3811
Мировые рынки: новости, идеи, кейсы. Решения об инвестициях за вами. Руководитель проекта – Елена Тофанюк (@funandprofit) Для связи – @oninvest_bot Сайт - oninvest.com
Майкл Бьюрри назвал главных бенефициаров бума доткомов «идиотами» — один из них ответил ему
🔎 Известный шортист заявил в соцсети X, что в период с момента краха фонда Long-Term Capital Management в 1998-м до краха доткомов в марте 2000-го цены на акции оторвались от фундаментальных показателей — как и сегодня.
«За этот период полные идиоты сколотили себе состояния на всю жизнь. Об одном из них мы до сих пор регулярно что-то слышим».
Microsoft планирует представить ИИ-чип нового поколения осенью
🔎 Об этом сообщает издание The Information со ссылкой на источники. Стало известно, что Microsoft вела переговоры с поставщиком TSMC о бронировании мощностей для производства более чем 300 тыс. новейших чипов Maia 300 с поставкой в 2027 году.
📈 Техногигант планирует в дальнейшем нарастить производство этих чипов и пытается убедить своих облачных клиентов, включая Anthropic, переходить на Maia 300. В целом Microsoft сейчас хочет забронировать мощности для производства более 1 млн своих новейших чипов.
🔺 Акции Microsoft на торгах в понедельник прибавили 2%. С начала года они в плюсе на 5,5%.
@oninvest_media
Джефф Безос собирается купить треть акций «Ливерпуля»
🔎 Как сообщает Sky News, консорциум, куда входит основатель Amazon, близок к покупке более 30% акций английского футбольного клуба. О сделке на этой неделе должна объявить Fenway Sports Group (FSG), владеющая контрольным пакетом акций «Ливерпуля».
🤝 В рамках соглашения Безос войдет в группу инвесторов клуба вместе с Эдуардо Саверином, сооснователем Facebook. Возглавляет эту группу Амит Бхатия, зять стального магната Лакшми Миттала, бывшего акционера клуба «Куинз Парк Рейнджерс», выступающего в Чемпионшипе. Их инвестиции в «Ливерпуль» оценят клуб в £4,4 млрд ($6 млрд), что сделает эту сделку одной из самых крупных в истории спорта.
📈 Она также подчеркнет финансовый успех, которого добилась FSG за 16 лет владения клубом. В 2010 году компания купила «Ливерпуль» всего за £300 млн, когда он был в трудном финансовом положении.
📆 Саверин ранее пытался купить другой английский клуб — лондонский «Челси». В 2022 году в составе другого консорциума он потерпел неудачу, проиграв аукцион BlueCo.
@oninvest_media
ℹ️ Герман Каплун — предприниматель и инвестор, сооснователь и директор по стратегическому развитию TMT Investments, человек, которого в свое время называли Индианой Джонсом от финансов.
💬 В беседе с Oninvest он поделился, во что предпочитает инвестировать, в какую идею вложился бы на 10 лет и при каких условиях вывел бы все в кэш.
📱 Подробности — в нашем Инстаграме.
@oninvest_media
Revolut получил банковскую лицензию во Франции
На первом этапе Revolut Bank SA будет обслуживать клиентов во Франции. Затем банк планирует поэтапно выйти на рынки Германии, Ирландии, Италии, Португалии и Испании. Литовское подразделение Revolut Bank UAB продолжит работать с клиентами в остальных странах Европейской экономической зоны.
🇪🇺Западная Европа уже является крупнейшим и самым быстрорастущим регионом компании: здесь у нее около 30 млн клиентов.
👉Детальнее — здесь
@oninvest_media
• OpenAI приостановила работу над своей новейшей ИИ-моделью Astra — есть риск, что она способна выявлять и разрабатывать уязвимости нулевого дня без вмешательства человека
• Из Дубая экстрадировали главу картеля, его подозревают в связях с РФ
• $26 трлн — Пекин решил распечатать сбережения китайцев ради гонки в ИИ
🌪️ OpenAI приостанавила работу на ИИ-моделью Astra, заявив, что «не может исключить», что она достигнет своего «критического порога кибербезопасности» нулевого дня — речь о том, что Astra потенциально может сама выявлять и разрабатывать уязвимости, и у человека 0 дней на решение этой проблемы. Компания Альтмана заявила, что будет сотрудничать с госорганами.
🌪️ Пекин меняет подход к финансированию техносектора — вместо ставки на субсидии и госинвестиции власти ускоряют IPO стратегических компаний и открывают им путь к рынку облигаций, пытаясь задействовать $26 трлн сбережений граждан. Показательный пример — дебют производителя чипов памяти CXMT в Шанхае: акции взлетели более чем на 500% за несколько часов, компания стала самой дорогой на материковом Китае, обогнав крупнейший банк страны, а от подачи заявки до начала торгов прошло меньше восьми месяцев вместо обычных нескольких лет, пишет Bloomberg. Разрыв с США пока огромен — за два года китайские техкомпании привлекли через IPO и облигации $217 млрд против $1,4 трлн у американских конкурентов. Зато занимают китайцы почти втрое дешевле. На очереди новые размещения — Z.AI, MiniMax, Moonshot AI и DeepSeek.
🌪️ Дэниел Кинахан — один из самых разыскиваемых людей в мире — в выходные был передан властям Ирландии. Его арестовали весной в Дубае. Кинахан считается главой картеля, который в том числе подозревается в помощи РФ в обходе санкций. В 2022 году Госдеп предложил за информацию о нем и его семье вознаграждение в $5 млн— США подозревают этих людей в торговле наркотиками и убийстве.
@oninvest_media
🔺 К 18:30 CET акции Cloudflare подскочили на 8,4%.
🔎 Облачный провайдер повысил годовой прогноз выручки до $2,87 млрд по сравнению с прежними $2,813 млрд. Этот показатель превысил прогноз аналитиков в $2,81 млрд.
📈 Cloudflare повысила прогноз на фоне сильных квартальных результатов. Так, выручка за II квартал на 36% год к году и оказалась выше ожиданий аналитиков. Скорректированная прибыль составила $0,29 на акцию против ожидаемых $0,27.
@oninvest_media
ИИ выходит из-под контроля чаще, чем кажется
🔎 За последние две недели стало известно о серии атак ИИ-агентов четырех ИИ-лабораторий. Во время тестов на кибербезопасность они либо выходили за пределы «песочницы», либо атаковали реальных людей и бизнесы.
📱 Подробности в нашем Instagram.
@oninvest_media
Акции Papa John's рухнули до минимума за 14 лет. Почему их продают
🔎 На вчерашних торгах бумаги сети пиццерий обрушились сразу на 17% — они достигли минимума с середины 2012 года. Причина обвала — плохая квартальная отчетность.
📉 Выручка Papa John's во II квартале упала на 9%, а продажи в Северной Америке снизились на 8,3% — больше, чем ожидали аналитики (7%). Снижение связывают с сокращением спроса и чрезмерной маркетинговой активностью.
📊 В итоге компания ухудшила свой прогноз на весь 2026 год и ожидает снижения продаж в Северной Америке на 6-8% вместо 2-4%. При этом в Papa John's отказались от продажи бизнеса и приостановили выплату дивидендов.
💬 Аналитики Уолл-стрит пока выжидают по поводу бумаг сети пиццерий. Большинство из них (10) советуют держать акции, еще шесть — покупать и лишь один — продавать.
@oninvest_media
Еще один ИИ вышел из-под контроля на тесте — на этот раз китайский
Новейшая модель ИИ Kimi K3 от китайского стартапа Moonshot на тесте вырвалась из «песочницы» (изолированная среда, где испытывают модели).
🤖 Хорошая новость — китайская модель не пыталась взломать веб-сайты других компаний. За последние недели на взломах или попытке взлома поймали Anthropic, OpenAI и Meta.
🐲 Отметим, что разработчики Kimi K3 опубликовали параметры модели, что позволяет разработчикам свободно скачивать, настраивать и размещать эту технологию.
👉 Детали — здесь
@oninvest_media
Пончик размером с шайбу — как будет выглядеть «умная колонка» от OpenAi
В 2027 году OpenAI планирует выпустить «умную колонку» без дисплея — источники Bloomberg говорят, что стоить она будет больше $300.
🍩 Похожа она будет на огромный пончик — размером с шайбу. В устройство будут интегрированы автономно движущиеся детали — то есть будет видно как колонка взаимодействует с человеком.
🛅 В колонке также будет встроенная система камер и дополнительные датчики — они позволят ИИ анализировать окружающую обстановку на основе визуальных данных.
♾️ Дизайн сделала компания Джони Айва — это человек, который придумал iPhone.
👉 Детальнее — здесь.
@oninvest_media
Ротшильды ставят на Маска: инвестфонд знаменитой династии вложился в SpaceX еще в 2024 году
🔎 Об этом рассказала глава J. Rothschild Capital Мэгги Фанари в интервью Bloomberg. Компания управляет инвестиционным трастом RIT Capital, который основал ныне покойный Джейкоб Ротшильд в 1971 году, а в 1988-м вывел его на Лондонскую биржу. Семья Ротшильдов по-прежнему является крупнейшим держателем акций этого траста с активами в £4,6 млрд.
📆 Фанари заняла пост главы J. Rothschild Capital в январе 2024-го. Космическая компания Илона Маска стала первым инвестиционным проектом, в который она вложила средства от имени RIT Capital почти сразу после своего прихода.
«Придя в компанию, я поняла, что у нас нет инвестиций в SpaceX, и, проанализировав бизнес, оценку и динамику роста за семь лет, для меня стало очевидно, что компания будет расти и дальше. Я хотела включить в портфель столько акций SpaceX, сколько было разумно с точки зрения объема портфеля, но считала, что эти акции точно должны быть в портфеле».
Wizz Air предупредила о трудностях из-за удорожания топлива
🔎 Это предупреждение венгерская авиакомпания сделала во время публикации квартального отчета, где был зафиксирован убыток в €198 млн — годом ранее за тот же период у Wizz Air была прибыль €38,4 млн.
📊 Убыток связан с высокими расходами на топливо и издержками из-за обеспечения перелетов недозагруженных самолетов. В самой компании считают, что им не удастся выйти в плюс по итогам финансового года.
📉 В итоге Wizz Air пересматривает свой прогноз на первое полугодие (с апреля по сентябрь 2026-го) и ждет выручку и прибыль меньше, чем ожидала ранее. Причем от прогноза на весь финансовый год компания отказалась.
🔻 Акции Wizz Air на торгах в Лондоне падали более чем на 5%. Сейчас они в минусе на 2,6% — это соответствует потерям в £3000 при наличии 100 акций компаний.
@oninvest_media
Рейтинг «Продавать»: ранний скептик о главном риске SpaceX — эксклюзив Oninvest
🔎 Аналитик CFRA Кит Снайдер, один из главных скептиков в отношении акций SpaceX, рассказал Oninvest, почему несмотря на, в целом, сильный первый квартальный отчет компании, он считает, что инвесторы по‑прежнему платят за красивую историю, а не за доказанный рост бизнеса.
📉 Снайдер одним из первых присвоил SpaceX рейтинг «продавать», в то время, когда акции компании стремительно росли.
💬 Он отметил, что выручка во втором квартале превысила его прогноз, но «не намного». Основным сюрпризом для аналитика оказались темпы роста сегмента Starlink (выручка выросла на 66%) — именно там, по словам Снайдера, сохраняется драйвер всего бизнеса. Число абонентов во втором квартале увеличилось вдвое до 12 млн.
📊 А вот рост ИИ‑направления аналитик воспринял сдержанно, более того — в этом сегменте может скрываться и главный риск для компании.
👉 Детали — здесь.
@oninvest_media
Розничные трейдеры пошли против фондов и закупили SpaceX на распродаже
Бумаги SpaceX стали самыми покупаемыми у розничных инвесторов — 5 августа только за первый час торгов они купили акций на $22,7 млн за вычетом продаж. Напомним, после публикации отчетности акции компании Маска упали на 13,6%, фонды как раз начали их распродавать.
🎰 Ставка на розничных участников рынка — один из главных козырей Илона Маска. Миллиардер принципиально строит бизнес с опорой на частных инвесторов: если обычные корпорации отдают рознице не больше 5–10% акций при IPO, то в рамках размещения SpaceX Маск зарезервировал за розницей около 20%.
♾️ Частные инвесторы покупали бумаги SpaceX перед резким увеличением предложения акций. Сегодня снимаются ограничения на продажу до 911,5 млн бумаг, их стоимость превышает $100 млрд.
👉 Детальнее — здесь.
@oninvest_media
🤝 Группа крупнейших американских инвесткомпаний заключит партнерство с Nvidia, чтобы привлечь $500 млрд на финансирование проектов по созданию ИИ-инфраструктуры, пишет Financial Times со ссылкой на источники.
🔎 Среди тех, кто ведет переговоры с чипмейкером — Apollo Global, Blackstone, подразделение Global Infrastructure Partners компании BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs. По информации FT, о сделке могут объявить уже сегодня.
📊 Какие именно проекты или компании получат финансирование и каков будет характер инвестиций — не уточняется. Также неизвестно, являются ли эти $500 млрд новыми обязательствами или уже существующими.
🔻 Акции Nvidia на торгах в понедельник упали на 2,5%.
@oninvest_media
Марк Цукерберг считает, что массовый доступ к ИИ поможет защититься от угроз, создаваемых технологией
🔎 Об этом он заявляет в своем новом эссе «Будущее для всех». Глава Meta пишет, что если как можно больше жителей планеты получат доступ к передовым ИИ-системам, то это позволит снизить такие риски, как вытеснение людей с рынка труда, упрощение кибератак и расширение возможностей государства для слежки.
💬 Поэтому Цукерберг стремится к тому, чтобы у каждого человека и малого предприятия был свой персональный сверхинтеллект, который помогал бы «достигать своих целей и изобретать то, что они хотят видеть в мире». Поэтому Meta хочет сделать свои ИИ-продукты максимально доступными.
👉 Здесь — подробнее о том, как будет реализован сценарий «народного ИИ» и как он поможет избежать глобальных угроз.
@oninvest_media
Intel дополнительно разместит акции на $15 млрд на фоне бума ИИ
🔎 Средства, полученные с продажи этих бумаг, пойдут на общие корпоративные нужды, пишет Bloomberg. В заявлении компании говорится, что это размещение даст Intel «больше возможностей для реализации перспектив роста», которые открылись благодаря развитию ИИ.
💬 Аналитики Bloomberg Intelligence отмечают, что эти средства позволят профинансировать бизнес без увеличения долговой нагрузки. Причем компания решила подкрепить тенденцию в секторе ИИ, выпуская не облигации, а акции.
📈 В этом году акции Intel выросли почти втрое — до $101,65 — на фоне ее усилий по оздоровлению бизнеса. Хотя Intel не лидирует в сегменте чипов для ИИ, спрос со стороны дата-центров значительно поднял продажи. Так, доходы в этом сегменте взлетели во II квартале на 59% — это более чем вдвое превышает темпы роста всей выручки.
🔻 Акции Intel на старте торгов упали на 3,5% из-за опасений инвесторов насчет возможного размытия долей владения.
@oninvest_media
Что будет с ценами на iPhone? Apple тестирует чипы памяти CXMT
Источники WSJ сообщают, что Apple тестирует чипы памяти китайской CXMT — как в iPhone, так и в MacBook.
Ранее американская компания сообщила, что поднимет цены из-за небывалого дефицита чипов.
📱 Apple рассчитывает получить одобрение Белого дома на ведение бизнеса с китайским предприятием — пока действующие в США ограничения запрещают бизнесу передавать технологии китайской CXMT. Под запретом находятся любые обсуждения технических деталей и параметров продукции, которые обычно требуются для разработки уникальных чипов под нужды Apple.
🌚 Поможет ли это Apple в борьбе с дефицитом чипов памяти — большой вопрос.
👉 Подробнее — здесь.
@oninvest_media
«Слишком стар и вообще не Уоррен» — Майкл Бьюрри о главе Berkshire Hathaway
Инвестор, который одним из первых распознал Великую рецессию 2008-го и заработал на ней, заявил, что его худшие опасения сбылись. Преемнику Уоррена Баффета Грегу Абелю, по мнению Бьюрри, не хватает фирменного терпения основателя — и потому шортист больше не видит смысла покупать акции Berkshire.
🔍 В апреле-июне денежная подушка Berkshire сократилась до $364,7 млрд наличных и краткосрочных гособлигаций США.
🔍 Berkshire выкупила собственных акций примерно на $4,5 млрд и впервые более чем за три года приобрела на рынке больше бумаг, чем продала: сумма покупок составила $23,5 млрд против $3,7 млрд.
🔍 В частности, Berkshire вложилась в акции Alphabet еще на $10 млрд и приобрела застройщика Taylor Morrison Home за $6,8 млрд — это одни из самых заметных сделок инвесткомпании за последние годы. Возможно это признак того, что Абель, сменивший Баффета на посту гендиректора в январе, начал перестраивать под себя бизнес, которым предшественник руководил 60 лет.
👉 Детальнее — здесь
@oninvest_media
Акции SpaceX выросли на 14% — обвала после снятия lock-up не произошло
6 августа право на продажу получили владельцы до 911,5 млн бумаг. В результате потенциальное число акций в свободном обращении выросло более чем вдвое — примерно с 639 млн до 1,55 млрд — это данные Reuters.
👀 Инвесторы в преддверии этого события распродавали бумаги, но в пятницу в моменте они взлетали почти на 14%.
👉 Детали — здесь.
Отличных вам выходных!
@oninvest_media
Майкл Бьюрри поставил против Nebius в преддверии квартального отчета
🔎 В своем блоге Cassandra Unchained он заявил, что начал шортить акции неоклауда, основанного Аркадием Воложем. Причем Бьюрри открыл шорт с ценой входа $211,77, а за вчерашний день бумаги Nebius упали на 13%, до $189,88.
💬 Эту сделку он сравнил со стрельбой по «рыбе в бочке». Рыбой он называет компанию, «переевшую» обязательств — в частности, по будущим закупкам и по не вступившим в силу договорам аренды, которые не полностью отражаются в балансе, но могут стать значительной финансовой нагрузкой.
📊 В среду 12 августа Nebius представит отчетность за II квартал. В I квартале у компании выросла выручка на 684% год к году. А на 2026 год в целом Nebius ожидает доход в диапазоне $3-3,4 млрд.
🔻 На торгах в пятницу акции неоклауда продолжают падать — на 3,2%. С начала года они выросли почти на 120%.
@oninvest_media
В США неожиданно сократили 23 тыс. рабочих мест за июль: как реагируют рынки
📉 Это случилось вопреки ожиданиям аналитиков, которые рассчитывали на рост числа рабочих мест в июле — на 80 тыс. Для сравнения: в июне было создано 57 тыс. новых мест.
📈 Но несмотря на это, уровень безработицы в США сократился до 4,1%, что оказалось выше ожиданий.
📊 Теперь трейдеры пересматривают свои ожидания в пользу смягчения политики ФРС. Если до публикации данных о занятости вероятность повышения ставки в сентябре оценивалась в 55%, то сейчас она опустилась до 42%.
🔺 При этом фьючерсы на индексы США усилили рост:
🟢Dow Jones: +0,3% 🟢S&P 500: +0,53% 🟢Nasdaq: +1,2%
@oninvest_media
🔻 Конец июля ознаменовался обвалом акций чипмейкеров: Philadelphia Semiconductor Index потерял 20% и все еще не восстановился, южнокорейский Kospi просел более чем на четверть от июньского пика, а Nasdaq 100 вошел в зону коррекции.
💡 На фоне такой волатильности младший стратег Freedom Finance Global Георгий Тимошин выбрал три идеи для портфеля на август, включая косвенную ставку на рост ИИ. Коротко о компаниях рассказываем в карточках, подробнее — здесь.
@oninvest_media
Кольца Oura носят Цукерберг и принц Гарри: теперь финская компания готовится выйти на биржу
«Умные» кольца Oura носят знаменитости, помимо упомянутых в заголовке в них были замечены Ким Кардашьян и Гвинет Пэлтроу.
💍 Сначала Oura выпускала только кольца, которые отслеживают качество сна и уровень восстановления организма. Затем она стала добавлять другие опции, чтобы наблюдать за организмом и улучшать качество жизни — в частности ИИ-коучинг по здоровью и функции для мониторинга женского здоровья.
🔍 На что стоит обратить внимание инвестору перед грядущим IPO:
1️⃣ Финская компания довольно активно судится с конкурентами – и также отбивается от встречных исков к собственным патентам.
2️⃣ Оценка компании перед IPO — $11 млрд, выручка за прошлый год — $660 млн, прогноз на этот год — почти $2 млрд.
3️⃣ При этом сама патентная защита, на которой держится почти 80% рынка умных колец, сейчас находится под юридическим огнем.
👉 Михаил Тегин здесь разбирает бизнес-модель Oura, сделку с Eli Lilly вокруг GLP-1 препаратов.
@oninvest_media
• Цены на нефть взлетели — Иран огласил свой мирный план: он запрещает вход в Ормузский пролив американским и израильским судам
• Владелец TikTok тренирует конкурента самой мощной модели Anthropic
• Кофе, шоколад и рекордная продуктовая инфляция — Эль Ниньо, вызвавший нынешнюю жару и ливни, угрожает урожаю практически на все
🌪️ ByteDance — это владелец TikTok создает ИИ-модель, которая по масштабу может приблизиться к Mythos от Anthropic, сообщают источники FT. Они утверждают, чьл у неедо 10 триллионов параметров, у Mythos 5 их около 8 триллионов, у Fable 5 — около 5 триллионов. Количество параметров определяет фундаментальные пределы объема памяти, которую модели могут хранить для хранения информации — эффективность модели зависит также от качества данных и методов обучения. Модель ByteDance проходит предварительное обучение — этап, который обычно занимает от трех до шести месяцев, — после чего она будет доработана и выпущена, если все пойдет хорошо. Добавим, доступ к Mythos 5 из соображений безопасности дали только одобренным организациям. У ByteDance уже есть одна из лучших ИИ-моделей в мире по генерации видео — SeeDance. FT пишет, что владелец TikTok за последние три года инвестирует в ИИ агрессивнее технологических гигантов, а также планирует разрабатывать свои чипы для ИИ.
🌪️ Иран опубликовал ограничительный проект плана действий в Ормузском проливе — он предусматривает запрет на вход в этот пролив американским и израильским судам. Судоходство в регионе снова на минимуме: по данным системы отслеживания судов Kpler, в среду через Ормузский пролив прошло всего два судна, во вторник было восемь, а до войны до 140. Через Баб-эль-Мандебский пролив прошел всего один сухогруз, днем ранее их было 20, передает CNBC. По данным CNN, Саудовская Аравия готовится к «многочисленным скоординированным атакам» со всех сторон — и от иракских «ополченцев», и от хуситов. Brent торгуется у отметки $84 за баррель.
🌪️ Новости погоды — из-за Эль-Ниньо, который вызывает жару и ливни, цены на кофе и какао на Нью-Йоркской бирже взлетели. Стоимость сорта арабика выросла примерно на 30% с начала июня, а котировки на какао более чем на 40% выше июньского минимума, пишет FT. На самом деле дорожают и пшеница, и рис. Таких погодных условий не было с 50-х годов. Есть риск, что продуктовая инфляция взлетит. По данным ЕЦБ, экстремальные значения, которые вызывает Эль-Ниньо, обычно повышают мировые цены на продовольственные товары на 9%. В Jefferies предупредили, что из-за войны в Иране и давления на цены на удобрения и нефть эффект может быть еще сильнее.
👉 Больше новостей к этому утру — здесь
@oninvest_media
Apollo покупает лоукостера EasyJet за £5,7 млрд
🔎 Частная инвесткомпания выплатит по £7,15 за акцию британского авиаперевозчика, пишет Bloomberg. Другой претендент на покупку EasyJet — Castlelake — снял свою заявку, добавив, что не будет повышать свое предложение о покупке в £5,5 млрд.
ℹ️ Apollo получит контроль над одним из пионеров в сфере ультрабюджетных авиаперевозок в Европе. В активе EasyJet парк самолетов типа Airbus SE A320, слоты на посадку в перегруженных аэропортах Лондона, Милана и Женевы, а также процветающий бизнес по продаже туристических пакетов.
📆 С конца мая EasyJet вела переговоры о сделке с Castlelake, но при этом заявляла, что американцы пытаются приобрести лоукостера «по дешевке». Однако в итоге компания согласилась на предложение в £6,9 за акцию. В июле к гонке присоединилась Apollo, которая предложила £7,15 за каждую бумагу, на что EasyJet сразу дала согласие.
🔺 Акции EasyJet на фоне этой новости подскочили на 4,1% на торгах в Лондоне. Сейчас они в плюсе на 3%, что означает доход в £2000 при наличии 100 акций.
@oninvest_media
4 повода для пессимизма по поводу акций SpaceX
📊 Первая публичная отчетность SpaceX одновременно и порадовала, и насторожила рынок. Что не устраивает аналитиков?
1️⃣ Неожиданный рост капитальных затрат — до $18,37 млрд за квартал, из которых львиная доля пошла на ИИ-инфраструктуру.
2️⃣ Структурный дисбаланс бизнеса: сегмент Starlink — главный двигатель компании, в то время как ИИ-направление требует все больше денег.
3️⃣ Рост числа акций в обращении до 40% от общего числа, что будет тянуть их цену вниз.
4️⃣ Судьба двигателя Raptor 3 перед 14-м полетом Starship V3. Этот запуск важен тем, что корабль должен выйти на орбиту Земли и вывести на нее спутники Starlink V3. В прошлые разы SpaceX не раз сталкивалась с проблемами с этим двигателем.
👉 Здесь — больше деталей по каждому из потенциальных рисков для компании Маска.
@oninvest_media
Morgan Stanley описал три сценария будущего ИИ. Победитель во всех один
🔎 Это компания, которая создает вычислительную инфраструктуру для ИИ. Вот сами сценарии:
1️⃣ Победа закрытых моделей. Если они будут такими же безопасными и удобными, компании продолжат платить небольшой группе создателей ИИ. В числе бенефициаров — Amazon, Google, поставщики чипов (включая Nvidia), сетевого оборудования и электроэнергии.
2️⃣ Гибридный рынок — наиболее реалистичный вариант. Для сложных задач бизнес будет использовать дорогие закрытые модели, а для повседневной работы — более дешевые и адаптивные решения. В выигрыше будут: Amazon, Google, Microsoft, Nvidia, Palantir, CrowdStrike и т. п.
3️⃣ Победа открытых моделей. В таком случае затраты снизятся, а бизнес начнет внедрять ИИ шире. Выиграют поставщики корпоративного оборудования, средств кибербезопасности и периферийных вычислений. Среди них — Microsoft, Alibaba, Tencent, Dell, HP, Apple и Nvidia.
📊 Любопытно, что Microsoft больше в выигрыше от победы открытых моделей, а Amazon и Google — закрытых. Но главный бенефициар любого исхода — это Nvidia.
@oninvest_media
Казахстан вводит плату за въезд в страну — зачем это нужно
С 25 августа вступает в силу закон, по которому иностранцы должны будут получать платное электронное разрешение на въезд в Казахстан.
🔍 Сколько будут взымать за въезд в Казахстан, пока неизвестно. В МВД и Министерстве туризма и спорта не ответили на запросы Oninvest. Если посмотреть на опыт других стран, там аналогичные взносы составляют $20-30.
💬 Опрошенные Oninvest эксперты выдвигают разные версии, для чего это делается. Одна из них — увеличение доходов от туризма, другая — вопрос безопасности и обмен информацией о нежелательных лицах.
👉 Детальнее — здесь.
@oninvest_media