118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,17%. Растут все акции в его составе, но больше других — Самолёта (+1,55%), Транснефти (+1,33%) и Эн+ Груп (+1,06%).
🍾 Акционеры Абрау-Дюрсо рассмотрят дополнительный выпуск акций.
‼️ ЦБ опубликует индикатор бизнес-климата и инфляционные ожидания населения в декабре. Регулятор учитывает эти показатели, когда определяет ключевую ставку.
🛒 В 19:00 мск Росстат раскроет недельную инфляцию и индекс цен производителей за ноябрь.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи упал до минимума с весны 2023 года. Во многом — из-за дивидендного гэпа Лукойла (−7,2%). У акций нефтяника самый большой вес в индексе — 18,3%.
🏦 Котировки Совкомбанка на вечерней сессии прибавили 6,6%: компания может выпустить дополнительные акции из-за присоединения ХКФ Банка. Акционеры, которые не поддержат сделку, смогут предъявить бумаги к выкупу. Цена может быть средней за шесть месяцев — 14,1 рубля, что на 11% выше стоимости сейчас.
🔖 Акции Хэдхантера потеряли 23,1% из-за дивидендного гэпа. Просадка сопоставима с размером выплат. Наши аналитики считают бумаги рекрутмент-площадки перспективными.
🇺🇸 Рынок акций США скорректировался на фоне макроданных. Промышленное производство снизилось вопреки ожиданиям роста, а розничные продажи оказались выше прогнозов. Сегодня в центре внимания — заседание ФРС: ставку, скорее всего, снизят на 0,25 процентных пункта. Инвесторы ждут комментариев регулятора о будущем ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Госдума поддержала предложение о выводе дивидендов с нового ИИС-3. Законопроект одобрен в третьем чтении, он вступит в силу в 2025 году
Что нового
Сейчас дивиденды и купоны по бумагам, купленным на ИИС-3, могут приходить только на этот счёт. Когда изменения в законе начнут действовать, инвесторы смогут выбрать зачисление дивидендов на счёт в банке.
Нововведения не коснутся купонов по облигациям ‼️
Для «старых» ИИС типа А и Б ничего не меняется: купоны и дивиденды можно зачислять на банковский счёт.
Успейте пополнить или открыть ИИС
📍 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в приложении Альфа-Банка, пополнить до конца года — и оформить вычет на взносы уже в следующем году.
📍 А если у вас «старые» ИИС, вы можете их конвертировать в ИИС-3 и получать сразу два вычета.
@alfa_investments
⬇️ Индекс Мосбиржи ниже 2400 пунктов. Всё из-за дивидендного гэпа в акциях Лукойла (−6,41%) и Северстали (−3,6%). На 10:10 мск прибавляют котировки Эн+ Груп (+2,1%), Группы Позитив (+1,75%) и Ozon (+1,73%).
💊 Акционеры Озон Фармацевтики должны утвердить дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Просели почти все акции из индекса Мосбиржи. Инвесторы осторожны: ЦБ может повысить ключевую ставку, а США — ввести новые ограничения вслед за Евросоюзом. Поддержать фондовый рынок могут новости об улучшении геополитической ситуации.
⛏ Полюс (−4,5%) рассмотрит дробление акций 23 декабря. Если решение примут, бумаги станут доступнее для инвесторов. Но на котировках это почти не отразится, считают наши аналитики.
⛏ Акции Южуралзолота прибавили 2,7%: Ростехнадзор снял ограничения на работу в Светлинском карьере. Компания пока не раскрывает прогнозы добычи на 2024 и 2025 года, а это наиболее важно для инвесторов.
🍷 Инвесторы получили доступ к дополнительно выпущенным акциям Новабев, которые были заблокированы с августа. Котировки просели на 12,6%. В ближайшее время распродажи могут продолжиться, но сейчас бумаги компании уже не выглядят дорогими.
🗽 Акции США подросли за счёт бигтехов. У Tesla (+6,1%) есть хорошие перспективы развития автономного вождения и применения ИИ. Аналитики ждут снижение ставки ФРС, решение будет завтра. Сегодня на ход торгов могут повлиять объёмы промышленного производства и розничных продаж.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Уже середина декабря, и всё чаще можно услышать «давайте после праздников». Но только не среди инвесторов! Они могут сделать ещё так много 👇
💰 Пополнить ИИС
Так можно получить вычет на взносы уже в следующем году: вернуть 13–15% от суммы пополнения счёта. Максимум — с 400 тысяч рублей по взносам на ИИС, в негосударственный пенсионный фонд и по программе долгосрочных сбережений. А если ИИС ещё нет — самое время его открыть, пополнить… и тоже получить вычет уже в 2025 году.
🧮 Снизить базу для налогов
Налог на доход по сделкам с ценными бумагами рассчитывают по итогам года. Для этого суммируют прибыли и убытки по закрытым сделкам отдельно для торгующихся на бирже бумаг и отдельно — для внебиржевых. Если продать убыточные акции, можно снизить базу для расчёта налога и сам налог. Потом бумаги можно сразу купить обратно. Только помните: срок владения активами в этом случае обнуляется.
💸 Внести деньги под налоги
Брокер самостоятельно рассчитает налог и спишет его прямо с брокерского счёта в январе. Но для этого на счёте должны быть свободные деньги в рублях — позаботьтесь об этом заранее. Если не получится, то брокер передаст сведения о задолженности в налоговую. Вы получите уведомление и сможете оплатить налог самостоятельно до 1 декабря 2025.
🤑 Купить акции под дивиденды
Акции некоторых компаний нужно купить в ближайшее время, чтобы успеть получить дивиденды. В декабре дедлайны будут, например, у ФосАгро и ЭсЭфАй. В начале января — у Татнефти, Диасофта, Роснефти и Магнита. Но купить их акции можно уже сейчас.
📝 Составить план на следующий год
Чтобы подсмотреть идеи для вложений, можно заглянуть в стратегию на 2025 год от аналитиков Альфа-Банка. Или использовать подборку активов для ИИС, чтобы экономить на налогах. Или защитить портфель от ослабления рубля: вложиться в акции, доходность которых обгоняет доллар. Комбинировать разные варианты тоже можно 👌
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,74%. Больше других снижаются бумаги Европлана (−1,76%), ПИКа (−1,59%) и Русала (−1,32%). Расту котировки только МКБ (+1,19%), ФосАгро (+0,32%) и префов Сургутнефтегаза (+0,24%).
💸 Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Лукойла — 514 рублей (7,5% доходности);
📍 Северстали — 49,06 рубля (4,5% доходности);
📍 Хэдхантера — 907 рублей (22,6% доходности);
📍 ММЦБ — 2,7 рубля (2,1% доходности).
🆕 Президент страны может встретиться с представителями крупнейших российских компаний.
‼️ Главное событие недели — заседание ЦБ по ключевой ставке в пятницу. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, регулятор может поднять ставку до 25%.
📊 Ожидание роста ставки и вероятность новых западных ограничений будут мешать акциям идти вверх.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📉 Снижение индекса Мосбиржи замедлилось. Больше других просели акции Полюса (−7,3%): они первый день торговались без дивидендов. Из-за укрепления рубля теряли акции экспортёров: Алросы (−2%), Русала (−1,2%), Лукойла (−0,9%).
💿 Норникель (−0,4%) не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время из-за отрицательного денежного потока. Ещё металлург хочет сократить на треть инвестпрограмму. Компания может вернуться к выплатам, когда денежный поток станет положительным.
🍏 Котировки Fix Price потеряли 19,4% в первый день торгов без дивидендов. Просадка оказалась больше дивидендной доходности. Инвесторам стоит быть осторожными с бумагами ретейлера, считают наши аналитики. Показатели бизнеса растут медленно, а новых щедрых выплат не ожидается.
🇺🇸 Рынок акций США остался на месте. Инвесторы ждут, что в среду ФРС снизит ставку на 0,25 процентного пункта. В центре внимания будут комментарии регулятора.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
В пятницу, 13, вспоминаем правила инвестирования «ведьмы с Уолл-стрит» 👻
В конце XIX века прозвище «ведьма с Уолл-стрит» получила Гетти Грин — за вечно чёрное платье. Богатейшая предпринимательница Америки была единственной женщиной в клубе миллиардеров того времени, поэтому её ещё называли «королевой» 👑
Гетти с раннего детства погрузилась в мир финансов. Унаследовав от отца $7,5 млн, к концу жизни превратила их в $100 млн (сейчас это примерно $2,5 млрд). Всё благодаря стратегии «покупай дёшево — продавай дорого» и порой чрезмерной бережливости (она даже попала в Книгу рекордов Гиннесса как «величайшая скряга») 🧮
Ведьма с Уолл-стрит скупала акции у отчаявшихся инвесторов на самом дне. Спустя несколько лет она продавала бумаги тем же трейдером, но в несколько раз дороже 🤑
Следуя этой идее, на современном российском рынке стоит покупать лидеров падения. Но только бумаги системно значимых компаний с небольшими долгами, предостерегают аналитики Альфа-Инвестиций. Они выбрали пять подходящих акций из четырёх секторов: Новатэк, Норникель, Северсталь, Магнит и Самолёт 📝
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
В ноябре инфляция побила рекорд — за месяц цены выросли на 1,43%. Последний раз такое было 22 года назад. На рынке больше других страдают компании, которые не могут перекладывать рост издержек на клиентов. В итоге снижается прибыль и котировки акций. Рассказываем👇
Чем опасна инфляция❗️
В экономике есть понятие «ценовая власть». Так называют способность компаний поднимать цены, не теряя клиентов.
Например, продавцы мебели не могут просто сделать товар дороже. Клиенты либо пойдут к конкурентам, либо отложат покупку.
У таких компаний низкая ценовая власть, акции падают во время высокой инфляции, а долги и большая ключевая ставка только усугубляют ситуацию.
Кто под угрозой🙀
Ретейлеры. Например, М.Видео. Основной продукт — товары длительного спроса, покупку которых можно легко отложить.
За последние три года цены в России выросли на 30%, но средний чек компании упал на 4%. Акции рухнули на 85%. Если в вашем портфеле есть М.Видео, стоит подумать о продаже.
Производители электроэнергии. Например, РусГидро. Индексация тарифов на электричество, которую проводит государство, не поспевает за инфляцией.
Издержки растут ещё быстрее. EBITDA выросла всего на 5% и не поспевает за ценами. В результате акции подешевели на 36%. Когда инфляция только разгоняется, перспектив для роста мало.
Застройщики. Например, ПИК. При высоких ценах люди стараются отложить покупку недвижимости. Растут ставки по ипотеке, зарплаты строителей и дорожают материалы — это плохо влияет на прибыль.
Несмотря на внушительный рост цен на жильё за последние годы, выручка компании с 2021 года увеличилась всего на 20%.
При этом чистая прибыль сократилась вдвое, а долг вырос в полтора раза. Пока инфляция и ставка ЦБ быстро растут, ситуация вряд ли сильно изменится.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,49%. Больше других снижаются акции Полюса (−7,65%) и Европлана (−6,55%): они первый день торгуются без дивидендов. Растут котировки Селигдара (+0,51%), Ростелекома (+0,46%) и ФСК-Россетей (+0,45%).
‼️ Росстат опубликует первую оценку ВВП за III квартал 2024 года.
📊 В декабре индекс Мосбиржи может снизиться до годового минимума, считают наши аналитики. Хуже рынка могут быть акции компаний с большими долгами, а более устойчивыми будут бумаги нефтяников.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи снизился: инвесторы ждут роста ключевой ставки на заседании ЦБ через неделю. Больше других теряли акции цветных металлургов: Норникеля (−3,6%), Русала (−3,6%) и Эн+ Груп (−3,3%). Отчасти — из-за укрепления рубля.
⛽️ Роснефть (−0,7%) заключила сделку с индийской Reliance на поставку около 500 тысяч баррелей нефти в сутки в течение 10 лет, пишет Reuters. Компания официально пока не подтвердила новость. Стабильность и предсказуемость экспорта — позитив для нефтяника и инвесторов.
⬇️ Расписки Ozon, ЦИАН, Эталона и О’КЕЙ потеряли 2,3–5,5%. С января они станут доступны только квалифицированным инвесторам, пока компании юридически не переедут в Россию.
🇺🇸 Акции США снизились: индекс цен производителей — выше ожиданий. Это значит, что расходы компаний будут больше, а прибыль меньше. Число заявок на пособие по безработице выросло. Если тенденция сохранится, это может быть поводом для более мягкой политики ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Если пополнить индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) до конца декабря, в начале следующего года можно подать заявление в налоговую на вычет. Рассказываем ⬇️
Что такое ИИС
Это брокерский счёт, на котором можно торговать ценными бумагами и использовать налоговые льготы.
📍 С ИИС-3 можно возвращать каждый год 13–15% от суммы взносов (но не более чем с 400 тысяч рублей). А ещё — не платить налог с дохода до 30 млн рублей. Подробности здесь.
📍 С ИИС, открытыми до 1 января 2024 года, можно оформить вычет на взносы и вернуть до 60 тысяч рублей или освободить от налогов весь полученный доход при закрытии счёта.
📍 Старые ИИС можно конвертировать в ИИС-3 и получать сразу два вычета.
📍 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в личном кабинете на сайте или приложении Альфа-Банка, пополнить до конца года — и оформить вычет на взносы уже в следующем году.
Что купить на ИИС
1️⃣ Биржевой фонд Альфа-Капитал Денежный рынок. Инструмент с низким риском и доходностью, которая близка к ключевой ставке. Он похож на депозит в банке, только продать актив можно в любой рабочий день и не потерять при этом проценты.
2️⃣ Акции экспортёров, выигрывающих от ослабления рубля, и компаний с низкой долговой нагрузкой:
📍 Т-Технологии (ТКС Холдинг);
📍 Лукойл;
📍 Полюс;
📍 Интер РАО.
3️⃣ Надёжные (рейтинг А+ и выше) среднесрочные облигации (в скобках — доходность и срок погашения или оферты):
📍 АФК Система, 001Р-29 (купон: RUONIA + 2,4%, май 2028);
📍 Магнит БО-004Р-03 (24,6%, февраль 2026);
📍 НоваБев Групп БО-П05 (26,7%, июль 2027).
@alfa_investments
📈 С утра российские акции идут вверх: +0,73% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки префов Сургутнефтегаза (+0,8%), Самолёта (+0,66%) и Селигдара (+0,52%). Снижаются — Ozon (−1,6%), Европлана (−1,14%) и ВК (−0,86%).
Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Полюса — 1301,75 рубля (8,6% доходности);
📍 Европлана — 50 рублей (8,4% доходности).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи днём снижался, но с учётом вечерней сессии закрылся в плюсе на 0,5%. Возможно, инвесторы ждали более высокой инфляции. Благодаря росту цен на золото выше $2700 за унцию лучше рынка были акции Полюса (+1,8%), Южуралзолота (+1,5%) и Селигдара (+2,5%). Ещё росли котировки Сбербанка (+1,5%), ВТБ (+1,3%) и Роснефти (+0,9%).
🛒 Инфляция с 3 по 9 декабря составила 0,48% против 0,5% неделей ранее. По итогам года рост цен может приблизиться к 10%, что выше прогноза ЦБ (8–8,5%). На ближайшем заседании регулятор может поднять ключевую ставку до 25%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
🔍 ЦБ опубликовал результаты макроэкономического опроса аналитиков. Прогноз среднего уровня ключевой ставки вырос с октябрьских 18 до 21,3%. В 2025 году эксперты ждут инфляцию на уровне 6%, рост ВВП на 1,5% и доллар по 102 рубля.
🇺🇸 Акции США отыграли потери за предыдущие два дня. Инфляция в ноябре оказалась на уровне ожиданий. Теперь рынок ещё больше ждёт, что ФРС снизит ставку на следующем заседании. Сегодня на ход торгов могут повлиять индекс цен производителей и число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Уходящий год оставляет много неясного по поводу будущего, в том числе самого ближайшего. Эксперты из Альфа-Капитала расскажут, чего нам ждать от 2025-го и как к нему подготовиться
🗓 Когда и где: сегодня в 18:00 мск, регистрация через бота: @alfacapital_vebinarbot_bot.
⭐️ Кто будет
— директор департамента по работе с состоятельными клиентами Альфа-Капитала Андрей Бабиян;
— директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики Владимир Брагин;
— руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью Евгений Жорнист;
— руководитель дирекции по работе с акциями и автоматизации торговых операций Эдуард Харин.
💬 Что обсудим
📌 Почему не сбылись прогнозы по инфляции и ставке?
📌 Доллар выше 100 рублей — это новая реальность?
📌 Когда ждать отскока на фондовом рынке?
А ещё подведём итоги года и разберём стратегии инвестирования в 2025 году 🔥
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,5%. Больше других теряют акции Самолёта (−1,57%), Транснефти (−1,52%) и ПИКа (−1,32%). Дорожают обыкновенные (+0,35%) и привилегированные (+0,59%) бумаги Татнефти, а ещё — обыкновенные акции Мечела (+0,33%).
🛢 Сегодня под давлением акции нефтяников и Совкомфлота: США могут ужесточить ограничения для нефтяного сектора и танкеров.
✈️ Аэрофлот поделится операционными результатами за ноябрь.
💸 Акционеры ЭсЭфАй и ФосАгро должны утвердить дивиденды за девять месяцев 2024 года.
🛒 Росстат в 19:00 мск публикует инфляцию за неделю и ноябрь, а ЦБ — результаты опроса аналитиков о ключевых экономических показателях.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи упал после трёх сессий роста. Хуже рынка были акции компаний с большими долгами: ВК (−5,34%), Ростелекома (−3,4%), АФК «Системы» (−2,5%), Газпрома (−2%). Вероятно, инвесторы продавали бумаги в ожидании недельной инфляции.
💿 Акции Норникеля потеряли 3%. Компания обновила прогнозы ситуации на рынке цветных металлов на 2025 год. Профицит никеля составит 150 тысяч тонн, меди — 200 тысяч. На рынке палладия теперь ожидается баланс вместо предполагаемого ранее дефицита в 0,9 млн унций. Прогноз не предполагает значительного роста цен на металлы, которые производит компания.
🏦 В ноябре чистая прибыль Сбербанка (−2,7%) увеличилась на 1,6% год к году. За 11 месяцев показатель вырос на 4,9% — до 1,445 трлн рублей. Банк отметил, что темпы роста кредитования снижаются на фоне высокой ключевой ставки.
⬇️ Замедление кредитования отметил и ЦБ. В ноябре портфель кредитов компаниям вырос только на 0,8% против +2,3% в октябре. Это значит, что рост цен может быть не таким быстрым. Спрос на корпоративные кредиты будет снижаться в декабре и I квартале нового года, считают наши аналитики.
🇺🇸 Акции США немного снизились. Инвесторы не торопятся покупать активы в ожидании инфляции за ноябрь. ФРС, скорее всего, снизит ставку на 25 б. п., но рост цен может повлиять на комментарии регулятора о будущем ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Рост экономики России в следующем году замедлится до 1,5% в годовом выражении, считает Орлова. Притормозит ли из-за этого инфляция? 🤔
Короткий ответ: да, но очень медленно — до 6% только к концу 2025 года. В среднем по году инфляция составит 9,3%, прогнозирует главный экономист Альфа-Банка ❤️
Смотрим, от чего будет зависеть динамика потребительских цен, решения ЦБ по ключевой ставке и курс рубля (все прогнозы — по сравнению с ожидаемыми показателями к концу 2024 года) 👇
Рост российской экономики в 2025 году замедлится до 1,5%. На это в основном повлияет два фактора.
У строительного сектора больше нет сильной финансовой поддержки. В первом полугодии выпуск в отрасли прибавил 3,9% (здесь и далее — год к году), дальше роста не было. В 2025 году ввод жилья в эксплуатацию сократится на 8–10%, предполагает Орлова 🔎
Спрос в нефтепереработке, металлургии и добыче угля, скорее всего, снизится. Причина — риск усиления торговых войн в мире. В итоге объём экспорта может уменьшиться минимум на 2% 📉
Препятствие для более сильного замедления экономического роста — проект бюджета на 2025 год. Он довольно жёсткий, и это сложно реализовать, говорит наш главный экономист. Вероятно, расходы и дефицит бюджета будут больше, как и в этом году 🤷♀️
По прогнозу Орловой, на рынке труда в следующем году почти ничего не изменится. Безработица составит 2,3%, номинальные зарплаты вырастут на 12%. Из-за увеличения затрат на оплату труда прибавит потребление. Вместе это приведёт к росту спроса на импорт: +7% благодаря заинтересованности китайских производителей в российском рынке 🛒
Следующий год станет годом сильного доллара. Курс российской валюты закрепится на 100–110 рублях за доллар. Юань будет стоить $7,5, что соответствует 14 рублям за юань 💸
ЦБ сохранит жёсткую политику. Ключевая ставка дойдёт до пика в I квартале и на этом уровне стабилизируется до середины года. Опция снижения, конечно, есть, но всё-таки ставка останется выше 20% до конца года, предполагает Орлова. Смягчению монетарной политики могут мешать перегрев на рынке труда и риск увеличения бюджетных расходов ‼️
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,65%. Больше других теряют котировки привилегированных (−1,59%) и обыкновенных (−1,64%) акций Мечела, Группы Астра (−1,52%) и Эн+ Груп (−1,51%). Растут только акции Мосэнерго (+0,14%).
🏦 Сбербанк за 11 месяцев заработал 1,445 трлн рублей чистой прибыли по российским стандартам. Это +4,9% год к году.
🆕 Полюс проведёт презентацию по стратегическому проекту Сухой Лог.
‼️ ЦБ опубликует материал о трендах в макроэкономике и на рынках.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос третью сессию подряд. Прибавляли котировки айтишников: Группы Позитив (+5,1%) и ВК (+2,3%). Последний может вывести на IPO технологическую «дочку» VK Tech, выручка которой за девять месяцев прибавила 60% год к году. Решение будет зависеть от настроений на рынке. Наши аналитики не ждут размещения раньше II полугодия 2025 года.
⛏ Акции Полюса подорожали на 3,3%. Всё потому, что золотые котировки вчера достигли $2660 за тройскую унцию. В пятницу бумаги начнут торговаться без дивидендов. По мнению экспертов, акции золотодобытчика выглядят интересно и дивидендный гэп быстро закроется.
🛢 Благодаря подросшим ценам на нефть прибавляли бумаги Сургутнефтегаза (префы +2,4%), Лукойла (+1,65%) и Роснефти (+1,18%).
🗽 Рынок акций США немного снизился после очередного рекорда. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях чипмейкеров и финансового сектора. Завтра выйдет потребительская инфляция за ноябрь. Показатель может повлиять на решение ФРС по ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Забрали премию Cbonds Awards 2024 за ЛУЧШУЮ аналитику по финансовому рынку 🏆
Сотни представителей банков, брокерских компаний и инвестиционных фондов признали экспертов Альфа-Банка лучшими в России. Очень ценим доверие такой аудитории и гордимся победой ❤️
Наши инвестиционные аналитики регулярно готовят для вас детальные обзоры. Рассказывают о рынках акций и облигаций, дают отчёты по компаниям, ключевым отраслям и макроэкономике.
Эксперты оценивают положение эмитентов в секторе, делятся прогнозами по экономике и стоимости активов. Это ценит крупнейший российский бизнес и топ-менеджмент.
Делимся аналитикой от лучших экспертов России в этом канале под хештегами #макроэкономика и #отрасли 📍
@alfa_tops
Сбербанк снова на подъёме: хорошая отчётность, перспективы заработка на ИИ и второе место на растущем рынке страхования 🔥
Эксперты сервиса Идеи наших гуру предлагают на этом заработать. Вот их аргументы 👇
📊 Сильные показатели и стабильная прибыль
За 11 месяцев 2024 года чистая прибыль +4,9% = 1,44 трлн рублей. Только в ноябре банк заработал 117,3 млрд рублей. Рентабельность капитала = 23,7%.
🤖 Заработок на ИИ
Сбербанк активно внедряет технологии искусственного интеллекта (ИИ). Руководство рассчитывает, что в 2025 году банк заработает на ИИ не меньше 450 млрд рублей.
💼 Страховой бизнес в топе
Российский страховой рынок вырос почти вдвое, и Сбербанк занимает второе место по объёму собранных премий. За девять месяцев 2024 года объём взносов вырос на 46,2%.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Российские акции дешевеют шестую неделю подряд. Индекс Мосбиржи обновил годовой минимум и опускался ниже 2400 пунктов. Почему рынок падает и что делать инвесторам ⬇️
Причины всё те же:
1️⃣ Жёсткая политика ЦБ: инвесторы ждут нового повышения ставки 20 декабря.
2️⃣ Напряжённая геополитическая ситуация. Накануне под новые ограничения попали российские танкеры, которые возят нефть. Расширить ограничения могут и США.
Есть ли надежда на разворот
Статистика даёт повод для осторожного оптимизма:
🔹 За последние 24 года затяжные падения длились больше шести недель всего два раза. В обоих случаях на седьмой неделе рынок начинал расти.
🔹 Падение семь недель подряд — очень большая редкость (0,16% вероятности).
Хотя негатива по-прежнему много, вероятно, рынок уже достиг локального дна. Депрессивные периоды исторически идеальны для долгосрочных покупок.
Что делать инвесторам
Вкладываться в акции компаний с низким долгом и крепкими фундаментальными показателями. Дивидендные доходности сейчас особенно привлекательны.
Стоит отказаться от компаний с высокой долговой нагрузкой: АФК Система, РусГидро, Мечел, Самолёт, Сегежа, МТС.
🔎 Акции, на которые можно обратить внимание:
1️⃣ Экспортёры, выигрывающие от слабого рубля: Роснефть, Газпром нефть, Лукойл, Полюс.
2️⃣ Крепкие компании: Сбербанк, Интер РАО, Яндекс, Мосбиржа, Хэдхантер, МД Медикал Груп.
3️⃣ Потенциальные фавориты при улучшении геополитики: Газпром, Новатэк, Юнипро, Аэрофлот (с осторожностью).
#чтокупить
@alfa_investments
На вторичном рынке облигации компаний с госучастием и высоким инвестиционным рейтингом занимают более 60% среди всех заёмщиков. Что из этого выбрать? 🤔
Бумаги эмитентов с госучастием традиционно считаются более надёжными, ведь можно рассчитывать на поддержку государства. Однако для компании это не всегда спасательный круг, говорят в А-Клубе. Аналитики оценили премии за риск в наиболее ликвидных облигациях таких заемщиков.
Выводы ⬇️
1️⃣ Премия за риск растёт вместе с рынком. Инвесторы рассчитывают на повышенную премию, например, от ГТЛК и Автодора.
2️⃣ После дефолта Росгеологии существенной прибавки в доходностях у бумаг компаний с госучастием нет.
3️⃣ Облигации заёмщиков с госучастием в портфеле помогут снизить уровень риска, отдать предпочтение стоит флоатерам.
Выбор А-Клуба 🦆
(в скобках — срок до погашения и эффективная доходность)
📍 Газпром нефть 003P-10R (2,2 года; 23,1%);
📍 Россети Центр 001P-03 (2,4 года; 24,2%);
📍 Ростелеком 001P-12R (1,4 года; 23%).
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики уверены: цены на нефть ещё как минимум два года не будут сильно меняться и смогут оставаться довольно высокими 🔥
Это хорошо для российского бюджета и нефтянников. Например, Лукойла.
А ещё компания платит хорошие дивиденды. Сегодня как раз последний день, когда можно купить акции под выплаты за девять месяцев. Инвесторы получат 514 рублей на бумагу. Доходность — 8%.
#чтокупить
@alfa_investments
Илон Маск в очередной раз переписал историю. Он стал первым человеком на Земле с состоянием больше $400 млрд. Капитал бизнесмена вырос на 77% за последний месяц💰
В один день Маск заработал $62,8 млрд, что стало крупнейшим дневным приростом состояния в истории. Сейчас его богатство оценивают в $447 млрд — это больше ВВП большинства стран.
Главную роль в этом играют успехи Tesla. Бумаги компании резко укрепились на новостях о возможной государственной поддержке. Вторая составляющая — продажа крупного пакета акций SpaceX за $350 млрд.
Ещё Маск развивает искусственный интеллект через стартап xAI, чья стоимость удвоилась благодаря интересу инвесторов. Всё это делает его не только самым богатым, но и одним из самых влиятельных людей мира. Ведь именно американский бизнесмен определяет будущее передовых технологий прямо сейчас.
🍿Ну и фильм для вдохновения, как обычно. На сей раз опять культовый — экранизация классики Фрэнсиса Скотта Фицджеральда «Великий Гэтсби» с Леонардо Ди Каприо.
История о богатстве, амбициях и цене успеха. Маск, как и Джей Гэтсби, живет на вершине мира. Однако автор в своём классическом произведении назидательно советует не забывать о том, как важно использовать своё влияние не только для личного успеха, но и для общего блага.
А за каждой головокружительной историей богатства всегда скрывается что-то большее 😏
#планнавыходные
@alfa_investments
Держите традиционную подборку статей от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍Разбирали самый актуальный вопрос: как защитить деньги от инфляции?
📍Оценивали, какие сектора экономики были лучше и хуже в уходящем году.
📍Искали интересные облигации компаний с государственным участием.
📍Подводили итоги IPO 2024 года и оценивали перспективы 2025 года.
📍Собирали всё самое важное, что нужно знать инвестору о налогах за 2024 год.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Рынки в 2025 году: прогнозы и тренды 🧭
Аналитики Альфа-Банка (те самые) подготовили стратегию на 2025 год, в которой обозначили основные ориентиры для инвесторов в части макропрогнозов и направлений развития рынков акций, облигаций и сырья.
Рассказываем самое актуальное:
⏺ что будет с главным бенчмарком российского фондового рынка;
⏺ кто наши фавориты среди эмитентов;
⏺ есть ли ещё идеи в облигациях;
⏺ что будет определять движение цен на сырьевых рынках.
Сохраняйте стратегию, чтобы учитывать инвестиционные риски и решать, как распоряжаться активами 📕
#отрасли
@alfa_tops
Не любим хвастаться, но тут промолчать не можем! Альфа-Инвестиции стали победителями премии Frank RG в номинации «Самый широкий инвестиционный функционал в мобильных приложениях» 🥳
Что за премия 🤔
Frank RG Awards. Одна из самых престижных в сфере финансовых услуг в России. В ней участвуют банки, брокеры и страховые компании. Организаторы проводят исследование по множеству категорий и критериям.
Что учитывали 🧐
📍Удобство и функциональность приложения: насколько всё интуитивно понятно и просто.
📍Разнообразие инвестиционных продуктов: брокерские счета, ПИФы, доверительное управление, страхование жизни и цифровые активы.
📍Голоса клиентов: результаты опросов более 1 тысячи инвесторов с опытом работы на фондовом рынке.
📍Условия и тарифы: доступность и стоимость продуктов по 500 параметрам.
📍Рыночную статистику: успешность брокеров и управляющих.
Ещё интересное из исследования
Активы россиян в инвестициях выросли за год на 11%, до 16,3 трлн рублей.
Инвесторов уже больше 36 млн человек, активно торгуют 5,3 млн.
До 60% инвесторов выбирают стратегии с горизонтом меньше двух лет.
Средний чек на брокерских счетах уменьшился в четыре раза за последние пять лет — это подтверждает рост интереса к массовым продуктам.
Как скачать приложение 🤗
Если у вас Android, то по этой ссылке или в магазине приложений RuStore.
Если iPhone — в любом отделении Альфа-Банка. Либо пользуйтесь мобильной версией — она всегда самая актуальная, и её не нужно скачивать.
А вот тут мы подробно писали о том, как можно торговать с Альфа-Инвестициями на разных устройствах.
@alfa_investments
С 1 января расписки Ozon, ЦИАН, О’КЕЙ, Эталона будут доступны только квалифицированным инвесторам ‼️
Что происходит
С начала 2025 по указанию ЦБ неквалифицированные инвесторы не смогут покупать ценные бумаги компаний, зарегистрированных в недружественных странах. Под запрет подпадают и привычные российские бизнесы с «пропиской» на Кипре — Ozon, ЦИАН, Эталон, а ещё зарегистрированный в Люксембурге О’КЕЙ ✏️
Как изменения повлияют на торги бумагами
Мосбиржа будет присваивать им статус «доступны для покупок только квалифицированным инвесторам». Бумаги с этим статусом переводят в третий котировальный список, где торгуются не самые ликвидные активы 😔
Переход в третий эшелон не говорит о проблемах в компаниях. Мера скорее формальная. Когда бизнесы юридически переедут в Россию, Мосбиржа может допустить их акции к торгам в первом или втором котировальном списке — как было раньше 👍
Только для «квалов» станут доступны и бумаги Qiwi, которые с 29 января торгуются в третьем эшелоне 👀
Что будет с расписками
У большинства частных инвесторов нет статуса квала», поэтому они смогут только держать или продать уже купленные бумаги. Ликвидность активов и спрос на них может упасть, а котировки — снизиться 📉
Когда ждать переезда
🛍 Акционеры Ozon обсудят переезд на собрании 27 декабря. Если решение примут, уже в 2025 году компания может стать российской.
🏠 ЦИАН уже в январе планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН», чтобы запустить торги его акциями на Мосбирже. До конца 2025 года компания может выплатить разовый дивиденд за счёт накопленной за три года прибыли.
🏗 Акционеры Эталона одобрили смену прописки ещё год назад. Компания планировала завершить переезд в III–IV квартале этого года, но пока новостей нет.
🏪 Новостей о перерегистрации О’КЕЙ пока нет. Бумаги компании больше не торгуются на Лондонской бирже, но остаются в обращении на Мосбирже и в Астане.
Что делать инвесторам
Если нет статуса «квала», есть два варианта 👇
1️⃣ Сохранить бумаги в портфеле и ждать, когда компании сменят «прописку» и по их акциям снимут ограничения.
2️⃣ Продать активы, если есть сомнения в качестве бизнеса или не хочется «заморозить» деньги на время переезда.
#аналитика
@alfa_investments
К 2030 году Полюс планирует удвоить добычу и переместиться с четвёртого на второе место среди золотодобытчиков мира. Как это удастся?
В основном благодаря проекту Сухой Лог 🌟 Это месторождение — одно из крупнейших в мире, расположено в Иркутской области. Полюс начал разработку в 2021 году, но западные ограничения осложнили запуск. Менеджмент оптимизировал бизнес-процессы и представил обновлённые (спойлер — впечатляющие 🤩) параметры проекта. Делимся главными прогнозами и комментариями аналитиков А-Клуба ⬇️
Как изменятся показатели? 🧐
прогнозы к 2030 году по сравнению с результатами 2024 года
⛏️ Планируется, что золотоизвлекающая фабрика Сухого Лога сможет перерабатывать до 34 млн т руды в год. Её запустят в два этапа — в 2028 и 2029 годах (сроки по сравнению с первоначальным планом сдвинулись).
В первые 10 лет работы фабрика будет производить 2,3–2,8 млн унций золота в год (почти как весь объём производства Полюса в 2023 году). Среднее содержание золота в руде: 2,3–2,8 грамма на тонну.
🌕 В итоге производство золота увеличится вдвое, до 6 млн унций в год, — за счёт проектов Сухой Лог, Чульбаткан и Чёртово Корыто.
💰 Годовая выручка может вырасти на $8,7 млрд или 1,1 трлн рублей к 2030 году — на 155 и 235% выше текущего показателя в долларах и рублях, соответственно, посчитали аналитики. Они учитывали цену на золото $2710 за унцию, валютный курс 127 рублей за доллар и дополнительное производство 3,2 млн унций золота в год по трём новым проектам.
Сколько это стоит? 💸
Около $6 млрд — запуск Сухого Лога. Источники финансирования менеджмент не раскрыл. В любом случае благодаря благоприятной ситуации на золотом рынке компании будет комфортно обслуживать затраты на проект, говорят в А-Клубе.
Дополнительное преимущество: Сухой Лог входит в реестр региональных инвестпроектов, поэтому можно применять льготную ставку по налогу на прибыль и НДПИ с постепенным повышением до базового уровня к 2039 году.
🦆 Аналитики А-Клуба сохраняют позитивную оценку для акций Полюса. Компания открыта для инвесторов и снова платит дивиденды (дедлайн для покупки под ближайшую выплату — завтра). Экспертиза Полюса позволяет достичь поставленные цели, а благодаря развитию бизнеса дивиденды, скорее всего, увеличатся.
#аналитика
@alfa_investments
Когда рубль начал слабеть, а акции продолжали падать, наверняка у многих мелькнула мысль «надо было брать доллар». А точно ли надо? 🧐
Наши аналитики сравнили доходности валюты и акций с учётом дивидендов. Оказалось, что на длинной дистанции бумаги российских компаний обгоняют доллар, юань, евро и другие твёрдые валюты.
За 10 лет доллар подорожал на 80%. А портфель, который бы повторял индекс Мосбиржи полной доходности (вместе с дивидендами), вырос на 230%. Получается, что в среднем инвестор бы получал более 6% годовых в твёрдой валюте. При этом качество компаний в индексе разное и не все платят дивиденды 💰
Какие акции лучше валюты
Аналитики собрали портфель, который будет неплохо диверсифицирован по секторам. В него входят дивидендные бумаги, доходность которых обгоняет доллар и другие валюты.
Вот какие компании включили в портфель ⬇️
⛏ Полюс. Его акции — одни из лучших на рынке по исторической доходности. За 10 лет — 660%, в основном благодаря росту котировок.
⛽️ Лукойл. Достойный представитель нефтяного сектора. С учётом дивидендов за пять лет его акции принесли инвесторам 25% в долларах, а за 10 — 155%.
🏦 Сбербанк. Один из лучших в финансовом секторе. Долларовая доходность акций банка за 10 лет — больше 165%.
🔋 Новатэк. Последние годы ситуация на рынке не в пользу компании, но результат всё равно хороший. Рост в долларах за 10 лет — почти 130%.
🌾 ФосАгро. Лидер в своей отрасли, а акции довольно стабильны. Они в плюсе в твёрдой валюте за последние 3, 5 и 10 лет. За самый долгий период +165%.
#чтокупить
@alfa_investments
Рост китайских проектов и хорошие дивиденды — вот причины заработать на акциях Татнефти 🛢
Аналитики сервиса Идеи наших гуру верят в перспективы нефтяника. Вот почему 👇
💸 Одна из самых привлекательных дивидендных бумаг в секторе. Компания планирует заплатить 17,39 рубля на акцию за III квартал 2024 года. Больше, чем ждали аналитики. Итоговые выплаты за год — 80 рублей.
📈 Растут поставки на Восток. По словам гендиректора Татнефти Наиля Маганова, объём портфеля проектов с китайскими партнёрами достиг уже 4,5 млрд долларов и продолжает расти.
🆕 Внезапная прибыль в 5,6 млрд рублей. Казанский авиазавод предложил Татнефти мировое соглашение по иску. Компании вернут деньги, которые она потратила на строительство пассажирских лайнеров Ту-214.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Пока рынок замер, то есть, как говорят аналитики, — «в боковике», можно поискать перспективные бумаги 🔎
Например, среди компаний второго эшелона. Они не такие популярные, как голубые фишки, но зато когда рынок растёт, часто его опережают. Держите пять интересных акций 👇
📍Совкомбанк;
📍Газпром нефть;
📍МД Медикал Груп;
📍Henderson;
📍Ренессанс Страхование.
#чтокупить
@alfa_investments
Датский Saxo Bank в конце года публикует «шокирующие предсказания» на следующий. По мнению скандинавских экспертов, эти недооценённые события могут перевернуть рынки в 2025-м 🙃
Трамп 2.0 и крах доллара 💸
Из-за возвращения Дональда Трампа в Белый дом вырастут тарифы на импорт и кардинально изменится экономика США. Это подорвёт глобальную роль доллара: страны начнут использовать золото, цифровые валюты и евро. Крипторынок вырастет в четыре раза, доллар подешевеет на 20% к основным валютам и на 30% к золоту.
Nvidia — мировой лидер 🎮
Она обгонит Apple и станет самой прибыльной компанией. Всё благодаря революционному чипу Blackwell, который увеличит производительность вычислений ИИ в 25 раз. Nvidia будет оцениваться в $7 трлн — 10% всего рынка акций в мире.
Китай — тоже на первых местах 🇨🇳
Страна вольёт в экономику рекордные 50 трлн долларов и простимулирует улучшение качества жизни. Вырастут цены на сырьё, а развивающиеся рынки выйдут на первое место после развитых.
Печать сердца и прорыв в медицине ❤️
В 2025 году впервые в истории учёные создадут биопечатное человеческое сердце, полностью готовое к трансплантации. Этот прорыв откроет эру «индивидуальной медицины» и поможет продлить жизнь миллионов людей. Резко возрастут инвестиции в биотехнологии и 3D-печать.
Крах эры ОПЕК из-за электричества 🔌
Бум электрических автомобилей резко снизит спрос на нефть и приведёт к краху ОПЕК.
Скачок цен на газ ⛽️
Растущие потребности для машинного обучения вызовут скачок цен на электричество. Это простимулирует инвестиции в возобновляемую энергетику и поднимет цены на природный газ.
Возрождение фунта стерлингов 🇬🇧
Благодаря новым фискальным рекордам британская валюта подорожает до уровней, которые были до Brexit.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Дивиденды на горизонте 🎯
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали компании, которые готовы щедро делиться прибылью с акционерами. Главное рассказали в карточках. А вот сами бумаги ⬇️
📍 Лукойл;
📍 Сбербанк;
📍 Хэдхантер;
📍 ЭсЭфАй;
📍 Роснефть.
🔥 — Вперёд, за дивидендами.
❤️ — Эти акции уже в портфеле.
🤔 — Не все компании мне подходят.
#чтокупить
@alfa_investments