16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Иран жаль хотя бы потому что:
👉 Одни из немногих стран, что поддержали нас бпла и ракетами и в целом по доброму относятся к русским
👉 Одна из тех стран с богатой историей, куда я бы хотел съездить попутешествовать
Вторая страна на И таких тезивов у меня не вызывает
Надеемся все же будет мир во всем мире, а не все в ядерную труху
Традиционный конспект Орловского https://youtu.be/MfQk7Ii_Ek4?si=c25B55KGQz1EsJln
👉 Оптимизм вновь вернулся на рынки, доходность ОФЗ падает
👉 Люди боятся прошлого, но мы находимся в настоящем
👉 Впереди повышение тарифов (ЖКХ, газ), но по инфляции впереди боятся нечего
👉 При крепком рубле рынок сделает свое дело плюс компании сворачивают свои инвест программы
👉 Мы существуем в условиях двузначной реальной ставки, 1% пока несильно меняет расклад
👉 Излишний оптимизм не нужен - если увидим рецессию, увидим быстрое понижение ставки. Но геополитика рулит
👉 Гуры технического анализа говорят, что сейчас надо брать валютные активы
👉 В 3/4 джуса в длинных ОФЗ - нет
👉 У нас может быть бразильский вариант - дальний конец может не так сильно упасть в доходности (тело не вырастет)
👉 Вуш это риск - для Максима это не лучше чем девелоперы (речь про бонды)
👉 Ярославу из ВТБ нравится Транснефть, Максим тоже говорит, что это одна из интереснейших историй (не зависит от курса рубля)
👉 В нашем деле главное не войти слишком рано
👉 Сетевые компании (дочки Россетей) показывают феноменальный результат за последнее время
👉 В генерации большинство историй достаточно плохих (обсуждали Русгидро с аналитиком из Альфы)
Этот выпуск что-то не зашел ) ну хоть время вам сэкономил!
Тем временем нефть матушка на 70 баксов за баррель пришла, Трампогэп из-за торговых войн закрыт
Читать полностью…
Когда мы сольем депозит, то никому не скажем.
Но будут знаки.
@marketPENA
Сбер продолжает генерировать прибыль для акционеров несмотря на флуктуации в экономике - прибыль в мае 140,6 млрд руб (+5,4% г/г). Эталонная голубая фишка в России на нашем фондовом рынке
ROE удерживают в размере ~22%
Див база за 5 месяцев составила 15,1 руб (на 36+руб по итогам 2025 года пока выходят, это 11,5% ДД без учета дивиденда за 2024 год)
Банки сейчас входят в цикл снижения кредитных ставок по своим продуктам - ипотека/кредиты/вклады (вместе с циклом снижения ставок ЦБ РФ), посмотрим, как это отразится на Сбере (обычно позитивно)
Сбер еще в пятницу (первым) начал снижать ставки по кредитам (отличная возможность для клиентов перекредитоваться на более выгодных условиях), поэтому скорее всего увидим опережающий рост кредитного портфеля лучше рынка
Акции выглядят прям крепко.
Знакомьтесь с личным каналом предпринимателя Вячеслава Шумилина, который построил успешный бизнес в одной из самых сложных и неоднозначных сфер — сфере знакомств. Вячеслав Шумилин создал премиальное агентство знакомств с нуля. Несмотря на стереотипы и критику, он выстроил прозрачную и легальную систему, которая ломает устоявшиеся шаблоны.
Принципиальная позиция агентства «Аврелиан» — тщательная проверка кандидаток, включая их биографию и репутацию. Экономическая модель агентства делает знакомства "на один вечер" попросту невыгодными. Благодаря этому агентство ориентировано исключительно на тех, кто ищет серьезные отношения и готов к созданию долгосрочной пары. Более того, Вячеслав даже инициировал петицию против запрета романтизации эскорта, подчеркивая важность легального подхода в этой индустрии.
Проекту уже почти три года. Агентство принципиально не предоставляет дополнительных услуг вроде астрологических прогнозов или других псевдонаучных предложений. В штате нет даже психологов. Команда состоит исключительно из профессиональных менеджеров, которые выполняют роль рекрутеров, подбирая подходящие кандидатуры для клиентов.
В своём блоге Вячеслав делится уникальным опытом, который вы не найдёте ни в одной книге. Как выбрать нишу с высоким спросом и минимальной конкуренцией? Как выстраивать доверительные отношения с клиентами? Как справляться с вызовами в серых зонах рынка? На все эти вопросы он отвечает честно и открыто.
Если вас интересует опыт построения бизнеса в нестандартной нише, инсайты о работе с премиальной аудиторией и реальные истории из жизни предпринимателя — обязательно подпишитесь на его блог! 👇
@aurelians_way
Пока мы ждали притока из денежного рынка на рынок акций - его нет!)
В мае чет наоборот загнали народ туда на 20 ярдов (хотя по большей части весь flow ушел в ТМОН Тинька), у троицы СБЕР/ВТБ/АЛЬФА нетто нуль
Завтра сделаю более полную разбивку, заодно покопаюсь в пифах на акции - что там происходит
Если кто-то переживает за бюджет так же, как 🗣 - можно переживать дальше
В мае доходы в бюджет от прямых нефтяных налогов минус 20% г/г
Так победим инфляцию!)
Сегодня день рождения у Тимофея Мартынова @martynovtim
Давайте поздравим этого добряка и добьем подписчиков до 35к 🚀
Генератор пользы и отличный собеседник!
Начнем через 5 минут
Стрим в ВК: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239046
Засек Ophelia (нефтепродуктовому танкеру 44 года!) и Cindy (100 тысяч тонн нефти на борту или 40 млн баксов по текущим 🤝)
Читать полностью…
А расплата впереди - девальвация
Так волатильность валюты вместе с инфляцией и создаём 😁
ВЫСОКИЕ СТАВКИ СТАЛИ ОДНИМ ИЗ ГЛАВНЫХ ФАКТОРОВ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ - НАБИУЛЛИНА
Акционеры Магнита ещё остались?
«Лента» собирается выкупить гипермаркеты «Магнита», узнал Коммерсантъ.
В NF Group подсчитали, что все магазины «Магнита» могут стоить около 100 млрд рублей.
Сеть «Магнит» хочет избавиться от своих крупных магазинов и сосредоточиться на развитии супермаркетов «у дома» и ультрамалых объектов.
Когда лобби нефтяников оказалось сильнее. Интересно, что будет со спросом на электрокары без субсидий. Хотя в Китае без них развиваются вроде?
🇺🇸 ТРАМП:
«Илон "выдохся", я попросил его уйти с госслужбы, я отобрал его мандат на электромобили, который заставлял всех покупать электрические машины, которые никто больше не хотел (он знал об этом месяцами, что я собираюсь это сделать!), и он просто сошел с ума!», – написал президент США в своей соцсети Truth.
Кстати, у НМТП (Приморск и Новороссийск) результаты могут быть получше (в объемах перевалки) т.к. там бывает казахская нефть!) Так что рост объемов добычи в Казахстане нашим нефтетранспортникам тоже в радость
Ориентир ~1 млн тонн где-то в месяц (обычно Новороссийск использут для этого)
Очередная война на Ближнем Востоке, возможно уже не шутки тк убит начальник Генштаба в Иране
Санкций против Израиля, я так понимаю не будет - правоверно действуют, как и в газе
Зато российская нефть уже выше потолка
С днем России, братцы
Россия любимая наша страна ❤️
Русский инвестор не дурак, любит пятак
За 2 года потеряли 300 тыс человек где-то из активных инвесторов (всего лишь 1 сделка раз в месяц)
Что будет дальше?)
Глянул свежий обзор SberCIB по Магниту, неплохо там прогноз следует за ценой (целевая упала с 6000 до 3600 руб)
В целом и по их прогнозу все может пойти, там основные тезисы:
👉 Маржа EBITDA упадет в 2025 году до 5,5%, а дальше не вырастет выше 5,6% (в целом этот тезис будет понятен после отчета за 1-е полугодие 2025 года). Тут возможно все, но есть и шанс что маржа вырастет к 6+% и тогда все будет по другому
👉 Компания будет продолжать вливать 170 млрд руб кап затрат в год - не будет свободного потока не то что дивиденды платить, даже долг гасить нечем
При этом кап затраты особо к росту результатов приводить не будут, судя по модели (рост выручки замедляется до уровня инфляции)
Ритейл не стал защитным сектором получается!) Хотя в противовес ставят Х5 и там типа все сильно лучше и будет рост
Продолжает наблюдать за русскими физиками, которые покупают российские акции на миллиарды рублей, несмотря ни на что (даже если акции падают)
Нерезы подуспокоились и перестали покупать - их хватило только на 2 месяца (март и апрель) в мироралли
Ждем нетто-приток дивидендов!)
Спасибо ЦБ за статистику
Понедельник добрым не бывает, если это не ДР Тимофея Мартынова конечно же
Читать полностью…
Эх, ЛУКОЙЛ дивы пока так и не прислал (по моим оценкам ~70 млрд руб российским миноритариям должны прислать)
Видимо попридержать денежки нынче выгодно - но сейчас рынок только дивиденды и могут поднять (основа от Лукойла и Сбера)
Начало недели так себе что-то 😳
Кого-то во фьючерсе на доллар отмаржинколлили
В юане и вечном такой волатильности не было
Опасненько в деривативах и плечах нынче
Записи телеперадачи-стрима вернулись на ютуб! Не забудьте лайк+комментарий, иначе зачем это всё
Ютуб: https://youtu.be/CVVpa2w0D6I
ВК: https://vk.com/video-228865952_456239046?t=11m56s
00:00:01 Введение
00:01:46 Новости недели
00:14:10 Царская табличка
00:17:31 Экспорт "Газпрома" во Вьетнам
00:19:16 Серебро
00:21:44 Банки и лизинг
00:24:31 Вопрос о покупке акций Сбера, "Икс 5" и "Лукойла"
00:33:16 Акции против облигаций
00:37:06 Ковровский механический завод
00:38:36 Оценка дивидендов ВТБ
00:44:37 Спекуляции и допэмиссии ВТБ
00:45:42 Проблемы валютного экспорта
00:49:40 Сравнение БСП и Совкомбанка
00:53:42 Влияние ставки на котировки
00:54:34 Агрегатор денежного рынка
00:55:34 Жизнь с дивидендов
00:57:07 Эффект упущенной выгоды
01:01:32 Компания ТЗА
01:04:30 Заключение
За картинку спасибо лучшим из @marketPENA
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе
Эльвираралли, Трампоралли, Мироралли - все захлебнулось, нужны новые герои
Вопросы, предложения в комментарии 👇
Элитные нефтебазовые гости канала заинтересованы кубышкой Сургута, вместо пресс релиза главы ЦБ (там и так все понятно)
Продолжаю считать, что валютная кубышка Сургутнефтегаза сейчас в районе 3,3 трлн руб (около 59%) из 5,6 трлн руб (было 3,7 трлн руб из 6,4 трлн руб на 31.12.24)
Прошлые посты тут /channel/kuzmlab/9857 и /channel/kuzmlab/9855
Пероценка отложенных налогов в 2024 году съела не ~100 млрд руб, а где-то 172 млрд руб
Судя по 1 кв 2025 года, нарастили валютные сбережения (докупили валюты) на ~300 млрд руб
Что делают во втором квартале - хрен его знает. В целом пока прикольно просто наблюдать, хотя под девальвацию или "стабильность" рубля преф может заиграть новыми красками.
Ставка вниз по чуть чуть (жаль, что не 19%, но тоже неплохо)
Бакс наверх до 90-95 по чуть чуть
Рыночек вверх по чуть чуть
Всем нормально поторговать 🤝 едем дальше, пошёл новый цикл
Нормальная там заруба в твиттере у Трампа и Маском
Вот это я понимаю - вышли на новый уровень!)
Скоро будут мемы друг с другом постить
Сегодня славный день - Транснефть закрыла квазидивидендный гэп без дивиденда имени Минфина (внезапный налог на прибыль 40%), понадобилось больше чем полгода.
Крови и нервов попили знатно (ну хоть тариф чуть выше сделали и часть компенсировали)
Интересно доберемся ли до 1400-1500 или это уже предел?
Как и обещал - делаю график по отгрузкам российской нефти поинтереснее, чем график "блумберга" по неделькам
Основные тенденции:
👉 за первые 5 месяцев 2025 года отгрузка на экспорт из портов упала где-то на 8% г/г (из-за снижения добычи нефти + возможно отсутствия атак дронов на НПЗ, как год назад), но март-май хороши по объемам
👉 основной удар по снижению перевалки идет на Усть-Лугу/Приморск/Новороссийск, в Козьмино все неплохо (по сути рекордные отгрузки 4 млн тонн в месяц)
В теории можно еще добавить данные по трубе (ориентир по украинской дружбе + ВСТО + транзит через казахстан) и получить валютную выручку в месяц!)
Но это в будущем - в идеале бы сделать такой же по нефтепродуктам, чтобы примерно понимать, что у нас происходит в стране с главным экспортным товаром + возможно конденсат добавить
Главное заметить рост добычи первыми!)
Спасибо всем кто помогал 👍