118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Лукойл хорош не только дивидендами 💰
Нефтяник недавно закрыл список на выплаты, но у акций есть ещё много причин для роста, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему их торговый план может сработать 👇
🏴☠️ Нефть дорожает на фоне волнений в Красном море: из-за напряжённости в регионе удлиняются маршруты доставки сырья. На перевозку российской нефти это особо не влияет, а компании выигрывают от роста цен. Наш фаворит — Лукойл.
🟢 С Нового года в России отменяются экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты. Это выгодно всем нефтяникам, включая Лукойл.
🛢 Россия не будет продавать нефть и нефтепродукты иностранцам, если в контракте установлен потолок цен. Действие этой меры продлено до конца июня 2024 года. Это хорошо для финансовых результатов Лукойла, потому что помогает поддерживать цены на его продукцию.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Недавно Софтлайн провела SPO и продала ещё 4 млн акций. Новые акционеры смогут через полгода докупить бумаги по цене размещения, и, кажется, это будет хорошая сделка
Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги за год могут подорожать на 32% к текущим уровням (целевая цена — 192 руб.). И вот почему 👇
1️⃣ Софтлайн планирует выплатить дивиденды по итогам 2024 года — не менее 25% от чистой прибыли. На выплаты компания направит как минимум 1 млрд руб. 💸
2️⃣ У компании хорошие перспективы роста. Менеджмент обновил прогнозы и теперь рассчитывает, что в новом году оборот увеличится не менее чем до 110 млрд руб. (это совпадает с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка) 🔥 Ещё в планах компании нарастить валовую прибыль и скорректированную EBITDA — до как минимум 30 и 6 млрд руб. соответственно. Это может стать предпосылкой для повышения прогнозов аналитиков — на 12 и 9% 📈
3️⃣ У бизнеса неплохая рентабельность. Компания ждёт в 2024 году маржу по скорректированной EBITDA 20% (показатель на базе валовой прибыли, текущая оценка наших аналитиков — 20,6%) 👌
Если всё сбудется, бумаги Софтлайна могут хорошо прибавить 🔼 Пока они торгуются возле ранее объявленного диапазона цен SPO — 140–150 руб.
@alfa_investments
В пятницу акции Лукойла открыли торги с минусом в 6,57% и утащили вниз индекс Мосбиржи (−1,6%). Случилось что-то плохое? 🤚 Нет, это был дивидендный гэп
🤔 Гэп всегда происходит после отсечки. Сначала про неё
Когда компания объявляет о дивидендах, инвесторы активно покупают её акции ради выплат. Котировки начинают расти, ведь бумага принесёт гарантированный и заранее известный доход 🔼
Но всё это до момента дивидендной отсечки. Это день, когда компания формирует список акционеров для выплат — закрывает реестр 🗒 Чтобы попасть в него, купить акции нужно не позже чем за один рабочий день до этой даты 🗓
👀 А теперь про сам дивидендный гэп
На следующий день торгов котировки с самого начала гораздо ниже. Они как будто провалились в яму, отсюда и название «гэп». Всё потому, что до отсечки в котировках были учтены предстоящие дивиденды, а после — уже нет ☹️ И покупать акции по прежней цене не готов никто. Происходит рыночная переоценка актива: котировки снижаются примерно на размер дивидендов — это и есть гэп.
‼️ Дивидендный гэп — предсказуемое «техническое» событие, а не результат массовых распродаж. Хотя некоторые инвесторы, получив право на дивиденды, действительно продают акции.
Чаще всего котировки возвращаются к прежним уровням в течение нескольких месяцев. Чем перспективнее компания, тем быстрее закрывается гэп по её акциям 🔜
🤑 На гэпе можно заработать?
Лучше не пытайтесь. Кажется, что можно «зашортить» акции: одолжить их у брокера → продать подороже → купить после гэпа подешевле → вернуть бумаги брокеру. Но это не сработает ❌ Всё потому, что при такой схеме брокер теряет право на дивиденды. И когда они придут на счёт клиента, брокер спишет их в свою пользу. Таково правило торгов.
Шортить акции на гэпе ещё и опасно ⚠️ Они входят в обеспечение сделки, и резкое падение цены может привести к принудительному закрытию позиций. А это чревато убытками.
#основыинвестиций
@alfa_investments
Центробанк нашёл недостатки в тестах для инвесторов. Мы вам о них расскажем, но использовать их не советуем 🤚
Тесты были введены в 2021 году, чтобы новички не обожглись на сложных и рискованных финансовых инструментах 📛 Пока в процедуре остаются недоработки, позволяющие инвесторам хитрить, считает регулятор. Хотя выгода от хитрости сомнительна: честно пройти тест — в интересах самого инвестора.
Вот эти недостатки 👇
📌 Тест можно сдавать сколько угодно раз. А значит, можно перебирать ответы, пока не наткнёшься на правильный. В 2022 году введена ротация вопросов — они отличаются при разных попытках. Это усложняет перебор, но не отменяет его.
📌 Между попытками нет никакой обязательной паузы.
«Это стимулирует инвесторов, которые не сдали тест, немедленно начать тест ещё раз, а не изучить нюансы работы финансового инструмента»,
— считает регулятор.
📌 От инвестора не требуется подтверждать, что он сам проходит тест. Кто-то может сделать это за инвестора, а он в итоге покупает сложный продукт, рисков которого не осознаёт.
📌 Правильные ответы «сливают» в интернет. Поэтому некоторые инвесторы сдают тест, просто нагугливая ответы, как готовые домашние задания.
В результате эти «хитрецы» принимают на себя неосознанные риски, и их шансы потерять деньги возрастают 🤷
Но в целом подход к тестированию стал более ответственным, заметил ЦБ: статистика показывает, что люди готовятся лучше и легче сдают тест, а если не прошли его — часто отказываются от покупки сложных инструментов. И это хорошо 👌
❤️ А самым ответственным мы предлагаем готовиться к тестам по нашему курсу!
@alfa_investments
⛽️ Дивиденды Газпрома: ждать или не ждать?
После того, как компания поделилась ожиданиями по итогам 2023 года, аналитики А-Клуба остались при своём мнении: годовые дивиденды, скорее всего, будут, но их размер вряд ли порадует инвесторов.
🦆 Прогноз экспертов А-Клуба — максимум 20 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — около 12%). Это подразумевает выплату 50% скорректированной чистой прибыли с учётом результатов Газпром нефти.
Но, вероятно, по факту дивиденды будут скромнее — Газпром потерял европейский рынок, у него снизились объёмы продаж и выросла стоимость долга 🤷
А вот что Совет директоров Газпрома решил с бюджетом и инвестициями 👇
📍 За 2023 год менеджмент ожидает показатель EBITDA 2,2 трлн руб. Это почти на 40% ниже, чем в 2022 году (3,6 трлн руб.)
📍 Коэффициент чистый долг/EBITDA будет на уровне 2,3х. По словам финансового директора, это комфортная долговая нагрузка — она ниже планки 2,5х и позволяет выплатить дивиденды.
📍 Инвестпрограмма на 2024 год сократится до 1,6 трлн руб. с 2 трлн руб. в этом году
Вчера акции Газпрома подешевели на 0,91% — вероятно, потому, что Совет директоров не дал никаких ориентиров по дивидендам 🤐 Сегодня бумаги снижаются на 0,65%.
@alfa_investments
НЛМК продолжит продавать продукцию европейцам 👌
И это неплохой повод заработать на акциях металлурга, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот их аргументы 👇
🏭 НЛМК — единственный крупный производитель стали в России, который сохранил доступ к западным рынкам и избежал европейских ограничений. Европе по-прежнему выгодно покупать в России стальные заготовки — слябы. Заместить их поставки сложно, а спрос на сталь в Европе растёт. Поэтому ЕС продлит разрешение на импорт российских слябов. В основном этой квотой пользуется НЛМК.
💰 Финансовые показатели НЛМК лучше, чем у конкурентов. Валовая рентабельность за первое полугодие очень высокая — 40%, а чистая прибыль — 91,75 млрд руб. Публикация отчётности может означать, что компания хочет вернуться к выплатам дивидендов.
🌱 У металлургов хороший год: выпуск стали приблизится к рекорду 2021 года. Восстановление бизнеса позитивно для котировок всей отрасли.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Акции СПБ Биржи сегодня в плюсе: в моменте они дорожали на 10,2% 🌱
Всё потому, что площадка представила большую стратегию разблокировки иностранных активов клиентов 🔐
Вот кратко история: инвесторы потеряли доступ к своим зарубежным бумагам после введения американских ограничений против СПБ Биржи. А лицензия минфина США для завершения транзакций с СПБ Биржей до 31 января 2024 года, как выяснилось, не подходит для вывода активов инвесторов 🤷♀️
Теперь биржа собирается 👇
📍 вывести из-под своего контроля депозитарий СПБ Банк, где учитываются замороженные активы;
📍 обратиться в минфин США за новыми лицензиями, которые позволят разблокировать бумаги инвесторов.
Срок до 31 января больше не актуален — разморозка будет зависеть от переговоров биржи с минфином США 📆
Ещё площадка запустила справочный портал по разблокировке для пострадавших инвесторов 🧑💻
Надеемся, у них (и у СПБ Биржи) всё сложится удачно 🤞
@alfa_investments
Запахло мандаринами, давайте викторину! 🌲
Уже очень хочется начать подводить итоги года и рассказать вам, какие мы классные сделать это весело!
Давайте вспомним, что волновало, возмущало, вдохновляло, смешило и пугало инвесторов в 2023 году 👀 До Нового года осталось 10 рабочих дней, и мы успеем задать вам 10 вопросов про запомнившиеся события. Ведь новости — это то, что двигает рынки и даёт «топливо» нашему каналу 🔥
Поехали?)
@alfa_investments
ЦБ, скорее всего, не будет менять ключевую ставку 16 февраля, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова
Регулятор, похоже, полагает, что пока его политика достаточно жёсткая 👌 Сейчас Центробанку важно, чтобы его действия были предсказуемыми для рынка, считает Наталия Орлова. Поэтому 15 декабря ЦБ и поднял ставку на умеренные 100 б. п., как и ожидал рынок. И даже обсуждал более мягкое решение — оставить 15% 🧐
Но глава ЦБ не сказала однозначно, что 16% — это пик повышения ставки. А значит, по мнению Наталии Орловой, регулятор может поднять ставку ещё, если понадобится. Тем более что инфляционные риски сохраняются. Вот почему👇
🛒 Инфляция в ноябре уже достигла 7,5% — верхней границы прогноза ЦБ на 2023 год. Наталия Орлова по итогам года ждёт инфляцию 7,5–7,7%.
💸 Рубль снова слабеет. После его укрепления в ноябре граждане и дружественные нерезиденты стали покупать подешевевшую валюту, в итоге в декабре доллар подорожал до 90–93 руб. Это усиливает инфляцию, потому что импортные товары дорожают.
🛍 Политика ЦБ медленно влияет на охлаждение кредитования. Несмотря на рост ставки, корпоративные кредиты с июня растут на 27–29% год к году ежемесячно.
🧑💻 А ещё никуда не делась низкая безработица и её следствие — рост зарплат. Это хорошо для работников, но, к сожалению, подгоняет инфляцию.
Посмотрим, как изменится ситуация в феврале 🔍
@alfa_investments
Однажды женщина купила на заправке детскую книгу за восемь фунтов стерлингов, а через 26 лет продала её на аукционе за 55,1 тыс. ‼️
Это был экземпляр первого издания книги Джоан Роулинг «Гарри Поттер и философский камень». Символично, что все эти годы книга пролежала в чулане под лестницей 👀 Она оказалась одной из 200, поступивших в продажу. Всего коллекционеры отыскали 19 экземпляров из серии, которые ушли с молотка по цене от 17,5 до 69 тыс. фунтов стерлингов 🔥
Инвестиции в антикварные книги набирают популярность: с 2013 по 2023 год их стоимость на российских аукционах выросла в среднем в 4,5 раза 🔼 На цену влияет редкость, тема, автор и состояние экземпляра.
История про книгу — прекрасный повод пересмотреть фильмы о мальчике, который выжил. В выдуманном мире есть добро и зло, слёзы горя и радости, сложный выбор и настоящая дружба ❤️ И даже магия сложного процента для сбережений в банке Гринготтс! Так что усаживайтесь поудобнее, и приятного просмотра 😉
#планнавыходные
@alfa_investments
А вас там снегом не замело? Если да, всем срочно покинуть сугробы! Мы объявляем новых победителей розыгрыша 🥳
@ glebovchar•••, @ Leno4ka_0•••, @ mesya•••, @ vitachka_•••, @ Nataly_Kurdup•••, поздравляем! 🎉
Подарки победителям — портфели примерно на 20 000 руб., акции для которых выбрали наши аналитики. Все бумаги с перспективой роста и эту неделю держались лучше рынка. Смотрите сами 👇
📍 Магнит (+1,9%). Акции ретейлера терпеливо движутся к цели в 8350 руб. за бумагу. И это возможно: бизнесу на руку высокая инфляция, и аналитики ждут роста выручки на 7–10% в ближайшие пару лет. Хороших дивидендов тоже, кстати, ждут 💸
📍 Совкомфлот (+1,5%). В этом году перевозка грузов по Северному морскому пути достигнет рекордных 36,6 млн тонн. Задача на 2024 — достичь объёма в 80 млн тонн. Кто от этого выиграет? Правильно, Совкомфлот. И его акционеры 😎
📍 Сбербанк (+0,7%). Любимчик инвесторов почти заработал 1,5 трлн руб. чистой прибыли за этот год, осталось каких-то 122 млрд. Уверены, ему это по силам. А какие потом будут дивиденды… 🤑
📍 Сургутнефтегаз, привилегированные акции (−0,1%). Здесь всё понятно: рубль укрепился, нефть подешевела. Но судя по неплохим дивидендам конкурентов, нефтяники не сильно от этого страдают. Ждём, последует ли Сургутнефтегаз их примеру 🔍
📍 ММК (−0,8%). На компанию практически не влияют западные ограничения: она зарабатывает на внутреннем рынке. В IV квартале ММК ждёт традиционное замедление спроса на продукцию от строителей, но другие отрасли должны это компенсировать 📊
Стать победителем просто: оставайтесь в подписчиках канала и регистрируйтесь на розыгрыш 👌 Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке — его можно открыть и после победы.
До встречи через неделю! 📆
@alfa_investments
Центробанк решил повысить ключевую ставку на 100 б. п., до 16%
🔎 Сохранения ставки, конечно, не ждал никто, но аналитики допускали и более жёсткий шаг — до 17%. ЦБ пояснил, что на 11 декабря годовая инфляция снизилась до 7,1% против 7,5% в ноябре, но по итогам года будет ближе к 7,5%. А ещё инфляционные риски несёт более быстрый, чем ожидалось, рост экономики.
💬 Центробанк говорит об этом так:
«Рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре».
До этого ЦБ ждал роста ВВП по итогам 2023 года в пределах 2,2–2,7%.
🗣 В пресс-релизе ЦБ нет сигнала о дальнейшем повышении ставки. Ранее аналитики ожидали, что ставка достигнет пика именно на сегодняшнем заседании. Теперь главный вопрос — когда она начнёт снижаться.
🅰️ По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, это будет не раньше второго полугодия 2024 года, и ниже 10% ставка в наступающем году не опустится.
📊 Рынок отреагировал на решение ЦБ так: индекс Мосбиржи ослабил падение c –1,1% до –0,4%, индекс гособлигаций RGBI остался на месте, как и курс рубля. На 13:32 мск доллар стоит 89,62 руб.
🗓 В следующий раз Совет директоров Центробанка примет решение по ключевой ставке 16 февраля.
@alfa_investments
Число финансовых пирамид выросло почти в 1,5 раза. Мошенники пользуются ростом интереса людей к инвестициям, считают в ЦБ.
Собрали признаки, которые помогут уберечься от обманщиков. По отдельности почти все пункты могут выглядеть безобидно, но вместе — оказаться гремучей смесью. Вот они 👇
👨💼 Мошенники представляются агентами крупных финансовых организаций, иностранных брокеров. Чаще всего предлагают инвестировать в криптоактивы или форекс-рынок.
📱 Всё общение ведётся в соцсетях или мессенджерах, там же компания присылает «результаты» инвестирования. Никаких официальных отчётов или реального доступа к торгам.
👛 Чтобы пополнить торговый счёт, нужно перевести деньги на обычную карту или криптокошелёк.
📃 Нет лицензии ЦБ. Её можно проверить на сайте регулятора. Лицензии других стран не помогут защитить интересы инвестора в России.
💸 Есть обещания или даже гарантии высокой доходности, а это запрещено законом. К тому же инвестиций без риска не бывает, а значит, гарантировать прибыль нельзя.
🌐 Компания работает только в интернете, а иногда и через собственные VPN-приложения.
🎮 Используется геймификация — например, онлайн-игры, где за реальные деньги можно купить виртуальный товар. Поощряется привлечение к играм знакомых — за бонусы или другие вознаграждения.
❤️ Оставайтесь настороже и всегда проверяйте компании, которым собираетесь доверить деньги. А ещё заглядывайте в список организаций с признаками нелегальной деятельности от ЦБ — он регулярно обновляется.
@alfa_investments
Диверсифицировать вложения и заработать больше без лишнего риска? У нас есть подходящие варианты — цифровые финансовые активы. Вот они 👇
1️⃣ ЦФА Уралбизнеслизинг (погашение — 13.12.2024)
У выпуска ежемесячные купоны со ставкой 18%. Это хорошая возможность зафиксировать высокую доходность на целый год. Ведь уже во втором полугодии 2024 ключевая ставка может пойти вниз 🔽
Эмитент — универсальная лизинговая компания, работает с грузовым транспортом, машиностроительным оборудованием, строительной и сельскохозяйственной техникой 🚜 На всё это есть большой спрос. Уралбизнеслизинг на 21 месте из 108 в ренкинге лизинговых компаний Эксперт РА.
Эти ЦФА подойдут всем инвесторам, но торгов на вторичном рынке не будет, а номинал можно будет получить в дату погашения 🗓
🔘 Рейтинг эмитента — ruBB+.
🔘 Расчётная доходность к погашению — 19,6%.
🔘 Минимальная сумма участия — 1000 руб.
🔘 Купить ЦФА можно в нашем приложении сегодня до 15:00 мск.
‼️ Обратите внимание: при первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
2️⃣ ЦФА Альфа-Банка (погашение — 18.06.2024)
Для квалифицированных инвесторов есть ЦФА с ежемесячными купонами, которые привязаны к ключевой ставке 🛍 По мнению аналитиков Альфа-Банка, её пик придётся на первое полугодие 2024 года — как раз время обращения ЦФА. Доходность ЦФА ожидается не ниже 16–17% и будет расти вместе с ключевой ставкой. А риски при этом небольшие 🔥
#чтокупить
@alfa_investments
АФК «Система» неплохо отчиталась за III квартал, но интерес инвесторов к компании может вернуться после IPO непубличных «дочек» 🏦
Вот главные цифры из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Инвестиций (сравнения — год к году) 👇
📍 Выручка = 280,8 млрд руб., +18,2%, а скорректированная OIBDA = 74,9 млрд руб., +6,8%. «Систему» поддержали результаты её активов — Степи, Биннофарма и Медси 👨⚕️ Их акции не торгуются на бирже. Хороший вклад внесли заработки Эталона, но в целом перспективы у застройщиков сомнительные. Другие публичные «дочки» «Системы» — МТС и Segezha Group — уже отчитались за III квартал, и их результаты не вдохновили инвесторов 🤷
📍 Пока не решилась главная проблема инвесткомпании — долги. Чистые финансовые обязательства корпоративного центра в III квартале = 225,3 млрд руб., + 4,6%. Обслуживать такой долг дорого из-за высокой ставки 🛍
Что дальше?
Справиться с долгами и подтолкнуть вверх котировки могло бы IPO непубличных компаний холдинга, считают наши аналитики. Например, от вывода на биржу Биннофарма и Медси «Система» может потенциально привлечь 101,3 млрд руб. 💰
Пока на акции АФК «Система» давят недавние американские ограничения: бумаги потеряли уже больше 8%. Сегодняшний отчёт не сильно впечатлил инвесторов: акции прибавляют 0,93% 📊
@alfa_investments
🌱 День начинается неплохо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,18%. В лидерах — Полюс (+0,91%), а ещё прибавляют Headhunter (+0,77%) и ВК (+0,67%). Снижаются бумаги ПИКа (–0,19%) и Алросы (–0,13%).
📆 Сегодня стоит последить за дивидендным календарём. У Фосагро последний день для покупки акций под дивиденды. А акционеры Роснефти и Татнефти обсудят выплаты: 30,77 и 35,17 руб. на акцию соответственно.
🏦 Мосбиржа по-новому начинает рассчитывать индексы акций. В индекс Мосбиржи войдут акции Совкомфлота, Самолёта и префы Мечела.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔻 В четверг российский рынок акций снизился впервые за неделю. В лидерах распродаж оказались Мосбиржа (–3,5%) и Новатэк (–3,5%). Акции производителя СПГ просели после новости об объявлении форс-мажора по проекту «Арктик СПГ 2» из-за ограничений США. Форс-мажор не означает, что Новатэк точно не будет отгружать СПГ клиентам, но защищает компанию от потерь в случае срыва поставок.
🛢 Нефтяные цены вчера просели после решения Анголы покинуть ОПЕК (в ноябре на страну приходилось 4% от всего объёма добычи организации). Но уже сегодня утром котировки восстановились: баррель нефти стоит больше $80.
🗽 Рынок США вырос по всем секторам. Инвесторы увидели слабые данные по ВВП и ещё больше ждут снижения ставки ФРС. Сегодня на ход торгов может повлиять динамика индекса цен на товары личного потребления.
🇨🇳 На китайском рынке сегодня прошли распродажи из-за новых ограничений в игровой индустрии: это грозит большими потерями участникам рынка.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В ближайший месяц инвесторы начнут получать дивиденды от многих российских компаний 💰
Вы ещё успеваете поучаствовать в этом празднике. В карточке — подборка акций, которые можно купить под дивиденды в ближайшие недели 📆
🦆 Обычно дивиденды приходят на счета через 2–4 недели после закрытия реестра. По расчётам аналитиков А-Клуба, из этих выплат примерно 147 млрд руб. инвесторы снова вложат в ценные бумаги, и тогда можно ждать роста рынка. Главные плательщики — Норникель, Роснефть, Магнит и Газпром нефть.
А ещё, по оценкам экспертов, до 119 млрд руб. могут поддержать рынок после того, как инвесторы получат дивиденды от Лукойла — это должно случиться в конце декабря 🔎 Список на выплаты нефтяник уже закрыл. Если не успели в него попасть — не расстраивайтесь, а лучше ещё раз взгляните на нашу карточку 👆
@alfa_investments
📉 С утра настроение на рынке не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,68%. Падают почти все бумаги, но больше остальных — НЛМК (−1,01%), Яндекса (−0,96%) и Сургутнефтегаза (−0,89%). А прибавляют только акции Ростелекома (+0,21%), Полюса (+0,11%) и ПИКа (+0,01%).
‼️ Евросоюз готовит 13-й и 14-й пакеты ограничений, но детали пока неизвестны. Успешная переориентация российской экономики на новые рынки снижает потенциальный эффект ограничений, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи растёт четвёртый день подряд. Продолжили прибавлять акции компаний, которые зарабатывают на внутреннем рынке: Магнит (+3,3%), АФК «Система» (+3%), Яндекс (+2,1%). Ретейлер скоро выплатит дивиденды, АФК «Система» может провести IPO своих «дочек». А бумаги ИТ-компании могли подрасти на новостях про реорганизации, о которых писали СМИ.
👌 Среди экспортёров хорошо чувствовали себя чёрные металлурги: Северсталь (+1,74%), НЛМК (+0,6%), ММК (+0,65%). Котировки могло поддержать ослабление рубля.
🗽 Для акций США вчера был худший день за последние три месяца. Распродажи случились без видимых причин. Возможно, инвесторы фиксировали прибыль, ведь сроки и масштабы снижения ставки ФРС пока остаются неопределёнными. Сегодня на котировки могут повлиять новые данные по ВВП и рынку труда.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Нефтяные котировки упали с $90 в октябре до $75 в середине декабря. Это беспокоит инвесторов, ведь на нашем рынке много экспортёров. Что, если такой тренд надолго? 😱
Чтобы найти ответ, можно опереться на прогнозы экспертных организаций: Управления энергетической информации США (EIA), ОПЕК и Международного энергетического агентства (МЭА). Вот их мнение 👇
🤔 Почему просели котировки?
Спрос в IV квартале хуже ожиданий: потребление сырья со стороны стран — членов ОЭСР снизилось 🔽 А предложение при этом выросло: добыча в США, Иране, Бразилии и Гайане опередила прогнозы.
Ещё сказалось решение ОПЕК+ дополнительно сократить добычу только на 0,7 млн баррелей в сутки (далее б/с) вместо ожидаемого 1 млн ‼️ Если спрос на нефть продолжит замедляться, не факт, что картель сможет оперативно повлиять на рынок.
🔍 Что ждёт рынок в 2024 году?
На I квартал прогноз единый: сырья будет не хватать. Это подтолкнёт цены вверх: EIA ждёт роста котировок до $86 к марту 👆
Дальше мнения расходятся: в среднем по году EIA прогнозирует дефицит нефти около 0,2 млн б/с и считает, что к концу 2024 цена на сырьё снизится до $81 📊 А вот МЭА ждёт избытка топлива на рынке — 0,4 млн б/с, а значит, котировки могут просесть сильнее.
Неприятный сюрприз рынку может преподнести ОПЕК+. Сокращение добычи было добровольным шагом отдельных участников и может отмениться уже во II квартале 2024 года. А это негативно отразится на котировках 📉
🔮 Какие перспективы у российских нефтяников?
Хотя цены на сырьё в IV квартале снизились, прогнозы на следующий год умеренно-оптимистичные. Нефтяники могут показать сильные результаты и выплатить акционерам щедрые дивиденды 💸
@alfa_investments
🌱 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,42%. Дорожают бумаги HeadHunter (+1,51%), МКБ (+1,32%) и Яндекса (+1,18%). А дешевеют акции Юнипро (–0,57%), ПИКа (–0,31%) и НЛМК (–0,26%).
🛢 Нефть утром дорожает на символические 0,2%. Сегодня на котировки могут повлиять еженедельные данные по запасам в США от Международного энергетического агентства.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔺 Индекс Мосбиржи снова прибавил. Рынок тянули наверх Новатэк (+2%), Роснефть (+1,3%), Северсталь (+1,87%) благодаря росту мировых цен на сырьё и ослаблению рубля. Сдерживал рост Газпром (–0,91%): Совет директоров компании решил урезать инвестиции на 2024 год, но ничего не сказал о дивидендах.
🏦 Ещё вчера инвесторы продавали бумаги финансистов, которые до этого хорошо прибавляли: Сбербанк потерял 0,4%, МКБ –1,7%, Мосбиржа –0,7%. Но аналитики Альфа-Банка хорошо оценивают долгосрочные перспективы Сбербанка и Мосбиржи, поэтому текущие котировки могут быть неплохой точкой входа.
🎢 Акции США растут без остановки с последнего заседания ФРС. Инвесторов подбадривает снижение доходности гособлигаций. В 10-летних бумагах она опустилась до 3,9%, хотя накануне была близка к 4%. А ещё ФРС заявила о возможном снижении ставки, если прогресс в замедлении инфляции сохранится.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На Московской бирже бум IPO, а тон в этом году задают частные инвесторы. Об этом шёл разговор на закрытой конференции «Альфа-Толк: Тренды рынка — ЦФА и IPO». А мы расскажем вам, что там было интересного.
Сначала немного теории. Зачем компании размещают акции на бирже? 🤔 По большому счёту есть только две причины: акционеры хотят привлечь деньги в компанию для её развития либо акционеры хотят получить деньги себе — для других бизнесов, сделок или просто для удовольствия 🙂 Эти типы IPO называют cash-in и cash-out, и инвестору полезно понимать разницу.
Определить тип сделки легко: если компания выпускала дополнительные акции для размещения, то это cash-in, а если их продают акционеры — это cash-out 👌 Бывает смешанный вариант — когда рынку предлагаются и новые акции и бумаги акционеров.
В этом году шесть из семи крупных размещений были cash-in ‼️ На конференции Альфа-Толк мы узнали, что полученными деньгами Южуралзолото погасит долги и сэкономит 1 млрд руб. только на выплате процентов по ним. А Henderson на деньги от IPO построит распределительный центр, который нужен для роста бизнеса 🔥
Но думать, что сделки cash-out «плохие» и акции после таких IPO обязательно пойдут вниз — неправильно, предупреждают эксперты Альфа-Инвестиций. Вот примеры cash-out сделок, успешных для инвесторов: Группы Позитив (+160% c момента IPO) и Астра (+48% к цене размещения) 💸
❤️ Клиенты Альфа-Инвестиций могли участвовать во всех этих размещениях даже с небольшими суммами. А у тех, кто ещё не пробовал, — шанс будет точно.
#основыинвестиций
@alfa_investments
📈 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,32%. В основном за счёт HeadHunter (+1,33%), Ozon (+0,74%) и НЛМК (+0,56%). В отстающих пока Сургутнефтегаз (−0,57%), ПИК (−0,57%) и Алроса (−0,46%).
📝 Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные события: Газпром обсудит итоги 2023 года и инвестпрограмму на 2024–2026 года, а ВТБ поделится планами развития на три года.
🛢 Нефть продолжает дорожать: с утра котировки прибавили 0,15%. Вчера на них повлияли волнения в Красном море. Сегодня могут отразиться и новые данные по запасам нефти в США.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Российские акции начали неделю с роста. Лидеры — бумаги внутреннего рынка: X5 Group (+4,4%), Мосбиржа (+3,7%), Ozon (+2,7%). Хотя рубль укрепился, прибавили и экспортёры: Лукойл (+1,7%), Новатэк (+0,4%), Норникель (+0,95%).
📢 Евросоюз утвердил 12-й пакет ограничений. Они затронут продукцию из алюминия, сжиженного пропана и российские алмазы. Российские доходы могут немного пострадать, а среди компаний ограничения больше всего затронут Алросу. Несмотря на новости, её акции вчера прибавили 1,8%.
🗽 В США торги завершились в плюсе благодаря нескольким бигтехам. Инвесторы продолжают покупать акции в расчёте, что ФРС скоро начнёт снижать ставку. Но многое будет зависеть от данных по инфляции.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
TCS Group собирается стать российской компанией: что делать с бумагами? 🏦
Акционеры холдинга, владеющего Тинькофф банком, 8 января обсудят смену юрисдикции с Кипра на Россию 🔁 В долгосрочной перспективе это отличная новость, считают аналитики Альфа-Банка: переезд устранит риски, связанные с зарубежной регистрацией, и позволит возобновить выплату дивидендов.
Но в краткосрочной перспективе есть два «но» 👇
1️⃣ После завершения перерегистрации акции могут подешеветь: скорее всего, их начнут продавать инвесторы, которые дёшево купили расписки, учитываемые в европейском депозитарии Euroclear. Именно это произошло с бумагами ВК. В первый день торгов акции этой уже полностью российской компании потеряли почти 7% 📉
Поэтому в ожидании перерегистрации TCS Group инвесторам имеет смысл продавать бумаги во время подъёма котировок, считают аналитики А-Клуба 🦆 Тем более что в финансовом секторе есть альтернативы. Например, в прошлую пятницу их список пополнил Совкомбанк.
2️⃣ В ближайшее время дивидендный потенциал Тинькофф ограничен, считают аналитики Альфа-Банка. У банка большие амбиции по росту бизнеса, а ЦБ ужесточает регулирование потребкредитов.
🅰️ Но если вы долгосрочный инвестор и вам нравится TCS Group — следуйте своей стратегии! Аналитики Альфа-Банка верят в перспективы этой бумаги: целевая цена — 4700 руб. в течение года (+54,6%).
@alfa_investments
🔺 Сегодня инвесторы настроены позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,53%. В лидерах роста — Globaltrans (+1,35%), Татнефть (+1,32%) и Газпром (+1,24%). Снижаются бумаги Магнита (–0,63%), Русагро (–0,44%) и ВК (–0,39%).
🛢 Нефть дорожает: баррель утром стоит уже больше $77. Возможно, сыграло роль заявление российского вице-премьера Новака: Россия может в декабре дополнительно сократить экспорт нефти на 50 тыс. баррелей в сутки.
⛴ Ещё сегодня инвесторы ждут утверждения дивидендов от акционеров Совкомфлота.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи в пятницу неплохо прибавил: префы Сургутнефтегаза (+5%), Роснефть (+4,8%), Магнит (+4,8%), Сбербанк (+4,5%). Акции Лукойла подешевели на 4,4% потому, что первый день торговались без дивидендов.
🏦 Настроение у инвесторов было хорошее, ведь не оправдались опасения о повышении ставки до 17%. И скоро ЦБ закончит её повышать, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
💵 Курс доллара снова превысил 90 руб. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, всё дело в спросе со стороны российских граждан и нерезидентов из дружественных стран.
🏡 Первоначальный взнос по льготной ипотеке с 23 декабря вырастет с 20% до 30%, объявило правительство в пятницу. Это не очень хорошо для застройщиков и банков с развитым ипотечным кредитованием.
🗽 Фондовый рынок в США остался на месте. Представители ФРС не ждут скорого снижения ставки. Хотя аналитики ожидают, что она может начать снижаться уже в марте.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвесторы слишком долго ждали новых банков на Мосбирже. Акции Совкомбанка на старте торгов взлетели на 29,56% от цены IPO — до 14,9 руб. за бумагу 🔼
Потом рост замедлился примерно до 13% на 17:55. А вот итоги размещения максимально коротко 👇
📍 IPO прошло по верхней границе ценового диапазона — 11,5 руб. за акцию. На момент начала торгов рыночная капитализация Совкомбанка составила 230,5 млрд руб.
📍Банк получил более 140 тыс. заявок от инвесторов. Частные инвесторы купили 65% от размещённых акций. Бумаг на всех не хватило, поэтому полностью удовлетворялись заявки на 800 акций и меньше. Остальные — не полностью. Самые крупные заявки исполнялись на 2,2%.
📍Текущие акционеры не продавали свои акции — для размещения был сделан дополнительный выпуск объёмом 1 млрд бумаг.
Акции Совкомбанка включены в первый уровень листинга и продаются лотами по 100 бумаг. Будем следить за их судьбой на Мосбирже 🔎
@alfa_investments
«Нужно больше Сбера», — решили аналитики сервиса Идеи наших гуру 💚
И поскольку идея про обыкновенные акции Сбербанка у нас уже есть, в этот раз наши эксперты предлагают заработать на привилегированных. Вот почему торговый план может сработать 👇
💪 Сбербанк не подводит инвесторов: результаты за 11 месяцев остаются сильными. Рентабельность капитала высокая — 25%. Портфель кредитов гражданам растёт, да и компании сохраняют спрос на кредиты, несмотря на рост ставки.
🏡 Программа семейной ипотеки по ставке 6%, скорее всего, будет продлена после июля 2024 года. Эту идею поддержал президент. Для Сбербанка это хорошая новость: он лидер ипотечного рынка.
💰 Высокая ставка мотивирует людей больше копить (и нести накопления в Сбербанк). Портфель средств граждан в Сбербанке за год прибавил 4,5 трлн руб., а средняя сумма срочного вклада выросла на 15%, до 673 тыс. руб. Это хорошо для финансовых показателей.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 Сегодня российские акции тянет вниз дивидендный гэп Лукойла (–6,57%). На 10:10 мск индекс Мосбиржи падает на 1,6%. Ещё в минусе Яндекс (–1,48%) и ПИК (–0,33%). Пока в плюсе НЛМК (+0,79%), Globaltrans (+0,73%) и Новатэк (+0,63%).
🛍 Главное событие сегодня — решение ЦБ по ключевой ставке. Прогноз главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой — жёсткий шаг: +200 б. п., до 17%. В 13:30 мск станет известно, что решил регулятор.
🏦 Ещё сегодня на Мосбирже в 16:00 мск стартуют торги акциями Совкомбанка. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — по 11,5 руб. за акцию.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Российский рынок акций в четверг снова просел. В лидерах продаж были Яндекс (–4,8%). Причина — новость о разногласиях по поводу реорганизации компании. Похоже, разделение бизнеса затянется.
🟡 Бумаги TCS Group подешевели на 0,88%, несмотря на хорошую новость: 8 января акционеры компании обсудят её переезд в другую юрисдикцию. Возможно, это поддержит котировки сегодня.
🛢 Нефтегазовый сектор тоже понёс потери: Роснефть (–3,6%), Новатэк (–3,1%). А акции Лукойла (–2,6%) не спасло даже то, что вчера был последний день для покупки акций по дивиденды. Нефть начала дорожать, но цены пока находятся возле июньских значений.
🇺🇸 В США торги завершились в лёгком плюсе. Уолл-стрит подбадривает рынок перспективами снижения ставки ФРС. Сегодня инвесторы ждут предварительных данных индекса деловой активности в промышленности.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Участвовали в IPO дома мужской моды Henderson и расстроились, что акции просели? Не спешите с выводами 👌
Аналитики Альфа-Банка считают, что акции могут подорожать до 810 руб. в течение года. Это +51% к текущим уровням и +20% к цене IPO. Вот аргументы 👇
👔 У компании эффективная бизнес-модель на привлекательном рынке. Зарубежные бренды занимали 45–65% рынка мужской одежды, обуви и аксессуаров категорий «премиум» и «люкс». Их уход даёт потенциал для роста местных игроков. Henderson продаёт одежду сопоставимого с мировыми брендами качества, грамотно планирует ассортимент и контролирует всю цепочку создания товара.
👔 Самый быстрый рост и высокая рентабельность в секторе. Аналитики ждут роста выручки компании в среднем на 17% в год в 2023–2028 годах. За 11 месяцев 2023 года выручка прибавила уже 35% год к году, до 14,6 млрд руб. А маржа EBITDA в ближайшие пять лет будет на уровне 24–28% — это выше всех публичных компаний потребительского сектора в России. Сейчас она 40%.
👔 Хорошие перспективы дивидендов. Henderson собирается делиться с акционерами как минимум половиной чистой прибыли по международным стандартам. По итогам 2023 года компания планирует заплатить не меньше 25 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — около 5%). После 2024–2025 года ретейлер сможет направлять на дивиденды 71–92% прибыли, считают аналитики Альфа-Банка 💸
Правда, есть условие — показатель чистый долг/EBITDA должен быть не больше 2,5х. Но до этого далеко. По расчётам наших экспертов, в 2023–2028 годах долговая нагрузка будет в промежутке 0,6–1,3х 👍
@alfa_investments
🔼 Сегодня день начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,7%. Растут почти все котировки, больше всех — Юнипро (+1,7%), ВТБ (+1,18%) и ВК (+1,15%). Снижаются пока бумаги Русала (−0,13%), ММК (−0,05%) и Роснефти (−0,01%).
🔍 Сегодня на российский рынок могут повлиять заявления президента во время прямой линии. А ещё новости компаний: акционеры Мосбиржи и Фосагро должны утвердить дивиденды. Сегодня последний день для покупки акций Лукойла под дивиденды — 447 руб. на акцию.
🛢 Цена на нефть с утра прибавляет 0,6%. На котировки повлияли новости из США: ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а значит, спрос на топливо может вырасти. А ещё запасы нефти снизились больше, чем ждал рынок. Сегодня на ход торгов могут повлиять результаты заседания Европейского центрального банка.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Возможно, инвесторы покупали подешевевшие акции после того, как индекс в моменте приближался к 3000 пунктов. По итогу дня акции только девяти компаний из 45 завершили день в минусе.
🛍 Инфляция в России с 5 по 11 декабря ускорилась до 0,2% против 0,12% неделей ранее. Годовая замедлилась до 7,04% из-за эффекта высокой базы декабря в прошлом году, но во второй половине месяца она может снова вырасти. Возможно, это повлияет на решение ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу.
🗽 В США рынок акций заметно подрос. ФРС не просто оставил ставку без изменений, но и дал сигнал, что цикл её подъёма завершился. В следующем году ФРС планирует сократить ставку на 75 б. п. При этом рецессии не ожидается, а ВВП может вырасти на 1,2–1,7%. Сегодня рост котировок, вероятно, продолжится.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
А теперь немного про клиентов Альфа-Инвестиций. Хотя почему немного, если их уже 1 млн человек! Столько людей активно инвестируют вместе с нами. Вот что ещё мы про них знаем 👇
👫 Среди наших клиентов мужчин 58%, а женщин 42%, и это соотношение практически соответствует среднему по стране.
Женщины, не сомневайтесь, инвестиции вам хорошо удаются.
🤵 Почти трети — 29,58% — наших инвесторов от 30 до 40 лет. Это самый активный возраст для инвестиций, но такие клиенты потихоньку уступают более молодым. В Альфа-Инвестициях за год стало заметно больше инвесторов 20–30 лет, и доля клиентов моложе 20 лет тоже увеличилась.
Альфа-Инвестиции — брокер для молодёжи? Мы не против!
🌆 С нами торгуют всё больше москвичей и петербуржцев, но и в других городах видно оживление — выросла доля жителей Екатеринбурга, Краснодара и Ростова-на-Дону.
Напомним — инвестировать с нами можно отовсюду.
@alfa_investments