В чем главный минус программы долгосрочных сбережений (ПДС), за которую топ-менеджер ЦБ Ольга Шишлянникова вчера оправдывалась? В том, что качество активов малоинтересное, а судьба такая же незавидная, как у любых долгосрочных инвестиций совместно с государством.

У нас реальна двузначная инфляция, опережающая ставку ЦБ. Сокращающееся население. Нелюбимые нами США во многом смогли совершить рывок, когда выпустили длинные пенсионные деньги на рынок инноваций, растущих компаний.

ЦБ и Минфин должны дать возможность умереть неэффективным историям. Они топят за отсутсвие рабочих рук на рынке, при этом твердят о социальной отвественности бизнеса и содержат зомби-экономику. Теперь предлагают скинутся через ПДС. @fatcat18

Читать полностью…

🏦 ЦБ во II полугодии будет дополнительно подавать валюту на 8,4 млрд рублей в день

Это отложенные с прошлого года операции плюс траты из ФНБ уже этого года.

Ежедневный объем операций с 1 июля по 28 декабря будет определяться исходя из анонсируемых Минфином на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи валюты, скорректированных на сальдированную величину.
@fatcat18

Читать полностью…

ЕС позволил разблокировать часть зависших из-за санкций переводов из России

Они были заморожены из-за участия в цепочке трансакций, находящихся под санкциями банков. Перевод из России в ЕС может быть разблокирован, если совершался неподсанкционными лицами или в адрес бенефициаров в Евросоюзе. Бенефициарами могут быть и релоканты, у значительной части которых, проживающих в странах ЕС, в настоящее время уже имеется ВНЖ.

Новый механизм распространяется на переводы россиян в личных целях, но не на средства, которые находятся в европейских депозитариях ценных бумаг. Поэтому проблема разморозки активов на счетах Euroclear не решается.

Для разблокировки средств необходимо будет обращаться в компетентный орган страны ЕС, финансовая организация которой заморозила перевод.
@fatcat18

Читать полностью…

В ЦБ призвали использовать все способы расчетов для нормализации переводов за рубеж

Иначе экспортно ориентированной экономике России может грозить «погибель», заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

Трудности с платежами — один из главных барьеров для российских компаний во внешней торговле. Бизнес находит способы решения, но каждый раз сталкивается с более жестким давлением Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) и других регуляторов, которые угрожают банкам вторичным санкциями.

В начале 2022 года многие российские банки перестали проводить переводы в долларах и евро. А в начале 2024 года возникли проблемы с проведением российских платежей в банках Турции и Китая.
@fatcat18

Читать полностью…

📣 В мае на госпрограммы пришлось 75% всех выдач ипотеки — это исторический рекорд. Спрос растет перед отменой госпрограммы на новостройки под 8%, а также на фоне высоких рыночных ставок. Это приводит к колоссальному разрыву цен на новое и вторичное жилье, пояснили в ЦБ. Если заемщик не сможет обслуживать долг, он не сможет и погасить ссуду, даже продав свою квартиру на вторичке.

📣 В России готовится законопроект о страховании денег на электронных кошельках. Сейчас такие кошельки не подпадают под действие закона о страховании вкладов, требования по ним удовлетворяются в составе третьей очереди.

📣 Дилеры ожидают сокращения авторынка на 8–10% после вступления в силу 1 июля решения ЦБ по ограничению автокредитования. Ставки могут подняться на 1,5–2% и достигнуть на машины с пробегом 22–27%, на новые — 19–24%. Это может привести к снижению выданных автокредитов как минимум на 10%

📣 Осенью форекс-дилеры планируют запустить торговлю CFD. Это контракты на разницу цен, базовыми активами которых будут сырье, драгметаллы, индексы, акции США и РФ, а также облигации. Трейдеры смогут экономить на комиссиях от торговых площадок и брокеров. Но такие инструменты несут повышенные риски.

📣 Бизнес выступил против расширения перечня данных, которые организаторы хранения информации должны хранить и передавать силовикам, так как это приведет к дополнительным расходам. Регулятор предлагает вместе с IP-адресом передавать им и номер сетевого порта пользователя. По мнению экспертов, эти данные помогут эффективнее находить посетителей сайтов, в том числе использующих VPN.
@fatcat18

Читать полностью…

Минфин не готов поддержать расширение лимита использования средств ФНБ

Ведомство против этой идеи, учитывая сегодняшний остаток средств в Фонде. Это возможно при пополнении ФНБ, что предполагает дополнительные нефтегазовые доходы сверх базовых.

Ранее Минэкономразвития предложило увеличить лимит трат с 4,2 трлн до 6 трлн рублей в связи с тем, что прогноз по ликвидной части фонда может быть улучшен.
@fatcat18

Читать полностью…

ЦБ может привлечь к ответственности блогеров за рекламу IPO

По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, с учетом того, что очень много розничных инвесторов пришло на рынок, много IPO происходит в том числе с помощью всяких блогов, газет и так далее, но ответственности за это ни у кого нет.

При размещении финансовой информации она должна быть, потому что какие-то злоупотребления могут привести к убыткам для граждан, пояснил Чистюхин.
@fatcat18

Читать полностью…

Официально: лучшая кредитная карта страны 🔥

Сегодня независимые эксперты Frank RG признали Кредитную СберКарту лучшей в России.

Уже три года она остаётся вашим фаворитом. А мы делаем всё, чтобы условия были прозрачны.

✨ Сохраняем простой и понятный льготный период — пользуйтесь деньгами банка 120 дней без %
✨ Никаких скрытых комиссий за обслуживание и уведомления — Кредитная СберКарта бесплатная навсегда
✨ Кешбэк бонусами за все покупки и топ-категории на выбор

Кредитная СберКарта также признана картой с самыми удобными условиями для клиентов.

А Кредитная СберКарта Прайм победила в номинации «Самая выгодная карта для состоятельных клиентов».

Счастливы разделить с вами эту победу, ведь самое главное — выбор клиентов 💕

😉 Как же это приятно, когда твоё мнение совпадает с мнением экспертов!

Читать полностью…

У банков в мае снизилась прибыль и ухудшилась ситуация с рублевой ликвидностью

🟢 Фактическая чистая прибыль банковского сектора, без учета дивидендов российских дочерних банков, составила 255 млрд рублей, что на 16% ниже результата апреля. ЦБ это связывает с отрицательной переоценкой ценных бумаг: -15 млрд рублей против прибыли в размере 14 млрд рублей в апреле.

🟢 Общий объем рублевой ликвидности в банках уменьшился на 600 млрд рублей за месяц, или на 2,9%, составив 20,7 трлн рублей. Покрытие рублевых средств клиентов в целом по сектору остается на уровне, близком к комфортным 20%, но ситуация по банкам неоднородна.
@fatcat18

Читать полностью…

БРИКС разрабатывает платформу для расчетов в цифровых нацвалютах

Речь может идти, например, о цифровом рубле, юане или риале. Единая платформа, созданная на основе цифровых и финансовых активов, позволит увеличить обезличенность и независимость платежей, проводить расчеты между стран напрямую. Кроме того, она повысит конкурентные преимущества стран БРИКС.

Для запуска платформы нужно, чтобы все эти страны внесли необходимые изменения в законодательство.

В БРИКС хотят войти еще 29 кандидатов. Среди них — Азербайджан, Алжир, Белоруссия, Вьетнам, Казахстан, Турция. В начале года к Бразилии, России, Индии, Китаю и ЮАР присоединились Египет, Эфиопия, Иран, и ОАЭ.
@fatcat18

Читать полностью…

Сотрудники инвесткомпаний стали самыми высокооплачиваемыми в сфере финансов

Спрос работодателей на них с начала года вырос на 61%. Диапазон зарплат, которые предлагали брокерам весной, составил 80–200 тыс. рублей. Средние зарплаты за 2023 год в инвесткомпаниях достигли 160–380 тыс. рублей, тогда как годом ранее составляли 90–330 тыс. рублей.

Вторые по приросту вакансий в сфере финансов стали аудиторы: количество предложений для них выросло на четверть (24%). На третьем месте — бухгалтеры с приростом в 7%.

Инвестконсультанты имеют дело с деньгами клиентов, а это высокая ответственность и риск, пояснили эксперты. Чем рискованнее работа, тем выше зарплаты.
@fatcat18

Читать полностью…

💙 — шорт или лонг?

Подпишитесь на официальный канал компании и узнавайте обо всех событиях раньше других!

Новости там зачастую появляются за 10-30 минут до официальных релизов, поэтому есть шанс сыграть не опережение 🔹

@inside_vk

Читать полностью…

🔧 Всегда пристально уделяю внимание тем, кто собирается размещаться на Мосбирже в рамках IPO. Одна из таких компаний — «ВсеИнструменты.ру», которая анонсировала свое размещение.

🔴Напомню, компания является крупнейшим игроком рынка DIY (концепция «сделай сам») по объему онлайн-выручки в России.

Компания смогла создать онлайн DIY-рынок в России, предоставляя при этом клиентам удобный сервис и обеспечивая конкурентную цену и надежную доставку товаров.

«ВсеИнструменты» — лидер онлайн-сегмента, причем бизнес сочетает в себе рост выручки и прибыльности. Представители компании мониторили более 500 мировых фирм, которые ведут работу в онлайн-сегменте по бизнес-модели 1Р.

❗️Удивительный факт: оказалось, что растущих компаний на более 50% и с рентабельностью по EBITDA выше 7% просто нет. Но такой является «ВсеИнструменты.ру».

Компанию можно охарактеризовать как имеющую цифровой ДНК. Это именно полноценный e-commerce с очень развитой технологической платформой и логистикой. Есть реальный смысл сравнения с технологическими компаниями.

Чем компания может быть интересна инвестору?

🔴Растущий рынок DIY. Согласно аналитическим исследованиям, рынок может увеличиться с 6,8 трлн руб. в 2023 г. до 14,7 трлн руб. по итогам 2028 г. Развитие онлайн-сегмента — один из ключевых драйверов роста рынка
🔴Сочетание стремительного роста выручки и прибыльности
🔴Умеренная долговая нагрузка – Net Debt/EBITDA 2023 = 2,0x (1,8х на конец апреля). А без учета долгосрочных и краткосрочных обязательств по аренде — 0,4х. Особенно важно в период высоких ставок в экономике
🔴Клиентоориентированная модель бизнеса, охватывающая широкий и высококачественный ассортимент товаров

А что с финансами?

Отчетность по МСФО за 2023 г. подтверждает слова о быстрорастущем бизнесе:
🔴Рост выручки без НДС на 54 г/г, до 133 млрд руб.
🔴EBITDA показала рост в 1,5 раза, до 4,2 млрд руб.
🔴Чистый долг к EBITDA — 2,0x

Будем дожидаться новостей и ориентиров по параметрам IPO. И, разумеется, стоимостную оценку.

А пока совершенно точно можно сказать, что такой быстрорастущий бизнес действительно может представлять интерес со стороны инвесторов.

#российский_рынок

@bitkogan

Читать полностью…

Госдолг России стал одним из самых низких среди стран G20

По итогам 2023 года Россия его сократила на 12%, до 285 млрд долларов и заняла четвертое место. Самый небольшой госдолг был у ЮАР. В тройке также Турция и Саудовская Аравия

Лидером по росту госдолга стала Мексика, ее обязательства подскочили на 31%, до 687 млрд долларов. Следом идут Бразилия и Индия.

Госдолг США за 2023 год вырос на 2,6 трлн долларов, Китая — на 492,5 млрд долларов, Великобритании — на 416,1 млрд долларов.
@fatcat18

Читать полностью…

На прошлой неделе мы сказали, что ЦБ мягко говоря высмеивает Программу долгосрочных сбережений (ПДС) за ее бессмысленность и топорность.

На этой же неделе выходит топ-менеджер ЦБ Ольга Шишлянникова и говорит: «ПДС это во многом государственный, а не экономический проект. Проявите социальную ответственность! Это Push-продукт, его надо продавать/впаривать».

Как мы и говорили, продукт руками лучше не трогать. А по поводу высказываний представителя ЦБ, то они напоминают фильм Матрица 4. Когда Вачовски вынудили снимать, но он снял откровенное безобразие. Так и ЦБ вынудили сказать, но они высказались так, что весь рынок понял. @fatcat18

Читать полностью…

Вагит Алекперов заработал на дивидендах 177,4 млрд рублей

В рейтинге россиян с наибольшими доходами от дивидендов за 2023 год от Forbes бывший президент НК «Лукойл», председатель Общественного совета Фонда «Наше будущее» занял первое место. По итогам года его общее состояние выросло до 28,6 млрд долларов.

На втором месте — предправления ПАО «Новатэк» Леонид Михельсон с дивидендным доходом 105 млрд рублей. На третьем — акционер «Сибур холдинга» Геннадий Тимченко с доходом 84,6 млрд рублей.

В пятерку лидеров также вошли: Алишер Усманов (79,9 млрд рублей дивидендов от «Металлоинвеста» и «Мегафона») и Виктор Харитонин (77,6 млрд рублей дивидендов от холдинга «Огмент инвестментс лимитед»).
@fatcat18

Читать полностью…

Депутаты предложили при назначении соцвыплат учесть доходы семьи после вычета налогов

Сейчас доход семьи или самостоятельно живущего россиянина рассчитывается до вычетов налогов. Но этот показатель является определяющим при назначении соцподдержки малоимущим, чьи среднедушевые поступления ниже прожиточного минимума.

Принятие законопроекта снимет часть социальной напряженности в обществе и будет соответствовать целям социальной политики государства, считают депутаты.
@fatcat18

Читать полностью…

Коммерсант, решив проехаться на волне хайпа по теме BNPL (buy now pay later), выпустил обширный обзор российского рынка оплаты по частям.

Аналитики, эксперты и игроки рынка сходятся на том, что этот способ оплаты в нашей стране только начал свое развитие. Если раньше такие сервисы использовались для небольших покупок, то теперь частями оплачивают еще и обучение и путешествия. Но доля от екома все еще очень мала – не больше 2%.

Поэтому не очень понятен тезис о значимом влиянии таких еще небольших сервисов на долговую нагрузку пользователей – тем более, что по данным “Долями”, большая часть аудитории BNPL не имеет кредитов или даже кредитных карт, зато имеет высшее образование и средне-высокий доход.

Само регулирование рассрочек ЦБ обещает ввести до конца года. Остается надеяться, что перспективный финтех не превратится в очередной кредит. @fatcat18

Читать полностью…

В России предложили ввести стипендию в размере МРОТ для студентов с детьми

В 452 вузах сейчас выплачивается материальная помощь женщинам, родившим ребенка во время обучения. В 347 университетах предоставляют материальную поддержку одиноким матерям и отцам.

В 2024 году МРОТ составляет 19 242 рубля в месяц. С начала 2025 года МРОТ будет определяться от медианной зарплаты на рынке труда. Планируется, что его размер увеличится на 15% и достигнет более 22 тыс. рублей в месяц. К 2030 году МРОТ достигнет не менее 35 тыс. рублей.
@fatcat18

Читать полностью…

В бюджет в этом году поступит 181 млрд рублей от повышенной ставки НДФЛ для богатых

Речь идет о налоге на доходы физлиц для граждан с доходами более 5 млн рублей.

Налог был введен в 2021 году за это время в бюджет поступило около 441 млрд рублей. За пять месяцев 2024 года — более 56 млрд рублей. В ФНС связывают тенденцию с ускоренным ростом зарплат и премий, а также дивидендных начислений.

Отчисления направляются в федбюджет, а потом в виде грантов перечисляются фонду «Круг добра». Его задача — помогать детям со сложными, редкими заболеваниями.
@fatcat18

Читать полностью…

Только что повысили ставки по Альфа-Вкладу в ЮАНЯХ⚡

Подняли ставку до 5% годовых по вкладам сроком от 1 года до 3 лет.

А клиентам Alfa Only предлагаем максимальную ставку 6% по вкладам на 1 год 🤩

Откройте Альфа-Вклад в юанях — в нашем приложении или на сайте ❤

@alfabank

Читать полностью…

Инвестиции в зарубежную недвижимость: Как сохранить и приумножить капитал в валюте в 2024 году?

Компания Nevestate приглашает на бизнес-завтраки, где эксперты представят аналитику рынков зарубежной недвижимости и доступные программы вида на жительства и гражданства для россиян.

Мы расскажем, как заработать до 30% на перепродаже и 12% на аренде в ТОП-10 странах мира с высоким потенциалом роста.

📅 1 июля - Москва
📅 4 июля - Санкт-Петербург

🔗 Регистрируйтесь по ссылкам выше

Читать полностью…

«Абсолют Страхование» выставлено на продажу более чем за 5 млрд рублей

То есть с премией к капиталу. Согласно отчету по МСФО, на конец 2023 года капитал страховщика составил 3,5 млрд рублей.

Продавец уже оценил потенциальный спрос на компанию среди возможных покупателей, но сделка пока не заключена, так как потенциальным инвесторам предстоит провести due diligence.

С октября 2023 года владельцем «Абсолют Страхования» является ЗПИФ «Гамма Капитал» под управлением «Абсолют Эссет Менеджмент». Бенефициары не раскрываются.
@fatcat18

Читать полностью…

Минфин предложил взыскивать долги по налогам с граждан без суда

Это должно сократить нагрузку на суды и унифицировать процедуру, считают в ведомстве. Нововведения могут вступить в силу с 1 января 2025 года и затронет земельный налог, транспортный, налог на имущество физлиц.

Сначала налогоплательщик будет получать требование об уплате налоговой задолженности, а если требование проигнорировано, налоговые органы получат право самостоятельно принимать решение о взыскании задолженности — и порядок их действий будет зависеть от суммы долга.
@fatcat18

Читать полностью…

📣 Поступления в бюджет от налога на богатых выросли в 1,5 раза. За январь–май в бюджет поступило более 57 млрд рублей. Тенденция связана с ускоренным ростом зарплат, премий, дивидендных начислений. По прогнозу властей, бюджет должен получить 176 млрд от этой статьи по итогам года. Эксперты уверены, что план перевыполнят.

📣 По итогам мая средний срок POS-кредита достиг 22 месяцев, что стало максимальным показателем с декабря 2021 года. На максимальном с июня 2022 года уровне находится и полная стоимость кредита (более 25% годовых). Эксперты отмечают, что заемщики переходят в более простые финансовые продукты — кредитные карты и сервисы BNPL.

📣 Минфин предлагает ограничить планируемое повышение налоговой нагрузки на владельцев контролируемых иностранных компаний. Фиксированный взнос с них составит максимум 25 млн рублей при пяти или более таких структур. Иными словами, все КИК, начиная с шестой, будут обходиться «бесплатно».

📣 ТЦ просят уравнять их в правах и ответственности с маркетплейсами. Они предлагают снизить ставку налога на имущество для ТЦ, ввести льготную ставку НДС для стационарной розницы и уравнять применение труда самозанятых в торговых сетях и маркеплейсах. В Минпромторге подтвердили наличие проблем с налогообложением в отрасли.

📣 ЦБ выступил против инициативы о прямом доступе инвесторов к торгам на бирже — это несет технологические сложности, а преимущества такого решения неочевидны. В международной практике такой опыт не встречается, а аналоги «узкоспециализированны и нацелены на определенные категории инвесторов, а также требуют особого внимания с точки зрения рисков».
@fatcat18

Читать полностью…

🏛 Казахстанская фондовая биржа попросила Мосбиржу продать ей свои акции

Московская биржа владеет 13,1% в KASE. Сейчас рыночная стоимость пакета составляет 12,1 млрд тенге или 2,2 млрд рублей.

В настоящее время ситуация с MOEX обсуждается.

Ранее сообщалось, что США ввели санкции против Мосбиржи, а затем и Великобритания присоединилась к санкциям против площадки, НРД и НКЦ.
@fatcat18

Читать полностью…

В начале этой недели Bank of China отключился от санкционной Мосбиржи и ее дочек. Последнее напоминание по этой теме для вас мы делали в прошлую пятницу.

Следущий прогноз для экономических агентов в России прост: озаботьтесь авуарами зарубежом, будь то дружественный Дубай или агрессивный Лондон (все ещё множество способов сделать это безопасно).

Наступают темные времена, курсообразование становится непрозрачным, налоги растут, кольцо санкций сжимается. Арест родоначальника инвестиций в России Сергея Васильева (Русские Фонды) говорит о том, что придут за всеми, у кого есть старые грехи и что-то ценное. В данном случае Селигдар. @fatcat18

Читать полностью…

Операторы по выпуску ЦФА начали интегрироваться с банками

Подобную работу уже проводят «Атомайз», «Мастерчейн» и «Токеон». В интеграциях банки являются витриной для покупки ЦФА, через которую клиент-инвестор может пройти идентификацию.

В реестре ЦБ сейчас 11 платформ по выпуску ЦФА: Сбербанк, Альфа-Банк, «Еврофинанс Моснарбанк», Т-банк, НРД, «СПБ биржа», «Атомайз», «Лайтхаус», «Системы распределенного реестра», «Токены» («Токеон»), «ЦФА хаб».

Ключевым шагом должно стать приобретение брокерами статуса полноценных участников рынка ЦФА, считают эксперты. По их мнению, интеграция может увеличить объем рынка до 1 трлн рублей к концу года.
@fatcat18

Читать полностью…

С момента запуска в России ИИС «третьего поколения» прошло полгода. Брокеры отмечают: активность по открытию ИИС-3 ничуть не хуже, чем была по инвестсчетам 1-го и 2-го типа. А по оценкам БКС, в некоторые месяцы 2024-го динамика даже лучше прошлогодней.

Брокер проанализировал, что покупают инвесторы на новый вид ИИС: 40% приходится на акции, 20% на ОФЗ, еще 19% - на корпоративные облигации. Более 15% клиентов БКС, открывших ИИС-3, инвестировали в ПИФы и другие инструменты, и менее 6% оставили кеш. Также в БКС отмечают, что в этом году средний чек на ИИС вырос в два раза, поскольку теперь сумма взносов на этот счет не ограничена.

В целом картина понятная: потенциал у рынка акций РФ довольно хороший, а такой интерес к облигациям обусловлен тем, что они позволяют зафиксировать высокую ставку на годы вперед, а не на 3-6 месяцев, как по вкладам в банках.

ИИС-3 обеспечит дополнительный доход к результату инвестиций, при этом счет объединяет преимущества двух предшественников: инвестор ежегодно получает налоговый вычет, а в конце срока освобождается от налога на прибыль по ценным бумагам на сумму до 30 млн рублей. Кстати, если у вас еще нет инвестсчета, то полезно знать, что БКС продолжает дарить призы: нужно просто открыть ИИС, пополнить его на сумму от 30 тыс. рублей. Сумма приза – до 10 тыс. рублей.
@banksta

Читать полностью…

Лимиты по льготной ипотеке ускоренно перераспределяют

Ряд крупнейших банков уже перестали принимать заявки, «Сбер» к 20 июня выдал займов по этой госпрограмме на 150 млрд рублей больше, чем было предусмотрено лимитом. У других игроков есть свободные лимиты примерно на 365 млрд. Предполагается, что этот объем банки должны выдать до 1 июля.

При перераспределении средств учитывается спрос со стороны каждого банка. У большинства из них осталось не так много лимитов по льготной ипотеке, однако их темпов кредитования не хватит, чтобы успеть израсходовать выделенные средства.

Выдачи ипотеки после 1 июля могут сильно сократиться, рыночные ссуды на стандартных условиях — по 18–19% — почти недоступны для обычных людей, пояснили эксперты.
@fatcat18

Читать полностью…