118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
🔻 Российский рынок акций утром продолжает снижаться: –0,5% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. Теряют бумаги HeadHunter (–2,92%), Globaltrans (–1,14%) и Юнипро (–1%). А в плюсе акции Северстали (+0,95%) и ММК (+0,74%). От Новатэка (+0,42%) инвесторы ждут решения по дивидендам за 2023 год. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, доходность выплаты будет в районе 2,7–3,4%.
🔎 Сбербанк за январь заработал 115 млрд руб. по российским стандартам (+5% год к году, скоро расскажем подробнее). Ещё инвесторы ждут от Норникеля результатов за второе полугодие.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 На российском рынке акций прошла волна распродаж после 10 сессий плавного роста. В лидерах падения — расписки TCS Group (–4%). Компания продолжает готовить переезд в Россию. ЦБ зарегистрировал выпуск акций российского ТКС Холдинга, а Мосбиржа прекратит торги расписками TCS Group на время перерегистрации. Последний день для сделок — 15 февраля, а дата возобновления пока неизвестна. Вероятно, инвесторы опасаются просадки котировок после перерегистрации.
⏯ Предстоит пауза и в торгах акциями Транснефти на время процедуры их дробления. Последний день торгов перед перерывом — 14 февраля, а возобновятся они 21 февраля.
📱 Яндекс потерял 0,6%: вчера появилось больше деталей реструктуризации бизнеса. Но информации об условиях обмена для российских владельцев акций пока нет. Акционеры Yandex N.V. обсудят разделение бизнеса на собрании 7 марта.
🛢 Цена нефти подскочила на фоне нового обострения на Ближнем Востоке. Акции нефтяников в ближайшее время могут выглядеть лучше рынка.
🇺🇸 На рынке акций США вчера было затишье. Теперь инвесторы ждут публикации январской инфляции во вторник.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
«Погода» на рынке часто меняется, а уследить за ней бывает сложно. Это отнимает много времени и сил. Так что же делать? Забросить инвестиции? 😱
Конечно, нет! Можно выбрать портфель, который нацелен на долгосрочный рост при любой ситуации в экономике. Идея всепогодного портфеля принадлежит легендарному инвестору Рэю Далио, а наши коллеги из Альфа-Капитала придумали свою версию. Встречайте новый биржевой фонд «Альфа-Капитал Умный портфель»! 🥳
💼 Что в составе фонда? Российские акции, облигации, инструменты денежного рынка и золото. Потому что диверсификация — наше всё! У акций и облигаций гибкие пропорции, ориентир по доле золота — 10%, а денежного рынка — 20%.
⚠️ Какие риски? Акции могут сильно меняться в цене, но стоимость пая поддержат другие активы. Управляющий фондом следит за ситуацией на рынке и меняет состав портфеля с учётом «погоды».
💸 Сколько нужно денег? Стоимость одного пая доступна каждому инвестору. На 8 февраля — чуть больше 10 руб.
🎯 Как инвестировать? Купить паи на бирже. Эксперты советуют вкладываться на срок от года и более. А если держать паи в портфеле не менее трëх лет, можно использовать льготу и не платить налог с прибыли от продажи актива.
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,24%. Больше всех растут котировки Яндекса (+3,16%), Юнипро (+1,18%) и АФК «Система» (+0,92%). В отстающих пока X5 Group (–0,95%), ВК (–0,69%) и Globaltrans (–0,74%).
📃 Сегодня на котировки Новатэка могут повлиять корпоративные новости. Отгрузки с Арктик СПГ-2 начнутся не раньше марта: компании не хватает кораблей. Завтра Новатэк обсудит дивиденды.
2️⃣ Наш индекс риска — 2 балла из 10 (у нас такое в первый раз!). Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи снова обновил максимум с начала года. Росли котировки Яндекса (+6,96%): мог повлиять шорт-сквиз (когда выкупается много коротких позиций). А ещё — вера инвесторов в справедливый обмен один к одному бумаг нидерландской Yandex N.V. на акции российского МКАО «Яндекс».
📊 Прибавляли акции Сбербанка (+2,06%): вероятно, инвесторы покупали их в ожидании завтрашнего отчёта за январь. Подросли и котировки Лукойла (1,4%): нефтяник — один из лидеров по потенциальным дивидендам.
⬆️ Ещё выросли акции Мосбиржи (+0,9%): компания подтвердила планы по дивидендам — не менее 50% от чистой прибыли по международным стандартам.
🇺🇸 Рынок акций в США вырос благодаря бигтехам. Инвесторов воодушевил успех аукциона 10-летних гособлигаций с рекордным объёмом $42 млрд. Спрос оказался высоким, а ставка низкой — 4,093%. Это подогрело ожидания, что ставка начнёт снижаться в этом году.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На Мосбирже снова резкий взлёт без корпоративных новостей: на этот раз в акциях Совкомбанка. Они дорожают второй день, сегодня прибавляли больше 10% 🔼
А по объёму торгов сегодня эта бумага в моменте опережала Яндекс и Сбербанк 🔄 Да, с момента выхода на биржу 15 декабря акции Совкомбанка были недооценены, считают аналитики Альфа-Банка. Но мощный импульс получили только на этой неделе 🆙
🤔 Почему? У аналитиков Альфа-Инвестиций есть версия — возможно, это волна роста после IPO. Вероятно, сразу после размещения многие участники фиксировали прибыль, и это создавало так называемый навес продавцов. Но потом рынок его «переварил» 🥫 Большинство желающих продали акции, негативных новостей по компании нет, и котировки устремились вверх к справедливым уровням.
На рынке уже были похожие истории 👇
🛴 Акции Whoosh два месяца после IPO торговались без особой динамики. Потом резко начали расти и прибавили 55% за следующие три месяца.
💻 Группа Астра вышла на биржу в октябре прошлого года, и полтора месяца акции медленно снижались. Но в декабре котировки развернулись и уже выросли на 24% от минимумов.
Что делать инвестору?
❤️ Аналитики Альфа-Банка считают акции Совкомбанка перспективными. Целевая цена — 22 руб. в течение года (+22% к текущим уровням).
⚠️ Но в краткосрочной перспективе в бумагах может быть повышенная волатильность из-за слишком стремительного роста, предупреждают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
😇 Утром на российском рынке акций тишина: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,09%. Немного растут акции HeadHunter (+0,95%), Аэрофлота (+0,74%) и Яндекса (+0,66%). А в минусе бумаги Северстали (–0,36%), ПИКа (–0,32%) и Мосбиржи (–0,31%).
🏦 На Мосбирже всё больше новых имён. Сегодня стартуют торги акциями Делимобиля, а на очереди уже следующее IPO — ИТ-компания Диасофт.
💵 Сегодня Минфин вернётся к покупке валюты в рамках бюджетного правила. С учётом операций ЦБ чистые продажи валюты на рынке снизятся до 8,1 млрд руб. в день против 15,9 млрд руб. в январе. Это уменьшит поддержку рубля и поможет акциям экспортёров.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10 (кажется, такого ещё не было!). Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи немного вырос и медленно, но верно достиг максимума с середины ноября. Яндекс (+2%) почти закрыл просадку после объявления деталей реструктуризации. Вчера компания пообещала 15 февраля раскрыть финансовые результаты года. Возможно, инвесторы ждут, что компания расскажет главное — условия обмена акций на бумаги полностью российской компании.
🏡 Акции ПИКа (+3,48%) хорошо прибавили после новостей об увеличении лимитов по ИТ-ипотеке. Инвесторы покупали и другие акции компаний внутреннего рынка — МКБ (+1,96%), Магнит (+1,93%).
🗽 Акции США во вторник чуть подорожали. Инвесторов вдохновили на покупки две вещи: доходности гособлигаций снизились, а представитель ФРС допустил снижение ставки позднее в этом году.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Пока ждём первого в этом году решения ЦБ по ключевой ставке — обсудим экономические тренды 2024 года в прямом эфире
Мы пригласили на эфир тех, кто знает о макроэкономике всё! Это главный экономист Альфа-Банка, руководитель Центра макроэкономических исследований Наталия Орлова и глава дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов 🔥 Они обсудят:
📌 какие тренды в экономике будут влиять на рынок в 2024 году;
📌 как будет меняться ключевая ставка в течение года;
📌 что будет с курсом рубля;
📌 как всё это отразится на акциях и облигациях;
📌 что делать инвестору: советы по долгосрочной и среднесрочной стратегии.
🕔 Когда? В четверг, 8 февраля, в 17:00 мск
🚩 Где? Прямо здесь, в нашем канале. Регистрироваться не надо — просто приходите и включайте трансляцию.
Ждём всех!
@alfa_investments
📈 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,21%. Больше всех растут бумаги HeadHunter (+1,86%), TCS Group (+0,57%) и Сургутнефтегаза (+0,5%). А снижаются котировки ММК (–0,46%), РусГидро (–0,4%) и МКБ (–0,36%).
📃 Сегодня на котировки ММК может влиять финансовый отчёт по международным стандартам за 2023 год. А ещё инвесторы могут сохранить активность по бумагам компаний, которые вчера были в центре внимания — например, Яндекса или Новатэка.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи остался на месте. Просели акции Яндекса (–3,7%). Бизнес наконец разделится на российский и международный, но пока нет деталей обмена акций нидерландской Yandex.N.V на бумаги МКАО «Яндекс».
🔼 Зато прибавляли акции Новатэка (+3,5%): 9 февраля Совет директоров обсудит дивиденды по итогам года. А ещё росли котировки МТС (+1,5%): МТС-Банк может провести допэмиссию акций и разместить их на Мосбирже.
💸 ЦБ с 7 февраля снизит объём операций по продаже валюты с 15,9 до 8,1 млрд руб. в день. Это ослабит поддержку рубля, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок акций в США немного скорректировался. Представители ФРС пока не обещают снижать ставку — нужно больше данных, подтверждающих замедление инфляции.
🐲 Сегодня акции на Гонконгской бирже прибавляют 4%: для поддержки рынка Правительство ограничило часть сделок по продаже акций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Российский рынок бодро начал год: +3,71% по индексу Мосбиржи в январе. Все отрасли закончили месяц в плюсе ➕
Золото достаётся ИТ-компаниям 🖥
Акции ВК наконец отыграли падение после переезда в Россию. А бумаги Яндекса росли на ожиданиях скорого разделения бизнеса. Сегодня появились официальные новости, но не раскрыт ключевой вопрос — какие условия предложат миноритарным акционерам 🤔
Серебро — у телекомов ☎️
Инвесторы покупали акции Ростелекома (+12,1%): его выручка за год превысила 700 млрд руб. 👍 А котировки МТС (+10,6%) росли на новостях о продаже активы в Армении и возможном IPO дочернего МТС Банка.
Бронза — у энергетиков ⚡
Здесь лучше всех чувствовали себя акции ФСК-Россети (+17,2%), причём без особых новостей. Ещё росли акции Русгидро (+10%). Возможно, сыграли роль сообщения о том, что ФАС разрешила компании до 2025 года одновременно генерировать и передавать электроэнергию.
Нефтегазовые компании прибавляли хуже рынка ⛽
Несмотря на дорожающую нефть, сектор вырос на 2,4% против +3,71% у индекса Мосбиржи 📊 Всё из-за пожаров у Роснефти и Новатэка и ремонта НПЗ у Лукойла. А ещё экспортёрам мешало расти укрепление рубля.
@alfa_investments
Свершилось: Яндекс официально объявил о сделке по разделению бизнеса на российский и международный 🗣
В начале торгов инвесторы начали фиксировать прибыль, ведь в ожидании этих событий за последние две недели акции прибавили почти 20%. Но котировки быстро восстанавливаются, и на 10:14 мск просадка составила только 4%.
Вот главное 👇
📌 Нидерландская Yandex N.V. продаёт бизнес Яндекса «консорциуму частных инвесторов» за 475 млрд руб.
📌 Покупатели — руководители российского бизнеса Яндекса, ЗПИФ Лукойла и структуры трёх бизнесменов — Александра Чачавы, Павла Прасса и Александра Рязанова.
📌 Новой головной компанией вместо Yandex N.V. станет российская МКАО Яндекс. И на Мосбирже будут торговаться её акции. Компании достанутся сервисы и активы Yandex N.V., кроме зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центра в Финляндии.
📌 Сделку ещё должны одобрить акционеры Yandex N.V. и регулирующие органы.
❤️ А что получат розничные инвесторы? После этого одобрения новая структура предложит владельцам акций Яндекса класса «А» «различные опции по их позициям в ценных бумагах», что даст им возможность стать акционерами МКАО «Яндекс». Сроки и условия обмена всё ещё непонятны — это остаётся ключевым вопросом для инвесторов, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
Неделя выдалась насыщенной, и о самом важном мы рассказывали в канале. Но сколько ещё осталось за бортом
Наша редакция не даст вам это пропустить! Вот самые интересные материалы аналитиков Альфа-Инвестиций на этой неделе 👇
📍 Доходность облигаций может быть весьма привлекательной — даже 17% годовых. А если ещё покупать бумаги на ИИС и получать вычеты…Ух!
📍 Рубль в конце зимы может слегка хандрить. Но только слегка! Держите прогноз курса рубля к доллару, юаню и евро на февраль.
📍 Некоторые компании из индекса Мосбиржи прибавили 17–22% за месяц! Держать дальше или зафиксировать прибыль? Вот ответ.
📍 Снижение ставки в этом году возможно, но, скорее, во втором полугодии. Пока она остаётся высокой, компаниям с большими долгами может быть непросто — будьте аккуратнее с их акциями.
📍 Январь был самым спокойным месяцем с 1997 года для индекса Мосбиржи. Наши аналитики подсчитали, как по статистике ведёт себя рынок в феврале и к каким акциям стоит присмотреться. Берите на заметку :)
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Дивиденды сталеваров — актуальная идея февраля ⛄️
Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают заработать на акциях Магнитогорского металлургического комбината. Вот почему это может сработать 👇
💵 Котировки ММК могут подрасти в ожидании дивидендов. Сегодня выплаты объявила Северсталь, а обычно все три главных чёрных металлурга делились прибылью с акционерами. Возврат к выплатам одной из компаний может подтолкнуть к этому остальных. Аналитики ждут новостей от ММК уже в начале февраля.
🏭 Производство стали в России почти достигло уровня рекордного 2021 года: компании смогли перестроить экспорт и увеличить поставки на внутренний рынок. В выигрыше все сталевары, включая ММК.
💪 У компании сильные операционные результаты по итогам 2023 года: выросло и производство (+11,1%), и продажи металлопродукции (+10,1%). Скорее всего, это выльется в хорошие финансовые показатели и понравится инвесторам.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 День начинается грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,19%. Больше всех теряют бумаги ПИКа (–0,67%), Полюса (–0,66%) и ВК (–0,64%). Зато растут акции Северстали (+1,41%), НЛМК (+0,82%) и ММК (+0,41%): всё потому, что Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды — 191,51 руб. на бумагу (доходность около 11% к текущим ценам).
📑 Сегодня на котировки могут повлиять отчёты: выручка Самолёта за год прибавила 53%. Ещё результатами по международным стандартам поделится Северсталь, а Мосбиржа отчитается об оборотах торгов за январь.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос пятую сессию подряд и вышел на максимум за два месяца. Среди самых ликвидных акций больше всех прибавили бумаги Яндекса (+2,7%), Магнита (+1,1%) и Мосбиржи (+1,1%).
👆 Хорошо себя чувствовали акции металлургов: НЛМК (+2,2%), ММК (+1,55%). Инвесторы покупали бумаги в надежде на дивиденды Северстали, ведь дивидендная политика у этих трёх компаний обычно схожа.
🛢 Хуже рынка оказались нефтяники: Лукойл (+0,04%), Роснефть (+0,26%). Всё потому, что нефть подешевела из-за снижения напряжения на Ближнем Востоке.
🇺🇸 Рынок акций США вчера частично отыграл падение накануне. Инвесторы вернулись к покупкам после неплохих данных о деловой активности и безработице. Ещё хорошие финансовые результаты показал Apple. Сегодня на котировки могут повлиять новые данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Globaltrans могут подорожать в течение года на 29%, до 880 руб. за бумагу, считают аналитики Альфа-Банка ❤️
Но только если сбудутся позитивные прогнозы 👇
🌁 Прояснится ситуация по дивидендам. Неопределённость создают недавние перемены в структуре акционеров. Прежние собственники направляли на выплаты весь денежный поток, ограничивая вложения в развитие бизнеса. Но сейчас перевозчику надо обновлять вагонный парк, а на это нужны деньги 🤔 Вопрос — какие приоритеты будут у новых владельцев.
🚂 Успешно завершится «переезд» с Кипра в ОАЭ. По плану он должен случиться уже в I квартале. Это не решит проблему дивидендов, но откроет другие возможности для роста котировок 🌱
Лучший вариант для инвесторов — выкуп акций у нерезидентов из «недружественных» стран и последующее погашение этих бумаг ⤵️ Это как минимум увеличит доли текущих акционеров. Деньги на выкуп у компании есть, считают аналитики.
💰 Финансовая отчётность порадует инвесторов. По мнению экспертов, за 2023–24 годы она будет хорошей: ставки на аренду полувагонов и логистика грузопотоков позволяют перевозчикам неплохо зарабатывать.
Но рентабельность Globaltrans будет ниже недавних рекордов примерно на 9% 📉 Всё из-за того, что в 2024–29 годах ему надо будет заменять подвижной состав. По оценкам аналитиков, это потребует капиталовложений около 21 млрд руб. в год против 11 млрд в среднем за последние 5 лет. Отчётности за 2023 год ждём в конце марта — начале апреля.
⚠️ Главный риск для бумаг Globaltrans — сохранение неопределённости с дивидендами. Цена может вырасти до целевого уровня, только если ситуация прояснится или хотя бы будет выкуп акций у нерезидентов, считают аналитики.
@alfa_investments
❄️ Февраль начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,36%. В топе у инвесторов акции Сургутнефтегаза (+1,03%), префы Татнефти (+0,93%) и бумаги ВК (+0,7%). Немного снижаются акции Полюса (–0,46%), ФСК ЕЭС (–0,31%) и Северстали (–0,2%).
🛢 На нефтяные котировки сегодня могут повлиять итоги заседания мониторингового комитета ОПЕК+.
🔎 Ещё инвесторы ждут от Мосбиржи торговых итогов января, а от Самолёта и Северстали — финансовых результатов за IV квартал. Возможно, металлург даст какую-то конкретику по дивидендам.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи наконец преодолел отметку 3200 пунктов. Лучше рынка чувствовал себя нефтегазовый сектор: Газпром (+1,91%), Лукойл (+1,38%), Татнефть (+1,63%). Инвесторы ждут от них сильных финансовых результатов и хороших дивидендов.
📉 В лидерах падения оказался Полиметалл (–4,4%). Компания выполнила годовой план, несмотря на снижение производства и выручки в IV квартале. Но инвесторов беспокоит продажа российского бизнеса и отсутствие дивидендов.
👛 А инфляция снова ускоряется. С 23 по 29 января потребительские цены выросли на 0,16%, против 0,07% в предыдущую неделю. К концу года инфляция снизится до 6% с текущих 7,32%, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. С замедлением роста цен ЦБ будет снижать ставку, но, по словам главы регулятора, скорее всего, уже во втором полугодии.
🎢 На рынке США прошли распродажи. ФРС сохранила ставку неизменной, но глава регулятора считает маловероятным, что она снизится в марте. Сегодня инвесторы ждут данных о деловой активности и безработице, а также финансовых результатов Apple.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Бумаги Полиметалла сегодня дешевеют несмотря на неплохие производственные результаты. Видимо, инвесторов по-прежнему беспокоит продажа российского бизнеса и дивиденды
Компания всё ещё рассчитывает продать российские активы до конца марта — есть один потенциальный покупатель из России, сообщил глава Polymetal 📢 Золотодобытчик задумался об отделении российской части бизнеса после введения против неё ограничений США. Деньги от сделки должны пойти на развитие бизнеса в Казахстане, который останется на балансе Полиметалла. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, инвесторы опасаются, что продажа будет с дисконтом 🛍
Плюс владельцы акций на Мосбирже беспокоятся из-за дивидендов: компания собирается делиться прибылью после завершения сделки, но её перспективы остаются неопределёнными. Раньше выплатам мешала регистрация на острове Джерси, но летом головная структура — Polymetal International — переехала в Казахстан. Владельцы акций Полиметалла на казахстанской бирже AIX могут получать дивиденды, но там бумаги стоят дешевле 🔽 Поэтому вопрос обмена расписок на Мосбирже на казахстанские акции тоже давит на котировки.
Возможно, поэтому инвесторы не впечатлились отчётом золотодобытчика. А там всё неплохо (сравнения год к году):
🔸 Производство золотого эквивалента в IV квартале снизилось (–15%), но в основном из-за высокой базы прошлого года. По итогам года результат стабильный — 1,7 млн унций, как и было запланировано.
🔸 Выручка за год = $3 млрд, +8%. Всё благодаря высоким ценам на драгметаллы. Но вот в IV квартале выручка снизилась: на 22% в Казахстане и на 28% в России.
🔸 В IV квартале чистый долг оставался стабильным — $2,38 млрд. На Казахстан приходится только 7% долга.
@alfa_investments
Новый кандидат в очереди на IPO — ИТ-компания Диасофт — досрочно закроет сбор заявок: 12 февраля вместо 14-го. Всё из-за повышенного интереса инвесторов 🧑💻
📲 Но время ещё есть! Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов до 14:00 мск 12 февраля. Минимальная сумма — 4500 руб.
❤️ Вот главное, что нужно знать о новом эмитенте ⬇️
📍 Диасофт — разработчик программного обеспечения для финансового сектора, в этом сегменте у него 24% рынка.
📍 Клиенты Диасофта — 150 компаний из разных отраслей, в том числе 23 банка из топ-30. Выручка растёт из года в год (16,8 млрд руб. на 30 сентября 2023 года), особенно благодаря импортозамещению.
📍 План до 2028 года — увеличить долю рынка с 24% до 32% и достичь рентабельности EBITDA 45–50% (сейчас — 35%).
📍 Компания собирается платить дивиденды уже по итогам 2023 года (не менее 62% EBITDA). В 2024–25 годах Диасофт хочет отдавать на выплаты не менее 80% EBITDA, причём платить ежеквартально, а с 2026 года — не менее 50%.
📍 По мультипликаторам Диасофт оценивается дешевле ближайших конкурентов — Группы Астра и Positive Technologies.
⚠️ Конечно, есть и риски. Вот основные:
▶ снижение государственной поддержки ИТ-отрасли;
▶ возвращение иностранных вендоров;
▶ высокая конкуренция между ИТ-компаниями;
▶ дефицит ИТ-кадров.
@alfa_investments
Прямой эфир с главным экономистом Альфа-Банка Наталией Орловой уже сегодня вечером! 🗣
Вы узнаете 👇
📍 в каких экономических реалиях предстоит жить российскому фондовому рынку в этом году,
📍 куда может пойти курс рубля и ключевая ставка,
📍 и что с этим всем делать инвестору.
Эти вопросы с Наталией Орловой обсудит руководитель дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов
Подключайтесь к трансляции в нашем канале уже сегодня, 8 февраля, в 17:00 мск! 🎙
@alfa_investments
В январе инвесторов на Мосбирже стало на полмиллиона больше — 30,2 млн человек, а совершали сделки 3,7 млн из них
Давайте скорее заглянем в #народныйпортфель 👇
В топ самых популярных акций вернулась Северсталь (впервые почти за год!). Компания возвращается к выплатам дивидендов — а их очень любят инвесторы. Металлург вытеснил из рейтинга Татнефть, а в конце списка теперь Магнит 🛒
Ещё ближе к лидерам стал Яндекс: он занял четвёртое место, подвинув префы Сбера. Инвесторы активно покупали акции ИТ-компании в надежде, что скоро завершится разделение бизнеса на российский и международный ➗
Другие компании остались на своих местах, чуть снизив доли: позитивных новостей было маловато, а до дивидендов пока далеко. Топ-3 любимчиков инвесторов по-прежнему занимают Сбербанк, Газпром и Лукойл. А ещё в портфеле — Сургутнефтегаз, Норникель и Роснефть 🛢
❤️ Топ клиентов Альфа-Инвестиций заметно отличается. Яндекс занял только десятое место рейтинга вместо четвёртого. Ещё наши клиенты не оценили Магнит и Северсталь — вместо них Новатэк и Самолёт, который «долетел» аж до пятой строчки 🔼
@alfa_investments
Подсчитываем дивиденды металлургов: сколько может добавить к выплатам Северсталь и какие перспективы у ММК 🧮
ММК не объявил дивиденды вместе с вчерашним финансовым отчётом, но инвесторы ждут ясности. Ведь недавно о возобновлении выплат объявила Северсталь, а это может стать сигналом для других металлургов ✅
Северсталь выплатит за 2023 год 191,51 руб. на акцию, но финальное решение акционеры примут аж 17 июня 📆 Отложенный срок может значить, что итоговая выплата будет больше — к ней могут прибавиться дивиденды за I квартал 2024 года, если Совет директоров порекомендует их в апреле 💰
Именно по такой схеме Северсталь платила дивиденды в 2020 и 2021 годах. По расчётам аналитиков Альфа-Инвестиций, в этом случае общая доходность «двойной» выплаты может достичь 13,8% к текущим ценам 👍
А что же с ММК? Отчёт за 2023 год хороший (сравнения год к году) 👇
📌 выручка = 763,4 млрд руб., +9,1%;
📌 EBITDA = 195,6 млрд руб. + 26,2%;
📌 чистая прибыль = 118,4 млрд руб., +68,2%;
📌 свободный денежный поток = 30,75 млрд руб., –57,6% из-за роста капитальных затрат на развитие. Для инвесторов важна абсолютная цифра, потому что на её основе рассчитываются дивиденды.
❤️ По мнению наших аналитиков, ММК может направить на выплаты за 2023 год 100% денежного потока (ведь чистый долг отрицательный). Это даёт 2,75 руб. на акцию (доходность 4,8%). Но если ММК решит одновременно заплатить дивиденды за 2022 год, то общая доходность станет гораздо приятнее — больше 15%. С другой стороны, ММК продолжает активно инвестировать в развитие — это не способствует высоким выплатам 🤔
Пока же инвесторы недовольны молчанием ММК насчёт дивидендов: акции подешевели вчера после отчёта и продолжают снижаться сегодня (–1,12% на 12:50 мск). Что ж, будем ждать новостей 🔎
@alfa_investments
Лукойл может заработать на Яндексе, а инвесторы — на акциях Лукойла
Так решили аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему это может сработать 👇
📝 Лукойл вошёл в консорциум инвесторов, договорившихся о покупке МКАО «Яндекс» (российский бизнес Яндекса). Сделка пройдёт с дисконтом не менее 50% к справедливой стоимости бизнеса. Лукойл получит около 10% Яндекса, а ещё — доступ к технологиям e-commerce для розницы.
💸 Российский бюджет в январе выплатил нефтяным компаниям 146,6 млрд руб. по топливному демпферу. А в прошлом году эти выплаты достигли 1,588 трлн руб. Их сохранение позитивно для финансовых результатов компании.
🛢 Американский нефтеперерабатывающий завод импортировал 10 000 баррелей российской нефти, но эта поставка не нарушила ограничений благодаря смешиванию нефти на терминалах хранения. Возможность экспорта в США — хороший сигнал для российских нефтяников.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Кажется, инвесторы «распробовали» цифровые финансовые активы. Сейчас только февраль, а с начала года количество инвесторов на нашей платформе А-Токен увеличилось более чем на 100%!
ЦБ зарегистрировал нашу платформу для выпуска ЦФА чуть больше года назад — 2 февраля 2023 года. И сейчас А-Токен — лидер в размещении нового класса активов (что это такое — уже рассказывали).
За год мы успели:
📌 выпустить ЦФА на более чем 33 млрд руб.;
📌 занять более 44% рынка;
📌 стать «Лучшей платформой ЦФА» в рейтинге Cbonds Awards – 2023.
Нашим клиентам понравились ЦФА строительной компании Пионер с доходностью 17% годовых. И ЦФА с привязкой к курсу евро — от разработчика игр Ван-Ай-Ти Трейд. Ещё был гибридный выпуск ЦФА на золото (с возможностью получить реальный слиток 😎).
Прямо сейчас в приложении Альфа-Банка можно купить ЦФА Ростелекома на 21 день со ставкой 16,1% годовых. Сбор заявок — сегодня до 17:00 мск. А скоро появятся и другие интересные выпуски 🔥 Следите за ними в наших приложениях.
Кстати, для ЦФА не нужен брокерский счёт — купить их можно с обычного банковского счёта 👌
@alfa_investments
Главные прогнозы на 2024 год от аналитиков Альфа-Банка ❤️
В карточках — их выбор акций на год вперёд: лидеры по потенциалу роста и возможным дивидендам 👆
А вот основные тезисы из инвестиционной стратегии ⬇️
🔺 В базовом сценарии индекс Мосбиржи за год прибавит 14%. Тормозить рост рынка акций могут инфляция, высокая ключевая ставка (а значит, и доходность ОФЗ), или просадка акций отдельных компаний после смены «прописки» на российскую.
💵 Доллар к концу года будет стоить около 100 руб., считают эксперты.
⛽ Поэтому в списке фаворитов на 2024 год — акции экспортёров, которые защищают от инфляции и ослабления рубля. Например, котировки Роснефти пока сильно отстают от конкурентов, а Татнефть может подрасти на ожиданиях дивидендов. Ещё хорошую дивидендную доходность можно ждать от Сургутнефтегаза и Лукойла.
✨ Интересны экспортёры, на чьи товары ожидается хороший спрос на мировых рынках. Это Полюс, Южуралзолото, Фосагро, Алроса и Норникель. А Северсталь сможет зарабатывать даже при замедлении экономического роста.
💻 В ИТ-секторе стоит присмотреться к Яндексу и HeadHunter — они могут неплохо прибавить из-за перерегистрации в Россию. А от МТС инвесторы традиционно ждут приятных годовых дивидендов.
🛒 В потребительском секторе интересен Магнит, который начинает делиться прибылью с акционерами. А в Х5 Group может появиться хорошая точка входа после смены регистрации.
🏧 Фавориты в финансовом секторе — Сбербанк и Совкомбанк. А к TCS Group можно присмотреться ближе к концу I квартала, когда завершится «переезд» в Россию.
💰 В среднем российский рынок принесёт инвесторам дивидендную доходность за 2023 год в 8,5%. А в 2024 году аналитики ждут рекордных выплат — около 5 трлн руб. против 2,5 трлн руб. годом ранее.
Полную версию инвестиционной стратегии аналитиков Альфа-Банка читайте ниже 👇
#чтокупить
@alfa_investments
🌱 Несмотря на то, что инвесторы с начала торгов фиксируют прибыль по акциям Яндекса (–2,93%), российский рынок в плюсе: на 10:20 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,18%. Прибавляют бумаги Globaltrans (+1,62%), Русгидро (+1,62%) и ВК (+1,15%). Кроме Яндекса, дешевеют акции Северстали (–0,9%) и HeadHunter (–0,77%).
📱 Сегодня утром Яндекс опубликовал схему реструктуризации бизнеса. Yandex N. V. продаст российскую часть бизнеса консорциуму инвесторов за 475 млрд руб., и значительную часть средств от сделки, как ожидается, получат акционеры через обратный выкуп. Такая новость не может не повлиять на торги.
📆 На неделе финансовые результаты квартала представит Норникель, а Сбербанк сообщит прибыль за январь по российским стандартам.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔺 За прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос, но в пятницу подъём приостановился. В центре внимания были растущие акции Яндекса и дивиденды сталеваров. Совет директоров Северстали (–2,6%) рекомендовал 191,15 руб. на акцию (доходность 11,7%). Это выше ожиданий рынка, но инвесторы решили зафиксировать прибыль.
🇺🇸 В США акции снова прибавили больше 1%. Рынок тянули наверх акции соцсети Цукерберга (+20,3%) благодаря хорошему отчёту и объявлению первых в истории дивидендов (0,5$ на акцию). Хорошим отчётом поделилась и Amazon (+7,9%).
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
50 центов на акцию: такие дивиденды будет платить владелец Facebook — компания Meta*. Выплаты она объявила первый раз
Это значит, что Марк Цукерберг на свои 13% акций будет получать $700 млн в год 😱 Нет, мы не завидуем (на самом деле да). С другой стороны, а сколько должен зарабатывать основатель соцсети, у которой больше двух миллиардов пользователей? 🤔
А ведь всё началось 20 лет назад, с разбитого сердца одного студента Гарварда… По крайней мере, так начинается художественный фильм Дэвида Финчера «Социальная сеть», который вышел в 2010 году и был номинирован на Оскар. Сценарий основан на книге «Миллиардеры поневоле: как создавался Facebook, история о сексе, деньгах, гениальности и предательстве». А источником для неё стал Эдуардо Саверин, второй создатель Facebook, о котором мало кто слышал. Как так получилось? Ну вот об этом и фильм.
А ещё там снялся Джастин Тимберлейк ❤️
*Признана в России экстремистской организацией, её деятельность в стране запрещена
#планнавыходные
@alfa_investments
Неприятный сюрприз для владельцев ИИС. С этого счёта теперь нельзя покупать некоторые популярные бумаги. Например, акции Яндекса или расписки Ozon 😲
О том, что регуляторы хотят запретить покупку иностранных ценных бумаг на ИИС, мы, конечно, слышали. Тут всё логично: ИИС придуман для развития отечественного рынка, а вложения инвесторов в акции Tesla или Apple этому не помогали. К тому же и биржевых торгов такими бумагами в России теперь нет 🙅♂️ Так что запрет покупки иностранных бумаг на ИИС чистая формальность, думали многие. Но ошибались ☹️
Оказалось, что покупать с ИИС теперь нельзя и бумаги родных для нас компаний, которые торгуются на Мосбирже и даже входят в её индекс ☹️
Как так вышло?
Правительство ограничило покупку с ИИС бумаг, выпущенных иностранными государствами, и «ценных бумаг иностранных эмитентов». А в эту категорию попадают, например, все депозитарные расписки. Ведь их эмитент — не сама компания, а иностранный банк-депозитарий.
Несколько примеров из индекса Мосбиржи 👇
📱 акции Яндекса (эмитент Yandex N.V.)
🏦 ГДР TCS Group (эмитент JPMorgan Chase Bank)
📦 АДР Ozon (эмитент The Bank of New York Mellon)
🍅 ГДР Русагро (эмитент The Bank of New York Mellon)
🚂 ГДР Globaltrans (эмитент Citibank N.A.)
🍏 ГДР X5 Group (эмитент The Bank of New York Mellon)
Что же делать инвестору?
✏️ Если такие бумаги уже есть у вас на ИИС — держать и продавать их можно, ограничена только покупка.
✏️ Все эти бумаги по-прежнему можно свободно купить на обычный брокерский счёт.
✏️ Можно дождаться «переезда» этих компаний в Россию и уже тогда купить их акции на ИИС.
@alfa_investments
Дождались: Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года 🤩
Размер выплаты — 191,51 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — 11,4% ). Решение ещё должны утвердить акционеры на собрании 7 июня. А последний день для покупки акций под выплаты — 17 июня 2023 года 📆
Впрочем, инвесторы начали закупаться акциями Северстали уже некоторое время назад, а сегодня бумаги дорожают на 0,4%. Вслед за ними растут акции других чёрных металлургов — ММК и НЛМК. Видимо, инвесторы надеются, что они по примеру Северстали возобновят выплату дивидендов 🔎
@alfa_investments
Яндекс уже неделю продолжает расти без новостей — сегодня котировки прибавляют 2,8%. А на горизонте года рост может составить 40% ❤️
Очевидно, инвесторы ждут реструктуризации бизнеса, но ничего нового о ней компания не сообщает 🤐 Когда это всё-таки случится, акции могут подорожать ещё сильнее. Потенциал роста в течение года аналитики Альфа-Банка оценивают в 40%, до 4200 рублей. Вот их аргументы 👇
📆 Схема реорганизации будет объявлена не позднее II квартала, считают эксперты. Последние новости касались технических аспектов сделки — там, очевидно, есть прогресс. Но остаётся неясность по главным вопросам — как будет выглядеть окончательная структура собственности и какие условия предложат миноритарным акционерам 🧐
🔼 С бизнесом у Яндекса всё очень хорошо. Выручка и EBITDA в 2023 годах росли быстрее ожиданий рынка, и продолжат хорошо прибавлять и дальше — за счёт роста популярности цифровых сервисов и развития e-commerce, считают аналитики 📱 Их прогноз — рост выручки в 2024–25 годах на 40–45%, а рентабельности EBITDA — до 13–14% с 11,6% в 2023 году.
🅰️ Сейчас акции Яндекса стоят намного дешевле исторических уровней по мультипликаторам. В 2024 году ситуация должна измениться. Весь прошлый год на котировки давила затянувшаяся реструктуризация, а её завершение даст рынку возможность справедливо переоценить компанию 📊
@alfa_investments
В этом году Мосбиржа ждёт более 20 IPO и SPO — больше, чем в 2023-м. Чтобы заработать, необязательно участвовать в сделке. Можно присмотреться к акциям компаний, чьи «дочки» могли бы выйти на биржу
За счёт полученных денег материнская компания может сокращать долги или платить дивиденды. А значит, её котировки могут прибавить. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали бумаги, которые могут вырасти в 2024 году на ожиданиях IPO «дочек» 👇
АФК «Система»
Её акции выросли на 70% после IPO Ozon и Сегежи в 2020–2021 годах, но у «Системы» есть и другие кандидаты «на выданье»:
📍 Биннофарм Групп — одна из ведущих российских фармкомпаний.
📍 Медси — сеть медицинских центров, №1 в рейтинге Forbes.
📍 Cosmos Hotel Group — сеть отелей с долей рынка около 10%.
📍 Степь — один из крупнейших агрохолдингов в России.
МТС
Телекому принадлежит 100% МТС Банка, который специализируется на розничном кредитовании. Занимает 25-е место по активам среди российских банков и 27-е — по размеру капитала. IPO может пройти до конца года 🗓
ЭсЭфАй (SFI)
Главный актив — лизинговая компания Европлан с неплохими показателями: среднегодовой рост операционных доходов за пять лет — 31%, а рентабельность капитала (ROE) — около 33% 👍
Конкретных планов по IPO пока нет, но у Европлана есть шанс стать первой лизинговой компанией на российском рынке акций ‼️
Novabev Group (бывшая Белуга)
Производитель и дистрибьютор алкоголя развивает розничную сеть ВинЛаб. Темпы роста — свыше 30% в год, и за 2024 год выручка может превысить 80 млрд руб. А цель на 2025 год — увеличить число магазинов до 2,5 тыс. 🔥
Novabev Group не объявляла о планах провести IPO ВинЛаб, но это выглядит логичным шагом. Вероятно, размещение пройдёт не в этом году, но акции Novabev могут расти на ожиданиях и раньше 📈
@alfa_investments
Группа Астра удачно стартовала на Мосбирже и пока не подводит инвесторов 🔥
Сегодня бумаги ИТ-компании прибавляют 1,86% после публикации позитивных результатов по отгрузкам за 2023 год. Вот главные цифры с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
📍 Отгрузки (передача клиенту права на использование продукта или заключённый контракт) = 11,2 млрд руб., +75%. Это означает, что озвученный ранее ориентир по выручке около 10 млрд руб. остаётся реалистичным. И это будет хороший рост — в 2022 году компания получила 5,4 млрд руб. выручки.
📍 Уникальных клиентов стало больше на 41% — 22,5 тыс. А число партнёрских решений, совместимых с экосистемой компании, увеличилось на 45%. Благодаря этому выросли и отгрузки.
📍 В 2024 году отгрузки могут достичь 19-20 млрд руб., если сбудется прогноз менеджмента (+70-80%).
🅰️ По мнению аналитиков, бизнес Группы Астра динамично растёт, как и ожидал рынок. Теперь ждём полных финансовых результатов по международным стандартам — они появятся в апреле 📆
@alfa_investments
Банковский сектор заработал в 2023 году рекордные 3,3 трлн руб. Это «аномальный» результат, считают в ЦБ 🌟
Такие успехи банков объясняются несколькими причинами 👇
📍 основные доходы восстановились;
📍 сильно сократились расходы на резервы;
📍 банки отлично заработали на валютной переоценке за счёт ослабления рубля.
Но, по мнению регулятора, прибыль 2023 года нельзя рассматривать в отрыве от слабых результатов 2022-го, когда весь сектор заработал в 16 раз меньше — около 200 млрд руб. 🔄 Получается, что за два этих года средняя годовая прибыль банков — примерно 1,7 трлн руб., а это на 27% меньше, чем в докризисном 2021 году.
Прогноз ЦБ по прибыли банков на 2024 год скромнее — 2,2–2,8 трлн руб. 🔎 Розничный бизнес будет замедляться, потому что ЦБ старается ограничить рост ипотеки и потребкредитования. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что рост розничных кредитов в 2024 году притормозится до 10% с 23%, а ипотека вырастет на 10–15% вместо 29% 📊
❤️ Но некоторые банки в 2024 году могут чувствовать себя лучше рынка, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Главный на российском рынке — конечно, Сбербанк 🏦 Он заработал почти половину прибыли всего сектора, может заплатить рекордные дивиденды в 33–34 руб. на акцию и обещает их увеличивать каждый год.
Ещё стоит присмотреться к бумагам TCS Group 🏦 (но они должны пережить временное снижение котировок после «переезда» в Россию) и перспективному новичку на Мосбирже — Совкомбанку 🏦
@alfa_investments