4460
Взгляд на экономику из регионов
🏭Как трансформируется индустриальная экономика в российских городах
🖊Что произошло: Институт территориального планирования (ИТП) “Урбаника” провел исследование промышленных предприятий России, по результатам которого выдвинул несколько тезисов о состоянии отечественной промышленности и степени зависимости от нее региональных экономик.
📑Цель исследования:
Управляющий партнер ИТП “Урбаника” Федор Коньков:
“Одной из основных целей нашего исследования стала проверка гипотез о переформатировании плановой экономики СССР в корпоративную экономику России. Было интересно оценить степень проникновения и влияния корпоративных структур в промышленный скелет страны, подсветить проблемы малых и моногородов. Масштабной актуализации данных по промышленности не проводилось 35 лет — со времен последней редакции Атласа экономической географии от 1989 года. Нам хотелось охватить основные города страны, нарисовать по возможности всеобъемлющую картину промышленной России, которая включает в себя сотни малых населенных пунктов за пределами столичных агломераций”.
📊Аналитики - о ключевой ставке, инфляции, национальной валюте и бюджете. Консенсус-прогноз
🖊Что произошло: аналитики, опрошенные ЦБ в июле, понизили ожидания по средней ключевой ставке на 0,7 п.п. по сравнению с маем до 19,3%. На остаток 2025 г. она составит 17,4%, а в следующем году опустится в среднем до 13,8%, следует из консенсус-опроса.
Реальная ключевая ставка (разница между ключевой и инфляцией), рассчитанная из прогнозов аналитиков, в этом году составит 12,5% (-0,4 п. п.), в следующем – 9% (-0,3 п. п.), следует из опроса.
📑Что с ключевой ставкой сейчас: на последнем заседании в мае ЦБ понизил ставку до 20%. Зампред ЦБ Алексей Заботкин говорил, что регулятор допускает возможность снижения ключевой ставки более чем на 100 базисных пунктов уже в июле.
📉Что с инфляцией: эксперты понизили прогнозы по инфляции на конец года до 6,8% по сравнению с 7,1%, которые ожидались в мае. При этом они уже не ждут достижения таргета в 4% в 2026 г., которое запланировал ЦБ.
По оценкам аналитиков, в следующие два года показатель составит 4,7% и 4,3% соответственно.
📈Что с инфляцией сейчас: ранее Росстат сообщил о снижении инфляции в июне до 0,2%, что почти вдвое меньше майского показателя в 0,43%. В годовом выражении рост цен также замедлился – до 9,4% в июне после 9,88% в мае и 10,23% в апреле.
В начале месяца (с 1 по 7 июля) инфляция перешла к ускорению и составила 0,79% после 0,07% неделей ранее из-за индексации тарифов ЖКХ. За исключением услуг ЖКХ, цены на потребительском рынке на отчетной неделе не изменились.
🪙Что с национальной валютой: аналитики ожидают более крепкого курса национальной валюты – 87,3 руб./$ по сравнению с майским прогнозом 91,5 руб./$. Это означает, что средний курс в июле – декабре 2025 г. составит 87,6 руб./$, говорится в материалах ЦБ.
В 2026 г. его ждут на уровне 97,5 руб./$, в 2027 г. – 101,5 руб./$. В 2025–2027 гг. рубль ожидается крепче на 3,8–4,6% по сравнению с майским опросом.
💳Что с национальной валютой сейчас: на 17 июля ЦБ установил курс доллара на уровне 77,96 руб. С начала года он снизился почти на 24%.
💰Что с бюджетом: на фоне слабой динамики по нефти аналитики ждут дефицита консолидированного бюджета в 2025 г. – 2,2% ВВП (больше на 0,2 п. п.).
💼Что с бюджетом сейчас: в законе о бюджете на 2025 г. дефицит федерального бюджета предусмотрен в размере 3,8 трлн руб., или 1,7% ВВП. По данным Минфина, за январь – июнь он уже достиг планки в 1,7% ВВП (в абсолютном выражении – 3,7 трлн руб.).
💬Мнение экспертов:
Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы банка Денис Попов считает, что результаты опроса дают скорее негативный сигнал для ЦБ, указывая на устойчивость повышенных инфляционных ожиданий в профессиональной среде. Это связано с тем, что аналитики не ждут достижения таргета в 4% в 2026 г:
“Пока ориентируемся на диапазон снижения ставки 25 июля в пределах 150–200 б. п.”.
🍝Санкт-Петербург сделал ставку на развитие гастроиндустрии
Глава комитета по промышленной политике, инновациям и торговле Санкт-Петербурга Александр Ситов дал интервью изданию ТАСС о развитии гастроиндустрии Северной столицы.
Сегодня Петербург – лидер в области гастрономических ивентов. По итогам прошлого года петербургский гастрофестиваль, например, вошел в число победителей ежегодного рейтинга Минпромторга России в номинации “Лучший торговый фестиваль”. А гастроиндустрия Петербурга стремится стать опорной отраслью в развитии креативных индустрий. Кроме того, сам формат гастрофестиваля – это один из инструментов поддержки локальных рестораторов.
Беседа получилась содержательной, а мы выделили из нее главное:
📌Гастроиндустрия Петербурга демонстрирует устойчивый рост. В Северной столице работает порядка 9,5 тыс. предприятий общественного питания, а обеспеченность населения посадочными местами составляет 110 единиц на 1 тыс. жителей. Это самый высокий показатель по стране.
📌Оборот общественного питания за четыре месяца 2025 г. составил 104 млрд рублей, что в сопоставимых ценах на 4,5% больше, чем в соответствующем периоде прошлого года.
Наиболее масштабные события:
📍Экоярмарка фермерской продукции на Манежной площади в 2023 г. Следующая планируется в 2026 г;
📍Гастрономический фестиваль кухонь мира в Парке 300-летия;
📍Рыбный фестиваль. Как подчеркнул Ситов, он имеет все шансы стать масштабным ежегодным городским событием и будет стимулировать повышение спроса на отечественную рыбную продукцию;
📍Ежегодный фестиваль мороженого. На одной площадке собираются порядка 200 производителей мороженого со всей страны;
📍24–27 июля на Пионерской площади пройдет гастрономический фестиваль. Программа рассчитана на четыре дня. Откроет гастрофестиваль день русского гостеприимства. Аутентичную кухню на фестивале представят более 20 регионов.
📌Основной вызов – это дефицит кадров и рост себестоимости продукции, потому что рестораторы всегда опаздывают с повышением цен, чтобы не потерять чек и клиента.
Основные тренды в гастроиндустрии:
📍автоматизация;
📍роботизация;
📍привлечение искусственного интеллекта с максимальным расширением различных авторских программ.
📌Властям Санкт-Петербурга понятны сложности, с которыми сталкивается отрасль. На их смягчение направлены меры поддержки. Например, проект "Петербург гастрономический" уже трансформировался в экосистему отраслевых инструментов поддержки бизнеса. В их число входят профильные мероприятия, предоплаченные цифровые сервисы для оптимизации бизнес-процессов, бесплатная разработка цифрового меню и лендингов.
Также в рамках проекта "Петербург гастрономический" реализуется первая в стране мера поддержки формата B2B подобного вида – софинансирование для приобретения оборудования, оснащения и текстиля для точек общепита именно у местных, петербургских производителей.
❗️Планируется запуск новой меры поддержки. Параметры будут объявлены в августе-сентябре. Мера коснется предпринимателей из сферы общепита, которые к Новому году украсят свои витрины и смогут поучаствовать в конкурсе возмещения затрат до 2 млн рублей. Часть затрат, понесенных в декабре 2025 г., можно будет возместить уже в январе 2026 г.
Полное интервью можно прочитать здесь.
@vneplanarus
✔️Что делать с золошлаками? Вовлекать в промышленный оборот. Как именно - решали на комиссии Госсовета «Энергетика»
В Москве состоялось заседание комиссии Госсовета по направлению «Энергетика» под председательством руководителя комиссии - главы Республики Саха (Якутия) Айсена Николаева.
Представители федеральных органов власти, экспертного сообщества и крупнейших энергетических и промышленных компаний обсудили совершенствование госрегулирования в сфере вовлечения золошлаковых отходов угольных электростанций в промышленный оборот.
Айсен Николаев:
Президент России определил формирование экономики замкнутого цикла как одну из национальных задач. К 2030 году в хозяйственный оборот должно вовлекаться не менее 25% всех отходов производства и потребления.
Накопленный объем золошлаков в стране оценивается в 1,5 млрд тонн и занимает площадь свыше 28 тысяч гектаров. Ежегодно образуется порядка 18 млн тонн золошлаковых отходов.
Сегодня мы рассмотрели результаты работы федеральных органов исполнительной власти и положительный опыт компаний по утилизации и вовлечении золошлаков в промышленный оборот. Нужно, чтобы таких проектов было больше во всех отраслях, где это возможно. Были озвучены факторы, сдерживающие вовлечение отходов в хозяйственный оборот. Необходимо, чтобы все барьеры были сняты, потому что речь идёт о национальной задаче.
❗️Власти одобрили законопроект об отказе от опционов для иностранцев. Часть I.
🖊Что произошло: правкомиссия по законопроектной деятельности поддержала поправки ко второму чтению в законопроект об отказе от обратных опционов для бывших иностранных собственников.
📑Предыстория: законопроект должен был рассматриваться во втором и третьем чтении на пленарном заседании Госдумы 28 мая, но его перенесли на более поздний срок из-за необходимости его системно доработать. К документу были замечания со стороны Банка России, так как регулятор был против широких возможностей отказа в исполнении опциона на обратный выкуп. Согласно майской версии, российский бизнес, который приобрел акции уходящих иностранных компаний, сможет отказаться от исполнения опциона на обратный выкуп в одностороннем порядке при одновременном соблюдении пяти условий.
❓Что изменилось: в законопроект добавлен широкий перечень причин, по которым российский покупатель вправе через суд лишить продавца опциона – их стало восемь, и все должны проявиться одновременно.
📍приобретатель акций должен обратиться в суд для прекращения права иностранца на обратный выкуп. Требования о прекращении права на обратный выкуп будут рассматриваться Арбитражным судом Московской области – даже в случаях, когда рассмотрение споров отнесено к компетенции иностранного суда и международного коммерческого арбитража;
📍указом президента могут быть установлены дополнительные условия для прекращения права на обратный выкуп, заявленного приобретателем в судебном порядке;
📍право отказаться от опциона на обратный выкуп будет у компаний, деятельность которых является объектом федерального санитарно-эпидемиологического надзора “и при осуществлении которой контролируемое лицо не уведомляется о проведении внеплановых выездных проверок” (речь может идти о компаниях, деятельность которых связана с обращением пищевых продуктов, материалов и изделий или оказанием услуг общественного питания);
📍для совершения сделки по выходу не должно было требоваться разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям;
📍иностранный собственник должен был до отчуждения акций в пользу приобретателя публично заявить о прекращении своей деятельности на территории России по политическим мотивам;
📍предлагается сузить временные рамки, в течение которых иностранный инвестор мог осуществить отчуждение акций. В новой версии предлагается период с 22 февраля до 31 декабря 2022 г., в то время как в прежней были более длинные сроки – с 24 февраля 2022 г. до 1 марта 2025 г;
📍договор об отчуждении акций и предоставлении права на их обратный выкуп должен действовать 10 лет и более (в прежней версии предполагалось, что это коснется опционов, заключенных на три года и более);
📍со дня отчуждения акций должно было пройти более трех лет (в прежней версии предлагалось два и более года).
👨👩👦👦Кого затронет: новое регулирование преимущественно будет распространяться на компании потребительского сектора – общепит, производителей продуктов питания и торговые сети, в остальных случаях подход будет индивидуальным – т. е. условия будут устанавливаться отдельным указом президента.
Часть II.
@vneplanarus
🛤РЖД меняет плату за перевозку грузов
🚉Что произошло: РЖД планирует сближение тарифов на металлургическое сырье и металлопродукцию. Это следует из материалов к совещанию 9 июля в Минэке.
❓О чем речь: предлагается увеличить тарифы на сырье и топливо, проходящие по первому тарифному классу:
📍ЖРС – на 13,5%;
📍кокс – на 14,5%;
📍коксующийся уголь – на 21%.
В обмен тарифы на черные металлы и лом черных металлов (грузы самого дорогого, третьего класса) предлагается снизить в среднем на 15,8%.
🖊Позиция РЖД: в компании подтвердили, что по поручению Минэка совместно с компаниями провели комплексную работу по поэтапному сближению тарифов на перевозку металлургических грузов разных тарифных классов.
“Оно направлено прежде всего на повышение конкурентоспособности железнодорожного транспорта в сегменте перевозок готовой металлургической продукции третьего тарифного класса и рост экономической эффективности перевозок сырьевых грузов первого тарифного класса”.
“Такое существенное повышение тарифа на контейнерные перевозки негативно скажется на объемах, которые и так сегодня снижаются. И это повышение точно не компенсирует те грузы, которые уйдут с железной дороги”.
“Других средств у операторов нет. Поэтому транспортные расходы угольщиков вырастут еще больше”.
Итоги недели с 7 по 13 июля. Главные события в экономике.
🔴От ЦБ ждут снижения ставки:
◾️РСПП ждет от Центробанка снижения ставки сразу до 18% в июле.
◾️Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Финансовом конгрессе ЦБ РФ допустила возможность снижения ключевой ставки на заседании в июле.
🔴Инвестировать становится все сложнее:
◾️Российские компании жалуются на слабый спрос, низкое качество техники и недоступные займы.
🔴Маркетплейсам не избежать регулирования:
◾️Законопроекты о маркетплейсах приняты в первом чтении.
◾️ВШЭ: жесткие меры регулирования маркетплейсов могут снизить ВВП России.
🔴Российские потребители тонут в долгах:
◾️Четверть миллиона россиян признаны банкротами за первое полугодие 2025 г.
🔴Хроники национализации:
◾️Министр финансов Антон Силуанов назвал национализацию золотодобывающих компаний избыточной мерой.
🔴“РусГидро” в крутом пике:
◾️Глава “РусГидро” Виктор Хмарин сообщил президенту Владимиру Путину о тяжелом финансовом положении компании.
◾️Инвестпрограмма “РусГидро” до 2029 г. составляет 1,13 трлн руб.
#итогинеделиВЭ
@vneplanarus
🌏События БРИКС: пошлины Трампа против Бразилии, решительность Индонезии и предложения Ирана.
🇺🇸Президент США Дональд Трамп ввел пошлины в размере 50% на все товары из Бразилии из-за недовольства саммитом БРИКС.
О введении пошлин с 1 августа Трамп сообщил в социальной сети Truth Social. Он представлял эту угрозу как борьбу за справедливость для своего друга и союзника – экс-президента Бразилии Жаира Болсонару. Однако, как сообщает издание Politico со ссылкой на источники, решающим фактором стал прошедший на выходных саммит БРИКС в Рио-де-Жанейро.
“БРИКС перевесил чашу весов”,
"Мы рассматриваем это (угрозы Вашингтона) как одно из последствий вступления в БРИКС, и нам придется с этим столкнуться”,
💰Названы крупнейшие налогоплательщики с НДФЛ более 1 млрд руб.
Опубликован рейтинг крупнейших налогоплательщиков России с налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) более 1 млрд руб. Исследование выпустило издание Forbes.
При составлении рейтинга использовались публичные, общедоступные данные о личных доходах бизнесменов за 2024 г. (как правило, это дивиденды от компании владельцу – физлицу), для которых в соответствии с действующим законодательством журналисты рассчитали сумму уплаченного налога. Также для составления рейтинга были использованы последние доступные данные о долях владения в источниках доходов.
Уточняется, что в рейтинг вошли 24 человека (год назад было 22) с оценкой НДФЛ более 1 млрд руб. в 2024 г., из них ровно половина – 12 – новички.
Топ-10 крупнейших налогоплательщиков с НДФЛ более 1 млрд руб:
*источник дохода / оценка НДФЛ в 2024 г., млрд руб.
📌Леонид Михельсон – ПАО “Новатэк”, ООО “Траст” и др. / 74,89
📌Илья Димов – ООО “Стройпроектсервис”, ООО “Интеллектуальные технологии” / 50,24
📌Алексей Тайчер – АО “ТФМ-Гарант” / 37
📌Вагит Алекперов – ПАО “Лукойл” / 21,88
📌Леонид Федун – ПАО “Лукойл”, АО “НФПРиР” / 19,19
📌Григорий Березкин – ООО “Квантум” / 12,39
📌Игорь Худокормов – МКАО “Продимекс Фармлэнд Групп”, ООО “Енисей” и др. / 11,83
📌Андрей Мысливцев – ООО “Управляющая компания НКС” / 10,88
📌Илья Александров – АО “Инвест Альянс”, АО “Итера” и др. / 10,85
📌Олег Мисерва – МК ООО “Лаццио Коммерс”, МК ООО “Сериата Инвестментс” и др. / 10,73
С полным рейтингом можно ознакомиться здесь.
@vneplanarus
💼Счетная палата выявила недостатки в использовании регионами инфраструктурных кредитов
🖊Что произошло: Счетная палата выявила недостатки в использовании регионами поддержки федерального центра – прежде всего, при использовании инструмента инфраструктурных бюджетных кредитов (ИБК).
📑Что за инфраструктурные бюджетные кредиты: ИБК представляют собой бюджетные займы на 15 лет под 3% годовых на создание в регионах транспортной, инженерной, коммунальной и иной инфраструктуры.
💰Предыстория: в 2021–2024 гг. между регионами на ИБК был распределен 1 трлн руб.
❓Какие регионы проверяли: госаудиторы проверили реализацию этих инструментов в двух регионах – Астраханской и Тамбовской областях.
❗️Что выявили: системные недостатки, которые снижают эффективность инструмента (их, полагают в СП, нужно учесть при реализации нового механизма казначейских инфраструктурных кредитов, которые будут выдаваться в этом году на тех же условиях).
Список претензий:
📍произвольный выбор регионами проектов;
📍“формальный характер” соглашений из-за отсутствия ответственности за недостижение ключевых показателей реализации проектов;
📍снижение в процессе строительства их заявленных характеристик;
📍частый пересмотр проектов (соглашения меняются два-три раза в год, а содержащиеся в них показатели переносятся, или корректируются суммы ИБК).
Кроме того, регионы нередко пользовались правом замены проекта: по данным госаудиторов, такие заявки поступали от 24 субъектов РФ. Основная причина – отказ инвестора от реализации проекта и удорожание строительства.
В 32 регионах не выполнены планы по поступлению доходов от реализации проектов в региональные бюджеты – это ухудшает экономику субъектов РФ и повышает риски невозврата средств ИБК и процентов по ним в срок.
💬Мнение экспертов:
В Фонде развития территорий (оператор программы ИБК) отмечают, что нарастающим итогом за 2021–2024 гг. регионы перевыполнили целевые показатели:
📍введено 27,7 кв. м жилья (123% от плана);
📍привлечено 2,9 трлн руб. внебюджетных средств (112,2%);
📍создано 146,3 тыс. рабочих мест (117,5%);
📍перечислено в бюджеты 250,8 млрд руб. доходов (120% от плана).
При этом в ФРТ признают, что есть ряд регионов, где цели не достигаются. Опыт регионов при реализации проектов по ИБК будет оцениваться при конкурсном отборе для получения новых кредитов.
@vneplanarus
📊Представлен рейтинг регионов по эффективности реализации промышленной политики за 2024 г.
На итоговой коллегии Минпромторга РФ в рамках международной промышленной выставки “Иннопром” представлен рейтинг эффективности реализации промышленной политики за 2024 г.
Рейтинг выглядит следующим образом:
📌Татарстан;
📌Нижегородская область;
📌Санкт-Петербург;
📌Омская область;
📌Ростовская область;
📌Свердловская область;
📌Челябинская область;
📌Ульяновская область;
📌Самарская область;
📌Тамбовская область.
*Рейтинг составлен по итогам комплексной оценки, которая включала в себя 42 показателя в шести блоках.
💬Уточняется также, что на заседании глава Минпромторга Антон Алиханов озвучил ключевые направления промполитики:
📍суверенитет по сырью и материалам: предстоит освоить 700+ веществ мало- и среднетоннажной химии, 350+ особо чистых газов для радиоэлектроники, 16 редких и 17 редкоземельных металлов;
📍собственные средства производства и компоненты: предстоит создание 500+ видов обрабатывающих центров и станков, промышленных роботов, замена десятков тысяч типономиналов ЭКБ;
📍промпротекционизм и обеспечение запросов секторов потребления: локализация критических компонентов, узлов и агрегатов — главный приоритет для промышленности. Для этих целей приняли решение создать Совет по подготовке перспективных технологических компаний с участием институтов развития;
📍внутренние резервы спроса и борьба с незаконным оборотом и контрафактом: запускается проект, который призван увязать систему маркировки, техническое регулирование и госконтроль.
#Иннопром2025
@vneplanarus
💬Российский премьер-министр Михаил Мишустин выступил на ИННОПРОМ. Главное. Часть II.
📌По каждому из направлений российские власти готовы к совместной работе с партнерами из дружественных стран. Россия приветствует взаимные инвестиции и? в первую очередь, – в высокотехнологичные сферы.
📌Новый облик отечественных отраслей будет складываться из конкретных результатов многих тысяч предприятий – от стартапов и малых технологических компаний до крупных индустриальных лидеров.
📌Уход ряда иностранных ИТ-компаний ускорил переход на собственный прикладной софт. Такая работа организована на базе 36 индустриальных центров компетенций.
📌Уровень использования отечественного программного обеспечения в среднем уже достиг почти 50% (более чем двукратный рост по отношению к показателям досанкционного периода).
📌Один из лучших результатов − в части систем управления ресурсами предприятия. Свыше 80% таких продуктов – отечественные разработки. Это ориентир, к которому надо стремиться по всем сегментам.
Важно выстроить максимально гибкую систему поддержки промышленности. Сделать ее сбалансированной, учитывающей экономические и бюджетные приоритеты государства. Для этого потребуется принимать подчас нетривиальные, но эффективные решения.
📌В случае с еще осваиваемыми сегментами, например, отдельными направлениями в микроэлектронике, в радиоэлектронике, – это очень сложная задача. Тем не менее для настоящего индустриального прорыва ее необходимо решить. Разработать и внедрить механизм поддержки локализации именно такой высокотехнологичной продукции.
Прошу Министерство промышленности и торговли совместно с коллегами подготовить перечень приоритетных товарных категорий и нормативную базу для запуска этой инициативы. Модель ее реализации должна принести положительный эффект как для реального сектора, так и для экономики в целом.
📌Основным инструментом поддержки небольших и средних компаний является Фонд развития промышленности.
📌Программы поддержки научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ будут продолжены.
📌Современную инфраструктуру в регионах планируется развивать через создание индустриальных парков, технопарков.
📌Промышленная ипотека остается эффективным инструментом. Она особенно востребована малым индустриальным бизнесом. За три года с момента начала ее действия было выдано около 1,1 тыс. кредитов на 117 млрд руб. Это позволит построить либо обновить 5,5 млн кв. м площадей.
📌Введение кластерной инвестплатформы стало значимым механизмом для стимулирования крупных приоритетных проектов, которые нацелены на производство уникальной продукции. Сегодня в ее рамках реализуется уже 52 проекта общей стоимостью около 1,1 трлн руб.
📌Отдельное решение принято по модернизации парка с/х техники в регионах. Чтобы простимулировать проекты по изготовлению узкоспециализированных машин, направили в текущем году на программу субсидирования скидок дополнительно 10 млрд руб.
Часть I.
#Иннопром2025
@vneplanarus
💼ИННОПРОМ-2025. Главное за день:
📌Глава Минпромторга Антон Алиханов и врио губернатора Свердловской области Денис Паслер подписали специнвестконтракт (СПИК) о развитии “Киберстали”. Результатом сотрудничества станет модернизация текущего производства бесшовных труб из нержавеющих марок и запуск нового производства инструментальных, теплообменных труб и труб общего назначения из нержавеющей стали.
📌ГК “Росатом” показала новый электромобиль “Атом”. Техника способна работать в суровых условиях крайнего Севера.
📌Государственный научный центр ФГУП “НАМИ” презентовал беспилотные прототипы автомобилей Aurus Komendant и Lada Vesta.
📌Минский автомобильный завод представил магистральный тягач МАЗ 54402N на газомоторном топливе. Тягач создан в рамках системной работы по расширению применения интеграционных компонентов, углублению локализации с целью обеспечения технологической независимости.
📌Компания “Спутникс” представила прототип космического аппарата “Зоркий-2М”. Это наноспутник, уже находящийся на орбите Земли в составе трех аппаратов и передающий данные для различных отраслей экономики страны. Компания планирует сформировать группировку из около 30 таких спутников.
📌Российский производитель Billy's Garage представил полностью электрическую модель вездехода “Макс” с уникальными техническими возможностями и инновационной модульной платформой. Он способен работать в экстремальных условиях.
📌Вологодская область представила на выставке макеты аглодробилки от “РМЦ”, компактные сваебойные установки, снегоуплотняющую машину “Стройматика”, а также газорегуляторные установки “ПСК “Праймгаз”.
📌Ростовское предприятие “Первое ОКБ” представило модель сверхлегкого самолета “СП-30”. Запланировано подписание контракта на поставку трех таких самолетов для ДОСААФ.
📌Проектный портфель Ростовской области на международном промышленном форуме превышает 610 млрд руб.
#Иннопром2025
@vneplanarus
💼Бизнес пожаловался на законопроект о платформенной экономике.
🖊Что произошло: крупнейшие отраслевые ассоциации – от ритейлеров до производителей продуктов – выступили с критикой законопроекта о платформенной экономике.
📑Хронология:
📌первое письмо было направлено руководителю администрации президента Антону Вайно, председателю Госдумы Вячеславу Володину и председателю правительства Михаилу Мишустину. Среди авторов письма: Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники РАТЭК, Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), Ассоциация производителей фирменных торговых марок “Русбренд”, Ассоциация прямых продаж и Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности России. Они представляют более 600 компаний, включая “М.видео”, DNS, “Балтику” и др.
📌второе – Володину и председателю Совета Федерации Валентине Матвиенко. Его подписали представители Межотраслевого экспертного совета, АКОРТ, Национальной мясной ассоциации, Союза производителей алкогольной продукции, Рыбного союза, “Русбренда”, Союза потребителей и “Руспродсоюза”.
🗂Позиция бизнеса:
📍в законопроекте не хватает эффективных мер по защите от контрафакта;
📍документ не содержит действенной системы штрафов (все нарушения оцениваются одинаково, независимо от их серьезности);
📍законопроект не ограничивает влияние маркетплейсов на ранжирование товаров и не защищает продавцов от вмешательства в их ценовую политику;
📍вступление закона отложено до марта 2027 г., (по мнению участников рынка, противоречит поручению президента о срочном введении регулирования).
❗️В своих обращениях представители бизнеса пишут, что проигнорированные предложения были направлены на выравнивание дисбаланса между маркетплейсами и их партнерами. В текущем виде законопроект не решает накопившихся проблем рынка, а, напротив, может усилить неравные условия в электронной коммерции.
🏢Позиция власти: представитель Минэка сообщил, что предложения по доработке действительно поступали, в том числе от компаний традиционного ритейла. Все предложения были рассмотрены в ходе оценки регулирующего воздействия и заседаний рабочих групп регуляторной гильотины. В результате часть инициатив была учтена.
💻Позиция маркетплейсов:
📎Объединенная компания Wildberries и Russ: предложение ограничить скидки, “в очередной раз высказанное традиционным ритейлом”, нецелесообразно и даже “вредно”. Такое ограничение создаст неравные условия для цифровых платформ:
“Цель такого предложения ритейлеров – не только искусственно ограничить развитие передовых маркетплейсов в угоду устаревающим или неэффективным бизнес-моделям, но и развязать себе руки в части перспективы повышения цен на товары повседневного спроса”.
Итоги недели с 30 июня по 6 июля. Главные события в экономике.
🔴От ЦБ ждут снижения ключевой ставки:
◾️Глава ЦБ Эльвира Набиуллина:
– Снижение ключевой ставки возможно на заседании в июле;
– Индикаторы потребительской активности говорят об охлаждении спроса на товары, но не на услуги;
– Инфляция в России пока остается выше целевого уровня в 4%, но снижается быстрее ожиданий регулятора.
◾️ЦБ: июльское повышение тарифов ЖКХ не повлияет на инфляцию.
◾️Свежая порция макроэкономической статистики Росстата за апрель-май свидетельствует о продолжающемся затухании деловой и потребительской активности.
◾️Глава Сбербанка Герман Греф:
– Снижение ключевой ставки до 14% поможет привлечь инвесторов на российский фондовый рынок;
– Снижение ключевой ставки “назрело” и делать это нужно “более решительными шагами”.
– Есть много признаков того, что российская экономика стала резко тормозить.
◾️Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков: ключевая ставка Банка России к концу года может опуститься до 13-15% годовых.
🔴Российские власти ищут способы пополнения бюджета:
◾️Власти хотят повысить госпошлины для автовладельцев и ввести сборы с мигрантов.
🔴Импортозамещению ищут меры поддержки:
◾️Самолет МС-21 за два года подорожал на 65%.
◾️Минпромторг пообещал поставить первые самолеты “Байкал” в конце 2026 г.
◾️Минпромторг хочет обязать авиакомпании отдать 50% парка российским самолетам.
🔴Трансформация рынка труда заканчивается:
◾️В России, возможно, скоро закончится “гонка зарплат”.
🔴ЦБ все еще имеет вопросы к строительному рынку:
◾️ЦБ: льготная ипотека не должна доминировать на рынке.
🔴IT обещают новые льготы:
◾️Премьер-министр Михаил Мишустин:
– поручил Минфину и Минцифры подготовить предложения по налоговым льготам для IT-компаний.
– поручил стимулировать перевод отраслей экономики на российское ПО.
🔴Автомобильный рынок России испытывает трудности:
◾️Продажи новых автомобилей в России упали почти на 30%.
◾️Минпромторг заявил об угрозе падения автомобильного рынка в России на 40%.
🔴Российские угольщики – в глубоком пике:
◾️Минэнерго прогнозирует убыток угольных компаний в 300-350 млрд руб. за год.
#итогинеделиВЭ
@vneplanarus
📊Что выгодно экспортировать российским аграриям
📉Что произошло: аналитики фиксируют снижение интереса производителей к зерновым культурам, составляющим базу российского агроэкспорта.
💰Причина: низкая маржинальность.
Маржинальные направления:
📌Горох;
📌Нут;
📌Чечевица.
Причины: высокая рентабельность обусловлена не только ценами, но и тем, что рынок бобовых пока не регулируется через экспортные пошлины и квоты.
География: спрос на бобовые растет в странах Азии и Ближнего Востока. Китай увеличивает импорт российского гороха на фоне торговых споров с США и Канадой. Традиционно высокий спрос в Индии, Пакистане и Турции.
Перспективные направления:
◾️Иран;
◾️Ливан;
◾️Египет;
◾️Алжир;
◾️ОАЭ.
📌Кукуруза
Причины: неурожай в Африке, снижение прогноза по урожаю в Латинской Америке, неудовлетворительное состояние посевов в США.
Перспективное направление: Южная Америка.
📌Маслиничный лен
Причины: растущий интерес к здоровому питанию.
Перспективные направления:
◾️Индия;
◾️Юго-Восточная Азия.
📌Рапс и рапсовое масло
Причины: производство биотоплива.
География: страны ЕС и Китая.
💬Что будет с пшеницей – мнение экспертов:
Директор практики оказания услуг компаниям АПК “Технологий Доверия” Антон Виноградов считает, что несмотря на статус ключевого экспортного продукта, в 2025 г. экспорт пшеницы, скорее всего, снизится.
Глава агрохолдинга “Лазаревское” Кристина Романовская отмечает, что порядка 30% сельхозпроизводителей все же сохранят упор на традиционные зерновые:
“Пшеница становится все менее востребованной у аграриев культурой. Объем посевных площадей под нее в 2025 г. может составить 28,2 млн га, и сокращение интереса к пшенице – следствие снижения рентабельности. Потребительский спрос на рожь также снижается: люди стали приобретать меньше продукции из ржаной муки. Возможностей для экспорта культуры с закрытием после 2022 г. рынков Скандинавских стран практически не осталось”.
👨 Главные тезисы из выступления министра энергетики Сергея Цивилева в Совете Федерации
☑️Министерство энергетики ожидает, что летом 2025 года потребление электроэнергии на Юге России достигнет рекордных значений.
☑️Минэнерго считает, что дивиденды энергетических государственных компаний должны быть направлены на инвестиции и развитие.
☑️Минэнерго РФ считает, что компания «Россети» должна быть представлена во всех российских регионах. Сейчас в соответствии с законом о системообразующих территориальных сетевых организациях «Россети» ведут деятельность не на всей территории страны.
☑️В России в рамках пяти проектов планируется возвести 4 370 км линий электропередачи постоянного тока мощностью до 1,5 ГВт в период 2030-2036 годов.
☑️Минэнерго РФ изучает возможность строительства высокотемпературных сверхпроводящих кабельных линий для передачи электроэнергии с нулевым сопротивлением при охлаждении до температуры жидкого азота.
☑️Министерство энергетики рассматривает варианты цифровизации технологий в электроэнергетическом секторе. В планы входит внедрение отечественного промышленного ПО, создание отраслевого полигона для тестирования искусственного интеллекта и разработка системы сертификации ИИ.
☑️Российский электроэнергетический сектор нуждается в инвестициях в размере 40 трлн рублей до 2042 года. К этому сроку Минэнерго рассчитывает ввести 88 ГВт новых мощностей.
☑️Минэнерго рассчитывает построить 14 тыс. км магистральных линий электропередачи до 2036 года. Для этого потребуется 17 трлн рублей.
☑️Подкомиссия по оказанию финансовых мер господдержки отдельным организациям отраслей экономики, которую возглавляет глава Минфина Антон Силуанов, рассмотрела уже 37 угольных предприятий.
☑️Добыча нефти России за январь - май 2025 года снизилась на 3,5%, до 211 млн тонн. Добыча угля за этот же период выросла на 0,1% - до 187 млн тонн. Добыча газа снизилась на 3% - до 290 млрд куб. м. Выработка электроэнергии за первые пять месяцев 2025 года снизилась на 1,7% - до 510 млрд кВт·ч.
☑️Минэнерго РФ и «Газпром» сейчас разрабатывают генеральную схему развития газовой отрасли России.
@gazmyaso
📉Счетная палата отметила снижение дивидендов госкомпаний
💰Что произошло: доходы государства от дивидендов госкомпаний, которые находятся в управлении Росимущества, уменьшаются второй год подряд. К таким выводам пришла Счетная палата в заключении об исполнении бюджета Федеральным агентством по управлению госимуществом.
📊Статистика: в 2024 г. доходы государства от дивидендов госкомпаний составили 307,4 млрд руб., что на 9,26% меньше, чем годом ранее (338,7 млрд руб.). По сравнению с 2022 г. поступления по этой статье уменьшились в 2,4 раза – тогда они составили почти 753 млрд руб.
В целом за прошлый год Росимущество не достигло плановых показателей по доходам – в федеральный бюджет перечислено 381,5 млрд руб. (95,1% от прогноза).
🖊Причины: как и годом ранее, основной причиной неполного исполнения доходов стало непоступление запланированного объема дивидендов по акциям, принадлежащим Российской Федерации. Отклонение обусловлено в том числе изменением чистой прибыли хозяйственных обществ и принятыми решениями о выплате дивидендов.
Часть средств в соответствии с решениями собраний акционеров поступили в январе – феврале 2025 г., т. е. не были учтены в доходах за 2024 г.
💵Что с дивидендами: суммарный объем дивидендов, перечисленных в 2024 г. 12 крупнейшими плательщиками, составил 285,9 млрд руб. (или 93% от общей суммы кассового исполнения).
Топ-5 по объему перечисленных средств в 2024 г. выглядит следующим образом:
📍ПАО “Транснефть” – 100,9 млрд руб;
📍АО “Роснефтегаз” – 71,03 млрд руб;
📍ПАО “Совкомфлот” – 34,5 млрд руб;
📍АО “Каспийский трубопроводный консорциум-Р” – 22,4 млрд руб;
📍АО “Зарубежнефть” – 12,2 млрд руб.
❓Вероятные причины снижения поступлений от дивидендов:
📌изменение дивидендной политики госкомпаний, принадлежащих Росимуществу;
📌снижение их прибыльность ниже, чем по рынку;
📌невыплата дивидендов “Русгидро” (из-за отсутствия директивы Росимущества);
📌крупные одноразовые поступления в 2022–2023 гг.
💬Мнение экспертов:
Эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) Эмиль Аблаев отмечает, что фактические поступления дивидендов в 2025 г. будут зависеть от прибыльности в экономике. Если прибыль пойдет вниз, то основная проблема для бюджета будет в недополучении налога на прибыль, а не от дивидендов.
Директор центра региональной политики РАНХиГС Владимир Климанов считает, что при высоких ключевых ставках вряд ли возможна высокая прибыль. В частности, у компаний могли вырасти расходы на покрытие процентных ставок, выплаты повышенных зарплат. Кроме того, с этого года компании платят налог на прибыль по ставке 25%, что также уменьшает чистую прибыль, из которой могут выплачиваться дивиденды. За первые месяцы года уже отмечается снижение прибыли компаний. Риски для бюджета от уменьшения доходов от дивидендов госкомпаний существуют, так как традиционно они составляют сотни миллиардов рублей. Это существенно для федерального бюджета.
@vneplanarus
❗️Власти одобрили законопроект об отказе от опционов для иностранцев. Часть II.
💼Позиция бизнеса:
Вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Варварин указывает, что у бизнеса по-прежнему остаются замечания к законопроекту. Возможность прекратить в судебном порядке право на обратный выкуп распространяется только на акции, но процесс передачи затрагивал и другие активы, которые передавались как самостоятельные объекты, а не в составе имущества юрлица (имущественные комплексы, здания, сооружения, интеллектуальная собственность).
Кроме того, требование о прекращении права на обратный выкуп может быть заявлено в судебном порядке ФОИВом, курирующим соответствующую отрасль экономики. В таком случае у российской компании возникает обязанность выплатить иностранному инвестору компенсацию даже при отсутствии желания последнего реализовать право обратного выкупа. В то же время у обязанного лица могут отсутствовать собственные денежные средства на выплату возмещения, тогда как при текущей денежно-кредитной политике получение стороннего финансирования является весьма проблематичным.
📆Что дальше: рассмотрение поправок в Госдуме назначено на 22 июля.
💬Мнение экспертов:
Директор департамента налогов и права компании ДРТ Анастасия Матвеева считает, что законопроект вносит элемент большей определенности для ушедших иностранных инвесторов, поскольку необходимость обращения в суд может свидетельствовать о проверке оснований для отказа в исполнении опциона третьей независимой стороной – судом. Иначе говоря, исключается элемент произвольного толкования норм закона новыми инвесторами, добавляет эксперт.
Партнер юридической практики Kept Андрей Ширяев указывает, что судебный фильтр при отказе от опциона в какой-то степени добавляет правовую определенность отношениям сторон и может рассматриваться как шаг навстречу иностранным инвесторам, которые намерены побороться за сохранение опциона. Будут ли иностранные инвесторы заинтересованы в участии в таком судебном процессе, пока не очевидно.
Юрист Forward Legal Максим Игнатов полагает, что нельзя однозначно сказать, что законопроект в редакции Минэка стал более либеральным. Это связано с тем, что появилась “резиновая” оговорка, что дополнительные условия могут быть предусмотрены указами президента, это дает больше гибкости и пространства для отказа в приведении опциона в исполнение в конкретном случае. По сути, это означает наделение российского суда исключительной юрисдикцией по рассмотрению данной группы споров и дополнительным элементом контроля.
Часть I.
@vneplanarus
🪙Цифро-рубль vs крипта: куда идти фондам и частным инвесторам
Руководитель направления развития продуктов ФГ "Финам" Кирилл Писцов эксклюзивно для @vneplanarus:
Криптовалюта давно стала "песочницей" для риск-капитала, но в России главной темой 2025 года стал цифровой рубль и рынок ЦФА. Венчурным фондам открылось редкое окно: одновременно строится новая платёжная сеть и токенизируется реальный бизнес.
📊Что интересно фондам?
📍Сетевой эффект. Чем больше кошельков, тем ниже издержки; выгодно встраиваться в расчеты прямо сейчас.
📍Токен-долг. ЦФА-облигации на факторинг и экспорт несут 6-10 % годовых при прозрачных смарт-контрактах.
📍Инфраструктура как сервис. Custody, KYC и комплаенс превращаются в товар; фонды ищут команды, умеющие быстро масштабировать API.
📍Кросс-бордер. Рублевые стейблкоины упрощают расчёты с Азией; провайдеры ликвидности станут шлюзом для растущих торговых потоков.
💳Что важно рознице?
📌Цифровой рубль появится в обычных банковских приложениях. Комиссия близка к нулю, перевод за секунды, риск дефолта банка отсутствует: расчет идет на платформе ЦБ. Это альтернатива карте и наличным.
📌ЦФА-облигации дают в среднем 22% годовых при повышенном риске. Относитесь к ним как к высокодоходным бондам.
❓Кто главный исполнитель?
Ключевыми игроками на этом новом финансовом поле станут все основные банки. Например, Сбер, ВТБ, "Альфа-Банк" и Т-Банк уже тестируют кошельки и B2B-сценарии. Со стороны финтеха — Atomyze, Lighthouse. Ну а в кросс-бордере — стейблкоины RUBC.
💼Эффект для рынка
Цифровой рубль снизит издержки эквайринга и переводов, а брокеры потеряют часть комиссий на Р2Р-расчётах. Зато возникнет спрос на аналитику токенизированных потоков и кредиты под смарт-контракты. Тот, кто первым накопит экспертизу, заберет львиную долю маржи.
@vneplanarus
🖊Минэк проработает корректировку турналога в российских регионах
❗️Что произошло: Минэк обобщит практику применения турналога с учетом позиций регионов, а по результатам этого анализа подготовит предложения для его корректировки. Такое поручение дал глава ведомства Максим Решетников по итогам совещания с представителями отраслевых бизнес-объединений. Срок исполнения поручения – 1 сентября 2025 г.
📑Что за турналог: норма о праве муниципалитетов вводить туристический налог вошла в число поправок в Налоговый кодекс, принятых летом 2024 г. Им облагаются услуги по “предоставлению мест для временного проживания в средствах размещения”, а базой служит их стоимость.
Муниципалитеты вправе самостоятельно определять ставку в пределах, установленных законом: в 2025 г. она составит 1%, но не менее 100 руб. за одни сутки проживания. Далее в течение четырех лет порог будет расти на 1% в год и к 2029 г. составит уже 5%. При этом региональные власти могут устанавливать ставки турналога с учетом сезонности и категории средства размещения.
💼Мнение представителей отрасли:
Президент Российского союза туриндустрии (РСТ) Илья Уманский указывает, что механизм туристического налога разрабатывался в короткие сроки и поэтому сейчас важно внести некоторые корректировки, которые не были учтены в прошлом году. Сейчас есть несколько проблемных вопросов, которые бизнес предлагает отрегулировать. Первый и основной – установленная в Налоговом кодексе верхняя граница ставки турналога в 5%: она не должна превышать 2%, так как уже сейчас темпы роста внутреннего туризма замедлились, а дотационные регионы будут вынуждены взимать налог по максимальной ставке, что может навредить бизнесу. Также требует отмены установленная в законе минимальная сумма туристического налога в 100 руб. Эта норма несправедлива по отношению к бюджетным средствам размещения с низкой стоимостью проживания.
Президент Общенационального союза индустрии гостеприимства (ОСИГ) Алексей Волков отмечает, что бизнес действительно предлагает снизить максимальную ставку налога и отменить его минимальную сумму в 100 руб. Ставка в 5% “несовместима с жизнью”.
🏢Позиция Минфина: в министерство пока не поступали предложения по корректировке законодательства о туристическом налоге.
☑️Что еще предлагает Минэк:
📍проработать вопрос об отмене обязательной передачи данных в ГИС “Электронная путевка” для туроператоров, которые сейчас вносят сведения по каждому договору, заключенному с туристами. Предполагалось, что на основе переданной информации в системе будет автоматически формироваться электронная путевка с QR-кодом, которая будет направляться туроператору, от него - туристу.
📍отсрочить или отменить QR-код для въезжающих в Россию иностранных туристов. Иностранный гражданин за 72 часа до въезда в Россию должен пройти предварительную цифровую регистрацию через приложение “Госуслуги RuID” и получить QR-код для предъявления на границе. Предполагалось, что эта мера позволит улучшить контроль за миграционной политикой, а для иностранных граждан упростит получение государственных услуг, а также поиск работы и легализацию пребывания.
📍оценить целесообразность введения регионального контроля за деятельностью туроператоров. Потенциально эта мера должна повысить безопасность туристов, очистить рынок от нелегалов и увеличить налоговые поступления в бюджеты разных уровней.
📍упростить процедуру перевода земель в категорию рекреационного назначения. Эта мера позволит реализовать приоритетные инвестпроекты.
📍проработать вопрос введения официального Дня работника индустрии туризма и гостеприимства – ежегодно 27 сентября. Появление профессионального праздника позволит приурочить к нему награждение работников отрасли на уровне регионов и муниципалитетов.
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 6 по 12 июля.
🇪🇺ЕС изучает потолок цен на нефть России на 15% ниже рыночной стоимости. Инициатива о “гибком” потолке цен на российскую нефть, которую рассматривают государства — члены ЕС, предполагает его автоматический пересмотр раз в три месяца в зависимости от рыночной стоимости. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. В настоящее время потолок цен составляет $60 за баррель. Согласно такому подходу, первоначально потолок намерены снизить примерно до $50 за баррель. На данный момент против снижения потолка цен выступают средиземноморские страны – Греция, Мальта и Кипр: они не готовы поддержать снижение лимита без согласия всех стран “Большой семерки” (G7). В целом же против 18-го пакета санкций, куда планируется включить изменение лимита, выступает Словакия: Братислава добивается от руководства ЕС уступок касательно поэтапного отказа от российского газа.
🇷🇺Еврокомиссия предложила странам Евросоюза сохранять в секрете национальные планы поэтапного отказа от газа из России. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на доработанный проект постановления ЕК о запрете странам ЕС закупать российский газ к концу 2027 г. “Эти планы должны оставаться под грифом промышленной тайны и не должны разглашаться без согласия самих стран”, – цитирует агентство проект компромиссного текста, отредактированного председательствующей в совете ЕС Данией. В тайне эти планы должны быть сохранены от других стран ЕС и внешних игроков, но при этом их будет необходимо направить на утверждение Брюсселю. Эта мера должна стать одной из уступок Еврокомиссии странам ЕС, поскольку этот документ должен получить одобрение всех государств сообщества.
🇱🇮Санкции, наложенные США на Россию, затронули Лихтенштейн. Помимо широких санкций ЕС 2022 г., ограничивших ведение операций с российским бизнесом и государством, в 2024 г. США ввели санкции против некоторых юридических и физических лиц в Лихтенштейне, которые, как полагают в Штатах, имели связи с российскими бизнесменами и вели операции, связанные с Россией. США также предупредили Лихтенштейн, что могут наложить вторичные санкции на иностранные финансовые институты, которые работают с российскими клиентами, даже если против этих клиентов не введены индивидуальные санкции. Местные банкиры и юристы опасаются, что, если правительство Лихтенштейна не вмешается и не примет никаких мер, ситуация может негативно отразиться на финансовом рынке всей страны, включая крупные банки. Речь идет о миллиардах средств в зомби-трастах. По официальным данным, 350 местных юрлиц сейчас находятся в подвешенном состоянии, а 40 из них — в начальной стадии ликвидации. Еще 85 юрлиц находятся в неопределенном юридическом статусе из-за отсутствия управляющих, поэтому пока для этих компаний не могут быть назначены внешние управляющие.
#risklist
@vneplanarus
Суд в Челябинской области удовлетворил иск Генпрокуратуры о взыскании акций компании «Южуралзолото»
И решающий вклад в принятие этого решения был сделан руководством компании.
Слабым местом иска было утверждение о том, что Константин Струков чуть ли не управлял регионом. Однако доказательства были достаточно слабыми.
Возможно, в какой-то момент Струков решил расширить круг вовлеченных лиц, чтобы попытаться вынудить чиновников защищать его. Его сотрудники начали давать показания о якобы подарках представителям региональных властей.
Но тем самым команда Струкова усилила позиции Генпрокуратуры, дав её иску недостающие аргументы.
@GosSovet
📑Что власти доработают в законопроекте о платформенной экономике
🖊Что произошло: депутаты Госдумы единогласно поддержали законопроект о платформенной экономике, активно обсуждавшийся с осени прошлого года.Инициатива принята в первом чтении.
🏢Позиция власти: глава Минэка Максим Решетников отметил, что на регулирование платформ сформировался большой общественный запрос. Маркетплейсы сейчас не несут ответственности перед покупателем за качество товаров и услуг, поэтому понятный набор правил, предлагаемый законопроектами, позволит защитить интересы всех участников рынка и обеспечит его дальнейший рост.
Аргументы:
📌в законопроекте фиксируется ответственность платформ;
📌в законопроекте прописаны требования по защите интересов малого бизнеса, продавцов, производителей, которые работают через платформы;
📌определяются особенности взаимодействия платформ с партнерами, которые оказывают услуги через них (самозанятые и ИП).
❗️Что планируется доработать:
📌равный доступ банков к работе с маркетплейсами.
По словам главы комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолия Аксакова, есть обращение ЦБ и крупнейших финансовых институтов, что должен быть обеспечен равный доступ.
📌максимальная скидка на продукты питания - на уровне 10%.
Предложение внес председатель комитета по промышленности Владимир Гутенев.
📌отдельно парламентом будут рассмотрены поправки в КоАП, которые введут штрафы за нарушение норм профильного закона о платформенной экономике.
За неисполнение требований оператором посреднической цифровой платформы максимальный штраф для юрлиц составит 400 000 руб. В случае ограничения доступа партнера к личному кабинету в нарушение требований максимальная санкция будет выше и составит 500 000 руб. Для продавцов за нарушение требований к размещению предложений о продаже товаров санкции варьируются от 10 000 до 200 000 руб.
📆Что со сроками: Комитет по промышленности и торговле принимает предложения по правкам к законопроекту о платформенной экономике ко второму чтению до 13 июля.
Комитет по госстроительству, ответственный завнесение правок в КоАП принимает замечания до 19 июля.
💻Позиция маркетплейсов:
Директор по связям с государственными органами объединенной компании Wildberries и Russ Евгений Этин: текущая редакция законопроекта сбалансирована регулятором, учитывает интересы всех сторон платформенного бизнеса и позицию участников рынка, а также призвана ввести единые стандарты для отрасли.
Представитель “Яндекс маркета” отметил, что компания поддержала концепцию нового законопроекта – он вводит прозрачные и справедливые правила регулирования деятельности интернет-площадок для защиты интересов как продавцов, так и покупателей.
💬Мнение экспертов:
Профессор Института бизнеса и делового администрирования РАНХиГС Игорь Качалов указывает, что платформенная экономика имеет огромные масштабы. По состоянию на 2025 г. ее объем ожидается в размере 20–22 трлн руб., - это около 10% ВВП. При этом в первой половине текущего года она росла со скоростью 50–60% годовых, соответственно, в 2027 г. она может составить от 30 трлн до 35 трлн руб. и больше, т. е. новый законопроект урегулирует около 15% российской экономики. Конкретные изъяны законопроекта будут видны лишь к сентябрю 2027 г., после нескольких месяцев действия, из-за новизны отрасли.
Генеральный директор Центра стратегических разработок (ЦСР) Павел Смелов считает, что баланс интересов в законопроекте соблюден и в доработке он не нуждается. Предложения ЦСР учтены при разработке. Споры еще будут, но большинство регуляторов и бизнесов согласны с этой редакцией. В вопросе баланса интересов платформ и продавцов присутствует “четкая фиксация и прозрачность”. От предлагаемых механизмов в выигрыше больше всех окажется конечный потребитель.
@vneplanarus
💼ИННОПРОМ-2025. Главное за день:
📌Государственный Рязанский приборный завод (ГРПЗ, входит в КРЭТ Госкорпорации Ростех) представил новую модель электрозарядной станции (ЭЗС) “ФОРА” для электротранспорта. Станция может одновременно заряжать три электромобиля посредством “быстрой зарядки” и один – в медленном режиме.
📌ГРЦ Макеева в составе участников объединенной экспозиции Роскосмоса представил макет перспективной многоразовой одноступенчатой ракеты-носителя КОРОНА.
📌Специалисты передовой инженерной школы “Цифровой инжиниринг” Санкт-Петербургского политехнического университета Петра Великого (СПбПУ) представили установку для автоматизированной выкладки термопластичных композитных материалов. Технология позволяет создавать многослойные конструкции со строго заданной структурой армирования и оптимальным распределением материала. Это критически важно для авиастроения, ракетной и оборонной промышленности
📌ГК “Интратул” представила гибкую “интеллектуальную” ячейку для автоматизированной сортировки деталей.
📌Meteor Lift представил первый в России частотный преобразователь для лифта (устройство, которое регулирует скорость вращения электродвигателя). Их выпуск позволит снизить долю импортозависимости.
📌НПО “Электромашина” (входит в концерн “Уралвагонзавод” госкорпорации Ростех) начало серийный выпуск зарядных станций для электромобилей собственной разработки под брендом Elli. На выставке презентовали первую модель мощностью 60 кВт.
📌Холдинг Росэл продемонстрировал новые полностью автоматизированные станки для выпуска деталей из прутков и трубок диаметром от 5 до 22 мм.
📌ГК “КОРТРОС” презентовала роботизированного консьержа, выполняющего свои обязанности в одном из жилых комплексов Москвы. Он взаимодействует с жильцами, а также протоколирует происшествия, обрабатывает запросы и помогает посетителям ориентироваться.
📌Власти ХМАО-Югры подписали меморандум с Корпорацией Попов Радио о реализации проекта по производству высокочистого кварцевого концентрата на базе “Полярного кварца”. Проект модернизации предприятия получит дополнительный импульс за счет привлечения новых инвестиций и партнеров.
📌Власти ХМАО-Югры договорились с “Ростелекомом” о реализации инфраструктурных проектов, включающих строительство волоконно-оптических линий связи в труднодоступных районах, создание центра обработки данных в ОЭЗ “Нягань” и развитие беспилотных технологий.
📌Специализированное предприятие “Тагиллифт” и “Арпикон” подписали соглашение о партнерстве, предполагающее внедрение современных технологий для оптимизации работы диспетчерских служб и повышения надежности и безопасности лифтового оборудования.
📌Делегация Челябинской области заключила более 30 соглашений о сотрудничестве и совместных проектах. Общий объем инвестиций в их реализацию превысит 30 млрд руб.
📌Делегация Ростовской области заключила 23 соглашения. Общая сумма договоров составила 92,2 млрд руб.
📌В Краснодарском крае появятся два крупных предприятия стекольной промышленности с общим объемом инвестиций в 2,3 млрд руб: завод декорированной стеклотары и крупнейшее в ЮФО производство по переработке стекла.
#Иннопром2025
@vneplanarus
💼ИННОПРОМ-2025. Главное за день:
📌Ростех представил первый российский наркозно-дыхательный аппарат.
📌Концерн “Уралвагонзавод” (Ростех) показал инновационные вагоны и цистерны, автоматический мусоросортировочный комплекс, отечественные станки и электрозаправочную станцию.
📌Компания “Соллерс” представила новый минивэн Sollers SP7. Под этим названием будет производиться JAC Refine RF8.
📌Управляющая компания “Аэропорты Регионов” и Сколковский институт науки и технологий (Сколтех) подписали соглашение о совместной разработке газоанализатора взрывчатых веществ под названием “Электронный нос”. Его будут использовать для поиска взрывчатки.
📌Spectra Aircraft (S7 Group) представил учебно-тренировочный самолет Tango.
📌“Синара-Городской рельсовый транспорт” представила первый в России трамвай с цельносварным кузовом.
📌“ПК Транспортные системы” показала новую модель пятисекционного скоростного трамвая двустороннего движения 71-952 “Воевода”.
📌Сбербанк презентовал комплекс инновационных решений с применением искусственного интеллекта, которые уже сегодня трансформируют ключевые отрасли экономики и социальной сферы.
📌“Завод роботов” презентовал новый консольно-портальный робот GR-40.
📌EVOLUTE представил обновленную версию гибридного кроссовера EVOLUTE i‑SPACE.
📌Башкирия договорилась о реализации проектов на 5,5 млрд руб.
📌ХМАО-Югра представила уникальный форвардер - снегоболотоход “Тром-20”. Машина весом 19 т может работать круглогодично в труднопроходимых условиях.
#Иннопром2025
@vneplanarus
💬Российский премьер-министр Михаил Мишустин выступил на ИННОПРОМ. Главное. Часть I.
📌Торгово-экономические отношения между Российской Федерацией и Саудовской Аравией развиваются динамично. У стран есть хорошие перспективы для расширения сотрудничества в нефтегазовом машиностроении, автопроме, фармацевтике, производстве минеральных удобрений, в сфере информационных технологий.
Поддерживаю инициативу о проведении выездного “Иннопрома” на территории Саудовской Аравии.
📌С предложением об организации выставки у себя обратилась Беларусь. В сентябре ИННОПРОМ впервые пройдет в Минске.
📌Несмотря на беспрецедентные по масштабу санкции, практически все отрасли показывают поступательное движение вперед. По итогам трех предыдущих лет выпуск обрабатывающей сферы прибавил 18%. В прошлом году – около 8,5%.
📌Положительная динамика сохраняется и в текущем году. Хотя темпы стали более умеренными. В январе – мае увеличение объемов выпуска в обрабатывающем секторе – чуть выше 4%. По результатам 12 месяцев прогнозируется рост на уровне до 3%.
Такое замедление – вынужденное и связано с необходимостью принятия сбалансированных решений в отношении макроэкономических показателей, чтобы не допустить так называемого перегрева в экономике и сдержать инфляцию.
📌Бизнес наращивает капитальные вложения – даже на фоне жесткой денежно-кредитной политики и высокой стоимости кредитных ресурсов для предприятий.
📌За I квартал 2025 г. инвестиции в основной капитал достигли порядка 1,5 трлн руб. Это на 40% превышает результат за аналогичный период прошлого года.
📌Практически все приоритетные направления развития промышленности включены в состав новых нацпроектов.
📌Нацпроект по беспилотным авиационным системам показывает свою высокую эффективность. Выпуск техники уже в три раза превысил запланированные объемы. В том числе благодаря оказанной государством помощи предприятиям.
📌Нужно стараться не снижать заданную планку и ставить более амбициозные задачи.
📌Еще семь нацпроектов стартовали с 1 января. В рамках них власти предусмотрели комплексную поддержку базовой отрасли – средств производства и автоматизации.
📌Доля российских станков и инструментов растет последние пять лет. Но очевидно, что пока еще недостаточными темпами. Очень важно усиливать работу в этом секторе, как и в целом ряде других наукоемких сфер – это космическая, атомная, энергетическая отрасли. Отдельный блок мер касается сегмента новых материалов, малотоннажной химии, редкоземельных металлов.
📌Безусловный приоритет в авиастроении – достижение полного суверенитета. Сейчас на завершающей стадии сертификации находятся полностью импортозамещенные российские самолеты – МС-21, “Суперджет” и региональный Ил-114.
📌Работа над самолетом “Байкал” продолжается.
📌Первые поставки самолетов в авиакомпании запланированы на следующий год. Они оснащены всеми системами, оборудованием, двигателями исключительно собственной, российской разработки. В них применены новейшие материалы и передовые технологии.
📌В судостроении в числе основных задач – создание торгового флота и мощностей для строительства крупнотоннажных кораблей, а также освоение выпуска танкеров-газовозов.
Мы активно развиваем кооперацию внутри страны. На данный момент уже свыше 30 отечественных предприятий задействованы в изготовлении около сотни видов критически важного судового оборудования.
📌В автопроме основные усилия направлены на локализацию комплектующих и расширение модельного ряда.
📌Еще один значимый сектор – это технологии для обеспечения лекарственной безопасности. Фармацевтические предприятия налаживают выпуск необходимых субстанций и организацию производства полного цикла основной номенклатуры препаратов.
📌Сейчас идет формирование девятого национального проекта – по биоэкономике. Он будет окончательно структурирован в рамках предстоящего бюджетного цикла. Его цель – создание собственной широкой линейки продуктов с высокой добавленной стоимостью, которые связаны с переработкой животного и растительного сырья.
Часть II.
#Иннопром2025
@vneplanarus
🖊Новым министром транспорта России станет Андрей Никитин. Хронология.
❗️Что произошло: российский премьер-министр Михаил Мишустин внес в Госдуму кандидатуру Андрея Никитина на должность министра транспорта. Депутаты рассмотрят вопрос о назначении уже завтра.
Ранее 7 июля указом президента он был назначен временно исполняющим обязанности главы Минтранса.
🗂Кто такой Андрей Никитин: Андрей Никитин родился в 1979 г. в Москве. Окончил Государственный университет управления по специальности “Государственное и муниципальное управление”.
В 2011–2017 гг. возглавлял АНО “Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов”.
В феврале 2017 г. был назначен врио губернатора Новгородской области. В сентябре того же года победил на выборах губернатора. В 2022 г. был переизбран на второй срок.
В феврале 2025 г. стал заместителем министра транспорта. В этой должности курировал цифровую трансформацию, деятельность по информатизации и автоматизации транспортного комплекса страны, разработку и реализацию стратегии его развития.
📑Предыстория: утром 7 июля президент России Владимир Путин освободил от должности министра транспорта России Романа Старовойта. Документ был опубликован на портале правовой информации. В нем отсутствует формулировка о причинах отставки министра.
🗂Кто такой Роман Старовойт: Роман Старовойт возглавил Минтранс в мае 2024 г. До этого, с сентября 2019 г., работал в должности губернатора Курской области (перед этим чуть меньше года был врио). В 2012-2018 гг. Старовойт руководил подведомственным Минтрансу Росавтодором. В 2019 г. возглавил подгруппу “Безопасные и качественные дороги и дорожная деятельность” при подготовке президиума Госсовета по транспорту.
Днем 7 июля, через несколько часов после отставки, стало известно о смерти Романа Старовойта. По данным Следственного комитета, его тело с огнестрельным ранением обнаружили в Одинцовском городском округе. Обстоятельства произошедшего устанавливаются, основная версия – суицид.
@vneplanarus
📊Дивиденды ведущих банков: выплаты стабильны не у всех
Аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов эксклюзивно для @vneplanarus:
Дивидендные акции традиционно пользуются повышенным вниманием среди российских инвесторов. Дивиденды обеспечивают дополнительный денежный поток от инвестиций, а компании, регулярно выплачивающие их, считаются более надежными и стабильными.
🏦Сбербанк: среди ведущих российских банков безусловным дивидендным лидером является Сбер, который за редким исключением платит большие дивиденды на протяжении уже многих лет. В том числе по итогам 2024 г. будут выплачены рекордные дивиденды в размере 34,84 руб. на АО и АП, что соответствует довольно высокой для столь крупной “голубой фишки” доходности в районе 11%. При этом я рассчитываю, что щедрые дивидендные выплаты продолжатся в ближайшие годы.
🏦ВТБ: банк не платил дивиденды в последние три года, в том числе из-за уязвимой капитальной позиции. Однако в этом году банк преподнес настоящий сюрприз и выплатит крупные дивиденды за 2024 г. в размере 25,48 руб. на АО, с доходностью более 20%. Правда, есть у этого и своя цена: для восполнения капитала ВТБ скорее всего придется прибегнуть к очередной допэмиссии акций, что вряд ли понравится инвесторам. Кроме того, регулярность дивидендных выплат в будущем вовсе не гарантирована.
🏦Т-Банк: для акций Т-Технологий высокая дивдоходность никогда не была “фишкой” − инвесторы любили их за быстрые темпы роста бизнеса и высокие значения рентабельности капитала, превосходящие средние значения по сектору. По моей оценке, размер выплат по акциям компании на горизонте 12 месяцев составит около 180 руб. на акцию, что соответствует относительно невысокой для отечественного рынка доходности в 5,5%. И подобная дивдоходность, вероятно, будет сохраняться в будущем.
Из-за очень высоких ставок по банковским депозитам дивидендные акции несколько потеряли в привлекательности в глазах российских инвесторов. Однако по мере смягчения монетарной политики ЦБ РФ и дальнейшего снижения доходностей по вкладам популярность этих бумаг, думаю, восстановится.
#экспертноемнение
@vneplanarus
Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 29 июня по 5 июля.
🇭🇺США сняли санкции, связанные с инвестициями в строительство АЭС “Пакш-2” в Венгрии. Об этом сообщил министр иностранных дел и внешнеэкономических связей страны Петер Сийярто. По его словам, строительство АЭС теперь может получить “новый импульс”. Россия и Венгрия подписали документы о строительстве на действующей АЭС в Пакше двух новых блоков на базе ядерных реакторов ВВЭР-1200 в конце 2014 г. Проект должен удвоить мощность станции более чем вдвое, до 4,4 тыс. МВт. Предполагалось, что Россия выделит Венгрии на проект кредит до €10 млрд, а общая стоимость работ оценивалась в €12,5 млрд. Венгерский регулятор выдал лицензию на строительство “Пакш-2” в августе 2022 г. Строительство на объекте планировалось начать в 2024 г., но реализация проекта затормозилась. В конце прошлого года сообщалось, что заливка первого бетона на АЭС намечена на первый квартал 2025 г. В июне этого года Петер Сийярто на полях ПМЭФ сообщил, что старт строительных работ отложен на 2026 г. из-за “нездоровых” политических обстоятельств в мире.
🇺🇸Активы “Евраза” в США и Канаде могут быть проданы с дисконтом к суммам, определенным лицензией на продажу, а для доступа к средствам потребуется дополнительное разрешение. Такое мнение высказали российские юристы. Горно-металлургический холдинг договорился о продаже североамериканского дивизиона компании Atlas за $500 млн в конце прошлой недели. Закрытие сделки ожидается во второй половине 2025 г. Средства будут перечислены в два транша: $50 млн (за вычетом расходов на сделку) и до $450 млн (в зависимости от достижения бизнесом определенных показателей после закрытия сделки). Для сделки находящийся под британскими санкциями “Евраз” получил лицензию Управления по реализации финансовых санкций Министерства финансов Великобритании (OFSI). Об открытии сбора заявок на приобретение актива “Евраз” сообщал в августе 2022 г. Североамериканский дивизион включает четыре завода в США и Канаде по производству инженерной стали, в том числе для ж/д рынка. Последняя доступная отчетность Evraz North America (за 2023 г.) показывает, что ЕBITDA дивизиона составила $244 млн, что в 2,5 раза меньше, чем в 2022 г.
🇷🇺Минфин подготовил поправки к законодательству, принятие которых поможет “Газпрому” избежать дополнительной налоговой нагрузки, связанной с задолженностью его швейцарской “дочки” – Nord Stream 2 AG (оператор “Северного потока-2”). Поправки предлагаются к принятому в первом чтении законопроекту, который вносит изменения в ст. 164 и 165 Налогового кодекса. Документом дополнят список того, что считается “безнадежным долгом” (нереальные к взысканию долговые обязательства): им может быть признана “задолженность по процентам по долговым обязательствам иностранной организации, которые признаны в составе дохода”. Выплата налогов с доходов, выплачиваемых иностранным организациям, не производится налоговым агентом этих организаций, если доходами является прощенный долг по процентам. При этом нужно выполнить несколько условий. 30 июня проект поправок был одобрен правительственной комиссией по законопроектной деятельности.
#risklist
@vneplanarus