5094
Привет, это канал об экономике, бизнесе и финансах. Тут новости, оценки, слухи. Веду его я, Елена Тофанюк, журналист и редактор, руководитель проекта @oninvest_media. Поговорить со мной - @tofanyuk
Когда звёзды двигают рынок
Дональд Трамп похвалил ручку президента Южной Кореи — и акции южнокорейского производителя канцелярских товаров MonAmi взлетели на 37,5% всего за два дня. На пике рост превышал 60%. Компания даже приостановила продажи из-за наплыва заказов.
Высказывания Трампа не раз толкали бумаги вверх. В начале августа он отметил рекламу джинсов American Eagle Outfitters — акции тут же оживились. Исследования твитов президента США показывают: упоминание конкретных компаний вызывало аномальную доходность +0,25% и рост торгового объёма на 19%.
На этой неделе свою «рыночную силу» в очередной раз показала Тейлор Свифт. После её поста о помолвке акции Signet Jewelers — владельца сети ювелирных магазинов — подскочили на 3,1% и обновили максимум с декабря. Логика проста: фанаты могут устремиться покупать похожие кольца.
Бывают и обратные ситуации, когда знаменитости «обесценивают» акции: в 2018 году один твит Кайли Дженнер стоит Snapchat $1,3 млрд, акции компании упали на 6,1%. Пост Рианны привел к падению акций Snap Inc на 3,6%.
Почему это работает? Экономисты и психологи объясняют «звездные» всплески сразу несколькими факторами:
— Эффект неожиданности. Спонтанные, «искренние» комментарии оказывают куда более сильное влияние, чем заранее подготовленная реклама.
— Эффект доверия. Знаменитости воспринимаются как «свои», даже если они не имеют никакой экспертизы в финансах. Подписчики и фанаты часто принимают их слова за личные рекомендации.
— FOMO — страх упустить выгоду. Когда влиятельная фигура говорит о продукте или бренде, часть инвесторов бросается покупать акции «на всякий случай», чтобы не остаться в стороне от возможного роста.
— Стадное поведение. Массовые покупки или продажи, запущенные первым импульсом, создают самоподдерживающийся тренд. В итоге краткосрочный всплеск цен может превратиться в полноценное движение рынка.
Для рынков это напоминание: рациональные модели спроса и предложения легко ломаются там, где работает эффект толпы и культ личности. В новой реальности инвесторам приходится следить не только за ставкой ФРС, но и за тем, чьи ручки хвалит Трамп и какие кольца выкладывает Свифт. Личная жизнь и случайные реплики знаменитостей становятся ещё одним классом рыночных индикаторов — пусть и с сомнительной фундаментальной основой.
📸: Ручка президента Южной Кореи Ли Чжэ Мёна / 국제
Labubu, советы лучших инвесторов с Уолл стрит и немного Трампа — теперь мы есть и в Instagram
Выкладываем самое важное и интересное из того, что нужно знать розничному инвестору — теперь и в картинках.
🗞️ Мы не даем советы, куда инвестировать, но информируем об историях, которые могут быть важными для рынка. А также собираем мнения значимых для глобальных рынков людей.
👉 Один совет все же дадим — подпишитесь на наш аккаунт! Будет интересно ☺️
@oninvest_media
#дайджест @oninvest_media
О чем мы писали:
💄 «Экономика маленьких радостей» набирает обороты: во времена нестабильности люди чаще позволяют себе эмоциональные покупки — от похода в IMAX до лимитированных игрушек. CNBC называет это «эффектом губной помады на стероидах».
⚡️Melius Research сравнивает ИИ-бум с золотой лихорадкой: если алгоритмы — это золото, то энергия для дата-центров становится «лопатой». Аналитики называют бенефициаров энергетической ИИ-революции: они делают ставку на Constellation Energy, Vistra и NRG Energy, а также видят потенциал у нефтегазовых компаний вроде Halliburton и ConocoPhillips.
👨🏻🎓 ИИ изменил правила игры: диплом перестал быть гарантией успеха, а образование стало портфелем навыков, который требует постоянной ребалансировки. Современные работодатели ценят не «корочку», а критическое мышление, креативность и опыт, которые невозможно скачать из нейросети. Почему университет теперь — не финишная черта, а стартовая площадка для lifelong learning, — в колонке Вадима Новикова.
🍂 Хедж-фонды входят в сентябрь без паники: стратегический фокус смещается в сторону устойчивых компаний с высокой капитализацией и качественными фундаментальными показателями. Эксперты прогнозируют, что осенние коррекции будут использоваться не для ухода с рынка, а для усреднения позиций в сильных активах. Подробнее — в колонке Игоря Клюшнева.
На прошлой неделе:
▫️ акции Meta упали на 4%, правда, аналитики говорят, что снижение временное;
▫️ бумаги Estee Lauder ушли вниз на 4,3% из-за слабого прогноза по прибыли, но эксперты советуют покупать;
▫️ Palantir тоже падает: за пять дней — на 12%. По мнению Barron's, инвесторы воспользовались ростом рынка и зафиксировали прибыль;
▫️ акции Nvidia пошли вниз — более чем на 2% — из-за информации, что компания останавливает выпуск ИИ-чипов для Китая;
▫️ бумаги Zoom выросли на 12% после отчета за прошлый квартал, но эксперты пока настроены скептично;
▫️ акции Intel показали рост почти на 6% — на фоне сообщений о сделке, по которой Правительство США получит 10% акций.
▪️ Аналитики говорят, что бумаги Mission Produce — крупнейшего поставщика авокадо в мире — вырастут еще как минимум на треть. На модном фрукте предприниматель Стив Барнард уже выстроил компанию с капитализацией около $880 млн.
▪️ Прогнозы на акции Duolingo тоже хорошие: KeyBanc ждет роста на 41%. Аналитики полагают, что динамику компании разгоняют три фактора: запуск Duolingo Energy с наградами за прогресс, анонсы на Duocon и вирусные маркетинговые кампании.
▪️ UBS и Goldman Sachs уверены, что ралли золота еще не исчерпано: банки прогнозируют рост цен на 11–20% к середине 2026 года.
Рэпер и дизайнер Канье Уэст запустил токен Yeezy Money ($YZY), заявив о «новой экономике на блокчейне». За 40 минут после старта капитализация взлетела до $3 млрд — и так же быстро схлопнулась почти втрое.
Схема уже знакомая: инсайдеры заранее знали контракт, купили токены на сотни тысяч и вышли с миллионами. Один кошелёк превратил $450 тыс в $1,5 млн за несколько часов.
Несмотря на обвал на 54%, трейдеры и криптокиты продолжают «апать» монету. Даже со-основатель BitMEX Артур Хейс успел зайти и… пожалеть об этом публично.
Канье Уэст, конечно, строит «новую экономику», но пока $YZY выглядит как старая история: хайп, быстрые миллионы и такие же быстрые... скажем так, разочарования.
⤴️⤴️ Золото стало лидером по доходности в 2025 году, опередив акции, облигации, валюты «большой десятки» и биткоин. UBS прогнозирует, что драгоценный металл до конца 2025 года подорожает еще на 5%, а к сентябрю 2026-го — на 11%.
Читать полностью…
Один из главных разработчиков ИИ заявил о пузыре ИИ
💬 Глава OpenAI Сэм Альтман считает, что рынок искусственного интеллекта находится в состоянии пузыря.
📉 Его заявление усугубило растущую обеспокоенность экспертов и аналитиков по поводу быстро растущих инвестиций в ИИ, отмечает CNBC. Так, соучредитель Alibaba Джо Цай, Рэй Далио из Bridgewater Associates и главный экономист Apollo Торстен Слок высказали аналогичные предупреждения.
📊 В июле Слок заявил в отчете, что сегодняшний пузырь ИИ на самом деле больше, чем пузырь доткомов, а 10 ведущих компаний из S&P 500 переоценены больше, чем в 90-е.
@oninvest_media
#дайджест @oninvest_media
Пожалуй, главное событие прошедшей недели — встреча президентов США и России. Надежды были, но на выходе — ни дипломатических результатов, ни экономических влияний. Портфельный управляющий Astero Falcon Алена Николаева размышляет о несбывшихся ожиданиях.
Интрига недели. Уоррен Баффет раскрыл тайную инвестицию: это оказалась страховая компания UnitedHealth (свыше 5 млн акций на сумму около $1,6 млрд). В компанию, бумаги которой с начала года упали вдвое, также вложились Майкл Бьюрри из Scion Asset Management и Дэвид Теппер из Appaloosa Management.
Отчитались и другие крупные игроки рынка: читайте, что продавали и покупали Билл Экман, Кэти Вуд и фонд Bridgewater.
Цифры недели. Ethereum поднялся почти до рекордных уровней — $4680. Биткоин подскочил до $124 128. Что дальше?
Люди недели:
🧔🏻♂️ сооснователь Figma Дилан Филд и IPO-прорыв Figma;
👱🏻♀️ певица Тейлор Свифт и ее влияние на рынок;
👬 сыновья Трампа — Эрик и Дональд-младший — как драйверы роста инвестиционного банка Dominari Holdings.
Сегодняшняя интрига - что именно Баффет тайно скупал в свой портфель два квартала подряд, потратив $5 млрд
📖В отчетности Berkshire Hathaway есть три раздела инвестиций - “Банки, страхование и финансы”, “Потребительские товары” и “Промышленность и прочее”. С начала 2025 года последняя категория увеличилась на $5 млрд, причем никаких упоминаний в документах о том, что именно покупал фонд, нет. SEC позволяет не раскрывать название компании пока фонд накапливает акцию.
💡Сегодня узнаем, что именно скупал Баффет. Marketwatch, например, ставит на Caterpillar. Недооцененная компания с хорошим денежным потоком и прибылью - стандартный подход Баффета.
🚜 Неожиданно, но этот скучный производитель бульдозеров и строительной техники, на самом деле, может оказаться одним из бенефициаров ИИ-бума, писал Barrons. Он производит газовые турбины, которые нужны дата-центрам все больше и больше. Крупнейшие производители — GE Vernova, Siemens Energy и Mitsubishi Heavy Industries — не могут удовлетворить весь спрос.
⚙️Caterpillar делает турбины меньшего размера, чем крупные производители, что представляет собой выход для дата-центров, которым турбины нужны уже сейчас, а не когда крупные производители смогут. Аналитик Bank of America Майкл Фенигар заметил, что это направление - самое быстрорастущее у Caterpillar и одно из «наименее понятых» рынком.
Друзья, у нас были проблемы с комментариями. Мы их открыли
Читать полностью…
#дайджест @oninvest_media
▫️ ADR Toyota упали на 1,69% после снижения годового прогноза прибыли — автоконцерн ожидает потери $9,5 млрд из-за повышенных пошлин.
▫️ Акции Take-Two выросли на 5,6% на пре-маркете после того, как издатель GTA и Mafia повысил прогноз по рынку мобильных игр.
▫️ Акции Duolingo подскочили на 34% после квартального отчёта, но оценки аналитиков расходятся — от рекомендаций покупать до предупреждений о переоценке.
▫️ McDonald’s вырос на 2,95% после квартала, который эксперты назвали переломным: продажи достигли максимума за два года.
▫️ Напоминаем, что у Oninvest есть база компаний, где можно посмотреть прогноз по акциям, узнать мнение аналитиков и увидеть другую важную для инвестора информацию. Чтобы получить доступ к данным, нужно только зарегистрироваться.
▪️ Искусственный интеллект часто сравнивают с пузырем доткомов, но сильная квартальная отчётность гигантов отрасли инвестиций в ИИ-стартапы опровергают сценарий краха. Главное отличие — деньги в ИИ сегодня вкладывают технокорпорации и венчурные фонды, а сами компании не спешат выходить на IPO, в отличие от доткомов; подробности — в колонке Романа Кутузова.
▪️ Отпуск не берем: что ждет акции в августе — исторически одном из худших месяцев года? По словам Джеффри Хирша из Stock Trader’s Almanac, в конце лета активность на рынке постепенно ослабевает — многие участники уходят отдыхать, ликвидность снижается, рынок становится более уязвимым. Как стоит действовать инвесторам, чтобы август не стал черным — читайте на сайте.
▪️ Еще у нас вышло большое и интересное интервью с бывшим топ-менеджером «Тинькофф» Георгией Чесаковым, в котором он рассказывает, как вместе с коллегами строит банк... на Филиппинах. За два года Salmon из POS-займов вырос в крупнейшего розничного кредитора страны. На сайте есть текст и видеоинтервью (они отличаются).
У Oninvest есть интересная база компаний. Это не просто финансовые результаты и мультипликаторы, это целый анализ, который обычно делает младший аналитик - риски, потенциал. Можно просто посмотреть на цифру и понять, нужно ли покупать акцию или нет, и не анализировать отчетность самостоятельно. Да, под капотом у нас ИИ. С сегодняшнего дня она доступна по регистрации. Пользуйтесь! И не теряйте деньги!
/channel/oninvest_media/2407
Про "ракету" Palantir вчера уже все успели и написать, и удивиться. Если кратко, то компания опубликовала лучший в своей истории отчет и лучший среди всех опубликованных на Wall Street. И даже лучше Microsoft. Бумаги, конечно, улетели вверх. Выручка, прогнозы по выручки, ориентиры менеджмента - это все понятно. Но в чем история Palantir?
Созданная в 2003 году как сервис для анализа огромных объемов разведданных, к 2025 году она стала не просто государственным подрядчиком США, а новой операционной системой, которая уже сейчас приносит огромную выручку. Рынок только начинает это понимать.
Palantir называют свою систему “онтологией” - операционной системой для организаций. Это, по сути, цифровой двойник, который позволяет моделировать бизнес-процессы и внедрять AI‑решения, становясь общей "языковой моделью" для человека и машины. В Palantir считают, что ChatGPT и прочие дают лишь фрагментарное понимание, а их онтология — полное чистое понимание, воплощенное в ПО.
С этой точки зрения forward P/E в 229 уже не кажется таким уж заоблачным. Наверное...
Кстати, ученые тоже исследуют инвестиционные возможности ИИ: исследователи из Университета Дуйсбург-Эссен в Германии опубликовали работу о том, что модели OpenAI способны выбирать прибыльные акции. Правда, профессор финансов Университета Флориды Алехандро Лопес-Лира уточняет: в долгосрочных тестах ChatGPT показывает гораздо более скромные результаты, особенно если коррелировать их с теми объемами инвестиций, которыми оперируют частные и институциональные инвесторы.
Читать полностью…
Стоить миллиарды и взять рынок Юго-Восточной Азии — как выходцы из Tinkoff-mafia строят идеальный финтех на Филлипинах
Редакционный директор Oninvest Eлена Тофанюк поговорила с Георгием Чесаковым, сооснователем стартапа Salmon. Посмотрите и почитайте — почему финтех решили строить на неочевидном рынке и при чем здесь TikTok
@oninvest_media
Рынок падает широким фронтом на премаркете, растет только Microsoft и еще кое-какие бумаги, даже Figma пошла терять рост. Индекс страха - VIX - вплотную у психологически важной отметки в 20 пунктов. Это еще не паника, но уже близко - повышенная тревожность. И VIX сигнализирует о приближении коррекции. Кто сидел в кэше - тот молодец. Удивительно, что вместе со всем рынком снижается и золото.
Читать полностью…
На этой неделе розничные трейдеры снова бросились в бумаги со ставкой на шорт-сквиз. Сценарий знаком ещё с GameStop-2021: сообщество в Reddit и TikTok находит слабую компанию, поднимает цену — и выигрывают те, кто успевает выйти вовремя.
Сейчас в центре внимания — Opendoor, Kohl’s, GoPro, Krispy Kreme. Opendoor — сервис для быстрой купли-продажи жилья, его акции месяцами оставались ниже $1. Kohl’s — сеть универсамов, которая теряет покупателей из-за Amazon и дискаунтеров. GoPro когда-то задала моду на экшн-камеры, но спрос на продукцию заметно снизился. Krispy Kreme продает пончики, финансовые результаты компании нестабильны.
В играх с шорт-сквиз кто-то делает десятки тысяч «ради эксперимента», кто-то заходит опционами на пару тысяч и выходит уже на следующий день. В ход идут соцсети и даже ChatGPT, который помогает выбирать новые цели.
Что это показывает? Оптимизм на рынке зашкаливает. При рекордном S&P 500 часть инвесторов всё равно гонится не за стабильностью, а за быстрыми «иксами» — с риском повторить историю GameStop.
OnInvest теперь и в Instagram. Если вы больше любите сторис, рилз и картинки — подписывайтесь. ⤵️⤵️⤵️
Читать полностью…
«Я не бью в набат. Но рынок дорогой».
Ховард Маркс, соучредитель инвестиционной компании Oaktree Capital считает, что рынок находится «на ранней стадии пузыря». Но, по его словам, критическая точка для коррекции ещё не наступила.
Последний раз серьёзное падение инвесторы переживали 16 лет назад, и это, по мнению Маркса, делает их слишком беспечными. Ситуация напоминает конец 1990-х: тогда ФРС говорила о «иррациональном изобилии», рынок ещё рос, но затем лопнул пузырь доткомов. Сейчас капитализация акций к ВВП США — на рекордном уровне.
Маркс советует «добавить защиты в портфель» — больше кредитных инструментов, меньше акций.
К мнению Маркса прислушивается сам Уоррен Баффет. Так что, кажется, пора переходить в защитные позиции.
Pop Mart снова удивил рынки.
Это та самая китайская компания, которая делает игрушки Лабубу. Мы писали, что менеджмент ждал рост прибыли минимум на 350% и выручки более чем на 200% — и прогноз более чем оправдался: по итогам первого полугодия прибыль компании выросла почти на 400%, а выручка удвоилась.
С начала года акции компании уже прибавили более 200%. Но такой разгон несет и риски: оценки могут опережать реальный бизнес. К тому же мода переменчива: сегодня Лабубу на сумке у Рианны, а завтра про игрушки уже забыли. Эксперты дают осторожные прогнозы: «Мы считаем, что долговечность популярности Pop Mart остается неопределенной. Несмотря на стабильный рост продаж, нет уверенности в том, что Лабубу и другие игрушки сохранят свою популярность у потребителей на протяжении следующих 5-10 лет».
Так что главная интрига для инвесторов — хватит ли у Pop Mart запаса прочности, когда мода пойдёт на спад? Посмотрим через полгодика.
Золото часто ставят в один ряд с нефтью и газом. Но Goldman Sachs напоминает: у него совсем другая логика.
Золото — не про добычу и потребление. Оно ближе к недвижимости в Манхэттене: свободной земли и новых квартир мало, и цены двигает не стройка, а тот, кто готов платить. В отличие от сырья, которое балансируется через добычу и потребление, почти всё золото остаётся в обращении: 220 тысяч тонн, добытых за всю историю, до сих пор существуют — в резервах, сейфах, ювелирных изделиях. Годовая добыча добавляет лишь около 1% и не влияет на цены.
Рынок двигается не объёмами производства, а сменой владельцев: тем, кто готов держать металл и кто готов продать. Центробанки, ETF и крупные спекулянты («conviction buyers») двигают рынок независимо от цены. «Opportunistic buyers» выходят на рынок только при «правильной» цене и создают нижнюю границу.
В апреле золото обновило рекорд: выше $3 500 за унцию. Сейчас его стоимость — около $3 330 (+27% с начала года). Goldman ждёт $4 000 к середине 2026.
Уже и Сэм Альтман говорит про пузырь ИИ… ⤵️
Главу OpenAI поддерживают инвестор Рэй Далио и главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок. Но есть и те, кто смотрит на ситуацию более оптимистично.
Рынок перед осенним экзаменом
С апреля розничные инвесторы покупали акции в 14-ти из 16-ти недель, разогнав S&P 500 на +8% с июня и почти +30% с апреля. В рост шли даже «мусорные» бумаги вроде Kohl’s, American Eagle и Krispy Kreme. Институциональные инвесторы, по данным Citadel Securities, в 8-ми из последних 12-ти недель сохраняли медвежий настрой, а отдельные хедж-фонды фиксировали убытки.
В сентябрь активность Мейн-стрит обычно снижается. Фонды проводят ребалансировку. Волатильность растёт. В Greenlight Capital считают, что экономика уже подаёт признаки ослабления — и предупреждают: без поддержки частных инвесторов летнее ралли может закончиться быстрее, чем началось. Если в сентябре они уйдут с рынка, а профи останутся осторожными, импульс быстро иссякнет — и разворот может стать резким.
Может быть, зря все так боялись августа — и настоящая проверка для рынка начнётся в сентябре? Не пугаем, но предупрежден — значит вооружен.
Разоблаченное чудо DeepSeek, невежливый робот от Apple, Porsche возвращается к истокам — новости 14 августа коротко
🔹 Только что пришла новость, что британская экономика во втором квартале выросла быстрее, чем ждали, данные по безработице тоже оказались лучше ожиданий — вряд ли Банку Англии придется и дальше снижать ставку
🔹 Чудо DeepSeek разбилось о китайские чипы — компания не может выпустить новую модель потому что мощности чипа Huawei ей не хватает, сообщают источники Financial Times. Доступ к американским чипам у китайских компаний ограничен — власти КНР потребовали не покупать американские полупроводники.
🔹 Apple создаст настольного робота и он будет вмешиваться в ваши переговоры, источники Bloomberg cообщили, что компания готовит новую линейку продуктов, основанную на ИИ. Акции компании выросли до максимума с марта. Почему робот будет вас перебивать и что будет дальше — читайте здесь.
🔹 Porsche создает фонд для инвестиций в оборонную промышленность, источники Bloomberg сообщают, что идет о сумме в €500 млн и переговоры о создании такого фонда ведутся с Deutsche Telekom. Porche — не новичок в военном бизнесе: компания создавала танки «Тигр» для нацистской Германии. Из-за пошлин Трампа компания потеряла $400 млн] в первом полугодии. Согласно нашей базе потенциал роста у акций 6%, обычно это означает рекомендацию «держать».
🔹 Акции криптобиржи Bullish взлетели на 200% в дебютный день торгов. Это та самая биржа, которую поддерживает Питер Тиль, детальнее — здесь.
🔹 И также новый рекорд биткоин — на картинке, эту отметку он пробил в среду. С начала года криптовалюта выросла на 31%. Правда сейчас биткоин снова снижается
@oninvest_media
Рынки сейчас ценят рост больше, чем фундаментальную устойчивость. Любое разочарование инвесторов в росте выручки или прибыли компании приводит к падению акций, даже если все растет, но не так быстро, как хотелось бы. Работают только положительные сюрпризы - удалось менеджменту удивить рынок, акции рванули вверх. Нет - упали в пол. И не важно, что компания может быть стабильной и устойчивой - такой сейчас рынок.
Например, Nebius Аркадия Воложа рванул за последние дни на 40% вверх, хотя это все еще инвестиционный проект. Почему? Потому что выручка выросла в 7 раз. Я, кстати, пока смотрела на цену в 53 доллара за акцию, все пропустила - в следующий раз цена улетела к 70 за акцию. Или тот же Palantir - форвардный P/E уже 288, а акции все продолжают расти. P/E в 288 означает, я напомню, что компании придется работать 288 лет, чтобы окупить за счет своей прибыли вложенные в ее акции средства.
У меня есть только одно объяснение всему происходящему, ну кроме стандартного уже для последних месяцев страха перегрева, - мы наблюдаем переход к новому технологическому укладу, и инвесторы ставят на новых лидеров, невзирая на фундамент и мультипликаторы, все торопятся сесть в последний вагон. Как раз эту гипотезу подтверждает вчерашние новости про падение software-компаний на страхе проиграть гонку AI
«Быть владельцем биткоина — всё равно что владеть землей под McDonald’s», — говорит Том Ли, сооснователь Fundstrat и председатель совета блокчейн-компании Bitmine.
Он считает, что отношение к биткоину меняется: компании начинают рассматривать его не как волатильный актив, а как фундаментальную часть финансовой инфраструктуры — аналог собственности на землю или коммерческую недвижимость, которая стабильно сохраняет стоимость и может использоваться как залог или база для масштабирования бизнеса.
По словам Тома Ли, биткоин перестаёт быть инструментом для краткосрочных сделок и становится стратегическим активом, на котором строится долговременная финансовая стратегия.
Конечно, это только мнение. И такой подход требует другого горизонта планирования и — другого отношения к риску. Но пока одни спорят о будущем цифровых валют, кто-то уже скупает «землю под кассой».
Не только S&P 500 и NASDAQ умеет в ралли.
В Китае — свои новости: Shanghai Composite завершил торги на отметке 3633,99 — это максимум за 3,5 года, с декабря 2021-го. Рынок вырос на фоне ожиданий продления торгового перемирия между Китаем и США.
Напомним: в мае страны договорились временно снизить пошлины. Срок сделки истекает 12 августа — и инвесторы надеются, что стороны успеют продлить соглашение.
Но аналитики пока все равно осторожны: «интерес к Китаю возвращается, но предсказуемости по-прежнему не хватает», — говорит портфельный управляющий Matthews Asia.
Что можно сказать? Китайский рынок остается под давлением влиянием политики, но любые сигналы разрядки — как свежий воздух для локальных акций. И напоминание, что мир инвестиций шире, чем S&P 500.
Стартап на крови
21-летний Джейк Адлер, основатель биотех-стартапа Pilgrim, обезболил ногу и разрезал себе бедро — чтобы показать, как работает его кровоостанавливающее средство Kingsfoil.
Видео всего процесса Адлер отправил инвесторам. Результат: $4,3 млн посевных инвестиций.
Раунд возглавил Cantos VC, который специализируется на инвестиции в передовые технологии. «Мы ищем людей, которые выделяются и немного странные. Джейк — исключительный», — сказали в Cantos. «Может, он воспринял “кровь, пот и слёзы” слишком буквально — но именно из-за смеси такой одержимости и дефицита инноваций в этой области мы и вложились». Кроме того, деньгами проголосовали Thiel Capital, Day One Ventures, Refactor Capital и бизнес-ангелы Джошуа Браудер, Кори Леви и Адриан Фенти.
Пока одни собирают MVP в ноушне и рисуют кнопки в Figma, Адлер показывает продукт в действии — может быть, эксцентрично, но результативно.
Инвесторы — впечатлены. Мы — немного тоже.
Может ли ИИ прогнозировать рынок?
Пока взрослые спорят, 17-летний школьник из Оклахомы просто доверил ChatGPT реальные деньги. Натан Смит запустил инвестиционный эксперимент: дал ИИ полный контроль над реальными $100. ChatGPT подбирал для Натана микрокапы (меньше $300 млн), рассчитывал объёмы, выставлял стоп-лоссы и делал ребалансировку раз в неделю — котировки ИИ получал от Смита. За первый месяц +23,8%. Для сравнения: S&P 500 за это время прибавил меньше 3%.
Главный драйвер портфеля — биотех Candel Therapeutics, дал почти половину прибыли. Также в списке были Azitra, Inspira, Actuate, Bioxytran, Modular Medical, Avalon GloboCare и ещё несколько волатильных бумаг. Почему-то ИИ сфокусировался исключительно на высокорисковых биотехах и медтехах, часто с одним-двумя продуктами на стадии клинических испытаний.
Пока ИИ-советник справляется. Конечно, данных маловато: месяца недостаточно для оценки долгосрочной эффективности, но школьник планирует продолжать свой эксперимент до декабря. Все данные эксперимента — открыты: Смит ведёт блог на Substack, код, сделки и промпты выложены на GitHub.
#дайджест @oninvest_media
Плюсы прошлой недели
➕ Microsoft стала второй компанией после Nvidia, чья капитализация превысила $4 трлн — акции выросли на 5,15% после сильного квартального отчёта.
➕ Акции Figma подскочили на 250% в первый день торгов в Нью-Йорке — это рекордный рост для крупного IPO в США; капитализация компании превысила $45 млрд.
➕ Акции квантовых компаний резко выросли после заявления главы Microsoft, она назвал квантовые технологии «следующим ускорителем облака» — Rigetti, D-Wave Quantum, IonQ и Quantum Computing прибавили 4–6%.
Минусы прошлой недели
➖ В минус ушло практически все.
1 августа для американского рынка — худший день с мая: распродажу спровоцировали новые пошлины от Трампа и слабые данные по занятости. Падают акции, растет волатильность, доллар резко просел. Сильнее других пострадали компании из Mag7 и банки: Amazon — минус 8,3%, Meta — 3,9%, Apple — минус 2,5%, JPMorgan и Bank of America — тоже в минусе. Что говорят аналитики — читайте здесь.
Про искусственный интеллект
🤖 Марк Цукерберг опубликовал манифест: у каждого должен быть свой персональный сверхразум — чтобы помогать с целями, приключениями и прокачкой личности. В Meta не просто верят в такую модель — они собираются сделать так, чтобы сверхинтеллект был доступен каждому. ИИ-философия от Марка — в карточках OnInvest.
🤖 Война роботов: как ИИ-оружие создает единорогов и этические дилеммы
🤖 ИИ для армии: Palantir получила контракт Пентагона на $10 млрд
Рэй Далио продал последнюю долю в Bridgewater и вышел из совета фонда. Он остаётся клиентом и «наставником» Bridgewater, но в управлять больше не будет.
Уход Далио снимает двусмысленность и напряженность: несмотря на то, что в 2017 году он покинул пост генерального директора и дальше сдавал позиции, Далио постоянно вмешивался в работу команды и критиковал решения коллег.
В прощальном посте Далио пишет: «Больше всего меня радует то, что Bridgewater жив и здоров без меня — даже лучше, чем был со мной. Я считаю это идеальным завершением жизненного цикла. Как 76-летний человек ... я чувствую себя так, будто мои дети стали сильными и самостоятельными. А это намного лучше, чем если бы в таком возрасте мне всё ещё приходилось о них заботиться».
Фото: Bret Hartman / TED