-
Исследования и прогнозы по финансовым рынкам.
Тамбовская энергосбытовая компания. По кэшу на счете - лучшая среди сбытов, а по потенциалу?
Отчет за Q2 2025г. по РСБУ:
👉Прибыль от продаж — 0,049 млрд руб. (+213,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,084 млрд руб. (-0,3% г/г).
За 1 полугодие 25г. результат следующий:
👉Прибыль от продаж — 0,135 млрд руб. (+32,4% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,227 млрд руб. (+45,2% г/г).
Финансовые результаты за 1Н 25г. получились хорошие, даже несмотря на снижение фактического отпуска электроэнергии на -3,6%, прибыль от продаж выросла на +32,4% до 0,135 млрд руб., а чистая прибыль на +45,2% г/г до 0,227 млрд руб.
Какую прибыль ждать во 2 полугодии 2025г. и сколько может заплатить дивидендов по своей дивидендной политике - читайте далее в посте.
$TASBP
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1211711/
Аренадата, Позитив и Астра: как повышенные страховые взносы повлияют на результаты компании?
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1211448/
$ASTR $POSI $DATA $DIAS
Что будет интересного на первичном рынке облигаций на текущей неделе
Активность на первичном рынке публичного долга оставалась на довольно высоком уровне при том, что на вторичных торгах продолжался рост доходностей. Ставки купонов по новым выпускам в целом демонстрировали снижение относительно первоначальных максимальных ориентиров. Спрос на бумаги качественных эмитентов пока остается высоким.
На текущей неделе сохранится повышенная активность эмитентов. Далее в статье отмечу интересные истории.
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210929/
Потратил весь кэш в портфеле - сетевые тарифы не оставили меня равнодушным
Сегодня совершил несколько сделок и решил с Вами поделиться.
Также покажу структуру портфеля на сегодняшний день и как он изменился с начала года.
Автор: Валентин Погорелый
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210828/
📲Как новые ставки страховых взносов могут повлиять на Диасофт и его акционеров?
Доброго дня, дорогие друзья.
26 сентября Ведомости написали, что Минфин планирует поднять льготную ставку страховых взносов для айти компаний с 7,6% до 15%.
Сначала я быстро прикинул в табличке, как новые страховые взносы влияют на все айти компании.
Но потом оказалось, что все не так просто, так как есть порог 2,759 млн руб в год, после которого ставка не применялась.
Так, например, у Группы Позитив эффективная ставка по страховым взносам в 2024 году составила всего 3,76% вместо 7,6%.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210678/
$DIAS
Как чувствуют себя банки по итогам 8 месяцев 2025 года? Выделяем интересные истории.
ЦБ представил статистические показатели по банковскому сектору за 8 месяцев 2025 года. Что с динамикой роста активов и кредитным качеством? Сколько заработали банки по РПБУ по итогам 8 месяцев?
Прогноз чистой прибыли и дивидендной доходности по ключевым публичным банкам, актуальные мультипликаторы:
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210462/
$SBER $VTBR $SVCB $T $BSPB $MBNK
🍏Магнитная аномалия. Часть 2. Оперативное дополнение.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1209876/
$MGNT
🏦 Какие акции покупает КРУПНЫЙ капитал: смотрим за действиями управляющих Сбера
Давно хотел сделать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают.
Кого покупал управляющий Сбера на миллиарды рублей в августе? А кого продавал? Узнать можете только тут 👇
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208477/
Мозговой штурм на костях российского рынка. Что говорят наши аналитики?
Индекс уже 2700.
-10% за 6 недель (от максимума 15 августа).
-20% за 7 месяцев (от максимума 25 февраля).
Сегодня мы в офисе провели небольшой мозговой штурм. Расскажу коротко об итогах.
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208015/
⛽️ Транснефть: защитный актив с 15% див доходностью, но рисками заморозки тарифов
Наш рынок в последнее время летит в бездну, причем причины разные — геополитика (хуже ожиданий), ставка ЦБ РФ (хуже ожиданий), возможный рост налогов и отсутствие прибыли в индексе Мосбиржи в этом году
Может ли компания Транснефть стать инвестиционной идеей по текущей цене?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1207990/
$TRNFP
Сегодня многие инвесторы боятся даже заглядывать в портфель 🥶
Дешёвый ли российский рынок сейчас?
Однозначно — да.
Гарантирует ли это рост? Нет.
Но радует одно: всё в этом мире циклично. И рост придёт тогда, когда его уже никто не ждёт.
В Mozgovik Research — и актуальные идеи, и стартовало специальное осеннее предложение:
🎁 До 24 сентября при оплате подписки вы получаете дополнительные месяцы:
Годовая ➡️ +2 месяца в подарок
Полугодовая ➡️ +1 месяц в подарок
Месячная ➡️ +7 дней бонусом
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 1П 2025 года, какой потенциал у акций?
Solidcore resources (бывший POLY) опубликовал финансовую отчетность по итогам 1П 2025 года. Давайте посмотрим на результаты и оценим возможный потенциал акций.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1206138.php
😙 Сегодня, 19:00 встреча с годовыми подписчиками!
📍 Яндекс Телемост
💬 Пишите вопросы — в чате эфира или заранее в @mozgoviksupport
Не пропустите — снова будет максимум пользы и конкретики!
mozgovik.com
Банк Санкт-Петербург: резервы и снижение чистой процентной маржи давят на прибыльность
Банк Санкт-Петербург вошёл в период слабых финансовых результатов: высокие отчисления под обесценение на фоне снижения чистой % маржи давят на прибыль. Доналоговая прибыль в августе сократилась на 30.1% относительно прошлого года, рентабельность капитала упала до 14%. Дисконт к капиталу растёт, интересны ли акции для покупки?
Актуальный взгляд: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1205685/
$BSPB
Помогаем инвесторам увеличивать доходность!
😙 Mozgovik Research — независимая аналитика фондового рынка.
Срез результатов и фактов нашей работы в посте и на сайте.
Наши подписчики отмечают:
· Лучшая аналитика, с которой зарабатываешь
· Экономия времени на самостоятельном разборе акций
· Доступ к портфелям аналитиков и их сделкам
· Вопросы аналитикам в закрытом чате инвесторов
И это далеко не всё. Если подписка не зайдёт — вернём деньги.
Более 1000 инвесторов ежегодно продлевают подписку — значит, мы реально полезны!
➡️ Присоединяйтесь mozgovik.com и зарабатывайте с нами!
Мы работаем для Вас 💙
небольшие сделки по портфелю
состояние портфеля, анализ ошибок
взгляд на рынок
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1211620/
Портфель - ребалансировка от 30.09.2025.Cash is king!
Настало время очередной ребалансировки портфеля. В момент неопределённости увеличиваю долю кэша.
💎продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1211360.php
Огромная валютная «кубышка» Сургутнефтегаза стала проблемой для финансового результата в текущем году. Краткосрочный взгляд участников рынка создаёт инвестиционную возможность?
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210867/
Солнце светит еще ярче сетевым компаниям. Кто больше всех выиграет от повышения тарифов?
Новая индексация сетевых тарифов на 2026-2028гг. оказалась выше, чем предыдущий прогноз (от мая 2025г.), и по темпам роста тарифы для МРСК сейчас проигрывают темпам роста по ЕНЭС всего -3,3%, а было -5,4% — то есть текущее повышение позитивно больше для МРСК, чем для ФСК (если сравнивать их).
Какие сетевые компании интересны к покупке больше и по каким причинам - читайте далее в посте.
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS
$MRKZ $MRKS $MRKU
💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210734/
Озон Фармацевтика - насколько будущий рост показателей в цене?
$OZPH
Волею случая оказался на производстве Озон Фармы.
Небольшой репортаж из Самарской области, а также обзор последних результатов компании.
В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1210632/
Подробно объясняю как НДС повлияет на рынок акций.
Бесплатный пост: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1209893/
@mozgovikresearch
🍏Магнитная аномалия.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208525/
$MGNT
Будет ли рост тарифов на электроэнергию? Сколько денег нужно РусГидро и Россетям? Секреты с конференции по электроэнергетике, где выступал Министр энергетики РФ Цивилёв С.Е.
Друзья, 18 сентября побывал на конференции Совета производителей энергии в г. Москва, на которой обсуждали новые вызовы и решения в электроэнергетике России.
Конференция мне очень понравилась, все таки не каждый день ты слушаешь вживую выступление Министра энергетики РФ С.Е. Цивилёва, а также презентации генеральных директоров крупнейших компаний нашей страны.
Для Вас я показал слайды презентаций спикеров и сделал краткие комментарии их выступлений, надеюсь будет полезно и интересно.
А почитающих пост до конца будет небольшой бонус!
$OGKB $UPRO $TGKA $ELFV $IRAO $HYDR $MSNG
$MRKP $MRKV $MRKC $MSRS $MRKZ $MRKS $MRKU
🆓 Читать далее: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208273/
Что будет интересного на первичном рынке облигаций на текущей неделе
👉Прошлая неделя была довольно активной на первичном рынке публичного корпоративного долга на фоне роста доходностей на вторичных торгах после решения ЦБ РФ 12 сентября понизить ключевую ставку (КС – далее) только на 100 б. п. (ожидалось -200 б. п.), до 17%.
По итогам прошедших букбилдингов (сборов заявок) итоговые постоянные ставки купонов по преимуществу фиксировались по максимальному изначальному ориентиру. При этом эмитенты стараются эти ориентиры все больше и больше давать без какого-либо значимого спреда ко вторичному рынку.
👉Текущая неделя будет также довольно активной. О наиболее интересных историях на первичном рынке облигации - в данном посте.
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1208008/
Самараэнерго. Иксы неизбежны! Вверх или вниз?
Отчет за Q2 2025г. по РСБУ:
👉Прибыль от продаж — 0,275 млрд руб. (-9,1% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,282 млрд руб. (+544,5% г/г).
За 1 полугодие 25г. результат следующий:
👉Прибыль от продаж — 0,751 млрд руб. (-14,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,743 млрд руб. (+10,0% г/г).
Отчет за Q2 25г. получился слабоват, потому что фактический отпуск электроэнергии снизился на -5,6% и прибыль от продаж тоже снизилась на -9,1% до 0,275 млрд руб., а за 1Н 25г. прибыль от продаж на -14,0% до 0,751 млрд., а чистая прибыль наоборот выросла на +10,0% г/г до 0,743 млрд руб.
Какую прибыль ждать во 2 полугодии 2025г. и сколько может заплатить дивидендов по своей дивидендной политике - читайте далее в посте.
$SAGOP
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1207562/
🏭 Что в итоге с полимерами в России - как я съездил на ЗапСибНефтехим в Тобольск (компания СИБУР)
Обзор нефтехимического бизнеса в России на базе Сибура, IPO не на повестке, акции не купить - пост для общего развития!)
Пост открытый: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1206332/
$NKNC $KZOS $SIBR
Стоит ли участвовать в допэмиссии ВТБ?
$VTBR
ВТБ открыл сбор заявок на участие в допэмиссии.
Цена размещения будет определена 19 сентября, сбор заявок до 18 сентября (завтра).
Ожидается, что цена не превысит 73,9 руб. и не превысит рыночную цену на момент окончания сбора заявок (сейчас 72,6 руб.).
Стоит ли в ней участвовать и что светит новым и старым акционерам?
В продолжении: 💎 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1206093/
Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим. Есть ли потенциал у сектора? Какая справедливая стоимость акций?
Казаньоргсинтез (КОС) и Нижнекамскнефтехим (НКНХ) выпустили отчеты по МСФО за 1-е полугодие 2025 г. Исходя из отчетов и комментариев «Сибурa», немного обновим модели по компаниям.
$NKNC $KZOS
💎Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1205942
Рассказ о том, как одна сбытовая компания принесла мне +50% за 15 дней
Сегодня совершил несколько сделок и решил с Вами поделиться.
Также покажу структуру портфеля на сегодняшний день и как он изменился с начала года, а также расскажу кого планирую купить в ближайшее время.
Автор: Валентин Погорелый
💎https://smart-lab.ru/mobile/topic/1205682/
Что будет интересного на первичном рынке облигаций на текущей неделе
👉На прошлой неделе в преддверии решения ЦБ РФ по ключевой ставке (КС – далее) 12 сентября, активность на первичном рынке публичного рублевого долга была немного выше среднего. Эмитенты 1-го эшелона на хорошем переспросе устанавливали финальные ставки купонов в среднем на 60 б. п. ниже максимальных ориентиров.
👉Несмотря на довольно большое количество предложений на «первичке» из интересных историй выделил бы только 5-летние Атомэнергопром-001P-08 (AAA, кн. 18.09).
💎 Продолжение: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1205286/
