118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Геополитика теперь в каждом аналитическом обзоре. Правда многие инвесторы скажут, что толку от этого мало — её невозможно предсказать. Но хотя бы примерно измерить риски, можно. И для этого есть специальные индексы 👇
Geopolitical Risk Index (GPR)
Самый известный индекс, который ведут с 1900 года. Он показывает уровень напряжённости в мире на основе анализа заголовков в крупнейших медиа. В глобальные кризисы он достигает пиковых значений.
Для России самые высокие показатели GPR были в:
📍 августе 1914 года (начало Первой мировой войны) — 5,65 пункта
📍 октябре 1962 года (пик Карибского кризиса) — 5,33 пункта
📍 сентябре 1961 года (Берлинский кризис) — 4,29 пункта
📍 январе 1980 года (санкции за ввод войск в Афганистан) — 4,2 пункта
📍 июле 1941 года (нападение Германии на СССР) — 4,15 пункта
📍 2022 году (Украина) — 5,58 пункта
Но сейчас индекс идёт вниз: за последний год он упал почти в четыре раза.
Geopolitical Risk Indicator (BGRI)
Это индекс от одной из крупнейших инвесткомпаний мира — BlackRock — который считают с 2017 года. Он анализирует отчёты ключевых игроков рынка и помогает понять, как бизнес оценивает геополитические риски.
Сейчас крупнейшие компании видят главные угрозы в:
📍 Конфликте США и Китая
📍 Кибератаках
📍 Риске крупных терактов
При этом напряжённость вокруг России снижается, и инвесторы всё меньше воспринимают её как глобальный фактор риска.
Что в итоге 🤔
По индексу GPR, геополитические риски для России сейчас, как в 1980-х годах, и почти вчетверо ниже, чем в 2022 году.
Индекс BGRI тоже подтверждает, что Россию всё меньше воспринимают как угрозу или источник рисков.
#аналитика
@alfa_investments
Яндекс опубликовал мощные результаты за прошедший год. А ещё стало известно, что компания заплатит дивиденды! Смотрим на отчётность вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👀
Главное
📍 Выручка +37% (здесь и далее — год к году) = 1,1 трлн ₽
📍 EBITDA +56% = 188,6 млрд ₽
📍 Чистая прибыль +91% = 100,9 млрд ₽
Руководство рекомендовало дивиденды — 80 ₽ на акцию. Если совет директоров утвердит, это будет вторая выплата в истории компании. Пока доходность около 1,7%, но сам факт уже радует.
Что по сегментам
📍 Поиск и портал = 66,4% рынка, выручка +30% = 439 млрд ₽
📍 Е-ком +45% = 322,3 млрд ₽
📍 Райдтех +37% = 227,9 млрд ₽
📍 Доставка: +38% = 76,3 млрд ₽
📍 Плюс и финтех +47% = 98,4 млрд ₽
📍 Объявления +41% = 34,1 млрд ₽
Прогноз от компании на 2025 год
📍 Выручка +30%
📍 EBITDA = 250 млрд ₽
Что с акциями
Инвесторам понравился отчёт — бумаги Яндекса в моменте росли на 1,5%.
#аналитика
@alfa_investments
Представляем новую рубрику от наших экспертов — Гранд-идея. В ней аналитики Альфа-Инвестиций будут разбирать важные новости и думать над тем, какие активы помогут извлечь из них прибыль. Сегодня — три сценария развития геополитической ситуации 👀
Быстрое урегулирование 🌞
Санкции начнут ослабевать, компании получат доступ к технологиям и рынкам, а инвесторы — возможность заработать на резком росте.
Что выбрать:
📍 Норникель — новые экспортные возможности
📍 Новатэк — доступ к технологиям и рост добычи
📍 Аэрофлот — восстановление международных рейсов
📍 Мосбиржа — рост оборотов на фоне возвращения иностранных игроков
📍 Совкомфлот — смягчение ограничений
📍 Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк — снятие ограничений
📍 Средние и длинные ОФЗ с фиксированными купонами: 26248, 26247 и 26243
Статус-кво ⚖️
Если переговоры затянутся, то при перегретом рынке возможна коррекция.
Что выбрать:
📍 акции экспортёров, которые выиграют в любом случае — от снятия ограничений или от ослабления рубля, если договориться не получится
📍 короткие корпоративные облигации сроком от 4 до 8 месяцев с фиксированным купоном и рейтингом не ниже А-
Эскалация 😤
Стороны всё сильнее будут давить друг на друга. Рынок упадёт, рубль ослабеет, ЦБ ужесточит риторику.
Что выбрать:
📍 Норникель, Полюс, Фосагро, ИКС-5 — они могут оказаться стабильнее других
📍 Валютные облигации — страховка от падения рубля
📍 Фонды денежного рынка — консервативный актив в условиях турбулентности
📍 Короткие флоатеры
Что в итоге 🤔
Эксперты не стали оценивать шансы каждого сценария — ситуация слишком непредсказуема. Лучший способ защитить капитал — диверсификация и баланс между акциями и облигациями:
📍 Акции: в идеале сочетать бумаги, которые выиграют от нормализации (Норникель, Полюс, Новатэк, банки), с теми, что устоят, если ситуация станет хуже.
📍 Облигации: длинные ОФЗ дадут хорошую доходность, если всё наладится. И упадут меньше, если всё наладится. Валютные облигации помогут пережить падение рубля.
#аналитика
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,2%. Растут котировки Совкомфлота (+1,65%), Юнипро (+1,47%) и Ростелекома (+1,47%). Снижаются — Группы Позитив (−1,29%), Селигдара (−0,51%) и Группы Астра (−0,11%).
🛒 Сегодня ЦБ опубликует оперативную справку об инфляционных ожиданиях населения в феврале.
💸 Минфин проведёт аукцион размещения ОФЗ 26245 и 26247.
🕖 В 19:00 мск выйдет недельная инфляция. Если она будет ниже 0,2%, рынок может отреагировать ростом.
🥇 Лучше рынка могут быть акции Полюса и Южуралзолота: котировки золота поднялись выше 2930 $ за тройскую унцию.
📊 На российском рынке сохраняется общий растущий тренд, но в ближайшие недели индекс Мосбиржи, скорее всего, будет оставаться в пределах 3150–3350 пунктов. Больше всего на ход торгов будут влиять геополитические новости.
🧐 Наши аналитики считают, что хуже рынка могут быть бумаги, которые прибавляли на фоне спекулятивного спроса и закрытия коротких позиций. Это акции СПБ Биржи, Сегежи, Мечела, АФК «Системы», М.видео, Газпрома и ТМК. Уже вчера они были в числе аутсайдеров.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи снизился до 3250 пунктов. Инвесторы могли фиксировать прибыль на фоне встречи представителей США и России. Возможно, рынок ждал больше хороших новостей.
📉 На рынке облигаций прошли распродажи, особенно длинных ОФЗ. По мнению аналитиков, предпосылок для дальнейшего сильного снижения сейчас нет.
🇺🇸 Рынок акций США после длинных выходных прибавил не так много, но обновил исторический максимум.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
А у нас новое размещение цифрового финансового актива (ЦФА) от Итеко – одного из крупнейших логистических операторов России. Можно заработать почти 27% годовых 👇
Главное
🔸 Срок — 6 месяцев
🔸 Купон — 26,75% годовых, выплаты каждый месяц
🔸 Минимальная сумма — 1000 рублей
🔸 Могут участвовать — все инвесторы, квалифицированные и нет
Почему это интересно
📍 Лидер отрасли. ООО «ИТЕКО Россия» — крупнейший логистический оператор. С 2020 года — системообразующее предприятие транспортного комплекса.
В автопарке 5 300 единиц техники, выполняющих 90 000+ магистральных перевозок каждый месяц. Стоимость грузов — более 3 трлн рублей в год.
📍 Быстрорастущий бизнес. Среднегодовой темп роста — 35% за счёт расширения услуг, увеличения автопарка и внедрения цифровых технологий.
📍 Технологичность. Итеко разрабатывает платформу автоматизации логистики, внедряет электронные перевозочные документы и участвует в развитии беспилотного транспорта.
Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 24 февраля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше других теряют префы Мечела (−3,83%), акции Юнипро (−3,2%) и АФК «Системы» (−3,05%). Растут только бумаги Мосэнерго (+5,41%) и Русала (+2,13%).
🤝 Главный драйвер дальнейшего роста рынка — геополитика. Сегодня представители России и США обсудят восстановление отношений между странами.
🛡 Оборот Софтлайна в IV квартале 2024 года вырос на 28% год к году, а за год — на 32%. Компания проведёт конференц-звонок для инвесторов.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
↗️ Индекс Мосбиржи на высоких оборотах поднялся более чем на 4% — до 3330 пунктов. А индекс полной доходности, который учитывает дивиденды, обновил исторический максимум.
⚠️ Наши аналитики допускают, что значительная часть роста возможна из-за закрытия коротких позиций. Предположительно, их было много в бумагах, которые подорожали больше других: ВТБ, Сегежа, Мечел, Газпром, ТМК, АФК «Система». Рынок перекуплен и может скорректироваться, особенно акции закредитованных компаний.
🪓 Котировки Сегежи выросли на 30% — до двух рублей. Это лучший результат на рынке. Фундаментальных причин для такого роста нет, отмечают эксперты. Риски снижения высокие.
🏦 Прибыль банковского бизнеса Т-Технологий (+3,8%) в январе = 6 млрд рублей. Компания ждёт существенного роста прибыли в этом году и намерена ежеквартально платить дивиденды. Акции Т-Технологий — фаворит наших аналитиков в финансовом секторе.
🍏 Fix Price (+7,7%) может обменять свои расписки на акции российской «дочки».
🇺🇸 Торгов на рынке акций США вчера не было из-за Дня президентов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Мосбиржа возобновила торги акциями Русагро после её переезда в Россию. Теперь у бумаг тикер RAGR. Что происходит и что будет дальше? Отвечают аналитики 👇
Что с котировками 😋
До этого на Мосбирже торговались депозитарные расписки Русагро. Торги остановили в начале декабре на отметке 1083,8 рубля. Теперь их держатели получат по 7,0135 акции нового российского юрлица за каждую расписку.
После возобновления торгов сегодня новые бумаги закрепились на уровне 216,34 рубля. С учётом коэффициента конвертации эта цена на 40% выше той, что была на момент приостановки торгов в начале декабря 2024 года.
Что с дивидендами 💰
Теперь Русагро технически может снова их платить. Руководство ранее говорило, что собирается тратить на вознаграждение акционерам не меньше 50% чистой прибыли. Последний раз дивиденды платили в 2021 году.
Что с бизнесом 🌾
Стабильные показатели: в 2024 году выручка компании выросла на 20%, а среднегодовая выручка с 2018 года – на 23%.
Диверсифицированное предприятие: Русагро делает мясо, сахар, масложировую продукцию и другое.
Развитие через сделки M&A: компания активно скупает конкурентов.
Что делать 🤔
Если компания подтвердит выплату дивидендов, акции Русагро могут быть интересны для вложений на долгий срок.
#аналитика
@alfa_investments
↗️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 2,19%. Больше других растут котировки ВТБ (+4,83%), Аэрофлота (+4,42%) и Совкомбанка (+4,22%). Снижаются только бумаги МКБ (−0,57%) и Группы Астра (−0,28%).
🏦 Т-Технологии поделятся операционными результатами за январь.
🍅 Стартуют торги уже российского Русагро.
🌍 В ближайшее время геополитика будет главным драйвером для российского рынка. Инвесторы ждут встречи президентов США и России, которая может состояться уже скоро. Ближайший уровень сопротивления — 3280–3290 пунктов.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
👆 Для индекса Мосбиржи прошлая неделя оказалась лучшей за 2,5 года. Он прибавил 7,9%, а объём торгов был максимальным с 2022 года. Всё потому, что рынок надеется на улучшение геополитической ситуации. В лидерах по обороту — бумаги Газпрома (+1,1%). Их котировки уже выше максимумов прошлого года.
🛍 ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21%, как и ждал рынок. Риторика регулятора осталась умеренно жёсткой, поэтому акции и облигации скорректировались.
🏦 Акции СПБ Биржи активно росли. Инвесторы авансом заложили в цену отмену инфраструктурных ограничений и увеличение оборотов. По мнению наших аналитиков, рост избыточный. Акции сейчас дороже, чем когда биржа торговала бумагами США и Гонконга.
⚓️ Котировки Совкомфлота (+6,7%) тоже взлетели на ожиданиях, что режим ограничений станет мягче. Бумаги могут скорректироваться, считают аналитики. О снятии ограничений ничего неизвестно, а ЕС намерен в феврале утвердить новые.
🇺🇸 Рынок акций США завершил неделю почти без изменений. Сегодня торгов не будет из-за Дня президентов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Пара уроков от охотника за трендами 🏹
Билл Вильямс — один из самых ярких трейдеров в истории. Он прославился в 1990-е благодаря умению ловить тренды. Делал он это с целым арсеналом самодельных индикаторов, на которых заработал миллионы долларов 💰
Среди изобретений Вильямса: теория хаоса, фракталы, чудесный осциллятор и стратегия «Аллигатор». Последняя особенно любопытна — подходит даже новичкам (есть в веб-терминале Альфы).
«Аллигатор» — это три скользящие линии (челюсть, зубы и губы), которые показывают, когда животное спит (в боковике), ест быка или медведя (поймал тренд, открыл пасть) или уже наелся (конец тренда, закрыл пасть).
Шутливый подход Вильямса как бы говорит: не нужно слишком усложнять. Главное, к чему он всегда призывал других трейдеров: найдите удобный лично для вас инструмент, тщательно его изучите и регулярно им торгуйте.
Какие акции подойдут для «Аллигатора»:
📍Новатэк
📍Группа Позитив
📍Самолёт
📍Аэрофлот
📍Южуралзолото
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Смотрим вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций на то, как инвесторы восприняли решение ЦБ по ключевой ставке, и думаем, чего нам всем ждать дальше 🤔
Что говорят в ЦБ 🧑💼
Инфляция сейчас 10% и пока не спешит снижаться. Регулятор считает, что с нынешней ставкой получится придержать рост цен и достигнуть цели в 4% в 2026 году.
Внутренний спрос растёт быстрее, чем экономика может предложить товаров и услуг.
Кредитование замедляется, россияне всё больше откладывают деньги про запас.
Как отреагировал рынок 😴
Акции: инвесторы ждали такого решения ЦБ, но не нашли в релизе регулятора намёков на скорое снижение ставки — это спровоцировало волну продаж. В моменте индекс Мосбиржи падал на 2%, но потом стабилизировался.
👉 Аналитики ждут высокую волатильность в ближайшее время. Вероятно, появятся важные новости с Мюнхенской конференции в субботу и воскресенье. Клиенты Альфа-Инвестиций могут быстро реагировать на новости и торговать в выходные самыми ликвидными акциями на СПБ Бирже — подробности здесь.
Облигации: доходности длинных ОФЗ выросли — с 15,7% до 16,2%
Валюта: без резких движений, юань подрос на 1%
Что дальше 🔮
Высокая ставка = дорогие кредиты, но выгодные депозиты и облигации. Пока ЦБ не даст сигнал к смягчению политики, рынок останется волатильным.
#аналитика
@alfa_investments
На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,48%. Больше других растут котировки Юнипро (+7%), ВТБ (+3,18%) и ПИКа (+3,12%). А снижаются — Фосагро (−1,4%), Полюса (−0,2%) и Южуралзолота (−0,19%).
🔤 В 13:30 ЦБ опубликует решение по ключевой ставке. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, скорее всего, ставка останется прежней.
✏️ Росстат представит данные индекса потребительских цен за январь.
🌍 Ключевым драйвером для рынка остаётся геополитика. С 14 по 16 февраля пройдёт Мюнхенская конференция, на которой главной темой будет нормализация ситуации. На следующей неделе может состояться встреча представителей России, США и Украины.
2⃣ Наш индекс риска — 2 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬆️ Индекс Мосбиржи прибавил 0,2%, но волатильность на торгах была экстремальной высокой. Оборот торгов акциями индекса = 329 млрд рублей. Это максимум с февраля 2022 года и шестой результат в истории.
📉 В отстающих были акции большинства экспортёров и сырьевых компаний: Газпром нефти, Татнефти, Лукойла, Сургутнефтегаза, Башнефти, Русснефти, Акрона, Русала. Всё дело в укреплении рубля: юань подешевел до 12,28 рубля, а доллар — до 91 рубля.
⛽️ Акции Газпрома за два дня сильно опередили рынок. По мнению аналитиков, котировки росли из-за закрытия коротких позиций. При этом решений о росте поставок в ЕС пока нет, рубль укрепился, а газ подешевел. Рост акций выглядит чрезмерным, считают эксперты.
🍗 Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды 98,92 рубля — ниже ожиданий. Доходность всего 2,1%.
🌾 Свободный денежный поток Фосагро в IV квартале ушёл в минус, а чистый долг вырос. Но совет директоров всё равно рекомендовал дивиденды — 171 рубль (доходность 2,5%). Росту акций мешает укрепление рубля.
🇺🇸 Рынок акций США приблизился к историческому максимуму. Инвесторы не отреагировали на решение президента к 1 апреля зеркальные пошлины против всех торговых партнеров страны.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Принесли интересное размещение цифрового финансового актива (ЦФА) от ведущего российского производителя строительной и промышленной химии, компании Полипласт 😍
Главное о размещении
🔸 Срок — 9 месяцев, погашение 20.11.2025
🔸 Купон — 26,5% годовых, выплаты каждый месяц
🔸 Минимальная сумма — 1000 рублей
🔸 Могут купить все инвесторы — квалифицированные и неквалифицированные
Что нужно знать о Полипласте
Компания работает больше 25 лет и занимает 70% рынка добавок для бетона в России, активно расширяет экспорт в 80+ стран.
Финансовые показатели впечатляют
▪ Выручка за шесть месяцев 2024 года — 99,5 млрд рублей
▪ EBITDA — 27,5 млрд рублей, маржинальность 27,6%
▪ Чистая прибыль — 11,5 млрд рублей
▪ Программа модернизации на 120 млрд рублей до 2028 года
🏭 В составе холдинга — восемь заводов, четыре R&D центра и мощная логистика, что делает компанию устойчивым игроком в индустрии.
Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 20 февраля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 Рынок акций взлетает: у индекса Мосбиржи +5,8% на 10:10 мск. Больше других растут акции Газпрома (+4,1%), Полюса (+3,16%) и Селигдара (+2,98%). Снижаются котировки Аэрофлота (−2,06%), Ростелекома (−1,85%) и Норникеля (−1,76%).
💪 В течение дня рубль укрепится, считают наши аналитики. Вчера валюта перестала торговаться до разговора глав России и США, поэтому новость будет отыграна сегодня.
📃 ЭЛ-5 Энерго поделится операционными результатами за IV квартал 2024 года.
👀 ЦБ РФ опубликует оперативную справку по результатам мониторинга предприятий, включая индикатор бизнес-климата.
1️⃣ Наш индекс риска — 1 балл из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔥 Вчерашняя сессия стала лучшей в этом году. Индекс Мосбиржи прибавил 6% после новостей о телефонном разговоре президентов России и США. Рынок ждёт, что геополитическая напряжённость снизится. Это главный драйвер роста для акций и облигаций в ближайшее время.
⬆️ Лучше рынка были акции Газпрома, Новатэка, Аэрофлота, ВТБ, Совкомфлота, Юнипро. Инвесторы надеются на смягчение ограничений в будущем, а для этих компаний нормализация ситуации особенно важна.
⬆️ На вечерней сессии большинство средних и длинных ОФЗ выросли на 3,5–5%. Потенциальное снижение геополитической напряжённости — дезинфляционный фактор.
🇺🇸 Рынок акций США вчера немного просел. Инфляция в январе оказалась выше прогнозов, а значит, ФРС может отложить снижение ключевой ставки. Нефть марки Brent подешевела на 2,5%. Всё потому, что геополитические риски стали меньше.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Золото — самый доходный актив в рублях за 2024 год по версии ЦБ. По итогам года доходность драгоценного металла подскочила на 44,6%. Мы считаем, что такому стабильному инструменту изменять не стоит 😋
Тем более что в январе 2025 года золото по-прежнему приносило доход: +3,4% против накопленной с начала года инфляции 1,14%.
Тренд на рост золотых котировок продолжится. Средняя стоимость унции в 2025 году составит 2 800 $, в 2026 году — 3 000 $, считают аналитики Альфа-Банка.
Почему золото ещё подорожает 🤔
Как обычно, это важный актив для хеджирования рисков. А их сейчас достаточно: неопределённость в мировой экономике, огромный госдолг США, высокая геополитическая напряжённость, нестабильность в технологическом секторе.
История же показывает, что золото устойчиво в турбулентные времена. Поэтому и мировые ЦБ, и частные инвесторы предпочитают запасаться им заранее.
По оценке Goldman Sachs, каждые 100 тонн рыночных покупок золота поднимают его цену на 2,4%. При этом Всемирный совет по золоту прогнозирует, что в 2025 году спрос только со стороны Центробанков превысит 500 тонн.
Как озолотить портфель 😍
Например, с помощью биржевого фонда Альфа-Капитал Золото. Управляющие покупают физическое золото на товарном рынке Мосбиржи, чтобы максимально точно следовать за биржевой стоимостью драгоценного металла. Паи фонда = золото в портфеле без забот о хранении слитков.
#чтокупить
@alfa_investments
В пятницу Группа Позитив раскрыла предварительные итоги за 2024 год, и рынок не обрадовался. Бумаги с того дня рухнули почти на 19%. Сегодня они немного корректируются вверх, но общее настроение остаётся напряжённым. Разбираемся с аналитиками, что происходит 🤔
Почему упали акции 🫣
В предварительном отчёте говорилось, что за прошлый год компания поставила продукции на 26 млрд рублей — это ниже прогноза в 30–36 млрд. Главная причина — высокая ключевая ставка, из-за чего клиенты вынуждены были резать бюджеты.
К этому добавились слухи о сокращении штата и новости о проведении допэмиссии акций в конце 2024 года. Группа Позитив выпустила 5,2 млн новых бумаг.
Часть из них разошлась среди участников программы стимулирования. Цена размещения была выше рыночной, поэтому некоторые акционеры могли продать бумаги, что давило на курс.
Ещё одной проблемой стал недостаток коммуникации компании с рынком. Если бы Позитив дал прогнозы на 2025 год и более осторожно оценил свои перспективы, это могло бы поддержать акции.
Что может улучшить ситуацию 👀
Скоро будет отчёт по международным стандартам за 2024 год и прогнозы на год. Позитивным сигналом могут стать сильные результаты за I квартал 2025-го. Ещё в компании рассчитывают на успех нового продукта — межсетевого экрана PT NGFW, запущенного в конце прошлого года.
👉 Итог: акции Группы Позитив остаются волатильными, но впереди есть важные драйверы для возможного роста.
#аналитика
@alfa_investments
Основательно прокачали веб-терминал для ПК! В нём появилась гибкая конфигурация рабочих столов, гибридные графики и полноценный скринер облигаций. Разбираем три важных обновления 👐
Полная свобода на рабочем столе 🆓
Что это: теперь можно компонавать виджеты, как угодно — создавать гибкие рабочие столы в дополнение к сеточным, как было раньше.
В чем фишка: можете открывать столько виджетов (рабочих ячеек), сколько хотите. Даже виджеты внутри других виджетов. И располагать их в любом удобном порядке.
Кому пригодится: тем, у кого несколько рабочих инструментов, причём совсем разных (акции, ОФЗ, валюта, фьючерсы). Все их можно держать под рукой одновременно, анализируя и отслеживая в пару кликов.
Как использовать: в гибкой конфигурации ячейки виджетов можно перемещать по столу, выносить за пределы видимой области. При этом по-прежнему можно добавлять несколько виджетов, вкладками внутри каждой ячейки.
Формулы и гибридные графики ➗
Что это: с помощью простых вычислений (плюс, минус, умножить, разделить) можно создавать собственный график-индикатор.
В чем фишка: можно строить график спреда между акцией и фьючерсом на эту акцию или соотношения цены золота и серебра, в том числе на младших таймфреймах — часовых, минутных и секундных.
Кому пригодится: тем, кто ищет рыночные аномалии и неэффективности. На расхождении цен можно строить арбитражные стратегии.
Бонус: теперь любые графики можно в один клик открывать на полный экран!
Встроенный скринер облигаций 🔍
Что это: инструмент для поиска и выбора облигаций прямо внутри веб-терминала.
В чем фишка: больше не нужно искать ОФЗ и другие бумаги где-то в интернете, а потом вбивать ISIN в терминал — всё уже в нём.
Кому пригодится: всем, кто покупает облигации (их на Мосбирже больше 3000 штук).
Чтобы попробовать веб-терминал, просто откройте его в браузере по ссылке на своём компьютере.
Если хотите задать вопрос о том, как торговать с Альфа-Инвестициями, отправьте его вот сюда ☺️
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,79%. В лидерах роста — акции Селигдара (+2,39%), Яндекса (+1,81%) после хорошего отчёта и Аэрофлота (+1,49%). Снижаются котировки Мечела (−2,16%), МКБ (−1,69%) и ВТБ (−1,11%).
📱 Выручка Яндекса за 2024 год прибавила 37% год к году. Менеджмент планирует предложить совету директоров рассмотреть дивиденды — 80 рублей на акцию.
💊 В 2024 году выручка Промомед выросла более чем на 33% год к году — до 21,1 млрд рублей. Объём экспортных продаж +46%.
👀 Мечел поделится финансовыми результатами за IV квартал 2024 года.
🆕 Сегодня на утренней сессии Мосбиржи начали торговаться акции Русснефти, Газпром нефти, ЕвроТранса, СПБ Биржи и ЭсЭфАй.
📊 В центре внимания остаётся геополитика. Вероятность подъёма рынка выше, чем глубокой коррекции, отмечают аналитики. В аутсайдерах — сектор недвижимости, а в локальных фаворитах — банки. Акции ВТБ самые волатильные, а фундаментально привлекательными выглядят бумаги Т-Технологий.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
↗️ Коррекция на рынке акций оказалась недолгой. Индекс Мосбиржи приблизился к 3300 пунктов, а объёмы торгов упали в два раза.
🛒 Поддержали рынок надежды на смягчение политики ЦБ: инфляционные ожидания населения в феврале снизились до 13,7% с январских 14%, а инфляция за неделю замедлилась с 0,23 до 0,17%.
🪨 Худший результат на рынке показали акции Мечела (−5%). Вероятно, открыто много коротких позиций перед отчётом. Рынок ждёт, что выручка и EBITDA существенно снизятся, а долг вырастет. По мнению аналитиков, на среднесроке высокий риск, что акции подешевеют.
👍 Для рынка облигаций инфляционный фон и относительно стабильные цены на сырьё благоприятно. Вчера аукционы размещения ОФЗ прошли при высоком спросе. Средние и длинные облигации могут подорожать, считают наши эксперты.
🇺🇸 На рынке акций США снова переписаны исторические максимумы. На новые высоты вышел индекс S&P 500.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Первое место в Альфа-Рейтинге уже несколько недель за Лукойлом. Делимся комплексной оценкой нефтяника (методология и расчёты — от аналитиков Альфа-Инвестиций) 👇
👌 Устойчивость: 10 баллов
Инвесторы любят Лукойл — акции держатся в десятке народного портфеля Мосбиржи. Котировки могут просесть, если подешевеет нефть, укрепится рубль или не будет проектов, которые дадут рост добычи.
📊 История торгов: 10 баллов
С июля 2024 года бумаги кардинально сильно не растут и не падают. Вероятно, тренд изменится, если правительственная комиссия одобрит обратный выкуп 25% всех акций у иностранных инвесторов.
🌱 Потенциал роста: 8,9 балла
По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в течение года котировки дойдут до 9 206 рублей за акцию. Оценка ведущих аналитиков рынка — 8 880 рублей.
🌟 Бизнес-показатели: 6,7 балла
Финансовые результаты Лукойла улучшаются. Потерю дохода от сокращения добычи компенсировали дорогая нефть и слабый рубль. У нефтяника достойная кубышка в валюте и нет долгов.
🍒 Дивиденды: 8,5 балла
Лукойл платит дивиденды дважды в год. До 2023 года компания регулярно увеличивала выплаты акционерам. За девять месяцев 2024 года инвесторы получили 524 рубля на акцию (дивидендная доходность — 7,6%).
Что за Альфа-Рейтинг
Наш уникальный сервис. Аналитики каждый день оценивают более 80 российских акций по пяти критериям, чтобы выбрать самые надёжные и перспективные. Альфа-Рейтинг доступен на нашем сайте или в приложении для инвесторов.
Купить акции Лукойла ⛽️
#чтокупить
@alfa_investments
Держите запись нашего эфира о налогах и инвестициях с сервисом НДФЛка.ру. Недавно к нам в гости приходили сооснователь компании Дмитрий Костальгин и главный эксперт сервиса Ольга Гукова 🎙
О чём поговорили:
👉 правда ли, что брокер сам платит все налоги за инвестора
👉 нужно ли кому-то рассказывать о зарубежном счёте
👉 ну и наконец — когда вообще можно не платить налоги
❤️ А ещё ответили на самые интересные вопросы наших подписчиков. Спойлер: там полезное про ИИС, конкретные бумаги и даже цифровые финансовые активы.
@alfa_investments
Цены на акции и облигации сильно скачут после переговоров лидеров России и США, а также новой ключевой ставки. Чтобы вы принимали взвешенные решения, наши эксперты определили за и против по этим активам ⚖️
➕ Облигации по-прежнему защищают от волатильности. Сейчас по ОФЗ можно зафиксировать доходность около 19% на год вперёд.
ЦБ в любом случае когда-нибудь опустит ставку. Тогда с длинными бондами, например, на три года, получится достойно заработать на их переоценке.
⛔️ Однако внезапно рубль так укрепился, что есть риск упущенной выгоды при отскоке доллара и юаня.
С портфелем из облигаций в этом году можно проиграть и акциям. Ведь российский рынок акций ещё ни разу не приносил убытки два года подряд. Эксперты ждут, что в 2025 году он и отыграет прошлогоднее фиаско, и подрастёт за счёт эффекта накопленной инфляции.
➕ Акции могут серьёзно подорожать благодаря новостям о переговорах и ожиданиям весеннего снижения ставки ЦБ.
При этом бумаги российских компаний всё ещё дёшевы по основным коэффициентам. И покупать их есть на что, судя по тому, сколько денег хлынуло на рынок на прошлой неделе. Приток ликвидности дополнительно разгонит цены.
⛔️ Пока позитив в геополитике — только на словах. Чем всё закончится — покажет время.
Даже самый позитивный сценарий может «уронить» российский ВВП, ведь сейчас экономика растёт во многом благодаря госзаказам и увеличению расходов Минфина.
Ставка ЦБ 19–22% в течение года по сути ничего не меняет для акций и потенциально грозит боковиком.
Что делать
📍 Если участвуете в ралли акций, покупайте только самые крепкие бумаги, а не те, что дорожают на одном энтузиазме.
📍 Сокращайте доли в компаниях с большими долгами.
📍 Выберите экспортёров вместо компаний, работающих на внутреннем рынке.
📍 Держите «кубышку» 20–30% из облигаций (это разумно), но не перегибайте с защитой.
#чтокупить
@alfa_investments
Ух! Всегда бы такой понедельник 😍
Российский рынок сегодня радует и на 17:33 мск растёт на 3,6%. Индекс Мосбиржи добрался до 3300 пунктов впервые с мая 2024 года. Больше других прибавляют бумаги ВТБ (+7,8%), привилегированные акции Мечела (+7,3%) и Аэрофлота (+5,6%).
Аналитики Альфа-Инвестиций предупреждают, что сейчас рынок очень волатилен и нервно реагирует на самые разные факторы 🫨
Недавно публиковали стратегию наших экспертов, которая поможет не пропустить рост, но и при этом не заставит слишком нервничать из-за возможных просадок.
Ожидаемая доходность: 30% в год, а выводить прибыль и дивиденды на счёт можно, когда захотите.
Стратегия уже есть в нашем приложении для инвесторов. Чтобы её подключить, нужно не меньше 100 000 рублей и доверие автору.
#чтокупить
@alfa_investments
Fix Price готовится поменять расписки на акции российской «дочки». В моменте бумаги компании на Мосбирже подскочили на 9% — до 201 рубля. Аналитики Альфа-Инвестиций объясняют, что происходит 🤔
Что случилось
Ретелейр сегодня сообщил, что думает над обменом на акции уже в 2025 году. Это часть процесса переезда с Кипра в Казахстан и, возможно, дальше в Россию.
Параллельно компания оформила новую «дочку» в Казахстане и стала владельцем операционного бизнеса в РФ.
Что это значит для инвесторов
1️⃣ Если обмен одобрят, нужно будет следить за условиями конвертации расписок в акции. Пока Fix Price не ждёт, что с этим будут проблемы, но возможны нюансы.
2️⃣ Спецдивиденды за прошлые годы акционеры уже получили, так что в будущем можно ждать только регулярные выплаты.
3️⃣ Возможный листинг в России может сделать акции Fix Price доступнее для локальных инвесторов.
Что делать
Следить за официальными объявлениями компании и динамикой акций. Если появится шанс конвертировать расписки в акции без потерь, это может быть хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов.
#аналитика
@alfa_investments
Metaplanet покупает биткоины, и её акции стремительно дорожают
Бизнес Metaplanet начинался в Японии как сеть бюджетных отелей. Затем компания переключилась на разработку программного обеспечения. А теперь и вовсе сменила фокус на биткоины и коммерческую недвижимость 🏡
Весной прошлого года менеджмент Metaplanet выбрал биткоин в качестве стратегического резервного актива. К 28 января 2025 года компания накопила 1762 биткоина стоимостью около 171 млн $. Цель до конца 2026 года амбициозная — 21 000 монет (это 1/1000 всех биткоинов, которые когда-либо будут существовать).
Metaplanet называют «азиатской MicroStrategy» за повторение стратегии Майкла Сейлора — предпринимателя, соучредителя MicroStrategy и адепта криптовалют 💱
Инвесторы это одобряют. Акции Metaplanet дорожают с первой покупки биткоинов: за последний год котировки подскочили на 4800% (данные на 10 февраля). В итоге это самые быстрорастущие акции Японии. Весной их даже включат в индекс MSCI Japan 🪭
Зарубежные эксперты чаще склоняются к тому, что биткоин — надёжная альтернатива наличным, а сама первая криптовалюта всё больше становится мейнстримом.
Изучить этот феномен и его анонимного создателя взялся документалист Каллен Хобак. В октябре 2024 года режиссёр заявил, что вычислил Сатоши Накомото (псевдоним создателя биткоина, возможно, коллективный) 🍿
Тайну «раскрыли» в нашумевшем проекте HBO Электронные деньги: тайна биткоина (в оригинале: Money Electric: The Bitcoin Mystery). Автор фильма предполагает, что за Сатоши Накомото скрывается [осторожно: дальше спойлер] канадский программист Питер Тодд. Разумеется, тот всё опроверг.
#планнавыходные
@alfa_investments
В день решения по ключевой ставке принесли вам актуальную стратегию. Она поможет выжать максимум из фондов денежного рынка. Смотрите 👇
Для кого 🤔
Для тех, кто распробовал стабильные фонды ликвидности, но хочет участвовать в восстановлении рынка и поменьше нервничать.
Что внутри 🩻
В основном паи биржевого фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок» — они обеспечивают стабильный доход.
В зависимости от рыночной ситуации под обеспечение фонда автор стратегии покупает и продаёт акции — сделки проходят автоматически. В итоге получается дополнительный заработок без риска для основного капитала.
Сколько можно заработать 🤑
Ожидаемая доходность: 30% в год. Выводить прибыль и дивиденды на счёт можно, когда нужно.
Как подключить 📱
Стратегия уже есть в нашем приложении для инвесторов. Нужно не меньше 100 000 рублей и доверие автору стратегии.
#чтокупить
@alfa_investments
Ключевая ставка осталась такой же — по-прежнему 21%. Попросили главного экономиста Альфа-Банка Наталию Орлову объяснить, почему так решил регулятор 👇
Читать полностью…
Наши аналитики рассказали, как начался год для компаний из Альфа-Рейтинга, и выбрали шесть крепких акций. Делимся с вами 👇
Январская доходность лидеров Альфа-Рейтинга: +0,6%. При этом и большинство акций из индекса Мосбиржи, и аутсайдеры нашего рейтинга всё ещё не вышли из прошлогоднего затяжного пике.
В первый месяц года лучшими в Альфа-Рейтинге остались:
📍 Сбербанк
📍 Лукойл
📍 Роснефть
📍 Т-Технологии
📍 Яндекс
📍 ИКС 5
Что за рейтинг ❓
Каждую неделю наши аналитики оценивают более 80 российских акций по пяти критериям: бизнес-показатели, история торгов, дивиденды, устойчивость, потенциал роста. Результат — в баллах.
Оценка 7 и выше — значит, акции надёжные и перспективные, их стоит покупать; 3 и ниже — риски для инвестиций слишком высокие.
Зачем это инвестору 🤔
С Альфа-Рейтингом можно не тратить много времени на отчёты, новости и увереннее принимать решения.
Сервис есть на нашем сайте или в приложении для инвесторов (оценка по Альфа-Рейтингу — сразу под графиком котировок на странице конкретной акции).
#чтокупить
@alfa_investments
Президенты России и США впервые поговорили за долгое время. Стало известно, что оба готовы к переговорам по урегулированию, а американский лидер также обсудил эту тему с президентом Украины. Рынок отреагировал на эти новости бурным ростом. Думаем с аналитиками, что дальше 🤔
Что с рынком 👀
Индекс Мосбиржи в среду взлетел на 5,8%, отдельные акции подорожали на 8–10%. В лидерах Газпром, Новатэк, Европлан, Юнипро, Озон, ВТБ. Торговые обороты обновили рекорд с 2022 года — 325 млрд рублей. Рубль укрепился, курс доллара упал до 94 рублей.
Аналитики Альфа-Инвестиций собрали бумаги, которые могут реагировать на внешний геополитический фон.
Какие бумаги могут быть в плюсе 😊
📍 Газпром, Новатэк — надежда на перезапуск экспорта газа в ЕС
📍 Совкомфлот — может выиграть от смягчения ограничений на российские танкеры
📍 Аэрофлот — шанс на восстановление международных рейсов
📍 Юнипро — возможны дивиденды после смены акционера
📍 Мосбиржа — снижение ограничений увеличит обороты
📍 Норникель — выход на новые рынки повысит прибыль
Кто может отстать 😟
🔸 IT-компании (Группа Позитив, Аренадата, Астра, Ива, Софтлайн, ВК) — если вернутся зарубежные конкуренты, спрос на импортозамещение снизится.
🔸 Компании с высокой долговой нагрузкой (Мечел, Сегежа, М.Видео) — им пока сложно, даже если ЦБ снизит ставку.
🔸 Нефтяники — нефть Brent упала ниже $75, а рубль продолжает расти, что может тормозить их рост.
Облигации в плюсе 🛫
Государственные бумаги подорожали на 3–5%. Если геополитика стабилизируется, рынок долга продолжит расти. Могут быть интересны:
📍 ОФЗ 26248
📍 ОФЗ 26247
📍 ОФЗ 26243
Все лучшие идеи от наших аналитиков, с которыми можно попробовать заработать на потенциальном подъёме котировок, собрали вот здесь ❤
#чтокупить
@alfa_investments
Рынок оживает: индекс МосБиржи закрепился выше 3000 пунктов, а геополитика перестала так сильно давить. Инвесторы ждут заседания ЦБ: если будет сигнал, что пик ставок пройден, акции получат новый импульс для роста. Вот три идеи на этот случай от наших аналитиков 👇
Астра 👨💻
У компании выросли отгрузки на 78% в 2024 году, компания расширяет линейку продуктов. После просадки бумаги остаются недооценёнными, а потенциал роста +30%.
Совкомбанк 🏦
Сейчас компания под давлением из-за высокой ставки, но если ЦБ начнёт снижать её во втором полугодии, маржа банка увеличится. Это может ускорить рост акций. Наши эксперты оценивают их с потенциалом +28%.
ОФЗ 26248 🛫
На последнем заседании в конце 2024 года ЦБ не стал менять ключевую ставку. Это решение может намекать на то, что повышать её больше регулятор не планирует.
Облигации по-прежнему предлагают привлекательную доходность в 25%, которую можно зафиксировать заранее.
#чтокупить
@alfa_investments
⬆ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,6%. Больше других растут котировки Транснефти (+2,4%), Группы Позитив (+2,2%) и Мечела (+2,18%). Снижаются акции Эн+ Груп (−1,4%), Фосагро (−0,29%) и Ростелекома (−0,2%).
📊 Из-за укрепления рубля акции экспортёров могут выглядеть хуже бумаг компаний, которые зарабатывают внутри страны. По мнению аналитиков, лучше рынка будут акции банков, в частности — Т-Технологий.
👀 Сегодня совет директоров Черкизово рассмотрит дивиденды за 2024 год, а Минфин проведёт аукцион размещения ОФЗ 26233 и 26248.
🛒 В 19:00 мск Росстат опубликует недельную инфляцию. Если она будет ниже 0,16%, рынок может отреагировать ростом.
3⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи поднялся к уровню 3025 пунктов. Котировки шли вверх на новостях, которые дают надежду, что геополитическая обстановка нормализуется. А ещё в ожидании, что ЦБ скоро смягчит свою политику, ведь недельная инфляция снижается с декабря.
🤔 Аналитики Альфа-Инвестиций отмечают, что на рынке появилась тенденция, когда без новостей взлетают отстающие акции. Например, так было с Эн+ Груп, Группой Позитив, Транснефтью и Ростелекомом. Всё дело в спекуляциях: трейдеры ищут не успевшие сильно вырасти бумаги. Тактика может быть интересной, но подходит не всем.
💪 Рубль продолжил укрепляться. Курс юаня опустился на 1,5% — до 12,9 рубля. Всё из-за роста цен на нефть и другое сырьё в последнее время.
🇺🇸 Рынок акций США остался вблизи исторического максимума. Сегодня на ход торгов могут повлиять корректировки цен на нефть, золото и многие промышленные металлы.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Самый популярный эмитент на Мосбирже опубликовал финансовый отчёт за январь. Чистая прибыль банка выросла на 15,5% год к году =132,9 млрд рублей. Аналитикам Альфа-Инвестиций понравились результаты компании 😍
Что в январе 👀
📍 Чистый процентный доход +9,4% год к году =231,5 млрд рублей
📍 Чистый комиссионный доход +2,6% год к году =50 млрд рублей
📍 Рентабельность капитала =22,2%
Кредитование немного снизилось: розничный портфель сократился на 0,5%, а корпоративный — на 0,8%. Всё дело в высоких ставках. Однако качество кредитов остаётся стабильным.
👉 Аналитики отмечают, что показатели января сезонно слабее декабря, но год к году динамика остаётся позитивной. Главное, на что стоит обратить внимание в ближайшее время — отчёт по МСФО и планы по дивидендам.
Что будет с акциями 🔮
Эксперты Альфа-Банка считают, что бумаги Сбера подорожают в течение года до 365 рублей или на 20% к сегодняшней цене.
#аналитика
@alfa_investments