16408
Блог частного инвестора с научным подходом. к.т.н., инженер Связь со мной: @kuzmichev_oleg Профиль в Пульсе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kuzmichev_Oleg/?utm_source=share
Надеюсь отсутствие дивидендов в Газпроме для вас не сюрприз. Силуанов честно предупредил раза 3 с начала года.
Есть песенка подходящая про акции Газпрома!)
"Все могло быть неплохо"
Традиционный конспект эфира с Максимом Орловским на РБК - https://youtu.be/yBD7BdN8YPI
👉 Рубль радует своей крепостью, ниже 80 рублей за доллар
👉 Цены на огурцы должны быть ниже 200 рублей
👉 Снижение ставки это скорее июль или август
👉 Думаю дальнейшего укрепления рубля уже не увидим, счет текущих операций в апреле сильно изменился (баланс)
👉 Разговоры о том, что приходит керри трейд из-за высокой ставки это чушь
👉 Цифра по инфляции ниже 10% вселяет оптимизм!
Павел Титов из Абрау-Дюрсо
👉 Продажи в бутылках у компании выросли на 20% г/г
👉 Абрау-Дюрсо один из самых узнаваемых брендов в России
👉 Качество российского вина заметно улучшилось
👉 Фри флоат Абрау чуть больше 10%
👉 Допка для долга (от основных акционеров), дивы для народа
Максим про Газпромнефть - все достаточно плохо, конъюнктура слабая и это все мы увидим в других компаниях
Ярослав Кабаков из Финама
👉 Ждем снижения ставки в июне, хотя многие ждут только снижения риторики от ЦБ РФ
👉 Прогнозировать Сургутнефтегаз тяжело т.к. он не открывает отчетность
От Максима - сургутпреф всегда использовали как инструмент при слабом рубле, сейчас это неинтересно
👉 Совкомфлот по мнению Ярослава - выглядит как интересный актив при развитии Арктики, особенно если выйдут из под санкционного давления. В моменте супероптимизма нет
👉 Мосбиржа от Максима - биржу всегда воспринимали как безопасную гавань, которая зарабатывала много денег от остатков. Но все поумнели и перестали там держать деньги просто так))
👉 В МТС банк нет логики заходить, а вот МТС отличная бумага с точки зрения дивидендов
Максим говорит про долг 670 млрд руб у МТС и говорит про риски "последнего дивиденда" )
У людей аллергия на IPO различных техкомпаний (спасибо Позитиву за это), поэтому шансов на успешное IPО дочек МТС пока под вопросом
👉 Максим говорит, что ЦИАН неинтересен - стоит на месте, за это время можно было уже заработать 3 раза))
Саммари - Максим что-то без оптимизма совсем ) Видимо опять в кэше!)
Как выбрать лучшие облигации на первичных размещениях?
На канале Era Bond все выпуски на одной картинке, где содержится вся ключевая информация. От купона, до долгосрочной и спекулятивной оценки.
Также есть комментарий, где аналитики отмечают слабые и сильные стороны каждого выпуска.
Обязательно подписывайтесь. Это только небольшая часть информации с полезного канала по облигациям - /channel/+Y8siasM48D44MjMy
Продолжаю в пол глаза следить за банком, который стоит 0,4 капитала (МТС Банк) и чьи акции упали в 2 раза после IPO
Сегодня вышел отчет за 1-й квартал
👉 Чистая прибыль за 1-й квартал упала в 4 раза к 1 кварталу 2024 года. За 1-й квартал заработали 0,97 млрд руб при капитализации 43 млрд руб
👉 Попытался разобраться в структуре доходов и прибыли
- Чистая процентная маржа (проценты по кредиту+резервы) 1,9 млрд руб за 1-й квартал (рост против года назад, когда было 0,85 млрд руб)
- Чистый убыток от фин инструментов и операций с валютой - минус 2,1 млрд руб (год назад была прибыль 1 млрд руб) - судя по всему, это основной фактор снижения прибыли
- Чистые комиссионные доходы 4 млрд руб против 6,7 млрд руб годом ранее
- Причина спада комиссионных доходов все та же – снижение продаж страховок почти в 3 раза г/г, привязанных к выдачам новых кредитов, которые банк существенно замедлил
- По фин инструментам и валюте наверно разовый убыток (хотя зависит от динамики ОФЗ и валюты на балансе)
👉 По опер расходам в 2025 году снизили расходы по ЗП (на 25% г/г), в целом это редко для российских компаний сейчас
👉 Еще чистую прибыль подъел налог на прибыль (1,1 млрд руб в 1 кв 2025 года против 0,25 млрд руб в 1 кв 2024 года). У банка есть портфель ценных бумаг, и рост налога связан с ростом доходов от них, которые облагаются отдельно от общебанковской прибыли
Компания планирует сделать допэмиссию, заплатить дивиденды (7% ДД). Еще МТС Банк купил ОФЗ на 156 млрд рублей (четверть активов банка!), видимо с расчетом на снижение ключевой ставки (получится или нет зависит от ЦБ)
Следующий отчет будет более показательным
В подписчиках есть держатели акций и более внимательно следящие за банком - как вам отчет? Пишите комментарии 👇
Классическая фигура теханализа в Газпроме - дивов нет, но вы держитесь 👍
Читать полностью…
Совкомфлот без дивов
Вот что SDN санкции Байдена сделали с компанией :(
Опять на 30-40 руб что-ли
Кстати, если крупных списаний не было, то ориентир по валютизации Сургута ~50% кубышки. Считается через обратный расчет дивиденда минус ориентир по опер прибыли и процентам.
Но там много нюансов, как всегда.
922 млрд руб чистой прибыли заработали за 2024 год (больше чем ЛУКОЙЛ и чуть ниже, чем Роснефть)
Стоит все это добро сейчас 1,2 трлн!)
Зато на сцене появился новый дивидендный аристократ!)
Читать полностью…
ТРАМП ПОСЛЕ РАЗГОВОРА С ПУТИНЫМ ЗАЯВИЛ ЛИДЕРАМ ЕС, ЧТО США НЕ БУДУТ ВВОДИТЬ ПРОТИВ РФ НОВЫЕ САНКЦИИ, ТАК КАК НАСТРОЕНЫ НА ПЕРЕГОВОРЫ - AXIOS
Главный итог переговоров - для России уже давно санкции страшны только Американские в стиле SDN (ну или от Индии/Китая). На Европу в целом уже насрать, ну максимум еще раз выстрелят себе в ногу очередным пакетом с пакетами и перестанут покупать удобрения/СПГ/газ из Турции у нас (уже невелика потеря, хотя для некоторых компаний неприятно).
Едем дальше.
В целом и понятно, если США введет 500% пошлину на торговлю с Россией - будет вторая торговая война (с необратимыми последствиями). Китай вряд ли откажется покупать у России нефть и рынки опять деглобализуются - нужно ли это америке сейчас?
Импорт СПГ в Китае пока затухает - как со стороны "мировой экономики", так и со стороны России.
Ждем запуск Арктик СПГ-2 (скоро льды растают и начнется сезон навигации по СМП) + возможно запуск второй очереди. "Ралли фин показателей" в этом случае ждать пока не стоит - хотя бы проект убыток перестанет приносить!)
Спроса на "дата-центры с ИИ" со стороны роста потребления СПГ в Китае пока не видать. Но возможно все впереди!
Любопытно посмотреть на команду Трампа при первой встрече Путина с Трампом
Помпео, Болтон, Мнучин, дочь и еще куча народу - спустя 4 года рядом уже нет НИКОГО
А у нашего все старые))
Что общего между СД по дивидендам от Юнипро и Газпрома?
Читать полностью…
Не знаю кто это, но пиццу им доставляет 😁 @martynovtim
Читать полностью…
Запись стрима - с вас Лайк и комментарий на вк! (ютуба не будет в этот раз)
ВК: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239043
Таймкоды:
00:00:10 Введение и регламент стрима
00:01:06 РобоОлег и "Займер"
00:03:05 Дивиденды ВТБ и Газпром
00:04:52 Внешний долг России
00:07:41 Алмазы и дивиденды Русагро
00:10:46 Магнит запускает фабрики-кухни
00:13:43 Лукойл и дивиденды
00:18:12 Строительство газопровода
00:19:03 Задержание танкера
00:19:50 Табличка
00:22:23 Обсуждение понижения рейтинга США и его последствий
00:26:45 Обсуждение бизнес-модели Замера и Евротранса
00:32:31 Выплата дивидендов ВТБ
00:35:27 Искусственный интеллект
00:37:28 Русагро и миноры
00:40:54 Развитие искусственного интеллекта в России
00:46:59 Акции компании Вуш
00:56:41 Влияние падения цен на нефть на американские нефтяные компании
00:57:57 Petrobras и Equinor
00:59:30 Возможные сценарии снижения ставки и эскалации санкций
01:01:26 Влияние пандемии на ритейл
01:07:16 Быстрое Сравнение Лукойла и Роснефти
Спасибо!
За картинку отдельная благодарность Владимиру из @marketPENA
Традиционный эфир с итогами сегодня в 21:00 чтобы нормально поторговать на следующей неделе
Теперь уж точно решающая неделя в Мироралли (или её перерастание в Эльвираралли в след месяце)
Вопросы, предложения в комментарии 👇
А помните все ждали, что Миллера снимут?
Было бы эпично это сделать в день отмены дивидендов
Но таких слухов у меня нет - сам только что придумал 😁
Трамп: Я позвонил в Газпром, они сказали: «мы на футбольном матче Зенит-Спартак». Я говорю: «Какого черта они там делают?»
Читать полностью…
Нормально поторговали нефтью с крепким курсом в Газпромнефти
Ну вы поняли, что будет во втором квартале 🤝
Это еще курсовые 27,6 ярдов в прибыль пошли...
SDN санкции тоже повлияли наверно
Пока Трамп не смог завалить экспорт Иранской нефти в Китай (это было одно из его предвыборных обещаний)
Интересно - получится ли у него? А главное как - Китай за это время стал все сильнее )
Ну хоть кто-то из нормальных будет разрабатывать редкоземельные металлы 👍 Полиметал не справился и слинял в Казахстан
"Роснефть приобрела контроль в крупнейшем в России месторождение редкоземельных металлов"
Роснефтеметалл!)
Я ждал этого возвращения
Но зачем нам МММ 2.0, если на Мосбирже не хуже 🤝
Если что это шутка, МММ - это скам и не нужно нести туда деньги!)
Основная причина тут - в девалютизации. Для долгосрочных инвесторов это может и хорошо (вырастут проценты и снизится влияние нашего курса), тем более SDN санкции наверно еще сильнее ударили по валютной кубышке Сургута
Хорошо бы отчет увидеть конечно + интересны результаты за 1-е полугодие будут
по 40 руб хорошо бы преф купить, с учетом дива не так и далеко!)
Сурпреф див 8,5 руб (я ждал 9,5 руб), вот что девалютизация делает с этой компанией!
16,3% ДД, в целом неплохо, но как всегда основной вопрос - какой дивиденд будет за 2025 год.
Минфин спустил директиву по дивидендам и кто-то ее уже прочитал?)
Год назад директива вышла в свет 20 июня 2024 года, так что поидее еще 3-4 недели ждать
Китай продолжает хорошими темпами импортировать нефть - 48 млн тонн в апреле было куплено по средней цене в 71,9$ за баррель
В России было куплено 8,1 млн тонн нефти по средней цене 66,1$ за баррель (год назад в апреле китайцы у РФ покупали 9,3 млн тонн на ~13% больше)
Лекарство от низких цен - низкие цены, спрос на нефть начинает оживать видимо!)
Порт Козьмино (порт Транснефти на ДВ с сортом ESPO) в апреле ударно поработал.
Еслиб не санкции Байдена наверно могли выйти на рекордные цифры в 46-48 млн тонн (в 2024 году было 44,7 млн тонн).
Тариф там прям очень хороший (если не ошибаюсь максимальный в Транснефти и составляет 3700 руб за тонну), главная беда - порт вроде как попал под 40% налога из-за того что все оформлено как трубная монополия (тут Минфин их и подловил))
Хотя может перерегистрировали уже, тут "черный ящик" у частных инвесторов
Ждем отчет по МСФО за 1-й квартал и дивидендную рекомендацию. Надеемся без сюрпризов!)
"Мы ждём от России реального мирного предложения по Украине "на столе", кроме того, Трамп предложит Путину экономические выгоды и восстановление отношений с остальным миром — Вэнс"
Короче день Х, но судя по опросу большинство людей уже не оптимисты
В ВМТП (основная прибыльная дочка ДВМП) мощный спад перевалки в апреле
Контейнерооборот в 2025 году уже точно будет ниже 2024 года и никаких 900 тыс TEU мы не увидим
Петербургские контейнерные порты перетягивают на себя канат, но это все было ожидаемо 💪
Через 5 мин начнем (цены без учета выходных торгов)
Ссылка на убогий ВК тут: https://vkvideo.ru/video-228865952_456239043
ТАСС: ПУТИН ПОРУЧИЛ "ГАЗПРОМУ" И КАБМИНУ ДО 2030 ГОДА ПОСТРОИТЬ И ЗАПУСТИТЬ ГАЗОПРОВОД ВОЛХОВ - МУРМАНСК
МОЛНИЯ
Ну всё, вместо дивидендов Газпром будет строить трубопровод для СПГ Заводика НОВАТЭКа 🤝
Оценивали в 400-500 млрд рублей полгода назад проект (но не удивлюсь, если силами Газпрома построят за 1-1,5 трлн руб!)