118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
☀️ Пятница начинается неплохо: +0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки Селигдара (+1,15%), Транснефти (+0,8%) и Европлана (+0,55%). Снижаются акции Самолёта (−1,27%), Мосбиржи (−1,01%) и Группы Позитив (−0,97%).
🏦 Сбербанк проводит День инвестора с 10:00 мск.
👕 Последний день покупки акций Хендерсона под дивиденды — 18 рублей (доходность — 3,1%).
💸 Акционеры Северстали, Лукойла и Хэдхантера должны утвердить дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В течение дня индекс Мосбиржи снижался до годового минимума, но в итоге закрыл торги в плюсе. Лучше рынка были акции IT-компаний: ВК, Группы Позитив, Ozon. Они прибавили более 5%.
📈 Росли акции банков: Сбербанка (+4%), Т-Технологий (ТКС Холдинга, +3,6%), ВТБ (+2,4%). По данным ЦБ, прибыль сектора в III квартале по сравнению со II увеличилась на 40%.
🍏 Fix Price (+30%) неожиданно рекомендовал рекордные дивиденды — 35,3 рубля на бумагу. Доходность 20% к котировкам на момент объявления выплат. Компания зарегистрирована в Казахстане, поэтому были трудности с начислением дивидендов российским инвесторам. Вероятно, Fix Price нашёл выход.
💸 Юань подешевел до 13,9 рубля. Курс вернулся к отметке, с которой началось ослабление российской валюты после новых западных ограничений. Из-за них возникли сложности с расчётами за газ. Сейчас ситуация на валютном рынке стабилизируется, считает глава Минфина. Укрепление рубля невыгодно экспортёрам, но снизит риски ускорения инфляции.
🛢 Страны ОПЕК+ вновь перенесли начало увеличения добычи нефти — с января на апрель 2025 года. Рынок этого ждал, поэтому решение не влияет на котировки сырья.
🇺🇸 Акции США немного скорректировались после очередного рекорда. Число заявок на пособие по безработице за неделю оказалось на уровне прогнозов. Сегодня на ход торгов может повлиять занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Сложность с заграничными переводами, усиление доллара к мировым валютам и сезонный рост спроса на иностранные деньги — всё это плохо влияет на рубль. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что он стабилизируется, но серьёзного укрепления пока ждать не стоит 😞
В ноябре рубль продолжил дешеветь по отношению к основным мировым валютам:
• доллар вырос на 11%
• евро — на 8,6%
• юань — на 6,7%
Что влияло на рубль в ноябре
📍Глобальное укрепление доллара. Американскую валюту подталкивает вверх то, что ключевую ставку в США будут снижать медленнее, чем ждал рынок.
📍Новые ограничения. Они мешают получать экспортную выручку. Это создаёт дефицит иностранной валюты, которая в итоге дорожает.
📍Смягчение нормативов для экспортёров. Теперь они продают меньше валютной выручки, что тоже сокращает предложение валюты на внутреннем рынке.
Что будет влиять в декабре
📍Адаптация к ограничениям. Участники рынка перестроят каналы проведения трансграничных платежей. Аналитики ждут, что валюты в стране станет больше.
📍Рост ключевой ставки. ЦБ, вероятно, повысит её до 23-25%. Это может поддержать рубль — россияне будут больше держать денег на вкладах.
📍Сезонность. В конце года традиционно растёт спрос на валюту из-за крупных государственных расходов, что может давить на рубль.
📍Геополитические риски. Напряжённость может добавить волатильности на валютном рынке.
Что будет с курсом
Аналитики считают, что в декабре рубль не будет так сильно дешеветь, как в ноябре, но и не сможет значительно укрепиться. Вот какие курсы ждут наши эксперты к концу декабря:
доллар — 103–106 рублей
евро — 108–111,5 рубля
юань — 14,2–14,6 рубля
#аналитика
@alfa_investments
🥺 С утра на рынке грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,77%. Снижаются акции ПИКа (−1,28%), Самолёта (−1,21%) и Транснефти (−0,92%). Растут бумаги Норникеля (+0,69%), Газпрома (+0,58%) и МКБ (+0,44%).
💸 Сегодня акционеры Лукойла должны утвердить дивиденды — 514 рублей на акцию (7,6% доходности). А инвесторы ещё могут купить бумаги Вуш под выплаты — 2,11 рубля (1,4% доходности).
🛢 Сегодня будет заседание ОПЕК+. Альянс может сместить срок увеличения добычи с января на конец I квартала 2025 года, что поддержит цены на нефть.
🛍 До заседания ЦБ 20 декабря на динамику рынка будет сильно влиять недельная инфляция. С 26 ноября по 2 декабря она ускорилась с 0,36 до 0,5%. Всё больше инвесторов ждут роста ключевой ставки до 23–25%.
6️⃣ Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ускорил снижение на повышенных оборотах. Повлияли высокая инфляция за неделю и укрепление рубля. Теряли акции экспортёров, больше других просели акции Норникеля (−5,6%) и Русала (−5,4%).
⛽️ Котировки Газпрома упали на 5,1%: Минфин не закладывал в бюджет на 2025 год дивиденды от компании. Денежный поток могут направить на снижение долговой нагрузки вместо выплаты акционерам.
🇺🇸 Акции США снова обновили исторический максимум. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономика остаётся сильной и превосходит прогнозы. Рынок ждёт, что в декабре регулятор снизит ставку. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С нового ИИС хотят разрешить вывод купонов и дивидендов на другие счета 🥳
Такую идею озвучил президент РФ на форуме «Россия зовёт!».
«Предлагаю дополнить функционал этого инструмента, сделать так, чтобы инвестор мог выбрать счет для зачисления дивидендов по акциям, учтенным на индивидуальных инвестиционных счетах, то есть мог использовать полученный доход по своему усмотрению и, что важно, в любое время»
Даже когда на рынке неспокойно, всё равно есть приятные новости — дивиденды. Выше — акции компаний, которые ещё успеете купить под выплаты в этом году. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали некоторые особенно интересные👇
📌 ВУШ
Выплаты меньше, чем за 2023 год. Всё дело в растущем долге. Но аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.
📌 Хендерсон
Вторые дивиденды компании после IPO. Первые в 30 рублей она заплатила в мае по итогам I квартала 2024 года.
📌 Полюс
Рекордная выплата в истории и первые дивиденды с 2021 года. К тому же акции выглядят неплохо из-за роста золота.
📌 Европлан
Тоже рекордная выплата в истории компании. Целевой уровень по дивидендной политике — не меньше половины чистой прибыли по международным стандартам. Европлан старается вознаграждать акционеров как минимум каждый год.
📌 Лукойл
Нефтедобытчик стабильно платит дивиденды, и у него хорошие перспективы из-за конъюнктуры рынка.
📌 Северсталь
Компания вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.
📌 Хэдхантер
Рекордный специальный дивиденд. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.
📌 ФосАгро
Эмитент распределяет до 89% свободного денежного потока, несмотря на высокую долговую нагрузку.
📌 ЭсЭфАй
Менеджмент увеличил выплаты, отталкиваясь от сильных результатов: чистая прибыль выросла в три раза за девять месяцев.
#чтокупить
@alfa_investments
В 2024 году цены на новостройки в России продолжили расти. Нашли три перспективных проекта, в которые можно вложиться на раннем этапе строительства через цифровые финансовые активы (ЦФА) и заработать на росте цены к их вводу 👇
📍ЖК «Мираполис»
Эмитент: группа компаний «Основа».
Где: Москва, проспект Мира.
Описание проекта: современный квартал бизнес-класса. Рядом национальный парк «Лосиный остров» и станция МЦК «Ростокино», до которой можно дойти пешком.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма: 2950 рублей.
📍ЖК Amber City
Эмитент: группа компаний ФСК.
Где: Москва, район Беговой.
Описание проекта: премиальный ЖК в западной части центра Москвы рядом с Петровским парком и станцией метро «Беговая». Вокруг современных домов — самодостаточная инфраструктура со спортивными площадками, местами для отдыха и т.д.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма инвестиций: 5230 рублей.
📍ЖК «Лестория»
Эмитент: ФД «Неометрия».
Где: Сочи, микрорайон Кудепста.
Описание проекта: первый в Сочи объект в сегменте эко комфорт-плюс с собственной набережной, бамбуковой рощей, площадками для мини-гольфа. 7 минут до моря и 20 минут до аэропорта. Круглосуточный сервис, видовые террасы и квартиры с ремонтом под ключ. Наша редакция уже готова переезжать.
Минимальная сумма инвестиций: 4230 рублей.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Как купить ЦФА
👉 В приложении банка
👉 В приложении для инвестиций
Заявки собирают до 15:00 мск 12 декабря.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Кажется, никто не сомневается, что ставка больше 20% — реальность, с которой придётся жить долго. Однако опытные управляющие из компании «Альфа-Капитал» уверены — это не повод для паники, а новые возможности 🤝
Они проведут прямой эфир, где обсудят:
📍Поднимут ли ставку в декабре и что с ней будет в следующем году?
📍Чем интересен денежный рынок и не поздно ли в него зайти?
📍Что делать с акциями и облигациями?
Когда? Уже сегодня, 3 декабря в 18:00 мск 🕕
Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️
Участники:
🔺 Владимир Брагин — директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
🔺 Сергей Рогозин — руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов
Присоединяйтесь и узнаете, где найти доходность, когда на рынке всё непросто.
@alfa_investments
С 20 декабря Мосбиржа будет по-новому рассчитывать индексы акций 👀
💪 В базе расчёта индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) появятся Хэдхантер, Совкомбанк и Южуралзолото (ЮГК). А вот расписки Ozon исключат.
В листе ожидания на попадание в эти индексы: ЭсЭфАй, МД Медикал Групп, Ренессанс Страхование и РуссНефть. Кандидаты на исключение: Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел.
🔝 Новички среди голубых фишек — Мосбиржа, Хэдхантер. Покидают индекс ММК и Магнит.
Обновление базы расчёта индекса средней и малой капитализации: добавят Софтлайн, Промомед и Россети Урал, исключат Эталон.
🌏 Индекс широкого рынка пополнят Совкомбанк, Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа, Iva Technologies, а Ozon и Эталон выйдут из него.
Изменения в отраслевых индексах
Информационные технологии 💻
+ Аренадата, Iva Technologies
− Ozon
Потребительский сектор 🛒
+ Озон Фармацевтика
Финансы 💰
+ Совкомбанк, СПБ Биржа
Недвижимость 🏘
− Эталон
Ну и что?
Мосбиржа регулярно ребалансирует индексы, исходя из ситуации на рынке. Вслед за площадкой портфели корректируют управляющие крупными фондами. Акции новичков в индексах активно покупают, и их котировки обычно растут. С бумагами, исключёнными из индекса, наоборот: их продают, цены могут просесть 📊
@alfa_investments
Вас уже так много! 😍
Спасибо, что читаете, делитесь постами и рассказываете о нас друзьям. И что интересуетесь инвестициями ❤️
Хотим узнать вас лучше, чтобы делать полезный и крутой контент. Поэтому предлагаем праздничную перекличку. Пожалуйста, ответьте на вопросы ⬇️
А если на канале вам чего-то не хватает, расскажите нам об этом 📨
@alfa_investments
Ралли доллара на этой неделе немного утихло. Американская валюта подешевела к евро, иене и фунту после того, как Дональд Трамп предложил Скотта Бессента на должность главы Минфина 🤵♂️
Бессент — финансист, инвестор, миллиардер. Был главным инвестиционным директором Soros Fund Management и основал свой хедж-фонд Key Square Group. В последние месяцы он основной советник Трампа по экономическим вопросам 📊
Будущий министр финансов хоть и поддерживает большинство инициатив республиканца, но будет действовать размереннее и отдаст приоритет стабильности, рассчитывают инвесторы. Планы по введению пошлин могли развязать торговые войны, расшатать рынки и взвинтить инфляцию в стране. Из-за этих опасений доллар рос восемь недель подряд ↗️
Планы Бессента действительно мягче, чем у избранного президента. Он предложил политику «3—3—3»: увеличить ВВП США на 3%, нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки и сократить дефицит бюджета страны на 3% к 2028 году 📁
Скотт Бессент пока не вписал своё имя в историю США. Поэтому сегодня предлагаем посмотреть сериал о первом поколении американских предпринимателей. Восемь эпизодов The Men Who Built America посвящены Джону Рокфеллеру, Эндрю Карнеги, Генри Форду и Джону Пирпонту Моргану 🗽
Режиссёр показывает, как эти звёзды бизнеса принимали решения и строили свои империи, как переплетались их судьбы, что происходило в мире, — всё с комментариями историков и экономистов 👀
Например, Рокфеллер, Карнеги и Морган спонсировали кампанию кандидата в президенты Уильяма Мак-Кинли, чтобы избежать падения монополий. Но история повернулась иначе. У руля страны встал Теодор Рузвельт, и тогда амбициозным предпринимателям пришлось строить новые бизнес-модели.
В общем, захватывающая и качественная документалка с хорошими актёрами, атмосферной постановкой и даже спецэффектами. Рекомендуем к просмотру 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Традиционно оглядываемся на прошедшие рабочие дни и смотрим самые интересные материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе наши эксперты:
📍 Собрали акции, которые торгуются на многолетних минимумах и могут принести хороший доход.
📍 Ребалансировали портфель, вооружившись Альфа-Рейтингом в поисках самых перспективных бумаг.
📍 Смотрели на разные сектора экономики и выбирали те, что часто растут в декабре.
📍 Составили топ-3 акций, которые могут расти, когда рынок падает.
📍 Рассказали про интересные цифровые финансовые активы, с которыми можно заработать до 26% годовых.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Собрали инструменты, которые при ослаблении рубля помогут чувствовать себя так же, как чилловый парень на обложке 👇
Замещающие облигации
Их номинал привязан к доллару или евро, но все выплаты начисляются в рублях. К каким выпускам можно присмотреться (в скобках — доходность и срок погашения):
📌 ГТЛК ЗО27-Д (15,7%, март 2027);
📌 МКБ ЗО-2026-02 (14,7%, сентябрь 2026);
📌 Газпром Капитал ЗО30-1-Д (11,5%, февраль 2030).
Можно покупать не отдельные бумаги, а сразу все — через паи открытого фонда Валютные облигации. Доходность может превысить 9% годовых.
Золото
Традиционный защитный инструмент, который торгуется в долларах. Когда российская валюта слабеет, рублёвая цена металла растёт.
Удобнее всего инвестировать в золото через биржевой фонд и обезличенный металлический счёт. Доходность будет расти, когда металл дорожает или слабеет рубль 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Бумаги Сегежи в течение дня прибавляли 15%, а декабрьские фьючерсы на них — почти 20%. Мосбирже даже пришлось объявить дискретный аукцион. Разбираемся в причинах и думаем, что делать инвесторам👇
Почему дорожают бумаги 🤔
Ранее компания объявила, что выпустит новые акции (проведёт допэмиссию) на сумму до 101 млрд рублей. Доли акционеров могут снизиться в пять раз.
Инвесторы в расчёте на падение котировок могли открывать короткие позиции по акциям и фьючерсам. Одновременно с этим некоторые брокеры требовали от клиентов закрыть такие позиции до завтрашнего дня.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что именно это и стало причиной резкого роста. По их мнению, Сегежа остаётся слабой, и взлёт бумаг никак не отражает ситуацию в компании.
Что дальше 🙁
Финансовое положение крупнейшего лесопромышленного холдинга России остаётся критическим:
📍чистый долг = 144 млрд рублей — в шесть раз больше капитализации
📍чистый долг/OIBDA = 13,1x — крайне высокий уровень, который невозможно обслуживать с такими доходами
Допэмиссия временно снизит долговую нагрузку, но радикально ситуацию не изменит.
👉 Аналитики А-Клуба считают, что справедливая цена акций не больше 0,45 рубля — это на 250% ниже нынешней стоимости. Эксперты не советуют покупать бумаги Сегежи.
Вероятно, что акции скоро начнут падать. Чтобы заработать на снижении, можно купить фьючерсы. Но инструмент очень рискованный, поэтому такой совет подойдёт только опытным инвесторам.
#аналитика
@alfa_investments
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова допускает, что ЦБ может поднять ключевую ставку до 25% на ближайшем заседании. Вот почему 👇
📍Инфляция остаётся высокой. За неделю 19-25 ноября — 0,36% неделя к неделе. На 25 ноября цены выросли на 1,15% с начала месяца.
Аналитики Альфа-Банка ждут, что по итогам года инфляция будет 9,5%–10% — это выше прогноза ЦБ.
📍Безработица на рекордно низком уровне — 2,3%. При этом зарплаты выросли на 18% за девять месяцев.
Люди больше зарабатывают и могут больше тратить. Если спрос на товары будет высоким, цены могут расти. Это делает повышение ставки ещё более вероятным.
📍Рубль стремительно дешевеет. Российская валюта показала худшую динамику с июля 2022 года. Доллар на международном рынке Форекс добирался до 115 рублей, курс юаня на Мосбирже был выше 15 рублей впервые с конца марта 2022 года.
Это тоже подталкивает рост цен — на товары из-за рубежа или с импортными компонентами.
#аналитика
@alfa_investments
Главная тема сегодня — конечно, валюта 😐
Доллар на международном рынке Форекс стоит уже 115 рублей, курс юаня на Мосбирже превысил 15 рублей впервые с конца марта 2022 года. Попросили главного экономиста Альфа-Банка Наталию Орлову рассказать, почему рубль стремительно дешевеет 👆
А ещё недавно у нас были посты с главными причинами падения российской валюты и инструментами, которые сейчас могут быть интересны ❤️
#аналитика
@alfa_investments
Хэдхантер — главный бенефициар дефицита на рынке труда 💪
У компании растут финансовые показатели, а её акции могут подорожать на 29% в течение года — до 5450 рублей. А ещё скоро будут дивиденды — 907 рублей на бумагу (23% доходности). Чтобы их получить, купить бумаги Хэдхантера нужно не позднее 16 декабря.
#чтокупить
@alfa_investments
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин назвал количество компаний, которые, по его мнению, могли бы потенциально оказаться на бирже 😋
«Когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием», — сказал он сегодня на форуме «Россия зовёт!».
Выбрали перспективные бумаги с помощью Альфа-Рейтинга 👇
Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки акций от наших аналитиков. В нём учитываются прошлые показатели и перспективы компании. Результат — в баллах. Чем выше значение, тем надёжнее и интереснее бумага для вложений 👌
На основе рейтинга аналитики Альфа-Инвестиций ведут два модельных портфеля — лидеров и аутсайдеров. Вот результаты с начала года на 29 ноября:
📍 топовые бумаги +67,9%;
📍 аутсайдеры −14,5%;
📍 индекс Мосбиржи +14,7%.
Интересные бумаги на декабрь
Аналитики выбрали компании с самым высоким рейтингом (подробности — в карточках) 👇
📍 Сбербанк
📍 Т-Технологии (ТКС Холдинг)
📍 Роснефть
📍 Лукойл
📍 Яндекс
📍 Хэдхантер
📍 Группа Позитив
Каких бумаг лучше избегать
Стоит быть осторожными с акциями компаний, у которых слишком много долгов и туманные перспективы роста. Это Сегежа, М.Видео, ФСК-Россети, НКНХ, Таттелеком, Мечел ⚠️
#чтокупить
@alfa_investments
На декабрьском заседании ЦБ предстоит очередная сложная дуэль с инфляцией. Рост цен не унимается, рубль сильно ослаб, инфляционные ожидания населения и бизнеса довольно мрачные. Регулятор может поднять ставку до 25% 😢
Вот аргументы главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой (данные — в годовом выражении) ⬇️
🏭 Экономика не замедляется: ВВП +3,2% в октябре, как и месяцем ранее. Основная причина — увеличение объёма промышленного производства на 4,8%. Объём производства в сельском хозяйстве, наоборот, сократился на 11,7% после снижения на 5,5% в III квартале, поэтому инфляционные риски, вероятно, усилятся.
👷🏻 На рынке труда ситуация не поменялась. Безработица минимальная (2,3% после 2,4% за последние четыре месяца), номинальные зарплаты растут (17,8% в сентябре против 17,4% в августе).
🛍 В ноябре инфляция держится на уровне 0,3% неделя к неделе. По оценке Орловой, рост цен может составить 1,4% за ноябрь и 1,7% за декабрь (всё — месяц к месяцу), а годовая инфляция ускорится до 9,5–10% к концу года. Кроме прочего, негативно повлияет повышение ж/д тарифов уже с 1 декабря 2024 года вместо 1 января 2025 года.
📈 Инфляционные ожидания населения в ноябре такие же, как в октябре (13,4%). В корпоративном сегменте показатель вырос до 26% с октябрьских 23,4%.
💰 Курс российской валюты подскочил до 110 рублей за доллар после введения ограничений против Газпромбанка. Реакция ЦБ — отказ от покупки валюты в рамках бюджетного правила. Значит, спрос на валюту сократится примерно на $1 млрд до конца года. Это помогло стабилизировать курс рубля. Однако на валютный рынок сильно влияет геополитическая ситуация. Резкие колебания курса могут сохраняться в ближайшие недели или даже месяцы, считает Орлова.
💰 Корпоративный кредитный портфель всё ещё растёт: в октябре на 2,3% после 1,9% и 2,0% в августе и сентябре (всё — месяц к месяцу). Повышение ключевой ставки пока не помогло. Сильный рост кредитования накладывается на существенные государственные расходы, усиливая инфляционное давление.
#аналитика
@alfa_investments
👀 На 10:10 мск индекс Мосбиржи стоит на месте (+0,05%). Растут котировки Аэрофлота (+1,79%), Банка Санкт-Петербург (+0,91%) и префов Татнефти (+0,86%). Снижаются бумаги Северстали (−1,13%), МКБ (−0,87%) и ПИКа (−0,48%).
🚗 Акционеры Европлана должны утвердить дивиденды — 50 рублей на акцию (8,2% доходности).
🛒 Росстат опубликует инфляцию за неделю в 19:00 мск.
📊 До решения ЦБ по ставке индекс Мосбиржи может колебаться около 2500–2630 пунктов, считают наши аналитики.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Рынок акций снизился после четырёх сессий роста. Инвесторы осторожны в ожидании роста ключевой ставки и новых возможных ограничений от США. Больше других потеряли бумаги айтишников: ВК (−6,8%) Группы Позитив (−6,2%), Ozon (−4,9%). А ещё на фоне укрепления рубля — экспортёров: Мечела (−5,8%), Северстали (−3,75%) и Новатэка (−2,6%).
🛢 Лучше рынка чувствовали себя бумаги нефтяников: Роснефть (+0,25%), Лукойл (−0,57%). СМИ пишут, что альянс ОПЕК+ может продлить сокращение поставок до конца I квартала 2025 года.
🏦 Общий объём торгов на Мосбирже (−4,2%) в ноябре снизился на 11% к октябрю и 1% год к году — до 124,8 трлн рублей. Обороты упали на денежном рынке.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Число открытых вакансий оказалось выше прогнозов, а значит, предприятиям нужно ещё больше рабочих рук при дефиците кадров. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Наконец утвердили порядок, по которому инвесторы будут подавать заявления на трансформацию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) первого и второго типов в ИИС-3 🤗
Главное: инвесторы, которые поменяли ИИС, смогут подать заявления до 1 февраля 2025 года. Документ можно принести в налоговую, отправить по почте или оформить всё онлайн через личный кабинет налогоплательщика.
В Федеральной налоговой службе подготовили инструкцию о том, как правильно заполнить заявления.
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.
Будем держать вас в курсе новостей ❤️
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,45%. Больше других теряют котировки Самолёта (−1,55%), Интер РАО (−1,54%) и РусГидро (−1,41%). Прибавляют акции Полюса (+0,72%), Селигдара (+0,51%) и префы Сургутнефтегаза (+0,21%).
🏦 Мосбиржа раскроет объём торгов в ноябре.
📊 Потенциал роста акций пока ограничен, считают наши аналитики. Рынок будет ждать решения ЦБ по ставке. Лучше остальных могут быть бумаги экспортёров из-за слабого рубля.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций рос четыре сессии подряд, но вчера уже не так быстро. Прибавляли бумаги экспортёров: ФосАгро (+4,7%), Эн+ Груп (+4%), Русала (+3,6%) и Норникеля (+1%).
⛽️ Котировки Роснефти увеличились на 2,4%: компания вернулась к выкупу своих акций с рынка. Байбэк поддержит акции. Наши эксперты считают, что нефтяник будет выкупать бумаги только при сильной просадке.
🍏 Инвесторы покупали акции Магнита (+2,2%) в ожидании дивидендов — 560 рублей на бумагу (доходность — 12%). Рекомендация выше прогнозов.
🏦 ВТБ (−0,3%) подтвердил план по чистой прибыли на этот год — 550 млрд рублей. Но снизил прогноз на 2025 год до 400 млрд: кредитный портфель замедлил рост. Дивидендов за 2024 год может не быть.
🗽 Акции США снова обновили рекорд. Ноябрьский индекс деловой активности в промышленности оказался выше ожиданий, что может говорить о хорошем состоянии экономики. Сегодня в центре внимания инвесторов данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
На российском рынке впервые появился тикер из одной буквы: Т для Т-Технологий (основной бренд — Т-Банк). Аналитики А-Клуба посмотрели отчёт за III квартал, в котором учтены результаты объединённых Т-Банка и Росбанка. Делимся их выводами 👇
Выручка = 264 млрд рублей. Интересно, что почти половину дохода принесли некредитные услуги для физических лиц, бизнеса, страхование и Инвест Тех 🤔
Кредитный портфель (без учёта резервов) = 2,6 трлн рублей — почти в три раза больше, чем в III квартале прошлого года 💼
Процентные расходы выросли в 5,7 раз по сравнению с тем же периодом 2023 года. Повлияло повышение ключевой ставки 👌
Чистый процентный доход прибавил до 62 млрд рублей по той же причине ⬆️
Чистые комиссионные доходы (29,5 млрд рублей) обновили рекорд прошлого квартала благодаря росту клиентской базы после объединения с Росбанком 🤗
Чистая прибыль = 37,8 млрд рублей (+60% год к году). Рентабельность капитала (ROE) составила 37,8%, и это одно из неприятных последствий консолидации. ROE «без объединения» — выше 40% 🧐
Прогнозы благоприятные. Менеджмент рассчитывает на +40% к чистой прибыли и +20% к активным клиентам по итогам года. Цели вполне достижимые. Группа разрабатывает концепцию «сфер» (шопинг, дом, авто и путешествия), которые позволят охватить бо́льшую аудиторию. Ещё Т-Технологии внедряют инновации в бизнес-процессы. Например, к 2027 году банк запустит сеть дата-центров 💻
По дивидендам всё в силе: планируется до 30% от чистой прибыли ежеквартально перечислять акционерам.
Сейчас акции с тикером Т стоят на 50% дешевле (учитывались мультипликаторы P/B и P/E), чем могли бы при таких бизнесах-результатах. Здесь сказываются сложные макроэкономические условия и минорные настроения инвесторов. Однако аналитики А-Клуба сохраняют позитивный взгляд на компанию и считают, что текущие котировки — хороший шанс пополнить портфель бумагами Т-Технологий 🦆
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск +0,56% у индекса Мосбиржи. Растут акции Группы Позитив (+2,63%), Самолёта (+2,36%) и Роснефти (+2,02%). Снижаются только бумаги Русагро (−0,81%) и МКБ (−0,71%).
🍏 Котировки Ленты прибавляют почти 4%: компания покупает вторую по размеру дрогери-сеть в России — Улыбку радуги.
‼️ Сегодня последний день, когда на Мосбирже можно купить или продать расписки Русагро. Потом торги будут приостановлены на время переезда компании в Россию.
⛏ Акционеры Полюса должны утвердить дивиденды — 1301,75 рубля (9,2% доходности).
💸 Ещё можно купить акции Куйбышевазота под выплаты — 7 рублей на бумагу (1,6% доходности).
🆕 На Мосбирже стартуют торги новыми мини-фьючерсами на нефть Brent и природный газ (Henry Hub).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи третью сессию подряд восстанавливался после обновления годовых минимумов. Прибавляли акции крупнейших компаний: Сбербанка (+3,8%), Газпрома (+3,3%), Норникеля (+2,6%) и Новатэка (+2,3%).
🍏 Лучшими в индексе стали акции Магнита (+6,2%). Они взлетели после рекомендации дивидендов выше ожиданий. Компания выплатит 560 рублей на бумагу (доходность — 12,3%).
⛽️ Роснефть (+0,7%) в III квартале заработала 159 млрд рублей чистой прибыли. Это больше, чем ждал рынок. Нефтяник вернулся к выкупу собственных акций на бирже.
⛽️ За девять месяцев чистая прибыль Газпрома выросла в 2,8 раза — до 990 млрд рублей. Всё благодаря росту поставок газа по ключевым направлениям и высоким ценам.
🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум. Инвесторы ждут позитивных макроданных и нового снижения ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять индекс деловой активности в промышленности за ноябрь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Цинично скупаем акции по методу Карла Айкана 🤵♂️
Айкан — один из самых жёстких персонажей на Уолл-Стрит. Он прославился тем, что проводил настоящие рейды против компаний, скупая их акции. И делал это настолько успешно, что заработал личное состояние более $20 млрд 💰
Стратегия инвестора такая: находить на бирже дешёвые компании со слабым управлением и покупать в них небольшую долю. А затем на правах миноритария заваливать требованиями вроде смены директора, выкупа акций или повышения дивидендов 👀
На рынке Айкана прозвали хищником и стервятником. Топ-менеджеры его боялись, но простые инвесторы обожали: акции купленных им компаний часто взлетали в цене, потому что он добивался значительных реформ в управлении 📈
Обычному инвестору, у которого нет команды юристов, сложно повторить то, что делает Айкан. Однако сам метод отбора акций можно применить на практике. Критерии будут, например, такими ⬇️
1⃣ У компании есть проблемы, но их можно решить за 1–2 года.
2⃣ Акции, скорее всего, не уйдут с рынка — их много в свободном обращении.
3⃣ Есть дивидендный потенциал, даже если компания пока не делится прибылью с акционерами.
Если купить акции по перечисленным критериям, необязательно становиться активистом и судиться с руководством компании. В российских реалиях может быть достаточно поймать нужный момент и просто подождать ⏳
Примеры компаний, которые подойдут под стратегию Айкана:
📍 Ростелеком (привилегированные акции)
📍 Транснефть (привилегированные акции)
📍 Селигдар
📍 ЛСР
📍 РусАгро
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Интрига раскрыта: Магнит объявил дивиденды 🔥
Совет директоров рекомендовал выплатить по 560 рублей на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 12,4%.
Инвесторы рады: котировки Магнита прибавляют больше 5%.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,25%. Больше других теряют котировки Группы Позитив (−1,56%), префов Мечела (−1,44%) и Ozon (−1,34%). Растут бумаги Русала (+0,97%), Селигдара (+0,92%) и Полюса (+0,89%).
🆕 С 20 декабря в индекс Мосбиржи войдут акции Хэдхантера, Совкомбанка и Южуралзолота.
💸 Последний день, чтобы купить под дивиденды акции банка Авангард (8,3% доходности) и Инарктики (3,4% доходности).
📑 Аэрофлот, Роснефть и Интер РАО раскроют финансовые результаты по международным стандартам за III квартал.
💪 ЦБ РФ опубликует обзор финансовой стабильности за II–III кварталы 2024 года.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил второй раз подряд после того, как откатился к минимумам апреля прошлого года. Лучше рынка выглядели акции из строительного (+6,3%), IT (+4,2%) и потребительского секторов (+3,8%).
💰 В III квартале у АФК «Системы» (−0,8%) убыток 2,6 млрд рублей. Всё дело в росте расходов на обслуживание долгов. Консолидированный чистый долг прибавил 144,4 млрд рублей и достиг 1,3 трлн рублей. Из-за высокой ключевой ставки у компании и дальше будут проблемы с прибылью, считают наши аналитики.
🏦 У Т-Технологий (ТКС Холдинг, −0,8%) в III квартале процентные доходы увеличились на 68% год к году, а комиссионные — на 57%. Чистая прибыль +60% = 37,8 млрд рублей — выше ожиданий. Рентабельность капитала осталась на уровне прошлого года — 37,8%.
💸 Рубль укрепился. Его поддержало решение ЦБ: регулятор не будет покупать валюту до конца этого года. Но по мнению наших экспертов, скачки курса всё равно возможны.
🗽 В США торгов не было из-за Дня благодарения. Сегодня не будет публикации важных макроданных. Инвесторы ждут решения ФРС по ставке в декабре и влияния на экономику нового президента.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Российские акции дешевеют со второй половины мая. За это время индекс Мосбиржи потерял 31%. Но, как показывает практика, падение не будет вечным — однажды начнётся рост. Рассказываем 👇
Когда ещё такое было 👀
Аналитики Альфа-Инвестиций с помощью индикатора 200-дневная скользящая средняя определили периоды, когда индекс Мосбиржи долго снижался и как рос потом. Коррекция этого года длится уже 129 дней. А вот другие примеры ⬇️
1️⃣ Дольше всего рынок падал после февраля 2022 — 280 сессий. А затем случился самый долгий период роста: с февраля 2023 года по май 2024 индекс Мосбиржи прибавлял 333 сессии подряд.
2️⃣ С мая по ноябрь 2008 года российский рынок потерял более 70% и долго восстанавливался. А в ноябре 2016 года индекс Мосбиржи обновил максимум, оттолкнувшись от «дна» примерно на 300%.
3️⃣ Во время пандемии коронавируса акции тоже дешевели, но недолго — с января по март 2020 года. И уже к декабрю с минимумов подорожали на 50%.
Скоро ждать разворота? 🧐
Пока судить сложно, ведь ситуация непростая:
📍 ключевая ставка рекордно высокая и может вырасти ещё;
📍 рубль заметно ослаб, что усиливает риски роста цен и ставки;
📍 геополитическая обстановка остаётся напряженной;
📍 с начала года нефть подешевела, а акции нефтяников — одни из самых «весомых» в индексе Мосбиржи.
Что делать инвесторам 🤔
Долгосрочные инвесторы могут покупать подешевевшие бумаги, чтобы усреднить цены активов и увеличить будущую доходность вложений. А среднесрочные — нарастить долю облигаций или добавить недооценённые акции.
‼️ Стоит избегать компаний, у которых много долгов. Например, Мечела, Сегежи, Самолёта, АФК «Системы», МТС, ФСК-Россетей.
Опытные инвесторы могут страховать вложения с помощью фьючерсов или открывать короткие позиции.
Важно помнить: рынок цикличен. Падение и рост всегда сменяют друг друга. А чтобы сохранить вложения, нужно правильно управлять капиталом, сдерживать эмоции и использовать новые возможности 📝
#аналитика
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,62%. Растут котировки Норникеля (+0,87%), Эн+ Груп (+0,81%), префов Сургутнефтегаза (+0,64%). Снижаются — Самолёта (−2,38%), префов Мечела (−1,98%) и ПИКа (−1,6%).
Сегодня много компаний делятся финансовыми результатами (сравнения год к году):
📍 за девять месяцев выручка ВИ.ру (бренд ВсеИнструменты.ру) прибавила 29% — до 120,3 млрд рублей;
📍 за III квартал выручка Т-Технологий (ТКС Холдинг) увеличилась больше чем в два раза — до 264,4 млрд рублей;
📍 за 10 месяцев чистая прибыль ВТБ = 404,7 млрд рублей (+0,4%);
📍 выручка Селигдара за девять месяцев прибавила 16% = 43 млдр рублей.
Ещё результатами должны поделиться РусГидро и АФК «Система».
🩺 Последний день, чтобы купить акции МД Медикал Груп (клиники Мать и дитя) под дивиденды — 20 рублей на акцию (2,3% доходности).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
👆 Индекс Мосбиржи прибавил после трёх дней снижения. Росли акции IT-компаний: Ozon (+8,4%), ВК (+7,4%), Яндекса (+5,4%). А ещё — бумаги экспортёров, которым выгодно ослабление рубля: Норникеля (+6,6%), Алросы (+6,6%), Роснефти (+5,2%).
💸 Вчера рубль стремительно дешевел: на внебиржевом рынке стоимость доллара доходила до 115 рублей. Чтобы снизить волатильность курса, ЦБ приостановил до конца года покупку валюты по бюджетному правилу. При этом её продажи останутся.
🍅 Мосбиржа остановит торги расписками Русагро (−0,32%) на время смены «прописки». Последний день для совершения сделок — 2 декабря. Компания рассчитывает, что торги возобновятся в марте.
🇺🇸 Акции США немного снизились после обновления рекорда. Инфляция личных расходов, ВВП и число заявок на пособие по безработице оказались на уровне ожиданий, поэтому инвесторы могли фиксировать прибыль по подросшим накануне бумагам. Сегодня торгов в США не будет из-за Дня благодарения.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Хорошая новость для инвесторов: уведомить налоговую о трансформации ИИС можно до конца января 2025 года, пишет РБК
Инвесторы должны были до конца года уведомить налоговую о переводе старых ИИС-1 или ИИС-2 в новый ИИС-3, чтобы сохранить вычеты.
Это нужно сделать лично в ФНС, по почте или в личном кабинете. Однако регламент официально ещё не зарегистрировали в Минюсте, поэтому ФНС разрешила подавать заявления до конца января 2025 года 🤗
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.
Будем держать вас в курсе новостей ❤️
@alfa_investments