стратегии и не поддается эмоциям. Звучит просто, но на практике оказывается гораздо сложнее. Успешное инвестирование может быть чрезвычайно скучным, и очень сложно удержаться от того, чтобы не следить за новостями или не пытаться сразу же отыграть их, чтобы выжать максимум из своего капитала».
🗺 Путешествие на край земли, палаточный отель 6* и рай в двух часах лёта от Москвы. Блиц с основателем сервиса для путешествий по России
Все чаще по выходным мы стали делиться находками нашего друга и партнера Элины Малкиной. Ее канал @elinamalkina и сервис «Наморечко» нас самих вдохновляют на поездки в России. Для рубрики #друзья расспросили Элину о топ-направлениях для путешествий по стране.
1. Вы перешли в туризм из банковской сферы. Почему?
Работа в инвестбанке и туризм очень схожи: ты вечно куда-то бежишь, все всем надо «еще вчера», ты любишь паковать чемоданы на все случаи жизни — и делаешь это быстро — и ценишь общение с людьми, которые чаще недовольны, но после разговора с тобой говорят «блин, ты права, мне просто надо отдохнуть».
2. Какой регион России стал для вас открытием года?
Без тени сомнения — плато Путорана. Мы были там в начале июля, когда ледники тают и местные горные реки превращаются в водопады. Полное ощущение «края Земли» — древние люди считали, что он находится именно там. В марте этого года по итогам нашей поездки под патронажем «Норникеля» и при участии «Наморечко» и Grabar Gallery состоится выставка на Гоголевском бульваре в Москве. На ней будут представлены фотоработы Николая Зверькова и Антона Мелехина.
3. Топ-3 направлений внутри России для путешествия семьей с детьми?
Кострома зимой — заглянуть в терем к Снегурочке, доехать до Нерехты и Деда Мороза, сделать игрушку на елку своими руками и привезти домой нежнейший костромской сыр. Калининград в мае — помимо Светлогорска, Зеленоградска и Янтарного, посетить Музей мусора, поплавать на плоту «Матроскин» по каналам и спастись от толпы туристов в поселке Заливное, где время как будто остановилось и ваши дети могут свободно бегать без присмотра, пока вам наливают бокал просекко в Ruine Bar. Если бюджет позволяет — показать зимний Байкал или половить рыбу на Ладоге.
4. Какой тур вы бы порекомендовали для перезагрузки?
В целом любой тур может быть адаптирован под настроение. Если вы хотите выспаться, можно подобрать отель с хорошими матрасами и вкусными завтраками. Если же отдых для вас — это активные впечатления, можно выбрать варианты с разной степенью приключений: от экспедиции на Чукотку до трекингов на Эльбрусе с проживанием в палаточном отеле уровня «6 звезд».
5. Какие туристические направления внутри России вы бы сейчас назвали самыми недооцененными?
Я бы выделила два: Элиста и вообще Калмыкия в сезон цветения тюльпанов и лотосов — рай на земле в двух часах лета от Москвы. И красавица Тыва, которая покоряет красотами степей, протяженностью горного массива (Большой каньон отдыхает!), чистейшими горными озерами и прекрасной рыбалкой.
6. В какие регионы России проще всего отправиться спонтанно, без долгой подготовки?
Санкт-Петербург. Я долго не хотела ставить его на сайт, потому что у каждого из нас есть свой любимый Питер и вроде бы советы не нужны. Но, столкнувшись с необходимостью делать тур для школы, в которой учился мой сын, сделала выборку активностей для детей и их родителей.
Еще Тверь и Тверская область. Региональный министр туризма Наталья Лукьянова знает тут каждого малого и среднего предпринимателя и поддерживает в желании развиваться. Одна из таких инициатив — инвестиция в путеводитель группы «Рельсы». Следствие этого проекта — Торжок, Калязин, Торопец, Старица да и сама Тверь понятны для самостоятельного путешественника.
7. Если бы «Наморечко» мог организовать тур для одной исторической личности, кто бы это был и куда бы вы его/ее отправили?
Моим идеальным блогером был бы, конечно, Петр I — с его-то медиаохватами и яркой личностью! Ему бы подошла экспедиция на Чукотку.
#друзья
@wealth_iqs
❗️ ФРС США оставила базовую ставку без изменений
ФРС США оставила базовую ставку без изменений в диапазоне 4,25-4,5% — в соответствии с ожиданиями рынка. Нейтрально для рынков.
#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs
↗️ Покинули Chat. Рынки неожиданно отреагировали на китайский аналог ChatGPT
В понедельник акции NVIDIA и Broadcom упали примерно на 17%, Microsoft — на 2% после новостей о запуске китайским ИИ-стартапом DeepSeek чат-бота R1. В целом индекс Nasdaq-100 снизился почти на 3%, S&P 500 потерял 1,5%.
Затем рынок немного стабилизировался, и во вторник часть потерь была отыграна, поскольку инвесторы увидели потенциальные выгоды в прорыве DeepSeek. NVIDIA прибавила почти 9%, S&P 500 вырос примерно на 1%.
Эксперты отмечают, что более доступные вычислительные решения могут не сокращать, а, наоборот, расширять рынок ИИ. Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла подчеркнул, что повышение эффективности и доступности искусственного интеллекта может привести к его массовому распространению, сделав неотъемлемой частью повседневной жизни.
В «великолепной семерке» к числу потенциальных бенефициаров ситуации с DeepSeek можно отнести Apple и Meta*. Аналитики из Citigroup отмечают, что благодаря открытости модели R1 такие компании, как Meta*, могут изучить и адаптировать ее подходы, что приведет к более быстрому развитию AI-продуктов и ускорению возврата инвестиций. Это особенно актуально на фоне планов Meta* в 2025 году инвестировать 60-65 млрд долларов в развитие AI-инфраструктуры. То же самое относится к Apple. DeepSeek продемонстрировала, что мощные AI-модели можно разрабатывать с меньшими затратами и использованием менее производительных чипов. Это открывает Apple возможность интегрировать подобные технологии в свои устройства без необходимости вкладываться в дорогостоящее оборудование, что может снизить затраты на разработку и повысить эффективность.
Среди представителей сектора программного обеспечения нам также нравятся Salesforce и Snowflake.
➡️ Похоже, реакция рынка в понедельник была чрезмерной, но она напомнила нам о том, что на рынок могут влиять совершенно непредвиденные и непрогнозируемые события (см. наш пост о прогнозах). Поэтому, как бы банально это ни звучало, пока ничего лучше диверсификации портфеля не придумано. Желательно, чтобы доля одного эмитента в нем не превышала 5%.
*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#возможности
🏦@wealth_iqs
🇪🇺 Автообмена финансовой информацией между РФ и странами ЕС больше нет. Если у вас счет в ЕС, прочитайте этот пост
▪️Что случилось?
31 декабря 2024 года вступил в силу обновленный перечень стран, обеспечивающих автообмен финансовой информацией с Россией.
Обновленный перечень был существенно сокращен в связи с исключением из него всех государств — членов ЕС. Напомним, ранее из этого перечня уже была исключена Швейцария.
▪️На что это влияет?
С 31 декабря в отношении счетов в ЕС действуют общие правила валютного регулирования, согласно которым зачислять доходы от валютных нерезидентов на такие счета разрешено только в случаях, прямо установленных законом. К таким операциям относятся, например, перевод собственных средств, внесение наличных, получение зарплаты по трудовому договору, получение страховых выплат, выплат по решению суда, возврат средств при отмене покупки и некоторые другие.
❗️ Все остальные доходы, в том числе дивиденды, купоны, доходы от операций с ценными бумагами и ПФИ, доходы от аренды или продажи недвижимости, теперь признаются неразрешенными для зачисления на банковские счета в ЕС.
▪️Какие риски?
За совершение неразрешенных валютных операций установлен административный штраф в размере 20-40% от суммы операции.
▪️Что делать? Есть несколько вариантов
☑️ Обеспечить перевод зачисленных средств в РФ в течение 45 дней после их зачисления на банковский счет в ЕС, чтобы избежать риска начисления такого штрафа.
☑️ Зачислить деньги на брокерский счет в иных организациях финансового рынка (в том числе в ЕС). Главное, чтобы у финансовой организации не было банковской лицензии (пример подходящей финорганизации: брокер Interactive Brokers).
☑️ Переехать из РФ, провести более 183 дней в году за пределами РФ в течение календарного года, чтобы получить статус спецрезидента. Это дает возможность не соблюдать режим иностранного счета и совершать любые зачисления на любые счета. При этом проведение 183 дней за рубежом не всегда означает прекращение статуса налогового резидента в РФ.
☑️ Просто перевести портфель в страну, где есть автообмен (список здесь).
☑️ Структурировать активы через фонд или траст.
Мы можем помочь с открытием счетов, переводом средств и структурированием активов. Обратитесь к своему банкиру в Wealth IQ или свяжитесь с нами: https://taplink.cc/wealth_iq_solutions
#возможности
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер
⚡️Китайский ИИ-стартап DeepSeek привел рынок акций США в панику своим новым чат-ботом
Фьючерсы на индекс Nasdaq-100, в состав которого входят высокотехнологичные компании, в понедельник резко упали, после того как в Силиконовой долине высоко оценили R1 — модель искусственного интеллекта, запущенную 20 января.
Приложение DeepSeek за выходные заняло первое место в App Store (Apple), а R1 уже вошла в топ-10 рейтинга Chatbot Arena — UC Berkeley, который оценивает производительность ведущих ИИ-ассистентов.
Главное беспокойство инвесторов связано с затратами. DeepSeek сообщила, что на обучение R1 было потрачено всего 5,6 млн долларов, хотя эта сумма не включает в себя расходы на исследования и разработки, пишет CNBC. На прошлой неделе американские технологические компании OpenAI и Oracle пообещали инвестировать сотни миллиардов долларов в инициативу Stargate AI, поддерживаемую администрацией президента США Дональда Трампа.
⁉️ Что это значит для инвесторов
Дешевая модель DeepSeek может усилить опасения по поводу переоценки акций производителей микросхем, которые получили значительные доходы благодаря буму расходов на искусственный интеллект. Акции NVIDIA (NVDA) и Broadcom (AVGO) на премаркете падают на 12%. Акции Microsoft (MSFT) снижаются на 6%. Индекс волатильности VIX вырос сегодня на 42%.
Выглядит так, что американский рынок сегодня будет торговаться в красной зоне. Мы писали о возможной коррекции в нашем отчете и пока придерживаемся нейтрального взгляда на рынок США.
#ИИ #рынки #США
🏦@wealth_iqs
🗓Доброе утро! На этой неделе следим за решениями по процентным ставкам в США и Европе, а также отчетностью российских и американских компаний
🇷🇺В России на этой неделе будет опубликован индекс цен производителей за декабрь.
Из корпоративной отчетности: свои операционные результаты за 2024 год представят «Норникель», X5 Group (в понедельник) и «Группа Астра» (в среду). HENDERSON во вторник выпустит операционные и финансовые результаты за 12 месяцев прошлого года и проведет день инвестора.
🇺🇸ФРС США в среду объявит решение по процентной ставке. Как ожидают, та останется без изменений. В пятницу будет опубликован индекс расходов на личное потребление за декабрь.
На этой неделе свои финансовые результаты опубликуют 37% компаний, входящих в индекс S&P 500 (среди них такие гиганты, как Amazon, Apple, Tesla, Meta*, Microsoft), что делает ее самой насыщенной с точки зрения отчетности.
🇪🇺Европейский центральный банк на этой неделе, в четверг, тоже обнародует решение по процентной ставке. Ожидается ее снижение на 25 б. п.
🇨🇳В КНР с 29 января по 12 февраля будут отмечать китайский Новый год.
*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs
🇨🇭Швейцария может включить биткоин в стратегические резервы. В Давосе уже голосуют
На Всемирном экономическом форуме в Давосе обсуждают революционную инициативу: Швейцарский национальный банк (SNB) может начать хранить биткоины в своих стратегических резервах наряду с золотом.
📄 Бюллетени для голосования по этому вопросу уже начали распространять. Поправка к Федеральной конституции Швейцарии, зарегистрированная 31 декабря 2024 года, требует изменить статью 99, пункт 3. Если предложение примут, это станет первым в мире случаем, когда развитая страна официально добавит биткоин к своим резервным активам.
🔍 Чтобы вынести инициативу на референдум, необходимо собрать 100 тыс. подписей до 30 июня 2026 года. И хотя в отношении нее SNB пока выражает сомнения из-за волатильности криптовалют и недостаточной регуляции, такой шаг может стать мощным сигналом для мировых финансовых институтов.
Если предложение будет одобрено, это укрепит позиции биткоина как резервного актива и может вдохновить другие страны последовать примеру Швейцарии.
#криптовалюта
🏦@wealth_iqs
💼 Капитальный ремонт: как собрать капитал в единую систему — три кейса
Консалтинг для российских клиентов выглядит примерно так: инвестор приходит к консультанту с запросом разморозить 250 тыс. долларов и проанализировать ситуацию; консультант анализирует и выдает презентацию с маршрутной картой, контактами юристов и советами по структуре активов. Российский клиент, и так неохотно согласившийся на платную консультацию, уходит с ощущением, что потратил деньги на слова.
На западном рынке такая схема — норма, но у нас — нет, по крайней мере пока. Поэтому клиент не чувствует себя обманутым только в том случае, если он заплатил и за аналитику, и за рекомендации, и, конечно, за исполнение этих самых рекомендаций.
Интересно, что сам Маккинзи — создатель того, что сегодня в мире называют консалтингом, — изначально был за подход, в котором консультант несет ответственность за успех своих советов. Как такой принцип переложить на работу с крупным частным капиталом? Мы оформили решение в подписку Family Office, с которой клиент получает комплексное сопровождение банкира на год. Как работает подход, исполнительный директор Wealth IQ Вероника Жукова рассказала в статье на примере трех реальных кейсов. Приятного чтения!
#возможности
🏦@wealth_iqs
🎄До Нового года всего ничего! Веселимся и делимся нашим внутренним контентом 😁
Честно скажем, наши юристы были против того, чтобы мы выкладывали это видео, но мы ведь тоже люди — шутим, пьем игристое, забываем про формальности. Особенно перед Новым годом! Делимся бэкстейджем с нашего последнего в этом году вебинара 🥂
@wealth_iqs
⛄️Последние в этом году итоги недели: позитивные настроения на российском рынке, замедление инфляции, прогноз от Forbes по крипторынку
1️⃣ Российский индекс акций в зеленой зоне
Индекс российских акций IMOEX по итогам недели показывает повышение на 4,45%. Рынок продолжает показывать рост на фоне решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21% при консенсус-прогнозе в 23%.
Рост компаний с высокой закредитованностью, для которых ключевым фактором положительной динамики на прошлой неделе было решение ЦБ, на этой неделе прекратился. В разрезе акций отдельных компаний на этой неделе выделяются экспортеры: «Газпром» (+10,5%), «Транснефть» (+14,1%), «Мечел» (+15%). Среди аутсайдеров можно выделить «Группу Позитив», акции которой подешевели на 9,8% на фоне новости о допэмиссии акций посредством размытия доли действующих акционеров и вследствие уменьшения дивидендов.
2️⃣ Инфляция в РФ немного замедлилась
Инфляция в РФ замедлилась до 0,33% после 0,35% с 10 по 16 декабря. Согласно данным Росстата, рост цен с начала года составил 9,58%.
В секторе ОФЗ наблюдается снижение доходностей, индекс RGBI с прошлой недели показал рост на 3,80%.
3️⃣ Дополнительные меры стимулирования экономики Китая в 2025-м
Министерство финансов Китая на этой неделе подтвердило планы правительства усилить бюджетное стимулирование экономики страны в 2025 году.
Как пишет «Интерфакс», планы включают выпуск гособлигаций, увеличение пенсий, дополнительное субсидирование здравоохранения. Минфин также заявил, что расширит программы трейд-ин для потребителей и будет стремиться стимулировать инвестиции.
Китайские власти ранее обещали уделить в следующем году больше внимания потреблению и спросу, однако конкретные шаги, скорее всего, станут известны в марте, когда законодатели представят экономические цели страны на 2025 год.
4️⃣ Новый рекорд по импорту золота в Индию
Индия в ноябре 2024 года нарастила импорт золота и установила исторический рекорд. Страна импортировала драгметалла на рекордные 14,9 млрд долларов, что в четыре раза превышает показатели ноября прошлого года. Этот рост был поддержан снижением импортных пошлин на золото с 15% до 6%.
Всего за год цена золота выросла на 27%, и, на наш взгляд, этот актив должен оставаться в портфелях инвесторов, учитывая продолжающуюся геополитическую напряженность.
В этом году центральные банки разных стран значительно увеличили свои запасы золота. В первой половине 2024-го чистые покупки золота всеми центробанками составили 483,3 тонны, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
Опрос среди центральных банков показал, что примерно 29% из них намерены увеличить объемы золота в своих резервах в ближайшие 12 месяцев. Это должно поддержать цены на золото в 2025 году.
5️⃣ Прогнозы от Forbes по крипторынку
На этой неделе Forbes опубликовал семь основных прогнозов относительно развития криптовалютной индустрии в 2025 году. Вот они:
– Ожидается, что одна из крупных стран G7 или БРИКС создаст стратегический резерв биткоинов и объявит об этом.
– Стейблкоины продолжат траекторию роста, потенциально удвоившись в размере и превысив 400 млрд долларов.
– Прогнозируется рост Bitcoin DeFi.
– Распространение биткоин-ETFs продолжится и, скорее всего, появятся новые ETFs, ориентированные на криптовалюты.
– Одна из компаний «великолепной семерки» (помимо Tesla) добавит биткоин на свой баланс.
– Общая рыночная капитализация криптовалют превысит 8 трлн долларов.
– Возрождение криптостартапов: США вернутся в качестве глобальной криптовалютной державы.
#ИтогиНедели
🏦@wealth_iqs
🏆 Топ-5 постов года о налогах
Собрали самые популярные публикации нашего канала, связанные с налогами. Вот чем вы больше всего интересовались:
1️⃣ Отмена ряда налоговых льгот для инвесторов
Совет Федерации одобрил ограничение ряда налоговых льгот. Самым обсуждаемым стало сокращение льготы долгосрочного владения (ЛДВ) ценными бумагами, которое теперь распространяется только на российские бумаги и активы стран ЕАЭС. Подробнее о том, как можно адаптировать стратегию.
2️⃣ Инвесторов освободили от лишних налогов по суверенным евробондам
Теперь налоговая база при обмене евробондов на новые бумаги не определяется, а льгота на долгосрочное владение сохраняется с даты приобретения исходных бумаг. Детали нового закона.
3️⃣ Предновогодний чек-лист инвестора
Готовьтесь к завершению года: проверьте налоговое резидентство, зафиксируйте убытки, трансформируйте ИИС и отправьте уведомления по зарубежным счетам. Пройтись по чек-листу.
4️⃣ НДФЛ на промежуточную прибыль от ПИФов ограничат 15%
С 2025 года доходы от доверительного управления ПИФами будут облагаться налогом по ставке 13% или 15% вместо прогрессивной шкалы. Почему это важно.
5️⃣ Налогообложение ЗПИФов могут поменять
С октября ЦБ обсуждает новые правила для ЗПИФов, которые могут усложнить их использование для снижения налоговой нагрузки. Что важно знать.
Если пропустили что-то важное — загляните в посты, чтобы быть в курсе.
#Итоги2024 #налоги
🏦@wealth_iqs
