24236
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
#неформат
Если вы думаете, что админ только репостит первые попавшееся на глаза буквы и картинки, а потом по их поводу переругивается с читателями в чатике, то вы таки сильно ошибаетесь. Я последовательно пилю золотые гири изготовил некоторое количество текстов на тему "семиосферы и трансдисциплинарности":
1️⃣ Пузыри поколений. пресловутый конфликт поколений - это прежде всего семантический конфликт, вернее сказать, он выражается наиболее ярко в языке. Каждое поколение изобретает свой язык и так видимо будет всегда.
2️⃣ "Тут культура. там культура, негде выкинуть бычок "(с) или про деятелей культуры, которые периодически путают с культурой самое себя,
3️⃣ И наконец наиболее дорогой для меня тезис: "нет Холмса кроме Ливанова": как происходит битва семантических пузырей под "зонтиком" общепризнанного суперсимвола.
Это является одновременно продолжением разговора о поглощающей модели «битвы пузырей», а также начатого ранее разговора о внутренней трансформации символов внутри одной культуры (рассматривали на примере сюжета про Буратино).Читать полностью…
Заговорили о новом продовольственном шоке. Как вы знаете, я много занимался сельским хозяйством и в частности растениеводством и потому к таким заголовкам отношусь спокойно. Один плохой урожай еще не мировой кризис. Кризис только начинается, когда одновременно ломаются урожай (2018), себестоимость (2022-2023) и возможность вывезти то, что все-таки удалось вырастить (2017).
Именно это сейчас и происходит. Формулировка про крупнейшее за десятилетия падение всего европейского производства зерна немного громкая. Но цифры все равно неприятные. Coceral снизил прогноз урожая зерновых в ЕС и Великобритании до 286,6 млн тонн - на 23,4 млн тонн, или примерно на 7,5%, меньше прошлого года.
По кукурузе ситуация хуже - 52,7 млн тонн, минимум с 2007 года. Французский урожай может упасть ниже 8 млн тонн впервые с 1976 года.
Для человека с биржевым терминалом это просто минус несколько млн тонн в прогнозе. Для агрария это означает, что жара попала в цветение и опыление. Початок уже нельзя допылить в августе. Пшеницу нельзя досеять после засухи. Удобрение, которое не внесли весной из-за цены, нельзя компенсировать осенним пресс-релизом.
Дальше срабатывает цепочка, о которой я уже писал в контексте нефтяного кризиса - дорожают газ, дизель, фрахт, страхование, оборотный капитал и удобрения. FAO описывает механизм почти по-агрономически - энергия, удобрения, семена, снижение урожайности, рост цен на сырье и только затем продовольственная инфляция.
То есть нефтяной кризис попадает на магазинную полку не сразу. Сначала он попадает в технологическую карту поля.
Одновременно с обоих сторон атакована портовая инфраструктура и суда в Черном море. Даже хороший урожай не является предложением на мировом рынке, пока его нельзя безопасно погрузить, застраховать и доставить. Черноморское зерно физически может лежать в элеваторе и одновременно отсутствовать для Египта, Турции или Бангладеш.
А впереди еще Эль-Ниньо. NOAA оценивает вероятность очень сильного события в октябре-декабре в 81%. Это уже риск не только для европейской кукурузы, но и для азиатского риса, пальмового масла, сахара, кофе и урожая 2027 года.
Пока паниковать рано. Индекс продовольственных цен FAO в июне был на 18,7% ниже пика марта 2022 года. Запасы еще сглаживают удар, торговля пока идет, один регион частично компенсирует другой. Но сельское хозяйство живет с большим лагом.
Сегодня сгорает кукуруза. Осенью дорожает фураж. Зимой дорожают птица и свинина. Затем молоко. Потом статистики обнаруживают, что продовольственная инфляция почему-то стала устойчивой.
Особенно опасен даже не урожай 2026 года, а посевная 2027-го. Если высокие цены на удобрения, топливо и кредит совпадут с низкой рентабельностью фермеров, они сократят внесение, площади под затратными культурами и инвестиции. Тогда первый удар погоды превратится во второй удар экономики.
Про то, что энергетическая подушка мира уже становится тоньше, я писал здесь.
Мир пока не вошел в продовольственный кризис. Он его посеял. Погода сокращает урожай 2026 года. Войны, энергия и удобрения уже сокращают урожай 2027-го.
А супермаркет назовет это инфляцией тогда, когда исправить что-либо будет уже поздно.
@moi_misli_vslukh
#вестисполейАрмагеддонщины
Вкупе с укрепляющейся иеной это может означать, что сделка по японским инфраструктурным инвестициям оказалась не такой "великой" как хотелось бы.
Скорее всего японцев выпускают из трежерей с условием часть все-таки оставить на инфраструктуру.
#публичные_портфели
По сравнению июнем мы даже в целом бодры и веселы, хотя дно было как раз в июле.
Ссылки на обзоры:
🎓 ВШЭ - /channel/angrybonds2/269
🏢 бетон - /channel/angrybonds2/270
🌕 золотце - /channel/angrybonds2/271
Ка уже говорилось, продолжим наш эксперимент как минимум до конца этого года.
#IPO_SPO
Так то все логично - сейчас на размещение можно выходить только совсем от безнадеги, или потому что ты ВТБ.
Так что IPO всерьез оживет скорее всего одновременно с ВДО - году к 2028-му. Там и будем выполнять поручение об удвоении капитализации.
Пару слов про национализацию и "независимость" мировых ЦБ.
Читать полностью…
#ВДО
#партизанская_макроаналитика
Постепенно приходит осознание, что ставка вообще сама по себе (отдельно от кредитных лимитов, платежной дисциплины и более или менее адекватно работающего банкротного законодательства) мало на что может повлиять.
Вернее убить можно высокой ставкой что угодно (мертвая вода из сказок), но вот оживить низкой - не особо. Функционал другой. Поэтому сползание в рецессию никакое понижение ставок никогда и не останавливало по большому счету.
Ну хоть так. Когда три года назад я начинал про это говорить, все смеялись. Смех в итоге оказался без причины.
Вблизи пика пузыря доткомов в 2000 году капитал начал перетекать из технологического сектора в REITs - фонды недвижимости. Nasdaq к тому моменту уже перешел к снижению, тогда как REITs сформировали разворот и начали устойчиво расти.
Сейчас рынок демонстрирует похожую картину. После июньского максимума Nasdaq корректируется, а индекс REITs вновь показывает признаки восстановления. Само по себе это не означает, что история повторится один в один, но ротация капитала между секторами выглядит очень похожей.
#циклы #NASDAQ #REIT
#IT
Толковый разбор коллег по Яндексу: то что вспомнили про прибыль с одной стороны хорошо, но с другой - платный Яндекс-диск не забудем не простим.
В целом, чтобы прибыль была стабильная, надо заканчивать эксперименты с экосистемой, но их заканчивать вроде как невозможно, плюс по ИИ есть задание особой важности как я понимаю.
В общем тут не то, чтобы "все сложно", но без больших шансов на туземун. Чеболь как чеболь.
В портфеле есть, Не ИИР.
#почитывая_чатики
Про госдолг и ставки.
Я тоже согласен что ставку не поднимут, иначе пузыри на рынке посыплются и потом придется понижать сильно. Рискованная затея.
Явный признак того что у Русала дела пошли на поправку 😁
Читать полностью…
Внезапно.
В честь дня рождения канала открываю доступ к своему приватному клубу, но это в первый и последний раз.
В среднем 90% инсайдерской информации приходится на мой источник. Думаю, доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели.
Вступить — /channel/+WANSI48T9qY3NDhi#продвижение
#гнетущее_ДКП
13,5% от ВТБ на конец года, равно как и 13,25% при сохранении нынешнего шага - это конечно так себе перспектива для рынка. Но я бы не сбрасывал со счетов возможность кадровых решений. В этом случае ожидания будут какое-то время зашкаливать. Правда я всё равно не верю в ставку ниже 10% к концу года ни при каких, даже самых фантастических назначениях.
С нулевым ростом ВВП все похоже смирились, с растущей инфляцией тоже. Фигли дёргаться. Наверх нельзя, вниз жаба душит. Поэтому ползем ро наклонной потихоньку.
Ещё неизвестно, что в США там будет осенью.
#ВДО
Ну а как песочнице не "концентрировать риски", когда туда дополнительно к собственным проблемам сливают всё говно?
Мало кризиса неплатежей, так еще ФНС усиливает прессинг. Это предсказуемо закончится смертью сегмента, продлись ещё нынешняя ситуация годик- полтора. Останутся 2-3-4 наиболее стойких (или тефлоновых) эмитента и всё.
Надеюсь, впрочем, что этого не произойдёт и 2009-2010 годы мы не повторим.
"Евротранс" - это новые "вагоны"!
С другой стороны, и в названии и по сути есть однозначная и недвусмысленная отсылка к транспортной отрасли, так что вполне нормально, что котировки мотает туда-сюда.
Транспорт не должен стоять на месте - какой это тогда транспорт? Это металлолом.
(SpaceX тоже касается, кстати)
#артрынок
Прекрасная статья про атрибуцию произведений Рембрандта
=============
Любой музей хочет, чтобы у него было как можно больше картин известных художников. Поэтому Вы можете сколько угодно критиковать атрибуцию сюжета, интерпретацию модели, тем более - символико-аллегорическое содержание картины: все будут кивать головой, улыбаться и хвалить Вас. Но святого - не трожь. Боже Вас упаси усомниться в авторстве полотна. Это для любого музея или коллекционера - как ножом по сердцу.
Самая известная организация, специализирующаяся на нанесении подобных несмываемых даже кровью оскорблений музеям - это "Проект Рембрандт". Начиналось всё весьма невинно. В 1968 году группа голландских искусствоведов решила, что, если посчитать всех существующих "рембрандтов" в мире - получится, что художник уж слишком много написал, больше, чем в принципе мог, хотя мастер, безусловно, был плодовитый. И решили, объединившись с всякими разными специалистами в области естественных наук и технологий, разработать абсолютную методику экспертизы Рембрандта.
Абсолютную разработать, впрочем, так и не удалось. Зато несколько менее амбициозная задача следующие полвека разрешалась весьма успешно: разделить все известные "картины Рембрандта" на
- точно Рембрандт
- точно не Рембрандт
- чёрт его знает.
Естественно, музеи тут же обеспокоились. И не зря. Потому что добрая треть всех картин Рембрандта оказались "точно не Рембрандт". Музеи сильно обиделись и перестали признавать результаты проекта. Но голландцы народ упорный - не зря Пётр Великий им подражал - и довели дело до конца. Последний том "Корпуса картин Рембрандта" вышел в 2014 году - через десятилетие после смерти последнего участника проекта! Вот что такое настойчивость.
Наше Отечество тоже изрядно пострадало от деятельности голландских правдолюбов. Из двух десятков эрмитажных картин Рембрандта мерзкие иноземцы согласились с атрибуцией 14. Остальные - точно не Рембрандт.
Однако, Россия - страна возможностей. И только здесь оказалось возможным, что "Проект Рембрандт" не только урезал, но и .... добавил. Одна картина, которую Эрмитаж считал работой ученика Рембрандта, с точки зрения голландских экспертов, оказалась самой что-ни-на-есть работой великого мастера.
И тогда пришла "ответочка" из России. Не всё голландскому коту масленица - будет и великий пост. Отечественные специалисты эту, благую, вроде бы, атрибуцию не признали. Поэтому "Портрет молодого холостяка" только в ихних каталогах теперь стал рембрандтовский, а у нас так и остался "работа неизвестного голландского художника XVII века". Наша "Сила - в правде" - она посильнее голландской.
Была.
Потому что в итоге наши дали слабину и согласились. Холостяка повесили к прочим "рембрандтам" и атрибуцию сменили. Вот только у тех пяти, которые вроде как не Рембрандт, с точки зрения "проекта" оказались - всё равно оставили. Так что за последнее десятилетие страна наша всемирными усилиями и не без колебаний, но одним Рембрандтом приросла.
#гнетущее_ДКП
🇺🇸 ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ФРС КЕВИН УОРШ РАССМАТРИВАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ СОКРАЩЕНИЯ КОЛИЧЕСТВА ЗАСЕДАНИЙ ФРС ПО ПРОЦЕНТНЫМ СТАВКАМ — NEW YORK TIMES
#угар_киберпанка
Профессор Абрамов пытается найти в SpaceX фундаментальную стоимость и даже нашел аналитика который, по его словам, что-то посчитал .
Я скептически отношусь к подобного рода попыткам, потому что старина Илон живет не по унылому фундаменталу, или головам/плечам каким то, а по индивидуальным графикам имени незабвенного Венедикта Ерофеева.
Что в Тесле, что в SpaceX, что где-либо ещё. Потому что:
"Стиль - это человек" (с)Читать полностью…
🏢 JPMorgan продал акции «Роснефти»
Американский JPMorgan Chase завершил ликвидацию программы депозитарных расписок «Роснефти», продав базовые акции неназванному покупателю, не находящемуся под санкциями. Цена составила $1,869545 за бумагу - 30% от котировки на 13 марта, или с обязательным дисконтом 70%. Объем сделки не раскрывается. Держатели после корректировки и комиссий получат по $1,780982 за одну GDR.
Ранее по такой же схеме JPMorgan продал акции Сбербанка примерно по $1,2 за бумагу, также с дисконтом 70%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина тогда заявляла, что регулятор не видит риска появления «навеса» из приобретенных с дисконтом бумаг.
❤️ Читайте подробнее на сайте
Frank Media в Telegram | MAX | Рассылка
25-летний чувак, которому вверили в управление 20 миллиардов долларов просадил клиентские деньги. Пацан к успеху шёл, но не фартануло. И это самая яркая иллюстрация безумия в техсекторе на сегодняшний день.
Короче, есть такой Леопольд Ашенбреннер 2001 года рождения. Пару лет назад он опубликовал 165-страничное эссе Situational Awareness о том как скоро ИИ изменит мир и разрушит былые уклады — эдакое рассуждение о сингулярности под кетамином.
Но чтиво так зашло в Долине, что пацан стал звездой. Его даже скромно называли ИИ-Нострадамусом. Ну а Нострадамус наш довольно быстро смекетил, что нужно юзать хайп и создал одноименный с заголовком его публикации хедж-фонд Situational Awareness LP.
Опыта управления деньгами у человека НОЛЬ. Из послужного списка Леопольда есть только членство в благотворительном фонде FTX Future Fund, который основал криптомошенник Сэм Бэнкман-Фрид и пару лет работы в OpenAI в команде Ильи Суцкевера.
А оно ж известно каждому: всяк, кто общался с Суцкевером или видел Альтмана живьём — обретает способность видеть будущее. И тут мы переходим к самому интересному — как вообще управлялся фонд: почти 8.5 ярдов баксов номинала на путы по фишкам и огромные четырёхкратные плечи на ИИ эшелоны, хех.
Ну вот, например, Adobe. На кой нам всем теперь нужен Photoshop, Illustrator или After Effects, если появился ИИ? Поэтому что мы делаем? — Правильно: Adobe в лютый шорт, а SK Hynix, которая HBM-память производит (читай «кирки во время золотой лихорадки продаёт», а это самый выгодный бизнес по версии любого бизнес цитатника) в лютый лонг.
План был верняк, но котировки, зараза такая, в энтропии бытия не туда дёрнулись: Adobe плюсанул, а SK Hynix с корейским индексом обвалились. Примерно так визионерский хедж-фонд словил маржин-колл и был вынужден распродать весь портфель. А скупил всё дядюшка Кен из Цитадели, кстати.
Но за Леопольда не переживайте. Сотню-другую лямов баксов с managment fee он заработал. То есть ему можно только позавидовать, особенно учитывая его возраст. Ну а вы теперь знаете, как куётся технологическое будущее в Америке. Венчур, экспертиза, фронтир. Ни разу не пузырь.
https://www.ft.com/content/5fb44089-ecdf-4b48-bc14-1e8b4682b142?syn-25a6b1a6=1
#наукадоказала
этта ... а может оно все проще объясняется - стройку начатую при Байдене закончили при Трампе и на этом успокоились.
Там же и раньше были перепады - инвестиционный цикл называется, экономист по идее это должен в институте учить))
Я бы на другое обратил внимание - $155-160 млрд. в долларах 2017 года это примерно $220 млрд. сейчас.
Расходы на обслуживание госдолга в 2025 финансовом году (с октября 2024 по сентябрь 2025-го.) составили $1,22 трлн.
То есть на их фоне все эти 40-50 млрд. туда-сюда колебаний о которых пишут авторы поста - это сущая фигня.
На госдолг тратится в 5-6 раз больше денег, чем на инвестиции в реальный сектор.
И так происходит последние 20 лет, замечу.
Я не знаю, правый ли это или левый популизм, но факт крайне существенный. Гиря на ногах, делающая бессмысленным рассуждения обо всем остальном. Который кончено же тактично не упоминается в материале)
В продолжение предыдущего👆 поста - когда в недвижку мелкому частнику не убежать, то бывает как сейчас в Южной Корее.
Там, как ни покажется странным, не особо много места, пригодного для комфортной жизни, плюс урбанизация вокруг Сеула усилила эффект. Недвижка слишком дорога, поэтому чтобы где то жить приходится пускаться во все тяжкие.
У них так уже не первый раз, и не потому, что они какие-то особо глупые - просто деться некуда в имеющихся социальных границах. Вот и воспроизводит каждое поколение один и тот же сценарий.
"Институты имеют значение"(с)
#вестисполейАрмагеддонщины
Хорошо что про дефолт сказал старина Илон, а не Хазин и Делягин кто-то не такой медийный и состоятельный, кого можно полить помоями. Маска, конечно тоже можно, но статус "почти триллионера" обычно умственных пенсионариев останавливает (правда, далеко не всех).
На деле проблема долга есть и не только США . Но её никто не хочет всерьез обсуждать, потому что сказать по большому счету конструктивно нечего. В подтексте таких "беспечных заёмщиков" слышится: дефолтнём да и ладно,
Маск тоже предложил довольно нереалистичный способ (ИИ и роботы разве что увеличат долг и ускорят его накопление), но тут как никогда уместна фраза "он хотя бы попытался".
Правда это попытка сродни словам Валентина Павлова в 1991-м году "давайте отойдем от края пропасти, а доспорить можно потом", которым, понятное дело, никто не внял.
#стройка
Меня в новости про продажу ВТБ гостиниц более всего заинтересовало вот это:
Покупателем стала группа инвесторов в высокотехнологичные активы, хотя, по данным источника РБК, недвижимость для них не является профильным направлением.
Интересный маневр - у нас подобные "эксперты" в основном в штатском или просто на госслужбе в надзорных органах, а тут все по фэн-шую: деликатность, советы, мягкая сила, консенсус и пр.
Но по сути это все равно переподчинение ЦБ от BIS национальной буржуазии.
#битва_пузырей
Коллега Белов неустанно борется с ИИ пузырем, сигнализируя: начал таки сдуваться. на 10% уже сдулся. Если мы сравним с аналогичной фазой в крипто-пузыре, то по битку от хаев прошлого года в $120 тыс. все это просели примерно вполовину, где и затаилось в ожидании свежих денег.
Собственно, ИИ-пузырь имеет шансы это же повторить.
Вопроса два:
1️⃣ в какой пузырь теперь пойдут горячие деньги. Смущает что нового ничего не готово, а старое не особо рекламируют - бюджеты видимо срезали, а самотоком за счет пердячего пара тот же биток на $150-200 тыс. не разогнать.
2️⃣ будут ли пузыри сдуваться одновременно, или все же попеременно.
=============
Хотя нет вру, загомонили опять про золото: Китай снова покупает. Так что все из ИИ в золото?
Или все же биток?
Опрос ниже 👇
#золото
#чеболизация
По поводу оферты миноритариям ЮГК решил вставить 5 копеек.
Закон есть закон, объявлять оферту надо. Но какой возникает казус: ты купил условно 60-65% компании и тебе надо где то взять на оферту ещё 35-40%. То есть скорее всего еще две трети денег от суммы покупки. Если у тебя их нет, то путь тебе в банк. А банк даст под залог ... купленных акций, попутно наставит ковенант и в итоге скорее всего станет владельцем всей компании.
Я не буду утверждать, что именно поэтому по ЮГК и было3 или 4 (я забыл склько) "пустых" аукциона, но в целом ситуация не так чтобы невероятная, или немыслимая.
Вывода тут можно сделать три:
1⃣ Выхода у покупателя два: либо иметь много денег, либо пытаться придумать как обойти закон об обязательной оферте.
2⃣ Государству же, чтобы быстро и дорого продавать изьятое надо ... правильно, менять законодательство, как это ни странно звучит на первый взгляд.
3⃣ Ну и большой фрифлоат для действующего акционера, если он собрался продать мажоритарный пакет, по сути не нужен. Даже если ты не Вексельберг и не занят последовательным нарушением прав миноритариев в ТГК-шках
Газпром однако ж с прибылью. Интересно, смогут ли отмотаться от дивидендов?) Например, на стройку оставят или им опять НДПИ повысят.
Я уже не пытаюсь ничего анализировать и терзаться сомнениями , просто потихоньку подбираю, пока цена ниже 100 рублей. А там посмотрим.
#бетон_портфель
#анонс_размещения
Новая идея для портфеля: рентный доход от недвижимости на Мосбирже
Ищете стабильный денежный поток? Обратите внимание на паи ЗПИФ «Первый спортивный».
Главное о фонде:
• Реальный актив: Фонд владеет долей в физкультурном комплексе в г. Реутов (Московская область).
• Надежный арендатор: Здание находиться в длительной аренде у федеральной сети «Территория Фитнеса» (клуб работает с мая 2025 года).
• Стабильность: долгосрочный договор аренды, каждый год индексация выплат.
• Пассивный доход: С августа стартуют регулярные выплаты пайщикам из арендных платежей.
Как купить?
Паи торгуются на Московской бирже под тикером ЗПИФПервСп (ISIN RU000A105GY0). Купить актив можно через любого крупного брокера.
⚠️ Доступно только для квалифицированных инвесторов.
Более подробно: первыйспортивный.рф
=≈========
Скорее всего добавлю в #бетон_портфель.
Напоминаю, ничто не ИИР на этом канале.
#IPO_SPO
Не только у нас бывают "народные IPO". Вообще чем крупнее размещение тем больше шансов на попадос - ликвиднось просто труднее поддерживать