118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Фонд «Рентал ПРО» разместит дополнительные паи на Мосбирже на 3 млрд рублей 👀
Вот что нужно знать о SPO
📌 Цена пая составит 990 рублей, рыночная цена сегодня — 1003 рубля.
📌 Доли действующих инвесторов размываться не будут.
📌 Сбор заявок будет до 3 октября включительно.
📌 Вложиться в фонд могут только квалифицированные инвесторы
Фонд «Рентал ПРО» вкладывает деньги в коммерческую недвижимость. С начала торгов 6 июня паи прибавили в цене 3% против падения индекса Мосбиржи на 11%. А ещё инвесторы получили дивиденды — 46,55 рубля на пай за три месяца. Суммарный доход в годовых — 23%.
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 3 октября. Минимальная сумма для вложений — 990 рублей.
@alfa_investments
Российский рынок набирает обороты: индекс Мосбиржи вырос на 12,5% от годового минимума всего за три недели. Главный и вечный вопрос: что же делать? Например, посмотреть, что покупают крупные инвесторы 😏
Как будем смотреть 👀
Аналитики Альфа-Инвестиций сначала выбрали акции, которыми инвесторы торговали больше всего за последние недели.
Затем изучили интерес к этим акциям со стороны юридических лиц — банков и брокеров. Эксперты посмотрели, сколько фьючерсов (вложений на будущее) сделали крупные игроки в те или иные бумаги.
Рост оборота показывает, что акции пользуются спросом. А вот большое количество фьючерсов у юрлиц — что они обращают внимание на эти бумаги.
Семь самых популярных акций у крупных игроков 💪
Ниже бумаги с оборотом от 500 млн рублей в день, которые показали лучшую динамику и привлекли внимание юрлиц:
📍МТС
📍Новатэк
📍Привилегированные акции Сбербанка
📍Магнит
📍НЛМК
📍Обыкновенные акции Сбербанка
📍Лукойл
👉 Вот здесь вы можете почитать подробнее о том, как именно отбирали бумаги аналитики Альфа-Инвестиций.
#чтокупить
@alfa_investments
Представляем ЦФА на золото. Подойдёт любому инвестору, кто ещё не успел добавить в портфель главный защитный актив 👇
Что за цифровое золото
Это новые ЦФА от Альфа-Банка — на физическое золото. Один лот = 0,01 грамма драгоценного металла 🥇
Сколько стоит
Около 80 рублей за лот. Цена зависит от индекса RUGOLD, который рассчитывает Мосбиржа.
Зачем золото в портфеле
Драгоценный металл не зря любят консервативные инвесторы, и неважно — это слиток, монета, обезличенный счёт или ЦФА. С золотом в портфеле можно защитить сбережения, если, например, рублёвые активы дешевеют 💪
Сколько можно заработать
Доход зависит от динамики цен на драгоценный металл. С начала года RUGOLD прибавил больше 30% 🚀
Как купить
👉 В приложении Альфа-Банка или в нашем приложении для инвесторов. Сделка быстрая и удобная — даже не нужен брокерский счёт.
👉 Новые выпуски размещаем каждый будний день, заявки на них принимаем в течение одного дня.
👉 Погашение актива — через полгода. Его также можно продать другим инвесторам на вторичном рынке.
#чтокупить
@alfa_investments
Драгоценная идея уже здесь 💎
Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают заработать на акциях Алросы. Вот почему бумаги могут подорожать 👇
🪫 Запасы алмазов у огранщиков сократились. Теперь спрос на драгоценные камни будет ближе к предложению, а значит, стоимость алмазов может восстановиться. Это хорошо для финансовых результатов Алросы.
📈 За два года число сделок по продаже инвестиционных бриллиантов увеличилось в 6–9 раз. Новый тренд среди инвесторов положительно отразится на прибыли компании.
🚪 Ангола предложила Алросе вариант обхода западных ограничений. Если всё получится, интерес инвесторов к акциям вырастет.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 С утра во вторник рынок акций растёт: +0,98% на 10:10 мск у индекса Мосбиржи. Прибавляют котировки Самолёта (+2,97%), АФК «Системы» (+2,25%) и Мечела (+1,09%). Снижаются бумаги МКБ (−0,98%), Магнита (−0,71%) и Банка Санкт-Петербург (−0,66%).
💸 Сегодня индекс Мосбиржи начнёт рассчитываться ещё и в юанях.
👕 Henderson проведёт День инвестора и опубликует операционные результаты за август.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Российский рынок акций прибавил. Больше других росли акции компаний с высоким долгом: ТМК (+10%), Мечела (+7,5%), М.Видео (+7,1%), Сегежи (+4,2%), АФК «Системы» (+2,6%). Перспектив для продолжительного подъёма этих бумаг нет, считают наши аналитики.
⛽️ Акции Газпрома подорожали на 6,5%. СМИ пишут, что повышенный налог на добычу полезных ископаемых в 50 млрд рублей в месяц могут отменить на год раньше — уже с 2025 года. Тогда долг компании перестанет расти, а вероятность выплаты дивидендов увеличится.
⬆️ Котировки золота снова обновили максимум — $2630 за тройскую унцию. На фоне этого прибавили бумаги золотодобытчиков: Южуралзолота (+4,63%), Полюса (+0,89%).
🗽 Акции США подросли: ФРС может снова снизить ставку на 0,5 процентного пункта уже на следующем заседании. Деловая активность в промышленном секторе ниже прогнозов, а представители регулятора говорят, что ставка сейчас выше нейтральной для экономики.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Аэрофлота могут взлететь, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена на год — 70 рублей, или +29% к котировкам сегодня 💪
Вот почему бумаги могут подорожать (сравнения — год к году) 👇
✈️ Люди стали больше летать рейсами Аэрофлота. Пассажиропоток за восемь месяцев увеличился до 37,2 млн человек. Это +19% против +6% по всему рынку. По итогам года аналитики Альфа-Банка ждут, что пассажиров станет больше на 6% — 55,5 млн человек, а коэффициент загрузки кресел составит 88,7%.
✈️ Благодаря росту пассажиропотока, финансовые результаты могут прибавить. По мнению экспертов Альфа-Банка, выручка за 2024 год достигнет 822 млрд рублей, скорректированная EBITDA — 233 млрд, а скорректированная чистая прибыль — 50 млрд. Прогноз свободного денежного потока — 9,8 млрд рублей.
✈️ Есть шанс на дивиденды. Если по итогам года свободный денежный поток будет положительным, Аэрофлот может направить на выплаты акционерам часть скорректированной чистой прибыли. Например, 25 или 50%. Потенциальная дивидендная доходность — 6 или 12% соответственно.
❤️ По мультипликаторам акции Аэрофлота торгуются дешевле компаний-аналогов в развивающихся странах и ниже исторических значений. По оценке аналитиков Альфа-Банка, EV/EBITDA = 3,3х за 2024 год. В течение года бумаги перевозчика могут подорожать на 29%, считают эксперты.
@alfa_investments
Впервые в истории: Индия на шестой строчке в MSCI global index. Китай теперь седьмой 🇮🇳
Доля Индии в инвестиционном индексе компаний с крупной, средней и малой капитализацией MSCI увеличилась до 2,35%, превысив долю Китая (2,24%).
Индийский фондовый рынок в этом году один из самых успешных в мире. Местный индекс NSE Nifty 50 переписал свой максимум: +17% с начала года. Это больше, чем на других рынках, включая Китай. При этом, по мнению экспертов, до пика далеко.
Вес Индии в MSCI ещё вырастет благодаря быстрому развитию рынка, новым выпускам облигаций и повышению ликвидности, говорят аналитики Morgan Stanley 📈
Больше доля в индексе — больше зарубежных инвесторов и их денег. В Morgan Stanley считают Индию одним из фаворитов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Они предпочитают циклические акции компаний с большой капитализацией из финансового, технологического, потребительского и промышленного секторов.
Раз новость этой недели оказалась с экзотическим акцентом, то #планнавыходные соответствующий. Фильмы Болливуда долго-долго были нишевыми, пока Дэнни Бойл не снял своего «Миллионера из трущоб» 🍿
Британский режиссёр первым адаптировал экстравагантность индийского кино для европейцев (даже оставил немного танцев). В итоге у масала-фильмов появились новые зрители по всему миру, а за ними выросли зарубежные инвестиции в местный кинорынок 🎬
«Миллионер» стал хитом в международном прокате 2008 года. Он был номинирован на 10 Оскаров и выиграл 8, а ещё получил 7 наград Британской академии кино, 5 премий Выбор критиков и 4 Золотых глобуса. А вот индийцы не оценили работу Бойла в основном из-за того, что страна показана без прикрас с кучей проблем ☹️
#планнавыходные
@alfa_investments
Ключевую ставку подняли, и теперь даже у облигаций надёжных компаний доходность очень неплохая. Аналитики Альфа-Инвестиций нашли сразу две таких бумаги 👇
☎️ Облигации МТС — до 19,5% годовых
Торговый план наших экспертов: купить облигации МТС 001Р-14 не дороже 786 рублей, продать через семь месяцев и заработать на этом 11,1% (19,0% годовых).
МТС — один из крупнейших телеком-операторов России с кредитным рейтингом ААА. Это бумаги максимальной надёжности 💪
Но риски всё-таки есть: облигации могут подешеветь, если ЦБ поднимет ключевую ставку, на рынке пройдут распродажи или у телекома появятся проблемы с бизнесом.
🏭 Облигации Металлоинвеста — до 20,4% годовых
Торговый план наших экспертов: купить облигации Металлоинвеста БО-04 не дороже 850 рублей, продать через год и заработать 20,4%.
Металлоинвест — ведущий производитель железорудной продукции и надёжный эмитент с рейтингом ААА 👌
Но, как всегда, есть риски: облигации могут подешеветь, если ЦБ поднимет ключевую ставку, на рынке пройдут распродажи или упадёт цена на железную руду.
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ С утра в пятницу рынок акций растёт: +0,5% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют котировки Сегежи (+1,52%), привилегированных акций Сургутнефтегаза (+1,11%) и Эн+ Груп (+1,11%). Из-за дивидендного гэпа снижаются бумаги ФосАгро (−1,2%), ещё теряют акции Мосэнерго (−0,95%) и НЛМК (−0,27%).
‼️ Сегодня обновляются базы расчётов индексов Мосбиржи. В основной индекс войдут акции Яндекса и Группы Астра, а Сегежи — будут исключены.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи вчера подрос в основном благодаря нефтяникам: привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,6%), Лукойл (+0,97%), Роснефть (+0,45%). Всё потому, усилилась напряжённость на Ближнем Востоке, и нефть подорожала.
💿 Бумаги Норникеля прибавили 4,7% и стали лидером роста в индексе Мосбиржи. Стоимость цветных металлов увеличилась — это поддержало котировки.
📉 Индекс ОФЗ снова обновил минимумы с 2022 года. Инвесторы могут покупать меньше акций, потому что доходности облигаций стали выше.
🗽 Акции США подросли после просадки накануне. Возможно, решение ФРС снизить ставку сразу на 0,5 процентного пункта инвесторы восприняли как антикризисную меру. Но число заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий, и это улучшило настроения на рынке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Федеральная резервная система США (ФРС) впервые за четыре года снизила базовую ставку сразу на 0,5 процентных пункта (п.п.) — до 4,75–5%. Аналитики Альфа-Инвестиций разобрались, как решение повлияет на разные активы 👇
Почему это важно
Рынок ждал уменьшения ставки, но не такого резкого — только на 0,25 п.п.
Ставка и так была на максимуме с 2000 года. Последний раз ФРС снижала её во время пандемии в 2020 году 😧
Что говорят в ФРС
По словам главы регулятора Джерома Пауэлла:
📍экономика США в хорошем состоянии: она уверенно растёт, инфляция снижается, рынок труда стабилен;
📍будущее ставки зависит от ситуации в экономике. Если инфляции замедлится, то ставка тоже пойдёт вниз;
📍цели ФРС — максимальная занятость и инфляция в 2%.
Как отреагировал рынок США
📉 Индекс S&P 500 скорректировался и потерял 0,3%.
📈 Доходность 10-летних облигаций выросла на 1,6%.
Что с активами
💵 Доллар: чем меньше ставка — тем дешевле кредиты. Это стимулирует экономический рост, но ослабляет американскую валюту.
🛢 Нефть: ослабление доллара и рост экономики повышают спрос на сырьевые товары. Компании могут расширять производство, что поддержит котировки нефти — позитив для российского рынка.
💛 Золото: снижение ставки делает активы с фиксированной доходностью не такими привлекательными, поэтому растёт интерес к золоту и другому сырью как альтернативам для инвестиций.
@alfa_investments
👆 Это динамика индекса потребительских настроений. Покупатели немного приуныли, показатель откатился на прошлогодний уровень. Что происходит, рассказали аналитики Альфа-Банка
По прогнозу, за 2024 год номинальные зарплаты вырастут на 16%. При этом россияне стали ждать более высокой инфляции (особенно те, у кого есть сбережения). Возможно, поэтому они меньше денег откладывают на депозитах → это поддержит потребительскую активность 📊
Розничное кредитование уже растёт медленнее, эта тенденция продолжится 💳
В августе рост номинальных расходов замедлился: 13,6% после 15% в июле. Средний дневной объём потребления — почти на максимуме 2023 года 🛍
Оборот розничной торговли в последний месяц лета прибавил около 13% в номинальном выражении, по-прежнему опережая инфляцию 🛒
До конца года спрос будет расти несколько медленнее — в основном за счёт непродовольственных товаров, говорят эксперты 📉
Ценники в магазинах постепенно поменяются — опять в большую сторону. Сначала цены поднимут производители: по данным СМИ, уже начиная с августа — сентября на 5–40% в зависимости от товаров. Например, рост отпускных цен на яблоки провоцирует подорожание соков, детского питания или сидра. Также ожидается увеличение цен на молочные продукты и изделия, содержащие какао, кофе. А потом, по мере роста закупочных цен, ретейлерам придётся переложить расходы на покупателей 😢
Торговые сети ищут решения, которые могут повлиять на развитие рынка. Например, сенсор для определения свежести продуктов, электронные ценники или робот-инвентаризатор. Также ретейлеры и маркетплейсы развивают направление цифровой рекламы 🤖
@alfa_investments
На следующей неделе должны стартовать торги акциями российского Хэдхантера. Бумаги могут подорожать на 40% в течение года — до 5450 рублей, считают аналитики Альфа-Банка. Рассказываем ⬇️
Расписки кипрской HeadHunter Group PLC перестали торговаться в начале августа, потому что компания меняла «прописку». Переезд почти завершён. Торги акциями российского МКПАО «Хэдхантер» должны стартовать 25–26 сентября, а 23 октября кипрские бумаги «уйдут» с Мосбиржи.
А вот причины для роста акций 👇
✅ Менеджмент планирует удваивать масштабы бизнеса каждые три года — то есть расти в среднем на 26% в год. Выручка будет прибавлять благодаря росту аудитории, в основном в регионах, монетизации, развитию сервисов HR Tech и расширению на зарубежных рынках, особенно в Казахстане и Узбекистане.
✅ По итогам 2024 года компания ждёт выручку больше 40 млрд рублей, скорректированную EBITDA — свыше 23 млрд, а запас денег на балансе к концу года — около 40 млрд. Это соответствует прогнозам аналитиков Альфа-Банка: выручка = 41,3 млрд рублей, скорректированная EBITDA = 23,6 млрд, а её маржинальность = 57,2%.
✅ После переезда Хэдхантер готова платить дивиденды. До конца I квартала 2025 года на них планируют потратить около 35 млрд рублей. По оценке аналитиков Альфа-Банка, выплата на акцию — 675 рублей. Это даёт 17% доходности к цене бумаг до паузы в торгах. Дальше компания может направлять на выплаты до 75% скорректированной чистой прибыли.
‼️ Иностранные инвесторы смогут продать бумаги Хэдхантер, когда начнутся торги на Мосбирже. Возможно, из-за этого котировки временно пойдут вниз. Чтобы стабилизировать курс после начала торгов, компания может выкупить свои акции на 10 млрд рублей.
#чтокупить
@alfa_investments
👌 День начинается нейтрально: +0,04 у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — котировки ПИКа (+1,05%), Банка Санкт-Петербург (+0,86%) и МКБ (+0,8%). Снижения — Аэрофлота (−0,91%), Северстали (−0,88%) и Мечела (−0,8%).
‼️ Разработчик системного ПО Arenadata проведёт IPO на Мосбирже. Старт приёма заявок запланирован уже в сентябре.
💸 Акционеры Банка Санкт-Петербург и Черкизово должны утвердить дивиденды.
🛒 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил и впервые с конца августа закрылся выше 2770 пунктов. Лучший результат показали акции Магнита (+6,2%). За три дня котировки ретейлера выросли на 20%. По мнению наших аналитиков, причин для такого сильного роста нет и бумаги ретейлера могут скорректироваться.
📊 Благодаря ослаблению рубля неплохо чувствовали себя экспортёры: ММК (+4,1%), Алроса (+3,8%), ФосАгро (+3,63%), НЛМК (+2,91%). А вот дорожающая нефть не вдохновила инвесторов, и акции нефтяников оказались хуже рынка: Роснефть (+0,32%), привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (+0,3%), Лукойл (−0,26%).
🔖 Хэдхантер (HeadHunter) планирует выплатить дивиденды после смены «прописки» — суммарно около 35 млрд рублей до конца года. Аналитики Альфа-Банка ожидают, что инвесторы получат 675 руб. на акцию. Доходность — 17% к цене до остановки торгов бумагами. Это поддержит котировки, когда торги возобновятся.
🗽 Рынок акций США почти не изменился. Хотя розничные продажи и промышленное производство оказались лучше ожиданий, инвесторы были осторожны в ожидании решения ФРС по ставке. Заседание сегодня. Аналитики считают, что регулятор снизит ставку сразу на 0,5 процентного пункта. Это может поддержать акции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Банка оценили ювелирный рынок и перспективы Алросы. Главное: акции компании в течение года могут подорожать на 14%, до 59 рублей. Детали 👇
После пандемийного 2020 года стоимость алмазов рванула вверх. Индийские огранщики (эта страна лидирует по обработке алмазного сырья) сформировали приличные запасы по высоким ценам. В конце первого полугодия 2024 года они снизились до 25 млн карат. Этого хватит на 2–3 месяца продаж 🗓
Пока запасов в Индии достаточно, добыча алмазов крупными компаниями и цены на них снижаются. По итогам 2024 года выручка в отрасли сократится на 16%, до $12,4–14 млрд, ожидают эксперты. Прогноз на 2025 год благоприятный из-за потенциального пополнения запасов огранщиками и роста цен 📈
При этом ювелирный рынок процветает, на украшения с бриллиантами и швейцарские часы сохраняется спрос. Покупать роскошные изделия будут больше на рождественских, новогодних распродажах и в преддверии Дня святого Валентина. Мимо бриллиантов не проходят и инвесторы. Драгоценные камни вошли в пятёрку растущих по цене активов 💎
На Алросу всё ещё распространяются западные ограничения, поэтому не все операционные данные доступны. Результаты прошедшего полугодия: EBITDA — 64,1 млрд рублей, свободный денежный поток — 38 млрд рублей. Прогноз EBITDA по итогам года от наших аналитиков: 90–103 млрд рублей. Это вполне соответствует динамике сектора. В 2025 году надежда на огранщиков из Индии, которые будут активно пополнять запасы после сезонных продаж. С учётом слабого рубля это поддержит выручку Алросы 💸
Компания придерживается своей дивидендной политики и готова делиться прибылью с акционерами. По итогам первого полугодия инвесторы получат 2,49 рубля на акцию, доходность — 5%. Дальше, скорее всего, будет лучше. По оценке экспертов, дивидендная доходность за 2024 год составит как минимум 8%, за 2025 год — 9% 👌
@alfa_investments
Новый способ защитить портфель от ослабления рубля — цифровые финансовые активы (ЦФА) в юанях с доходностью 13% годовых 👀
Как это работает
Покупаете ЦФА от ГалоПолимера Кирово-Чепецк с номиналом в юанях и получаете купоны каждый месяц. А когда компания гасит ЦФА, возвращаете вложенные деньги. Все расчёты — в рублях по курсу ЦБ 👌
Что это за компания
Единственный в России производитель фторполимеров. Входит в крупный химический холдинг ГалоПолимер. Он занимает 5% мирового и 80% российского рынка фторорганической продукции. Например, порошков, латекса, каучука, кислот. Их используют в авиационной, космической, нефтегазовой и химической промышленности, а ещё — машиностроении и электротехнике 🏭
Финансовые показатели холдинга стабильно растут. В 2020–2023 годах выручка ежегодно прибавляла в среднем 7,9% и по итогам 2023 года достигла 18 млрд рублей. А прибыль в этот же период выросла в 34 раза — до 2,9 млрд 🔥
Что нужно знать о выпуске
📌 ЦФА погасят через год — 23 сентября 2025 года.
📌 Стоимость актива — 100 юаней, оплата в рублях по курсу ЦБ.
📌 Купон платят каждый месяц по ставке 13% годовых.
📌 ЦФА можно продать на вторичном рынке.
Как вложиться
Подать заявку в приложении Альфа-Банка или нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 23 сентября.
‼️ ЦФА ГалоПолимера доступны только квалифицированным инвесторам.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,21%. Больше других теряют котировки ВК (−1,14%), Ozon (−0,82%) и Европлана (−0,8%). А прибавляют — бумаги Русала (+0,99%), Норникеля (+0,95%) и Полюса (+0,84%).
🔖 Стартовали торги акциями Хэдхантера после переезда в РФ. Чего ждать от котировок — здесь.
📱 Акции МТС могут отреагировать на новости о потенциальных IPO «дочек» телекома. Есть пять кандидатов, например, МТС Ads, которая занимается рекламным бизнесом.
💸 Последний день для покупки под дивиденды акций
📍 Ашинского металлургического завода — 77 рублей (доходность — 50%). Вот детали щедрой выплаты.
📍 Ростелекома (6,06 рублей, доходность 7,5% и 8,1% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно).
📍 Черкизово (142,11 рублей, доходносность — 3,1%).
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился после четырёх сессий роста. Акции Газпрома просели на 3,1%, в предыдущие дни прибавив 14%. Возможная отмена повышенного налога на добычу полезных ископаемых уже заложена в цену акций, считают наши эксперты. Ещё снизились котировки компаний с высоким долгом, например, АФК «Системы» (−2,9%) и ВК (−2,7%).
👕 Выручка Henderson (−1,3%) в августе +24,9% год к году, за 8 месяцев +29,4%, что соответствует ожиданиям. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, долгосрочно акции fashion-ретейлера выглядят интересно, но краткосрочно причин для роста котировок нет.
🗽 Акции США немного просели. Аналитики ждут, что на следующем заседании ФРС снова снизит ставку сразу на 0,5 процентного пункта. Инвесторы опасаются, что так регулятор пытается избежать рецессии.
🐉 Рынок акций в Китае растёт несколько дней. Всё потому, экономику активно стимулируют, а ещё ЦБ решил снизить ставку.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции российского МКПАО «Хэдхантер» начнут торговаться уже завтра. Чего ждать инвесторам? Байбэка и дивидендов! Вот детали 👇
Сначала про дивиденды
После переезда компания планирует выплатить инвесторам разовые дивиденды — 640–700 рублей на акцию. Это даст доходность 16,4–17,9% к цене закрытия 9 августа — последнему торговому дню расписками HeadHunter в основном режиме 👌
Дальше Хэдхантер собирается платить акционерам от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли в год. Инвесторы будут получать все свободные деньги, которые не нужны для развития бизнеса или текущих расходов 🛍
Теперь про байбэк
Компания одобрила обратный выкуп акций на сумму до 10 млрд рублей и сроком до года. Бумаг в обращении станет меньше, а дивиденд на акцию — больше. Это поддержит котировки рекрутинговой площадки 📈
Когда всё это будет?
Совсем скоро. Компания должна окончательно переехать в Россию до конца года. Дивиденды могут выплатить в IV квартале этого года или в I квартале следующего. А на байбэк у Хэдхантера есть целых 12 месяцев ⏳
Как выплаты и выкуп повлияют на акции?
Положительно, считают аналитики Альфа-Инвестиций. После начала торгов иностранные инвесторы смогут продать бумаги, и, возможно, котировки временно просядут. Это будет интересным моментом для покупки, уверены эксперты 🧐
У Хэдхантера хорошие долгосрочные перспективы. Аналитики Альфа-Банка ждут роста акций до 5450 рублей за бумагу в течение года ❤️
@alfa_investments
🥺 Рынок акций с утра грустит: −0,26% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки большинства бумаг, но сильнее других — МКБ (−1,91%), Самолёта (−1,72%) и Сегежи (−1,33%). Прибавляют — ФосАгро (+0,39%), Норникеля (+0,35%) и Русагро (+0,33%).
💸 Акционеры Инарктики, Делимобиля, Займера и ТНС энерго Кубани должны утвердить дивиденды.
‼️ Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос четвёртую сессию подряд на высоких оборотах. Акции Газпрома прибавили 7,2% на новостях, что повышенный налог на добычу полезных ископаемых могут отменить. Ещё лучше рынка были бумаги экспортёров: Норникеля (+4,4%), Новатэка (+3,9%), Алросы (+3,8%), Русала (+3,5%). Всё потому, что нефть и металлы дорожают из-за стимуляции экономики в Китае.
🔖 Хэдхантер планирует выплатить разовый дивиденд 640–700 рублей на акцию. Это 16,4–17,9% доходности к цене закрытия до остановки торгов. Также компания объявила обратный выкуп акций на 10 млрд рублей. Торги акциями стартуют завтра.
🆕 Arenadata объявила диапазон размещения — 85–95 рублей. Как сообщает РБК, книга заявок уже собрана по верхней границе диапазона. Старт торгов на Мосбирже — 1 октября.
🇺🇸 Акции США немного прибавили. ФРС может снова снизить ставку на следующем заседании, но настроения на рынке не очень. Индекс доверия потребителей от Conference Board оказался сильно ниже ожиданий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Долгих четыре месяца рынок акций снижался. В сентябре падение закончилось, но поводов для устойчивого роста пока нет. И что же делать? 🤔
Пользоваться моментом, считают эксперты Альфа-Капитала. Например, купить перспективные бумаги недорого. А чтобы быть уверенным в выборе, можно опереться на опыт тех, кто пережил не один шторм на рынке. Секретами мастерства в прямом эфире поделятся коллеги из Альфа-Капитала 👇
📍 Дмитрий Скрябин, портфельный управляющий
📍 Сергей Рогозин, руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов
Когда? Уже завтра, 25 сентября в 18:00 мск 🕕
Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️
Вот какие темы обсудят эксперты 👇
📍 Почему рынок падал — виновата ключевая ставка или что-то ещё?
📍 Чего ждать дальше — всё будет расти или снова пойдёт вниз?
📍 Как не упустить доходность?
Присоединяйтесь — будет интересно! 💯
@alfa_investments
Мы часто пишем о том, какие бумаги нравятся экспертам Альфа-Инвестиций и сколько на них можно заработать. Теперь всё это есть в одном месте — Альфа-Рейтинге. Рассказываем 🤗
Что такое Альфа-Рейтинг
Сервис для комплексной оценки российских акций на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов.
Он присваивает каждой бумаге интегрированную оценку от 1 до 10 баллов, основываясь на ключевых показателях. Вот они 👇
📍история торгов и тренды: как менялась цена за последний месяц и год
📍дивиденды: доходность сейчас и в будущем, а также стабильность выплат
📍фундаментальные показатели: важные мультипликаторы — например, P/E, P/S и EV/EBITDA, — и темпы роста финансовых результатов.
📍потенциал: прогнозы экспертов Альфа-Инвестиций и консенсус-прогнозы рынка
📍устойчивость компании: волатильность акций, ликвидность и долги
Как интерпретировать баллы
✅ 7–10: акции с высоким потенциалом роста, которые могут опережать рынок
⛔️ 1–3: более рискованные бумаги, которые, вероятно, будут отставать от рынка
Чем хорош Альфа-Рейтинг
👉 экономия времени: всё самое главное об акциях — в одном месте
👉 быстрый анализ: легко сравнивать компании внутри одного сектора
👉 продуманные инвестиции: можно принять решение на основе комплексного мнения профессионалов
👉 обновления в реальном времени: рейтинг обновляют каждую неделю — он всегда отражает актуальную рыночную ситуацию.
Почему рейтингу можно доверять
Эффективность подтверждается статистикой:
▪️с начала 2023 года индекс Мосбиржи вырос на 17,6%
▪️акции с низким рейтингом упали на 10,3%
▪️акции с высокой оценкой показали накопленную доходность около 68,5%, даже с учётом недавней коррекции рынка
Где найти Альфа-Рейтинг
👉 В приложении Альфа-Инвестиций для андроида (начиная с версии 2.31.0). Для этого откройте вкладку Обзор в разделе выбранной акции.
Скоро Альфа-Рейтинг заработает и в веб-терминале на iOS-устройствах.
@alfa_investments
🔆 Понедельник начинается хорошо: +0,91% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут почти все акции, но больше других — Селигдара (+2,43%), Сегежи (+2,35%) и Мечела (+2,2%). Снижаются только бумаги ПИКа (−0,92%), Магнита (−0,5%) и Globaltrans (−0,27%).
‼️ Сегодня на Мосбирже последний день торгуются акции Solidcore Resources (бывший Polymetal) перед делистингом.
🆕 ТГК-14 проведёт вторичное размещение акций с 23 сентября по 3 октября.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи завершил неделю в плюсе, а с сентябрьских минимумов прибавил уже 11,1%. Дорожающее сырьё и ослабление рубля поддерживают экспортёров: Северсталь (+3,6%), Роснефть (+3%), Лукойл (+1,3%).
🥇 Цена на золото обновила исторический максимум — $2620 за тройскую унцию. На фоне снижения рубля это хороший повод для роста котировок Полюса и Южуралзолота.
⛽️ Акционеры Татнефти (+1,2%) пока не утвердили дивиденды — 38,2 рубля на акцию (доходность — 6%). Дело в том, что на собрании было недостаточно участников. Такая ситуация у нефтяника складывается регулярно. Следующее собрание состоится 26 сентября. Требования к числу акционеров будут ниже, поэтому выплаты, скорее всего, согласуют.
🇺🇸 Рынок акций США чуть снизился на пути к историческому максимуму. Инвесторам нужны новые поводы для покупок. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по деловой активности в промышленности и сфере услуг.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвестируем как Кэти Вуд: портфель с акцентом на высокие технологии 🤖
Мы уже прикидывали, что на российском рынке купил бы легендарный Уоррен Баффет. Обычно ему противопоставляют Кэти Вуд из-за их разного подхода к инвестированию. Баффет выбирает надёжных лидеров в своих отраслях. Вуд ставит на прорывные инновации: электромобили, блокчейн, роботов, искусственный интеллект и облачные сервисы 🤖
Её компания ARK Invest управляет несколькими фондами. В основе стратегии — дисрапторы (быстрорастущие и инновационные стартапы). Как правило, в портфеле всего несколько акций, способных обогнать рынок. Кэти Вуд не продаёт бумаги компании и даже на сильно падающем рынке докупает их, пока бизнес не теряет конкурентоспособность. В ARK Invest публично обсуждают решения и ждут такой же открытости от эмитентов 🔄
Необычные и смелые прогнозы Кэти Вуд часто критикуют. Тем временем сама она заработала больше $140 млн. Фантазируем, какие акции фанатка Tesla купила бы на Мосбирже и почему 👇
📌 Софтлайн — за ускоренный рост и кооперацию с другими разработчиками.
📌 Группа Астра — за непреодолимое желание нарастить прибыль втрое за ближайшие два года и потеснить в России Microsoft с его Windows.
📌 Артген — за уникальность проектов (например, «лекарство от старости») и отсутствие конкурентов.
@alfa_investments
Снова пятница, и снова дайджест — наша традиционная подборка интересных обзоров, которые подготовили эксперты Альфа-Инвестиций. Вот о чём рассказываем в этот раз 👇
📍 Компании платят дивиденды не просто так, а в соответствии с дивидендной политикой. Но некоторые эмитенты нарушают собственные принципы. Таких ситуаций может стать меньше — за дело планирует взяться ЦБ.
📍 Цены на золото снова обновили рекорд и, кажется, не собираются менять тренд. На это есть как минимум три причины. Чего ждать от золотых котировок — рассказали здесь.
📍 Иногда инвесторы переоценивают качество актива просто потому, что он уже есть в портфеле. Это эффект владения. Если не разобраться с ним, можно неосознанно уйти в минус 😔
📍 Ключевая ставка высокая, и поэтому банковские вклады выглядят весьма привлекательно. В моменте это негатив для акций. А вот в будущем ситуация может сильно измениться. Так почему бы не подготовиться к ней заранее?
📍 Не все инвесторы вкладывают деньги на долгий срок. Некоторые предпочитают зарабатывать на более рискованных краткосрочных идеях. Эта подборка из пяти акций — специально для тех, кто готов рискнуть.
Другие полезные материалы есть на нашем сайте. А новая подборка — через неделю. До встречи! ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
IT-компания Arenadata объявила о намерении провести IPO. Оно станет первым после перерыва из-за коррекции на рынке. Посмотрим, как её пережили компании, которые недавно пришли на биржу
👀 Что было с акциями новичков
С начала 2023 года стали публичными 19 компаний. Они привлекли 115,5 млрд рублей. В первый день торгов 58% новых акций закрывались в плюсе, а в среднем все прибавляли 6,6% 💪
На фоне коррекции к середине сентября котировки всех новых компаний в среднем потеряли 7,1% от цены размещения, и только 6 акций из 19 торгуются дороже. Когда 4 сентября индекс Мосбиржи развернулся вверх, 18 новичков тоже стали расти, а 8 из них — быстрее рынка 🔼
Получается, новые акции реагируют на ситуацию на рынке, следуя за индексом Мосбиржи. При этом их цена меняется сильнее. А значит, если индекс продолжит расти, «молодые» бумаги будут дорожать быстрее. Так, с начала года к первым числам сентября накопленная доходность индекса IPO достигла 49,6%. А индекса Мосбиржи — 25,3% 🔥
На фоне общего снижения рынка акции новичков подешевели. Если инвестор не участвовал в размещении из-за высокой стоимости бумаг, то теперь может вложиться в перспективные активы по выгодной цене. Вот к кому можно присмотреться 👇
🟣 Группа Астра
🟣 ВИ.ру (бренд — Всеинструменты.ру)
🟣 Южуралзолото
🟣 Диасофт
🟣 IVA Technologies
🟣 Совкомбанк
🟣 МТС Банк
🧐 IPO станет больше?
ЦБ рассматривает варианты, как сделать выход компаний на биржу более привлекательным. Все сценарии предполагают, что доля акций в свободном обращении будет расти. Вот что предлагает регулятор
1️⃣ Снизить налог на прибыль, если свободно торговаться будет не менее 15% акций.
2️⃣ Уменьшить налог пропорционально доле бумаг в свободном обращении.
3️⃣ Сделать на 1–3 процентных пункта ниже налог для компаний, у которых на бирже торгуется 15–35% акций.
Если налоговые льготы утвердят, количество IPO может увеличиться. А ещё перемены поддержат акции новичков, которые выходили на биржу начиная с 2022 года 👌
@alfa_investments
И снова принесли вам краткосрочную идею для самых шустрых. Но и доходную) Ставим на рост Норникеля 👀
Аналитики сервиса Идеи наших гуру считают, что акции производителя металлов могут подорожать. Вот причины 👇
☑️ На рынке закончилась коррекция, и акции Норникеля сильно отстали от цен на металлы, которые продаёт компания.
☑️ Запускается новая технологическая линия на одном из заводов, которая сделает производство эффективнее.
☑️ Норникель разработал новый продукт в одном из самых быстрорастущих сегментов использований никеля.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 индекс Мосбиржи теряет 0,29%. Снижаются котировки Самолёта (−1,22%), Магнита (−0,95%) и Северстали (−0,79%). Прибавляют бумаги Полюса (+0,66%), Интер РАО (+0,57%) и Банка Санкт-Петербург (+0,48%).
📊 На рынке может быть высокая волатильность. Сегодня исполняются обязательства по фьючерсам и опционам на акции, индексы и валюту. А завтра изменится состав индексов Мосбиржи. В главный включат бумаги Яндекса и Группы Астры, а исключат — Сегежи.
Последний день для покупки под дивиденды акций
📍 Яндекса (80 рублей, доходность — 2%)
📍 ФосАгро (117 рублей, доходность — 2,2%)
📍 Диасофта (45 рублей, доходность — 0,8%)
Акционеры Татнефти должны утвердить дивиденды за первое полугодие — 38,2 рубля (доходность — 6,1%).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи просел после трёх сессий роста. Хуже рынка были акции IT-сектора, а в плюсе закрылись только бумаги строителей: ПИК (+1,2%), ЛСР (+1,1%). По мнению наших аналитиков, подъём не будет устойчивым.
🍏 После роста на 20% вчера скорректировались акции Магнита (−1,7%). Обороты высокие, хотя корпоративных новостей не было.
⬇️ Индекс гособлигаций обновил минимум с февраля 2022 года. Это может быть хорошей точкой входа в надёжные бумаги, считают эксперты Альфа-Инвестиций.
🛒 Недельная инфляция ускорилась до 0,1%, что много для сентября. Обычно в этот месяц бывает сезонное снижение цен.
🗽 Акции США традиционно просели в день заседания ФРС. Регулятор впервые за четыре года снизил ставку и сразу на 0,5 процентного пункта. Решение должно поддержать акции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из главных материалов для возведения прочной обороны вашего капитала — флоатеры. Это облигации с плавающим купоном. Смотрите сами 👇
📈 Что такое флоатеры
Это облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке или ставке RUONIA. Когда показатель растёт, купон по таким бумагам автоматически увеличивается. При этом цена облигации сильно не меняется, если ставка растёт или падает. Это отличная защита, когда высокая инфляция, и ЦБ поднимает ставку.
📊 Лучшие флоатеры для всех инвесторов
Наши аналитики выбрали самые надёжные и доходные облигации, которые могут купить все инвесторы — в том числе неквалифицированные 👇
📌 Балтийский лизинг БО-П11 — купон: ключевая ставка + 2,3%.
📌 МБЭС 002P-03 — купон: ключевая ставка + 2,1%.
📌 АФК Система 001Р-31 — купон: ключевая ставка + 2,2%.
📌 Европлан 001Р-07 — купон: ключевая ставка + 1,9%.
📌 Трансконтейнер ПО2-01 — купон: ключевая ставка + 1,75%.
@alfa_investments
Торги бумагами X5 Group остановили в апреле из-за «переезда» в Россию. В мае в компании говорили, что акции вернутся на биржу в сентябре. Однако сегодня стало известно, что начало торгов затягивается из-за суда. Рассказываем всё, что знаем ⬇️
Что происходит
X5 Group попала под принудительную редомициляцию как экономически значимая организация. С 5 апреля Мосбиржа прекратила торги её расписками из-за суда — Минпромторг потребовал остановить права нидерландской X5 Retail Group N.V. над российской «дочкой».
Суд удовлетворил иск 3 мая. В начале сентября зарубежная компания обжаловала решение — дело рассмотрят 21 ноября. Есть риск, что возвращение X5 Group на биржу затянется до суда в ноябре.
Как дела у акционеров
Компания сообщила, что в конце августа держатели расписок из России получили акции нового юрлица — ПАО «Корпоративный центр ИКС 5». Иностранным инвесторам должны начислить бумаги сегодня.
Какое будущее у X5 Group
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что хорошее.
📌 У компании сильные результаты. За первую половину 2024 года:
🔘 выручка +26% — 1,9 трлн рублей
🔘чистая прибыль выросла почти в полтора раза — 54 млрд рублей
🔘EBITDA +22% — 200 млрд рублей
🔘рентабельность EBITDA — 10,8%
🔘операционный денежный поток +23% — 130 млрд рублей
🔘комфортный чистый долг/EBITDA — 2,2х с учётом аренды и 0,7х без учёта
📌 X5 Group обгоняет конкурентов по темпам роста финансовых показателей и сопоставимых продаж — +14,9% в первом полугодии.
📌 Продовольственный ретейл — один из самых стабильных сегментов при высокой инфляции и замедлении спроса.
Что с акциями
После начала торгов они могут немного подешеветь из-за общего падения рынка и из-за того, что иностранцы смогут их продать. Однако аналитики думают, что хорошие результаты X5 Group привлекут инвесторов, и акции восстановятся за несколько недель.
После «переезда» компания планирует снова начать платить дивиденды. Они могут дойти до 150–250 рублей, а в будущем — до 350–400 рублей.
❤️ Долгосрочный прогноз по X5 Group — позитивный. Бумаги за ближайший год могут вырасти на 50%.
@alfa_investments
😌 День начинается неплохо: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. В лидерах роста — котировки Фосагро (+2,12%), Европлана (+1,69%) и Аэрофлота (+0,89%). Сильнее других снижаются бумаги МКБ (−1,55%), ПИКа (−1,33%) и привилегированные акции Мечела (−0,97%).
‼️ Минэк ожидает замедления инфляции: с 9,05% в августе до 8,1% в конце сентября. Это может вдохновить инвесторов на покупки.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил. Всё потому, что нефть подорожала, рубль ослаб и ушла неопределённость по поводу ставки. Ещё инвесторы могли закрывать короткие позиции после нескольких месяцев распродаж, считают наши аналитики.
🍏 За две торговые сессии акции Магнита выросли на 13,4% и сейчас выглядят перегретыми. По мнению наших экспертов, бумаги Икс 5 (бывшей X5 Group) будут интереснее после того, как по ним возобновятся торги.
📱 Акции Яндекса (+5,2%) стали лучшими в IT-секторе. Возможно потому, что в эту пятницу они снова войдут в состав индекса Мосбиржи. Управляющие индексными фондами будут покупать бумаги, чтобы скорректировать портфели под новую базу расчёта.
🚂 Globaltrans (−2,8%) уходит с Мосбиржи. Компания планирует выкупить бумаги по 520 рублей, но многие инвесторы предпочитают продать их и не ждать оферты. Сейчас расписки торгуются на 9,5% ниже потенциальной цены выкупа и не должны сильно дешеветь.
🇺🇸 Рынку акций в США не дали сильно вырасти бумаги Apple (−2,78%): новый iPhone 16 продаётся хуже, чем iPhone 15 год назад. Завтра ФРС примет решение по ставке: её могут снизить сразу на 0,5 процентных пункта. А сегодня на ход торгов могут повлиять розничные продажи и промышленное производство за август.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Несмотря на то, что пятница, 13-е, оказалась не таким уж плохим днём для инвестиций, неоднозначную новость она всё же принесла. Грузовой перевозчик Globaltrans сообщил, что переводит свои бумаги на Астанинскую биржу. Вот что это значит для инвесторов 👇
Главное
📍Компания планирует добровольно снять свои глобальные депозитарные расписки (ГДР) с торгов на Московской и СПБ Биржах, а также с Лондонской фондовой биржи.
📍Globaltrans собирается разместить ГДР на Астанинской международной бирже (AIX) в Казахстане.
📍На 30 сентября назначили собрание акционеров, где обсудят предложение о выкупе ГДР по 520 рублей за штуку.
Почему это происходит
После «переезда» в Казахстан компания сможет сохранить международное присутствие и снизит риски для акционеров 😴
Например, сейчас владельцы бумаг на Мосбирже и СПБ Бирже не могут получать дивиденды и участвовать в собраниях.
Что это значит для инвесторов
После того, как проведут голосование и завершат все формальности, бумаги перестанут торговаться на российских биржах. У акционеров есть такие варианты:
👉 участвовать в оферте: если совет директоров одобрит выкуп, то можно будет получить по 520 рублей за расписку
👉 продать на бирже до делистинга
‼️После делистинга бумаги пропадут с российских бирж, и продать их можно будет только на внебиржевом рынке.
На 17:07 мск расписки Globaltrans теряют 2,04%.
Так что же делать
👀 Следить за новостями: компания сообщит о точных сроках делистинга и «переезда» в Казахстан.
@alfa_investments