118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Рост экономики России в следующем году замедлится до 1,5% в годовом выражении, считает Орлова. Притормозит ли из-за этого инфляция? 🤔
Короткий ответ: да, но очень медленно — до 6% только к концу 2025 года. В среднем по году инфляция составит 9,3%, прогнозирует главный экономист Альфа-Банка ❤️
Смотрим, от чего будет зависеть динамика потребительских цен, решения ЦБ по ключевой ставке и курс рубля (все прогнозы — по сравнению с ожидаемыми показателями к концу 2024 года) 👇
Рост российской экономики в 2025 году замедлится до 1,5%. На это в основном повлияет два фактора.
У строительного сектора больше нет сильной финансовой поддержки. В первом полугодии выпуск в отрасли прибавил 3,9% (здесь и далее — год к году), дальше роста не было. В 2025 году ввод жилья в эксплуатацию сократится на 8–10%, предполагает Орлова 🔎
Спрос в нефтепереработке, металлургии и добыче угля, скорее всего, снизится. Причина — риск усиления торговых войн в мире. В итоге объём экспорта может уменьшиться минимум на 2% 📉
Препятствие для более сильного замедления экономического роста — проект бюджета на 2025 год. Он довольно жёсткий, и это сложно реализовать, говорит наш главный экономист. Вероятно, расходы и дефицит бюджета будут больше, как и в этом году 🤷♀️
По прогнозу Орловой, на рынке труда в следующем году почти ничего не изменится. Безработица составит 2,3%, номинальные зарплаты вырастут на 12%. Из-за увеличения затрат на оплату труда прибавит потребление. Вместе это приведёт к росту спроса на импорт: +7% благодаря заинтересованности китайских производителей в российском рынке 🛒
Следующий год станет годом сильного доллара. Курс российской валюты закрепится на 100–110 рублях за доллар. Юань будет стоить $7,5, что соответствует 14 рублям за юань 💸
ЦБ сохранит жёсткую политику. Ключевая ставка дойдёт до пика в I квартале и на этом уровне стабилизируется до середины года. Опция снижения, конечно, есть, но всё-таки ставка останется выше 20% до конца года, предполагает Орлова. Смягчению монетарной политики могут мешать перегрев на рынке труда и риск увеличения бюджетных расходов ‼️
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,65%. Больше других теряют котировки привилегированных (−1,59%) и обыкновенных (−1,64%) акций Мечела, Группы Астра (−1,52%) и Эн+ Груп (−1,51%). Растут только акции Мосэнерго (+0,14%).
🏦 Сбербанк за 11 месяцев заработал 1,445 трлн рублей чистой прибыли по российским стандартам. Это +4,9% год к году.
🆕 Полюс проведёт презентацию по стратегическому проекту Сухой Лог.
‼️ ЦБ опубликует материал о трендах в макроэкономике и на рынках.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос третью сессию подряд. Прибавляли котировки айтишников: Группы Позитив (+5,1%) и ВК (+2,3%). Последний может вывести на IPO технологическую «дочку» VK Tech, выручка которой за девять месяцев прибавила 60% год к году. Решение будет зависеть от настроений на рынке. Наши аналитики не ждут размещения раньше II полугодия 2025 года.
⛏ Акции Полюса подорожали на 3,3%. Всё потому, что золотые котировки вчера достигли $2660 за тройскую унцию. В пятницу бумаги начнут торговаться без дивидендов. По мнению экспертов, акции золотодобытчика выглядят интересно и дивидендный гэп быстро закроется.
🛢 Благодаря подросшим ценам на нефть прибавляли бумаги Сургутнефтегаза (префы +2,4%), Лукойла (+1,65%) и Роснефти (+1,18%).
🗽 Рынок акций США немного снизился после очередного рекорда. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях чипмейкеров и финансового сектора. Завтра выйдет потребительская инфляция за ноябрь. Показатель может повлиять на решение ФРС по ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Забрали премию Cbonds Awards 2024 за ЛУЧШУЮ аналитику по финансовому рынку 🏆
Сотни представителей банков, брокерских компаний и инвестиционных фондов признали экспертов Альфа-Банка лучшими в России. Очень ценим доверие такой аудитории и гордимся победой ❤️
Наши инвестиционные аналитики регулярно готовят для вас детальные обзоры. Рассказывают о рынках акций и облигаций, дают отчёты по компаниям, ключевым отраслям и макроэкономике.
Эксперты оценивают положение эмитентов в секторе, делятся прогнозами по экономике и стоимости активов. Это ценит крупнейший российский бизнес и топ-менеджмент.
Делимся аналитикой от лучших экспертов России в этом канале под хештегами #макроэкономика и #отрасли 📍
@alfa_tops
😌 День начинается хорошо: +0,75% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут почти все бумаги, но больше других — Группы Позитив (+3,97%), Юнипро (+1,52%) и Яндекса (+1,44%). Снижаются только котировки Самолёта (−0,43%) и Группы Астра (−0,1%).
📑 Сегодня Диасофт представит стратегию развития бизнеса. Хендерсон раскроет продажи за ноябрь.
🏦 Акционеры Ренессанс Страхования должны утвердить дивиденды — 3,6 рубля на бумагу (3,7% доходности).
‼️ ЦБ опубликует ежемесячный обзор о рисках финансовых рынков.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи снова вырос благодаря акциям Сбербанка (+1,9%). На Дне инвестора банк подтвердил планы по финансовым показателям и дивидендам.
🍏 Лучше рынка выглядели акции Магнита (+2,2%). Вероятно, инвесторы покупали акции в ожидании дивидендов и на фоне ускорения инфляции. Ретейлер планирует выплатить за девять месяцев 560 рублей на бумагу (12,2% доходности). А рост цен поддержит выручку компании.
⛽️ Котировки Транснефти прибавили 2,3%: правительство заложило в бюджет дивиденды от компании на уровне 50% чистой прибыли. Ещё оператору трубопроводов могут согласовать увеличение тарифов на транспортировку нефти.
🗽 Акции США снова обновили исторический максимум. Занятость в несельскохозяйственном секторе оказалась выше ожиданий. Инвесторы будут меньше опасаться рецессии.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Играем на понижение вместе с Майклом Бьюрри 📉
Он стал прототипом главного героя легендарного фильма «Игра на понижение». Оригинальное название киноленты — Big Short («Крупная ставка на падение»). Как раз стратегия финансиста Бьюрри. Он предсказал ипотечный кризис 2008 года в США и сумел заработать на лопнувшем пузыре жилищных кредитов почти 500% 🤑
Коронный приём Бьюрри — покупка деривативов на падение актива. Это контракты на поставку актива по определённой цене. В 2008 году финансист заработал с дефолтными свопами (Credit Default Swap, CDS), но обычно использует опционы.
Вот ключевые идеи Бьюрри 👇
📌 на рынке всегда полно «пузырей»;
📌 нужно смело идти против толпы;
📌 терпение и короткие позиции помогут заработать.
Стиль Бьюрри в России
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали три идеи, которые подходят под стратегию известного финансиста. Но предупреждаем: они только для опытных инвесторов ‼️
1️⃣ Падение доллара. Он на пике по отношению к мировым валютам. Например, обычно пара евро/доллар колеблется около $1,10, а сейчас — чуть выше $1,05.
Как можно заработать: купить фьючерс ED-3.25 (покупка евро против доллара), подождать роста цены и продать актив.
2️⃣ Снижение индекса Nasdaq. Акции технологических компаний на исторических максимумах. Только бумаги Nvidia с начала года подорожали на 180%!
Как можно заработать: продать фьючерс NASD-3.25, дождаться коррекции и закрыть сделку.
3️⃣ Падение цен на какао. Фьючерсы на какао — самая хайповая идея этого года на товарных рынках. С января цена выросла на 117% в долларах и 150% в рублях.
Как можно заработать: продать фьючерсы COCOA-12.24 и подождать снижения цены. Если в декабре бобы не подешевеют — переложиться в мартовские фьючерсы (COCOA-3.25).
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Традиционно собрали лучшие статьи экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍Посчитали справедливую цену акции. Учли инфляцию и нашли неоправданно дешёвые бумаги из индекса Мосбиржи.
📍Подробно рассказали, как клиентам Альфа-Инвестиций торговать «бумажными» драгоценными металлами. И разобрали, какими именно.
📍Собрали самые популярные акции у клиентов Альфа-Банка в ноябре.
📍Вместе с коллегами из А-Клуба нашли отрасли, которые сейчас лучше всего подходят для инвестиций.
📍Разобрались, что делать с акциями застройщиков.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Хэдхантер — главный бенефициар дефицита на рынке труда 💪
У компании растут финансовые показатели, а её акции могут подорожать на 29% в течение года — до 5450 рублей. А ещё скоро будут дивиденды — 907 рублей на бумагу (23% доходности). Чтобы их получить, купить бумаги Хэдхантера нужно не позднее 16 декабря.
#чтокупить
@alfa_investments
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин назвал количество компаний, которые, по его мнению, могли бы потенциально оказаться на бирже 😋
«Когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием», — сказал он сегодня на форуме «Россия зовёт!».
Выбрали перспективные бумаги с помощью Альфа-Рейтинга 👇
Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки акций от наших аналитиков. В нём учитываются прошлые показатели и перспективы компании. Результат — в баллах. Чем выше значение, тем надёжнее и интереснее бумага для вложений 👌
На основе рейтинга аналитики Альфа-Инвестиций ведут два модельных портфеля — лидеров и аутсайдеров. Вот результаты с начала года на 29 ноября:
📍 топовые бумаги +67,9%;
📍 аутсайдеры −14,5%;
📍 индекс Мосбиржи +14,7%.
Интересные бумаги на декабрь
Аналитики выбрали компании с самым высоким рейтингом (подробности — в карточках) 👇
📍 Сбербанк
📍 Т-Технологии (ТКС Холдинг)
📍 Роснефть
📍 Лукойл
📍 Яндекс
📍 Хэдхантер
📍 Группа Позитив
Каких бумаг лучше избегать
Стоит быть осторожными с акциями компаний, у которых слишком много долгов и туманные перспективы роста. Это Сегежа, М.Видео, ФСК-Россети, НКНХ, Таттелеком, Мечел ⚠️
#чтокупить
@alfa_investments
На декабрьском заседании ЦБ предстоит очередная сложная дуэль с инфляцией. Рост цен не унимается, рубль сильно ослаб, инфляционные ожидания населения и бизнеса довольно мрачные. Регулятор может поднять ставку до 25% 😢
Вот аргументы главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой (данные — в годовом выражении) ⬇️
🏭 Экономика не замедляется: ВВП +3,2% в октябре, как и месяцем ранее. Основная причина — увеличение объёма промышленного производства на 4,8%. Объём производства в сельском хозяйстве, наоборот, сократился на 11,7% после снижения на 5,5% в III квартале, поэтому инфляционные риски, вероятно, усилятся.
👷🏻 На рынке труда ситуация не поменялась. Безработица минимальная (2,3% после 2,4% за последние четыре месяца), номинальные зарплаты растут (17,8% в сентябре против 17,4% в августе).
🛍 В ноябре инфляция держится на уровне 0,3% неделя к неделе. По оценке Орловой, рост цен может составить 1,4% за ноябрь и 1,7% за декабрь (всё — месяц к месяцу), а годовая инфляция ускорится до 9,5–10% к концу года. Кроме прочего, негативно повлияет повышение ж/д тарифов уже с 1 декабря 2024 года вместо 1 января 2025 года.
📈 Инфляционные ожидания населения в ноябре такие же, как в октябре (13,4%). В корпоративном сегменте показатель вырос до 26% с октябрьских 23,4%.
💰 Курс российской валюты подскочил до 110 рублей за доллар после введения ограничений против Газпромбанка. Реакция ЦБ — отказ от покупки валюты в рамках бюджетного правила. Значит, спрос на валюту сократится примерно на $1 млрд до конца года. Это помогло стабилизировать курс рубля. Однако на валютный рынок сильно влияет геополитическая ситуация. Резкие колебания курса могут сохраняться в ближайшие недели или даже месяцы, считает Орлова.
💰 Корпоративный кредитный портфель всё ещё растёт: в октябре на 2,3% после 1,9% и 2,0% в августе и сентябре (всё — месяц к месяцу). Повышение ключевой ставки пока не помогло. Сильный рост кредитования накладывается на существенные государственные расходы, усиливая инфляционное давление.
#аналитика
@alfa_investments
👀 На 10:10 мск индекс Мосбиржи стоит на месте (+0,05%). Растут котировки Аэрофлота (+1,79%), Банка Санкт-Петербург (+0,91%) и префов Татнефти (+0,86%). Снижаются бумаги Северстали (−1,13%), МКБ (−0,87%) и ПИКа (−0,48%).
🚗 Акционеры Европлана должны утвердить дивиденды — 50 рублей на акцию (8,2% доходности).
🛒 Росстат опубликует инфляцию за неделю в 19:00 мск.
📊 До решения ЦБ по ставке индекс Мосбиржи может колебаться около 2500–2630 пунктов, считают наши аналитики.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Рынок акций снизился после четырёх сессий роста. Инвесторы осторожны в ожидании роста ключевой ставки и новых возможных ограничений от США. Больше других потеряли бумаги айтишников: ВК (−6,8%) Группы Позитив (−6,2%), Ozon (−4,9%). А ещё на фоне укрепления рубля — экспортёров: Мечела (−5,8%), Северстали (−3,75%) и Новатэка (−2,6%).
🛢 Лучше рынка чувствовали себя бумаги нефтяников: Роснефть (+0,25%), Лукойл (−0,57%). СМИ пишут, что альянс ОПЕК+ может продлить сокращение поставок до конца I квартала 2025 года.
🏦 Общий объём торгов на Мосбирже (−4,2%) в ноябре снизился на 11% к октябрю и 1% год к году — до 124,8 трлн рублей. Обороты упали на денежном рынке.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Число открытых вакансий оказалось выше прогнозов, а значит, предприятиям нужно ещё больше рабочих рук при дефиците кадров. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Наконец утвердили порядок, по которому инвесторы будут подавать заявления на трансформацию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) первого и второго типов в ИИС-3 🤗
Главное: инвесторы, которые поменяли ИИС, смогут подать заявления до 1 февраля 2025 года. Документ можно принести в налоговую, отправить по почте или оформить всё онлайн через личный кабинет налогоплательщика.
В Федеральной налоговой службе подготовили инструкцию о том, как правильно заполнить заявления.
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.
Будем держать вас в курсе новостей ❤️
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,45%. Больше других теряют котировки Самолёта (−1,55%), Интер РАО (−1,54%) и РусГидро (−1,41%). Прибавляют акции Полюса (+0,72%), Селигдара (+0,51%) и префы Сургутнефтегаза (+0,21%).
🏦 Мосбиржа раскроет объём торгов в ноябре.
📊 Потенциал роста акций пока ограничен, считают наши аналитики. Рынок будет ждать решения ЦБ по ставке. Лучше остальных могут быть бумаги экспортёров из-за слабого рубля.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций рос четыре сессии подряд, но вчера уже не так быстро. Прибавляли бумаги экспортёров: ФосАгро (+4,7%), Эн+ Груп (+4%), Русала (+3,6%) и Норникеля (+1%).
⛽️ Котировки Роснефти увеличились на 2,4%: компания вернулась к выкупу своих акций с рынка. Байбэк поддержит акции. Наши эксперты считают, что нефтяник будет выкупать бумаги только при сильной просадке.
🍏 Инвесторы покупали акции Магнита (+2,2%) в ожидании дивидендов — 560 рублей на бумагу (доходность — 12%). Рекомендация выше прогнозов.
🏦 ВТБ (−0,3%) подтвердил план по чистой прибыли на этот год — 550 млрд рублей. Но снизил прогноз на 2025 год до 400 млрд: кредитный портфель замедлил рост. Дивидендов за 2024 год может не быть.
🗽 Акции США снова обновили рекорд. Ноябрьский индекс деловой активности в промышленности оказался выше ожиданий, что может говорить о хорошем состоянии экономики. Сегодня в центре внимания инвесторов данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
На российском рынке впервые появился тикер из одной буквы: Т для Т-Технологий (основной бренд — Т-Банк). Аналитики А-Клуба посмотрели отчёт за III квартал, в котором учтены результаты объединённых Т-Банка и Росбанка. Делимся их выводами 👇
Выручка = 264 млрд рублей. Интересно, что почти половину дохода принесли некредитные услуги для физических лиц, бизнеса, страхование и Инвест Тех 🤔
Кредитный портфель (без учёта резервов) = 2,6 трлн рублей — почти в три раза больше, чем в III квартале прошлого года 💼
Процентные расходы выросли в 5,7 раз по сравнению с тем же периодом 2023 года. Повлияло повышение ключевой ставки 👌
Чистый процентный доход прибавил до 62 млрд рублей по той же причине ⬆️
Чистые комиссионные доходы (29,5 млрд рублей) обновили рекорд прошлого квартала благодаря росту клиентской базы после объединения с Росбанком 🤗
Чистая прибыль = 37,8 млрд рублей (+60% год к году). Рентабельность капитала (ROE) составила 37,8%, и это одно из неприятных последствий консолидации. ROE «без объединения» — выше 40% 🧐
Прогнозы благоприятные. Менеджмент рассчитывает на +40% к чистой прибыли и +20% к активным клиентам по итогам года. Цели вполне достижимые. Группа разрабатывает концепцию «сфер» (шопинг, дом, авто и путешествия), которые позволят охватить бо́льшую аудиторию. Ещё Т-Технологии внедряют инновации в бизнес-процессы. Например, к 2027 году банк запустит сеть дата-центров 💻
По дивидендам всё в силе: планируется до 30% от чистой прибыли ежеквартально перечислять акционерам.
Сейчас акции с тикером Т стоят на 50% дешевле (учитывались мультипликаторы P/B и P/E), чем могли бы при таких бизнесах-результатах. Здесь сказываются сложные макроэкономические условия и минорные настроения инвесторов. Однако аналитики А-Клуба сохраняют позитивный взгляд на компанию и считают, что текущие котировки — хороший шанс пополнить портфель бумагами Т-Технологий 🦆
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск +0,56% у индекса Мосбиржи. Растут акции Группы Позитив (+2,63%), Самолёта (+2,36%) и Роснефти (+2,02%). Снижаются только бумаги Русагро (−0,81%) и МКБ (−0,71%).
🍏 Котировки Ленты прибавляют почти 4%: компания покупает вторую по размеру дрогери-сеть в России — Улыбку радуги.
‼️ Сегодня последний день, когда на Мосбирже можно купить или продать расписки Русагро. Потом торги будут приостановлены на время переезда компании в Россию.
⛏ Акционеры Полюса должны утвердить дивиденды — 1301,75 рубля (9,2% доходности).
💸 Ещё можно купить акции Куйбышевазота под выплаты — 7 рублей на бумагу (1,6% доходности).
🆕 На Мосбирже стартуют торги новыми мини-фьючерсами на нефть Brent и природный газ (Henry Hub).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи третью сессию подряд восстанавливался после обновления годовых минимумов. Прибавляли акции крупнейших компаний: Сбербанка (+3,8%), Газпрома (+3,3%), Норникеля (+2,6%) и Новатэка (+2,3%).
🍏 Лучшими в индексе стали акции Магнита (+6,2%). Они взлетели после рекомендации дивидендов выше ожиданий. Компания выплатит 560 рублей на бумагу (доходность — 12,3%).
⛽️ Роснефть (+0,7%) в III квартале заработала 159 млрд рублей чистой прибыли. Это больше, чем ждал рынок. Нефтяник вернулся к выкупу собственных акций на бирже.
⛽️ За девять месяцев чистая прибыль Газпрома выросла в 2,8 раза — до 990 млрд рублей. Всё благодаря росту поставок газа по ключевым направлениям и высоким ценам.
🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум. Инвесторы ждут позитивных макроданных и нового снижения ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять индекс деловой активности в промышленности за ноябрь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Пока рынок замер, то есть, как говорят аналитики, — «в боковике», можно поискать перспективные бумаги 🔎
Например, среди компаний второго эшелона. Они не такие популярные, как голубые фишки, но зато когда рынок растёт, часто его опережают. Держите пять интересных акций 👇
📍Совкомбанк;
📍Газпром нефть;
📍МД Медикал Груп;
📍Henderson;
📍Ренессанс Страхование.
#чтокупить
@alfa_investments
Датский Saxo Bank в конце года публикует «шокирующие предсказания» на следующий. По мнению скандинавских экспертов, эти недооценённые события могут перевернуть рынки в 2025-м 🙃
Трамп 2.0 и крах доллара 💸
Из-за возвращения Дональда Трампа в Белый дом вырастут тарифы на импорт и кардинально изменится экономика США. Это подорвёт глобальную роль доллара: страны начнут использовать золото, цифровые валюты и евро. Крипторынок вырастет в четыре раза, доллар подешевеет на 20% к основным валютам и на 30% к золоту.
Nvidia — мировой лидер 🎮
Она обгонит Apple и станет самой прибыльной компанией. Всё благодаря революционному чипу Blackwell, который увеличит производительность вычислений ИИ в 25 раз. Nvidia будет оцениваться в $7 трлн — 10% всего рынка акций в мире.
Китай — тоже на первых местах 🇨🇳
Страна вольёт в экономику рекордные 50 трлн долларов и простимулирует улучшение качества жизни. Вырастут цены на сырьё, а развивающиеся рынки выйдут на первое место после развитых.
Печать сердца и прорыв в медицине ❤️
В 2025 году впервые в истории учёные создадут биопечатное человеческое сердце, полностью готовое к трансплантации. Этот прорыв откроет эру «индивидуальной медицины» и поможет продлить жизнь миллионов людей. Резко возрастут инвестиции в биотехнологии и 3D-печать.
Крах эры ОПЕК из-за электричества 🔌
Бум электрических автомобилей резко снизит спрос на нефть и приведёт к краху ОПЕК.
Скачок цен на газ ⛽️
Растущие потребности для машинного обучения вызовут скачок цен на электричество. Это простимулирует инвестиции в возобновляемую энергетику и поднимет цены на природный газ.
Возрождение фунта стерлингов 🇬🇧
Благодаря новым фискальным рекордам британская валюта подорожает до уровней, которые были до Brexit.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Дивиденды на горизонте 🎯
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали компании, которые готовы щедро делиться прибылью с акционерами. Главное рассказали в карточках. А вот сами бумаги ⬇️
📍 Лукойл;
📍 Сбербанк;
📍 Хэдхантер;
📍 ЭсЭфАй;
📍 Роснефть.
🔥 — Вперёд, за дивидендами.
❤️ — Эти акции уже в портфеле.
🤔 — Не все компании мне подходят.
#чтокупить
@alfa_investments
Акции производителя Rolex — компании Watches of Switzerland — с начала года растеряли больше 30%. Однако, похоже, дела налаживаются. Чтобы поправить положение, группа будет делать упор на новые направления. Например, продажу подержанных часов⌚
Котировки полетели вниз после плохого отчёта Watches of Switzerland за I квартал, в котором продажи сократились на 2%. В компании это объяснили тем, что продают меньше часов, чтобы накопить побольше товара в шоурумах для увеличения ассортимента.
Однако на днях часовщики отчитались о росте прибыли на 11%, и акции резко пошли вверх на 9%. Что интересно, теперь только 83% доходов группы за первое полугодие пришлись на люксовые часы, включая бренды Rolex и Patek Philippe😎
Остальное компания заработала на новой программе Rolex Certified Pre-Owned, по которой можно купить сертифицированные подержанные часы. Кроме того, Watches of Switzerland вложилась в американский сайт о часах Hodinkee и рассчитывает таким образом увеличить продажи в США🇺🇸
Богатое прошлое, как показывает эта история, может стать прочным фундаментом для успешного будущего.
🍿И здесь мы не могли пройти мимо культового фильма про время — «Назад в будущее». Классика, которая заставляет задуматься о ценности не часов, но самого драгоценного, что они показывают.
#планнавыходные
@alfa_investments
Сбербанк провёл День инвестора. Собрали главное ⬇️
✅ Компания подтвердила план рентабельности капитала в 23% по итогам года. За девять месяцев показатель превысил 25%.
✅ В 2025 году банк рассчитывает увеличить чистые комиссионные доходы на 7–10% и обеспечить рентабельность капитала на уровне 22%.
✅ По итогам 2024 года инвесторы должны получить 50% чистой прибыли. Это около 15% доходности к котировкам сейчас.
Глава банка отметил, что менять периодичность выплат не планируют:
«Частотность выплат менять не будем. Это самое глупое, что можно сделать в текущей ситуации. И вы видите, что мы выполняем свои обязательства по дивидендам, но впритык от выплаты к выплате, удерживая, можно сказать, зубами цифры достаточности капитала. Если мы нарушим эту частотность, у нас сразу же возникнут проблемы, которые отразятся на бизнесе, мы этого допустить не можем».
☀️ Пятница начинается неплохо: +0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки Селигдара (+1,15%), Транснефти (+0,8%) и Европлана (+0,55%). Снижаются акции Самолёта (−1,27%), Мосбиржи (−1,01%) и Группы Позитив (−0,97%).
🏦 Сбербанк проводит День инвестора с 10:00 мск.
👕 Последний день покупки акций Хендерсона под дивиденды — 18 рублей (доходность — 3,1%).
💸 Акционеры Северстали, Лукойла и Хэдхантера должны утвердить дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В течение дня индекс Мосбиржи снижался до годового минимума, но в итоге закрыл торги в плюсе. Лучше рынка были акции IT-компаний: ВК, Группы Позитив, Ozon. Они прибавили более 5%.
📈 Росли акции банков: Сбербанка (+4%), Т-Технологий (ТКС Холдинга, +3,6%), ВТБ (+2,4%). По данным ЦБ, прибыль сектора в III квартале по сравнению со II увеличилась на 40%.
🍏 Fix Price (+30%) неожиданно рекомендовал рекордные дивиденды — 35,3 рубля на бумагу. Доходность 20% к котировкам на момент объявления выплат. Компания зарегистрирована в Казахстане, поэтому были трудности с начислением дивидендов российским инвесторам. Вероятно, Fix Price нашёл выход.
💸 Юань подешевел до 13,9 рубля. Курс вернулся к отметке, с которой началось ослабление российской валюты после новых западных ограничений. Из-за них возникли сложности с расчётами за газ. Сейчас ситуация на валютном рынке стабилизируется, считает глава Минфина. Укрепление рубля невыгодно экспортёрам, но снизит риски ускорения инфляции.
🛢 Страны ОПЕК+ вновь перенесли начало увеличения добычи нефти — с января на апрель 2025 года. Рынок этого ждал, поэтому решение не влияет на котировки сырья.
🇺🇸 Акции США немного скорректировались после очередного рекорда. Число заявок на пособие по безработице за неделю оказалось на уровне прогнозов. Сегодня на ход торгов может повлиять занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Сложность с заграничными переводами, усиление доллара к мировым валютам и сезонный рост спроса на иностранные деньги — всё это плохо влияет на рубль. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что он стабилизируется, но серьёзного укрепления пока ждать не стоит 😞
В ноябре рубль продолжил дешеветь по отношению к основным мировым валютам:
• доллар вырос на 11%
• евро — на 8,6%
• юань — на 6,7%
Что влияло на рубль в ноябре
📍Глобальное укрепление доллара. Американскую валюту подталкивает вверх то, что ключевую ставку в США будут снижать медленнее, чем ждал рынок.
📍Новые ограничения. Они мешают получать экспортную выручку. Это создаёт дефицит иностранной валюты, которая в итоге дорожает.
📍Смягчение нормативов для экспортёров. Теперь они продают меньше валютной выручки, что тоже сокращает предложение валюты на внутреннем рынке.
Что будет влиять в декабре
📍Адаптация к ограничениям. Участники рынка перестроят каналы проведения трансграничных платежей. Аналитики ждут, что валюты в стране станет больше.
📍Рост ключевой ставки. ЦБ, вероятно, повысит её до 23-25%. Это может поддержать рубль — россияне будут больше держать денег на вкладах.
📍Сезонность. В конце года традиционно растёт спрос на валюту из-за крупных государственных расходов, что может давить на рубль.
📍Геополитические риски. Напряжённость может добавить волатильности на валютном рынке.
Что будет с курсом
Аналитики считают, что в декабре рубль не будет так сильно дешеветь, как в ноябре, но и не сможет значительно укрепиться. Вот какие курсы ждут наши эксперты к концу декабря:
доллар — 103–106 рублей
евро — 108–111,5 рубля
юань — 14,2–14,6 рубля
#аналитика
@alfa_investments
🥺 С утра на рынке грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,77%. Снижаются акции ПИКа (−1,28%), Самолёта (−1,21%) и Транснефти (−0,92%). Растут бумаги Норникеля (+0,69%), Газпрома (+0,58%) и МКБ (+0,44%).
💸 Сегодня акционеры Лукойла должны утвердить дивиденды — 514 рублей на акцию (7,6% доходности). А инвесторы ещё могут купить бумаги Вуш под выплаты — 2,11 рубля (1,4% доходности).
🛢 Сегодня будет заседание ОПЕК+. Альянс может сместить срок увеличения добычи с января на конец I квартала 2025 года, что поддержит цены на нефть.
🛍 До заседания ЦБ 20 декабря на динамику рынка будет сильно влиять недельная инфляция. С 26 ноября по 2 декабря она ускорилась с 0,36 до 0,5%. Всё больше инвесторов ждут роста ключевой ставки до 23–25%.
6️⃣ Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ускорил снижение на повышенных оборотах. Повлияли высокая инфляция за неделю и укрепление рубля. Теряли акции экспортёров, больше других просели акции Норникеля (−5,6%) и Русала (−5,4%).
⛽️ Котировки Газпрома упали на 5,1%: Минфин не закладывал в бюджет на 2025 год дивиденды от компании. Денежный поток могут направить на снижение долговой нагрузки вместо выплаты акционерам.
🇺🇸 Акции США снова обновили исторический максимум. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономика остаётся сильной и превосходит прогнозы. Рынок ждёт, что в декабре регулятор снизит ставку. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С нового ИИС хотят разрешить вывод купонов и дивидендов на другие счета 🥳
Такую идею озвучил президент РФ на форуме «Россия зовёт!».
«Предлагаю дополнить функционал этого инструмента, сделать так, чтобы инвестор мог выбрать счет для зачисления дивидендов по акциям, учтенным на индивидуальных инвестиционных счетах, то есть мог использовать полученный доход по своему усмотрению и, что важно, в любое время»
Даже когда на рынке неспокойно, всё равно есть приятные новости — дивиденды. Выше — акции компаний, которые ещё успеете купить под выплаты в этом году. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали некоторые особенно интересные👇
📌 ВУШ
Выплаты меньше, чем за 2023 год. Всё дело в растущем долге. Но аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.
📌 Хендерсон
Вторые дивиденды компании после IPO. Первые в 30 рублей она заплатила в мае по итогам I квартала 2024 года.
📌 Полюс
Рекордная выплата в истории и первые дивиденды с 2021 года. К тому же акции выглядят неплохо из-за роста золота.
📌 Европлан
Тоже рекордная выплата в истории компании. Целевой уровень по дивидендной политике — не меньше половины чистой прибыли по международным стандартам. Европлан старается вознаграждать акционеров как минимум каждый год.
📌 Лукойл
Нефтедобытчик стабильно платит дивиденды, и у него хорошие перспективы из-за конъюнктуры рынка.
📌 Северсталь
Компания вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.
📌 Хэдхантер
Рекордный специальный дивиденд. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.
📌 ФосАгро
Эмитент распределяет до 89% свободного денежного потока, несмотря на высокую долговую нагрузку.
📌 ЭсЭфАй
Менеджмент увеличил выплаты, отталкиваясь от сильных результатов: чистая прибыль выросла в три раза за девять месяцев.
#чтокупить
@alfa_investments
В 2024 году цены на новостройки в России продолжили расти. Нашли три перспективных проекта, в которые можно вложиться на раннем этапе строительства через цифровые финансовые активы (ЦФА) и заработать на росте цены к их вводу 👇
📍ЖК «Мираполис»
Эмитент: группа компаний «Основа».
Где: Москва, проспект Мира.
Описание проекта: современный квартал бизнес-класса. Рядом национальный парк «Лосиный остров» и станция МЦК «Ростокино», до которой можно дойти пешком.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма: 2950 рублей.
📍ЖК Amber City
Эмитент: группа компаний ФСК.
Где: Москва, район Беговой.
Описание проекта: премиальный ЖК в западной части центра Москвы рядом с Петровским парком и станцией метро «Беговая». Вокруг современных домов — самодостаточная инфраструктура со спортивными площадками, местами для отдыха и т.д.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма инвестиций: 5230 рублей.
📍ЖК «Лестория»
Эмитент: ФД «Неометрия».
Где: Сочи, микрорайон Кудепста.
Описание проекта: первый в Сочи объект в сегменте эко комфорт-плюс с собственной набережной, бамбуковой рощей, площадками для мини-гольфа. 7 минут до моря и 20 минут до аэропорта. Круглосуточный сервис, видовые террасы и квартиры с ремонтом под ключ. Наша редакция уже готова переезжать.
Минимальная сумма инвестиций: 4230 рублей.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Как купить ЦФА
👉 В приложении банка
👉 В приложении для инвестиций
Заявки собирают до 15:00 мск 12 декабря.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Кажется, никто не сомневается, что ставка больше 20% — реальность, с которой придётся жить долго. Однако опытные управляющие из компании «Альфа-Капитал» уверены — это не повод для паники, а новые возможности 🤝
Они проведут прямой эфир, где обсудят:
📍Поднимут ли ставку в декабре и что с ней будет в следующем году?
📍Чем интересен денежный рынок и не поздно ли в него зайти?
📍Что делать с акциями и облигациями?
Когда? Уже сегодня, 3 декабря в 18:00 мск 🕕
Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️
Участники:
🔺 Владимир Брагин — директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
🔺 Сергей Рогозин — руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов
Присоединяйтесь и узнаете, где найти доходность, когда на рынке всё непросто.
@alfa_investments
С 20 декабря Мосбиржа будет по-новому рассчитывать индексы акций 👀
💪 В базе расчёта индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) появятся Хэдхантер, Совкомбанк и Южуралзолото (ЮГК). А вот расписки Ozon исключат.
В листе ожидания на попадание в эти индексы: ЭсЭфАй, МД Медикал Групп, Ренессанс Страхование и РуссНефть. Кандидаты на исключение: Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел.
🔝 Новички среди голубых фишек — Мосбиржа, Хэдхантер. Покидают индекс ММК и Магнит.
Обновление базы расчёта индекса средней и малой капитализации: добавят Софтлайн, Промомед и Россети Урал, исключат Эталон.
🌏 Индекс широкого рынка пополнят Совкомбанк, Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа, Iva Technologies, а Ozon и Эталон выйдут из него.
Изменения в отраслевых индексах
Информационные технологии 💻
+ Аренадата, Iva Technologies
− Ozon
Потребительский сектор 🛒
+ Озон Фармацевтика
Финансы 💰
+ Совкомбанк, СПБ Биржа
Недвижимость 🏘
− Эталон
Ну и что?
Мосбиржа регулярно ребалансирует индексы, исходя из ситуации на рынке. Вслед за площадкой портфели корректируют управляющие крупными фондами. Акции новичков в индексах активно покупают, и их котировки обычно растут. С бумагами, исключёнными из индекса, наоборот: их продают, цены могут просесть 📊
@alfa_investments
Вас уже так много! 😍
Спасибо, что читаете, делитесь постами и рассказываете о нас друзьям. И что интересуетесь инвестициями ❤️
Хотим узнать вас лучше, чтобы делать полезный и крутой контент. Поэтому предлагаем праздничную перекличку. Пожалуйста, ответьте на вопросы ⬇️
А если на канале вам чего-то не хватает, расскажите нам об этом 📨
@alfa_investments
Ралли доллара на этой неделе немного утихло. Американская валюта подешевела к евро, иене и фунту после того, как Дональд Трамп предложил Скотта Бессента на должность главы Минфина 🤵♂️
Бессент — финансист, инвестор, миллиардер. Был главным инвестиционным директором Soros Fund Management и основал свой хедж-фонд Key Square Group. В последние месяцы он основной советник Трампа по экономическим вопросам 📊
Будущий министр финансов хоть и поддерживает большинство инициатив республиканца, но будет действовать размереннее и отдаст приоритет стабильности, рассчитывают инвесторы. Планы по введению пошлин могли развязать торговые войны, расшатать рынки и взвинтить инфляцию в стране. Из-за этих опасений доллар рос восемь недель подряд ↗️
Планы Бессента действительно мягче, чем у избранного президента. Он предложил политику «3—3—3»: увеличить ВВП США на 3%, нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки и сократить дефицит бюджета страны на 3% к 2028 году 📁
Скотт Бессент пока не вписал своё имя в историю США. Поэтому сегодня предлагаем посмотреть сериал о первом поколении американских предпринимателей. Восемь эпизодов The Men Who Built America посвящены Джону Рокфеллеру, Эндрю Карнеги, Генри Форду и Джону Пирпонту Моргану 🗽
Режиссёр показывает, как эти звёзды бизнеса принимали решения и строили свои империи, как переплетались их судьбы, что происходило в мире, — всё с комментариями историков и экономистов 👀
Например, Рокфеллер, Карнеги и Морган спонсировали кампанию кандидата в президенты Уильяма Мак-Кинли, чтобы избежать падения монополий. Но история повернулась иначе. У руля страны встал Теодор Рузвельт, и тогда амбициозным предпринимателям пришлось строить новые бизнес-модели.
В общем, захватывающая и качественная документалка с хорошими актёрами, атмосферной постановкой и даже спецэффектами. Рекомендуем к просмотру 📺
#планнавыходные
@alfa_investments