118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
📉 День начинается негативно: На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,3%. Снижаются почти все котировки, но больше всех — ФСК ЕЭС (−1,05%), Полюса (−0,95%) и Русгидро (−0,93%). Растут пока только бумаги Газпрома (+0,11%) и HeadHunter (+0,03%).
📑 В феврале Сбербанк заработал 120,4 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Чистая прибыль Ренессанс Страхование за 2023 год достигла 10,3 млрд руб. Страховщик рекомендовал выплату дивидендов — 2,3 руб. на акцию (2,24% доходности). Сегодня М.Видео опубликует отчёт за II полугодие 2023 года.
🛢 ОПЕК выпустит ежемесячный отчёт. Это может повлиять на нефтяные котировки и бумаги нефтяников.
📱 Акции МТС могут подрасти после сильных результатов дочернего МТС Банка, которые уже были учтены в отчёте телекома.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. В лидерах роста — бумаги HeadHunter (+5,9%): показатели быстро растут, а инвесторы ждут смену «прописки» и дивиденды. Акции Магнита (+1,5%) обновили максимум с 2017 года: ретейлер скоро может поделиться результатами за 2023 год по российским стандартам.
🔼 Бумаги Qiwi прибавили 13,8% после распродаж. Возможно, инвесторы ждут объявления ранее анонсированного байбэка.
🗽 В США рынок акций почти не изменился: инвесторы ждут инфляцию за февраль.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Группы Позитив (бренд Positive Technologies) дорожают второй день. Компания улучшила для инвесторов условия дополнительного выпуска акций, которые напугали рынок осенью 👀
Помните эту историю? Тогда Positive Technologies объявила, что собирается ежегодно выпускать до 25% дополнительных акций для сотрудников, если капитализация бизнеса удваивается 🗣
Вообще такая мотивация ключевых специалистов — обычное дело в ИТ-компаниях 🖥 Но инвесторов перспектива не обрадовала: новые выпуски уменьшают долю текущих акционеров 🤷 В итоге акции Positive Technologies с середины октября до начала марта подешевели примерно на 9% ⬇️
Но теперь компания озвучила новые детали. Инвесторы могут вздохнуть с облегчением, считают аналитики Альфа-Банка 🤩 Вот почему 👇
📍 Первая допэмиссия пройдёт в IV квартале и будет минимальной — на 7,9%. Это немного по сравнению с 25%, которых опасались инвесторы. Значит, доля прежних акционеров снизится не так сильно и резко.
📍 Будущие допвыпуски тоже будут меньше, чем ожидалось. При удвоении капитализации компания будет выпускать максимум 15% дополнительных акций в год, а не 25%.
❤️ Эти новости могут снять тревогу инвесторов насчёт бумаг Positive Technologies. У компании большие амбиции по росту, неплохие результаты и есть планы по дивидендам. 6 марта акции прибавили 6,3%, а сегодня дорожают на 1,55%.
@alfa_investments
🔼 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,56%. Больше всех растут бумаги HeadHunter (+1,35%), вместе с ценой на золото — акции Полюса (+1,3%), а ещё 0,93% прибавляют котировки ПИКа. В отстающих пока бумаги Яндекса (−0,88%), Ростелекома (−0,24%) и Алросы (−0,08%).
🕯 На котировки нефтяников может повлиять подешевевшая за выходные нефть.
📱 Собрание акционеров Qiwi, возможно, пересмотрит программу выкупа акций.
💸 Ренессанс Страхование обсудит новую дивидендную политику. Ранее компания отправляла на выплаты не менее 50% чистой прибыли.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в четверг и пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи завершил торги в небольшом плюсе. В лидерах роста — бумаги Группы Позитив (+6,3%). Дополнительный выпуск акций будет меньше, чем ожидалось, размывать долю текущих акционеров. По итогам 2023 года компания планирует постепенно выпустить в свободное обращение новых 7,9% акций.
📱 Акционеры Яндекса (+1,3%) одобрили продажу российского бизнеса. Но пока неизвестно, что получат владельцы купленных на Мосбирже бумаг нидерландской Yandex N.V. Компания может выкупить их или обменять на акции российского Яндекса.
🇺🇸 Рынок акций в США просел из-за акций чипмейкеров. Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после взлёта бумаг накануне. Остальные секторы прибавили: уровень безработицы оказался выше ожиданий, а это фактор в пользу снижения ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мы уже писали про рекордную активность инвесторов на Мосбирже в феврале, но ещё не сказали, как на этом заработать 🤩
А как раз такой торговый план есть у аналитиков сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Мосбиржи могут неплохо прибавить за несколько недель. Вот почему 👇
🏦 Сначала ещё раз напомним: Мосбиржа зарабатывает на активности инвесторов, а они торгуют всё больше с каждым месяцем. В феврале сделки на бирже заключали 4,1 млн человек — это максимум за всю историю биржевых торгов.
🔃 Обороты на бирже тоже растут. В феврале участники рынка наторговали на 111,4 трлн руб. — это +33% к февралю прошлого года. Больше объём торгов — больше доход биржи от комиссий за сделки.
💰 Мосбиржа платит дивиденды, а такие акции особенно любят инвесторы. По итогам 2023 года площадка может заплатить 17,35 руб. на акцию — это выше минимальной планки и даёт 8,4% доходности к текущим ценам.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
У HeadHunter отличные результаты IV квартала, а у инвесторов есть надежда на дивиденды
27 марта акционеры рекрутинговой платформы обсудят смену прописки с Кипра в Калининградскую область. А возобновления выплаты дивидендов можно ждать после того, когда уже полностью российская компания получит листинг на Мосбирже — это планируется сделать к III кварталу 🗓
Пока ждём новостей, давайте изучим отчёт за IV квартал с аналитиками Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🔴 Выручка = 8,494 млрд руб. (+72%) — выше ожиданий. Всё благодаря дефициту сотрудников на рынке труда и конкуренции работодателей за них. Число платящих клиентов превысило 300 тыс. (+29,5%) 🔥
🔴 Скорректированная EBITDA = 4,977 млрд руб. (+92%) — на 8% больше прогнозов. А её рентабельность рекордная для IV квартала — 58,6% благодаря низким расходам на персонал и маркетинг 💪
Перспективы на первую половину 2024 года тоже хорошие — нехватка рабочих рук в экономике сохраняется, а это на руку компании 💰
В ожидании отчёта бумаги HeadHunter дорожали, а сегодня на 13:40 мск теряют 0,6%. Возможно, инвесторы решили зафиксировать прибыль. По мнению аналитиков Альфа-Банка, бумаги могут подорожать до 4590 руб. в течение года (+25%) ❤️
@alfa_investments
На Мосбирже — новые рекорды. А чемпионы по-прежнему вы! 🏆
В феврале сделки на Мосбирже заключали 4,1 млн частных инвесторов. Это максимум за всю историю торгов. Всего у 30,1 млн клиентов открыто 54,3 млн счетов 📊
Для рынка акций весна тоже началась бодро — индекс Мосбиржи преодолел важную отметку в 3300 пунктов 🌱 А впереди сезон дивидендов с рекордными выплатами. Это то, что больше всего любят инвесторы! Значит, их будет всё больше, и рынок будет расти ❤️
А как зарабатывать быстрее рынка? 🤔 Можно подключить Стратегию роста. С начала года она принесла инвесторам 10,6% против 6,8% по индексу Мосбиржи. Потому что управляющий стратегией рекомендует инвесторам покупать самые перспективные акции и подсказывает, когда их пора заменить.
Хотите тоже получать рекомендации? 🤩 Подключить стратегию можно в Альфа-Инвестициях Онлайн. На счёте должно быть от 200 тыс. руб.
🅰️ У нас есть и другие стратегии — с разными целями, стартовыми суммами и уровнем риска. Но поддержка профессионалов есть везде!
@alfa_investments
У Аэрофлота рекордные финансовые результаты за IV квартал по международным стандартам, а у МТС выручка и прибыль выше прогнозов, но маржа OIBDA на минимуме 🧐
Вот быстрый разбор двух отчётов с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения с IV кварталом 2022 года) ⬇️
✈️ Аэрофлот
Дела у компании сильно улучшились. Выручка за квартал = 171 млрд руб. (+73%) благодаря росту доходов от перевозок. А скорректированная EBITDA = 49,2 млрд руб. против убытка 14,9 млрд руб. годом ранее. Это намного выше прогнозов ✈️
💰 Но это пока не означает, что инвесторы могут рассчитывать на ощутимые дивиденды в ближайшие годы: чистые активы остаются отрицательными 🔽 Впрочем, Аэрофлот, как компания с госучастием, в плане дивидендов будет следовать распоряжениям Минфина. В 2024 году бумаги могут подорожать на фоне улучшения финансовых показателей, но дальнейший рост под под вопросом ❤️
📱 МТС
Выручка за квартал = 168 млрд руб., +18% — выше прогнозов благодаря рекордным доходам МТС Банка (27,6 млрд руб., +53%). Чистая прибыль выросла в три раза, до 16,3 млрд руб., и тоже превысила прогнозы 💪
Но рентабельность OIBDA хуже ожиданий третий квартал подряд — 33,7%, минимум за три года 📉 В основном из-за инвестиций в развитие и расходов на персонал. По итогам года маржа OIBDA составила 38,7% — ниже, чем у конкурентов (40–42,5%).
💰 Но это не должно повлиять на дивиденды: МТС стабильно платит их раз в год, за что эту акцию и любят инвесторы.
@alfa_investments
Акции, которые были самыми дорогими на рынке, теперь доступны любому инвестору
Поэтому пришло время заработать на бумагах Транснефти, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. Вот почему бумаги трубопроводной компании могут подорожать 👇
➗ После дробления акций каждая бумага подешевела в 100 раз, и теперь их могут купить инвесторы с небольшими портфелями. А ещё по акциям ожидаются рекордные дивиденды — до 200 руб. на акцию. Это привлечёт новых инвесторов и подтолкнёт котировки компании вверх.
🛢 Казахстан хочет увеличить поставки нефти в Германию до 2 млн тонн по нефтепроводу «Дружба». Если всё получится, это поддержит доходы Транснефти.
🌊 Несмотря на штормы, компания отгрузила запланированный объём нефти из портов в феврале. Это позитивно отразится на финансовых показателях за I квартал 2024 года.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Русагро увеличила прибыль за 2023 год по международным стандартам более чем в 7 раз, до внушительных 48,7 млрд руб. Но главный для инвесторов вопрос — переезда в Россию — пока не решён 🤷
Компания ждёт разрешения на смену «прописки» с кипрской на российскую и до окончания переезда не готова платить дивиденды. Вчера котировки агрохолдинга просели на 1,59%. Сегодня на 12:40 мск они снижаются ещё на 0,33%.
А вот главное из отчёта компании за IV квартал (сравнения — год к году) 👇
🌾 Выручка = 99,1 млрд руб. (+70%). Больше всех прибавил сельскохозяйственный (33,1 млрд руб.) и сахарный (27,5 млрд руб.) сегменты — рост в 2,2 и 2,3 раза соответственно. Вклад НМЖК — 16,2 млрд руб.
🌾 Скорректированная ЕВITDA = 25,9 млрд руб. (рост в 2,7 раза). Показатель прибавил во всех сегментах кроме масложирового. Продажи сахара увеличились, как и цены на него, а в центральных регионах и Приморье подорожала мясная продукция. Маржа EBITDA по группе улучшилась до 26%.
🌾 Русагро продолжила сокращать долговую нагрузку. Коэффициент Чистый долг/EBITDA снизился до комфортного уровня 1,18х против 1,62х в предыдущем квартале.
@alfa_investments
После «чёрной полосы» для рынка гражданской авиации наступают более благоприятные условия, считают аналитики Альфа-Банка. Но долгосрочным инвесторам стоит сохранять осторожность 🧐
В 2024 году могут существенно подрасти акции Аэрофлота, полагают наши эксперты ✈️Целевая цена — 53 руб., +33%. Но дальнейший рост под вопросом. Вот все аргументы аналитиков ⬇️
📍 В 2024–26 годах российские авиаперевозчики будут испытывать дефицит рабочего парка самолётов. Объёмы перевозок в 2024 году могут прибавить 3%, а в 2025 и 2026 годах расти не будут. Но авиакомпании повышают тарифы, а значит, будет расти рентабельность перевозок.
📍 Это уже видно по рекордной рентабельности Аэрофлота в III квартале 2023 года. Аналитики ждут сильных итогов года: выручка прибавит 43% до 593 млрд руб., а EBITDA достигнет 174 млрд руб. (рентабельность 29%).
📍 Прогнозы на 2024 год тоже благоприятные: по мнению аналитиков, компания выйдет в плюс по скорректированной чистой прибыли (8 млрд руб. против убытка, который ожидается по итогам 2023 года).
📍 Эти перспективы пока не учтены в цене акций Аэрофлота, считают эксперты. Цену может подтолкнуть публикация отчётов за IV квартал 2023 и в течение 2024 года. Сейчас бумаги по мультипликаторам торгуются дешевле средних исторических уровней и мировых аналогов.
⚠️ Но риски и у Аэрофлота, и у сектора в целом остаются серьёзными. Вот основные 👇
▶ значимых дивидендов в ближайшие годы можно не ждать;
▶ темпы роста объёма перевозок будут снижаться;
▶ сохраняются сложности с обслуживанием самолётов, возможен рост числа неисправностей и увеличение доли простаивающего парка;
▶ в тарифную политику может вмешиваться государство.
❤️ Вывод. По мнению экспертов, акции Аэрофлота могут хорошо прибавить в течение 2024 года, но более долгосрочным инвесторам стоит быть осторожнее с бумагами.
@alfa_investments
Весна на российском рынке: индекс Мосбиржи сегодня достиг максимума с 2022 года и превышал отметку 3295 пунктов 🌱
На 12:40 мск российский рынок акций прибавляет 0,66%. В лидерах роста — Яндекс (+4%), Ozon (2,7%), Аэрофлот (+2,4%) 💪
Индекс Мосбиржи за два года несколько раз приближался к текущим уровням и отступал. Сейчас у рынка есть шанс их преодолеть, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Обычно март — самый сильный месяц для российских акций 📆
Вот какие акции, по мнению наших экспертов, могут опередить рынок 👇
🏦 Сбербанк — тяжеловес в индексе Мосбиржи. С начала года акции прибавляют быстрее рынка (+9%). Три квартала подряд банк отчитывается лучше прогнозов, а дивидендная доходность — двузначная. Целевая цена аналитиков Альфа-Банка — 365 руб. (+23% в течение года).
💿 Северсталь возвращается к дивидендам, а последний отчёт оказался лучше ожиданий. По итогам января акция попала в топ-10 по популярности у частных инвесторов, а рентабельность бизнеса — лучшая среди металлургов.
🏠 Самолёт — лидер среди застройщиков по темпам роста и эффективности продаж. Акции сильно росли осенью и в этом году не сбавляют обороты: +20% с середины января.
⛽️ Капитализация Татнефти за последний год удвоилась, но инвесторы ждут от компании хороших дивидендов, и это может продолжить толкать котировки вверх. ⛽️ На ожиданиях выплат могут хорошо подрасти и акции Лукойла.
@alfa_investments
Инвесторы не прощают неудач, тем более космических 🛸
Помните, как в прошлом году Илон Маск потерял $11 млрд после взрыва сверхтяжёлой ракеты Starship? 🚀 Такое случается и с компаниями поменьше.
Акции Intuitive Machines — первой частной компании, совершившей посадку на Луне — в понедельник обвалились более чем на 30%. Оказалось, что её лунный корабль «Одиссей» перевернулся и лежит на боку 👾
А ведь совсем недавно, когда «Одиссей» приземлился на Луне, чтобы проводить научные эксперименты для NASA, американские СМИ сравнивали это с космической программой «Аполлон», завершившейся в 1972 году 🌙
О неудачной миссии корабля «Аполлон-13» снят одноимённый фильм. Из-за взрыва на борту члены экипажа не только не смогли высадиться на Луне, но и чуть не погибли 💥 А когда корабль был в сотнях тысячах миль от Земли, в эфире прозвучало знаменитое
«Хьюстон, у нас проблема»
Резюме обсуждения ключевой ставки, которое ЦБ впервые опубликовал на этой неделе, не содержало сенсационных подробностей (а жаль). Но важные детали там всё-таки есть 👆
Особенно — для инвесторов в облигации. Ведь долговой рынок из-за высокой ставки переживает не лучшие времена. Две недели назад ЦБ ожидаемо оставил ставку 16%, но взволновал инвесторов, сообщив, что обсуждалось и повышение (как стало известно позже — до 17%) 😱 На рынке никто не думал, что такая опция ещё рассматривается. Тогда же регулятор повторил, что период высоких ставок (на языке ЦБ — «жёстких денежно-кредитных условий») будет долгим 📆 И это не добавило оптимизма инвесторам.
❗️ Но в резюме есть важное уточнение. Долгий период жёстких условий не означает, что ставка долго будет оставаться неизменной. По мере снижения инфляция и инфляционных ожиданий прежней жёсткости условий будет соответствовать более низкая ставка, разъяснил ЦБ.
По мнению аналитиков Альфа-Банка, этот сигнал может добавить комфорта инвесторам, ведь он снимает напряжение насчёт возможности повышения ставки ❤️
Но совсем сбрасывать со счетов эту опцию пока рано. Ведь устойчивого замедления инфляции пока не видно 🧐 ЦБ признаёт, что в экономике пока больше проинфляционных рисков, и это подтверждается последней макростатистикой ⬇️
Недельная инфляция с 20 по 26 февраля снова ускорилась — с 0,11% до 0,13%, а в годовом выражении — до 7,58% 🛒 А российская экономика в январе продолжила быстро восстанавливаться (+4,6% ВВП год к году), что тоже грозит разгоном инфляции 📊
@alfa_investments
🌱 Первый день весны начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,19%. Лидер роста — ВК (+1,59%): компания думает провести IPO своей «дочки» — образовательной платформы Skillbox. Котировки МКБ (+1,37%) растут в ожидании отчёта, а ещё прибавляют акции Ростелекома (+0,9%). В отстающих пока Globaltrans (−0,64%), HeadHunter (−0,29%) и АФК «Система» (−0,17%).
🪨 Сегодня Распадская поделится финансовыми результатами за 2023 год.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи прибавил благодаря нефтяникам: Лукойл (+1,6%), Роснефть (+1,67%), префы Татнефти (+2,1%). И это несмотря на снижение цен на нефть. Бумаги растут, потому что опасения новых ограничений в нефтяном секторе не сбылись.
📱 Ещё подросли акции МТС (+2,2%): дочерний МТС-Банк может провести IPO в формате cash-in. Привлечённые деньги пойдут на развитие бизнеса, и это поддержит котировки материнской компании.
🔌 Интер РАО (+2,1%) опубликовал сильный финансовый отчёт за 2023 год. Дивиденды могут составить 0,32 руб. на акцию, что даёт доходность на уровне 7,8%.
🗽 В США акции прибавили после выхода индекса личных расходов за январь. Он снизился до 2,8%, как и ожидалось. Теперь инвесторы ждут данных по деловой активности в производственном секторе за февраль.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мосбиржа будет по-новому рассчитывать основные индексы с 22 марта 👇
Из базы расчёта главного индикатора российского рынка акций — индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) — будут исключены бумаги Полиметалла 😔 Недавно площадка перевела их из первого сразу в третий эшелон из-за продажи российского бизнеса, поэтому исключение было ожидаемым 👌
Вместо Полиметалла в индекс Мосбиржи войдут акции Банка Санкт-Петербург. У него сильные финансовые результаты и хорошие перспективы дивидендов. А включение в индекс может увеличить спрос на бумагу — как со стороны частных инвесторов, так и фондов, которые повторяют состав индекса 🔥
Следующие на очереди в индекс — акции единственного страховщика на Мосбирже Ренессанс Страхования 💪
А вот в очереди на исключение из индекса Мосбиржи — Globaltrans и Магнит 🛒 Ретейлер в этом списке с прошлого года. Исключение из индексов ожидает и акции иностранного Yandex N.V. Но за Яндекс можно не волноваться, считают аналитики Альфа-Инвестиций: попасть в индекс смогут акции российского МКАО «Яндекс», когда они появятся на бирже 🔝
Другие изменения
Интер РАО и Русал перестанут быть голубыми фишками — их бумаги уйдут из одноимённого индекса. А вместо них туда войдут акции Алросы и ММК 🎉 В индекс средней и малой капитализации войдут акции Евротранса, Fix Price, ТМК, Южуралзолота и ЭсЭфАй, а бумаги Полиметалла и ЦИАНа его покинут ⬇️
А вот как изменятся отраслевые индексы. В потребительском секторе теперь будут учитываться бумаги Евротранса и Делимобиля, а акции компании Артген не будут. Индекс металлов и добычи пополнят Южуралзолото и ТМК, а Полиметалл оттуда уйдёт. Расписки ЦИАНа уйдут из индекса ИТ-сектора 🔽
@alfa_investments
Обмен заблокированными активами: главное 🔄
Сегодня стало известно, как и когда можно будет получить деньги за заблокированные иностранные ценные бумаги. Делимся самым главным максимально коротко ⬇️
✏️ Как? Российские инвесторы смогут через своего брокера предъявить к выкупу заблокированные на счетах в НРД иностранные бумаги, а нерезиденты — выкупить их за счёт денег на счетах типа «С».
📆 Когда? Заявки на продажу бумаг от российских частных инвесторов будут приниматься с 10:0 мск 25 марта до 19:00 мск 8 мая. Нерезиденты смогут подать заявки на выкуп с 10:00 мск 3 июня до 19:00 мск 5 июля. Расчёты по обмену должны пройти до 29 июля, а весь процесс планируется завершить до 1 сентября. Этапы сделки — здесь. Но сроки могут сдвинуться.
💰 Сколько? Предъявить к выкупу можно бумаги общей стоимостью до 100 тыс. руб. Стоимость будет считаться по курсу ЦБ на основании цены закрытия торгов на зарубежном рынке 22 марта 2024 года. Вот здесь — полный список выкупаемых бумаг.
🧐 Где почитать подробности? На сайте ЦБ и Инвестиционной палаты — она будет организатором обмена.
🅰️ Что делать сейчас? Подавать заявку на обмен нужно будет через своего брокера. Как это сделать клиентам Альфа-Инвестиций — мы сообщим в ближайшее время. Следите за обновлениями в нашем канале.
@alfa_investments
Лукойл догнал Газпром по популярности у частных инвесторов 🔥
Теперь они оба занимают второе место в народном портфеле. Лукойл — главный дивидендный нефтяник российского рынка, и для компании комфортны текущие цены на нефть и курс рубля. А вот интерес к Газпрому снижается не первый месяц: дивиденды компания ещё не объявляла, а других причин для роста пока нет 🤷
Главный любимчик инвесторов — по-прежнему Сбербанк. Он чуть увеличил долю в народном портфеле, ведь у него рекордная прибыль за 2023 год, а значит, можно ждать солидные дивиденды 💰
Яндекс закрепился на четвёртой строчке топ-10. У ИТ-компании сильный отчёт за IV квартал и продвигается разделение бизнеса. А Норникель уступил седьмое место Роснефти: прибыль металлурга снизилась, а дивидендов по итогам 2023 года можно не ждать 😔
Магнит поднялся на девятое место в списке: ретейлер расширяет сеть магазинов и может объявить щедрые дивиденды — 1000 руб. на акцию по итогам 2023 года. Замыкает рейтинг теперь Северсталь. Она уже объявила выплаты, другие металлурги её примеру пока не последовали, и ажиотаж вокруг их бумаг остыл 🥶
#народныйпортфель
@alfa_investments
Это была неделя контрастов. Исторические максимумы обновил не только защитный актив — золото, но и спекулятивный — биткоин 🔼
Его стоимость 5 марта достигала рекордных $69 208. Последние месяцы главная криптовалюта вообще растёт как на дрожжах: с октября прошлого года почти +160%, а только в феврале +44% 👀
Видимо, всё дело в появлении биржевых фондов на биткоин. В январе 2024-го Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после 10 лет отказов наконец одобрила запуск таких фондов ✅ Хотя и продолжает относиться к криптовалюте с недоверием. Но допустить фонды к торгам пришлось по решению суда 👩⚖️
Признание SEC вывело биткоин из категории маргинальных активов и открыло доступ к нему институциональным инвесторам. И в биткоин потекли миллиардные вложения 💰
Осознать, как работает криптовалюта, можно, посмотрев документальный фильм «Восхождение биткоина» 📺 Это может быть полезно для самообразования, но имейте в виду: создатели фильма — страстные фанаты биткоина, которые верили, что это настоящая революция в мире финансов 💥 Фильм критиковали за слишком позитивный тон по отношению к биткоину и обход вопросов к его экономической сути.
#планнавыходные
@alfa_investments
Неделя была короткой, но богатой на рекорды. Обновили исторические максимумы цены на золото и биткоин, а Мосбиржа сообщила о рекордной активности инвесторов в феврале
Всё это вы уже знаете, а теперь мы предлагаем подборку самых интересных материалов аналитиков Альфа-Инвестиций на этой неделе 👇
📍 Рынок ждёт, когда зарегистрированные за рубежом российские компании сменят прописку. Вот три акции, которые могут заметно подорожать после переезда.
📍 Чтобы получить хорошую прибыль от вложений, иногда приходится подождать. А вот немножко мотивации для терпения — потенциальная стоимость акций через пять лет.
📍 На рынке начинается лучший сезон для акций, считают наши аналитики. И объясняют почему.
📍 Для любителей статистики: аналитики нашли акции, которые чаще других заканчивают год и квартал в плюсе. Но не забывайте, что рост в прошлом не означает такой же динамики в будущем.
📍 У сделок с плечом очень высокие риски, но и прибыль может быть в разы выше, чем по сделкам «на свои». Рассказали истории маржинальных сделок известных трейдеров — и очень успешные, и с колоссальными убытками.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
📊 День начинается нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,01%. На фоне ралли в золоте растут акции Полюса (+0,91%), после хорошего отчёта — Русгидро (+0,7%), а ещё прибавляют бумаги X5 Group (+0,69%). В отстающих пока бумаги HeadHunter (−1,69%), префы Татнефти (−0,42%) и акции Яндекса (−0,38%): его акционеры сегодня обсудят разделение бизнеса.
📀 Продажу российских активов сегодня рассмотрят и акционеры Полиметалла.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи продолжил рост. Акции Полюса прибавили 3,4%: котировки золота обновили исторический максимум. После долгой просадки на фоне западных ограничений подросли акции Новатэка (+3,11%), причём без особых новостей.
🔼 Бумаги РусГидро (+2%) и HeadHunter (+0,8%) прибавили после публикации финансовых отчётов. А вот акции Группы Позитив потеряли 2,1%, хотя результаты оказались на уровне ожиданий.
🗽 Рынок США прибавил почти во всех секторах. Глава ФРС сообщил, что ставка может снизиться в этом году, но нужно убедиться в устойчивом замедлении инфляции. Пока об этом говорить рано.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Золото дорожает больше недели: цена приблизилась к историческим максимумам $2140–2150 за унцию
Вероятно, дело в том, что инвесторы ждут снижения ставки ФРС, а ещё в геополитических рисках. Подробнее о том, что влияет на цену золота, мы писали здесь. А с начала зимы золото подорожало почти на 7% в долларах и на 10% в рублях 🔼
Акции золотодобытчиков пока реагируют нейтрально, но есть исключение — Южуралзолото. Его акции с начала года прибавили 20%. Они более чувствительны к ценам на золото, чем у крупнейшего российского золотодобытчика Полюса — его бумаги подорожали на 6% 📈
Но котировки Южуралзолота растут не только из-за цен на металл. Дело в перспективах бизнеса, считают аналитики Альфа-Инвестиций 👇
✨ У компании богатая ресурсная база: второе место по запасам в России.
✨ Для бизнеса приближается самое продуктивное время: основные вложения в развитие уже сделаны, а добыча может вырасти в 1,7 раза за два года.
✨ Дивидендов можно ждать уже в ближайшие кварталы. Планы компании — не менее 50% скорректированной чистой прибыли, если чистый долг/EBITDA не выше 3х.
✨ Спрос на золото в России и мире на многолетних максимумах: мировые центробанки увеличивают закупки.
❤️ Южуралзолото — фаворит наших аналитиков среди золотодобытчиков. Его акции могут подорожать до 0,89 руб. за бумагу в течение года. Это +12,5% к текущим ценам.
@alfa_investments
🔽 День начинается негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,27%. Больше всех теряют бумаги Русагро (−1,08%), Ozon (−1%) и Яндекса (−1%). В ожидании отчёта растут котировки HeadHunter (+0,94%), а ещё прибавляют акции МКБ (+0,21%) и Полюса (+0,18%).
📱 На котировки Яндекса может влиять новость, что разделение бизнеса уже одобрила правительственная комиссия, но сумма сделки снизилась на 17,7 млрд руб. Завтра сделку обсудят акционеры.
📊 Сегодня финансовые результаты за IV квартал по международным стандартам помимо HeadHunter представят РусГидро и Группа Позитив. А Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи преодолел отметку 3300 пунктов. В лидерах роста — акции ПИКа (+4,8%), но без особых новостей. Акции Мосбиржи подорожали на 3% после рекомендации дивидендов выше минимальной планки — 17,35 руб. на акцию (8,4% доходности к текущим ценам).
💸 Рубль продолжил укрепляться и приблизился к 90,5 за доллар. В марте курс может достичь 89 руб. за доллар и 12,4 за юань, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 В США рынок акций просел из-за бигтехов. Продажи iPhone в январе упали на 24%, а AMD столкнулся с ограничениями на экспорт чипов в Азию. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инфляция, похоже, не собирается замедляться, а экономика продолжает быстро расти. Это заставит ЦБ и дальше проводить жёсткую политику, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🔎
Вот её аргументы (сравнения год к году) ⬇️
🛍 С помощью высокой ставки ЦБ борется с ростом цен, а он ускоряется. Годовая инфляция в феврале достигла 7,6% и, по мнению эксперта, к лету может находиться в диапазоне 8–9%. Инфляционные ожидания граждан хоть и снизились в феврале до 11,9% с 14,2% в декабре, но всё ещё повышенные.
📈 В январе российский ВВП прибавил 4,6% — это снова сильный рост. Всё благодаря тому, что промышленность стала выпускать больше продукции: +4,6% в январе против +2,7% в декабре. Слишком быстрый рост грозит ускорением инфляции.
💸 Зарплаты в декабре выросли гораздо выше ожиданий аналитиков: на 8,5% в реальном выражении. А безработица в январе снизилась до 2,9%. Для людей это хорошо, но разгоняет инфляцию (как именно, мы писали здесь).
🛍 Зато рост оборота розничной торговли замедлился в январе до 9,1% после +11,1% в IV квартале. Скорее всего, люди использовали рост доходов не только для покупок, но и для сбережений. Статистика это подтверждает: депозиты граждан в банках в январе +26%. И это тоже благодаря высоким ставкам — в том числе так они и сдерживают инфляцию.
💰 Возможное увеличение налогов, которое обсуждают российские власти, частично снизит инфляционные риски в ближайшие годы. Но не отменит необходимость жёсткой политики ЦБ.
❤️ Вывод. ЦБ продолжает привлекать внимание рынка к инфляционным рискам: в феврале ставка хоть и осталась 16%, но ЦБ обсуждал её повышение до 17%. На следующем заседании по ставке 22 марта регулятор может снова рассматривать опцию повышения, считает Наталия Орлова.
@alfa_investments
🔺 Торги на Мосбирже открылись в плюсе: на 10:11 мск российский рынок акций прибавляет 0,18%. Прибавляют акции Мосбиржи (+1,21%) в ожидании дивидендов, HeadHunter (+0,38%) и ПИКа (+0,30%). А в минусе вчерашние лидеры Ozon (–0,87%) и Яндекс (–0,84%), а ещё Globaltrans (–0,76%).
🔎 Сегодня МТС и Аэрофлот отчитаются по международным стандартам за IV квартал 2023 года.
🏛 А Совет директоров Мосбиржи рассмотрит вопрос дивидендов за 2023 год. Если площадка отдаст на выплаты 50% от прибыли, доходность составит 6,6%. Но Мосбиржа может распределить и больше, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи обновил максимум с февраля 2022 года и поднимался выше 3300 пунктов. В лидерах роста — акции ИТ-компаний и золотодобытчиков. Яндекс (+4,55%) 7 марта ждёт решения акционеров по реструктуризации, ещё прибавляли акции Ozon (+3,9%) и Группы Позитив (+1,49%).
✨ А на фоне подорожания золота выше $2100 за унцию инвесторы покупали акции Полюса (+5,33%), Полиметалла (+4,17%) и фаворита наших аналитиков — Южуралзолота (+4,24%)
🍏 X5 Group (+3,4%) ускорили рост после попадания в перечень экономически значимых организаций. Это упрощает возможность компании перерегистрироваться в Россию.
🇺🇸 Рынок акций США стоял на месте после обновления исторического максимума в пятницу. Рост сдержали Apple (–2,5%) на фоне антимонопольного штрафа, Tesla (–7,2%) из-за снижения поставок авто в Китай и Alphabet (–2,8%).
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В феврале индекс Мосбиржи замедлил рост до 1,33% против 3,71% в январе. Инвесторы покупали акции застройщиков, но разочаровались в Полиметалле и Мечеле 👇
🥇 Золото достаётся строителям
Котировки ЛСР взлетели на треть: компания может выплатить дивиденды заметно выше традиционных 78 руб. на акцию благодаря сильным результатам. Но пока никакой конкретики по выплатам нет 🤷 Акции ПИКа прибавили 19%, несмотря на то, что он подпал под ограничения. Возможно, инвесторов воодушевила надежда на продление семейной ипотеки 🏠
🥈 Серебро снова у телекомов
Всё благодаря Ростелекому (+18,82%): он может выплатить дивиденды по итогам 2023 года, а ещё — вывести «дочку» на IPO. Прибавляли и акции МТС (+5,86%): телеком может выплатить 34,8 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даёт доходность на уровне примерно 12% 💸
🥉 Бронза — у айтишников
Росли котировки Ozon (+10,53%): оборот компании вырос в 2,1 раза, опередив прогноз. Ещё прибавили акции Яндекса (+11,8%): у него сильные финансовые результаты, а реструктуризация бизнеса продвигается 🚶♂️
‼️ В аутсайдерах — металлурги
Сектор утянули вниз расписки Полиметалла (−25,38%): инвесторов разочаровала сделка по продаже российской части бизнеса, а Мосбиржа перевела бумаги с первого сразу в третий эшелон и скоро исключит из индекса. А ещё теряли акции Мечела (−15,14%): прибыль компании за 2023 год рухнула на 65% 🔽
@alfa_investments
🌱 Российский рынок утром растёт: +0,55% по индексу Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста Яндекс (+1,97%), АФК «Система» (+1,53%) и Русагро (+1,33%): агрохолдинг отчитался за IV квартал. В минусе HeadHunter (–0,47%), Алроса (–0,21%) и Globaltrans (–0,15%).
🛢 На акции нефтяников могут повлиять меры по сокращению добычи: ОПЕК+ продлит их до конца II квартала 2024 года, а Россия дополнительно сократит поставки на 471 тыс. баррелей в сутки. Правда, цена нефти на эти новости пока не реагирует.
🏛 Ещё инвесторы ждут отчёта о февральских объёмах торгов на Мосбирже. На этой неделе аналитики Альфа-Инвестиций ждут рекомендацию по дивидендам площадки за 2023 год.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи приблизился к годовым максимумам. В лидерах роста — Яндекс (+4,62%). Он мог отреагировать на слова главы ВТБ, что банк сохраняет пакет в Яндексе и ждёт роста его акций.
🏦 Акции самого ВТБ тоже подросли (+1%): глава банка не исключил выплату дивидендов по итогам 2024 года, если будет перевыполнен план по прибыли. Но пока базовый сценарий — выплата по итогам 2025-го. Ещё инвесторы покупали акции Сбербанка (+1,09%) и Лукойла (+1,16%).
🗽 Рынок акций США обновил исторический максимум на фоне взлёта бумаг производителей полупроводников. Данные о деловой активности в производственном секторе за февраль оказались ниже ожиданий, но, возможно, инвесторы рассчитывают на смягчение политики ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Ох, сколько на этой неделе было отчётов 😱 Все эти темпы роста, выручки и EBITDA…
Предлагаем перейти от сухих цифр к мнениям аналитиков Альфа-Инвестиций. Вот самые интересные материалы за неделю 👇
📍 Зимой отдельные акции сильно упали. А ведь среди них встречаются вполне неплохие бумаги — значит, сейчас их можно купить со скидкой.
📍 Прибыль инвестора может быть разной — всё зависит от стратегии. Эксперты нашли три варианта получить доходность в 100%. Осторожно: риски высоки!
📍 Получать дивиденды всегда приятно, но хорошие выплаты бывают так редко… Есть альтернатива — купить акции, которые обгоняют рынок, и регулярно выводить часть прибыли от роста котировок.
📍 Ключевая ставка по-прежнему высокая, а значит, длинные облигации не теряют актуальность. Вот сколько можно заработать на самых надёжных — ОФЗ.
📍 В феврале курс рубля немного снизился, а тут ещё новые ограничения и дешевеющая нефть. Что будет с рублём в марте? У аналитиков есть ответ 😏
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Соревнование частных инвесторов на Московской бирже завершилось в декабре, а награждения всё продолжаются! 🥳
Биржа отметила не только лучших трейдеров, но и брокеров, чьи клиенты участвовали в конкурсе. И награду «Прорыв года» получил Альфа-Банк. Всё потому, что в 2023 году число участников от нашей команды увеличилось более чем в 30 раз 🔥
Но это не всё. Представители биржи отметили серьёзное улучшение сервиса, продуктов и инструментов для частных инвесторов. И, конечно, то, что Альфа-Банку доверяют миллионы инвесторов ❤️
Кстати, один из наших клиентов занял третье место в конкурсе частных инвесторов и получил в подарок от Альфа-Инвестиций полмиллиона рублей 💸 Призов было много, а шанс их получить был у всех участников, и это тоже отметили при вручении награды 👏
На этом приятные новости не заканчиваются: в апреле мы начнём собственный турнир инвесторов с призовым фондом в 70 миллионов рублей 🤑 Скоро расскажем подробнее 😉
@alfa_investments
Вы не поверите, но у нас снова идея по акциям Совкомбанка 😇
Да, это уже третий раз за месяц. В первый раз торговый план сработал за 12 дней, а второй — за четыре 🤩 И, по мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, у акций банка не заканчиваются поводы для роста. Вот они 👇
🗓 5 марта Мосбиржа начнёт торги фьючерсами и опционами на акции Совкомбанка. Новые инструменты увеличат спрос на бумаги, что подтолкнёт вверх котировки.
🏦 Совкомбанк собирается купить Хоум банк. Это даст ему +50% новых клиентов, солидный прирост портфеля кредитов и депозитов и 15 млрд руб. дополнительной прибыли по итогам 2024 года. Рост бизнеса нравится инвесторам и позитивно повлияет на стоимость акций.
💰 Остаётся актуальной прежняя причина для роста: банк хорошо заработал в 2023 году и скоро может поделиться дивидендами. В ожидании выплат акции обычно дорожают.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
TCS Group сменила «прописку» на российскую, а её расписки на Мосбирже превратились в акции МКПАО ТКС Холдинг. В этом году они могут прибавить в цене более 50%, считают аналитики А-Клуба
Пока торги бумагами на паузе, но скоро должны возобновиться. Точные сроки Мосбиржа не сообщала.
А вот почему акции могут подорожать 👇
Бизнес Тинькофф — гибрид банка и финтеха, для которого важен рост операционных показателей. А с этим у компании всё в порядке:
🔸 у неё 37,6 млн клиентов, и их количество может вырасти ещё;
🔸 за 9 месяцев 2023 года кредитный портфель прибавил 52% год к году против 20% в среднем по сектору;
🔸 чистая прибыль бьёт рекорды два квартала подряд, а рентабельность капитала выше, чем у других крупных банков.
🧐 Из-за ИТ-модели бизнеса ТКС Холдинг оценивается как технологическая компания. Сейчас по мультипликаторам он недооценён по сравнению с конкурентами в ИТ-секторе и торгуется дешевле собственных исторических уровней.
⚠️ А риски есть? Ключевой — снижение котировок после возобновления торгов (как было с ВК). По мнению аналитиков А-Клуба, бумаги могут подешеветь на 8,4–11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2700–2800 руб. за штуку. Но такая просадка вряд ли продлится долго, и это шанс купить акции с хорошей скидкой, считают эксперты.
🦆 Вывод. По мнению аналитиков, ТКС Холдинг — одна из самых перспективных идей на российском рынке в 2024 году. Смена «прописки» повысит интерес инвесторов к бумагам.
@alfa_investments