23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
#валютная_правда
Укрепление рубля длится уже 2,5 месяца и очень хорошо видно, как нарастает нервозность.
Понять это можно - если ветер попутной тебе не очень важно как он образуется в атмосфере, почему дует именно так а не иначе. Прибыль капает и ладно, стоп на всякий случай стоит, остальное не нашего ума дело, наше место в буфете как говорится.
Иное дело, если вместо прибыли убытки и колоссально нервируют товарищи по портвейну, постоянно спрашивающие - а ты в позиции, не закрыл, не сдался?
Соответственно растет потребность в психотерапии аналитике, но не всякой, а с правильным выводами (даже если в их основе лежат ошибочные рассуждения).
Последние дни упала нефть и тележенька готовилась к тому, что вот оно наконец-то ослабление рубля. Но нет, рубль отрос собака, пусть и за рамки коридора 80-83 не вышел.
В 2015 году, признаюсь, испытывал сходные чувства, когда росла нефть, но рос и доллар. Потому что ЦБ ронял рубль. И все говорили - как так, корреляция нарушилась?
Так потому нарушилась что ан сцену вышел крупный игрок и все взаимоотношения между боле мелкими игроками перестали иметь значение. Пока ЦБ не отправил рубль туда куда хотел, ничего из корреляций, осцилляций, распределений и прочих статистических кунштюков не работало.
Сейчас ровно то же самое. Только теперь ранее припрятанные валютные заначки возвращаются в страну. Пока все кто хотел (или вынужден) не вернется, ничего не поменяется. Поэтому остается сидеть и ждать у моря погоды.
Единственное, что осложняет ситуацию - та же история наблюдается и в Азии - в ходе размежевания финансовых рынков происходит растряска валютных заначек, поэтому растут и иена, и тайваньский доллар, но юань пока не особо растёт, но там множественный курс, торговая война КПК, скрытые долги - в общем куча причин чтобы не торопиться все туда складывать даже и правоверных китайских коммунистов.
А швейцарские товарищи уже похоже отовсюду всё вынули что смогли, но не знают куда спасенное складывать - потому и ставки по франку хотят сделать отрицательные. Хотя доходности там всегда были так себе - с учетом платы за ведение счета во франках получался хорошо если ноль.
Это я к тому, что в нынешней ситуации широкая валютная диверсификация не спасает положение а скорее усугубляет, потому что где то обязательно выхватишь или блокировку активов, или девальвацию не в твою пользу ну и т.д.
Так что "хуже водки лучше нет"(с) в том смысле что рубль понятнее и ставки пока высокие.
Кстати, скорее всего это ненадолго, учитывая текущие бюджетные проблемы и общий политический настрой на смену ДКП, возобладавший в декабре прошлого года.
Но реагировать мне кажется нужно будет строго по факту - то есть как начнут серьезно снижать (либо менять команду в ЦБ) так уже и начинать суетиться. Потому что времена такие - один чей-нибудь неловкий твитт и ситуация полностью поменялась. А эти самые неловкие твитты выходят едва ли не по паре раз в день - никакого депо реагировать на всё не хватит)
#металлургия
Что-то эта медная война на котировках Русала пока не сказывается, как упал с 43 на 32 рубля так там и болтается. Конечно могли склады забить про запас, но в целом русская интеллигенция требует какой-то более внятной реакции. хотя бы похода на 45 руб.
Воскресное чтиво. Раз дедушка собрался на пенсию, можно и чиркануть пару ласковых
Баффетт — символ экономики империализма
Кто такой Уоррен Баффет? Один из самых богатых людей планеты, возглавляющий Berkshire Hathaway, крупный американский инвестиционный конгломерат. Его компания занимает 8-е место среди публично котируемых корпораций с рыночной капитализацией свыше $1 трлн. Berkshire владеет более чем 240 дочерними предприятиями в самых разных отраслях: страхование, банковское дело, энергетика, железные дороги, недвижимость, медиа и даже авиалинии. Фонд инвестирует в известные бренды, такие как Apple, Coca Cola, American Express и Bank of America, формируя обширный портфель акций. Образ Баффета как добродушного филантропа, выступающего за налоги для богатых, резко контрастирует с его реальной деятельностью.
Стратегия Баффета не лишена ошибок: он неудачно вложился в текстильный бизнес, давший название его компании, а также в IBM и Tesco, скептически относясь к технологическому буму. Однако в долгосрочной перспективе Berkshire демонстрирует выдающиеся результаты, значительно превосходящие среднерыночные индексы. Компания не выплачивает дивиденды, полагаясь на рост стоимости акций, что оправдало себя. Баффет ищет компании с сильными брендами и монопольными позициями, такими как Apple с ее лояльной аудиторией. Он избегает операционного управления, сосредотачиваясь на предоставлении капитала, что подчеркивает его роль как финансового хищника, использующего рыночную власть для максимизации прибыли.
Монопольная власть — ключевой фактор привлекательности для Berkshire Hathaway. Компания инвестирует в бизнесы с барьерами для конкурентов: брендами, патентами или контрактами. Пример — Apple, чья экосистема удерживает клиентов, позволяя устанавливать высокие цены на iPhone. В энергетике Berkshire владеет Northern Powergrid, региональной монополией в Великобритании, приносящей значительную прибыль от распределения энергии. Среди меньших активов — компании вроде Precision Castparts и Lubrizol, занимающие сильные нишевые позиции. Средства для таких вложений поступают от дочерних фирм и портфеля акций, обеспечивая доходы из разных секторов мировой экономики.
Berkshire Hathaway действует как классический денежный капиталист, минимизируя вмешательство в управление своими активами. Её операционные бизнесы работают децентрализованно, а штаб-квартира играет роль поставщика капитала, а не менеджера. Основной источник средств — страховое подразделение, хранящее огромные суммы наличности и казначейских векселей США. Это позволяет компании выступать кредитором последней инстанции в кризисы, как в случаях с Goldman Sachs в 2008 году или Bank of America в 2011-м. Предоставляя финансирование на выгодных условиях — с высокими процентами и опционами на акции, — Berkshire не только зарабатывает, но и укрепляет рыночное доверие к партнёрам, подчеркивая свою стратегическую мощь.
Деятельно Berkshire Hathaway ярко иллюстрирует, как крупные корпорации перераспределяют общественный продукт в пользу частных инвесторов. Компания извлекает прибыль из труда множества предприятий, которыми владеет или в которые инвестирует, действуя как паразит в мировой экономике. Баффет, владеющий 18% акций Berkshire, остаётся скромным в быту, но его богатство и влияние огромны. Его успех — это не просто личное достижение, а отражение системы, где капитал «работает», эксплуатируя чужой труд. Поддерживая кризисные компании и используя монополии, Berkshire усиливает неравенство, маскируя хищническую природу под благотворительностью. Баффет воплощает современный империализм, где деньги правят миром, а богатство концентрируется в руках немногих.
@MarketHeart
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Газпром, несмотря на все сложности внезапно пообещал дивиденды /channel/angrybonds/13835
Не отступать и не сдаваться: неутешительные результаты политики энергосбережения рассмотрела Комиссия Госсовета /channel/yurystankevich/3045
Бигдата и ИИ - замена биржевой торговле /channel/oilfly/25739
Тегеран и Москва сблизились настолько, что российский газ появится в северных иранских провинциях. Какие ещё соглашения привез в Москву министр углеводородов Ирана, разобрались "Акценты" /channel/akcentynorth/4091
ОПЕК+ все-таки решил продавить рынок /channel/needleraw/14312
Заблокировать все типы газовых контрактов с РФ – слабоумие и отвага Еврокомиссии /channel/oil_capital/21568
Новые пошлины США на китайские суда могут нанести удар по американским экспортерам СПГ. Вашингтон пытается снизить зависимость от китайского судостроения и стимулировать собственное производство /channel/IGenergy/4322
«Лукойл» сократил добычу углеводородов, но нарастил экспорт нефти /channel/all_about_gas/316
Когда договорились что не выдаём деньги в кредит, а банк не торгует бензином и банк нарушил договор /channel/nefxim/1436
Трамп добился своего. Европа скупает американский СПГ /channel/energopolee/3679
Эффект Трампа: инвесторы изъяли $8,6 млрд из устойчивых фондов в первом квартале /channel/ESGpost/5450
Записки брокера. Как прошла неделя торгов на Бирже СПБМТСБ? Как изменились цены и объемы?/channel/mosregiongaz/14089
Блэкаут на значительной части территории Европы вызывает логичный вопрос о причинах чрезвычайной ситуации. Эксперты АЦ ТЭК делают вывод о связи этого события с решительным отказом от генерации на ископаемом топливе /channel/actekactek/3413
«КазМунайГаз» и AD Ports Group из Эмиратов будут совместно строить флот для Транскаспийского международного транспортного маршрута, который идет в обход России
/channel/oilgazKZ/2015
Россия вошла в тройку ведущих производителей гелия /channel/rcc_tg/23334
Россия могла бы избежать попадания в «идеальный шторм» на рынке нефти, если заблаговременно диверсифицировала бы добычной потенциал отечественного нефтегазового комплекса /channel/Oil_GasWorld/3836
В Казахстане построят первую в стране сеть метановых АЗС /channel/LngExpert/1392
Концепт LADA e-Aura был продемонстрирован широкой общественности на выставке «ЭлектроТранс» /channel/Newenergyvehicle/3427
Развитие электротранспорта и сети зарядок сократило продажи КПГ на АЗС в Нижегородской области /channel/rusfuel/1551
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
#нефть
Ну а что, нормальная тема: то что начиналось как Royal Dutch Shell, теперь будет какая нибудь Windsor Petroleum. Да и путь капиталов из Голландии в Англию протоптан веками.
Total в ответ купит Repsol, а ENI - OMV и можно начинать очередную европейскую войну 😁, на сей раз нефтегазовую
Так вот в чем дело - старина Баффет собирает на выходное пособие. А все думали - зачем копить кэш? Инсайды, инвест. стратегия, новые идеи и тому подобная ботва. Но всё проще объясняется)
Вообще,, вовремя уйти - тоже искусство. Как Меркель с поста канцлера ФРГ например.
В среду вечером Минэкономразвития опубликовал обновленный документ по сценариям развития экономики на 2026-2028 год.
Самое интересное касается повышения тарифов - газ, электричество и коммуналка будут дорожать быстрее инфляции:
- тарифы на газ будут проиндексированы на 10.6% в 2026 году и на 9% в 2027 году (в сентябрьском прогнозе планировалась индексация на 4.3% в 2026 и 4% в 2027)
- тарифы на электроэнергию будут проиндексированы на 12.1% в 2026 и на 9.3% в 2027 (ранее планировалось 8.5% и 7%)
- совокупный платеж граждан за коммунальные услуги будет проиндексирован на 9.8% в 2026 и на 7.9% в 2027 (ранее планировалось 5.4% и 4.8%)
Что ещё интересного в документе:
- прогноз нефти Brent в консервативном сценарии понижен с $74 до $50 за баррель в 2026 году (видимо изменение цены отсечения бюджетного правила уже вопрос решенный)
- среднегодовой курс рубля 100.2 за доллар в 2026 (нефть в рублях 5000 это ниже, чем было в 2023-2024…)
- инфляция выйдет на 4% в 2026 году и останется там далее (интересно, возможно ли это вообще на фоне такого повышения тарифов??)
Свежая версия прогноза здесь, сентябрьская для сравнения - здесь.
Еще и Гуриева агенты Лубянки подменили. Устроили понимаешь майские праздники.
Между тем, число претендентов на гарнитур генеральши Поповой украинские металлы растёт. Китай как то странно затих и не проявляет акивности: неужели с ним соглашение не подписали?)
#угар_киберпанка
Мне кажется они нолик забыли - не 10 лет, а 100.
Потому что судя по оценке и степени разведанности запасов там коммерчески интересных практически нет. Да и Украине ещё надо прожить хоия бы 10 лет. В общем "красная ртуть" номер два.
#угар_киберпанка
С Форт Нокс вышла заминка, но мы нападем на ФРС?
Интересно они до конца хоть что нибудь доведут? Или по Горбачеву: столько задумок было!
#бетон_портфель
Наконец-то перевалили за полмиллиона, в основном благодаря переоценке облигаций. Фонды вели себя кое-как и уныло стагнировали.
Тем не менее стратегическая задача оставить в портфеле только фонды и акции никуда не делась, просто автор тормоз никак не получается найти что-то бомбическое и вместе с тем недорогое.
Правда, коллеги из Тонекса обещали на днях взорвать интернет новым проектом, но посмотрим чего там за проект (опять небось какие-то коттеджи).
Кстати в портфель включил купленные под рестракт облигации Гарант-Инвеста (их уже не 10 а целых 12, загрузил на сдачу) но они ни в плюс, ни с минус портфель сильно двинуть не в состоянии.Читать полностью…
Коллега участвующая в гонках тоже опубликовала результаты.
Читать полностью…
#ЦФА
Озон пошёл путем Трассы - продаёт ЦФА едва ли не через маркетплейс. Шучу, через банк, конечно. Своя платформа, своё ЦФА, 24,,5% на 9 месяцев.
Я разумеется взял попробовать)
Полагаю, теперь логично чтобы в Магните купоны стали давать не на маргарин и крекеры, а на ЦФА или облигации. А выражение "молочко по акции" приобрело свой истинный смысл)
В общем инвесторскую базу продолжают подвергать беспощадному маркетингу.
#золото
То ли дело золото - легкая коррекция и опять лезем наверх.
И Голдманы из за угла бормочут про $3500-4000. Чинно благородно растет депо. Без этих ваших скачков да ужимок)
#cельский_чёс
#гойда
Ну и вопрос о яйцах, вернее о ценах на них, ставший в последние годы едва ли не мерилом экономического могущества и заодно процветания.
Правда, я не очень понимаю какая тут логическая связь и какой из этого рейтинга надо сделать вывод, но на всякий случай объявляется ГОЙДА!!!
Ну а чего в самом деле! Выходные на исходе, пора!😉
Не знаю, не вижу я никакой проблемы словить одновременно и рецессию и инфляцию. Это всё истории эпохи золотого стандарта, что либо одно либо другое. В 1970-е в Европе и в 1990-е у нас вполне всё сочеталось. Надо только "удачно" скомбинировать торговую войну, снижение налогов и отток капитала (в случае США - отсутствие постоянного притока) и кроме эмиссионного финансирования бюджетного дефицита вариантов не останется.
Читать полностью…
#валютная_правда
Истинное искусство управления валютным курсом состоит в том, чтобы особо ничего не делать, но время от времени провоцировать панику населения на тему того, что доллар взлетит до 100 (как было совсем недавно), или напротив, как сейчас упадет до 60. население бежит покупать или продавать, но потом когда ничего не происходит и вкус к валютным спекуляциям падает.
Плюс за счет этого наживаются банки.
Но есть и отрицательные моменты: для озвучивания подобных вещей нужны эксперты, а если эксперт раз за разом промахивается ему перестают верить. Соответственно, эксперты стачиваются и нужны новые. А новых вырастить это целое дело: обучить, натренировать, наконец отсеять ненадежных и пр. Именно поэтому сейчас пошли в ход анонимные эксперты.
Второй отрицательный момент - население умнеет и начинает играть от противного, подставляя таким образом банки.
В целом же, если опираться на неоклассическую паутинообразную модель, нынешние уровни 80-83 руб. представляются вполне равновесными.
Мы, правда, в 2023 году вместо того, чтобы пойти второй раз вниз на 58,9 отправились на 103-110, но то было вмешательство нерыночных сил зла (не будем всуе поминать).
Если предположить, что сейчас всё-таки отрабатывается поход вниз в рамках сходящейся паутинобразной модели, то это хозяйство смотрит куда то на 67-68, потом на 85-86 и область равновесия (ко второй половине 2026 года)- в районе 75-80, может быть 80-83 с учётом инфляции.
Если нерыночные силы зла опять вмешаются, то думаю, мы где то на текущих уровнях и останемся и постепенно 80 будет считаться нормой.
⚠️🇺🇸 БАФФЕТТ: В США МОГУТ ПРОИЗОЙТИ СОБЫТИЯ, КОТОРЫЕ «ЗАСТАВЯТ НАС ЗАХОТЕТЬ ВЛАДЕТЬ БОЛЬШИМ КОЛИЧЕСТВОМ ДРУГИХ ВАЛЮТ».
Читать полностью…
2+2
Кеш и эквивалентны Berkshire Баффетта на конец I кв. рекордные $348 млрд [данные до апреля, когда стартовали тарифы]
«Розничные трейдеры в апреле купили акций США на $40 млрд, превзойдя предыдущий месяц и установив новый рекорд по самому большому ежемесячному притоку»
@MarketHeart
У всех теперь бюджеты военного времени. Вернее сказать, специально- военного. Потому что кто с кем воевать собирается до конца так и не понятно.
Читать полностью…
#вестисполейармагеддонщины
Похоже с финансовой системой все же решили не церемониться, а растащить всё что плохо лежит.
В общем то, конец глобализма примерно такой и должен быть, но по привычке все казалось, что инстинкт самосохранения сработает. Но нет, отказал.
Ну значит так тому и быть.
Забавано наблюдать, как европейские (а точнее «глобалистские») издания превращаются в Z-сборник статей о загнивающей Америке. Раньше, во времена Байдена (а точнее «клинтонойдов») негатив по США в западной прессе в принципе разглядеть было крайне трудно. Сейчас же он сплошь и рядом. Карикатурный пример из свежей статьи в The Economist о неспособности США что-либо производить:
В конце 1940-х годов, когда промышленный потенциал Европы и Японии был разрушен, на Америку приходилось более половины мирового промышленного производства и большая часть мира сильно зависела от её товаров. В прошлом году на её долю приходилось немногим более десятой части, и она импортировала товаров на 1.2 трлн долларов больше, чем экспортировала — к неудовольствию своего президента.
<...>
Тем временем существующие заводы Америки стареют. Возраст более половины из примерно 50 000 производственных объектов по всей стране превышает три десятилетия; средний возраст заводов — 50 лет. Неспособность Америки строить также привела к старению инфраструктуры — третьему барьеру для производства в стране. Большая часть электросетей была построена в 1960-х и 70-х годах. Cрок ее полезного использования подходит к концу, что является фактором, вызывающим все более частые отключения электроэнергии
#валютная_правда
Ну вот и дефицит бюджета раздвинули. А помните сколько было драматических пассажиров на тему "бюджет не выдержит такого курса"?
ФНБ не выдержит, это факт. Силуанов, видимо, отбиться в этот раз не смог. Соответственно, закупки валюты в ФНБ похоже смысл теряют, раз ФНБ растратят. Или инерция бюрократическая сработает и будем сегодня юань покупать а завтра продавать? Поглядим.
Коллеги почему то пишут, что
Данное решение Минфина может отложить снижение ключевой ставки до 2026
#крипта
Недалек тот день, когда все битки мира купит Миша Моряк. А потом кому-нибудь продаст. И вот это будет самое интересное)
#газ
Вчера не успел с этими портфелями, поэтому в это праздничный день, взгромоздясь на броневик хочу сказать: настала пора дорогие друзья, решительно запампить Газпром
Ну а что, в самом деле, нельзя все время его хоронить. По настоящему захватывающий процесс должен быть волнообразным с большой амплитудой. Да и вообще - раз ВТБ платит (хотя платит ли? ну будем считать что да), то Газпрому сам бог велел.
Неистово плюсую и требую дивиденды!
——-
Не является ИИР! Но это больше чем любое ИИР - это вековые чаяния всех людей доброй воли.
——--
Кстати всех с Первомаем и открытием дачного сезона!))
Здравствуйте, Дмитрий! Вот и апрель прошел, отчет по портфелю облигаций. В апреле пришли купоны ОФЗ26230, ОФЗ29008, Самолет Р12, ЮГК 1Р3.
Купила Сбербанк ПАО 001Р-SBERD3 22 штуки будут же они когда нибудь ставку снижать).
Рынок еще открыт, ну да ничего, чуть пораньше.
Доходность за шесть месяцев 17,1%
Портфель, ранее именовавшийся #инвестгрейд, отметил год с момента формирования.
Результат составил 20,6% годовых, при том что фонд ликвидности (я смотрел SBMM) показал 20,2%. Имея в виду что 78% сейчас составляют бумаги рейтингом ВВВ и ниже, выводы очевидны.
Год не так чтобы удачный для фиксов, но если смотреть по сравнению с ноябрем, все не так и плохо.
В апреле был провал котировок у ПР-Лизинга, поэтому я много чего распродал и увеличил долю ПР-Лизинга до беспрецедентного уровня в 23%. Все вроде благополучно отросло, поэтому далее будем потихоньку распродавать.
Из интересного в мае-июне должно проясниться с Борцом и Домодедово - в конце июня грядут выплаты купонов по рублевым выпускам и надо будет либо дезертировать перед самым купоном, либо сидеть и надеяться что все выплатят и котировки еще отрастут. Я пока не решил что важнее слабоумие + отвага или тщательное управление рисками.
В целом следующий год должен дать доходность 30+, то есть к 30.04.2026 портфель за вычетом налогов должен быть 2,35 -2,4 млн. если я правильно почитал.
Ну посмотрим чего там и как, ориентиры заданы, за работу товарищи.
#ритейл
Зачем Магниту "Азбука Вкуса"?
Я думаю затем, что оценка 3,5 EBITDA, а сам он торгуется порядка 4,5 -5. Премия формально есть. А в случае чего можно будет попытаться перепродать или вывести на IPO.
А так то купить пр приемлемой цене особо нечего, не Вкусвилл же, в самом деле брать)