118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
😍 Вот это вторник! На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,8%. Больше других растут котировки Самолёта (+5,1%), Группы Позитив (+4,56%) и ЭН+ Груп (+3,64%). Снижаются бумаги РусГидро (−0,59%), Группы Астра (−0,57%) и Юнипро (−0,22%).
🏦 На Мосбирже стартуют торги фьючерсом на индекс акций индийских компаний.
🏦 В 2024 году ВТБ заработал рекордную прибыль международным стандартам — 551,4 млрд рублей. Это +27,6% год к году. Менеджмент рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
👕 Henderson раскроет операционные показатели за январь.
🏛 ЦБ выпустит отчёт «О развитии банковского сектора» за январь и обзор тенденций сегмента ИИС в IV квартале 2024 года.
📊 Индекс Мосбиржи пока находится в рамках локального боковика. На хороших новостях акции могут подорожать. Следующие ориентиры для индекса — 3400–3415 пунктов.
↗️ Рынок облигаций ещё не успел отыграть улучшение внешнего фона. В ближайшей перспективе могут подорожать бумаги с фиксированным купоном, в том числе длинные ОФЗ.
2⃣ Наш индекс риска — 2 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил на вечерней сессии. Инвесторы воспринимают различные новости как сигнал, что шансы на нормализацию геополитической обстановки растут. Например, президент России поддержал идею президента США о взаимном сокращении оборонных расходов на 50%. А президент Франции — позицию США о переговорах.
🔼 Россия готова сотрудничать по редкоземельным металлам и вернуть статус крупного поставщика алюминия в США, чтобы стабилизировать цены. На фоне новости взлетели акции ЭН+ Груп (+11%), Норникеля (+7,1%) и Русала (+6,5%).
👀 Лучше рынка вторую сессию выглядел сектор чёрной металлургии. Акции НЛМК, ММК, Северстали, Распадской и Мечела прибавили по 3–4%. Наши аналитики не ждут, что тренд будет продолжительным. Цены на продукцию практически не растут, к тому же крепкий рубль «мешает» финансовым результатам компаний.
🇺🇸 На рынке акций США три сессии идёт волна распродаж. Больше других теряют акции высокотехнологичного сектора.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
За два месяца индекс Мосбиржи подскочил на 36%, а отдельные бумаги обновили рекорды. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что потенциал у рынка ещё есть. Особенно если всё будет хорошо в геополитике и экономике. Вот акции второго эшелона, которые могут быть лучше других 😊
Ренессанс страхование 🌱
У компании есть портфель ценных бумаг на 200 млрд ₽ — это втрое больше её капитализации. Если ставка ЦБ пойдёт вниз, а политическая напряжённость — на спад — то стоимость активов вырастет, а с ней и прибыль.
Делимобиль 🚗
Каршеринг зависит от логистики и комплектующих. Ослабление ограничений в импорте поможет снизить затраты и повысить рентабельность. Если смягчат денежно-кредитную политику, появятся более дешёвые кредиты, и это облегчит финансирование автопарка.
Европлан 🚚
Лизинг автомобилей страдает из-за высоких ставок, но если ЦБ начнёт снижать ставку, финансовые показатели компании улучшатся. А там не за горами и хорошие дивиденды.
ЭсЭфАй 💰
Владеет большой долей в Европлане. Акции фонда уже дали 200% доходности в 2024 году. В будущем их судьба тесно связана с перспективами Европлана.
Юнипро 🏭
Компания накопила денежную подушку в 50% от капитализации, но дивиденды не платит с 2021 года. Если обстановка нормализуется, возможны большие выплаты, что станет драйвером роста акций.
ВСМПО-Ависма 🦾
Крупнейший производитель титана в мире. Продажи в Китай +44% в 2024 году, а слухи о возможном возвращении Boeing на российский рынок подстегнули рост акций на +17% за день.
Что в итоге 🤔
С момента переговоров президентов РФ и США 12 февраля равновзвешенный портфель из этих акций уже вырос на 17%, тогда как индекс Мосбиржи прибавил лишь 9%.
Это говорит о том, что инвесторы видят возможности для опережающего роста этих компаний в меняющейся среде.
#чтокупить
@alfa_investment
🌞 Понедельник начинается хорошо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,9%. Растут почти все бумаги в его составе, но больше других — ММК (+2,97%), Хэдхантер (+2,76%) и ВК (+2,7%). Снижаются только акции Ростелекома (−0,34%) и Европлана (−0,25%).
🌍 Геополитика остаётся главным фактором влияния на рынок. Из ожидаемых событий — встреча представителей России и США, но точная дата пока неизвестна. По мнению аналитиков, в ближайшее время рынок акций может быть в боковике.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Рынок акций почти не изменился, обороты торгов снова снизились. Росту бумаг мешает укрепление рубля, а поддерживает — замедление инфляции. Индекс Мосбиржи стоит на месте в первую очередь за счёт голубых фишек. Акции компаний средней и малой капитализации в последние сессии были лучше самых ликвидных бумаг.
↗️ Быстрее рынка прибавляли акции застройщиков: ПИКа, Самолёта и ЛСР. А ещё — представителей чёрной металлургии: ММК, НЛМК, Северстали, Мечела и Распадской.
🛢 Цена нефти Brent в пятницу упала на 3% — до $74 за баррель, газ в Европе подешевел на 3,5%. Стремительное укрепление рубля может остановиться, предупреждают эксперты.
🇺🇸 На рынке акций США прошли распродажи. Индекс S&P 500 упал на 1,7%, а промышленный Dow Jones показал худшую сессию в этом году. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в феврале оказался хуже ожиданий. Люди беспокоятся из-за высокой инфляции и возможных новых тарифов. Вдобавок продажи существующих домов упали сильнее, чем ожидалось.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Вера в рынок — самое мощное оружие инвестора 😇
Сэр Джон Темплтон — один из величайших инвесторов в истории. А ещё философ и самый настоящий рыцарь. В мире финансов Темплтон известен как человек, умевший идти строго против рынка 👎
Например, с помощью такой стратегии ему удалось за 1954–1999 годы увеличить вложения своих клиентов почти в 200 раз. Он покупал не те активы, которые брали другие фонды. Или не в то время, когда это делали остальные инвесторы.
Секрет Темплтона не в строгих расчётах. Он был человеком религиозным и верующим. Именно вера позволяла ему скупать акции, когда они падали 💫
Мужчина просто верил, что рынок поднимется, и что дешёвые бумаги не всегда будут дешёвыми. История доказала, что обычно он был прав.
Что покупал Темплтон
📍 Сильно упавшие акции
📍 Недооцененные акции
📍 Непопулярные акции
Так, он одним из первых среди управляющих в Америке начал скупать бумаги иностранных и небольших компаний за пределами США. Или, например, продавать американский IT-сектор на пике его роста.
Что купить в России по заветам Темплтона:
📍ВсеИнструменты.ру
📍Евротранс
📍МТС-Банк
📍Диасофт
📍Делимобиль
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Кэти Вуд и её ARK Invest обожают инновации. Их прогнозы не всегда сбываются, но на тренды, которые выделяет команда, стоит обращать внимание. Пересказываем главное из ежегодного отчёта Big Ideas 👐
Будущее глобальной экономики завязано на «разрушительных инновациях» — они изменят целые отрасли, говорят в ARK Invest. И подтолкнут к активному росту мировой фондовый рынок в ближайшие пять лет. Глобальная капитализация в 2024 году составила 130 трлн $, что почти равно мировому ВВП.
Однако на рынках по-прежнему доминируют традиционные компании, не склонные к радикальным инновациям. К 2030 году прорывные бизнесы их потеснят.
Пять важных направлений и прогнозы по ним к 2030 году от ARK Invest
Искусственный интеллект 🧠
Оценка рынка: 3,5–13 трлн $ — в зависимости от объёма инвестиций
Эта базовая технология будущего станет основой для других направлений. Темпы монетизации ИИ уже превышают показатели популярных соцсетей благодаря развитию интернета.
Блокчейн и криптовалюты 🔗
Лидер крипторынка — биткоин. Этот актив, возможно, постепенно станет дефляционным. Прогноз стоимости биткоина: 300 тыс. – 1,5 млн $
Цифровым активам нужны новые решения — благодаря этому масштабируется блокчейн.
Роботы, аккумуляторы и гены 🔬
Ожидается массовое внедрение роботакси, чьи расходы на эксплуатацию будут в 10 раз ниже, чем у традиционных такси.
Чтобы высокотехнологичная система работала, нужно много энергии. По мнению ARK, потребуется модернизация старых и строительство новых ядерных установок, а также ускоренный переход к возобновляемым источникам энергии.
Кроме прочего, ИИ поможет улучшить качество жизни человека. Эксперты указывают на развитие мультиомики. Разработки в этой сфере касаются, например, точечного лечения заболеваний или создания устойчивых к климату растений.
#аналитика
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,55%. Больше других растут котировки Европлана (+1,73%), Татнефти (+1,22%) и Хэдхантера (+1,21%). Снижаются бумаги ПИКа (−1,38%), Группы Астра (−1,03%) и Селигдара (−0,64%).
🪨 Сегодня Распадская опубликует финансовые результаты за 2024 год.
👀 В ближайшие дни индекс Мосбиржи, скорее всего, будет в боковике. Из-за укрепления рубля не ожидается роста акций экспортёров, которую занимают больший вес в индексе.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи весь день колебался вблизи отметки 3300 пунктов. Обороты продолжили снижаться. Почти не росли голубые фишки, а акции компаний средней и малой капитализации выглядели в среднем чуть лучше.
🪨 За 2024 год Мечел (+0,2%) показал относительно стабильные операционные результаты, а вот финансовый отчёт ожидаемо слабый. Выручка снизилась на 5%, а EBITDA — на 35%. Наши эксперты считают, что в среднесрочной перспективе акции компании подешевеют: у бизнеса очень много долгов.
📱 Выручка Яндекса (+0,1%) в IV квартале 2024 года выше прогнозов: +37% год к году. EBITDA на уровне ожиданий = 48,7 млрд рублей. В этом году компания ждёт, что выручка прибавит 30%, а EBITDA увеличится до 250 млрд рублей. По итогам 2024 года Яндекс может выплатить дивиденды — 80 рублей на акцию (доходность 1,7%).
🗿 Рубль ещё больше укрепился. Юань впервые с сентября подешевел до 12 рублей, а официальный курс доллара снизился до 88,5 рубля. По мнению аналитиков, стать ещё сильнее рубль может только из-за геополитической ситуации.
🔍 Доллар и юань с середины января потеряли 14%. Это явный дезинфляционный фактор. Он даёт надежду, что инфляция в ближайшее время замедлится. Более низкий рост цен — позитив для средних и длинных облигаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Основательно прокачали веб-терминал для ПК! В нём появилась гибкая конфигурация рабочих столов, гибридные графики и полноценный скринер облигаций. Разбираем три важных обновления 👐
Полная свобода на рабочем столе 🆓
Что это: теперь можно компонавать виджеты, как угодно — создавать гибкие рабочие столы в дополнение к сеточным, как было раньше.
В чем фишка: можете открывать столько виджетов (рабочих ячеек), сколько хотите. Даже виджеты внутри других виджетов. И располагать их в любом удобном порядке.
Кому пригодится: тем, у кого несколько рабочих инструментов, причём совсем разных (акции, ОФЗ, валюта, фьючерсы). Все их можно держать под рукой одновременно, анализируя и отслеживая в пару кликов.
Как использовать: в гибкой конфигурации ячейки виджетов можно перемещать по столу, выносить за пределы видимой области. При этом по-прежнему можно добавлять несколько виджетов, вкладками внутри каждой ячейки.
Формулы и гибридные графики ➗
Что это: с помощью простых вычислений (плюс, минус, умножить, разделить) можно создавать собственный график-индикатор.
В чем фишка: можно строить график спреда между акцией и фьючерсом на эту акцию или соотношения цены золота и серебра, в том числе на младших таймфреймах — часовых, минутных и секундных.
Кому пригодится: тем, кто ищет рыночные аномалии и неэффективности. На расхождении цен можно строить арбитражные стратегии.
Бонус: теперь любые графики можно в один клик открывать на полный экран!
Встроенный скринер облигаций 🔍
Что это: инструмент для поиска и выбора облигаций прямо внутри веб-терминала.
В чем фишка: больше не нужно искать ОФЗ и другие бумаги где-то в интернете, а потом вбивать ISIN в терминал — всё уже в нём.
Кому пригодится: всем, кто покупает облигации (их на Мосбирже больше 3000 штук).
Чтобы попробовать веб-терминал, просто откройте его в браузере по ссылке на своём компьютере.
Если хотите задать вопрос о том, как торговать с Альфа-Инвестициями, отправьте его вот сюда ☺️
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,79%. В лидерах роста — акции Селигдара (+2,39%), Яндекса (+1,81%) после хорошего отчёта и Аэрофлота (+1,49%). Снижаются котировки Мечела (−2,16%), МКБ (−1,69%) и ВТБ (−1,11%).
📱 Выручка Яндекса за 2024 год прибавила 37% год к году. Менеджмент планирует предложить совету директоров рассмотреть дивиденды — 80 рублей на акцию.
💊 В 2024 году выручка Промомед выросла более чем на 33% год к году — до 21,1 млрд рублей. Объём экспортных продаж +46%.
👀 Мечел поделится финансовыми результатами за IV квартал 2024 года.
🆕 Сегодня на утренней сессии Мосбиржи начали торговаться акции Русснефти, Газпром нефти, ЕвроТранса, СПБ Биржи и ЭсЭфАй.
📊 В центре внимания остаётся геополитика. Вероятность подъёма рынка выше, чем глубокой коррекции, отмечают аналитики. В аутсайдерах — сектор недвижимости, а в локальных фаворитах — банки. Акции ВТБ самые волатильные, а фундаментально привлекательными выглядят бумаги Т-Технологий.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
↗️ Коррекция на рынке акций оказалась недолгой. Индекс Мосбиржи приблизился к 3300 пунктов, а объёмы торгов упали в два раза.
🛒 Поддержали рынок надежды на смягчение политики ЦБ: инфляционные ожидания населения в феврале снизились до 13,7% с январских 14%, а инфляция за неделю замедлилась с 0,23 до 0,17%.
🪨 Худший результат на рынке показали акции Мечела (−5%). Вероятно, открыто много коротких позиций перед отчётом. Рынок ждёт, что выручка и EBITDA существенно снизятся, а долг вырастет. По мнению аналитиков, на среднесроке высокий риск, что акции подешевеют.
👍 Для рынка облигаций инфляционный фон и относительно стабильные цены на сырьё благоприятно. Вчера аукционы размещения ОФЗ прошли при высоком спросе. Средние и длинные облигации могут подорожать, считают наши эксперты.
🇺🇸 На рынке акций США снова переписаны исторические максимумы. На новые высоты вышел индекс S&P 500.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Первое место в Альфа-Рейтинге уже несколько недель за Лукойлом. Делимся комплексной оценкой нефтяника (методология и расчёты — от аналитиков Альфа-Инвестиций) 👇
👌 Устойчивость: 10 баллов
Инвесторы любят Лукойл — акции держатся в десятке народного портфеля Мосбиржи. Котировки могут просесть, если подешевеет нефть, укрепится рубль или не будет проектов, которые дадут рост добычи.
📊 История торгов: 10 баллов
С июля 2024 года бумаги кардинально сильно не растут и не падают. Вероятно, тренд изменится, если правительственная комиссия одобрит обратный выкуп 25% всех акций у иностранных инвесторов.
🌱 Потенциал роста: 8,9 балла
По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в течение года котировки дойдут до 9 206 рублей за акцию. Оценка ведущих аналитиков рынка — 8 880 рублей.
🌟 Бизнес-показатели: 6,7 балла
Финансовые результаты Лукойла улучшаются. Потерю дохода от сокращения добычи компенсировали дорогая нефть и слабый рубль. У нефтяника достойная кубышка в валюте и нет долгов.
🍒 Дивиденды: 8,5 балла
Лукойл платит дивиденды дважды в год. До 2023 года компания регулярно увеличивала выплаты акционерам. За девять месяцев 2024 года инвесторы получили 524 рубля на акцию (дивидендная доходность — 7,6%).
Что за Альфа-Рейтинг
Наш уникальный сервис. Аналитики каждый день оценивают более 80 российских акций по пяти критериям, чтобы выбрать самые надёжные и перспективные. Альфа-Рейтинг доступен на нашем сайте или в приложении для инвесторов.
Купить акции Лукойла ⛽️
#чтокупить
@alfa_investments
Держите запись нашего эфира о налогах и инвестициях с сервисом НДФЛка.ру. Недавно к нам в гости приходили сооснователь компании Дмитрий Костальгин и главный эксперт сервиса Ольга Гукова 🎙
О чём поговорили:
👉 правда ли, что брокер сам платит все налоги за инвестора
👉 нужно ли кому-то рассказывать о зарубежном счёте
👉 ну и наконец — когда вообще можно не платить налоги
❤️ А ещё ответили на самые интересные вопросы наших подписчиков. Спойлер: там полезное про ИИС, конкретные бумаги и даже цифровые финансовые активы.
@alfa_investments
Цены на акции и облигации сильно скачут после переговоров лидеров России и США, а также новой ключевой ставки. Чтобы вы принимали взвешенные решения, наши эксперты определили за и против по этим активам ⚖️
➕ Облигации по-прежнему защищают от волатильности. Сейчас по ОФЗ можно зафиксировать доходность около 19% на год вперёд.
ЦБ в любом случае когда-нибудь опустит ставку. Тогда с длинными бондами, например, на три года, получится достойно заработать на их переоценке.
⛔️ Однако внезапно рубль так укрепился, что есть риск упущенной выгоды при отскоке доллара и юаня.
С портфелем из облигаций в этом году можно проиграть и акциям. Ведь российский рынок акций ещё ни разу не приносил убытки два года подряд. Эксперты ждут, что в 2025 году он и отыграет прошлогоднее фиаско, и подрастёт за счёт эффекта накопленной инфляции.
➕ Акции могут серьёзно подорожать благодаря новостям о переговорах и ожиданиям весеннего снижения ставки ЦБ.
При этом бумаги российских компаний всё ещё дёшевы по основным коэффициентам. И покупать их есть на что, судя по тому, сколько денег хлынуло на рынок на прошлой неделе. Приток ликвидности дополнительно разгонит цены.
⛔️ Пока позитив в геополитике — только на словах. Чем всё закончится — покажет время.
Даже самый позитивный сценарий может «уронить» российский ВВП, ведь сейчас экономика растёт во многом благодаря госзаказам и увеличению расходов Минфина.
Ставка ЦБ 19–22% в течение года по сути ничего не меняет для акций и потенциально грозит боковиком.
Что делать
📍 Если участвуете в ралли акций, покупайте только самые крепкие бумаги, а не те, что дорожают на одном энтузиазме.
📍 Сокращайте доли в компаниях с большими долгами.
📍 Выберите экспортёров вместо компаний, работающих на внутреннем рынке.
📍 Держите «кубышку» 20–30% из облигаций (это разумно), но не перегибайте с защитой.
#чтокупить
@alfa_investments
Ух! Всегда бы такой понедельник 😍
Российский рынок сегодня радует и на 17:33 мск растёт на 3,6%. Индекс Мосбиржи добрался до 3300 пунктов впервые с мая 2024 года. Больше других прибавляют бумаги ВТБ (+7,8%), привилегированные акции Мечела (+7,3%) и Аэрофлота (+5,6%).
Аналитики Альфа-Инвестиций предупреждают, что сейчас рынок очень волатилен и нервно реагирует на самые разные факторы 🫨
Недавно публиковали стратегию наших экспертов, которая поможет не пропустить рост, но и при этом не заставит слишком нервничать из-за возможных просадок.
Ожидаемая доходность: 30% в год, а выводить прибыль и дивиденды на счёт можно, когда захотите.
Стратегия уже есть в нашем приложении для инвесторов. Чтобы её подключить, нужно не меньше 100 000 рублей и доверие автору.
#чтокупить
@alfa_investments
Fix Price готовится поменять расписки на акции российской «дочки». В моменте бумаги компании на Мосбирже подскочили на 9% — до 201 рубля. Аналитики Альфа-Инвестиций объясняют, что происходит 🤔
Что случилось
Ретелейр сегодня сообщил, что думает над обменом на акции уже в 2025 году. Это часть процесса переезда с Кипра в Казахстан и, возможно, дальше в Россию.
Параллельно компания оформила новую «дочку» в Казахстане и стала владельцем операционного бизнеса в РФ.
Что это значит для инвесторов
1️⃣ Если обмен одобрят, нужно будет следить за условиями конвертации расписок в акции. Пока Fix Price не ждёт, что с этим будут проблемы, но возможны нюансы.
2️⃣ Спецдивиденды за прошлые годы акционеры уже получили, так что в будущем можно ждать только регулярные выплаты.
3️⃣ Возможный листинг в России может сделать акции Fix Price доступнее для локальных инвесторов.
Что делать
Следить за официальными объявлениями компании и динамикой акций. Если появится шанс конвертировать расписки в акции без потерь, это может быть хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов.
#аналитика
@alfa_investments
Metaplanet покупает биткоины, и её акции стремительно дорожают
Бизнес Metaplanet начинался в Японии как сеть бюджетных отелей. Затем компания переключилась на разработку программного обеспечения. А теперь и вовсе сменила фокус на биткоины и коммерческую недвижимость 🏡
Весной прошлого года менеджмент Metaplanet выбрал биткоин в качестве стратегического резервного актива. К 28 января 2025 года компания накопила 1762 биткоина стоимостью около 171 млн $. Цель до конца 2026 года амбициозная — 21 000 монет (это 1/1000 всех биткоинов, которые когда-либо будут существовать).
Metaplanet называют «азиатской MicroStrategy» за повторение стратегии Майкла Сейлора — предпринимателя, соучредителя MicroStrategy и адепта криптовалют 💱
Инвесторы это одобряют. Акции Metaplanet дорожают с первой покупки биткоинов: за последний год котировки подскочили на 4800% (данные на 10 февраля). В итоге это самые быстрорастущие акции Японии. Весной их даже включат в индекс MSCI Japan 🪭
Зарубежные эксперты чаще склоняются к тому, что биткоин — надёжная альтернатива наличным, а сама первая криптовалюта всё больше становится мейнстримом.
Изучить этот феномен и его анонимного создателя взялся документалист Каллен Хобак. В октябре 2024 года режиссёр заявил, что вычислил Сатоши Накомото (псевдоним создателя биткоина, возможно, коллективный) 🍿
Тайну «раскрыли» в нашумевшем проекте HBO Электронные деньги: тайна биткоина (в оригинале: Money Electric: The Bitcoin Mystery). Автор фильма предполагает, что за Сатоши Накомото скрывается [осторожно: дальше спойлер] канадский программист Питер Тодд. Разумеется, тот всё опроверг.
#планнавыходные
@alfa_investments
В день решения по ключевой ставке принесли вам актуальную стратегию. Она поможет выжать максимум из фондов денежного рынка. Смотрите 👇
Для кого 🤔
Для тех, кто распробовал стабильные фонды ликвидности, но хочет участвовать в восстановлении рынка и поменьше нервничать.
Что внутри 🩻
В основном паи биржевого фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок» — они обеспечивают стабильный доход.
В зависимости от рыночной ситуации под обеспечение фонда автор стратегии покупает и продаёт акции — сделки проходят автоматически. В итоге получается дополнительный заработок без риска для основного капитала.
Сколько можно заработать 🤑
Ожидаемая доходность: 30% в год. Выводить прибыль и дивиденды на счёт можно, когда нужно.
Как подключить 📱
Стратегия уже есть в нашем приложении для инвесторов. Нужно не меньше 100 000 рублей и доверие автору стратегии.
#чтокупить
@alfa_investments
С 1 марта на Мосбирже начинаются торги в выходные дни. При этом в опросе ЦБ ранее эту идею поддержали только 11% инвесторов 🤷
График работы биржи 🗓
1 марта (суббота):
14:00 — аукцион открытия
14:10–19:00 — торговый период
Режим «неполные лоты»: 14:00–19:00
2 марта (воскресенье):
09:50 — аукцион открытия
10:00–19:00 — торговый период
Режим «неполные лоты»: 09:50–19:00
Что ещё важно знать ✏️
На старте будут торговаться самые ликвидные акции, но цена не сможет меняться больше, чем на 3% (против 20%) в будни, чтобы не было сильной волатильности.
Ликвидность может быть ниже, чем в будни, так что стоп-заявки могут срабатывать неожиданно.
@alfa_investments
Главы МИД стран Евросоюза утвердили 16-й пакет ограничений против России. Главное, что нужно знать 👇
Что в новом пакете 👀
▪️Ограничения на импорт алюминия
▪️Отключение 13 банков от SWIFT
▪️Ограничения на 74 танкера
▪️Прекращение работы 8 российских СМИ
▪️Запрет на транзакции с рядом портов и аэропортов
▪️Ограничения на оборудование и технологии для нефтегазового сектора
Как отреагировал рынок 😴
Содержание нового пакета ранее утекло в прессу, поэтому инвесторы знали, чего ждать. Сейчас все в основном следят за тем, как мировые лидеры пытаются урегулировать конфликт. Вот тут мы подробно разбирали с аналитиками все возможные сценарии.
Котировки Русала (+0,1%) и ЭН+ (+0,8%) почти не изменились. В первой половине 2024 года 22% выручки Русала приходилось на Европу, но влияние новых мер пока оценивают как умеренное. Немного теряют акции Норникеля (-0,6%).
Что в итоге 🤔
Рынок уже учёл новые ограничения, и сейчас на него могут повлиять только серьёзные геополитические новости.
#аналитика
@alfa_investment
За последний год акции Nike подешевели на четверть. Бренд не выдерживает конкуренции, продажи падают. Смена CEO пока не помогла. И тут появляется… Ким Кардашьян 👟
На этой неделе производитель спортивных товаров Nike и бренд нижнего белья Ким Кардашьян Skims объявили о создании новой марки спортивной одежды NikeSkims. Дебютную коллекцию будут продавать в США уже весной, на мировом рынке — в следующем году.
В Nike рассчитывают, что партнёрство поможет справиться с кризисом. Компания провалила стратегию онлайн-продаж, по-прежнему теряет доходы (-8% за последний квартал) и начала сокращать сотрудников.
Инвесторы считают, что у NikeSkims есть шансы на успех. Акции экипировщика подорожали на 6% — впервые после назначения Эллиотта Хилла генеральным директором 📈
Skims не новичок на спортивном рынке. Например, компания сотрудничала с олимпийской сборной США и NBA. Ким Кардашьян неплохо преуспела в бизнесе. Дива впервые появилась в списке миллиардеров Forbes ещё в 2021 году. А вот киношедевры ей пока не удаются. Кардашьян дважды удостоена главной кинематографической антипремии Золотая малина.
Но у нас всё-таки есть #планнавыходные. Включайте динамичный фильм-аферу 8 подруг Оушена, где Ким Кардашьян появилась в роли самой себя 🍿
Это спин-офф трилогии про Дэнни Оушена и его друзей. Мошенницы охотятся за бриллиантами, затеяв величайшее ограбление века на виду у всех.
@alfa_investments
Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций изучаем свежие показатели одного из главных представителей рынка жилья и крупнейших эмитентов облигаций 🏠
Главное
📍 Чистая прибыль +39% (здесь и далее — год к году) = 65,8 млрд ₽
📍 Рентабельность капитала = 18,7% против 16,9% в 2023-м (даже на фоне высоких ставок)
📍 Кредитный портфель +34% = 4,2 трлн ₽
📍 Чистые процентные доходы +55%
📍 Ипотека — по-прежнему главное направление = 53% портфеля
📍 Активы группы +36% = 5,6 трлн ₽
Что ещё
📍 Средства клиентов +40% = 2,5 трлн ₽. Всё за счёт депозитов физлиц +55%
📍 Проектное финансирование +42% и опережает рынок
📍 Неработающие кредиты всего 0,6% — качество портфеля на высоте
Почему ДOМ.PФ нравится аналитикам 🥰
Финансовые результаты группы за 2024 год подтверждают её устойчивость и лидерские позиции на рынке. По итогам года она входит в число крупнейших российских финансовых компаний по активам. У ДOМ.PФ надёжный и эффективный бизнес.
Как заработать 🤑
Акции компании, по крайней мере пока, не торгуются на бирже, поэтому можно присмотреться к облигациям. У группы есть интересный выпуск с доходностью 20,5% и офертой в июле 2026 года. Кредитный рейтинг — ААА от АКРА и Эксперт РА.
#аналитика
@alfa_investments
Задайте вопрос аналитикам Альфа-Банка и выиграйте набор для игры в го ❤️
Запускаем рубрику Вопрос — ответ. В ней вы сможете задать вопрос топовым экспертам по ключевым рынкам.
Первые герои — команда аналитиков Альфа-Банка, лучших в стране по версии профессиональных ренкингов и премий.
О чём их спросить?
🔴О трендах в любых отраслях, включая ретейл и e-commerce, недвижимость, ИТ, нефтегаз, металлургию.
🔴О макроэкономике: ключевой ставке, инфляции, настроениях потребителей и предприятий.
🔴О финансовых рынках: ценных бумагах, золоте и других инструментах.
Мы выберем пять самых интересных вопросов и опубликуем ответы в канале. А их авторам подарим фирменный набор для го — лучшей игры для тех, кто мыслит стратегически. Приз отправим в любой город присутствия Альфа-Банка в России.
📌 Присылайте ваш вопрос редактору канала до 28 февраля — уже готовы разбирать почту 💌
@alfa_tops
Геополитика теперь в каждом аналитическом обзоре. Правда многие инвесторы скажут, что толку от этого мало — её невозможно предсказать. Но хотя бы примерно измерить риски, можно. И для этого есть специальные индексы 👇
Geopolitical Risk Index (GPR)
Самый известный индекс, который ведут с 1900 года. Он показывает уровень напряжённости в мире на основе анализа заголовков в крупнейших медиа. В глобальные кризисы он достигает пиковых значений.
Для России самые высокие показатели GPR были в:
📍 августе 1914 года (начало Первой мировой войны) — 5,65 пункта
📍 октябре 1962 года (пик Карибского кризиса) — 5,33 пункта
📍 сентябре 1961 года (Берлинский кризис) — 4,29 пункта
📍 январе 1980 года (санкции за ввод войск в Афганистан) — 4,2 пункта
📍 июле 1941 года (нападение Германии на СССР) — 4,15 пункта
📍 2022 году (Украина) — 5,58 пункта
Но сейчас индекс идёт вниз: за последний год он упал почти в четыре раза.
Geopolitical Risk Indicator (BGRI)
Это индекс от одной из крупнейших инвесткомпаний мира — BlackRock — который считают с 2017 года. Он анализирует отчёты ключевых игроков рынка и помогает понять, как бизнес оценивает геополитические риски.
Сейчас крупнейшие компании видят главные угрозы в:
📍 Конфликте США и Китая
📍 Кибератаках
📍 Риске крупных терактов
При этом напряжённость вокруг России снижается, и инвесторы всё меньше воспринимают её как глобальный фактор риска.
Что в итоге 🤔
По индексу GPR, геополитические риски для России сейчас, как в 1980-х годах, и почти вчетверо ниже, чем в 2022 году.
Индекс BGRI тоже подтверждает, что Россию всё меньше воспринимают как угрозу или источник рисков.
#аналитика
@alfa_investments
Яндекс опубликовал мощные результаты за прошедший год. А ещё стало известно, что компания заплатит дивиденды! Смотрим на отчётность вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👀
Главное
📍 Выручка +37% (здесь и далее — год к году) = 1,1 трлн ₽
📍 EBITDA +56% = 188,6 млрд ₽
📍 Чистая прибыль +91% = 100,9 млрд ₽
Руководство рекомендовало дивиденды — 80 ₽ на акцию. Если совет директоров утвердит, это будет вторая выплата в истории компании. Пока доходность около 1,7%, но сам факт уже радует.
Что по сегментам
📍 Поиск и портал = 66,4% рынка, выручка +30% = 439 млрд ₽
📍 Е-ком +45% = 322,3 млрд ₽
📍 Райдтех +37% = 227,9 млрд ₽
📍 Доставка: +38% = 76,3 млрд ₽
📍 Плюс и финтех +47% = 98,4 млрд ₽
📍 Объявления +41% = 34,1 млрд ₽
Прогноз от компании на 2025 год
📍 Выручка +30%
📍 EBITDA = 250 млрд ₽
Что с акциями
Инвесторам понравился отчёт — бумаги Яндекса в моменте росли на 1,5%.
#аналитика
@alfa_investments
Представляем новую рубрику от наших экспертов — Гранд-идея. В ней аналитики Альфа-Инвестиций будут разбирать важные новости и думать над тем, какие активы помогут извлечь из них прибыль. Сегодня — три сценария развития геополитической ситуации 👀
Быстрое урегулирование 🌞
Санкции начнут ослабевать, компании получат доступ к технологиям и рынкам, а инвесторы — возможность заработать на резком росте.
Что выбрать:
📍 Норникель — новые экспортные возможности
📍 Новатэк — доступ к технологиям и рост добычи
📍 Аэрофлот — восстановление международных рейсов
📍 Мосбиржа — рост оборотов на фоне возвращения иностранных игроков
📍 Совкомфлот — смягчение ограничений
📍 Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк — снятие ограничений
📍 Средние и длинные ОФЗ с фиксированными купонами: 26248, 26247 и 26243
Статус-кво ⚖️
Если переговоры затянутся, то при перегретом рынке возможна коррекция.
Что выбрать:
📍 акции экспортёров, которые выиграют в любом случае — от снятия ограничений или от ослабления рубля, если договориться не получится
📍 короткие корпоративные облигации сроком от 4 до 8 месяцев с фиксированным купоном и рейтингом не ниже А-
Эскалация 😤
Стороны всё сильнее будут давить друг на друга. Рынок упадёт, рубль ослабеет, ЦБ ужесточит риторику.
Что выбрать:
📍 Норникель, Полюс, Фосагро, ИКС-5 — они могут оказаться стабильнее других
📍 Валютные облигации — страховка от падения рубля
📍 Фонды денежного рынка — консервативный актив в условиях турбулентности
📍 Короткие флоатеры
Что в итоге 🤔
Эксперты не стали оценивать шансы каждого сценария — ситуация слишком непредсказуема. Лучший способ защитить капитал — диверсификация и баланс между акциями и облигациями:
📍 Акции: в идеале сочетать бумаги, которые выиграют от нормализации (Норникель, Полюс, Новатэк, банки), с теми, что устоят, если ситуация станет хуже.
📍 Облигации: длинные ОФЗ дадут хорошую доходность, если всё наладится. И упадут меньше, если всё наладится. Валютные облигации помогут пережить падение рубля.
#аналитика
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,2%. Растут котировки Совкомфлота (+1,65%), Юнипро (+1,47%) и Ростелекома (+1,47%). Снижаются — Группы Позитив (−1,29%), Селигдара (−0,51%) и Группы Астра (−0,11%).
🛒 Сегодня ЦБ опубликует оперативную справку об инфляционных ожиданиях населения в феврале.
💸 Минфин проведёт аукцион размещения ОФЗ 26245 и 26247.
🕖 В 19:00 мск выйдет недельная инфляция. Если она будет ниже 0,2%, рынок может отреагировать ростом.
🥇 Лучше рынка могут быть акции Полюса и Южуралзолота: котировки золота поднялись выше 2930 $ за тройскую унцию.
📊 На российском рынке сохраняется общий растущий тренд, но в ближайшие недели индекс Мосбиржи, скорее всего, будет оставаться в пределах 3150–3350 пунктов. Больше всего на ход торгов будут влиять геополитические новости.
🧐 Наши аналитики считают, что хуже рынка могут быть бумаги, которые прибавляли на фоне спекулятивного спроса и закрытия коротких позиций. Это акции СПБ Биржи, Сегежи, Мечела, АФК «Системы», М.видео, Газпрома и ТМК. Уже вчера они были в числе аутсайдеров.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи снизился до 3250 пунктов. Инвесторы могли фиксировать прибыль на фоне встречи представителей США и России. Возможно, рынок ждал больше хороших новостей.
📉 На рынке облигаций прошли распродажи, особенно длинных ОФЗ. По мнению аналитиков, предпосылок для дальнейшего сильного снижения сейчас нет.
🇺🇸 Рынок акций США после длинных выходных прибавил не так много, но обновил исторический максимум.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
А у нас новое размещение цифрового финансового актива (ЦФА) от Итеко – одного из крупнейших логистических операторов России. Можно заработать почти 27% годовых 👇
Главное
🔸 Срок — 6 месяцев
🔸 Купон — 26,75% годовых, выплаты каждый месяц
🔸 Минимальная сумма — 1000 рублей
🔸 Могут участвовать — все инвесторы, квалифицированные и нет
Почему это интересно
📍 Лидер отрасли. ООО «ИТЕКО Россия» — крупнейший логистический оператор. С 2020 года — системообразующее предприятие транспортного комплекса.
В автопарке 5 300 единиц техники, выполняющих 90 000+ магистральных перевозок каждый месяц. Стоимость грузов — более 3 трлн рублей в год.
📍 Быстрорастущий бизнес. Среднегодовой темп роста — 35% за счёт расширения услуг, увеличения автопарка и внедрения цифровых технологий.
📍 Технологичность. Итеко разрабатывает платформу автоматизации логистики, внедряет электронные перевозочные документы и участвует в развитии беспилотного транспорта.
Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 24 февраля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше других теряют префы Мечела (−3,83%), акции Юнипро (−3,2%) и АФК «Системы» (−3,05%). Растут только бумаги Мосэнерго (+5,41%) и Русала (+2,13%).
🤝 Главный драйвер дальнейшего роста рынка — геополитика. Сегодня представители России и США обсудят восстановление отношений между странами.
🛡 Оборот Софтлайна в IV квартале 2024 года вырос на 28% год к году, а за год — на 32%. Компания проведёт конференц-звонок для инвесторов.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
↗️ Индекс Мосбиржи на высоких оборотах поднялся более чем на 4% — до 3330 пунктов. А индекс полной доходности, который учитывает дивиденды, обновил исторический максимум.
⚠️ Наши аналитики допускают, что значительная часть роста возможна из-за закрытия коротких позиций. Предположительно, их было много в бумагах, которые подорожали больше других: ВТБ, Сегежа, Мечел, Газпром, ТМК, АФК «Система». Рынок перекуплен и может скорректироваться, особенно акции закредитованных компаний.
🪓 Котировки Сегежи выросли на 30% — до двух рублей. Это лучший результат на рынке. Фундаментальных причин для такого роста нет, отмечают эксперты. Риски снижения высокие.
🏦 Прибыль банковского бизнеса Т-Технологий (+3,8%) в январе = 6 млрд рублей. Компания ждёт существенного роста прибыли в этом году и намерена ежеквартально платить дивиденды. Акции Т-Технологий — фаворит наших аналитиков в финансовом секторе.
🍏 Fix Price (+7,7%) может обменять свои расписки на акции российской «дочки».
🇺🇸 Торгов на рынке акций США вчера не было из-за Дня президентов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Мосбиржа возобновила торги акциями Русагро после её переезда в Россию. Теперь у бумаг тикер RAGR. Что происходит и что будет дальше? Отвечают аналитики 👇
Что с котировками 😋
До этого на Мосбирже торговались депозитарные расписки Русагро. Торги остановили в начале декабре на отметке 1083,8 рубля. Теперь их держатели получат по 7,0135 акции нового российского юрлица за каждую расписку.
После возобновления торгов сегодня новые бумаги закрепились на уровне 216,34 рубля. С учётом коэффициента конвертации эта цена на 40% выше той, что была на момент приостановки торгов в начале декабря 2024 года.
Что с дивидендами 💰
Теперь Русагро технически может снова их платить. Руководство ранее говорило, что собирается тратить на вознаграждение акционерам не меньше 50% чистой прибыли. Последний раз дивиденды платили в 2021 году.
Что с бизнесом 🌾
Стабильные показатели: в 2024 году выручка компании выросла на 20%, а среднегодовая выручка с 2018 года – на 23%.
Диверсифицированное предприятие: Русагро делает мясо, сахар, масложировую продукцию и другое.
Развитие через сделки M&A: компания активно скупает конкурентов.
Что делать 🤔
Если компания подтвердит выплату дивидендов, акции Русагро могут быть интересны для вложений на долгий срок.
#аналитика
@alfa_investments
↗️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 2,19%. Больше других растут котировки ВТБ (+4,83%), Аэрофлота (+4,42%) и Совкомбанка (+4,22%). Снижаются только бумаги МКБ (−0,57%) и Группы Астра (−0,28%).
🏦 Т-Технологии поделятся операционными результатами за январь.
🍅 Стартуют торги уже российского Русагро.
🌍 В ближайшее время геополитика будет главным драйвером для российского рынка. Инвесторы ждут встречи президентов США и России, которая может состояться уже скоро. Ближайший уровень сопротивления — 3280–3290 пунктов.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
👆 Для индекса Мосбиржи прошлая неделя оказалась лучшей за 2,5 года. Он прибавил 7,9%, а объём торгов был максимальным с 2022 года. Всё потому, что рынок надеется на улучшение геополитической ситуации. В лидерах по обороту — бумаги Газпрома (+1,1%). Их котировки уже выше максимумов прошлого года.
🛍 ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, как и ждал рынок. Риторика регулятора осталась умеренно жёсткой, поэтому акции и облигации скорректировались.
🏦 Акции СПБ Биржи активно росли. Инвесторы авансом заложили в цену отмену инфраструктурных ограничений и увеличение оборотов. По мнению наших аналитиков, рост избыточный. Акции сейчас дороже, чем когда биржа торговала бумагами США и Гонконга.
⚓️ Котировки Совкомфлота (+6,7%) тоже взлетели на ожиданиях, что режим ограничений станет мягче. Бумаги могут скорректироваться, считают аналитики. О снятии ограничений ничего неизвестно, а ЕС намерен в феврале утвердить новые.
🇺🇸 Рынок акций США завершил неделю почти без изменений. Сегодня торгов не будет из-за Дня президентов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Пара уроков от охотника за трендами 🏹
Билл Вильямс — один из самых ярких трейдеров в истории. Он прославился в 1990-е благодаря умению ловить тренды. Делал он это с целым арсеналом самодельных индикаторов, на которых заработал миллионы долларов 💰
Среди изобретений Вильямса: теория хаоса, фракталы, чудесный осциллятор и стратегия «Аллигатор». Последняя особенно любопытна — подходит даже новичкам (есть в веб-терминале Альфы).
«Аллигатор» — это три скользящие линии (челюсть, зубы и губы), которые показывают, когда животное спит (в боковике), ест быка или медведя (поймал тренд, открыл пасть) или уже наелся (конец тренда, закрыл пасть).
Шутливый подход Вильямса как бы говорит: не нужно слишком усложнять. Главное, к чему он всегда призывал других трейдеров: найдите удобный лично для вас инструмент, тщательно его изучите и регулярно им торгуйте.
Какие акции подойдут для «Аллигатора»:
📍Новатэк
📍Группа Позитив
📍Самолёт
📍Аэрофлот
📍Южуралзолото
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Смотрим вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций на то, как инвесторы восприняли решение ЦБ по ключевой ставке, и думаем, чего нам всем ждать дальше 🤔
Что говорят в ЦБ 🧑💼
Инфляция сейчас 10% и пока не спешит снижаться. Регулятор считает, что с нынешней ставкой получится придержать рост цен и достигнуть цели в 4% в 2026 году.
Внутренний спрос растёт быстрее, чем экономика может предложить товаров и услуг.
Кредитование замедляется, россияне всё больше откладывают деньги про запас.
Как отреагировал рынок 😴
Акции: инвесторы ждали такого решения ЦБ, но не нашли в релизе регулятора намёков на скорое снижение ставки — это спровоцировало волну продаж. В моменте индекс Мосбиржи падал на 2%, но потом стабилизировался.
👉 Аналитики ждут высокую волатильность в ближайшее время. Вероятно, появятся важные новости с Мюнхенской конференции в субботу и воскресенье. Клиенты Альфа-Инвестиций могут быстро реагировать на новости и торговать в выходные самыми ликвидными акциями на СПБ Бирже — подробности здесь.
Облигации: доходности длинных ОФЗ выросли — с 15,7% до 16,2%
Валюта: без резких движений, юань подрос на 1%
Что дальше 🔮
Высокая ставка = дорогие кредиты, но выгодные депозиты и облигации. Пока ЦБ не даст сигнал к смягчению политики, рынок останется волатильным.
#аналитика
@alfa_investments