61001
Ёбаный рот этого казино блять 👉 @paper_hands 👉 finpizdec.com 👈 если нравится ЗФ, донаты сюда
😂 Владислав Бакальчук будет отвечать за цифровую трансформацию М.Видео-Эльдорадо
Читать полностью…
Флаг ахуенный у Мозамбика. Видимо с Красным Генералом @ak47pfl тоже меморандум о взаимопонимании подписали
Читать полностью…
Глядя на позу Тимы в Диасофте, хочется спросить, а что, блять, изменилось?
Читать полностью…
В материале Коммерсанта Meat_Coin назван одним из примеров нового тренда в общепите — выхода ресторанных сетей на рынок капитала через pre-IPO. #шок_новости
Основные параметры размещения Meat_Coin для инвесторов:
✍️ дивидендная доходность на 2025-2029 годы — 86% от цены размещения,
✍️ защита через пут-опцион 16% годовых,
✍️ для инвесторов предусмотрена расширенная программа лояльности — участие в закрытом клубе, а не просто сделка.
✍️ EV / EBITDA 2026 года* = 3.4х
* после запуска в конце 2025 и в начале 2026 года трех новых ресторанов в дополнение к трем действующим.
Сооснователи Meat_Coin подчёркивают, что цель раунда — не только капитал, но и публичность:
Мы создаём Meat_Coin как гастрономический бренд нового поколения — образ жизни для взыскательной аудитории. Fine dining с ростом +34% к 2024 году и прибылью 98 млн ₽. Для инвесторов это бизнес с EBITDA-маржой 30%, окупаемостью 2.5–3 года и потенциалом ×2.5 к 2029, — Нодар Узарашвили.
Нам важна публичность, а не только деньги, — Владимир Эккель.
Все, что вы хотели знать об инвестиционной истории облгазов. Есть ли тут иксы?
Погружаюсь в эту тему уже почти год. Делюсь основными выводами своего погружения. Это не ИИР. Всю накопленную аналитику выкладываю, можете сами ее посмотреть, покритиковать.
1. Есть тренд - уже случившийся и прогнозируемый далее рост тарифов на газ, распределение газ, электричество, ЖКХ. Рост исторически максимальный и опережающий инфляцию.
(подробнее тут и тут).
Тренд на рост тарифов, понятно, вызван желанием заработать на россиянах вместо выпавших заработков на европейцах: гениально же норвежцы сформулировали.
2. Возникает вопрос, как на этом тренде заработать?
Классный способ был акции ряда региональных МРСК. Акции уже сильно выросли (хотя в отдельных апсайд еще, наверное, остался). При этом они уже прилично проанализированы и даже распиарены, многие уже купили.
При этом суть темы с МРСК была в следующем:
- Сетевые региональные дочки зарабатывают на росте тарифов;
- А деньги с них хочется собрать там, где есть желание сделать большой CAPEX - в основном на уровне головной ФСК;
- Поэтому рост тарифов в ряде МРСК начал транслироваться в рост прибыли и дивидендов в пользу ФСК (ну и миноров), а не в рост расходов и CAPEX).
Где еще можно заработать на росте тарифов?
3. Смотрим облгазы.
Тарифы по текущим прогнозам властей (МЭР) будут расти быстрее, чем у МРСК. Это возможность.
Тарифы на газ и его распределение низкие, как ни посмотри. Например, ниже, чем в других странах (смотри тут и тут). Или ниже, чем у МРСК. А Газпром еще более сильный лоббист, чем ФСК. Поэтому есть вероятность, что индексацию даже еще ускорят (скоро увидим). Это дополнительный апсайд.
Рост тарифов создаст рост выручки у облгазов. Это просто математика (это наглядно видно в финансовой модели эталонного облгаза).
Транслируется ли рост выручки в рост прибыли и дивидендов? На этот вопрос мы получим ответ в ближайшие 1-2 года. Это риск.
4. Этим риском можно управлять - делать stock picking облгазов:
- Из растущих регионов (например, южных вроде Ставрополя);
- С высоким уровнем газификации - тарифы пока всем повышают примерно одинаково, а потребность в капитальных вложениях в них ниже (подробнее тут и тут): Ставрополь, Липец, Воронеж...
- С большим фри-флоатом, чтоб был меньше риск некрасивых корпоративных действий;
- С низкой оценкой к м3, выручке, EBITDA (подробнее тут, тут и тут), чтоб был апсайд в ситуации "все остается как есть" к другим облгазам);
- Брать покрупнее, поликвиднее (подробнее тут).
5. Есть ли тут иксы?
Подошел к этому вопросу сугубо количественно. Построил модели оценки отдельных облгазов - например, Ставрополя (STKG). Заложил в допущения апрельский сценарий по тарифам от Минэкономразвития. Получил апсайд около 90%.
(Все остальные мечты / хотелки в базовом сценарии не учитывал, но вы можете сами поиграть со сценариями в модели).
6. Самые близкие триггеры раскрытия стоимости (и без включения воображения):
- Осень 2025 - планы по индексации тарифов на газораспределение в 2026-2029 годах, ждем документ от Минэкономразвития;
- Весна 2026 - отчеты за 2025 год, из которых будет видно как поменяются финансовые показатели после роста тарифа 1 июля на +11.3%.
Когда решил заработать на дивидендах в 2025 году
За видео спс denis
Вырезанная часть пресс-конференции Трампа после встречи с Путиным
За видео спс CigarMan
Газпром теперь щиткоин — Тиня
За картинку спс Alexandr
Традиционное напоминание, что сегодня пятница 🎉
За видео спс Антон
🏠 «Самолет» опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие
— Выручка компании выросла на 0,12%, до ₽171 млрд
— EBITDA выросла на 21% год к году, до ₽52,1 млрд
— Скорректированная EBITDA выросла на 7% год к году, до ₽57,5 млрд
— Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 34% (годом ранее — 31%)
— Чистая прибыль упала в 2,6 раза, до ₽1,8 млрд рублей
Показатель EBITDA оказался существенно выше консенсус-прогноза «Интерфакса», который предполагал диапазон по этому показателю — ₽39,7-43,1 млрд. При этом чистая прибыль оказалась в рамках ожиданий (₽1-2,5 млрд).
📊 По состоянию на 12:01 мск котировки застройщика растут на 2,48%, до ₽1198.
💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»
А кто в допке-то участвовать будет, алё?!
Сейчас всех детей отведем в школу и, по сути, большое событие сентября - это допэмиссия. Мы исходим из того, что до 30.09 это произойдет — первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов
Коллаба года: Петербургская биржа и Мозамбикская товарная биржа подписали меморандум о взаимопонимании
Читать полностью…
Главное правило боевых фондов — никто не должен знать о боевых фондах
За картинку спс Никита
Когда смотришь отчетность и сравниваешь с прошлыми результатами
За видео спс CigarMan
#трейдинг
Вчера я был на награждении 2-го Альфа Турнира и пообщался почти со всеми призёрами конкурса, которые заняли призовые места и получили солидные денежные призы.
Турнир длился 4 месяца.
Мне показалось, что многие из тех с кем я говорил, стали победителями случайно, в результате везения. Лишь некоторые это осознают.
Когда у тебя 100 тыс+ участников, там неизбежно будет элемент случайности, особенно когда главный критерий = максимальная доходность (а не критерий Келли🤣)...
Заметил, что у большинства нет четко формализованной системы.
Многие трейдеры напомнили мне себя самого, когда я начинал торговать в 2003 году и торговал акции наобум, считая что мой примитивный анализ чего-то стоит
Кузьмичев, где от тебя такой пост про облгазы? Хватит сиську мять
Кидай в личку @paper_hands
Закрыли утреннее падение в Фосе. И не говорите, что не предупреждал 😘
Читать полностью…
Отъебнула. +0.7% за час фося дала
Находить расхождения цены и дельты — кайфовай тема: смотришь рынок, оцениваешь динамику, находишь расхождение, забираешь свое на схождении.
Такие темы Шпион подсвечивает регулярно. Вот тут подключить можно со скидкой: /channel/stockspy_bot?start=promo_zloyfi
Так-то лучше. Пободрее рыночек.
Фося, судя по дельте Шпиона, может отъебнуть, догоняя рыночек: дельта хорошая, акция еще в минусе. Смотрим.
👍 отъебнет
👎 не отъебнет
💩 все сдуется
⚡️⚡️⚡️ Путин и Трамп договорились сократить время работы Мосбиржи по пятницам
За фото спс Герман
Криптоэнтузиасты в моменте
За видео спс Борисович
Сбер, сезон уже заканчивается скоро, если че
Читать полностью…