8616
Канал про бизнес, экономику и иногда про то, что происходит в мире. На странице https://sponsr.ru/mysli_vsluh/ мои статьи и подкасты.
Ну что я могу сказать. Совпадение? Не думаю...
Ну и мы видим лишнее доказательство того, что в подписчиках данного канала собрались либо умнейшие люди, либо провидцы, способные предсказывать рыночные события.
Раз такое дело, предлагаю еще три опроса... чем черт не шутит...👇
@moi_misli_vslukh
Ну что я могу сказать. Бюджетное правило и ФНБ с зеркалированием когда-нибудь действительно отпадут за ненадобностью. Но что-то мне подсказывает, что только вместе с таргетом по инфляции и ДКП. Правда для этого еще и порядочное число людей должно смениться. Потому что гораздо проще сменить людей, чем их верования и убеждения.
@moi_misli_vslukh
Конгресс США заявил о лабораторном происхождении коронавируса.В итоговом докладе подкомитета конгресса утверждается, что "COVID-19, скорее всего, появился в лаборатории в Ухане, Китай". Отмечается, что после расследования "подкомитету стало известно, что вирус обладает биологическими характеристиками, которых нет в природе".
Конгрессмены привели 5 причин, почему COVID был создан в лаборатории
Какая прекрасная новость. Из рубрики "как бы тут еще приплести Китай".
Предлагаю опрос👇
@moi_misli_vslukh
Просрочки по коммерческим ипотечным бумагам офисной недвижимости подбирается к временам пост(!)-кризиса 2008 года.
Еще и рецессия не началась толком, а офисы уже страдают.
На фоне рекордно высоких показателей вакантности офисных зданий по всей стране все больше арендодателей прекращают выплачивать проценты по своим ипотечным кредитам, поскольку они не получают достаточно арендной платы для оплаты процентов и других расходов, и они не могут рефинансировать просроченные кредиты, поскольку здание не приносит достаточно арендной платы для покрытия процентов и других расходов, и они не могут выбраться из этой ситуации, поскольку цены на старые офисные башни рухнули на 50%, 60%, 70% и более
Прекрасный график от МВФ по доле государственных расходов в ВВП.
Как водится, в передовиках с точки зрения максимальной доли госрасходов в ВВП капиталистические страны с рыночной экономикой.
Даже в коммунистическом социалистическом Китае госрасходы в ВВП меньше, чем в США.
@moi_misli_vslukh
В ЮАР заявили, что БРИКС не планирует создавать собственную валюту
МИД ЮАР, по-моему, только что слил козырь впустую. Сколько можно было в публичном поле выторговать за отказ от мнимой валюты БРИКС, а они так просто:
"В последнее время искажение фактов привело к появлению неверного нарратива о том, что БРИКС планирует создать новую валюту. Но это не так."
Все-таки это не про инфляцию, а про то, как работает система, поэтому, не нарушая собственного моратория, процитирую самого себя:
По-моему, идея таргета по инфляции - это такой же карго-культ, как и многое у ЦБ. В данном случае, мы говорим про индикатор, который подсмотрен у страны с условно достигнутым пределом органического роста.
Более того, сама идея низкой инфляции означает отсутствие структурных изменений, что в глобальном масштабе значит, что система разделения труда устоялась и всем надо перестать рыпаться. То есть, по факту, таргет по низкой инфляции - это один «гробовой» ограничиваящий индикатор, который хоронит опережающее развитие. Одинаково низкая температура у всех, как в морге. А различные ЦБ при этом морге состоят надзирателями, чтобы кто-нибудь вдруг не решил ожить и из морга выйти.
Мы же сейчас находимся в процессе структурных изменений, которым, при любом раскладе, кроме ситуации плановой социалистической экономики, которой нет, должна и будет сопутствовать повышенная инфляция. Не говоря о дополнительных шоках и дисбалансах, которые на эти изменения сейчас накладываются.
Так что замены тартегу по инфляции нет и быть не должно, потому что цель стоит в развитии и изменении структуры экономики. Просто роль ЦБ с «независимого» надзирателя за моргом на члена команды реабилитологов, совместно работающей над тем, чтобы пациент встал и побежал должна измениться.
Чистый приток средств на брокерские счета за третий квартал составил 476 млрд рублей — это максимальное значение с конца 2021 года, говорится в обзоре ЦБ. Совокупный портфель клиентских активов у брокеров составил 9,6 трлн. Основной объем вложений обеспечили квалифицированные инвесторы. Наибольшей популярностью среди инвесторов пользовались паи биржевых фондов денежного рынка: их покупали как начинающие, так и опытные клиенты.
Ну что ж. На мой взгляд, при любом раскладе, в конце 2025 - 2026 году нас ждет ралли. Из манимаркет фондов все потихоньку будут разгружаться в акции. Учитывая средствА на депозитах, может собраться всепоглощающая волна. Не зря про 500 компаний на IPO заговорили. Тем более нужны большие госкомпании. Они хотя бы деньги от допэмиссии на счетах подержат, что, в целом, было бы полезно для того, чтобы сдержать исход денежной массы в товары и услуги.
@moi_misli_vslukh
Чтобы было понятно, почему я так про курс в контексте инфляции переживаю.
Не только потому, что все импортное, заменяющее импорт (субституты) и экспортное подорожает. Но еще и потому, что одна из причин инфляции - дефицит трудовых ресурсов. В первую(!) очередь из-за инвестиционного бума 2022-2024 гг., а не то, что вы подумали.
Как водится, трудовые ресурсы у нас не только внутренние, но и приехавшие извне. Как, опять же, водится, работают они не за идею, а за деньги. И чем слабее рубль, тем меньше их хочет приезжать работать и тем больше их уезжает. Я уже говорил, но повторюсь - очень мощный импульс на рост зарплат произошел осенью 2023 года, когда рубль/доллар улетел за 100.
Кто вовлечен в стройку и промку видел своими глазами, как целые бригады снимались и уезжали домой, потому что им стало невыгодно с учетом необходимых расходов работать в России. И именно после этого был очередной сильный скачок зарплат, вслед за ними подрос спрос и цены. Причем, я бы отметил, рост зарплат был опережающий инфляцию, в реальном выражении. В среднем, конечно. Где-то меньше, а где-то и разнорабочий на стройки класса "принеси-подай" стал за 2 года вместо 35 тыс. руб. зарабатывать 100 тыс. руб. чистыми.
Собственно говоря, сейчас мы видим "второй дубль" прекрасной драмы по борьбе с инфляцией, в которой инфляция побеждает. Именно поэтому я и говорю, что любые подобные "хитрые планы" по выпуску нерезов задешево, из-за которых задирается курс, приносят намного больше вреда, чем пользы. Как для экономического роста, так и для ситуации с инфляцией.
Все, ввожу для себя недельный мораторий на посты про инфляцию и ставку, потому что уже никаких нервов не хватает…
@moi_misli_vslukh
Попытки стран БРИКС отойти от доллара, пока мы стоим и смотрим, закончены! Мы требуем от этих стран обязательства не создавать новую валюту БРИКС и не поддерживать никакую другую валюту, чтобы заменить могучий доллар США, иначе они столкнутся со 100%-ными пошлинами и должны будут попрощаться с продажами в замечательную экономику США. Они могут пойти и найти другого «лоха!». Нет никаких шансов, что БРИКС заменит доллар США в международной торговле, и любая страна, которая попытается это сделать, должна попращаться с Америкой. - свежее от Трампа
В середине концерта в Шотландии Боно попросил в зале полную тишину, и в этой тишине начал хлопать в ладоши с интервалом в пару секунд. Говорит в микрофон: "Каждый раз, когда я хлопаю в ладоши, в Африке умирает ребенок."
На что кто-то крикнул из зала: "Так перестань хлопать, долбаный ты ублюдок!"
Данные коллеги о том, что у экспортеров не было никаких проблем с уплатой НДПИ, что они даже продавали валюту пока дорого и то, что банки активно занимали у ЦБ дает намек на то, что коллапс рубля вместе с созданием негативного инфополя устроили именно они.
Более того, они это инфополе и продолжают разгонять:
Курс рубля может стабилизироваться к концу года на уровнях около 105 за доллар США и 14,5 за юань - SberCIBЕсли это так, то, честно говоря, психологический диссонанс вызывает то, что делают это банки, преимущественно государственные (все помним, сколько заработал ВТБ на валюте в прошлом году). Потому что частных у нас, скажем так, гораздо меньше и у них труба пониже и дым пожиже.
Альфа-банк: Сценарий роста ключевой ставки ЦБРФ до 25% годовых становится весьма вероятным с учетом высоких инфляционных ожиданий и ослабления курса рубля.
finmarket.ru
Банк России сообщает, что по состоянию на сентябрь 2024 года объём активов на кошельках криптовалютных бирж, предположительно принадлежащих российским пользователям, уменьшился на 15,8% по сравнению с мартом. Теперь он составляет 651 млрд рублей.Рубрика "давайте разбираться". Доступ к криптобиржам россиянам, в принципе, открыт, но есть одно "но". Вывести деньги с них крайне проблематично. В смысле деньги-деньги, а не стейблы. Потому что на российские карточки и счета деньги не вывести. Стейблы - сколько угодно.
Большая часть активов приходится на биткойн — 69%, на эфириум — 21%, на стейблкойны — 10%.
Россияне стали чаще пользоваться криптобиржами. По данным ЦБ, с марта веб-трафик россиян на криптобиржах вырос на 56.5% — при этом остатки на криптокошельках снизились на 16%.
«Вхождение в фазу стагнации – состоялось. Уже третий месяц идёт «закрепление» тенденции», - говорится в презентации сотрудника ЦМАКП В.Сальникова
Гражданский сектор промышленности, скорее всего, уже показывает околонулевую динамику, или даже слабо отрицательную. «Растущих отраслей всё меньше (ОПК + восстановление нефтепродуктов), падающих - всё больше», - указывает ЦМАКП. В целом по итогам года можно ожидать не менее 3,5% прироста промпроизводства.
План Трампа забурить США и обвалить цены на нефть маловыполним. Себестоимость добычи нефти в регионе с растущей добычей Permian около 64 долларов.
Глава Exxon по разведке и добыче Лиам Мэллон заявил, что производители США не будут существенно увеличивать добычу в ближайшие годы, несмотря на призывы избранного президента Дональда Трампа «бурить, детка, бурить». Все сосредоточены на прибыльности только своего бизнеса.
ЦБ приостановил валютные операции до конца года
Банк России объявил о прекращении покупки иностранной валюты на внутреннем рынке с завтрашнего дня.
Мера направлена на снижение волатильности на финансовых рынках, это приоритетная задача в условиях текущей экономической ситуации, пояснил регулятор.
В мезозое была эпоха больших и длинных динозавров. Представьте себе такого гиганта 40 метров длиной. К его хвосту подбегает мелкий хищник размером с кошку и начинает откусывать мясо. По нервным волокнам динозавра бежит сигнал в голову: что-то не так. Но скорость сигнала всего 80 метров в секунду (это норма и для человека). Через полсекунды сигнал в мозге. Еще полсекунды на выработку решения: посмотреть — что там? Многотонная шея с головой поворачиваются: ага! Меня едят! На это уходит еще полторы секунды. В хвост побежала команда: раздавить нахрен эту наглую зверушку в фарш. Еще полсекунды и хвост начинает движение. Итого три секунды. За это время можно отгрызть хороший кусок, отпрыгнуть в сторону и наблюдать за движениями хвоста неудачливого динозавра.
Вы думаете, что эти диплодоки ходили с отгрызанными хвостами? Вовсе нет! У динозавров развился второй центр принятия решения. Это не мозг, а утолщение спинного мозга размером с грецкий орех. И находилось оно как раз под хвостом — у задницы. Теперь простые решения динозавр мог принимать раза в три быстрее и так просто его было не укусить. Да — решения принимались жопой, но это вынужденный компромисс. И работая в крупных организациях, не удивляйтесь, что многие вопросы решаются через жопу. Решение головой может занять несколько лет.
К КОНЦУ ДЕСЯТИЛЕТИЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА РФ ДОЛЖНА УВЕЛИЧИТЬСЯ ПРИМЕРНО ВДВОЕ И СОСТАВИТЬ 2/3 ВВП — ПУТИНПотихоньку появляется ответ на вопрос, какой вариант выполнения KPI выбран - первый.
БУДЕМ ПОДДЕРЖИВАТЬ ВЫХОД КОМПАНИЙ НА БИРЖУ, ПОКА РЕЗУЛЬТАТ "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНЫЙ", НО В МАСШТАБЕ СТРАНЫ - НЕБОЛЬШОЙ, НУЖНЫ СТИМУЛЫ
ПУТИН НАЗВАЛ СПРАВЕДЛИВОЙ ИДЕЮ УВЯЗАТЬ ПОДДЕРЖКУ ДЛЯ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ С ИХ ВЫХОДОМ НА БИРЖУ
В принципе, для реализации п.1 можно Ростех, Росатом и РЖД на IPO по 0,5% вывести и это значительно облегчит достижение п.2.Потому что капитализация рынка от доли акций в обращении не зависит. Но по-прежнему непонятно, зачем это нужно. Особенно за 6 лет. Другое дело, если бы это ради абсорбирования ликвидности по мере снижения ставки делалось, но тут сроки другие - это где-то через год уже надо было бы делать.
В ближайшие месяцы «Сибур», один из крупнейших в мире нефтегазохимических холдингов, проведет IPO. Инвесторам будет предложено около 2% акций — в сделке будет и cash-in, и cash-out компоненты. Размещение «Сибура» рынок ждет уже более 15 лет.
ПАУЭЛЛ:Вот! ВООООТ! Коллега Адамидов должен быть посрамлен! Даже Пауэлл признает, что это практически как золото
BTC используется как спекулятивный актив. Он конкурирует с золотом, но не является конкурентом доллару США
«Кто может запретить биткоин? Да никто», – Путин.
Терпеливые викинги ждали дна рынка, чтобы выйти из российских активов. Даже санкции на протяжении 2,5 лет их не смущали.
@moi_misli_vslukh
Дорогие подписчики, если кто-то еще не прочитал это прекрасное произведение от Пьянова, то крайне рекомендую.
Мораторий про курс и ставку продолжает действовать, поэтому комментировать не буду.
@moi_misli_vslukh
Вдогонку про независимость ЦБ:
WSJ: Трамп должен бросить вызов политике ФРС. Независимое государственное учреждение не должно иметь столь огромных полномочий, чтобы искажать финансовые результаты. Теперь, когда Дональд Трамп стал избранным президентом, ждите предупреждений об опасностях подрыва независимости Федеральной резервной системы. Чиновники денежно-кредитного регулирования торжественно объяснят, что политика не должна играть никакой роли в решениях о долгосрочной финансовой стабильности.
Нам следует больше беспокоиться о концентрированной власти, которой обладают 12 голосующих членов Комитета по открытому рынку ФРС. Их решения могут снизить или повысить безработицу, снизить или повысить инфляцию, а также подавить или стимулировать экономический рост. Решения ФРС вознаграждают одних и наносят вред другим, что имеет очевидные политические последствия. Почти 62% прироста благосостояния домохозяйств США за последние четыре года досталось тем, кто входит в 10%-ную группу богатства. Эти огромные приросты для самых богатых американцев являются результатом денежно-кредитной политики, которая привела к резкому росту цен на акции, что в первую очередь пошло на пользу людям, уже обеспеченным активами.
Такое неравенство в распределении богатства побуждает избирателей требовать перемен. Трамп построил свою экономическую повестку дня вокруг решения этих проблем, обещая более низкую инфляцию, более низкие процентные ставки, более высокую заработную плату и более высокий рост. Но если эти цели не будут соответствовать модели ФРС по достижению ее двойного мандата — максимальной занятости и стабильных цен — центральный банк может подорвать повестку дня г-на Трампа.
Китай направил специалистов в Банк России, чтобы изучить последствия западных санкций - Wall Street Journal
Китайские чиновники регулярно посещают российский центробанк, министерство финансов и другие государственные учреждения РФ, которые занимаются вопросами западных санкций, пишет Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.
Правильно, надо учиться у лучших. Вообще похоже на то, что китайцы если не ждут, то, по меньшей мере, готовятся к потенциальному худшему. Видимо понимают, что "враг №1" в январе сменится и меры могут последовать похожие.
Вот уж тогда сопредельные Китаю страны зацветут. Посредники, как мы смогли убедиться на своем опыте, всегда хорошо зарабатывают.
@moi_misli_vslukh
В Минпромторге заявили, что сервисы доставки лишают промышленность рабочей силы — 1,5 млн физически здоровых людей работают курьерами
Сервисы доставки перетягивают на себя рабочую силу, заявил директор департамента развития внутренней торговли Минпромторга Никита Кузнецов. Он считает, что в стране около 1,5 млн здоровых и сильных людей, которые могли бы работать на предприятиях, поднимать перспективные производственные секторы, а вместо этого развозят еду. Ничего не производящие курьерские компании оттягивают на себя так необходимые России трудовые ресурсы — наша экономика вряд ли может себе это позволить, подчеркнул Кузнецов.
Дефицит кадров является ключевой проблемой в промышленности и в торговле. Между тем зарплата московского курьера достигает ₽120-150 тыс — больше, чем у университетского профессора, отметил директор. Кроме того, сервисы доставки часто используют услуги самозанятых, на которых на 40% снижена налоговая нагрузка и которые не обеспечены надежной пенсией. Кузнецов предупредил, что, если не вмешаться, некоторые сегменты экономики России могут стать нерентабельными. В пресс-службе Минпромторга сообщили Readovka, что во избежание подобных эффектов ведомство прорабатывает этот вопрос с заинтересованными ФОИВами.
Каждый раз, когда я вижу новости про рост преступности со стороны мигрантов в Европе, особенно в тех странах, которые принимали их бесконтрольно и с распростертыми объятиями, возникает только одна мысль, что ради этого все и было задумано и исполнялось местными руководителями с рвением, а не «само насралося» из-за избыточного гуманизма.
Потому что так проблему с трудовыми ресурсами не решают. Не открывают ворота для всех «беженцев» подряд. Причем эта игра идет уже 10 лет, за которые можно было любой миграционный процесс уже настроить.
Что показательно - страны восточной Европы в хорошем смысле в лидерах по уровню преступности. Так что с приемом беженцев корреляция полная.
@moi_misli_vslukh
К вопросу об инфляции, вызванной ослаблением курса рубля, инструментах сдерживания этого самого ослабления рубля, а конкретнее про ограничения на движение капитала.
Как пишут коллеги с пруфами, нерезов последнее время массово выпускают, причем не только из акций, но и из ОФЗ, что, собственно, создало сильное давление на рубль. Полагаю, не казахи с китайцами выходили.
Продолжаем бороться с инфляцией. Сразу говорю, в хитрый план девальвировать рубль, загнать всех на депозиты высокой ставкой, чтобы не рыпались, а заодно и опустить фондовый рынок и облигации, чтобы выпустить нерезов по низким ценам и высокому курсу я не верю. Слишком большой ущерб экономике от такого хитрого плана ради не очень большого профита от сброса активов нерезами.
@moi_misli_vslukh
Доллар может показать крупнейшее недельное падение за три месяца, поскольку инвесторы начинают сомневаться в так называемой «торговле на Трампе», которая поддерживала рост валюты после выборов в США.Все больше становится понятно, что пошлины - это скорее не объективная будущая реальность, а рычаг для переговоров. Причем, я бы обратил внимание, в части Мексики - не про перенос производства в США (80% пикапов, продаваемых в США производятся в Мексике, например), как звучал главный тезис, а про прекращение потока нелегальных мигрантов и накротиков через Мексику в США.
Если США введут пошлины на мексиканские товары, мы введем пошлины в ответ — президент Мексики
Коллега, считаю панику некоторых аналитиков по поводу банков с, прости господи, нереализованными убытками от трежерей ОФЗ преждевременной. На начало года капитала было 14,3 трлн. руб. Так что отрицательная переоценка ОФЗ - это всего около 5% капитала.
Тягаться с грязными империалистическими свиньями заморскими партнерами, у которых поднятие ставок весь капитал банковского сектора еще в прошлом году сожрало нам еще, конечно, рановато. Госдолг к ВВП - жалкие 15%. Потому и объем ОФЗшек на балансе у банков и незначительный.
@moi_misli_vslukh
Вражеские аналитики как бы намекают, что злобный Китай загрязняет нашу планету СО2, тогда как демократии со светлыми лицами, несмотря ни на что, сокращают выбросы.
Хотя, если наложить все три графика и добавить сюда объем промпроизводства трех стран, то можно будет увидеть, что графики эти подозрительно похожи, хоть и имеют немного разный наклон - промпроизводство растет быстрее, чем выбросы СО2. Всему виной деиндустриализация в одном месте и индустриализация в другом.
@moi_misli_vslukh
Коллега, Вы опять не понимаете, как механизм устроен и делаете неправильные выводы.
История про Трампа и крипту - это ровно то же продолжение истории про кредитное стимулирование спроса с 1980-х и ипотечные облигации в 2008-м, про выросший дефицит бюджета с 2009 г. и накачку фондового рынка с 2009 до сего дня. Все ради того, чтобы эффект благосостояния поддержать.
То есть да, это очередной пузырь на ближайшие 10-15 лет на замену уже надутому пузырю фондового рынка, я ровно об этом. Ничего предосудительного в этом не вижу. Просто есть ненулевая вероятность того, что пузырь этот окаменеет и, в силу ряда причин, останется уже традиционным финансовым активом, под которым есть своя огромная индустрия и полезное использование. Но может быть не останется и сдуется. Только, на мой взгляд, эта история совершенно точно не закончится ни через 3, ни через 5 лет.
@moi_misli_vslukh
СИТУАЦИЯ С КУРСОМ РУБЛЯ В ЦЕЛОМ ПОД КОНТРОЛЕМ И ОСНОВАНИЙ ДЛЯ ПАНИКИ ТОЧНО НЕТ
КОЛЕБАНИЯ КУРСА РУБЛЯ СВЯЗАНЫ В ТОМ ЧИСЛЕ С ПЛАТЕЖАМИ В БЮДЖЕТ, СЕЗОННЫМИ ИЗМЕНЕНИЯМИ
— ПУТИН — ТАСС
ДАННЫЕ ЦБ ПО ИНФЛЯЦИИ АБСОЛЮТНО ПРАВДИВЫ И ЛЕГКО ПРОВЕРЯЮТСЯ
ЕСТЬ ИНСТРУМЕНТЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ БЕЗ УВЕЛИЧЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ, НО РЕШЕНИЯ ПРИНИМАЕТ ЦБ
— ПУТИН — ТАСС
долгосрочные холдеры продолжают активно продавать BTC и за месяц уже продали почти 730 000 BTC — данные CryptoQuant
а краткосрочные холдеры уже продали почти 60 000 BTC в убыток
———————-
Glassnode в своем последнем обзоре писал, что американские спотовые ETF играют ключевую роль, поглощая около 90% давления продаж со стороны долгосрочных держателей