8616
Канал про бизнес, экономику и иногда про то, что происходит в мире. На странице https://sponsr.ru/mysli_vsluh/ мои статьи и подкасты.
Дело не в том, что поколение Z офигевшие. Все хотят комнату для сна и бесплатные завтраки и обеды, просто они не стесняются об этом сказать.
@moi_misli_vslukh
Александр Новак на деловом завтраке Сбера признал: инфляция в России уже семь недель держится на уровне 2,6% в годовом выражении — это ниже цели ЦБ в 4%. Тем не менее, экономика по его словам находится в состоянии «управляемого охлаждения», которое, по сути, тормозит развитие страны.
Новак призвал быстрее принимать меры, чтобы не «заморозить» экономику окончательно, а наоборот — начать её «нагревать». Главный посыл: пора снижать ставку, но важно не опоздать с этим моментом. Иначе экономика рискует застрять в затяжной стагнации.
#мракоэкономика
На неделе Центробанк начал публиковать новый Отчёт - КРЕДИТ ЭКОНОМИКЕ И ШИРОКАЯ ДЕНЕЖНАЯ МАССА.
Отчёт не то, чтобы прям новый, оно всё было уже, просто в двух разных отчётах. А тут Центр свёл их в один.
Зачем ему это понадобилось, сложно сказать. Выглядит это, как попытка объяснить непонятливой публике (или может, кому-то в Правителстве), ПОЧЕМУ Центр в своих решениях по ДКП поступает так, а не иначе.
И тут же рупор ЦБ 📢 включился разъяснять цифры понятным языком
...цифры показали, что в мае рост кредита в годовом выражении замедлился: 0.7% мм / 10.9% гг (в апреле было 1.0% гг / 12.4% гг), но рост денежных агрегатов, напротив, ускорился, М2: 0.6% мм / 15.3% гг (в апреле было 0.9% мм / 14.0% гг). Это может объясняться вкладом бюджета (ростом ЧТОГУ – чистых требований банков к органам госуправления).
Рост М2 на 15% - это то, что никак не согласуется с инфляцией 4%. Для устойчивого возвращения к цели по инфляции рост денежных агрегатов должен замедлиться хотя бы до 10%.
Эти цифры показывают, что спешить со снижением ставок не надо, пока бюджетные риски нарастают.
Коллега, казино никуда не уходило. Все подряд и сейчас готовы, например, принимать запузыренные акции Nvidia как обеспечение, которые в плане качества обеспечения ничем не лучше крипты. Так что новые правила ситуацию не изменят.
@moi_misli_vslukh
Извиняюсь, музыка навеяла. Все эти ближневосточные конфликты, знаете ли.
@moi_misli_vslukh
Да уж, большой жирный законопроект Трампа нужен как никогда. Последние три месяца дефицит бюджета топчется на месте, потому и начали происходить всякие эксцессы вроде начинающегося с обвала спроса спада на рынке жилой недвижимости. Фискальных стимулов нет, потолок госдолга давит, потому и начинает экономика без нарастающих стимулов сжиматься.
Но и этот законопроект, на самом деле, не панацея. Глоток воздуха - да, но временный. Если больше ничего не делать, то допстимулы достаточно быстро рассосутся и уже через год возникнет та же проблема. Только увеличивать дефицит бюджета придется еще сильнее и еще, и еще, и еще, чтобы избежать падения ВВП. Сколько это может продолжаться - вопрос скорее в области политики.
@moi_misli_vslukh
А вот это правильный вопрос.
Поколбасит еще мировые рынки этим летом, можно быть уверенными.
@moi_misli_vslukh
Германия и Италия хотят вернуть из США свое золото на сумму 245 млрд долларов - FT
Трамп поблагодарил Иран за раннее предупреждение об ударе:
"Иран официально ответил на наше уничтожение их ядерных объектов очень слабым ответом — чего мы и ожидали — и который мы эффективно отразили. Было выпущено 14 ракет — 13 из них были сбиты, а одну «отпустили», так как она летела в безвредном направлении.
С радостью сообщаю, что ни один американец не пострадал, и почти никакого ущерба не нанесено.
Самое важное — Иран, похоже, «выпустил пар», и, будем надеяться, волна ненависти больше не повторится.
Благодарю Иран за раннее предупреждение, которое позволило избежать жертв и травм. Возможно, теперь Иран сможет двигаться к миру и гармонии в регионе — и я с энтузиазмом призову Израиль поступить так же",
— написал он в своей соцсети.
Меня поражает текущий рынок. То ли он стал бесстрашным, то ли он стал предельно тупым.
Cюрреализм характеризуется использованием образов из подсознания, снов и фантазий, часто в сочетании с элементами реальности.
Приносим извинения за технические накладки)
Читать полностью…
При текущей цене на нефть - точно не катит, но вот при нефти по 120-150 покатит еще как…
UPD.: так и танкер грузится нк один день.
@moi_misli_vslukh
Минуточку! Гугл подсказывает нам, что доставить 40-футовый контейнер в Россию из Китая (обратно почему-то не показывает) стоит от 2600 до 10000 долларов. Если поставить поставку на поток, то наверняка выйдет по нижней границе, но пусть 10000 долларов.
В 40-футовый контейнер влезает 30 тонн. В тонне примерно 7.3 барреля. То есть, на баррель перевозка выйдет 46 долларов, не считая перевалки и пр. Если же брать нижнюю границу, то выйдет 12 долларов. Так что выходит даже по-божески. Особенно если деваться некуда, а поставщик готов давать скидку. Ну или покупатель переплачивать.
Полагаю, что логистика из Ирана будет сравнимой.
@moi_misli_vslukh
Bloomberg тут голос подал. Озвучивает успокоительные речи про то, что всего-то 90-100 долл./барр. будут в случае перекрытия.
Тем временем:
Парламент Ирана принял решение закрыть Ормузский пролив
При этом оно должно быть утверждено Советом национальной безопасности страны, сообщил член комиссии по нацбезопасности и внешней политике парламента Исмаил Коусари.
Вражеские аналитики из Apollo тоже поверили в то, что возможны хитрые планы:
По мере приближения к сроку, установленному Трампом для заключения торговых сделок, рынки начинают рассуждать, что будет дальше. Чем дольше сохраняется неопределенность, тем более негативным становится ее влияние на экономику.
Возможно, стратегия заключается в том, чтобы сохранить 30% пошлины для Китая и 10% пошлины для всех остальных, а затем дать всем 12 месяцев на снижение нетарифных барьеров и открытие своих экономик для торговли.
Продление срока на один год даст странам и внутреннему бизнесу время приспособиться к новому миру с более высокими тарифами, а также приведет к снижению неопределенности, что будет позитивно для планирования, занятости и финансовых рынков.
Это может показаться победой для мира, но при этом принесет 400 миллиардов долларов годового дохода бюджету США. Партнеры будут довольны всего лишь 10% тарифами, а налоговые поступления США вырастут. Возможно, администрация перехитрила всех нас.
Ходили слухи на одной конференции, на которой я вчера присутствовал, что уважаемые банкиры ждут ставку в конце года 16%.
При всем уважении, но даже 16% - это не "нагревать", как говорит Александр Валентинович. При 16% никакой экономический/инвестиционный цикл в принципе никуда не развернется. Чтобы активность пошла вверх, по моим ощущениям, нужно 10-12%. Но даже в этом случае по банковским кредитам КС+4..8% будут давать реальную ставку финансирования 14-20%.
Много ли инвестпроектов и заемщиков такую ставку потянут? Вот и я думаю, что тоже немного. Это не то же самое, что бурные 2022-2023-е годы, когда можно было фондироваться под 10-12%.
В общем, снизить к концу года до 16% - это явно не "быстрее".
@moi_misli_vslukh
В США обсуждают помощь Ирану в получении $30 млрд на мирную ядерную программу при условии, что Тегеран откажется от идеи обогащения урана. При этом инвестиции будут поступать не от США, а от арабских стран. США также обсуждали смягчение санкций против Ирана для возвращения к переговорам — CNN
——————————
CNN: Новое предложение Трампа Ирану
Помощь в размере 30 млрд долларов на гражданскую ядерную программу — обогащение урана не допускается.
Замороженные 6 млрд долларов Ирана будут разблокированы.
Новый ядерный объект заменит разбомбленный Фордо, без возможностей обогащения.
——————————
Иран пока не решил, будет ли новый раунд переговоров с США — МИД Ирана
Банковское репо начинает потихоньку потрескивать.
В мировой банковской системе начались серьезные проблемы, и это видно на примере швейцарского франка, который сильно укрепился, хотя ставки в Швейцарии уже почти нулевые.
В апреле 2025 года банки столкнулись с нехваткой ликвидности, и это особенно проявилось в операциях обратного репо. Обычно в таких ситуациях банки требуют в залог надежные казначейские бумаги, но в этот раз они были вынуждены принимать менее надежные активы, потому что на рынке их просто не хватало. (прим. это видно по тому, что репо выросло на 91 млрд. долл., а репо трежерей упало на 12 млрд. долл. по TIC)
Это говорит о том, что ситуация стала настолько острой, что банки были готовы рисковать и брать в залог “мусорные” бумаги, лишь бы не допустить банкротства других участников системы, особенно теневых банков, которые работают через офшорные юрисдикции вроде Каймановых островов.
Это очень тревожный сигнал: если в следующий раз банки не захотят брать на себя такие риски, вся система может рухнуть. Даже сейчас, несмотря на временное затишье, напряжение в финансовой системе сохраняется, а основные показатели не вернулись к норме.
Мне всегда казалось странным, что Royal DUTCH Shell, которая в значительной степени косвенно принадлежит королевской семье Нидерландов (Royal как бы на екает) переехала в Великобританию. Неужели ради поглощения BP?)
@moi_misli_vslukh
CEO Nvidia Хуан начал продавать акции компании: уже продал на сумму 15 миллионов долларов - это первая продажа из плана на 873 миллиона долларов
Чему нас научила ирано-израильская война, так это тому что аналитики инвестбанков с мировым именем - такие же гости казино как мы, которые также строят предположения исходя из вероятностей на Polymarket ☺️
Читать полностью…
В какой ещё стране мира можно не только купить биток с гарантированным доходом 5% годовых, но ещё и получить на него НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ?! 😂
Читать полностью…
Как ни странно, у амеров с пенсиями тоже беда.
Ожидается, что трастовый фонд социального обеспечения исчерпает свои средства через восемь лет, согласно отчету, опубликованному в среду попечителями программы. Если Конгресс не предпримет никаких действий до этого времени, пособия для более чем 60 миллионов пенсионеров и членов их семей будут автоматически сокращены на 23%.
Самая основная проблема популярной программы — демографическая. Население США стареет, ежедневно пенсионного возраста достигают более 11 000 бэби-бумеров.
О грядущем дефиците предложения на рынке жилья эксперты говорят уже долго, но в последнее время появляется все больше таких прогнозов на уровне правительства. Пауза в строительстве: рынок жилья сам себя загоняет в дефицит - ТАСС
А это - послушать на ночь. К сожалению, поучаствовать не смог, но и без меня коллеги записали прекрасный подкаст. Главный вывод по настроениям коллег - росту цены на нефть быть, вне зависимости от того, перекроют что-то или нет.
@moi_misli_vslukh
США призывают Китай не допустить закрытия Ираном Ормузского пролива и нарушения мировых поставок нефтиСюрреализм ситуации продолжает нарастать.
«Я призываю китайское правительство в Пекине позвонить им по этому поводу, потому что они сильно зависят от Ормузского пролива в плане поставок нефти», — сказал Рубио в интервью Fox News. Китай является важнейшим покупателем нефти для Ирана и поддерживает дружеские отношения с Исламской Республикой.А когда сюрреализм нарастает, лучшее решение - пойти спать.
Коллега, знакомьтесь - танк-контейнеры для нефти и нефтепродуктов. Без вкладышей и кубов. Стоит конечно недешево, но если море закрыли, то почему бы и нет? Ну и из Сирии вообще цистернами, которые сами по себе намного дороже весь конфликт нефть в Турцию возили (хотя там расстояния не те), так что сильно больших проблем-то не должно быть пару миллионов баррелей в сутки перекидать из Ирана. Всего-то 9 тыс. танк-контейнеров в сутки отгружать. 9 тыс. вагонов или грузовиков реально отгрузить? Я думаю более чем реально. Но о том и говорю, что внезапно они не появятся, готовиться надо заранее.
@moi_misli_vslukh
Рассуждения на тему экономического самоубийства Ирана при перекрытии пролива от Вэнса, как мне кажутся, не учитывают недавнюю новость.
А я вам говорил - покупать танк-контейнеры, чтобы возить нефть, когда море авто и жд будет перекрыто - это очень хорошая инвестиционная идея на будущее. Так сказать, хозяйке на заметку. Только я предполагал, что это когда Китай с Тайванем зарубится, а оно вот как получается.
@moi_misli_vslukh
Может быть у меня даже появится возможность сказать "я же говорил".
Ну и поскольку у телеграма есть ограничение на количество символов в посте с картинкой добавлю, что главное, чтобы хитрый план включал в себя включение стимульного пулемета раньше, чем пролив (если его все-таки перекроют, что пока что не факт) снова откроется и нефть вернется на рынок. Иначе мы рискуем увидеть похожий ряд красных свечек, как и в 2008 году с июля по декабрь. Может быть не настолько больших, все-таки сланцу для снижения добычи много не надо, но тем не менее.
@moi_misli_vslukh
#анонс
Я — Кир Великий… сын Камбиса, внук Кира, и, потомок Теиспа, великих царей города Аншана.... повелеваю перекрыть Ормузский пролив.