23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
#гнетущее_ДКП
Рупор ЦБ прав: ралли в ОФЗ - избыточная эйфория при том, условии если текущее руководство сохраняет свои полномочия и остаётся на своём посту.
Завтра напомню индексация тарифов ЖКХ и старт нового витка инфляционной спирали.
#IT
Яндексу похоже начинает прилетать за латентный хохлизм. И я бы считал это большой угрозой для котировок - отдельными депутатскими перфомансами может не ограничится и начнут вмешиваться в работу компании, штрафовать, ставить проверяющих, смотрящих и пр. Тогда он довольно быстро станет братом близнецом VK с точки зрения финансовых показателей.
Поиск кстати уже порядком испортили: например литературные произведения по одной фразе/неточной цитате теперь не ищутся. Диверсанты фиговы.
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Shell и BP пока не договорились. Но даже если не договорятся BP скорее всего продадут /channel/angrybonds/14123
Минимальную оценку обходных путей, которые позволят перебросить нефть, минуя Ормузский пролив, дало Управление энергетической информации минэнерго США /channel/OilGasGame/3180
Не прикупить ли акций НПЗ Нигерии?/channel/oilfly/26130
Не ждать, а прорываться: Комитет ГосДумы по энергетике провел в Томске заседание с обсуждением пилотных технологий замкнутого ядерного цикла /channel/yurystankevich/3205
Мировой рынок СПГ: изменения неизбежны /channel/oil_capital/22148
Основные покупатели российской нефти – два частных НПЗ Индии /channel/needleraw/14599
Геополитика на рынке нефти снова уступает балансу спроса и предложения /channel/Global_Energy_Markets/4835
Власти снизят требования к газовым заправкам и поддержат потребителей СПГ /channel/news_engineering/14923
12-дневная ирано-израильская война полностью изменила геополитику не только Ближнего Востока, но и Китая и России. Грядет перезапуск проекта "Северный поток - 2" /channel/akcentynorth/4155
Shell и Equinor сохраняют фокус на ВИЭ, водороде и CCS, но нефтегаз остается ключевым для энергобезопасности /channel/nasheptali_novosti/16961
Темпы роста выручки «Транснефти» до 2030 года будут снижаться из-за падения прокачки нефти /channel/energopolee/3867
Британия поспевает за ЕС в деле усложнения своей экономической ситуации /channel/AlekseyMukhin/9603
Россия входит в узкий клуб стран, способных полностью производить газовозы, лишая противников рычагов давления /channel/exneft/107
Записки брокера. Как прошла неделя торгов на Петербургской Бирже ? Как изменились цены и объемы? /channel/mosregiongaz/14885
Национализация на марше. Теперь в Дагестане /channel/nefxim/1669
Спасение российского нефтесервиса /channel/Infotek_Russia/7989
Сотни компаний должны выполнить цели ESG в этом году или заплатить /channel/ESGpost/5711
Германия снабжает газом соседей — вместо заполнения своих хранилищ /channel/LngExpert/1735
Великобритания утвердила новую стратегию развития промышленности на 2025–2035 годы, сфокусированную на развитии новых технологий и разумном подходе к новым источникам энергии /channel/digitalenergyfiveo/45
А вдруг производство синтетической нефти на Таймыре – это и есть решение проблемы неподтвержденных запасов Пайяхского кластера проекта «Восток Ойл»? /channel/Oil_GasWorld/4115
Mercedes представил совершенно новый концепт-кар, который, как считает компания, изменит мир высокопроизводительных электромобилей /channel/Newenergyvehicle/3497
Проблема нефти Ирана глобальна, и её ещё обязательно используют... /channel/karlkoral/5230
Идея о полном запрете экспорта бензина озвучивалась, но в правительство официальных предложений не поступало /channel/rusfuel/1663
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Похоже, не зря я добирал Самолет плюс. Хотя посмотрим на результаты конечно через год-два. Ибо обещать не жениться как известно.
Читать полностью…
Коллега Небаффет на Смартлабе.
"Каждый может стать буддой"(с)
Из 6 параминт упомянутых в докладе у меня в наличии хорошо если полторы). Параминты:
1. Хладнокровие
2. Терпение
3. Независимость
4. Беспристрстность
5. Асиметричность
6. Гармония
#гнетущее_ДКП
Инсайдеры заговорили о том, что высокие ставки начали создавать проблемы в банковском секторе.
Мы про это писали ещё в октябре, тут семи пядей во лбу иметь не надо, чтобы понять на чём это всё сойдется.
Насчёт того каков реальный масштаб проблем (и заодно - не преувеличивает ли их инсайдер) сказать трудно, но в ВТБ докапитализация уже на повестке дня, пусть и на фоне див.сюрприза, остальные пока немного размотают накопленную ранее сверхприбыль.
Но в общем, при сохранении текущего уровня ставок и зажиме кредита это никуда кроме повторения Москольца идти и не может по определению.
В этой связи пассаж инсайдера выглядит ещё забавнее:
В Кремле делают ставку на профессионализм Набиуллиной — там уверены, что глава Центробанка способна удержать банковскую систему от обвала. По словам одного из собеседников, «именно она в 2014-м справилась с шоком девальвации, и сейчас ей доверяют больше, чем кому-либо из экономического блока»
В цитатник (по памяти)
Евгений Глухов Denuo:
1⃣ Сделки M&A в РФ готовятся и делаются рывками. Это наша национальная особенность
2⃣ Существуют две основные сакральные даты: 31 декабря, и 1 мая. К ним приурочивают подписание документов вне зависимости от их готовности.
3⃣ Третья сакральная дата - это последний день перед отпуском начальства. Но она встречается реже.
В общем старая поговорка из мира кино "продюсеры не хотели выпустить хороший фильм. Они хотели выпустить фильм к четвергу".Читать полностью…
Cbonds M&A.
Сливаем и поглощаем, несмотря на сложную и постоянно меняющуюся оперативную обстановку. Тезисы - в комментариях.
Все нормально
«Администрация Трампа готовится разрешить криптовалюте учитываться в качестве актива для ипотечного кредита через Fannie/Freddie в соответствии с директивой директора FHFA Билла Пулта»
Basically возвращаются старые добрые дни отмыва кеша через казино и недвижку. Только в гораздо больших масштабах
@MarketHeart
#IPO_SPO
Нас ждут новые повышенные мультипликаторы, или пойдем в атаку по низкой оценке?
Хотя готовится к IPO можно и несколько лет. 1С например в 2006 или 2007 году начала готовится, но так и не вышла.
#нефть
Время офигительных историй наступило не только в отношении того, кто победил в войне, но и в отношении того, кто выиграл от спекуляций на рынке.
"Если правда оно ну хотя бы на треть"(с), то сюжет конечно играет совершенно иными красками.
Полез проверять пересчиталась ли доходность в терминале и понял, что проспал оферту по ПР-лизингу🤦
Выпуск 2Р2 показал доху 3400% с лишним)
Но там добровольная оферта и выкуп по 85%. В общем и не жалко,через год по 100% отдадим.
#нефть
Мне кажется это ещё не финал. Где Барт Симпсон, там и Гомер. И вообще вся семейка.
На 10 баксов вверх коридор переставили так или иначе
#партизанская_макроаналитика
Очень хорошая иллюстрация социальных порядков "труда" на примере Китая.
Центральная власть просто не имеет права вмешиваться в дела местной. Обеспечь стабильную валюту, правопорядок и цены на уголь, а остальное не твое дело. Новые отрасли, новая инфраструктура - ради бога, но не торговля, финансы и производство товаров конечного потребления.
Император - сын неба, он должен решать вопросы с небом, а вопросы на земле - не его дело.
И то что на договоренности Си и Путика китайцы могут легко покласть. Это у нас гос. измена, а у них - обычный деловой оборот.
И сравнительному миролюбию - не от большой осознанности это идет, а от того, что на серьезную войну многие могут просто не явиться. Как опричники на войну с Девлет-Гиреем 1571 года в свое время. То есть имеющийся в наличии состав НОАК то воевать будет, а вот пополнение собрать если что ... вопрос сложный.
Немножко политоты.
Это видео прислали подписчики, я даже скачал с ЮТуба, чтобы было удобнее смотреть (ссылка на источник вот)
Не потому что я люблю скандалы, а потому что это знаковая штука. Важно не чо сказали (ничего нового на самом деле), а кто именно сказал и при каких обстоятельствах.
Предыдущий аналогичный эпизод был ... с открытым письмом Андрея Макаревича Путину в 2012 году, или демаршем бывшего собственника Рольфа Петрова в 2019 году
Суть коллизии в чем: внутри небожительствующего начальства началось брожение и размежевание. Как водится одни проиграли, другие выиграли. Проигрываюшие начинают жаловаться в спортлото и выносят вопрос в публичную плоскость, пытаясь опереться хоть на кого, хоть на то самое гражданское общество, на которое они до сей поры класть хотели. Но тут ощутимо припекает, от кормушки оттирают, поневоле вспомнишь и про чаяния народные, и про справедливость, и про инвестиционный климат, и про клятву при приеме в пионеры.
Здесь конечно важен масштаб. Председатель комитета Госдумы по бюджету - довольно крупная фигура. И раз ей решили пожертвовать (а позавтракать в следующий раз в том же статусе Макарову будет явно сложнее, хотя как знать), значит конфликт серьезный.
Оставим конечно 1% вероятности на вариант, что он решил сам красиво самоубиться без внятной политической подоплёки, но мне он кажется крайне маловероятным.
Греф кстати очевидно прифигел, и несмотря на весь аппаратный опыт дрогнул лицом. По потом придумал элегантный выход сбить пафос. Наврал конечно. Но опасения понятны: подстава натуральная.Читать полностью…
https://disk.yandex.ru/d/T1lFM_5QdfdizA/Carousel
Все презентации с бондового зала конференции Smart Lab 🔥
#семибанкирщина
Пошли слухи про МКБ и его поглощение банком на букву Т.
А с ним и Пересвета, который на санации у МКБ. Посмотрим, как это реализуется на практике, но в любом случае с возмутительно высокой рентабельностью активов Т-банка будет покончено. Не мытьем так катанием.
#долговой_коллапс
Итак, The Big Beautiful Bill принят.
"Ускорение" по американски стартовало с должным размахом. Теперь по поводу Perestroika: ждём очередного наката на ФРС и вообще мировую финансовую систему. Торговлю перестроить не особо получилось, все таки есть что то надо и во что-то одеваться. А во с капиталами можно попытаться: как в анекдоте про Горбачева "задумок" у старины Донни много. Тем более что финансовая система более хрупкая на данном этапе.
Все обсуждают, что на Смарт-лаб в зал по облигациям было не пробиться. Правильной дорогой идем, Товарищи!
Читать полностью…
#долговой_коллпас
Решение действительно элегантное (насколько оно вообще может быть таковым в сложившихся обстоятельствах): банки купили трежеря, казначейство положило из на счета с банках, проценты примерно уравняли платой за пользование средствами, в итоге ничего никуда не проливается, в ВВП дважды зачли проценты (и по трежерям и депозитам), все красиво. Если норматив дальше подкрутить можно $60 трлн. так запарковать. Какое там Москольцо.
Проблем есть только одна - бюджетного импульса при такой схеме практически не будет. И соответственно спад ВВП с материальном производстве будет ещё больше заменяться дутым ВВП в фин. секторе. И кстати мешать проводить активную макроэкономическую политику. Но я так понимаю последнее уже мало кого беспокоит.
#мракоэкономика
На неделе Центробанк начал публиковать новый Отчёт - КРЕДИТ ЭКОНОМИКЕ И ШИРОКАЯ ДЕНЕЖНАЯ МАССА.
Отчёт не то, чтобы прям новый, оно всё было уже, просто в двух разных отчётах. А тут Центр свёл их в один.
Зачем ему это понадобилось, сложно сказать. Выглядит это, как попытка объяснить непонятливой публике (или может, кому-то в Правителстве), ПОЧЕМУ Центр в своих решениях по ДКП поступает так, а не иначе.
И тут же рупор ЦБ 📢 включился разъяснять цифры понятным языком
...цифры показали, что в мае рост кредита в годовом выражении замедлился: 0.7% мм / 10.9% гг (в апреле было 1.0% гг / 12.4% гг), но рост денежных агрегатов, напротив, ускорился, М2: 0.6% мм / 15.3% гг (в апреле было 0.9% мм / 14.0% гг). Это может объясняться вкладом бюджета (ростом ЧТОГУ – чистых требований банков к органам госуправления).
Рост М2 на 15% - это то, что никак не согласуется с инфляцией 4%. Для устойчивого возвращения к цели по инфляции рост денежных агрегатов должен замедлиться хотя бы до 10%.
Эти цифры показывают, что спешить со снижением ставок не надо, пока бюджетные риски нарастают.
#нефть
В тему M&A - Shell и ВР отчаянно торгуются. Вообще говоря, я думаю, что ВР в итоге достанется американцам. Несмотря на не очень впечатляющую ресурсную базу, это один из важнейших ключей к контролю атлантической торговли и европейского downstream тоже. Так что вкупе с намерениями о выкупе "Северных потоков" логично было бы ждать борьбы за ВР между европейскими и американскими ВИНК. Но пока видимо по цене не утоптали.
#крипта
АртёмСергеич негодует по поводу двойственности регулирования крипты (1 и 2). Всё так, но добавлю свои 5 коппек:
1⃣ Крипта изначально и мыслилась как полулегальная спецслужбистская тема. Причём на международном уровне. Поэтому мутняк в регулировании тут изначально предопределен. Если "точка входа" правльная, то работай на здоровье. Если нет - извини, это нарушение. Логика тут такая же как в торговле наркотиками: оптовик защищен, розницу ловит полиция/милиция для отчётности. Никто исправлять это в ближайшее время точно не будет.
2⃣ Попутно в тему набились разного рода жулики и визионеры (иногда это не одни и те же, а совсем разные люди), осуществляющие маркетинг и информационную поддержку "продукта".
По той же самой схеме как в своё время шло промо наркотиков, только вместо "расширения сознания', тут "новые тезнологии" и "новая реальность".
Стартует неделя питерских конференций. Разминка: дебют конференции "Новые возможности: Фондовый рынок 2025".
Основные новостм: дают льготные кредиты на выход на IPO, но только юрлицам с Московской пропиской
Стратег Дойче банка(!) разрабатывает план преодоления долгового кризиса США.
Так вот ты какая, пост-ирония)
#поменяйте_керенки
Как говорится, дела шли хорошо, но не понятно куда.
На самом деле, это классический летний спад цен - подъем тарифов его довольно быстро нивелирует. Спасти от инфляции может только ещё более крепкий рубль, но ему надо окрепнуть на 65 куда-нибудь и то цены не особо снизятся на импорт.
В общем, инфляция вернётся, но ставку все равно будут снижать. Потому что вопрос давно политический, отчёты по инфляции уже сами по себе никого не волнуют. Из этого и предлагаю исходить.
В США в целом картина та же: ФРС упирается, но решать будут не отчёты, а то как быстро его прогнут и переподчинят. Процесс потери "независимости" ЦБ носит общемировой характер, товарищи!
🎊Мосбиржа исправляет доходность
Торговая площадка снова изменила правила раскрытия доходности облигаций после вчерашних нововведений, на которые стали жаловаться инвесторы.
Подробно о том, какую методику ввела Мосбиржа вчера, мы писали здесь. Коротко повторим: планировалось, что доходность будет рассчитываться к дате погашения, независимо от данных, предоставленных эмитентом. В итоге инвесторы могли пропустить оферту, после чего вероятно изменение размера купона и, как следствие, потеря в доходности.
Теперь же Мосбиржа исправилась. Новая методика такая:
- если есть дата оферты, то рассчитывать будут к ближайшей, не наступившей дате;
- при наступлении даты оферты, либо при получении информации о ее отмене алгоритм будет заменять эту дату на следующую ближайшую;
- если информации о дате нет, то доходность рассчитывается к дате погашения согласно методике расчета НКД и доходности.
🚀Аналитики МР проверили — теперь все отражается правильно. Доходность облигаций снова понятна и актуальна для инвесторов. Конечно, есть и "аномалии". Например, доходность по некоторым секъюритизированным бондам все еще отражается неправильно, однако это давние проблемы. Методика расчета Мосбиржи не идеальная, однако сейчас она явно стала лучше, чем была.
@marketpowercomics
При всем уважении к Михаилу (это без иронии) не хочу я длинные ОФЗ.
Курупняк берет их от безысходности - 10-50-100 млрд. запарковать просто некуда. Но интеллигентному человеку это зачем, когда есть ВТБ, СПБ-биржа и вагоны?)
Да и просто что-то с купоном повыше но рейтингом попроще. При резком снижении ставок все точно также подорожают. А при не резком доход побольше значительно.
В какой ещё стране мира можно не только купить биток с гарантированным доходом 5% годовых, но ещё и получить на него НАЛОГОВЫЙ ВЫЧЕТ?! 😂
Читать полностью…
«Хранить деньги в банке финансово безграмотно» – миф, в который вас заставили поверить
Как и то, что нельзя тратить деньги на айфон последней модели, брендовые вещи и рестораны. Подобные мифы порождают брокеры, которым выгодно, чтобы вы вкладывали деньги в акции.
Делимся каналом, который развенчивает мифы и учит здоровой финансовой грамотности 🔻
/channel/+MC3TZTtmLiM5ZDky
Канал ведёт инвестиционная компания, которая во времена пандемии и санкций выросла в 15,5 раз благодаря долгосрочным инвестициям.
Ещё парочка интересных постов:
📌 Разбор инвест стратегии Илона Маска
📌 Как купить дом в современных условиях
📌 Яндекс, Сбер или Магнит: акции какой компании выберет умный инвестор
Подписывайтесь, если хотите улучшать уровень свой жизни, а не затягивать пояса потуже до лучших времён.
#продвижение