2176
Работаем с крупным частным капиталом ▪️Контакты: https://taplink.cc/wealth_iq_solutions ▪️Адрес в Москве: Бизнес-центр «Романов двор», Романов пер., д. 4, строение 2 ▪️Дисклеймер: https://t.me/wealth_iqs/138
🏦 Мы обновили свой прогноз по индексу Мосбиржи на конец 2025 года — понизили с 3600 до 3400 пунктов.
💬Александр Алексеевский, аналитик Wealth IQ
Основная причина снижения нашего таргета — падение нефтяных котировок на фоне торговой политики США. Это привело к росту прогнозных мультипликаторов компаний из нефтегазового сектора, который занимает почти 50% индекса Мосбиржи, что снижает потенциал его роста.
В то же время мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок акций. Потенциал роста по индексу Мосбиржи на конец 2025 года составляет 16%. При этом дополнительные 8% доходности инвесторам могут принести дивидендные выплаты.
🇺🇸 В США опубликовали данные по инфляции за апрель — ниже ожиданий, положительно для рынка
Опубликованные сегодня данные по инфляции в США за апрель оказались ниже ожиданий, что позитивно.
Потребительские цены (индекс CPI) в США в апреле выросли на 2,3% относительно того же месяца прошлого года — это самый низкий показатель с февраля 2021-го, и он ниже ожиданий (2,4%).
Данные по базовому индексу потребительских цен оказались на уровне прогнозов. Базовая инфляция (без учета волатильных цен на энергию, продукты питания, алкоголь и табак) в апреле составила 2,8% в годовом выражении — в соответствии с ожиданиями аналитиков.
Данные позитивны для американского рынка акций и облигаций, так как инфляция ниже ожиданий повышает вероятность снижения ставок.
#макроэкономика #США
🏦 @wealth_iqs
Наши коллеги из компании IPN Partners (@ipn_partners) проведут вебинар «Банковский и санкционный комплаенс: вызовы и решения для работы в международных юрисдикциях».
На вебинаре обсудят:
• Как выстраивать работу с иностранными банками?
• Требования KYC & AML — что банки хотят знать?
• Основные юрисдикции для работы с Россией и как открыть в них счет
• Как определять санкционные риски при осуществлении международной деятельности?
• Как выстроить систему санкционного комплаенса в компании?
Присоединяйтесь к вебинару!
Когда: 20 мая 16:00–17:00
Где: онлайн
Регистрация по ссылке
Чтобы не пропустить, рекомендуем подписаться на @ipn_partners.
🏦@wealth_iqs
🗓 Доброе утро! На этой неделе ждем данные по инфляции и ВВП, а также встречу в Стамбуле
🇷🇺 Россия: макростатистика, отчетность и дипломатия
Выйдут предварительные данные по ВВП за II квартал и инфляции за апрель.
ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарии к среднесрочному прогнозу.
Из корпоративных событий:
🔘финансовые результаты представят «Займер», ТГК-1, банк «Санкт-Петербург», Совкомбанк, «ФосАгро» и HeadHunter;
🔘Сбербанк отчитается по РПБУ за апрель.
Главное политическое событие недели — ожидаемые переговоры России и Украины в Стамбуле 15 мая.
🇺🇸 США: инфляция, речь Пауэлла и Walmart
На повестке — инфляция за апрель, индекс цен производителей и выступление главы ФРС.
Отчитываются Walmart, Cisco, Intuitive Machines, Alibaba и другие.
Кроме того, ожидается совместное заявление США и КНР по торговым переговорам в Женеве.
🇪🇺 Еврозона: ВВП и прогнозы
В Европе опубликуют предварительные данные по ВВП за I квартал и экономические прогнозы ЕС.
#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs
❗️ ФРС США оставила базовую ставку без изменений
ФРС США оставила базовую ставку без изменений — в диапазоне 4,25-4,5%, в соответствии с ожиданиями. Нейтрально для рынков.
#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs
💳 Что будет с курсом рубля? Подробный разбор
💬Александр Алексеевский, аналитик Wealth IQ
С начала года доллар подешевел с 100 до 81 рубля — на 19%. Вот что, на наш взгляд, влияет на курс:
1️⃣ Слабость доллара
Индекс доллара, который показывает отношение американской валюты к корзине из шести валют развитых стран, снизился с начала года на 8%. Причина — торговая политика Дональда Трампа и его нападки на главу ФРС США. На этом фоне выросли риски наступления рецессии в американской экономике, а доверие инвесторов к экономической политике США снизилось.
2️⃣ Политика ЦБ РФ
Жесткая денежно-кредитная политика Банка России вносит вклад в укрепление рубля. Сейчас наблюдаются высокие доходности по рублевым активам с фиксированной ставкой относительно валютных инструментов. Это способствует притоку средств в рублевые активы, что также может вызывать укрепления рубля.
3️⃣ Ожидание завершения конфликта на Украине
С начала года заметно выросли шансы на завершение конфликта на Украине. Это могло спровоцировать дополнительный приток средств в рублевые активы и снизить спрос на валюту. В частности, за первый квартал 2025 года значительно упал спрос на валюту со стороны физлиц.
4️⃣ Снижение импорта
Импорт товаров и услуг в Россию в первом квартале 2025 года снизился на 3% в годовом выражении. В частности, это обусловлено жесткой денежно-кредитной политикой и значительным уменьшением ввоза транспортных средств после повышения утилизационного сбора.
❗️ Мы актуализировали свой прогноз по курсу USD/RUB на конец 2025 года с учетом новых вводных на фоне прошедших четырех месяцев. Сейчас мы видим потенциал для снижения курса USD/RUB до 95-100 рублей до конца текущего года (ранее — 95-105 рублей).
Почему мы ожидаем ослабления рубля и не рассматриваем текущее значение курса как устойчивое в среднесрочном периоде?
🔘Цены на нефть марки Brent в рублях находятся на минимальных уровнях с конца 2022 года. Это подразумевает снижение притока валюты от экспортеров нефти, что негативно для рубля, и увеличивает дефицит бюджета. Для сокращения дефицита необходим более слабый рубль, из-за чего мы ожидаем его постепенного ослабления.
🔘Прогнозируемое нами постепенное смягчение денежно-кредитной политики снизит привлекательность рублевых активов с фиксированной доходностью и может повысить спрос на импорт, что также окажет давление на курс рубля.
🔘Инфляция в РФ будет оставаться выше, чем в США, Китае, еврозоне, что является фактором в пользу ослабления рубля в долгосрочном периоде.
Какие основные риски для нашего прогноза?
▪️Завершение конфликта на Украине и возможное снятие санкций может вызвать приток капитала на российский рынок, что позитивно для рубля. Тем не менее на российском рынке по-прежнему остаются заблокированные активы и средства иностранных инвесторов. Поэтому влияние данного фактора на курс рубля не столь очевидно, поскольку может возникнуть встречный отток капитала после разблокировки активов.
▪️Рост цен на нефть Хотя мы не видим явных факторов для реализации данного риска, подобный сценарий приведет к сокращению дефицита бюджета РФ и увеличению предложения валюты от экспортеров, что окажет поддержку рублю.
#валюта
🏦 @wealth_iqs
🇦🇲 Армения запускает автообмен данными с декабря 2025 года
Наши партнеры рассказали, что Республика Армения приступит к автоматическому обмену налоговой информацией с другими странами уже в декабре 2025 года (ранее сообщалось, что страна пока только планирует внедрить автообмен в 2025-м). Такой шаг не подразумевает кардинальных перемен для инвесторов, но о нем важно знать, особенно если у вас есть счета в армянских банках или брокерских компаниях.
Что произойдет на практике:
🔘Армения будет ежегодно передавать налоговым органам других стран данные о счетах нерезидентов, включая ФИО, налоговое резидентство, ИНН, остатки на счетах и доходы.
🔘Обмен будет проходить в рамках международных соглашений, включая Конвенцию ОЭСР и стандарт CRS (Common Reporting Standard).
🔘Первый реальный обмен данными состоится в декабре 2025 года. Уже сейчас финансовые учреждения обязаны собирать и передавать тестовые данные.
Что это значит для вас:
▪️Финансовые организации обязаны запрашивать у клиентов сведения о налоговом резидентстве и получать согласие на передачу данных.
▪️Без такого согласия открыть счет будет невозможно, а операции по уже существующим счетам могут быть заблокированы.
▪️Передаваемая информация будет включать суммы на счетах, начисленные проценты и другие доходы.
Об особенностях налогообложения в Армении можно почитать здесь.
#налоги
🏦@wealth_iqs
🔥 Разблокировки, золото, Овечкин и новые банкиры — чем жил наш канал в апреле
Апрель побил все рекорды: золото превысило очередную историческую отметку, Овечкин забил больше всех голов в НХЛ, а вас, наших подписчиков, стало свыше 2 тысяч. Главной новостью для рынка, очевидно, были неожиданные выплаты Ситибанка. Но обо всем по порядку. Вот десятка постов, которые больше всего зацепили вас в прошлом месяце.
1️⃣ Ситибанк и заблокированные активы
В начале апреля наши клиенты сообщили, что Citibank начал перечислять ранее заблокированные денежные средства. Мы первыми написали об этом в канале, новость быстро подхватили все деловые СМИ и наши друзья по Telegram. Подробности этой истории месяца здесь.
2️⃣ Рекорд Овечкина
Новость о том, что Александр Овечкин побил легендарный рекорд канадца Уэйна Гретцки, объединила людей в обоих полушариях. Бренды быстро и креативно отработали ситуативы. Мы тоже не удержались и на день обновили в честь теперь уже без преувеличений великого хоккеиста нашу аватарку. Вот что из этого получилось.
3️⃣ Знакомьтесь, наш новый банкир — Ольга Ковальчук
Команда наших банкиров в Москве продолжает расти. В начале апреля к нам присоединилась Ольга Ковальчук — экс-вице-президент А-Клуба и бывший руководитель направления развития продаж и международного сотрудничества в Freedom Finance Global. Здесь об Ольге более подробно.
4️⃣ Экшен-фигурки мира private banking
Главный тренд апреля в соцмедиа — экшен-фигурки людей, созданные искусственным интеллектом. Мы загрузили в ChatGPT фото и описания наших сотрудников и получили набор фигурок героев мира private banking & wealth management. Обязательно посмотрите!
5️⃣ Киноподборка ко Дню космонавтики от нашей команды
Космос — это не только ракеты, но и мечты, страхи и поиски смысла. Ко Дню космонавтики всей командой Wealth IQ собрали для вас любимые фильмы о внеземном и глубинном, разбив их на «орбиты». «Космический» список здесь.
6️⃣ Получили лицензию на разблокировку — что дальше? Интервью с Галиной Гулевской
Наш банкир Галина Гулевская из питерской команды рассказала, почему исполнение лицензии на разблокировку активов — это отдельный квест. Интервью, которое читается как полезная инструкция.
7️⃣ Вебинар о налогах: разобрались в последних изменениях
Исполнительный директор Wealth IQ Вероника Жукова и менеджер по налоговым вопросам Артем Мишин бодро разобрали не самую бодрую тему — налоги. Пост с анонсом стал седьмым по вовлеченности, но мы дадим ссылку на другой пост — с записью вебинара.
8️⃣ Как инвестировать в золото — семь способов
Второй год подряд золото бьет рекорды. Старший аналитик Наталия Смирнова разобрала главные способы инвестиций в драгоценный метал: от монет и ETFs до токенов и облигаций.
9️⃣ Знакомьтесь, еще один наш новый банкир — Ольга Комякова
Да, в апреле у нас сразу два новых банкира в Москве. Ольга работает в финансовой сфере уже 18 лет и прошла путь от ассистента до персонального банкира Citigold Private Client и управляющего отделением. Подробный профайл здесь.
🔟 Запись вебинара о криптоинвестициях
Мы проводим вебинары для вас раз в месяц, но так получилось, что запись мартовского опубликовали только в апреле, и он попал в наш в топ. На этот раз руководитель направления по развитию инвестиционных продуктов Кирилл Терещенко пригласил сразу трех спикеров — фаундеров, которые придерживаются разных подходов к криптоинвестициям. Посмотрите запись.
Вам точно будет что почитать и посмотреть в эти майские праздники. Хороших выходных!
Ваши @wealth_iqs 🏦
Дисклеймер
🔎 Актуальные ставки по депозитам — на 30 апреля
Посмотрели, какие сейчас ставки по депозитам в массовом сегменте — вот те, на которые мы обратили внимание. Если интересно, что предлагают подразделения private banking, можно написать нашей коллеге Ольге Яхош, она подскажет @Olga_Yakhosh
#депозиты
🏦 @wealth_iqs
🎁Как пополнить зарубежные карты перед длинными выходными
Майские праздники совсем скоро, и клиенты уже обращаются к нам с вопросом, как быстрее/выгоднее/безопаснее перевести деньги на свои зарубежные карты. Собрали несколько самых популярных способов.
🔘Через приложение банка по номеру карты. Некоторые банки РФ позволяют совершать международные операции. Например, через «Сбер», МТС Банк и Т-Банк возможно перевести деньги по номеру карты в казахстанские и киргизские банки.
🔘Банковские переводы, чаще всего из несанкционных банков, принимают банки ближнего зарубежья (Грузия, Армения, Казахстан). Преимущество такого похода: вы конвертируете рубли в валюту по курсу принимающего банка и можно договориться о курсе FX с менеджером принимающей стороны.
🔘Международные системы денежных переводов. Такие сервисы, как «Золотая корона» и «Юнистрим», работают с картами системы «Мир» и позволяют отправить деньги с российского счета на зарубежный. Этот способ подходит для отправки относительно небольших сумм, так как переводы могут облагаться значительными комиссиями.
🔘Перевод рублей на брокера, выгодный курс конвертации и перевод валюты в конечный банк-получатель. Этот путь будет длиннее примерно на день, поскольку потребует сначала перевода рублей на свой брокерский счет за границей. При этом курс конвертации будет выгоднее на 1,5-3%, а экономия на крупных суммах — куда заметнее.
Есть и другие способы. Чтобы выбрать наиболее подходящий, можете обратиться к своему банкиру в Wealth IQ.
#возможности
🏦 @wealth_iqs
💳 ВТБ неожиданно объявил о дивидендах. Акции банка уже растут на 19%
Наблюдательный совет Банка ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 25,58 рубля на акцию, доходность к текущей цене — более 24%. На этом фоне акции ВТБ растут на 19%.
На выплаты дивидендов за 2024 год планируется направить 50% чистой прибыли по МСФО. Эту выплату еще должны утвердить акционеры ВТБ на годовом общем собрании акционеров, которое пройдет 30 июня.
Решение о выплате дивидендов стало неожиданностью для рынка с учетом того, что у ВТБ сейчас невысокий уровень достаточности капитала.
Полагаем, что в краткосрочной перспективе рост акций ВТБ может продолжиться ввиду привлекательной дивидендной доходности. Однако сохранение столь высокой дивидендной доходности по акциям ВТБ в будущие периоды остается под вопросом.
#компании
🏦 @wealth_iqs
🗓 Доброе утро! На этой неделе — отчетности гигантов, личные расходы в США и ВВП в России и еврозоне
🇷🇺 Россия: ВВП, розница и отчеты «Сбера» и OZON
Выйдут данные по росту ВВП за март, объему розничных продаж, уровню безработицы и индексу делового доверия.
Из корпоративных событий: Сбербанк, СПБ Биржа, Henderson, OZON и Fix Price опубликуют отчетность за I квартал.
🇺🇸 США: расходы, рынок труда и большая неделя отчетов
Фокус недели — ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), важный для решений ФРС. Также выйдут данные по рынку труда за апрель и первая оценка роста ВВП за I квартал.
Из крупнейших компаний на этой неделе отчитаются Apple, Amazon, Microsoft, Meta*, ExxonMobil, Coca-Cola, McDonald’s и другие.
🇨🇳 Китай: PMI за апрель
Будет опубликован композитный индекс деловой активности (PMI) за апрель.
🇪🇺 Еврозона: ВВП и инфляция
На повестке — данные по ВВП за I квартал и предварительная инфляция за апрель.
*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
#НеделяНачинается
🏦 @wealth_iqs
🏛 ЦБ РФ сегодня сохранил ставку 21%. Что это значит для инвесторов?
💬 Александр Алексеевский, аналитик
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, что совпало с ожиданиями большинства участников рынка.
При этом из пресс-релиза убрали предложение о том, что ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки, если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели по инфляции. Таким образом, регулятор немного смягчил сигнал и сейчас он скорее нейтральный.
В то же время прогноз регулятора по средней ключевой ставке на 2025 год все еще предполагает возможность ее повышения. Прогнозный диапазон ЦБ по ставке на этот год составляет 19,5-21,5% (ранее — 19-22%).
Среднесрочные прогнозы Банка России по другим показателям на 2025 год также не претерпели серьезных изменений:
- инфляция на конец года — 7-8% (без изменений);
- средняя инфляция за год — 9-9,6% (ранее — 9,1-9,8%);
- ВВП — рост на 1-2% (без изменений).
В базовом сценарии Банк России ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться. Этому будут способствовать охлаждение кредитования и высокая сберегательная активность.
Однако регулятор отмечает, что будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Это означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики.
В ходе пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина также отметила, что замедление темпов роста мировой экономики и падение цен на нефть из-за торговых войн — в числе главных рисков для экономики РФ и базового сценария регулятора.
Итоги заседания Центробанка в некоторой степени позитивны для российских рынков акций и облигаций, поскольку сигнал регулятора был немного смягчен.
#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs
📺 Делимся записью вебинара о налогах
Спасибо всем, кто присоединился вчера к нашему вебинару! Успели обсудить:
🔘Налоговая декларация и ее сроки. Что если не успели?
🔘Что важно знать, если у вас есть счета за рубежом
🔘Как изменилось налогообложение инвестиций в 2025 году
🔘Как работают налоги в личных фондах
🔘Что важно знать россиянам о налогах в ОАЭ
🔘Как облагаются налогами инвестиции внутри страхового полиса
Посмотреть запись можно на YouTube и Дзене.
#налоги
🏦@wealth_iqs
⁉️ Что вы делаете, когда получаете от банка или брокера инвестиционное предложение и не уверены в нем? Кто-то все равно покупает продукт, а кто-то пересылает PDF второму банкиру с припиской: «Посмотри, стоит ли вообще в это играть?»
💬 Армен Шахбазян, банкир Wealth IQ
Так условно сегодня выглядит «второе мнение» в индустрии крупного частного капитала. Проблема в том, что если и первую и вторую оценку дает специалист внутри банка или брокерской компании, то это скорее альтернативная продажа. В обоих случаях сотрудник заинтересован в продаже продуктов своего работодателя. Чтобы получить полноценное второе мнение, нужен независимый/внешний взгляд.
Как может быть устроено второе мнение? Рассказываю про свой недавний кейс
На мой взгляд, услугу получения второго мнения на данном этапе логично реализовывать в рамках инвестконсультирования в компаниях с соответствующей лицензией.
К примеру, недавно был случай: инвестор обратился за разовой инвестиционной консультацией — хотел сформировать портфель до 100 миллионов рублей. Мы обсудили его цели, подобрали инструменты, он приобрел бумаги через своего брокера. Спустя какое-то время он стал присылать мне описания продуктов других организаций и спрашивать второе мнение: стоит ли рассматривать, какие есть плюсы и минусы. Я как банкир могу делиться своим взглядом на инвестрешения без рекомендаций и глубокой аналитики.
Постепенно такая форма общения стала регулярной: инвестору оказалось удобно получать стороннюю точку зрения, чтобы лучше разбираться в предлагаемых решениях. Сейчас он рассматривает возможность заключить договор, чтобы получать уже более полноценное второе мнение с индивидуальными инвестиционными рекомендациями.
Думаю, таких ситуаций на рынке будет становиться больше — просто потому, что многим не хватает именно спокойного разбора без давления и продаж.
📎О том, какие преимущества дает второе мнение и о чем всегда важно помнить, когда вы просите стороннего специалиста оценить предложение банка или брокера, я написал здесь. Приятного чтения!
#advisory
🏦 @wealth_iqs
Дисклеймер
🏦 Мосбиржа запустила внебиржевые торги иностранными акциями. Рассказали РБК, продавать их или подождать
На Мосбирже запустили централизованные внебиржевые торги иностранными акциями — Apple, Microsoft, Tesla, NVIDIA и других компаний, чьи бумаги были заблокированы в 2022 году. Но ликвидности почти нет, дисконты достигают 70%, а в некоторых стаканах — только заявки на продажу. Что делать с этими активами?
Наш аналитик Александр Алексеевский в комментарии для РБК подчеркивает: пока объемы торгов остаются низкими, выход из крупных позиций затруднен. Но, если геополитика начнет разворачиваться в сторону мира, дисконт может сократиться — с восстановлением интереса и возможных механизмов разблокировки.
Также Александр объяснил, как на цену влияет курс рубля и какие налоговые последствия ждут тех, кто покупает бумаги с дисконтом.
Вероника Жукова, исполнительный директор Wealth IQ, сравнила ситуацию с историей замещающих облигаций: «Покупка заблокированных бумаг с дисконтом — идея того же порядка. Это качественные активы, временно выпавшие из оборота. Дисконты выше 50% делают потенциальную доходность привлекательной — особенно в условиях ограниченного выбора валютных инструментов».
📎Полный разбор — в материале РБК по ссылке.
#акции
🏦 @wealth_iqs
⚡️США и Китай пришли к соглашению по торговой войне. Они резко снизят пошлины на 90 дней
США и Китай договорились о временной приостановке большинства взаимных тарифов. Это свидетельствует о значительном смягчении торговой напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира.
В рамках соглашения взаимные тарифы между странами будут снижены со 125% до 10%. При этом 20%-ные пошлины США на китайский импорт, связанный с фентанилом, останутся в силе. Это означает, что общий уровень тарифов на китайские товары составит 30%.
Прорыв произошел в ходе переговоров торговых представителей США и Китая в Швейцарии в минувшие выходные, пишет CNBC.
«Мы провели очень продуктивные переговоры, и я считаю, что место встречи — здесь, на Женевском озере — придало процессу особую уравновешенность. Это был по-настоящему конструктивный диалог», — заявил министр финансов США Скотт Бессент на пресс-конференции.
«Мы договорились о 90-дневной паузе и значительном снижении уровня тарифов. Обе стороны снизят взаимные пошлины на 115%», — добавил он.
Друзья!
9 мая — день, когда мы вспоминаем не только Победу, но и все, что сделало ее возможной. Один из самых пронзительных символов Великой Отечественной войны — письма-треугольники. Простые листки бумаги, которые несли домой надежду и любовь.
Прошло 80 лет. Многие из этих писем бережно хранятся в музеях и семейных архивах как реликвии. Тогда они соединяли людей сквозь пространство, чтобы спустя поколения связывать нас сквозь время.
Мы верим, что помнить значит не терять связь — с историей, с близкими, с будущим, которое стало возможным благодаря тем, кто его отстоял.
С Днём Победы!
Ваши @wealth_iqs 🏦
🗓️ Итоги очередной короткой недели: рубль укрепился, X5 отчитался, ФРС США готовится объявить ставку
1️⃣ Динамика российского рынка
На текущей короткой рабочей неделе индекс Мосбиржи показывает околонулевую динамику. Пока росту рынка препятствует отсутствие значимого прогресса в переговорах между Россией, США и Украиной. Кроме того, поступают новости о возможном усилении санкционного давления на экономику РФ.
При этом на текущей неделе наблюдается укрепление рубля (курс CNY/RUB снижается на 2%), что негативно для акций экспортеров.
Индекс на ОФЗ RGBI также показывает околонулевую динамику на фоне отсутствия значимых новостей, касающихся геополитики.
2️⃣ Корпоративные события
Ретейлер X5 опубликовал финансовые результаты за первый квартал 2025 года. Выручка компании увеличилась на 21% в годовом выражении, в то время как скорректированная EBITDA снизилась на 8% год к году — в основном из-за роста затрат на персонал. Консенсус-прогноз по дивидендной доходности составляет 30%.
Мосбиржа опубликовала итоги торгов за апрель этого года. Объем торгов на рынке акций вырос на 5% по сравнению с мартом, на рынке облигаций — снизился на 9% месяц к месяцу. В свою очередь, объемы торгов на срочном и денежном рынках уменьшились соответственно на 5% и 1% месяц к месяцу.
3️⃣ НБК снизит норму резервирования для банков
Народный банк Китая объявил о снижении с 15 мая нормы обязательных резервов (RRR) для банков на 0,5 п. п., сообщил глава ЦБ Пан Гуншен. Это обеспечит приток в финансовую систему ликвидности в размере 1 трлн юаней (138,9 млрд долларов), сообщает агентство «Синьхуа». Также Центробанк с 8 мая уменьшит процентную ставку по семидневным операциям обратного репо на 0,1 п. п. — с 1,5% до 1,4%.
Кроме того, Народный банк Китая снизит ставки по ипотечным кредитам в рамках национального фонда обеспечения жильем на 25 базисных пунктов. Ставки по пятилетним кредитам для тех, кто впервые покупает жилье, будут снижены с 2,85% до 2,6%.
Все эти меры направлены на поддержание экономики на фоне торговых войн с США.
4️⃣ Американский рынок ждет пресс-конференции Федрезерва
Сегодня вечером ФРС США объявит свое решение о ставке, которая с высокой степенью вероятности останется на том же уровне (4,25-4,5%).
Все внимание будет приковано к
пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла. Ему, вероятно, предстоит ответить на серию вопросов о претензиях президента Дональда Трампа на Федеральную резервную систему и ее руководство.
Главное же, рынок будет следить за намеками на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и снижение ставки.
5️⃣ Упоминания о криптовалютах и стейблкоинах в документах SEC достигли рекордного уровня
Количество упоминаний слова «криптовалюта» в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в апреле достигло рекордных 786 раз, сообщает «Финам» со ссылкой на The Block.
По сравнению с мартом количество упоминаний выросло на 38%, в годовом выражении — на 8%.
Резко увеличилось и число упоминаний слова «стейблкоины».
Если в период с января 2024 по январь 2025 года этот термин встречался в документах SEC в среднем 48 раз в месяц, то с февраля по апрель 2025 года эта цифра более чем удвоилась.
Эти данные указывают на то, что главный регулятор фондового рынка США уделяет все больше внимания вопросам регулирования криптовалютной индустрии.
#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs
👨💻Гонка со временем. Интервью с CTO первой в России платформы для владельцев капитала и их советников
Мы уже рассказывали вам про наш сестринский проект Clussters — первую в стране платформу, которая помогает владельцам капитала и их советникам видеть полную картину активов в одном окне. Техническую команду проекта возглавляет Александр Елагин — СТО с более чем десятилетним опытом в создании масштабных B2B- продуктов в финтех-сфере. Саша (мы коллеги, так что будем на «ты») для рубрики #друзья рассказал, как устроена платформа, с какими вызовами сталкиваются разработчики в сфере private banking и что заставляет их чувствовать «технический кринж».
1. Clussters — первая в России платформа для учета активов UHNW-клиентов. Что самое сложное было в запуске?
2. Собрать данные у множества банков, брокеров, депозитариев — и не сойти с ума. Как тебе с командой это удалось?
3. Какая функция Clussters тебе самому кажется самой ценной и самой недооцененной?
4. На Западе такие решения есть — Addepar, Aladdin. Что у вас получилось сделать иначе?
5. В колонке для Wealth Navigator ты честно описал боль работы с активами. Что чаще всего вызывает «технический кринж» у тебя как у СТО?
6. Что самое неожиданное ты узнал, когда стал строить продукт для wealth management?
Неожиданным стало то, насколько в современных реалиях стало сложно работать с крупным капиталом, когда вместо привычных, работавших годами инфраструктурных решений приходится применять десятки различных провайдеров. Для решения этой задачи мы и создали платформу Clussters.
7. Твой прогноз: как технологии изменят индустрию капитала за пять лет?
🗓 Доброе утро! Неделя короткая, но насыщенная: ставка ФРС, отчет X5 и макроданные в Европе
🇷🇺 Россия: короткая неделя и отчет X5
Сегодня будет опубликован индекс производственной активности за апрель.
Из корпоративных событий:
▪️X5 Group представит финансовые результаты по МСФО за I квартал;
▪️Московская биржа — данные по оборотам за апрель.
🇺🇸 США: ставка ФРС и сезон отчетов
В среду Федрезерв объявит решение по ставке — изменений рынок не ждет, но за риторикой будет следить внимательно.
Также выйдет композитный PMI от S&P Global за апрель.
Отчитываются Palantir, Disney, Ford, Shopify, Uber, Novo Nordisk и другие.
🇪🇺 Еврозона: индекс PMI
S&P Global опубликует композитный индекс деловой активности за апрель.
🇨🇳 Китай: экспорт и услуги
На повестке — индекс PMI в секторе услуг от Caixin и данные по импорту/экспорту за прошлый месяц.
#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs
🗓️ Итоги этой короткой недели: ВТБ объявил о дивидендах, индекс Мосбиржи снизился, США обнародовали важные данные
1️⃣ Динамика российского рынка акций негативная
На текущей неделе индекс Мосбиржи снижается на 2,2%. Подобная динамика наблюдается на фоне таких факторов, как отсутствие значимого прогресса в переговорах между Россией и Украиной и дальнейшее укрепление рубля, несмотря на снижение цен на нефть.
Индекс ОФЗ RGBI также снижается относительно минувшей пятницы — на 1%.
2️⃣ Корпоративные события на российском рынке
Наиболее громкой новостью стало неожиданное объявление о выплате дивидендов от ВТБ за 2024 год в размере 25,58 рубля на акцию (доходность к текущей цене — 26%).
Бумаги отреагировали заметным ростом, однако в дальнейшем последовали комментарии менеджмента, что после выплаты дивидендов не исключено проведение допэмиссии. На этом фоне акции растеряли часть роста и по итогу первых трех дней в плюсе на 12%.
«Магнит» объявил о покупке контрольного пакета в сети супермаркетов «Азбука вкуса». По оценкам аналитиков, это могло обойтись «Магниту» в 30-40 млрд рублей.
Заметной реакции на эту новость в котировках не наблюдается, акции «Магнита» сегодня демонстрируют околонулевую динамику.
3️⃣ Рост экономики США в первом квартале неожиданно снизился
Экономика США в первом квартале 2025 года, по предварительным данным министерства торговли, впервые за три года снизилась на 0,3% в годовом выражении.
Аналитики в среднем прогнозировали подъем на 0,3%, сообщает Trading Economics. Респонденты MarketWatch ожидали роста на 0,4%.
Потребительские расходы, на которые приходится две трети экономики США, в январе-марте повысились на 1,8% (после роста на 4% в октябре-декабре).
Госрасходы упали на 5,1% год к году, что стало максимальным сокращением за три года.
Для американского рынка акций это умеренно негативные данные (индекс S&P 500 в моменте падает на 1,4%).
4️⃣ Индекс расходов на личное потребление в США
В продолжение темы публикации макроданных: сегодня в США был представлен индекс расходов на личное потребление. За этим показателем как за индикатором инфляции внимательно следит американский Федрезерв. Данные в целом в рамках ожиданий, а потому нейтральны.
В марте по сравнению с предыдущим месяцем индекс остался без изменений при таком же прогнозе роста. В годовом выражении индекс увеличился на 2,3%, что немного выше ожиданий (2,2% г/г).
5️⃣ Mastercard упрощает продавцам получение платежей в стейблкоинах
Mastercard объявила о новом проекте, направленном на интеграцию стейблкоинов в традиционную платежную систему. Вместе с криптобиржей OKX компания выпустит OKX Card, которая объединит торговлю криптовалютой и повседневные покупки через сеть Mastercard. Решения Mastercard охватывают весь цикл: от выпуска карт и кошельков до расчетов с продавцами и международных переводов в блокчейне.
Благодаря сотрудничеству Mastercard с Nuvei и Circle продавцы скоро смогут осуществлять транзакции напрямую в стабильных монетах, таких как USDC от Circle. Paxos поможет распространить эту функциональность на другие поддерживаемые стабильные монеты, такие как USDP.
Глобальная система Mastercard нацелена на то, чтобы сделать транзакции со стабильной валютой такими же простыми, как и традиционные платежи.
О том, что такое стейблкоины, мы писали тут.
#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs
Ольга Комякова, банкир
🔘18 лет в финансовой сфере, прошла путь от ассистента до персонального банкира Citigold Private Client и управляющего отделением.
🔘Стабильно перевыполняла план по инвестициям и страхованию (до 200%), увеличила клиентский портфель с 40 млн до 130 млн долларов за три года, многократный победитель конкурсов продаж.
🔘Окончила Плехановский университет и Высшую школу экономики, прошла программу дополнительного образования в The Wharton School of the University of Pennsylvania.
🔘Увлекается легкой атлетикой, бегом, регулярно тренируется, участвует в соревнованиях, занимала призовые места.
🔘О своей работе говорит так: «Я выстраиваю с клиентами такие отношения, при которых они могут прийти ко мне с любым финансовым вопросом — от управления капиталом до структурирования бизнеса. Если решение есть на рынке, я его найду. А если его еще нет — соберу команду, которая это сделает. Моя цель — быть для семьи клиента не просто банкиром, а человеком, на которого всегда можно положиться».
#команда
@wealth_iqs
Дисклеймер
📉 Минус-вайб. Настроения американских потребителей в апреле продолжили ухудшаться: как это влияет на рынок?
💬 Наталия Смирнова, старший аналитик Wealth IQ
Индекс потребительских настроений в США от Conference Board в апреле опустился до 86,0 — это ниже и мартовского значения (пересмотренного с 92,9 до 93,9), и консенсус-прогноза в 87,7. И это уже пятый месяц подряд, когда показатель идет вниз.
По уровню тревожности американцы сейчас вернулись к весне 2020-го — периоду начала пандемии. Об этом сообщила Стефани Гишар, старший экономист Global Indicators в Conference Board. Особенно сильно просели ожидания по рынку труда: 32,1% респондентов считают, что в ближайшие полгода рабочих мест станет меньше. Для сравнения, в марте таких было 28,8%. Подобные оценки исторически считаются предвестниками рецессии.
«Кроме того, ожидания относительно будущих перспектив доходов впервые за пять лет стали явно негативными, что говорит о том, что обеспокоенность экономикой теперь распространилась на потребителей, переживающих за свою личную ситуацию», — отметила Гишар.
💡Инвестиционные идеи на 2025 год. Промежуточные итоги
💬Старший аналитик Wealth IQ Наталия Смирнова
В начале этого года мы опубликовали наш инвестиционный обзор с идеями на 2025 год. Пришло время подвести промежуточные итоги, чтобы понять, что уже сработало, что ждет своей очереди, а что изменилось настолько, что требует переосмысления. Все-таки начало года выдалось активным: после бурного 2024 года 2025-й стартовал с коррекции, на первый план вышли геополитика, торговая война Дональда Трампа и технологическая конкуренция.
В каждом разделе обзора вы найдете наш взгляд на события первого квартала и тактические идеи — от консервативных стратегий до агрессивных ставок на восстановление.
Надеемся, этот обзор поможет сориентироваться в переменчивом инвестиционном климате и принимать решения с большей уверенностью. Приятного чтения!
NB: Наши клиенты с подпиской Family Office получили расширенную версию обзора с названиями конкретных компаний и фондов, на которые, по нашему мнению, стоит обратить внимание. Если вы не получили обзор на почту, пожалуйста, обратитесь к своему персональному банкиру.
#возможности
🏦@wealth_iqs
💳 Ситибанк отменяет плату за хранение валюты, поступившей от Euroclear. Мораторий на комиссию за хранение распространяется до 1 июня 2025 г. После этого срока будет применяться стандартная ежемесячная плата за хранение - на фото - зависит от среднемесячного остатка.
релиз | тарифы (pdf)
Ранее Wealth IQ сообщил, что некоторые клиенты Ситибанка стали получать купоны и погашения по заблокированным ценным бумагам, при этом у них не было выданных лицензий от Euroclear. Разблокировка коснулась только денежных средств, а не бумаг. Тогда замдиректора юридического департамента банка Синара Елена Рязанова предположила, что причиной выплат стала инициатива американского Citi, который подал коллективную заявку по всем несанкционным клиентам. Временные смягчения в тарифах российского Сити похоже подтверждают эту версию.
Еще раз убеждаюсь, что Ситибанк был, есть и уходит лучшим!
🔘Ситибанк уходит и прощает долги по кредитам
📢 MarketOverview
🗓️ Итоги недели: ставку объявили, индекс Мосбиржи вырос, биткоин порадовал криптоинвесторов
1️⃣ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых
Это совпало с ожиданиями большинства участников рынка. При этом из пресс-релиза убрали предложение о том, что ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки, если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели. Таким образом, регулятор немного смягчил сигнал и сейчас он скорее нейтральный.
Итоги заседания Банка России в некоторой степени позитивны для российских рынков акций и облигаций, поскольку сигнал регулятора был несколько смягчен.
2️⃣ Отскок на российском рынке
По итогам недели индекс Мосбиржи растет на 4,3%. Подобная динамика наблюдается после пасхального перемирия и на новостях о возможном прогрессе относительно урегулирования конфликта на Украине. Также рынок продолжил расти после заседания Банка России.
По данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с 15 по 21 апреля замедлилась до 0,09% с 0,11% неделей ранее. Несмотря на позитивные недельные данные, говорить об устойчивом замедлении инфляции пока рано. Что касается годовой инфляции, то она осталась на уровне 10,34%.
Из значимых корпоративных событий: «Сбер» объявил дивиденды за 2024 год в размере 34,84 рубля на акцию, доходность к текущей цене составляет 11%. Индекс на ОФЗ RGBI по итогам недели также растет — на 1%, в основном на геополитических новостях.
3️⃣ Трамп начал говорить о потенциальном снижении тарифов на китайские товары
Президент США заявил, что снижение 145%-ных пошлин на китайские товары возможно только после заключения нового торгового соглашения.
«Все зависит от Китая», — подчеркнул Дональд Трамп, добавив, что переговоры между странами продолжаются ежедневно, пишет «Интерфакс».
Ранее The Wall Street Journal сообщала, что администрация обсуждает возможность снижения тарифов до 50-65%, чтобы уменьшить напряженность.
Трамп признал, что введенные им пошлины в 145% на китайские товары слишком высокие, и пообещал, что снизит их после заключения торгового соглашения с Пекином.
При этом интересно, что Китай проведение торговых переговоров с США опровергает.
4️⃣ Отчетность Google превзошла ожидания, и с рекламой на YouTube все окей
Вчера вечером компания Google представила сильный отчет за первый квартал. Выручка достигла 90,23 млрд долларов против ожидаемых 89,12 млрд. Прибыль на акцию составила 2,81 доллара против ожидаемых 2,01.
Положительно то, что доходы от рекламы на YouTube тоже оказались выше ожиданий (8,93 млрд долларов против 8,97 млрд). Также, согласно отчету Alphabet о доходах за первый квартал, поисковое и рекламное подразделения Alphabet по-прежнему демонстрируют уверенный рост, несмотря на обострение конкуренции с искусственным интеллектом.
Интересно и то, что инструмент искусственного интеллекта AI Overviews, размещенный в верхней части страницы результатов поиска Google, сейчас посещают 1,5 млрд пользователей в месяц по сравнению с 1 млрд в октябре прошлого года.
Сильная отчетность Google — это хорошо не только для самой компании, но и для всего техсектора.
5️⃣ Хорошая неделя для биткоина: плюс 10% за неделю
Биткоин на этой неделе вырос на 10% до уровня 93 тыс. долларов, а ETF-фонды на спотовый биткоин фиксировали огромный приток средств. На фоне торговых войн и геополитических вопросов, инвесторы, возможно, начали переходить в альтернативные активы, такие как золото и недавно — в биткоин, в котором наблюдались хорошие точки входа.
На этой же неделе биткоин вновь обошел серебро и стал шестым по величине (рыночной капитализации) торгуемым активом в мире — первым идет золото, потом акции техгигантов Apple, Microsoft, NVIDIA, Alphabet, пишет РБК.
Индекс страха и жадности криптовалют вырос с 33 на прошлой неделе до 60. Это говорит о том, что сейчас этот актив выглядит уже немного перегретым.
#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs
❗️ Ключевая ставка ЦБ — 21%.
В соответствии с нашими ожиданиями регулятор сохранил текущую ставку. В нашем опросе подавляющее большинство подписчиков давали такой же прогноз.
🏦 @wealth_iqs
⚡️Начинаем! Подключайтесь https://pruffme.com/landing/u3544484/tmp1745299147
Читать полностью…