118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Когда мы говорим, что инвесторы на pre-IPO могут получить высокую прибыль — это не пустой звук. Пример — финтех CarMoney. Сегодня он разместил акции на бирже, и наши клиенты смогли заработать 41% 💪
CarMoney — сервис по выдаче займов под залог авто, 85% заявок оформляется через приложение. Это перспективный рынок с большим потенциалом роста 📈 Компания уже шесть лет известна на фондовом рынке, она разместила облигации на 1,5 млрд руб.
В марте 2023 года клиенты Альфа-Инвестиций могли купить акции CarMoney на этапе pre-IPO по цене 2,34 руб. А сегодня эти бумаги начали торговаться на Мосбирже c уровня 3,15 руб. и мгновенно взлетели до 3,31 руб. 👀 К середине дня компания объявила, что разместит дополнительный объём бумаг. Но некоторые клиенты Альфа-Инвестиций сразу зафиксировали прибыль в 41% 💰
Кстати, сейчас в Альфа-Инвестициях можно купить акции food-tech компании OSNOVA tech на этапе pre-IPO. Заявки принимаем до 16:00 мск 20 июля 2023 года, а размещение пройдёт 11 августа 2023 года ⏰
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок в пятницу немного прибавил — в основном за счёт акций металлургов. А одобрение дивидендов акционерами нефтяных компаний Роснефти, Газпром нефти, Татнефти, Сургутнефтегаза не отразилось на рынке — это были ожидаемые события. В целом индекс Мосбиржи за июнь вырос почти на 3%.
📉 Рубль в пятницу продолжал слабеть. Аналитики Альфа-Инвестиций видят причину в торговом балансе. Спрос на валюту растёт вслед за импортом из Китая. А предложение не поспевает: экспорт пострадал от снижения цен на нефть за последние пару месяцев. Сегодня утром рубль снова начал укрепляться, но пятничные потери отыграл лишь наполовину.
🗽 Американский рынок акций в пятницу оживился. Всё благодаря майской макростатистике: индекс расходов потребителей вырос на 4,6%, хотя аналитики ждали 4,7%. Сегодня на ход торгов могут повлиять окончательные данные о деловой активности в производстве за июнь. Ещё рынок может поддержать новость о продажах Tesla во II квартале. Они достигли 479,7 тыс. автомобилей, а это на 10% выше ожиданий.
🇨🇳 В Китае пятничные торги завершились в плюсе. Сегодня рост рынка акций на шанхайской бирже ускорился до 1,3%. Инвесторы покупают бумаги технологических компаний и производителей электромобилей на фоне хороших продаж Tesla. Но пока участники рынка опасаются замедления экономики Китая. По итогам полугодия индекс китайских акций MSCI упал на 6%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвестировать в долларах и евро опасно. Да, но не совсем
Можно использовать замещающие облигации. Они выпущены в иностранной валюте, но внутри России. Сделки, расчёты и выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Подробно о том, как устроены замещающие облигации, мы рассказывали здесь. А в Альфа-Капитале собрали отдельный портфель для тех, кто ищет защиту от ослабления рубля 💼
Представляем ОПИФ «Альфа-Капитал Валютные облигации». Преимущественно в нём замещающие облигации, например, Газпром капитала, Лукойла, Группы ПИК, Совкомфлота, а ещё евробонды в долларах и евро.
Управляющие следят за ситуацией на рынках и корректируют состав фонда, чтобы итоговый финансовый результат становился лучше.
Сколько стоит? Минимальные инвестиции — 100 рублей 💵
Как купить? Паи фонда доступны здесь. Эксперты советуют вкладываться на год и дольше ⏳
А риски? Умеренные. Все бумаги хранятся в российских депозитариях, а расчёты идут в рублях, то есть рисков внешних блокировок нет. Кроме того, аналитики подбирают заёмщиков с высокими кредитными рейтингами, значит, вероятность дефолтов и других проблем минимальна 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Самый популярный соус в мире майонез 🫕
Особенно его любят американцы и россияне. По продажам в США майонез в 2,5 раза обгоняет кетчуп. В России производители почти всё, что выпускают, продают на внутреннем рынке.
Мы всё ещё пишем про инвестиции 😄 Просто хотим напомнить: Русагро собирается стать главным производителем майонеза в стране. Для этого агрохолдинг получит контроль в НМЖК.
Если вы не успели заработать на этой новости, у аналитиков сервиса Идеи наших гуру есть торговый план 👆
Кроме возможной сделки с НМЖК, к росту котировок Русагро приведут ещё два фактора.
1️⃣ За 2022 год экспорт аграрной продукции вырос до $41,7 млрд. По прогнозу Минсельхоза, в 2023 году показатель составит не менее $42 млрд.
2️⃣ На российском рынке дорожает пшеница. Вообще Русагро выращивает её для переработки в комбикорма. Но в периоды высоких цен компания может продать лишние объёмы и дополнительно заработать.
Чтобы не ловить подходящую цену, используйте лимитную заявку 🪄
#чтокупить
@alfa_investments
Два года Альфа-Инвестициям в Telegram 🎈
По этому поводу принимаем поздравления и дарим подарки нашим подписчикам.
Samsung Galaxy S23 Ultra получают читатели с никами @ Ivan_o*** и @ liptonper***. Поздравляем! 🥳
Вот что они о себе рассказывают.
Иван живёт в Барнауле, работает в ИТ-поддержке одной из крупных компаний. Брокерский счёт открыл меньше года назад, когда новая работа позволила инвестировать часть денег в бумаги с низкими рисками. Он торгует только с Альфа-Инвестициями, зарабатывая в основном на облигациях. А его первые акции — Роснефть — оказались успешным вложением и принесли приятную доходность.
Пока Иван только учится работать на фондовом рынке, а наш канал помогает ему понять, к каким результатам приводят разные события.
Николай — частный преподаватель из Москвы. Инвестирует почти два года, а важную информацию из нашего канала старается применять на практике. Сначала он больше обращал внимание на акции из сырьевого и ИТ-сектора. Теперь диверсифицирует свой портфель — в нём сейчас преобладают фонды. В будущем Николай планирует участвовать в IPO.
Спасибо, что читаете нас. Год был 🔥 В следующем обещаем больше нового и интересного — продолжаем следить за рынками и подсказывать, как заработать.
Мы вас ❤️
@alfa_investments
Доллар по 87 рублей. Что происходит? 🙇🏻
Рассказывает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
@alfa_investments
Акции Совкомфлота — крупнейшей судоходной компании России — уже прибавили в этом году 140%. Но им ещё есть куда расти, считают аналитики Альфа-Инвестиций 🔼
Вот почему 👇
⛴ Совкомфлот на 82,8% принадлежит государству и играет важную роль в переориентации морских поставок на Восток ➡️ Компания перевозит сырую нефть, нефтепродукты и сжиженный природный газ (СПГ). Крупнейшие клиенты — Газпром, Сахалин Энерджи, Лукойл, Новатэк. Прошлый год для Совкомфлота был успешным, и 2023 начался хорошо: выручка в I квартале выросла на 58,4%, а скорректированная EBITDA — более чем вдвое. Компания выплатит дивиденды в 4,29 руб. на акцию (доходность — 4,7%).
⛴ Совкомфлот обеспечивает 15% экспорта энергоносителей из российских портов. И эта доля будет расти, считают наши аналитики. Морские перевозки нефти из России, несмотря на ограничения, превышают уровень прошлого года. Просто теперь ключевые клиенты в Азии, а не в Европе.
⛴ Цены на перевозки тоже благоприятны. В мире фрахтовые ставки за прошлый год выросли на 30% по индексу ClarkSea и в этом году пошли вниз, но в России они стабильны и более выгодны.
Но есть и риски ⚠️
📍 ЕС и Великобритания запретили страховать российские суда, и Совкомфлот теперь страхует свои перевозки в России. Есть риск, что зарубежные клиенты будут менее охотно принимать грузы с российской страховкой.
📍 Спрос на нефть со стороны покупателей из дружественных стран может оказаться под давлением из-за рисков вторичных ограничений. Пока же Совкомфлот не слишком пострадал и остаётся чуть ли не единственным надёжным партнёром для перевалки российской нефти и СПГ.
Что в итоге?
В 2023 году финансовые показатели Совкомфлота, скорее всего, будут расти теми же темпами, что и в 2022, считают наши аналитики 💪 Сохранение ставок фрахта на российском рынке и разворот экономики на Восток сыграют на руку компании, и это позитивно скажется на котировках 📈
@alfa_investments
У МТС дивидендный гэп. Как скоро он закроется? 📱
Котировки МТС утром провалились на 10%, потом падение усилилось до 12%. Ничего неожиданного: это дивидендный гэп 📊 Но закрывать его компания будет долго, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Всё потому, что дивиденды — единственный фактор роста котировок 💸
Вчера был последний день для покупки бумаг МТС под дивиденды: акционеры получат 34,29 руб. на акцию. Обычно на следующий день после дедлайна стоимость акций снижается примерно на размер выплат. У МТС котировки просели чуть сильнее: одна акция компании к 13:10 мск дешевела на 41,20 руб. 📉
Вообще, дивидендный гэп — это «техническое» событие. Потом стоимость бумаг постепенно восстанавливается. Но у МТС это займёт 8–12 месяцев — гораздо больше, чем у других дивидендных компаний. Дело не в бизнесе МТС: он достаточно устойчивый 👌 Но вот новых витков роста, по крайней мере на горизонте года, пока ждать неоткуда 🤷♀️
Акции телеком-оператора обычно дорожают на ожиданиях дивидендов, а их компания платит раз в год. Нынешние дивиденды МТС выплатит фактически за счёт долгового финансирования, а значит, вряд ли дивиденды за 2023 год останутся такими же большими 🤔 По мнению наших аналитиков, акции МТС стоят довольно дорого даже с учётом гэпа (около 306 руб.). Есть вероятность того, что акции будут корректироваться и дальше от текущих уровней в течение года. В 2024 году котировки могут вернуться к росту, если будущие дивиденды обрадуют инвесторов 🔴
Можно ли заработать на гэпе?
Лучше не пробовать, ведь высока вероятность вообще оказаться в убытке. Мы об этом уже писали. Долгосрочному инвестору можно не обращать внимания на такие события и подождать новостей о следующих дивидендах МТС. Другой вариант: поискать более интересные дивидендные компании, которые быстрее закрывают гэп 💼
@alfa_investments
Смартфоны для тех, кто с нами
29 июня отмечаем двухлетие Альфа-Инвестиций в Telegram и подводим итоги розыгрыша среди подписчиков 🎈
Как забрать один из Samsung Galaxy S23 Ultra
📍 Нашим клиентам достаточно зарегистрироваться под объявлением о розыгрыше в приложении Альфа-Инвестиций или по ссылке в письме от нас.
📍 Если вы ещё не присоединились к Альфа-Инвестициям, переходите по ссылке, открывайте брокерский счёт и регистрируйтесь на розыгрыш.
🚩 Важно для всех: проверьте, что вы подписаны на этот канал.
⏰ Заявки на участие в розыгрыше принимаем до конца дня 28 июня.
Удачи!
@alfa_investments
В летнюю жару газ в Европе дорожает. Цены на нефть ещё на прошлой неделе шли вниз, но теперь развернулись к росту. Что дальше?
Эксперты А-Клуба поделились обзором рынка энергоносителей в III квартале 👀 Полная версия доступна клиентам А-Клуба. Здесь делимся выводами аналитиков и некоторыми идеями по российским акциям.
Как изменятся цены и почему
🛢️ Brent будет стоить около $90 за баррель. ОПЕК+ против снижения цен, поэтому старается сбалансировать спрос и предложение. Страны-экспортёры сокращают добычу уже даже быстрее, чем планировали. Тем временем стратегические запасы в США сократились до рекордно низких значений, а добыча тоже падает. Спрос растёт в том числе благодаря Китаю, где правительство стимулирует восстановление экономики после отмены ковидных ограничений.
♨️ Биржевые цены на газ в Европе дойдут до $500–700 за тысячу кубометров. Природный газ уже подорожал после остановки трёх месторождений в Норвегии. Поставок из России недостаточно ни для Европы, ни для Азии. А в США сокращают число активных буровых установок. Постковидный Китай и другие страны Азии не спешат увеличивать потребление. По оценкам Международного энергетического агентства, спрос в этом году вырастет всего на 4,3% (хуже предыдущих прогнозов).
Что делать инвестору
💼 Среди акций нефтегазовых компаний для портфеля подойдут Роснефть, Лукойл, Новатэк. Нефтяникам на руку сокращение дисконта на российскую нефть. Новатэк же увеличивает добычу (в том числе для экспорта СПГ), открывает маршруты в Азию и запускает проект «Арктик СПГ–2».
@alfa_investments
Вложиться в саму инвесткомпанию вместо акций её активов — хорошая идея? 💼
Короткий ответ: да, это сработает с АФК «Система». Подробности 👇
Основной доход корпорации — дивиденды подконтрольных бизнесов. Сама Система тратит на выплаты своим акционерам минимум. Так, по итогам 2022 года Совет директоров рекомендовал 41 копейку на акцию (доходность — 2,4%, дедлайн для покупки акций под дивиденды — 17 июля). Решение ещё должны утвердить акционеры на собрании 30 июня 🗓
Несмотря на небольшие дивиденды, бумаги Системы могут подорожать, считают аналитики Альфа-Инвестиций 🔺 Это будет зависеть от финансовых показателей компаний из её портфеля. Корпорация владеет активами из телекома (49,94% МТС), здравоохранения (95,5% Медси), фармацевтики (72,2% Биннофарм), строительства (48,8% Эталона), лесной промышленности (62,2% Segezha), сельского хозяйства (89,7% Степь), гостиничной индустрии (100% Cosmos Hotel Group) 🏨
Некоторые из них щедры на дивиденды. В первую очередь — МТС. Телеком оператор потратит на это 67,2 млрд руб., из них около 33 млрд руб. причитается как раз Системе 💸
Ещё доход может обеспечить Эталон, когда переведёт бизнес в российскую юрисдикцию. Ускорить этот процесс все компании призывали на ПМЭФ. Эталон уже приступил: Совет директоров в мае решил сменить первичный листинг акций с Лондона на Москву. Если всё получится и девелопер вернёт дивиденды, Система получит 3–5,3 млрд руб. за 2022 год 🤞
Диверсифицированный портфель защищает холдинг от просадок на отдельных рынках, но от долгов не уберегает. Чистый долг корпоративного центра — 258,1 млрд руб., коэффициент чистый долг/EBITDA около 1х 👀 Для инвесткомпании это много: у неё нет производства, ей нужно быстро развивать бизнесы и зарабатывать на их продаже 💰 А консолидированный долг с учётом дочерних компаний — больше 1 трлн руб., и это главная причина, которая сдерживает рост котировок 😐 Но менеджмент постарается сократить долг, не продавая активы.
@alfa_investments
В Альфа-Инвестициях снова Pre-IPO. На этот раз наши клиенты могут вложиться в food-tech компанию ОSNOVA tech. Так называется и её продукция — это сухие основы для напитков, которые нам подают в кафе и барах. И почти наверняка вы их уже пробовали ☕️
Готовые сухие смеси у OSNOVA tech покупают практически все популярные кофейни. Если вы когда-нибудь заказывали кофе или чаи в Яндекс.Лавке или молочный коктейль в Додо пицце, то вы знакомы с продукцией OSNOVA tech. Её смеси используют и в кофемашинах на АЗС, и в вендинговых автоматах для кофе, чая и какао 🍹
Что ещё, кроме кофе и коктейлей, может понравиться инвесторам? 👇
📌 Быстрый рост бизнеса. После ухода многих западных поставщиков в секторе HoReCa сильно вырос спрос на отечественную продукцию. И OSNOVA tech намерена нарастить производство.
📌 Выручка компании уже сейчас растёт на 20% в месяц, и доходность инвестиции к 2025 году может достичь х6.
📌 Клуб венчурных инвесторов «Синдикат» уже вложил в компанию более 20 млн рублей.
📌 И главное: если до 2026 года OSNOVA tech так и не выйдет на биржу, то в 2027 году компания выкупит у инвесторов свои акции с премией +12% к цене размещения.
Акции АО «Основа Текнолоджи» можно купить в приложении Альфа-Инвестиции по цене 56 250 руб. за бумагу. Заявки принимаем до 16:00 мск 20 июля 2023 года, а само размещение пройдёт 11 августа 2023 года 🗓
@alfa_investments
В США шоу делают даже из повышения потолка госдолга. Только закончилась эта драма, инвесторы уже следят за следующей. На этот раз, кажется, намечается самый кассовый бой. В истории бизнеса точно! 🤼
Илон Маск и Марк Цукерберг снова поспорили в соцсетях. Повод — компания Цукерберга разрабатывает аналог Twitter. Поэтому Илон вызвал его на бой. Бизнесмены договорились встретиться в октагоне Лас-Вегаса, где проходят поединки UFC 🚩
Журналисты даже оценили шансы Маска одолеть Цукерберга на ринге. По их мнению, владельцу Twitter будет сложно, ведь его противник в действительности занимается джиу-джитсу и даже завоёвывает медали. В то время как самому Илону не хватает физической подготовки.
Но тут вмешалась Мэй Маск. Мама Илона написала в Twitter, что поединок возможен только на словах, запретив мальчикам драться 🤷🏼♀️
Ждём, что в итоге решат миллиардеры о встрече в октагоне. И на всякий случай вспоминаем правила бойцовского клуба из одноимённого фильма. Восьмое из них, кстати, гласит: тот, кто впервые пришёл в клуб, — примет бой 🥊
«Бойцовскому клубу» уже 24 года, и это по-прежнему хорошее кино. Дэвид Финчер снял его по роману Чака Паланика. И так мастерски, что писатель даже признал: финал получился лучше. Давайте смотреть или пересматривать — находить новые детали в фильме можно бесконечно 🍿
#планнавыходные
@alfa_investments
Обновили портфельную аналитику — можно сравнивать доходность с мировыми индексами 🔎
Это как? В Альфа-Инвестициях доступна аналитика по портфелю. А сверяться, насколько эффективна ваша стратегия, предлагаем с индексами Мосбиржи, S&P 500 или Nasdaq 📊
Зачем? Используйте портфельную аналитику, чтобы сделать выводы из прошлых сделок, прикинуть, как выбраться на новый уровень, или всякий раз, когда хочется оценить свои успехи.
Где смотреть? В нашем приложении на андроиде. Только обновите его до последней версии 📱
@alfa_investments
Полюс закрывает программы депозитарных расписок и начинает их делистинг с Лондонской биржи 🇬🇧
Это логичное решение Совета директоров на фоне ограничений США и Великобритании, отмечают аналитики Альфа-Банка. Но оно никак не затронет инвесторов, которые купили акции золотодобытчика на Мосбирже 👌
Теперь депозитарий Bank of New York Mellon должен конвертировать расписки в акции 📃 У владельцев из недружественных стран эти акции будут заморожены на счетах типа С, а резидентам и нерезидентам из дружественных стран бумаги будут доступны ✅
Российских инвесторов новость сначала насторожила, и котировки Полюса просели. Но потом участники рынка успокоились: к 16:40 мск акции дорожали на 0,4% 🔺 Видимо, инвесторы ждут дивидендов после прекращения программы депозитарных расписок, считают наши аналитики 🤞
Инвесторов обычно пугают новости о делистинге/уходе/закрытии/отмене чего-либо, но часто оказывается, что на деле всё не так страшно. И котировки следуют за настроениями инвесторов. Например, такая история случалась с другим золотодобытчиком — Полиметаллом ✨ Всё это подтверждает старую истину: если вы долгосрочный инвестор — не поддавайтесь панике! Следуйте своей стратегии ✊
@alfa_investments
У Мосбиржи появились новые фьючерсы на популярные акции и золото. Вспоминаем, что такое фьючерсные контракты и как их использовать 👇
Что это такое?
Это не сам актив, а договор о сделке с ним в определённый день по конкретной цене. Продавец и покупатель заключают контракт на будущее, отсюда название. Поскольку у каждого фьючерса есть срок исполнения, рынок, на котором они торгуются, называют срочным ⏳
Фьючерс бывает поставочный — тогда покупатель в день исполнения контракта получит сам актив (нефть, золото, акции). Новые фьючерсы Мосбиржи на акции Whoosh, Beluga Group, Segezha и Совкомфлота — поставочные. Но более распространены расчётные, как, например, новый фьючерс на золото. По нему инвестор получает (или теряет) разницу между ценой в контракте и на рынке 🤔
Сколько надо денег?
Фьючерс — это не покупка/продажа, а обязательство сделать это в будущем. Поэтому он ничего не стоит. Но брокер блокирует на счётах обоих участников сделки сумму до 30% от цены контракта как гарантию его выполнения. Сумма каждый день пересчитывается, ведь цена фьючерса меняется 📊
Зачем нужны фьючерсы?
Объясняют эксперты Альфа-Инвестиций:
✅ чтобы зарабатывать на активах, которых на фондовом рынке нет. Это нефть, металлы, пшеница, московская недвижимость, биржевые индексы и т. д.
✅ для страховки портфеля. Короткая позиция по фьючерсу на индекс Мосбиржи поможет отыграть часть потерь на рынке акций, если он резко просядет.
✅ для заработка «с плечом» — оно у фьючерсов встроенное. Фьючерс позволяет зарабатывать на изменении цены актива, не тратясь на его покупку, а за счёт гарантийного обеспечения ❗️ Но помните, плечо увеличивает и убыток — если вы не угадаете с движением рынка.
Звучит интересно. Покупать?
Оцените свои знания и умение прогнозировать. Фьючерс — инструмент с высоким риском: для операций с ним придётся сдать тест 🧑💻
Но инвестор может извлечь пользу из фьючерса и без покупки! Котировки фьючерсов показывают, на какое будущее для разных активов делают ставку профессионалы 😎
#основыинвестиций
@alfa_investments
Акции Virgin Galactic штормит 🌊
В начале мая котировки взлетали на 20% после новости о скором начале коммерческих полётов к границам с космосом. А на этой неделе, когда первый рейс с пассажирами благополучно вернулся на землю, стоимость бумаг рухнула на 14% 🤔
Мало того что Virgin Galactic задержалась с дебютом на 15 лет, о коммерческом успехе речи не будет ещё долго. Космических туристов пока немного, а у самой компании недостаточно космолётов и денег на развитие. Возможно, инвесторы поняли, что компании ещё долго придётся финансировать космическую гонку за счёт размещений акций 🚀
Но основатель компании Ричард Брэнсон не унывает: следующий полёт планируется в начале августа, а потом каждый месяц. Места забронировали 800 человек. Билеты уже продаются: $450 тыс. — и вы космический турист 👩🚀 Но будьте осторожны: в космосе водятся и разбойники. Правда, они довольно симпатичные, да и живут в другой вселенной — Marvel. Конечно, мы про «Стражей галактики» 🌠 Пока мы наблюдаем за судьбой космического туризма и копим на билет, можно провести несколько часов в компании говорящего енота, зеленокожей наёмницы, человека-дерева, одержимого жаждой мести громилы и Звёздного Лорда. Тем более что недавно вышла третья часть истории 😉
#планнавыходные
@alfa_investments
Центробанк 21 июля поднимет ключевую ставку сразу на 50 б. п. — до 8%, предполагает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Это более агрессивный шаг, чем ожидает рынок 📈
Вот её аргументы 👇
Экономика России восстанавливается стремительно, это показывает майская макростатистика. ВВП в мае вырос на 5,4% (изменения здесь и дальше — год к году). Это намного больше, чем апрельский рост на 3,4%. Особенно сильно подскочило строительство (+13,5%), а обрабатывающая промышленность (+12,8%) потянула вверх всё промышленное производство (+7,1%) 🔼
Это сказалось и на жизни людей: 9,3% прибавил оборот розничной торговли, тем более что реальные зарплаты в апреле выросли на 10,4%. А безработица в мае упала до 3,2% — это новый исторический минимум 💪
От восстановления экономики выигрывают банки. В мае кредитование очень быстро росло по всем сегментам: ипотека прибавила 21%, другие розничные кредиты — 10%. По итогам 2023 года кредитование может вырасти на 15–20%, ожидает Орлова 🏦
Но быстрый рост + ослабление рубля >> рост инфляционных рисков. На неделе с 20 по 26 июня рост потребительских цен ускорился до 0,16% по сравнению с предыдущей неделей. Увеличилось и давление на рубль 📊
А Центробанку крайне важно поддерживать инфляцию вблизи цели 4%, чтобы контролировать бюджетные траты в 2024 году.
Учитывая всё это, по мнению Орловой, рынок будет готовиться к повышению ставки 21 июля. Сейчас аналитики Альфа-Банка прогнозируют её рост сразу на 50 б. п. 🔎
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок акций вчера отыграл все потери с начала недели. В лидерах роста были экспортёры, особенно нефтяники: они выигрывают от рекордного с весны 2022 года ослабления рубля.
💰 Курс доллара вчера превысил 87 руб., а сегодня он уже больше 88 руб. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, это связано с окончанием налогового периода и настроениями физлиц. Неочевидный, но возможный фактор ослабления рубля — байбэк Магнита, добавляют аналитики Альфа-Инвестиций. Вероятно, зарубежные инвесторы хотят получить деньги за акции в долларах. Видя спрос, Магнит может закупать валюту, чтобы рассчитаться с иностранцами. Ориентируясь на опыт Магнита, другие компании тоже могут начать готовиться к выкупу акций и выходить на валютный рынок. Это создаёт дополнительное давление на рубль.
🔎 Сегодня около 20 компаний проводят годовые общие собрания акционеров. Среди них Газпром, ВТБ, Алроса, Мечел, ФСК Россети. Но поделиться прибылью готовы не все: АФК «Система» (Совет директоров рекомендовал дивиденды в 0,41 руб. на акцию), РусГидро (0,050254795 руб.) и НМТП (0,798 руб.). Остальные переживают непростые времена: западные ограничения, рост инвестиций в развитие, повышение налогов. Но даже без дивидендов на ГОСА могут быть приняты решения, которые повлияют на ход торгов.
🇺🇸 Рынок акций США вчера вырос в основном за счёт банков, промышленников и энергетиков. У этих отраслей хорошие новости. Крупнейшие банки прошли стресс-тест на случай рецессии. Итоговая оценка ВВП за I квартал оказалась лучше прогнозов. В энергетике растут цены на сырьё. Экономика США справляется лучше, чем ожидал рынок. Но вероятность рецессии увеличивается вместе с ужесточением монетарной политики ФРС, отмечают наши эксперты.
🇨🇳 Китайский фондовый рынок сегодня растёт на 0,8% после выхода макростатистики. Деловая активность в июне оказалась лучше, чем в мае. Но экономика всё ещё неравномерно восстанавливается, и инвесторы ждут от местного правительства стимулирующих мер.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Магнит недавно объявил выкуп акций у иностранцев и после долгой паузы опубликовал отчётность. У инвесторов остаётся один вопрос 👇
Что с дивидендами?
По мнению аналитиков Альфа-Банка, после байбэка компании будет комфортно выплатить более 1000 руб. на акцию (доходность — около 20%) 👍 Тогда коэффициент чистый долг/EBITDA не превысит 1,1х. Раньше ретейлер выплачивал примерно по 300–400 руб. на акцию в год. Но на конец 2022 года у него на счетах скопилось около 315 млрд руб.: это в четыре раза больше, чем в конце 2021 года (73 млрд руб.). Вряд ли эти деньги понадобятся на развитие, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Магнит — второй продуктовый ретейлер в России по доходам, у него устойчивый бизнес и нет новых проектов. Поэтому он может себе позволить гораздо более щедрые выплаты даже с учётом затрат на байбэк 💰
Когда они будут?
Пока неизвестно. Последний раз Магнит платил дивиденды по итогам девяти месяцев 2021 года. С тех пор он не делился прибылью: возможно, этому мешает участие в капитале иностранных инвесторов из недружественных юрисдикций (около 50% акций) 🌓 Поэтому Магнит выставил оферту на выкуп своих акций — сначала 10% за 22,6 млрд руб. (со скидкой около 50% от средней рыночной цены за полгода). Результаты тендера будут 26 июля, а 10 августа расчёты завершатся. Но вчера ретейлер объявил, что из-за большого спроса расширяет предложение и готов выкупить 29,8% акций на тех же условиях. Инвесторы обрадовались: растут шансы на дивиденды, и увеличивается их возможный размер для акционеров, которые не планируют участвовать в оферте. В итоге котировки Магнита вчера прибавили 7,3% 🌱
Чего ещё ждать от Магнита?
Избрания нового Совета директоров. Тогда компания выполнит правила Мосбиржи, и акции, вероятно, смогут вернуться на первый уровень котировального списка 🔝 Сейчас бумаги ретейлера считаются рискованными, и неквалифицированному инвестору нужно пройти тест, чтобы купить их. Если всё удастся, акции Магнита в ожидании дивидендов могут ещё подорожать, считают аналитики Альфа-Инвестиций 📈
@alfa_investments
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в среду изменился минимально. Российские акции немного подорожали вслед за растущими нефтяными ценами и слабеющим рублём. Котировки МТС просели на 11,96% из-за дивидендного гэпа. А вот Магнит вышел в плюс на 7,3% после того, как в компании решили втрое увеличить объём выкупа акций у иностранцев (сегодня расскажем об этом подробнее).
🍎 Инфляция в России за неделю прибавила с 2,96% до 3,21% в годовом выражении, недельный рост цен тоже ускорился. При этом в Минэкономразвития отмечают, что текущий уровень инфляции чуть ниже прогноза, и рассчитывают на взвешенное решение ЦБ по ключевой ставке. Также министерство оценило рост российского ВВП в мае в 5,4%. Поддержку экономике обеспечили обрабатывающие производства, оптовая торговля и строительный сектор.
⛽️ Запасы нефти в США за прошлую неделю упали на 9,6 млн баррелей, хотя эксперты прогнозировали сокращение только на 1,8 млн баррелей. На такую статистику нефтяные цены отреагировали ростом. По мнению аналитиков А-Клуба, котировки могут дойти до $90 за баррель в III квартале.
🇺🇸 На торгах в США вчера инвесторы немного активнее покупали акции бигтехов, а продавали бумаги коммунального сектора. В целом участники рынка спокойно отнеслись к очередному заявлению главы ФРС о дальнейшем повышении ставки. В Федрезерве планируют сделать это ещё дважды, а вот аналитики ожидают всего одно повышение.
🔍 Сегодня на настроение инвесторов могут повлиять данные о ВВП за I квартал и заявках на пособие по безработице за прошлую неделю.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Русагро собирается стать главным производителем майонеза в России
Агрохолдинг увеличит долю на этом рынке с 15% до 28%, если получит контроль в Нижегородском масложировом комбинате (НМЖК) 🫕 О подготовке такой сделки узнал Коммерсантъ.
Некоторые перестановки уже начались. По данным ЕГРЮЛ, 23 июня Ян Кубинский (бывший топ-менеджер компании «Солнечные продукты», которую в 2019 году приобрела Русагро) сменил Николая Нестерова (считается совладельцем НМЖК) на должности генерального директора ПКФ «Профит» — эта компания по факту владеет всеми активами НМЖК 🏭
НМЖК управляет предприятиями в Нижнем Новгороде, Самаре, Урюпинске (Волгоградская область) и Сорочинске (Оренбургская область). Холдинг выпускает майонезы Ряба, соусы Astoria, маргарин Хозяюшка и другую популярную продукцию 🥫 Совладелец НМЖК — Wilmar International, крупный производитель пальмового масла, сахара и риса со штаб-квартирой в Сингапуре.
За счёт покупки доли в НМЖК Русагро не только увеличит долю на рынке масложировой продукции 🧈 Ещё компания расширит портфель брендов, а также выйдет в новые категории и на другие рынки сбыта. Новые активы могут интегрировать до конца года.
На новости о возможной сделке с НМЖК котировки Русагро вчера прибавили больше 6% 🔺
@alfa_investments
🌱 Индекс Мосбиржи во вторник прибавил, хотя ещё не восполнил все потери прошлой недели. В лидерах роста — металлурги, в первую очередь ММК (+5%), чьё руководство ждёт сильные результаты за II квартал. Акции продуктовых ретейлеров торговались лучше рынка — инвесторы считают этот сектор стабильным в период неопределённости. Котировки Яндекса выросли на 2,2% без особых новостей. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, участники рынка в целом уже сместили фокус с событий выходных снова на прогнозы по росту экономики страны, дивиденды и отчётность компаний.
🏦 ЦБ возобновил публикацию отчётности банков, включая расчёт капитала и обязательные нормативы за май 2023 года (он перестал это делать весной 2022 года). А в июле на сайте регулятора появятся квартальные данные об их финансовых результатах. Это может увеличить спрос на акции российских банков, считают наши аналитики.
📈 Сегодня на ход торгов может повлиять утреннее заявление зампреда ЦБ. Он допустил повышение ключевой ставки на июльском заседании, так как регулятору нужно стабилизировать инфляцию.
🇺🇸 Фондовые индексы США во вторник подросли, в лидерах — потребительский и технологический секторы. Всё благодаря макроэкономическим данным, которые указывают на рост экономики. Так, индекс доверия потребителей вырос до уровней начала 2022 года.
🔎 Сегодня динамику торгов может изменить плановое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Вероятно, он продолжит говорить о необходимости повышения ключевой ставки в этом году. Это будет означать приближение экономики США к рецессии, считают наши эксперты.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
До 4,4% на префах Сургутнефтегаза
Рассказываем как и почему
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, на привилегированных акциях Сургутнефтегаза можно заработать чуть больше 4% 🤩 Благодаря знаменитой кубышке.
👛 Инвесторы гадали, что случилось с валютными накоплениями нефтяника (они же кубышка) после сложностей 2022 года. Интриги больше нет — запасы в порядке и подросли почти на 17%, до $59 млрд.
🧮 Чтобы определить размер выплат акционерам, Сургутнефтегаз пересчитывает эти накопления из долларов в рубли. Чем слабее российская валюта, тем более щедрые дивиденды перечислит нефтяник. Сейчас биржевой курс держится чуть выше 85 рублей за доллар, в дальнейшем американская валюта может ещё укрепиться.
🗓️ К тому же Минфин перенёс корректировку субсидий из бюджета для нефтяников с июля на сентябрь. Это тоже позитивно для акций Сургутнефтегаза.
Чтобы не караулить подходящую цену, выставьте лимитную заявку на покупку акций 🪄
#чтокупить
@alfa_investments
🇷🇺 Неделя на российском рынке после событий выходных началась с распродаж. Они усилились на вечерних торгах, но затем часть потерь удалось отыграть. Инвесторам нужно время на переоценку рисков, поэтому пока рынок будет нервно реагировать на новости, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Но даже в таких условиях нефтяники чувствовали себя неплохо благодаря подорожанию нефти и ослаблению рубля. Котировки Роснефти прибавили 1,47%, Лукойла — 0,37%.
🎈 Сегодня последний день для покупки под дивиденды акций МТС (34,29 руб. на акцию). Это может поддержать рынок.
🗽 Фондовые индексы США в понедельник снизились. Инвесторы не ждут, что цикл роста ставок скоро завершится, и продают бумаги. Особенно просел высокотехнологичный NASDAQ: распродажи прошли в акциях, которые выросли на повышенных ожиданиях от искусственного интеллекта (NVIDIA, Google, Amazon). Акции Tesla просели на 6% после того, как Goldman Sachs понизил оценку компании до нейтральной.
🇨🇳 В Китае прошли «американские горки». Сегодня утром торги в Шанхае отыграли почти все потери после вчерашнего провала на 1,5%. Инвесторы приободрились после выступления премьер-министра Китая: он сказал, что нужно улучшать экономические условия через сотрудничество на глобальном уровне. Это даёт надежду, что китайская экономика быстрее восстановится после ковидных ограничений.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Государство поможет российскому бизнесу «переехать» из иностранных юрисдикций — это одна из самых обсуждаемых новостей с ПМЭФ ➡️
Главное, что это даст инвесторам — дивиденды. Компании с регистрацией за рубежом пока не могут делиться прибылью с инвесторами в России ❌ Некоторые компании, например, Эталон, уже сообщили о планах переезда, а массовое решение этого вопроса может хорошо поднять российский фондовый рынок 💪 Наши аналитики предлагают обратить внимание на три акции, которые сейчас торгуются на Мосбирже в виде депозитарных расписок и могут быть наиболее интересны и без перерегистрации, но после неё — особенно 🔝
VK может стать первой, кто до конца года сменит юрисдикцию: о таких планах компания объявила ещё в феврале, Совет директоров их одобрил. Дивидендов VK ещё никогда не платила, но может начать, и не только благодаря «переезду». Бизнес компании растёт за счёт инвестиций и ухода зарубежных конкурентов 🔼
Русагро хочет восстановить права своих акционеров через получение лицензии, но если это не получится — агрохолдинг будет думать о перерегистрации. Последние 8 лет компания стабильно платит дивиденды, а в 2021 году дивидендная доходность составила 10%. Возврат к выплатам позитивно скажется на котировках. Ещё у агрохолдинга многообещающие перспективы благодаря росту цен на пшеницу и ослаблению рубля 🌾
Глобалтранс тоже работает над решением проблемы дивидендов, и в 2021 году они тоже были хорошими — доходность около 10%. Но даже без перерегистрации бизнес железнодорожника выглядит неплохо на фоне восстановления российской экономики 📈 У компании позитивные финансовые результаты: за 2022 год выручка выросла на 40%, а чистая прибыль на 65%. Глобалтранс занимает высокую долю (6–7%) на конкурентном рынке, в клиентах — Газпромнефть и Роснефть. Аналитики Альфа-Банка ожидают подорожания акций в течение года на 70% от текущих уровней, до 826 руб. 🚂
@alfa_investments
🚩 Сегодня торгуем как обычно. Российские биржи и Альфа-Инвестиции работают в привычном режиме.
🇷🇺 В пятницу индекс Мосбиржи просел — особенно на вечерних торгах из-за внутренних политических событий. Давление на российский рынок в течение дня усилили очередные ограничения Евросоюза. На этот раз меры затронули в том числе торговлю и могут повлиять на отдельные отрасли в «узких» местах производства, но в целом значительных изменений не ожидается, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
Сегодняшние торги в России начались со снижения на 0,9%, но голубые фишки Сбербанк Лукойл и Газпром прибавляют 1–2%. Инвесторы могут переориентировать портфель на защитные активы, считают аналитики Альфа-Инвестиций. На старте торгов рубль упал ниже 87 за доллар и 95 за евро, но уже начал возвращаться к прежним значениям. При дальнейшем ослаблении курса аналитики рекомендуют обратить внимание на акции экспортёров — Новатэка, Роснефти, Лукойла и Газпром нефти.
🇺🇸 Американский рынок в пятницу снижался после того, как в ФРС высказались за сохранение ключевой ставки на текущем уровне в этом и следующем годах. При этом аналитики ожидают снижение ставки уже в январе 2024 года. Пока сложно прогнозировать действия регулятора, так как многое будет зависеть от динамики инфляции. Но инвесторы страхуются и продают чрезмерно подорожавшие акции, особенно бигтехов.
Настроение участников рынка подпортила и макростатистика. Предварительные июньские данные индекса деловой активности в производстве оказались ниже ожиданий. Промышленный сектор отмечает экономический спад, так как индекс ниже 50 пунктов.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сколько раз вы думали про инвестиции «это не моё»? Мы ведём этот канал как раз для того, чтобы сомнений было меньше, инвесторов — больше. А ваш доход ещё выше 🫰
И так уже два года. Почти 🙃
Наше двухлетие по календарю 29 июня. В этот день мы подарим нашим подписчикам два Samsung Galaxy S23 Ultra 📱
Как выиграть смартфон
1️⃣ Нашим клиентам достаточно зарегистрироваться под объявлением о розыгрыше в приложении Альфа-Инвестиций или по ссылке в письме от нас, а также не забыть подписаться на этот канал.
2️⃣ Если вы ещё не присоединились к Альфа-Инвестициям, самое время это сделать. Переходите по ссылке, чтобы открыть брокерский счёт и зарегистрироваться на розыгрыш.
3️⃣ Успеть всё нужно до конца дня 28 июня.
Счастливчиков выберем случайным образом 29 июня и расскажем о результатах розыгрыша в этом канале ✨
@alfa_investments
📉 Индекс Мосбиржи в четверг немного отступил. Инвесторы продавали акции металлургов, которые ранее на текущей неделе пользовались спросом. Нефтяники были устойчивы к падению нефтяных цен.
🛢 Цены на нефть просели на 3,86% после того, как Банк Англии поднял ключевую ставку выше ожиданий (до 5%), а ФРС снова намекнула на повышение ставки ещё на 50 б. п. Участники рынка предполагают, что рост ставок приведёт к рецессии, и, как следствие, снижению спроса на топливо. Но период удешевления нефти может продлиться недолго, ведь спрос со стороны США и Великобритании не единственный фактор, который влияет на цены, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
❌ Сегодня Евросоюз опубликует детали 11 пакета ограничений. На ход торгов может повлиять только что-то неожиданное: большинство мер из этого пакета рынок уже учитывает.
🇺🇸 Торги на Уолл-стрит вчера завершились позитивно. Бигтехи частично отыграли потери предыдущей сессии. В частности, котировки Amazon прибавили после решения инвестировать $100 млн в искусственный интеллект. Возможно, ещё рынок поддержало заявление Минфина США о том, что риск рецессии в стране снизился. Однако инвесторы по-прежнему ждут неприятных новостей от Федрезерва о повышении ставки, что, вероятно, вызовет очередные распродажи на рынке. Так, сегодня выступят представители ФРС Джеймс Буллард и Рафаэль Бостик.
🏭 Ещё инвесторы ждут предварительные данные за июнь по индексу деловой активности в производстве. Это важный показатель состояния экономики в США.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Три причины добавить акции Совкомфлота в портфель
В идеях наших гуру — новый торговый план 🌟 С удовольствием делимся с вами прогнозом наших аналитиков по Совкомфлоту — главной судоходной компании России. Вот что, по их мнению, приведёт к росту котировок ↓
🛢️ Экспорт российской нефти по морю всё ещё около годовых максимумов. Теперь вместо европейских стран Россия доставляет нефть в Индию и Китай. Поэтому флот, который обеспечивает поставки, вырос почти до 600 судов — это примерно 10% от общего количества крупных танкеров в мире. Свои танкеры готов предоставить и Совкомфлот.
🚢 Евросоюз собирается смягчить ограничения на заход судов с запрещёнными товарами в европейские порты. После этого спрос на услуги Совкомфлота наверняка увеличится.
🎈 Судоходная компания делится прибылью с инвесторами — за 2022 год они получат 4,29 руб. на акцию. Дивидендная политика на этот год тоже в силе.
Чтобы не караулить подходящую цену, вы можете выставить лимитную заявку на покупку акций.
#чтокупить
@alfa_investments