Renovo’s main borrowing entity…filed for Chapter 7 bankruptcy last week, listing liabilities of between $100 million and $500 million and assets of under $50,000.”
And_its_gone.jpg
FT Exclusive: Jensen Huang has warned that China will beat the US in the artificial intelligence race, thanks to lower energy costs and looser regulations.
Этот тоже в унисон требует по сути гос деньги на субсидии своей 75% маржи.
☠️ Российский криптотрейдер Роман Новак, называвший себя «другом Павла Дурова», исчез в Южной Африке вместе с $500 000 000 инвесторских средств.
Среди пострадавших — бизнесмены из Китая и Ближнего Востока, украинские силовики и даже депутат Госдумы.
Новак построил вокруг себя видимость успешного проекта Fintopio, уверяя инвесторов в связях с крупными IT-игроками и арабскими принцами. Когда деньги потекли рекой — он просто исчез.
Любопытно, что ранее Новак уже отбывал срок за хищение $4 млн, после чего перебрался в Дубай и вновь запустил проект.
////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
А вот еще оказывается месяц новости... слухи ходят что в Африку свалил. только он не из РФ свалил а из Дубая:)
Я за 10 дней до постил по другому поводу, но вот всем известная легенда в телевизоре (интервью CNBC) 5 дней назад: Billionaire Paul Tudor Jones: “Markets now are so much more potentially explosive than 1999. All the ingredients are in place for some type of blowoff. I want to have positions in crypto right now”
Читать полностью…
Yesterday, an external fund manager overseeing Stream funds disclosed the loss of approximately $93 million in Stream fund assets.
Т.е. они чего получается собрали 200+ миллионов в "стейблкоин" и пульнули их в какой-то плечеваный трейдинг? И их ликвиднуло 10 числа? DeFi такой DeFi. Вообще большинство революций DeFi и в целом крипты с чисто финансовой части с точки зрения механики сводятся к одному - они действительно убирают всяких там лишних посредников регуляторов и т.д. Но как правило эти все посредники за сотни и даже тысячи лет в традиционной системе возникли не просто так - они выполняют во многом роль буферов риска и контроля. И брокера и банки к примеру рискуют капиталом своим и обычно изучают своих клиентов особенно крупных чуть тщательнее чем это может сделать одна централизованная площадка и т.д. А тут никаких буферов риска нет весь риск и ответственность за контроль за ним по большей части навешивается на конечного пользователя. Большинство из которых конечно никак не квалифицировано этим самостоятельно заниматься...
Вообще если серьезно то мы конечно все должны Сэма и Опен ИИ поблагодарить вот за что - он все-таки во многом смог взбодрить Биг Тех и привнести в уже сложившуюся олигополию какую-то конкуренцию. Все резко задвигались, начали много инвестировать и т.д. Даже Брин вернулся по сути в Гугл на реального СЕО и не только. Влияние ИИ потом на найм и чего на выходе получится и какие будут политические в том числе последствия это отдельная тема. Но забавно конечно что акционеры Биг Теха которые сидели просто баблос сосали десяток лет особо ничего нового не делая кроме оптимизации выдач рекламы и рисования иконок с закругленными концами вместо квадратных - думают пока что то, что они теперь вынужденны на самом деле рынком триллионы в капекс пулять и нанимать людей по сотке за голову - это все в итоге позитивно скажется на доходах акционеров всего биг теха сразу :)
Читать полностью…
А мне кажется тут все наоборот эффективно... Люди, которые фондируют риск - должны платить марк ап... Всегда так было и до эры дешевых денег под отчетные даты даже в США спреды могли быть до процента и больше... Все привыкли что денег столько что можно любому более менее крупному хеджфонду по ставке цб по сути про фондироваться - это как раз исторически я бы сказал что аномальное положение дел, которое заканчивается. Но все на столько привыкли к этому что теперь ждут возобновления QE на сотни ярдов потому что видите ли приходится 15 бипи спред платить ЦБ - какой ужас! То что раньше ни за какие деньги столько ликвидности от ЦБ нельзя было получить никто и не вспоминает...
Читать полностью…
Я так понял - план сделать сделать сделку с каждой топ 10 компанией в QQQ и стать to big to fail. С Теслой только проблемы будут...
Читать полностью…
This week, two U.S. coding assistants—Cursor and Windsurf—were caught running on Chinese foundation models. Cursor’s “Composer” speaks Chinese when it thinks. Windsurf’s “SWE-1.5” traces back to Zhipu AI’s GLM.
👀
Такой вопрос возник - если акции растут каждый день почти пока американское правительство "закрыто" - так может не открывать его?
Читать полностью…
А мне говорили Гугл все... Из отчётности свежей MSFT можно высчитать результат OpenAI. Похоже что убыток OpenAI бухгалтерский составил в последнем квартале 12.6 миллиардов (темп 50 в год). Но это бухгалтерский убыток, кэш они жечь должны быстрее (хотя не факт что сильно они инфраструктуру в основном арендуют). А Цук сжёг уже совокупно 80 миллиардов в своих reality labs. Ну он хоть из кэшфлоу финансирует хотя начали уже занимать на рынке и много через SPV и гайдят на большое увеличение капекса в следующем году. Сколько это все будет продолжаться не понятно видимо упрется все когда-то в возможность поднимать капитал.
Читать полностью…
AMD: $270 billion
Nvidia: $500 billion
Oracle: $300 billion
MSFT: $250 billion
И это все Сэм должен обеспечить на текущей годовой выручке в ~ 12 миллиардов... И чистом убытке около 30 миллиардов. Но как Карл?
JUST IN - U.S. troops will deploy to Trinidad and Tobago this weekend for a "five-day visit" full of "military exercises." — Newsday
Тринидад и Тобаго это прям береговая линия Венесуэллы. Не пишу об этом потому что не понятно в чем смысл. Но я думаю вторжение будет 80-90% вероятность вопрос тайминга. США постепенно наращивают группировку всех родов войск в регионе подогнали авианосец и т.д. Разговоры что Венесуэла якобы поставляет фетанил и т.д это конечно бред, США будет осуществлять (уже осуществляет) Доктрину Монро 2.0. Наиболее лояльные типа Милея получают денег и поддержку (как в свое время Пиночет допустим), а менее лояльные получат смену режима вероятно военным путем. Мадуро конечно в сложном тут положении никто ему не поможет и непонятно на сколько его сторонники будут готовы партизанить за него и реально воевать. Повлияет ли это на рынки - я даже не знаю мне кажется всем пофиг.
Это кстати тоже в копилку "Дежавю 2007" - в моменте происходит какой то вариант Quant/Factor crash аля август 2007. Тогда некоторые пересидели потому что просто все были в отпусках и не успели риск комитет собрать как все закончилось;) И потом очень быстро восстановилось. С чем сейчас связано кроме того что ритейл опять сквизит шорты фондов не очень понятно лично мне. Вряд ли их на Банане и Гипере ликвидировали ;)
Читать полностью…
Ну не вкусно же? Как это в мем то пытаются превратить?
Читать полностью…
102,1 килограмма 750 пробы. А чего добился ты, юзернейм? И сколько дел с SEC ты засетлил?
Читать полностью…
Чего я точно знаю - я знаю людей которые лично общались с фигурантом истории и подтверждают что с Дубая он свинтил предположительно в ЮАР. Вопрос конечно на сколько можно доверять сообщениям про масштаб аферы. Но если она была и была большая то схема была скорее всего такая. Сначала была настоящая большая сделка с Тоном. Которую все брокера продавали. А потом скамеры через сейлзов в этих брокерах начали распространять "вторичку". Типа кто-то купил с дисконтом 50%, токен вырос на 20% теперь человек готов выйти с дисконтом 35% условно. Легенда очень правдоподобная - все же знают что была крупная реальная сделка и может быть большое предложение вторички. Но никто не знает сколько и кому было продано в соседнем брокере коллегами по цеху. По другому не вижу как такое можно было провернуть тем более что вон в комментах пишут что ведущие брокера (или их сотрудники скорее) якобы распространяли. Но это все конечно мои домыслы, надо ждать развития событий.
Читать полностью…
Отдельный привет хочу передать тем кто тут вот клоунские эмодзи ставил. Как бодрость духа поцоны? В плечах не жмёт?
Читать полностью…
"eliteRingsScUSD is backed by veUSD. veUSD is backed by locked stkscUSD. stkscUSD is backed by staked scUSD that specific scUSD is rehypothecated to Mithras. Mithras scUSD (about 92% = 13m) is currently borrowed by xUSD collateral on Silo & Euler
This is not an extensive list, there likely are more stables/vaults affected, and the information presented here is not guaranteed to be accurate."
Серьезные такие вайбы CDO qubed...
Я думал, что Бессент - мутный сами знаете кто, который был на побегушках у Сороса (на экзекьюшене) и сделал себе из этого карьеру. Но тут я узнал, что он в своем хеджфонде 15 лет сидел в лонге по нефти. Это всю дорогу была одна из топ идей. В общем наш человек, может и про "за них за нас за нефтегаз" знает... Но теперь то когда в США такой глава минфина мы точно знаем что с их рыноком будет вопрос времени:)
Читать полностью…
#США #инфляция #бюджет #ФРС #долг #ставки #доллар
ФРС опубликовала все данные по 31 октября - ставка SOFR подскакивала до 4.22% (при диапазоне ставок ФРС 3.75-4%), а спред SOFR и ставки по федфондам разъехался на 36 б.п. даже в марте 2020 разъезжались меньше (29 б.п.). Хотя, конечно, со сломавшимся осенью 2019 года рынком не сравнить - тогда было почти 295 б.п.
Интересно, что из-за того, что 1 ноября - это выходной, Минфин США авансировал часть ноябрьских расходов 31 октября, добавив со своих счетов дополнительные $73 млрд в систему (TGA $926 млрд), но это не помогло расшить ситуацию.
В понедельник ситуация должна была улучшиться - сократились и обратное РЕПО ФРС ($51.8 → $23.8 млрд) и прямое РЕПО ($50.4 → $22 млрд). Но в общем-то понятно, что денежный рынок доллара сталкивается со структурными локальными дефицитами, которые приводят к сильному расширению спредов, даже несмотря на то, что в системе есть $2.8-2.9 трлн свободных резервов.
Банки с избыточными резервами не мотивированы предоставлять их в систему, в т.ч. из-за регуляторных издержек (в т.ч. нормативов краткосрочной ликвидности), а участники рынка которым ликвидности не хватает в моменте вынуждены задирать ставки, чтобы закрыть свои потребности.
Скорее всего, напряженность на денежном рынке еще будет сохраняться, хотя пик, видимо пройден 31 октября, но денежный рынок не работает эффективно, если его не заливать долларами с запасом, даже небольшие колебания в сотню миллиардов при текущем уровне свободных резервов приводят к резкому расширению спредов...
@truecon
💥🇺🇸#AMZN
AMAZON - партнерство с OpenAI на $38 млрд по поставкам ии-чипов NVIDIA
Amazon будет предоставлять OpenAI кластеры чипов Nvidia в течение 7 лет
#NVDA #openai
Сэм явно нервничает и включает не слишком пассивную агрессию. Каких-то продавцов в короткую там вспомнил которых на частном рынке нет ;) Вообще мы много нового ну или не очень узнали за сезон этой отчётности и теперь интервью. Тут осознание реального состояния дел будет во многом двигаться от одного сезона отчётности к другому потому что слава богу американские регуляторы ещё заставляют компании разное раскрывать. Не смотря на предложения администрации Трампа квартальную отчётность упразднить вообще. Так мы узнали сколько бабла жгут и OpenAI и Антропик и ещё много чего. Тут из важного Наделла сказал еще что я вам давно говорил - "ускорителей у меня до жопы уже куплено узкое место это энергия и датацентры". Так же он сказал, что не хочет закупать слишком много одного поколения NVDA потому что Дженсен слишком часто их выкатывает. Это тоже было прогнозируемо, индекс аренды H100-200 сильно упал в октябре после анонса нового. А для OpenAI конечно вопросы растут - пока выглядит так что их жмут в моменте с двух сторон. Антропик забирает долю рынка в Enterprise, а Гугл - в казуалах. У Gemini уже 650 миллионов пользователей. При этом Антропик новые супер датацентры все делает в партнёрстве с Амазоном и они в основном на их кастомном силиконе причем как для тренировки так и для инференса так что тут вопросы и к NVDA в перспективе. Вся супер сделка NVDA-OpenAI получилась пишут когда Дженсен узнал что OpenAI начал с Гуглом разговаривать про закупки их TPU. Гугл начинает в 2026 году продавать их на рынок а не только в аренду у себя в облаке сдавать.
Читать полностью…
Что лишний раз доказывает что единственный язык который эти люди понимают это сила. Стоило Китаю серьезно надавить тут же G2 и все такое. Что конечно так и есть - мир уже почти пришел в состояние двуполярности окончательно. Реально я не думаю, что США уже готовы это полностью признать и это больше риторика, стороны взяли паузу, декаплинг будет продолжаться. Ну и семья Трампа очевидно сидит по уши в риск активах и сделках разных и стремительно богатеет, рисковать вторым апрелем 2025 никто не хочет.
Читать полностью…
US HAS DECIDED ATTACK VENEZUELA MILITARY SITES: MIAMI HERALD
Читать полностью…
FED’S POWELL: REINVESTMENT STRATEGY WILL ALIGN WEIGHTED AVERAGE MATURITY MORE CLOSELY WITH THE STOCK OF OUTSTANDING SECURITIES
+ DECEMBER CUT NOT certain.
Первое это на самом деле тоже tightening я много писал о том что они сильно длину портфеля нарастили. В общем дают Трампу ставку и убирают QT но не хотят похоже все таки во все прям тяжкие пускаться. По QT тоже дискуссионно некоторые хотели уже сейчас чтобы убрали, РЕПО торгуется какое то время с премией уже к ключу вместо стабильного дисконта ранее но она не большая в целом. Опять же писал что ликвидность то излишнюю откачали уже но пока это особенно ни на что не влияет.
И только один рынок, под чутким руководством партии и правительства - исправно дарил инвесторам настоящую диверсификацию...
Читать полностью…
Следующий шаг - платный блог про инвестициии и подписка на сигналы...
Читать полностью…
"The market can stay irrational longer than you can stay solvent". "Never go full macro". Пропоненты идеи, что ликвидность - это самое главное для рынков переживают конечно не лучшие времена... Казначейство американское не только откачало по плану 400 миллиардов ликвидности в сентябре - октябре, но ещё в моменте получается интересная ситуация. Shutdown это не остановка правительства конечно полная далеко, но траты видимо все-таки резко упали, а аукционы никто не отменял. В итоге за неделю TGA подрос ещё на 100 почти миллиардов выше целевого значения. Реакция рынков при этом нулевая, даже наоборот все отлично растет в полный разрез со всеми теориями про ликвидность и прочими геополитическими рисками. Единственный рынок который это хоть как то "заметил" за это время - крипта да и она тоже отскочила за неделю.
Читать полностью…
Поясню - это не шитпост и не троллинг. В старые теперь уже почти былинные времена - институционалы все торговали не DMA, а с голоса. И платили кстати при этом многие 20+ базисных пунктов комисcии, особенно на EM. Это реальный феномен, который наблюдался поколениями можно сказать селл сайд трейдеров, которые видели в дуроскопе одно, а у себя в приказах от того же человека другое... А потом обменивались опытом так сказать.
Читать полностью…
