61001
Ёбаный рот этого казино блять 👉 @paper_hands 👉 finpizdec.com 👈 если нравится ЗФ, донаты сюда
Глядя на позу Тимы в Диасофте, хочется спросить, а что, блять, изменилось?
Читать полностью…
В материале Коммерсанта Meat_Coin назван одним из примеров нового тренда в общепите — выхода ресторанных сетей на рынок капитала через pre-IPO. #шок_новости
Основные параметры размещения Meat_Coin для инвесторов:
✍️ дивидендная доходность на 2025-2029 годы — 86% от цены размещения,
✍️ защита через пут-опцион 16% годовых,
✍️ для инвесторов предусмотрена расширенная программа лояльности — участие в закрытом клубе, а не просто сделка.
✍️ EV / EBITDA 2026 года* = 3.4х
* после запуска в конце 2025 и в начале 2026 года трех новых ресторанов в дополнение к трем действующим.
Сооснователи Meat_Coin подчёркивают, что цель раунда — не только капитал, но и публичность:
Мы создаём Meat_Coin как гастрономический бренд нового поколения — образ жизни для взыскательной аудитории. Fine dining с ростом +34% к 2024 году и прибылью 98 млн ₽. Для инвесторов это бизнес с EBITDA-маржой 30%, окупаемостью 2.5–3 года и потенциалом ×2.5 к 2029, — Нодар Узарашвили.
Нам важна публичность, а не только деньги, — Владимир Эккель.
Все, что вы хотели знать об инвестиционной истории облгазов. Есть ли тут иксы?
Погружаюсь в эту тему уже почти год. Делюсь основными выводами своего погружения. Это не ИИР. Всю накопленную аналитику выкладываю, можете сами ее посмотреть, покритиковать.
1. Есть тренд - уже случившийся и прогнозируемый далее рост тарифов на газ, распределение газ, электричество, ЖКХ. Рост исторически максимальный и опережающий инфляцию.
(подробнее тут и тут).
Тренд на рост тарифов, понятно, вызван желанием заработать на россиянах вместо выпавших заработков на европейцах: гениально же норвежцы сформулировали.
2. Возникает вопрос, как на этом тренде заработать?
Классный способ был акции ряда региональных МРСК. Акции уже сильно выросли (хотя в отдельных апсайд еще, наверное, остался). При этом они уже прилично проанализированы и даже распиарены, многие уже купили.
При этом суть темы с МРСК была в следующем:
- Сетевые региональные дочки зарабатывают на росте тарифов;
- А деньги с них хочется собрать там, где есть желание сделать большой CAPEX - в основном на уровне головной ФСК;
- Поэтому рост тарифов в ряде МРСК начал транслироваться в рост прибыли и дивидендов в пользу ФСК (ну и миноров), а не в рост расходов и CAPEX).
Где еще можно заработать на росте тарифов?
3. Смотрим облгазы.
Тарифы по текущим прогнозам властей (МЭР) будут расти быстрее, чем у МРСК. Это возможность.
Тарифы на газ и его распределение низкие, как ни посмотри. Например, ниже, чем в других странах (смотри тут и тут). Или ниже, чем у МРСК. А Газпром еще более сильный лоббист, чем ФСК. Поэтому есть вероятность, что индексацию даже еще ускорят (скоро увидим). Это дополнительный апсайд.
Рост тарифов создаст рост выручки у облгазов. Это просто математика (это наглядно видно в финансовой модели эталонного облгаза).
Транслируется ли рост выручки в рост прибыли и дивидендов? На этот вопрос мы получим ответ в ближайшие 1-2 года. Это риск.
4. Этим риском можно управлять - делать stock picking облгазов:
- Из растущих регионов (например, южных вроде Ставрополя);
- С высоким уровнем газификации - тарифы пока всем повышают примерно одинаково, а потребность в капитальных вложениях в них ниже (подробнее тут и тут): Ставрополь, Липец, Воронеж...
- С большим фри-флоатом, чтоб был меньше риск некрасивых корпоративных действий;
- С низкой оценкой к м3, выручке, EBITDA (подробнее тут, тут и тут), чтоб был апсайд в ситуации "все остается как есть" к другим облгазам);
- Брать покрупнее, поликвиднее (подробнее тут).
5. Есть ли тут иксы?
Подошел к этому вопросу сугубо количественно. Построил модели оценки отдельных облгазов - например, Ставрополя (STKG). Заложил в допущения апрельский сценарий по тарифам от Минэкономразвития. Получил апсайд около 90%.
(Все остальные мечты / хотелки в базовом сценарии не учитывал, но вы можете сами поиграть со сценариями в модели).
6. Самые близкие триггеры раскрытия стоимости (и без включения воображения):
- Осень 2025 - планы по индексации тарифов на газораспределение в 2026-2029 годах, ждем документ от Минэкономразвития;
- Весна 2026 - отчеты за 2025 год, из которых будет видно как поменяются финансовые показатели после роста тарифа 1 июля на +11.3%.
Когда решил заработать на дивидендах в 2025 году
За видео спс denis
Вырезанная часть пресс-конференции Трампа после встречи с Путиным
За видео спс CigarMan
Газпром теперь щиткоин — Тиня
За картинку спс Alexandr
Традиционное напоминание, что сегодня пятница 🎉
За видео спс Антон
ТРАМП О РОССИИ И УКРАИНЕ: МЫ УЗНАЕМ ПРИМЕРНО ЧЕРЕЗ ДВЕ НЕДЕЛИ
Читать полностью…
С 7 вечера не на связи, буду на звонке с основателем Meat_Coin. Послушаю, задам вопросы.
Свои вопросы тоже можете задать в эфире: https://clck.ru/3Nbohm
Расскажут много полезного: о дивах, пут-опционах на выкуп, текущих и будущих результатах и пр.
Спишемся в чате эфира в Зуме. Старт в 19:00 мск.
ЗФ познавательный. Как работает рынок акций на понятном примере
За видео спс Михаил
Чехов продает свою рубашку, чтобы докупиться
За фото спс Максим
#трейдинг
Вчера я был на награждении 2-го Альфа Турнира и пообщался почти со всеми призёрами конкурса, которые заняли призовые места и получили солидные денежные призы.
Турнир длился 4 месяца.
Мне показалось, что многие из тех с кем я говорил, стали победителями случайно, в результате везения. Лишь некоторые это осознают.
Когда у тебя 100 тыс+ участников, там неизбежно будет элемент случайности, особенно когда главный критерий = максимальная доходность (а не критерий Келли🤣)...
Заметил, что у большинства нет четко формализованной системы.
Многие трейдеры напомнили мне себя самого, когда я начинал торговать в 2003 году и торговал акции наобум, считая что мой примитивный анализ чего-то стоит
Кузьмичев, где от тебя такой пост про облгазы? Хватит сиську мять
Кидай в личку @paper_hands
Закрыли утреннее падение в Фосе. И не говорите, что не предупреждал 😘
Читать полностью…
Отъебнула. +0.7% за час фося дала
Находить расхождения цены и дельты — кайфовай тема: смотришь рынок, оцениваешь динамику, находишь расхождение, забираешь свое на схождении.
Такие темы Шпион подсвечивает регулярно. Вот тут подключить можно со скидкой: /channel/stockspy_bot?start=promo_zloyfi
Так-то лучше. Пободрее рыночек.
Фося, судя по дельте Шпиона, может отъебнуть, догоняя рыночек: дельта хорошая, акция еще в минусе. Смотрим.
👍 отъебнет
👎 не отъебнет
💩 все сдуется
⚡️⚡️⚡️ Путин и Трамп договорились сократить время работы Мосбиржи по пятницам
За фото спс Герман
Криптоэнтузиасты в моменте
За видео спс Борисович
Сбер, сезон уже заканчивается скоро, если че
Читать полностью…
ЗФ тут поискал, как Донни высказывался о Байдене:
Кривой Джо
Сонный Джо
Коррумпированный Джо
Нечестный Джо
Очень плохой палестинец
Радикальная левая марионетка
Тупой
Sucker/Loser (Использовались косвенно или опосредованно в риторике кампании)
Где собираются любители смотреть недельную инфляцию
За фото спс CigarMan
🔥 85% собрано — завтра инвесторы услышат всё напрямую
21 августа в 19:00 мск основатели Meat_Coin выходят в эфир:
📊 итоги полугодия (+161% прибыли),
📈 финмодель и оценка 2,43 млрд ₽,
🛡 как работает пут-опцион с доходностью 16% годовых,
🍽 планы по новым ресторанам и масштабированию.
Впервые прозвучат детали о закрытой офлайн-встрече инвесторов в Москве.
📌 Регистрация: https://clck.ru/3Nbohm
📌 Размещение: https://zorko-exchange.ru/catalog/meat_coin
⏳ Осталось всего 15% — и раунд будет закрыт.
Бля, залип на отзывы в Яндексе от Мосбиржи
Надо посмотреть, что там про ЦБ пишут