118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Успешный переезд в Россию без убыточных активов, перспективы на растущем рынке онлайн-торговли и потенциальные проекты с Китаем — всё это аргументы в пользу инвестиций в Яндекс
Эксперты сервиса Идеи наших гуру предлагают обратить внимание на акции компании и заработать на росте. Вот их аргументы 👇
📊 Компания завершила переезд в Россию и избавилась от убыточных подразделений, что положительно отразится на маржинальности бизнеса и отчёте за 2024 год. Эксперты ждут улучшения финансовых показателей и роста котировок.
📺 Операционная система YaOS может стать стандартом на самых популярных телевизорах в России. Сейчас Яндекс ведёт переговоры с крупнейшими китайскими производителями — это хороший драйвер для роста.
🛒 Рынок онлайн-торговли в России в 2024 году вырос на 40% по сравнению с 2023 и принёс 13% ВВП. Яндекс — один из главных игроков, а значит, и бенефициаров.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
В Совкомфлоте прокомментировали ограничения против своих танкеров. В релизе говорится, что они приведут к «дополнительным операционным сложностям». Бумаги падают и, вероятно, продолжат это делать в среднесрочной перспективе 👀
Что случилось
В пятницу, 10 января, Минфин США ужесточил ограничения против нефтяного сектора России. Они затронули танкеры Совкомфлота, перевозящие отечественное сырьё.
Что говорят в компании
В сегодняшнем релизе отмечается, что суда не относятся к «теневому флоту» и у ограничений нет правовых оснований. В Совкомфлоте заверяют, что постараются снизить их влияние.
При этом перевозчик планирует, как и прежде, «придерживаться высоких стандартов безопасности и качества морских операций, соблюдать все применимые законы и требования».
Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций
Вчера акции компании упали больше чем на 6%. Сегодня снижение продолжилось, и бумаги теряют уже более 4,5%.
При этом финансовые результаты компании ухудшаются:
📍выручка по итогам девяти месяцев 2024 года снизилась на 16% год к году — до 1,47 $ млрд
📍EBITDA упала на 31% — до 851 $ млн
📍скорректированная чистая прибыль сократилась на 34% — до 43,3 млрд рублей
👉 Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что из-за нового пакета ограничений финансовые показатели, вероятно, продолжат снижаться. В среднесрочной перспективе котировки будут под давлением.
#аналитика
@alfa_investments
Генеративный ИИ (GenAI) — одна из главных технологических тенденций последних лет. Эксперты А-Клуба — о том, чем он может быть полезен в мире финансов 👇
Что с рынком ИИ 🤖
По данным Deloitte, 70% компаний в мире уже используют генеративный ИИ, а объём рынка чипов для таких технологий достиг $50 млрд. По прогнозам, в 2025 году до 12% всех данных будет генерировать ИИ, а темпы роста отрасли превысят 40% ежегодно.
Как GenAI работает в финансах 💰
Одна из популярных моделей — ChatGPT — умеет анализировать тональность в текстах. Нейросеть уже научили оценивать пресс-релизы ЦБ. ChatGPT может определить риторику: жёсткость или мягкость («ястребиный» или «голубиный» сигналы).
Учёные из МГУ провели исследование и выяснили, что жёсткая риторика пресс-релизов может увеличивать инфляционные ожидания. Нейросеть изучила тональность текстов и разбила их на категории, чтобы авторы эксперимента могли проследить взаимосвязи.
Похожее исследование провели в Великобритании. Однако в нём ChatGPT просили предсказать решения центральных банков. Ему удавалось это сделать только в 30% случаев.
Кроме того, ИИ можно использовать для оценки рыночного «настроения» — анализировать новости или комментарии. Раньше исследователи вручную составляли списки позитивных и негативных слов. И это очень трудоёмкий процесс. Теперь такую работу за мгновения могут делать нейросети.
Что в итоге 🤔
Генеративный ИИ — это мощный инструмент для обработки больших массивов данных, особенно текстов. Это могут быть корпоративные отчёты, заявления ЦБ или новости. Но что-то прогнозировать — например, динамику ставок или цены активов — пока он может с трудом.
Так что, несмотря на перспективность, использовать GenAI в инвестициях пока стоит осторожно. Он идеально подходит для исследований, но полагаться на него при принятии решений точно пока рано.
#аналитика
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +1,7%. Растут почти все акции в его составе, но больше других — Т-Технологий (+3,04%), Мосбиржи (+2,81%) и Юнипро (+2,8%). Снижаются котировки только Совкомфлота (−0,15%) и префов Сургутнефтегаза (−0,05%).
🛢 С утра нефть дорожает на 1,5%, котировки достигли максимума за три месяца — $81. Рынок опасается перебоев с поставками российского сырья.
💵 Последний день, чтобы купить акции Займера под выплаты — 10,51 рубля (7,5% доходности).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 В течение дня индекс Мосбиржи снижался до 2740 пунктов в ожидании нового пакета ограничений от США, но в итоге закрыл день в плюсе. В лидерах роста были акции Т-Технологий (+6%), ИКС 5 (+5%), Северстали (+5,2%), НЛМК (+4,83%) и Русала (+4,4%).
‼️ Ограничения затронули Сургутнефтегаз, Газпром нефть, «дочек» Газпрома, Роснефти и Новатэка, а ещё танкеры. По итогам дня в минусе были акции Сургутнефтегаза (−1,9%). Остальные бумаги прибавили из-за закрытия коротких позиций, считают наши аналитики.
⛽️ Котировки Роснефти потеряли 2%, потому что бумаги первый день торговались без дивидендов. Если бы не гэп, акции могли прибавить в цене до 4%.
🗽 Рынок акций США просел: занятость в несельскохозяйственном секторе снизилась, безработица тоже. Это значит, что есть риск ускорения инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Многие из вас наверняка продолжали следить за рынками в выходные. Прямо как эксперты Альфа-Инвестиций. С начала нового года они:
📍Разобрались, почему Индекс IPO растёт быстрее рынка, и нашли в нём интересные бумаги.
📍Выбрали перспективные облигации на январь. Как всегда — с самой высокой доходностью на рынке.
📍Оценили будущее рынка золота — там опять всё почти на максимумах.
📍Изучили причины взлёта акций медицинских компаний. Ну и, как обычно, выбрали фаворитов для покупки.
📍Собрали гибридный портфель на 2025 год: там и ОФЗ, и перспективные акции, и фонды, и даже фьючерсы. Короче, активы на все случаи жизни.
С первой рабочей неделей — пусть январь принесёт хорошие эмоции и прибыль!
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Кто куда, а мы снова в итоги года. Аналитики Альфа-Инвестиций изучили мировые рынки акций и выбрали главных аутсайдеров и лидеров. Вот, что вышло🔽
Общая картинка 🗺
Глобальные индексы сильно выросли. В среднем по миру акции принесли около 18% без дивидендов. За последние 5–10 лет — 9–10%. Рынки в развитых странах, например США, выросли в среднем на 20%, в развивающиеся — на 9%.
Пять лидеров роста в 2024 году 💪
Пакистан (+87% в долларах и +78% в рупиях): акции отыграли долгий провал в предыдущие два года.
Аргентина (+69,2% в долларах и +115% в песо): новый президент Хавьер Милей провёл экономические реформы, облегчил условия для бизнеса — инвесторы это оценили.
Израиль (+32% в долларах и +34,2% в шекелях): рынок восстановился после нескольких непростых лет.
США (+31,8% в долларах): американский IT-сектор по-прежнему стабилен, высокие технологии снова вытянули биржи Штатов в топ.
Турция (+10,3% в долларах и +31,5% в лирах): лира продолжает слабеть, но местный рынок вырос за счёт внутренней активности.
Пять худших рынков в 2024 году 😓
Бразилия (−28,3% в долларах и −10% в реалах): сырьевые компании снова в минусе — всё дело в падающих ценах на металл и нефть.
Мексика (−27,4% в долларах и −13,8% в песо): экономика страны сильно зависит от сырья, падение цен тоже ударило по рынку.
Россия (−21,7% в долларах и −13,2% в рублях): упали как акции сырьевых компаний, так и рубль, но хорошие дивиденды немного сгладили ситуацию.
Нигерия (−23,3% в долларах и +35,7% в найрах): внутри страны всё не так плохо, но сильно ослабла местная валюта.
Южная Корея (−17,7% в долларах и −7,8% в вонах): корейский рынок пострадал от спада экспорта и проблем в IT-секторе.
Что будет с нашими акциями 🔭
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что в этом году наш рынок начнёт восстанавливаться.
Цены на нефть и другие ресурсы могут пойти вверх, а слабый рубль станет дополнительным толчком к росту из-за большого количества экспортёров среди главных игроков рынка. Всё это может вернуть Россию в список лидеров.
#аналитика
@alfa_investments
Инвесторы долго не могли покупать бумаги X5 Group: торги встали на паузу в апреле 2024 года из-за переезда ретейлера. Сегодня на Мосбирже стартовали торги акциями уже российской компании — ИКС 5. Рассказываем главное ⬇️
Что с бумагами сегодня
На старте котировки были близки к закрытию перед паузой (2738 рублей за расписку), а после в моменте дорожали на 9% — до 3000 рублей. На 16:15 мск акции снизились в цене до 2745,5 рублей за бумагу 📊
Объём торгов ожидаемо высокий, отмечают наши аналитики. За первые полтора часа — более 9 млрд рублей, максимум на нашем рынке 💪
Пока бумаги ИКС 5 не торговались, индекс Мосбиржи потерял 16,5%, а акции Магнита (ближайшего конкурента) снизились на 34% с учётом дивидендов. Часть бумаг ИКС 5 инвесторы выкупили с дисконтом (ориентировочно более 20% акций) и теперь могут их продать. Учитывая коррекцию на рынке и навес продавцов, старт торгов без просадки можно назвать успешным, считают эксперты Альфа-Инвестиций ❤️
Какие перспективы
В ближайшие дни акции ИКС 5 будут волатильны и в лидерах по объёму торгов. Долгосрочно бумаги выглядят интересно для вложений, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот почему 👇
📍 по операционным и финансовым показателям ИКС 5 лидирует среди российских ретейлеров;
📍 компания не страдает от инфляции: подорожание товаров компенсирует рост расходов бизнеса;
📍 акции стоят дешевле, чем бумаги конкурентов, и торгуются ниже исторических максимумов;
📍 ретейлер может выплатить солидные дивиденды из накопленной за предыдущие годы прибыли, потенциальная доходность — около 30%.
#аналитика
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,42%. Больше других растут акции Магнита (+2,25%), Т-Технологий (+1,24%) и Европлана (+1,22%). Снижаются котировки Совкомфлота (−0,66%) и обыкновенных (−0,29%) и привилегированных (−0,21%) бумаг Мечела.
⛽️ Последний день покупки акций Роснефти под дивиденды — 36,47 рубля на акцию (6,2% доходности).
🍏 Стартовали торги акциями ИКС 5 (X5 Group) после перерыва более полугода. Аналитики Альфа-Инвестиций считают бумаги ретейлера перспективными и ждут роста и рекордных оборотов сегодня.
📊 Активность инвесторов сегодня повысится после праздничных дней, уверены наши эксперты.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи в среду вырос на 0,6%. Среди самых ликвидных бумаг лучше рынка оказались акции Мечела (+2,4%), Новатэка (+1,2%), Мосбиржи (+1,4%). В лидерах роста — электроэнергетики (+2,9%). По мнению аналитиков, фундаментальных причин для дальнейшего роста бумаг электроэнергетиков сейчас нет.
⛽️ Котировки Татнефти снизились на 1,7%: они первый день торговались без дивидендов. Просадка небольшая, поэтому инвесторы могут её быстро выкупить на фоне подорожавшей нефти.
🍏 Акции Магнита (−3,1%) теряли три сессии подряд. Главная причина — неопределённость с дивидендами. В конце декабря акционеры не смогли утвердить выплаты из-за отсутствия кворума.
🗽 Рынок акций США вчера слегка прибавил. Протоколы с последнего заседания ФРС подтвердили планы регулятора снижать ставку более медленными темпами, чем ожидалось ранее. Сегодня в стране траур по бывшему президенту Джимми Картеру, поэтому торгов не будет.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Напоминаем, что наш новогодний конкурс с Альфа-Капиталом в самом разгаре! Расскажите, как инвестиции помогают вам приближать мечты, и получите шанс выиграть до 100 000 рублей 🎉
Как участвовать
1️⃣ Подпишитесь на каналы Альфа-Капитала и Альфа-Инвестиций.
2️⃣ Отправьте свою историю через бота @newyear_newinvest_bot.
3️⃣ Ждите результатов — возможно, ваша мечта станет одной из самых вдохновляющих!
Конкурс продлится до 17 января, а победителей мы объявим в феврале. Не упустите шанс рассказать свою историю и получить ещё подарков 🎁 Подробные правила собрали вот здесь.
Ваши мечты — это главные инвестиции в будущее. Дерзайте ❤
@alfa_investments
В праздники особенно хочется верить в чудеса. Но и спокойно подумать о насущном — тоже. Перед каникулами собрали картины, в которых есть всё, что нужно: атмосфера Нового года и Рождества, любовь, ну и, конечно, бизнес с экономикой 😍
«Санта и компания» (Santa & Cie, 2017) 🍿
Французский комик Ален Шаба исполнил роль Санты, который сталкивается с проблемами: эльфы заболели, бизнес простаивает, а его спасение требует бюрократических подвигов.
Лёгкая, но глубокая комедия. О том, что даже самое сказочное дело нуждается в управлении и креативности.
«Рождество на льду» (Christmas on Ice, 2020) 🍿
История о Кортни, энергичной управляющей катком, которая борется за его сохранение — мэрия лишила проект финансирования. Вместе с бывшим хоккеистом она находит нужный капитал. Тёплый фильм про новогоднее чудо. Ну и коньки.
«Эта замечательная жизнь» (It’s a Wonderful Life, 1946) 🍿
Признанный мэтр Фрэнк Капра подарил нам трогательную историю Джорджа Бэйли, который оказывается на грани банкротства.
Актёр ещё того, классического Голливуда Джеймс Стюарт воплотил образ отчаявшегося человека, которому ангел-хранитель показал, насколько важна жизнь. Фильм — напоминание о том, что доброе сердце дороже любого капитала.
«Рождественские каникулы» (National Lampoon’s Christmas Vacation, 1989) 🍿
Когда семейные проблемы смешиваются с неурядицами, в том числе финансовыми, грустно бывает не всегда. Иногда это настоящая комедия.
Попытки Чеви Чейза в роли Кларка Грисволда устроить идеальное Рождество оборачиваются чередой абсурдных, но таких знакомых каждому ситуаций. Лёгкий юмор и уютная атмосфера гарантированы.
«Чудо на 34-й улице» (Miracle on 34th Street, 1994) 🍿
Что делать, если Санта вдруг оказывается настоящим? В этой рождественской классике он не только исполняет мечты детей, но и помогает взрослым снова поверить в чудеса.
Здесь не так много наших с вами тем. Это больше кино про волшебство и про то, что оно случается. Даже если вы всё ещё поглощены рутиной.
Приятного просмотра и до встречи в нашем киноклубе в 2025-м! С Новым годом! ❤️
#планнавыходные
@alfa_investments
Мы только настроились на дивиденды, а вдруг такие новости: внеочередное собрание акционеров Магнита признано несостоявшимся. Котировки ретейлера упали на 6% 😱
На этом собрании должны были одобрить промежуточные выплаты — 560 рублей на акцию. Но ничего не вышло из-за отсутствия кворума, сообщила компания. Теперь инвесторы опасаются, что дивиденды начислят позже или вовсе отменят 🤷
Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️
Пока неизвестно, назначат ли повторное собрание, но дедлайн для покупки бумаг 8 января уже не актуален. В следующем году ретейлеру нужно погасить крупный долг. Отказ от дивидендов — плюс для финансовой устойчивости бизнеса, пока ключевая ставка высокая. Но если выплат не будет, котировки Магнита могут временно просесть ещё сильнее.
#аналитика
@alfa_investments
Отличные предновогодние новости! Инвесторы, которые трансформировали старые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) на новый ИИС-3, могут заявить об этом в налоговую онлайн. Форма появилась в личном кабинете ФНС 😍
Вот как это сделать ⬇️
1️⃣ Войдите в личный кабинет налогоплательщика.
2️⃣ Перейдите в раздел «Каталог обращений».
3️⃣ Выберите «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения».
4️⃣ Дальше — «Заявление о применении в отношении договора на ведение ИИС, заключённого до 31 декабря 2023 (включительно), налоговых вычетов на ДСГ».
5️⃣ Выберите договор с вашим брокером.
6️⃣ Проверьте автоматически заполненное заявление.
7️⃣ Заверьте электронной подписью и отправьте.
Зачем это нужно 😑
Если не сообщить налоговой о том, что меняете тип ИИС, можно потерять право на льготы. Подать заявление по закону можно до 1 февраля 2025 года, но лучше сделать это заранее.
Получите до 15% уже в начале года 🥳
Если открыть и пополнить счёт до конца 2024-го, то уже в начале 2025-го можно подать документы на вычет и вернуть 13-15% от суммы вложений.
❤ Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали инструменты, которые подойдут для вложений на ИИС.
@alfa_investments
Инвестируем в облигации по-королевски
Билл Гросс изменил рынок и заработал миллиарды на бондах — для себя и других инвесторов. Он основал облигационный фонд Pimco с начальным капиталом $12 млн. Сейчас в портфелях компании активы почти на $2 трлн 😮
Гросс — пионер трейдинга в облигациях. Он первым придумал смешивать в одном портфеле длинные и короткие бонды, супернадёжные и сверхрискованные бумаги, а также деривативы.
В 2004–2013 годах фонды под управлением Гросса неизменно занимали первое место по доходности в сегменте облигаций. Он вывел их в плюс даже в кризис 2007–2009 годов, верно предугадав движение ставки ФРС 🔮
Когда Гросс перешёл из Pimco в Janus (тоже управляет фондами), акции последней взлетели на 43% всего за один день. Инвесторы его боготворили, СМИ прозвали «королём облигаций».
Сейчас Билл Гросс на пенсии, занимается благотворительностью и собирает почтовые марки. Его личное состояние оценивается в несколько миллиардов долларов. И да, он по-прежнему держит все деньги в облигациях 🗿
Уроки «короля облигаций»
🤝 Активно торгуйте бондами.
🤝 Адаптируйте портфель к сюрпризам.
🤝 Диверсифицируйте, чтобы защититься от дефолта.
🤝 Следите за ЦБ, и не только своей страны.
🤝 Учитывайте динамику зарубежных валют.
Портфель из бондов российского рынка по принципам Гросса
📌 Короткие ОФЗ (с погашением до года).
📌 Сверхдлинные ОФЗ (на срок до 30 лет).
📌 Не менее 10 высокодоходных облигаций с высокими ставками.
📌 Замещающие облигации с привязкой к евро и доллару.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
В наступающем году индекс Мосбиржи поднимется до 3150–3350 п., ещё примерно 10% доходности дадут дивиденды, прогнозируют наши аналитики. Но есть пять акций, которые обгонят рынок, если…
…будут дивиденды 💸
Приятный сюрприз инвесторы всё-таки ждут от Газпрома, хотя в бюджет дивиденды компании не заложены. В этом году котировки газовика на дне, выплаты акционерам могли бы исправить положение.
Долговая нагрузка (ниже 2,5х в 2024 году) технически позволяет выплатить дивиденды. За девять месяцев 2024 года дивидендная база составила 842 млрд руб.
…инфляция замедлится быстрее, чем прогнозирует ЦБ 🛒
Тогда регулятор начнёт активнее снижать ставку, а акции Совкомбанка подорожают сильнее других.
После IPO котировки банка выросли в 1,5 раза, но с мая снижаются вместе со всем рынком. Однако несмотря на сложные экономические условия, прибыль Совкомбанка увеличивается от квартала к кварталу.
…вернут дивидендные выплаты сразу после возобновления торгов 💰
Акции ИКС 5 пока недоступны, торги могут возобновиться в начале 2025 года. Сначала бумаги, вероятно, подешевеют, и это подходящий момент для открытия позиции, считают аналитики.
У ИКС 5 хорошие темпы роста сопоставимых продаж и расширения площадей по сравнению с конкурентами. Ретейлер улучшает финансовые результаты и сокращает долговую нагрузку. Менеджмент обещал обновить дивидендную политику в 2025 году. Эксперты ждут выплаты от ИКС 5 вскоре после возобновления торгов.
…побыстрее завершится «переезд» 🏘
ЦИАН пока не закончил редомициляцию. С IPO в 2021 году акции подешевели. Однако у компании много хороших новостей с тех пор. Бизнес вырос в два раза. Дивидендная политика обновилась, теперь на выплаты акционерам могут переводить от 60 до 100% чистой прибыли.
Бонус: специальный дивиденд. Во втором полугодии 2025 года инвесторы могут получить около 120 руб. на акцию из «подушки» в 8,5 млрд руб.
…выполнят производственный план 🥇
Котировки Южуралзолота просели на 30% после запрета на добычу золота на Уральском хабе. Сейчас все предприятия работают штатно.
Финансовые результаты компании стабильно высокие благодаря росту цен на золото. Южуралзолото постепенно запускает новые производственные мощности, что позволит улучшить операционные показатели.
Менеджмент планировал к 2026 году увеличить реализацию золота до 749 тыс. унций с 466 тыс. унций по итогам 2023 года. Пока обновлённого плана не было. Если корректировка из-за паузы в добыче на Уральском хабе окажется незначительной, котировки Южуралзолота вырастут.
#аналитика
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба проверили, насколько котировки российских экспортёров зависят от мировых цен на сырьё. Делимся их выводами ⬇️
Что оценивали 🔍
Динамику акций 10 золотодобывающих, нефтегазовых и металлургических компаний в России и цен на золото, нефть, газ, алюминий и палладий в мире за 15 лет: до 2014 года, до февраля 2022 года и после 🗓
Что получилось ❓
Мировые цены на сырьё не всегда влияют на акции российских экспортёров. Стабильного долгосрочного влияния аналитики не увидели ни по одной компании из эксперимента 🤷♀
Наиболее чувствительны к сырьевым котировкам — акции нефтяников и золотодобытчик Полюс. При этом после 2022 года корреляция котировок нефтяников и цены Brent снизилась 📉
Скачок цен на золото отражается в динамике акций золотодобытчиков в течение двух дней ⏳
За 15 лет значительного влияния газовых цен на акции Газпрома и Новатэка не было ни разу 🚫
С 2022 года динамика цен на палладий практически не влияет на котировки Норникеля. Изменение цен на алюминий периодически влияет на акции Русала, в последние годы немного сильнее 🤏🏻
Как инвестировать 👀
Акции экспортёров пригодятся в портфеле, особенно сейчас — при слабом рубле и высокой инфляции 📝
При вложениях на короткий и средний срок в первую очередь лучше анализировать фундаментальные показатели компаний, говорят в А-Клубе 🦆
#аналитика
@alfa_investments
Принесли обзор главного игрока в импортозамещении сервисов для видеозвонков и коммуникации. Бумаги IVA Technologies после IPO в начале июня упали на 30%, но эксперты ждут роста котировок. Вот почему 👇
📍Лидерство: компания занимает 24% рынка российских разработчиков программного обеспечения (ПО) для видеоконференций по итогам 2023 года.
По прогнозам, российский рынок IT-решений для корпоративных коммуникаций будет расти в среднем на 15% в год с 2023-го по 2028-й. IVA Technologies может укрепить свои позиции.
📍Диверсификация: у компании 15 продуктов, заменяющих программы глобальных вендоров. Например, Microsoft и Zoom. У IVA Technologies уже больше 560 заказчиков и 250 тысяч проданных лицензий на ПО.
📍Финансовые перспективы: эксперты Альфа-Банка ждут роста выручки до 2028 года включительно — в среднем на 49% в год и рентабельность EBITDA — на уровне примерно 66%. Это говорит о хороших перспективах для чистого денежного потока и низкой долговой нагрузке.
📍Дивиденды: на них с 2025 года компания планирует направлять не менее 50% прибыли.
📍Вложения в будущее: IVA Technologies планирует активно инвестировать в развитие и собственные инновации, чтобы расширить присутствие на международном рынке.
Кроме того, продолжить импортозамещение в B2B и B2G секторах. Эксперты ждут, что на горизонте 2026—2030 годов это может стать катализатором роста.
👉 Целевая цена за акцию IVA Technologies — 290 рублей. Это на 22% больше нынешней стоимости.
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1%. Снижаются почти все акции в его составе, но больше других — Совкомфлота (−2,93%), ПИКа (−1,49%) и МКБ (−1,44%). Прибавляют только бумаги Полюса (+0,15%) и Лукойла (+0,13%).
📊 Пока поводов для дальнейшего роста рынка не хватает, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. По их мнению, главная проблема — неопределённость с геополитической ситуацией. Эксперты рассказали, чего ждут от рынка акций в ближайшее время.
🏦 Мосбиржа раскрыла объём торгов за декабрь 2024 года — 142,3 трлн рублей.
⛽️ Последний день для покупки акций Евротранса под дивиденды — 6,48 рубля на акцию (5,5% доходности).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи начал неделю с роста. Во многом — за счёт подъёма бумаг с большим весом: Новатэка (+4%) и Газпрома (+3,8%). Газ подорожал, а Газпром может сократить часть административного персонала. В деньгах экономия будет небольшой, но для инвесторов сигнал позитивный: компания сокращает расходы на фоне высокого долга.
📉 Сильно просели акции компаний, подпавших под новые ограничения США: Совкомфлота (−4,9%), Газпром нефти (−3,1%), Роснефти (−3,1%). У последней ограничения затронули проект Восток Ойл и «дочку» Роснефтефлот. А акционеры Совкомфлота опасаются, что из-за новых сложностей с перевозкой нефти компания не выплатит дивиденды за 2024 год.
🗽 Росту рынка акций США помешала просадка бумаг бигтехов: вводятся ограничения на экспорт ИИ-чипов. Сегодня на ход торгов может повлиять публикация индекса цен производителей за декабрь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Дивиденды Сургутнефтегаза по привилегированным акциям зависят от курса доллара в конце года. Его мы уже знаем, а значит, можно спрогнозировать потенциальные выплаты 💰
Как рассчитывают дивиденды
По префам они прописаны в Уставе нефтяника: не менее 10% чистой прибыли по российским стандартам делят на четверть всех акций. Получается, что дивиденд = 40% прибыли на акцию за календарный год.
Доходы Сургутнефтегаза — это ⬇️
📍 прибыль от операционной деятельности — добычи, переработки и продажи нефти;
📍 проценты по депозитам — на начало 2024 года кубышка компании оценивалась в 5,66 трлн рублей;
📍 курсовая переоценка депозитов — большая их часть, скорее всего, номинирована в валюте, а за год доллар подорожал на 13,4%.
Какими могут быть дивиденды за 2024 год
Сургутнефтегаз публикует не всю информацию из отчётов, поэтому прогнозировать суммы трудно. Аналитики Альфа-Инвестиций предполагают, что:
📍 операционная прибыль за 2024 год будет около 450 млрд рублей;
📍 доход от кубышки — от 730 млрд до 1 трлн рублей;
📍 прибыль за вычетом налога — 0,9–1,2 трлн рублей.
Акционеры могут получить 8,7–10,7 рубля по привилегированным бумагам. Это 15–18,5% доходности к цене сейчас 🔥
Как выплата повлияет на котировки
Потенциальная дивидендная доходность префов солидная, но такая выплата будет разовой. Вряд ли она подтолкнёт котировки сильно вверх. Исключение — если ключевая ставка начнёт снижаться и инвесторы будут активно покупать акции 📈
Долгосрочно привилегированные бумаги Сургутнефтегаза можно считать альтернативой валютным облигациям, считают наши аналитики. Акции нефтяника защищают портфель от ослабления рубля и могут обеспечивать доходность около 10% в год. Это больше, чем у многих длинных замещающих облигаций 📌
А что с обыкновенными акциями?
По ним дивиденды не регламентированы, но компания каждый год платит символическую сумму. В 2025 году дивиденд может составить 85–90 копеек, или 3,5–3,8% доходности к котировкам сегодня 👀
#чтокупить
@alfa_investments
Доходности Gilts — гособлигаций Великобритании — на максимумах почти за 30 лет, а фунт падает. Что тут не так?
На этой неделе доходность английских госбондов с погашением через 10 лет достигла самого высокого уровня с 2008 года, а бумаг с погашением через 30 лет — с 1998 года 🔝
Тем временем фунт стерлингов подешевел по отношению к доллару на 0,7%. Так низко курс национальной валюты не опускался с ноября 2023 года 📉
Это довольно небанальная ситуация. Обычно растущей доходности гособлигаций соответствует укрепление валюты. Похоже, инвесторы уже совсем не верят, что британское правительство решит проблему с госдолгом и усмирит инфляцию ☹️ Их также беспокоят слабые показатели и перспективы экономики страны, отмечают эксперты.
Как изящно выпутываться из сложных ситуаций, местные чиновники могли бы поучиться у символа Великобритании — медвежонка Паддингтона 🧸 Мохнатый любитель мармелада отличается английской вежливостью, житейской мудростью, бесконечным оптимизмом и бережливостью. «Эмигрант» из дремучего Перу всегда находит решение для непростых задач, которые подбрасывает жизнь в шумном Лондоне 🏙
Медведя в красной шляпе и синем пальто придумал писатель и сценарист Майкл Бонд. Накануне Рождества он увидел на полке магазина одинокого плюшевого медведя и купил его в подарок жене. А потом создал несколько историй с его участием 📚
Со временем смешные рассказы переросли в сборники книг (есть даже кулинарная), пьесу, гид по Лондону, мультсериалы, фильмы. Последние — Приключения Паддингтона в трёх частях — предлагаем посмотреть.
Это идеальная семейная комедия и совершенно беспроигрышный #планнавыходные
Трогательного и обаятельного медвежонка обожают все. Франшиза покорила весь мир, критики и пресса не скупились на хвалебные слова. И даже Елизавета II приглашала Паддингтона на чай в Букингемском дворце 🏰
@alfa_investments
Банки, IT и биткоин — ингредиенты успеха миллиардера Билла Миллера
Он один из немногих обладателей солидного состояния, который прямо говорит, что заработал свои деньги за счёт везения. Причём ему удалось обыграть судьбу по-крупному как минимум два раза 🏆
Первая «зелёная полоса» настигла Миллера в 1991 году. Он был управляющим фондом Legg Mason и 15 лет подряд обыгрывал индекс S&P 500. А в 2008 году потерял деньги на акциях, связанных с «мусорной» ипотекой 🗑
Вновь подняться Биллу Миллеру удалось за счёт инвестиций в банки, хай-тек и биткоины. Он скупал упавшие акции в 2009 году. А ещё через 10 лет вложил в криптовалюту, тогда дешевеющую, почти половину своего состояния. Сейчас у Миллера около $2 млрд 🤑
Как инвестировать по логике Билла Миллера
1️⃣ Выбирать активы, которые обычно растут.
2️⃣ Покупать, когда они падают.
3️⃣ Не распылять портфель и использовать точечные идеи.
Как применить метод Миллера в России
На базовом уровне — вкладывать деньги в акции банков и представителей IT-сектора. А на продвинутом — покупать, когда бумаги стоят дёшево. На нашем рынке хватит трёх акций: Сбербанка, Т-Технологий и Яндекса.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
📊 Рынок акций с утра стоит на месте: −0,04% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются бумаги Роснефти (−5,14%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют акции Мечела (−0,13%) и Магнита (−0,1%). Прибавляют котировки МКБ (+1,39%), РусГидро (+1,23%) и Европлана (+1,05%).
🆕 ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности за декабрь 2024 года.
⛽️ Совет директоров Лукойла обсудит задачи компании на 2025 год.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи скорректировался после роста в конце декабря. Все позитивные новости уже учтены в ценах бумаг, а новых поводов для роста пока нет. Также инвесторы продавали акции на фоне новостей, что США могут ввести новый пакет ограничений уже на этой неделе. Больше других просели акции нефтегазового сектора (−3,1%).
📈 В плюсе были только три акции из индекса Мосбиржи:
📍 ФосАгро (+2,6%) на фоне слабого рубля и ожиданий роста экспорта;
📍 Магнит (+1%) после трёх сессий распродаж;
📍 Полюс (+0,8%) благодаря росту золота.
🗽 Вчера торгов в США не было из-за траура по бывшему президенту Джимми Картеру. Сегодня инвесторы ждут уровень безработицы и число занятых в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Рынок труда влияет на инфляцию, поэтому ФРС учитывает данные по нему, когда определяет ключевую ставку.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Пока мы с вами пытались понять, какой сегодня день недели, аналитики Альфа-Инвестиций нашли идеи, которые могут стать отличным стартом нового года ❤️
Что на рынке
В декабре российские акции пережили новый минимум, но в конце месяца начали восстанавливаться. Помогло то, что ЦБ решил не менять ключевую ставку и оставил 21%.
Чтобы подготовиться к возможному продолжению роста, самое время обратить внимание на перспективные акции. Вот несколько таких 👇
📍 Совкомбанк
Компания продолжает наращивать корпоративный кредитный портфель после интеграции Хоум Банка. Если ЦБ снизит ключевую ставку, банк сможет выдавать более дешёвые займы.
Станет больше кредитов — вырастет и прибыль. Акции будут особенно интересны при первых сигналах смягчения денежно-кредитной политики.
📍 Газпром нефть
Бумаги сильно потеряли в 2024 году. Но они нравятся аналитикам из-за слабого рубля, который выгоден экспортёру, и стабильных цен на нефть.
Ещё один аргумент — хорошие дивиденды. Компания платит не меньше половины от прибыли. Эксперты считают, что в 2025 году акционеры могут получить даже больше.
📍 Лента
Сеть активно развивает сегменты магазинов «у дома» и дискаунтеров. Новая стратегия уже улучшает финансовые показатели компании. А если Лента снова начнёт платить дивиденды, это станет дополнительным катализатором роста.
Какие идеи уже сработали 💰
С декабря по начало января аналитики Альфа-Инвестиций закрыли 22 идеи, из которых 77% оказались успешными. Вот 7 лучших:
▪Аренадата: +29,3% за 25 дней
▪Роснефть: +22,0% за 33 дня
▪ФосАгро: +18,0% за 9 дней
▪Whoosh: +14,7% за 2 дня
▪Т-Технологии: +9,6% за 2 дня
▪Хэдхантер: +7,9% за 3 дня
▪Сбербанк: +7,0% за 4 дня
👉 Все актуальные идеи есть в приложении Альфа-Инвестиций. Зайдите в раздел Что покупать и когда продавать.
#чтокупить
@alfa_investments
Составили бинго на 2025 год по следам инвестиционной стратегии наших аналитиков ❤️
Давайте вместе соберём лучшие активы и побольше плюсов на брокерский счёт. С наступившим!
Что ждёте от 2025?
🔥 — Удачных бай-зе-дипов.
❤️ — Чтобы все прогнозы сбылись.
🐳 — Ничего не жду, плыву по течению.
@alfa_investments
Когда оливье и селёдка под шубой уже съедены, но серьёзных тем ещё не хочется, можно… Погадать!
Лёгким движением руки из канала с аналитикой мы превратились в предсказателей. Нажмите на карточку и узнайте, что фантастическое для вас подготовил 2025 год 🔮
С Новым годом!
@alfa_investments
⬆️ Вот главные числа уходящего года
И пусть не все они дарили радость, хорошие моменты всё-таки были. Верим, что в новом году таких событий станет больше, а портфели и эмоции инвесторов будут только в плюсе.
С наступающим Новым годом! ❤️
@alfa_investments
Пока вы наряжаете ёлку, компании готовятся к дивидендам 💰
Собрали бумаги, которые можно купить под выплаты в январе. Главное — в карточке, а вот детали ⬇️
Самая щедрая выплата среди крупных компаний — у Магнита, хотя отчёт за первое полугодие не очень хороший. Обычно компания выплачивает два раза в год примерно равные суммы, но финальный дивиденд может оказаться ниже, полагают наши аналитики. Если ориентироваться на темпы роста бизнеса, акции ИКС 5 и Ленты выглядят интереснее для вложений ✍️
Займер выплатит акционерам 100% чистой прибыли за квартал. Компания стремится стать привлекательнее для инвесторов, но регулирование микрофинансового рынка ужесточается. Есть риск для будущих результатов бизнеса и дивидендов 🤷♀️
Роснефть направит на дивиденды 50% чистой прибыли по международным стандартам за первое полугодие. По мнению наших аналитиков, акции выглядят интересно. У нефтяника есть мощности, чтобы увеличить добычу благодаря проекту Восток Ойл. А ещё компания выкупает свои акции с рынка. Оба фактора — плюс для котировок 📈
Татнефть старается выплачивать дивиденды три раза в год. Эта выплата — по итогам девяти месяцев. У компании нет долгов и постепенно снижаются капитальные затраты. По мнению аналитиков, её бумаги подходят для краткосрочных и долгосрочных вложений 👌
Дивиденды Евротранса за III квартал оказались ниже ожиданий: 6,48 рубля вместо 8–10. Бизнес развивается, но высокая долговая нагрузка может помешать расти котировкам и финансовым показателям. Дивиденд за IV квартал тоже может быть ниже предварительной оценки менеджмента в 15 рублей 🤔
Небольшие дивидендные доходности — у Диасофта и Группы Астра. Бумаги обеих IT-компаний считаются акциями роста, для которых характерны низкие выплаты. Но инвесторы любят такие компании не за дивиденды, а за быстрый рост бизнеса ↗️
Ещё дивиденды выплатят судоходная компания Новошип и Пермэнергосбыт. Обе бумаги низколиквидные, поэтому с ними стоит быть осторожными. Продать их может оказаться сложно ⚠️
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,72%. Растут акции Совкомбанка (+1,68%), Ростелекома (+0,93%) и Татнефти (+0,93%). Снижаются котировки МКБ (−0,91%), префов Мечела (−0,5%) и ВК (−0,48%).
📑 ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки. А акционеры Диасофта и Займера обсудят дивиденды за девять месяцев 2024 года.
🗓 До конца года обороты будут невысокими, считают наши аналитики. На новогодних каникулах биржа работает 30 декабря и 3, 6 и 8 января.
3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 С учётом вечерней сессии индекс Мосбиржи остался на прежнем уровне. Активно росли акции Роснефти (+2%): возможно, дело в обратном выкупе бумаг на открытом рынке. Лучший результат показали акции Мечела (+4%). Они выглядят неинтересно для покупки из-за высоких долгов компании, считают наши аналитики.
💎 Алроса (+1,3%) ждёт, что повышенные в последние пару лет запасы алмазов и бриллиантов нормализуются по всей цепочке — от огранщиков до ретейла. Цены на драгоценные камни могут развернуться, что поддержит котировки компании.
📦 Акционеры Ozon (−1%) одобрили переезд с Кипра в Россию. Он завершится в 2025 году. Рынок ждал этого решения, поэтому новость не должна сильно повлиять на котировки.
🗽 Акции США снизились после активного роста. Доходности гособлигаций прибавили, а это значит, что компаниям станет дороже привлекать финансирование. Аналитики оценивают планы нового президента и ФРС, и это влияет на котировки облигаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Напоминаем: инвесторы без квалификации не смогут с нового года покупать квазииностранные бумаги на Мосбирже. Последний день, когда это можно сделать, — 30 декабря ⌛
Какие бумаги будут под запретом
Расписки компаний, которые работают в России, но зарегистрированы за рубежом.
Это ЦИАН, Эталон, Fix Price, Ozon, Русагро, О’КЕЙ, Qiwi.
После того как эмитенты поменяют «прописку» на российскую, их акции снова смогут покупать инвесторы без квалификации 👍
Кто когда переедет
📌 Акционеры Ozon одобрили переезд на собрании сегодня. Уже в 2025 году компания может стать российской.
📌 ЦИАН планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН» уже в январе. До конца 2025 года акционеры могут получить разовый дивиденд.
📌 Акционеры Эталона одобрили смену прописки ещё год назад. Компания планировала завершить переезд в III–IV квартале этого года, но пока новостей нет.
📌 Новостей о перерегистрации О’КЕЙ пока нет. Бумаги компании больше не торгуются на Лондонской бирже, но остаются в обращении на Мосбирже и в Астане. Зато накануне котировки группы взлетали на 27% после новостей о продаже одноимённых гипермаркетов менеджменту компании.
📌 Русагро уже переезжает в Россию. Всё планируют завершить в 2025 году.
📌 Fix Price ранее перерегистрировался в Казахстане, однако пока официально не запустил переезд в Россию.
Что ещё нужно знать
Уже купленные бумаги можно будет продать или оставить в портфеле.
Все иностранные акции переведут в третий уровень листинга. Это некотировальная часть списка биржи, бумаги оттуда могут покупать только квалифицированные инвесторы. Исключение — Qiwi: они и так в третьем эшелоне.
💡Совет: если хотите торговать всеми инструментами, получите статус до Нового года. Дальше условия квалификации будут жёстче. Подробно писали об этом вот здесь.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,41%. Больше других теряют котировки ФосАгро (−0,45%), Группы Астра (−0,21%) и Северстали (−0,2%). Прибавляют бумаги Европлана (+1,05%), Южуралзолота (+1,03%) и Совкомфлота (+0,89%).
📑 Выйдут данные по ВВП, уровню безработицы и объёму розничных продаж.
🗯 Совет директоров Совкомфлота рассмотрит стратегию до 2030 года, а Русагро — дивидендную политику.
📦 Акционеры Ozon должны обсудить переезд компании в Россию.
3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в четверг обновил максимумы месяца, к концу вечерней сессии вернулся на прежний уровень. В лидерах роста были акции Магнита (+2,9%). Ретейлер скоро выплатит инвесторам дивиденды — 560 рублей на акцию (11% доходности). Дедлайн для покупки — 8 января. Среди ликвидных бумаг лучше рынка были акции Новатэка (+2,2%) и Норникеля (+1,5%).
💸 ЦБ с января возобновит сделки с валютой по бюджетному правилу. Ежедневные продажи сократятся с 8,4 млрд рублей до 3,4 млрд. Поддержка рубля снизится. Регулятор отменял сделки в конце ноября, чтобы снизить волатильность курса.
🗽 На рынке акций США день прошёл спокойно. Новых причин для роста пока нет, а просадку прошлой недели инвесторы уже выкупили. Число заявок на пособия по безработице оказалось на уровне прогнозов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Расписки группы О’КЕЙ в моменте подскочили на 27% после появления новости о том, что совет директоров решил продать менеджменту одноимённые гипермаркеты 👀
По состоянию на 16:15 мск расписки компании торгуются дороже цены открытия на 20,39% — по 27,28 рубля.
Сегодня на сайте О’КЕЙ появился релиз о том, совет директоров группы решил продать менеджменту бизнес гипермаркетов. В собственности компании останется сеть с низкими ценами ДА! Сумма сделки не раскрывается. Сделку закроют после того, как её одобрит правительство страны и ФАС.
Что думают аналитики Альфа-Инвестиций 🤔
📍Компания не раскрыла сумму сделки. Деньги могут потратить на снижение долга, но оценить её эффект пока невозможно.
📍Доля гипермаркетов в выручке постепенно снижалась, однако они оставались значительной частью бизнеса. По итогам девяти месяцев 2024 года на магазины О’КЕЙ пришлось 66% выручки группы.
📍Эксперты Альфа-Инвестиций напоминают, что пока это зарубежная компания, а значит с 1 января покупать расписки смогут только квалифицированные инвесторы.
👉 В секторе ретейла аналитикам больше нравятся бумаги ИКС 5 — у группы опережающие темпы роста и хорошие операционные результаты.
Акции начнут торговаться на Мосбирже 9 января. После этого эксперты ждут, что компания вернёт дивиденды ❤️
#аналитика
@alfa_investments