118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Пятница начинается не очень: -0,55% у индекса Мосбиржи на 10:15 мск. Теряют бумаги Новатэка (-1,58%), ФСК ЕЭС (-1,33%) и АФК «Системы» (-1,30%). Растут РОС АГРО (+0,87%), МТС (+0,62%) и МКБ (+0,57%).
👉 Сегодня Норникель опубликует отчёт по международным стандартам за I полугодие 2024 года.
💰 Совет директоров Евротранса обсудит дивиденды за первую половину 2024-го. Акционерам могут заплатить около 4,3 рубля или 3,8%.
Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи опять активно снижается. Ключевую ставку, скорее всего, оставят высокой, поэтому в лидерах падения акции компаний с большими долгами: Мечел (-8,1%), Русал (-6,7%), МТС (-5,9%), Система (-5,6%).
☎️ Акции МТС ушли на минимумы за два года после отчёта за II квартал. Процентные расходы давят на прибыль — они выросли на 73% год к году. Дивидендная доходность при выплате плановых 35 рублей следующим летом — 18%. Однако из-за высокого долга инвесторы могут сомневаться в том, что дивиденды не снизят.
🛢 Лукойл (+1,7%) — единственные акции в индексе со знаком плюс по итогам дня. Инвесторы покупают их в ожидании финансового отчёта за I полугодие. Дивидендная доходность на горизонте года может быть больше 15%.
🇺🇸 Акции США вчера просели после слабых предварительных данных по деловой активности в августе. Опасения инвесторов поводу мягкой посадки экономики остаются на повестке. Сегодняшнее выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоул остаётся самым ожидаемым событием недели.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Летнее падение рынка особенно сильно ударило по акциям второго эшелона. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что это хорошая возможность купить что-то перспективное с прицелом на год. Смотрите 👇
Что за эшелоны 🤔
Так называют категории, на которые делят акции по размеру и ликвидности. Первый эшелон — самые крупные компании с популярными бумагами.
Полная противоположность — третий эшелон. В него входят мелкие неликвидные компании. Второй эшелон — золотая середина с 50-70 менее рискованными, но динамичными акциями.
Почему сейчас ⏰
Акции из индекса Мосбиржи откатились в среднем на 22%, а бумаги второго эшелона — на 24%. Такие глубокие просадки случаются крайне редко, и рынок может начать расти в любой момент. Сейчас отличная возможность купить на дне и рассчитывать на рост в течение года.
Что купить 🔎
Газпром нефть
Высокая рентабельность и щедрые дивиденды. Потенциал роста — до 30%.
Группа Позитив
Компания, одна из немногих, остаётся в плюсе с начала года. Потенциал роста — до 49%.
Novabev (бывшая Белуга)
Компания сегодня вернулась на торги. Номинально бумаги подешевели больше чем в семь раз. По факту стоимость компании остаётся прежней, и спрос на акции с новым ценником может даже увеличиться. Потенциал роста — до 43%.
Европлан
У компании стабильная бизнес-модель, которая позволяет ей наращивать чистую прибыль по 30% в год. Потенциал роста — до 52%.
МД Медикал Групп
Сеть частных клиник с растущей выручкой на 20% и без долгов. Акции подешевели на 30% с мая. Потенциал роста — до 54%.
#чтокупить
@alfa_investments
Утром в четверг рынок нейтрален: -0,01% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. Растут ВК (+0,73), Яндекс (0,47%) и Магнит (+0,18%). Теряют бумаги ПИК (-1,29%), Юнипро (-0,87%) и Аэрофлота (-0,75%).
💻 МТС и Мечел опубликуют финансовые результаты за первую половину 2024 года, а совет директоров Банка Санкт-Петербург обсудит дивиденды.
Уже появился отчёт Ренессанс Страхования. Чистая прибыль в I полугодии сократилась на 44%.
😋 Снова начнут торговаться акции Novabev (Новабев Групп).
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Вчера Индекс МосБиржи сначала обновил годовые минимумы, а затем полностью отыграл просадку 💪
Для роста акций пока не хватает причин. Инфляция с 13 по 19 августа — +0,04% против +0,05% неделей ранее. Очень вероятно, что на конец года она превысит прогноз ЦБ в 6,5–7%, а ключевая ставка в сентябре может вырасти. В лидерах падения были акции компаний с долгами: ВК (-3,6%), МТС (-2,7%) и Аэрофлот (-2,2%).
🛢 Несмотря на падение цены Brent до $75–76, акции нефтянников выглядели лучше рынка: Лукойл (+2,6%), Татнефть (+2,8%) и Сургутнефтегаз (+0,9%). У наших аналитиков положительные ожидания перед выходом полугодовых отчётов Лукойла и Роснефти.
🇺🇸 Акции США вчера возобновили рост после передышки во вторник. У инвесторов позитивный настрой перед сегодняшним выходом макростатистики по рынку труда и деловой активности. Они могут повлиять на ожидания инвесторов по инфляции и возможному наступлению рецессии.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Пока ситуация на рынках нестабильная, в А-Клубе вспомнили про классику для консерваторов — портфель 60/40 😋
По такой стратегии 60% денег вкладывают в акции (высокий потенциал роста, но и высокий риск), а 40% — в облигации (более стабильные активы).
Эксперты сравнили доходности портфелей, где 40% приходится на облигации или золото. За 10 лет тактика с золотом оказалась более выигрышной, ведь его цена на мировом рынке определяется в долларах 💸
Поэтому для устойчивости консервативного портфеля в период турбулентности аналитики добавили к бондам и акциям драгоценный металл 🥇
Делимся с вами примерами активов для портфеля 60/40.
Флоатеры
Самолёт, БО-П14
Газпром нефть, 003P-10R
Балтийский лизинг, БО-П10
Замещающие облигации в долларах
Полюс, ПБО-04
Газпром Капитал, 3034-1-Д
Альфа-Банк, 30-500
Юаневые облигации
Акрон, БО-001Р-04
ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация, 001РС-05
Газпром нефть, 003P-12R
Золото
Альфа-Банк, гибридное ЦФА на золото
БПИФ «Альфа-Капитал Золото»
«Бумажное» золото GLDRUB TOM
Акции
Интер РАО
Мосбиржа
Транснефть
Недвижимость
ЗПИФ «Парус Логистика»
Стратегия «Альфа Складская недвижимость 2.0»
#чтокупить
@alfa_investments
Инфляционные ожидания в августе выросли до 12,9%, а оценка наблюдаемого роста цен — до 15%. Годовая инфляция — около 9,1%, и пока замедляться она не собирается. Поговорим с аналитиками управляющей компании Альфа-Капитал о том, что делать в таких условиях 🎙
Когда
Уже завтра — 21 августа, в 18:00 мск.
Где
В телеграм-канале @alfacapital. Чтобы участвовать, нужно зарегистрироваться в боте @alfacapital_vebinarbot_bot.
О чём поговорим
📍 почему инфляция так резко выросла в последние месяцы
📍 действительно ли ставка 18% поможет её сдержать
📍 как инфляция влияет на ваши активы
📍 какие инструменты могут защитить портфель
Задавайте вопросы нашему эксперту — аналитику Александру Джиоеву ❤️
Присоединяйтесь к эфиру — будет полезно и информативно! ☕️
@alfa_investments
«Вот бы знать, как инвестируют эксперты и просто делать также», — наверняка многие хоть раз так думали. Теперь так можно в Альфа-Инвестициях. Рассказываем 👇
О чём речь
Запустили автоследование, с помощью которого можно подключиться к портфелю профессионального инвестора и зарабатывать вместе с ним.
Вы выбираете подходящую стратегию, а сделки эксперта автоматически повторяются на вашем брокерском счёте.
Такие инвестиции подойдут тем, у кого нет времени или опыта, чтобы самому следить за рынком.
Как подключить
👉 Выберите одну из стратегий в каталоге приложения
👉 Установите режим автоследования
👉 Выберите счёт для подключения стратегии. Это может быть обычный брокерский счёт или ИИС.
👉 Готово! Теперь сделки наших экспертов будут автоматически повторяться на вашем счёте.
❗️Можно подключить только те стратегии, которые подходят вашему инвестиционному профилю. Для этого нужно пройти тест. Если ещё не прошли, то сможете сделать это сразу в приложении.
Какие есть стратегии
🎯 Акции+
🎯 Дивидендные акции
🎯 Стратегия роста
🎯 Новая экономика
🎯 Двойной доход
🎯 Лидеры рынка
🎯 Вечный портфель
Сколько это стоит
Вы платите комиссии:
💸 за успех: от 10 до 20% от прибыли — зависит от стратегии
💸 за консультирование: от 1,8 до 3,5% — тоже зависит от стратегии
Комиссию за успех списывают только, если есть прибыль. И только если сумма на счёте превысила предыдущий максимум.
Риски
Главный риск — рыночный. Как и любая инвестиция, стратегия может принести убытки. Но цель управляющего — обогнать рынок и принести доход выше средних показателей.
🤗 Выбрать стратегию.
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи с мая потерял уже 20%, но аналитики Альфа-Инвестиций нашли семь компаний, которые смогли устоять 👇
Они изучили рынок за период с 17 мая по 14 августа (по нему обозначена доходность в скобках).
🔥 Ленэнерго (+12,5%)
Привилегированные акции компании показали отличную динамику. Ленэнерго стабильно увеличивает прибыль, что позволяет рассчитывать на новые рекордные дивиденды в 2025 году.
💼 Банк Санкт-Петербург (+2,1%)
Показывает высокую рентабельность и может увеличить дивиденды до 50% от прибыли в 2024 году. А возможный выкуп акций с августа ещё больше поддержит котировки.
🏛️ Мосбиржа (+0,3%)
Из-за комиссионных доходов и процентов от размещения денег торговая площадка — надёжный актив в условиях высоких ставок.
🛒 Хендерсон (-3,2%)
В 2024 году ретейлер вырос на 30% год к году, что для этой отрасли весьма нехарактерно. Высокая рентабельность и щедрые дивиденды поддерживают интерес инвесторов.
💰 ЭсЭфАй (-3,6%)
Инвестиционный холдинг SFI стоит дешевле, чем его активы. Компанию могут переоценить, если его дочка — ВСК — выйдет на IPO. Волатильность высокая, но и потенциал роста значительный.
🏦 Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (-4,3% и -4,6%)
Несмотря на общее снижение, компания остаётся лидером банковского сектора и выглядит недооценённой. В долгосрочной перспективе акции остаются привлекательными.
⚡ Интер РАО (-5,0%)
Компания стабильно растёт на 10-15% в год и зарабатывает на высоких ставках. Акции Интер РАО интересны как сейчас, так и в долгосрочной перспективе.
@alfa_investments
Задумайтесь: обычные беседы во время просмотра футбольных матчей могут подталкивать вас к покупкам акций. Да-да, простое общение с друзьями в перерыве между голами может существенно изменить ваш инвестиционный портфель. Смотрите сами 🤗
Учёные из Национального бюро экономических исследований США сравнили инвестиционные идеи с вирусными инфекциями: чем больше общаешься, тем больше идей «передаётся». Или иначе: чем чаще проходили матчи, тем больше зрителей спешили вложить деньги в акции, причём нередко в те, о которых они не задумывались раньше ⚽️
Особенно это касалось бумаг с низкой ликвидностью и высокой волатильностью — тех, которые, вероятно, обсуждают в кругу друзей, а не на официальных каналах. Интересно, что на крупных игроков рынка футбольные обсуждения влияли меньше — возможно, потому что информация о таких акциях и так доступна всем.
Кроме того, оказалось, что инвесторы склонны наращивать свои позиции в акциях, если их друзья делают то же самое. Такая тенденция может привести к «информационным пузырям», когда все вокруг говорят одно и то же, игнорируя альтернативные мнения 🫧
Исследователи заключают: социальное взаимодействие, будь то обсуждение футбола или что-то другое, — мощный драйвер рыночной активности. Так что в следующий раз, обсуждая матч, помните: разговоры могут изменить не только ваше мнение о футболе, но и инвестиционный портфель! 😉
Ну и традиционно — кино 🍿 Точнее, в этот раз футбольный сериал, причём уже ставший легендарным — «Тед Лассо». Звезду соцсетей и тренера сборной колледжа по американскому футболу приглашают руководить заштатным английским футбольным клубом. Он как раз о спортивном энтузиазме и вере в команду, которые могут повлиять на жизнь и решения каждого из нас.
#планнавыходные
@alfa_investments
Акции IVA Technologies после IPO подешевели, как и весь рынок. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что это хорошая возможность для заработка🚀
📌 Вот торговый план
Купить — не дороже 238 рублей
Продать — не дешевле 280 рублей
Срок — 8 месяцев
Доходность — до 27% годовых
💪 Почему это сработает
1️⃣ Лидер цифровых коммуникаций: IVA Technologies разрабатывает софт для видеосвязи, мессенджеров, почты и других решений. После ухода иностранных вендоров доля компании на рынке растёт.
2️⃣ Быстрые темпы роста: импортозамещение позволяет захватывать рынок и наращивать выручку с ожидаемым ростом до 52% в год.
3️⃣ Коррекция снизила оценку: акции упали на 22% от уровня IPO, что делает их привлекательными для покупки. При восстановлении рынка бумаги способны расти опережающими темпами.
⚠️ Риски
📍Рост конкуренции и замедление темпов развития.
📍Жёсткая денежно-кредитная политика.
📍Негативные настроения на рынке акций.
👉 Купить акции IVA Technologies
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня отчитались два заметных эмитента на Мосбирже — Софталайн и Совкомбанк. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали главное для инвесторов 👇
Софтлайн: рост оборота, но чистый убыток 😞
Компания опубликовала финансовые результаты за первую половину 2024 года. У инвесторов они вызвали неоднозначные эмоции:
📌 оборот +40% — 42,8 млрд рублей
📌 валовая прибыль + 133% — 15,7 млрд рублей
📌 скорректированная EBITDA + 209% — 3,4 млрд рублей
Однако у компании чистый убыток — 0,5 млрд рублей. Это на 107% хуже прошлогоднего показателя. Можно объяснить тем, что Софтлайн увеличил процентные расходы и капитальные затраты.
Чистый долг вырос в 2,7 раза — 22,6 млрд рублей, однако менеджмент подтверждает позитивный прогноз на 2024 год. Софтлайн собирается провести сделки по слиянию и поглощению.
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций продолжают следить за ситуацией и будут обновлять прогнозы по мере развития событий.
Совкомбанк: растёт доход от комиссий и процентов, но падает прибыль
Здесь тоже результаты за первое полугодие:
📌 чистый процентный доход +17% — 78 млрд рублей
📌 чистый комиссионный доход +26% — 16 млрд рублей
📌 чистая прибыль –25% — 39 млрд рублей
📌 рентабельность капитала (ROE) — 27% по сравнению с 55% год назад
Несмотря на рост чистого процентного и комиссионного доходов, чистая прибыль сильно упала. Главные причины — меньше единовременных доходов и высокие ставки.
Рентабельность капитала снизилась, но объединение с Хоум Банком и рост кредитного портфеля создают потенциал для восстановления показателей в 2025 году.
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что снижение Совкомбанка на 25% может быть хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов — есть перспективы для роста в будущем.
@alfa_investments
🔽 Российский рынок акций снижается: −0,28% у индекса Мосбиржи на 10:21 мск. В лидерах падения — Юнипро (−0,69%), Ozon (−0,50%) и Глобалтранс (−0,47%). Прибавляют котировки ФСК ЕЭС (+1,14%), привилегированные акции Татнефти (+0,86%) и Яндекс (+0,52%).
📜 Сразу несколько компаний публикуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024 года. Уже вышли Софтлайн (рекордная рентабельность во II квартале) и Совкомбанк (чистая прибыль за полгода -25% — 39 млрд руб.), ждём X5 Group.
⛔️ Московская биржа остановит торги акциями Novabev (НоваБев Групп) — компания увеличивает уставной капитал.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Днём Индекс Мосбиржи потерял 0,5%, а вечером уже дошёл до -0,8%. На рынок продолжает давить высокая ключевая ставка. Доклад ЦБ о динамике цен не обрадовал инвесторов. В нём говорится, что нужно и дальше ужесточать денежно-кредитную политику. Доходности гособлигаций выросли.
💸 Татнефть объявила дивиденды за I полугодие — 38,2 руб. на акцию, это 75% прибыли по РСБУ. Это подтверждает, что компания повысила коэффициент выплаты c 50%. Обычные акции просели на 1,5%, а привилегированные — на 1,8%. Но аналитики Альфа-Инвестиций с оптимизмом смотрят на акции Татнефти и сектор в целом.
📚 Вчера тоже было много отчётов. На прибыли и свободном денежном потоке Ростелекома (-1,5%) сказываются рост капитальных затрат и проценты по долгу. Наши аналитики не ждут роста дивидендов в 2025 году.
Интер РАО (+1,6%) показал финансовые результаты с накопленным дивидендом за полугодие 19 копеек на акцию, доходность 11,6% годовых. Электроэнергетик выигрывает от высоких ставок и увеличивает бизнес.
✈️ У Аэрофлота (-2,6%) в июле замедлился пассажиропоток с 19,9% до 14,7% год к году на фоне эффекта высокой базы. Вероятно, что наши эксперты повысят прогноз (52,5 млн чел) на весь 2024 год.
🇺🇸 В США акции подросли после публикации июльской инфляции ниже ожиданий. У аналитиков не осталось сомнений, что ФРС снизит ключевую ставку в сентябре. Однако инвесторы не торопятся покупать акции в преддверии сегодняшнего выхода целого ряда макроданных: розничные продажи, промпроизводство и заявки на пособия по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мосбиржа приостановила торги на фондовом рынке с 16:18, сообщает площадка в своём телеграмм-канале. Причины не уточняются 😞
«Торги на фондовом рынке приостановлены. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно», — говорится в сообщении биржи.
Первыми о том, что прекращены сделки на бирже, написали «Ведомости» без ссылки на источник и также без объяснения причин.
👀 Следите за новостями в нашем канале, мы обязательно будем наблюдать за ситуацией.
❗️ Мосбиржа сообщила, что торги возобновят в 17:30 мск. Сейчас инвесторы уже могут снимать заявки.
@alfa_investments
Популярная торговая платформа TradingView накануне прекратила поддерживать официальные данные Мосбиржи из-за ограничений. Инвесторам посоветовали искать альтернативу. Например, терминал Альфа-Инвестиций 👌
Что случилось 🤔
На TradingView больше не будут публиковать информацию об инструментах с Мосбиржи. Российские активы всё равно продолжат отображаться, но данные о торгах платформа будет брать у компании «Алор брокер».
Однако TradingView всё равно советует инвесторам найти альтернативные источники информации. Хорошим решением может стать терминал Альфа-Инвестиций.
Как помогут Альфа-Инвестиции 🤗
✅ Наш терминал получает данные напрямую с Мосбиржи
✅ Работает как на мобильных устройствах, так и на компьютере
✅ Можно настроить нескольких рабочих столов с виджетами, чтобы удобнее торговать.
✅ В нём есть более 100 индикаторов, 13 типов графиков и разные таймфреймы для анализа.
👉 Подробнее про терминал Альфа-Инвестиции — вот тут.
@alfa_investments
Перемены на рынке — не повод для паники. Ведь есть компании с низким риском, в которых можно безопасно «припарковать» капитал. Такие акции стабильно себя ведут даже в турбулентные времена. Рассказываем 🤗
Что за бумаги 🔍
Это акции корпораций с прочным финансовым положением, стабильными доходами и высокими дивидендами. Компании-лидеры в своих отраслях, которым доверяют инвесторы.
Как правило, если рынок падает, то они чувствуют себя лучше других активов и притормаживают общее снижение.
Аналитики Альфа-Инвестиций всё посчитали и нашли бумаги, которые не так сильно просаживались, как индекс Мосбиржи.
Что в них особенного 🙄
Надёжность: эти компании могут выдерживать экономические потрясения и при этом сохранять прибыльность.
Дивиденды: они регулярно вознаграждают акционеров, даже в кризисы.
Стабильность: у таких компаний меньше волатильность, а их акции более предсказуемы.
В чём подвох 🤔
Все знают правило: чем больше возможная доходность, тем больше риск потерять деньги. Оно работает и здесь. Бумаги, которые не так сильно падают, как правило, и не растут на десятки процентов за короткое время.
Топ-5 акций с низким риском❗
📍Привилегированные акции Сбербанка менее ликвидны, чем обычные, но входят в топ-15 рынка. Волатильность у них вдвое ниже, чем у индекса Мосбиржи.
📍Привилегированные акции Татнефти достаточно ликвидны (в топ-30), но меньше подвержены рыночным колебаниям — примерно на 10%, чем рынок в целом.
📍Мосбиржа — бенефициар высоких ставок. Она минимально реагирует на просадки индекса.
📍Интер РАО отличается сглаженными колебаниями. Акции почти на 20% менее подвижны, чем рынок.
📍ФосАгро — надёжная дивидендная бумага. Выплаты акционерам не отменяли последние 15 лет.
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ Утром во вторник российский рынок акций растёт: +0,91% у индекса Мосбиржи на 10:23 мск. В лидерах роста — привилегированные (+1,96%) и обыкновенные (+1,46%) бумаги Сургутнефтегаза, а также АФК «Система» (+1,19%).
Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за I полугодие 2024 года. При рекомендации выплатить 50% от прибыли по российским стандартам это может быть 25,5 руб. на акцию, доходность — около 4,3% на каждый тип акции.
🛢 Утром цена нефти коррерктируется, а сегодня на её динамику могут повлиять отчёт Международного энергетического агентства и данные о запасах в США.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
💪 Днём индекс МосБиржи скорректировался, но вечером вышел в плюс. Рынок подтолкнул наверх резкий рост цен на нефть выше $81,5 за баррель из-за напряженности на Ближнем Востоке.
Второй фактор — резкое ослабление курса рубля на внебиржевом рынке из-за возможного дефицита валюты. В лидеры вышли акции компаний с валютными активами и экспортёров: префы Сургутнефтегаза (+2,3%), Новатэк (+2%), Норникель (+1,8%).
😋 Поддержала настроение на рынках новость о скором возврате денег за заблокированные активы, в том числе Альфа-Инвестиций. Пока трудно говорить об объёмах, но сам факт позитивен и часть из них так или иначе может пойти на инвестирование.
💎 Алроса (-2,4%) показала слабые, но ожидаемые результаты за полугодие. На дивиденды могут направить от 3,6 до 5,2 руб. или 6,1–8,7%.
🇺🇸 В США неделя началась без изменений. Инфляционные ожидания за июль оказались на уровне прогнозов, а сегодня впереди выход динамики цен производителей. Главный фокус инвесторов на публикации потребительской инфляции в среду.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций изучили отчёт МТС за II квартал 2024 и назвали его «неоднозначным». Давайте разбираться 🤗
Итоги II квартала (все сравнения — год к году) 📊
📍 Выручка выросла на 18,5% — 170,9 млрд рублей
📍OIBDA добавила 5%
📍Маржинальность OIBDA — 38,2%. Это ниже среднего по отрасли
📍Чистая прибыль снизилась на 57,2% — до 7,2 млрд рублей
Почему так 🧐
МТС объясняет падение прибыли большими инвестициями в телеком-инфраструктуру и новые направления.
Но основной негатив — рост процентных расходов, которые давят на результаты компании.
Что дальше 🔮
Вопрос стабильности дивидендов больше 30 рублей остаётся открытым. Бумаги уже частично учли этот риск, но результаты по выручке и OIBDA оказались лучше ожиданий, а чистый долг немного снизился, что можно считать позитивом.
Стоит ли переживать 😐
Ситуация сложная, но не критическая. МТС продолжает развивать инфраструктуру и ищет новые источники дохода, что может поддержать её в будущем. Однако инвесторам стоит быть внимательными и следить за дальнейшими новостями.
@alfa_investments
Первыми в России предлагаем вложиться в кино — под 23,5% годовых 🍿❤️
Альфа-Банк — лидер рынка цифровых финансовых активов. Это новый вид инвестиций — ставки по ним выше, чем по вкладам.
Выпустили первые ЦФА в российском кино — к премьере фильма «Пираты галактики Барракуда» от компании «Веста». Каждый актив номиналом 1000 рублей и сроком на 6 месяцев. Держатели получат 23,5% годовых 🤑
Активов всего 50 000 — успейте купить до 30 августа в Альфа-Онлайн или в нашем приложении: Главный экран >> Инвестиции >> Цифровые финансовые активы.
Редактор канала: кто не рискует и не инвестирует, тот не пьёт шампанское на премьере 🥂
@alfabank
Цена на золото в очередной раз пробила исторический максимум. В моменте оно дорожало до $2550 за тройскую унцию. Аналитики Альфа-Инвестиций объясняют, почему так происходит и как на этом заработать 👇
Главные причины роста сейчас
📍 рынок ждёт, что ФРС США начнёт снижать ключевую ставку — тогда золото часто идёт вверх
📍 многие страны закупают металл как защитный актив из-за геополитической напряжённости
Что купить
⛏ Акции золотодобытчиков. Такая инвестиция может быть даже выгоднее, чем покупка самого золота. За счёт роста бизнеса и рентабельности компаний. А ещё инвестор может получить дивиденды.
Но при этом акции, конечно, более рисковый актив, чем золото — на их цену влияет и то, как работает сам бизнес.
Полюс. С начала года акции выросли на 22%, аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги могут прибавить 27% в ближайший год.
Южуралзолото. Несмотря на недавнее падение из-за приостановки добычи, акции могут восстановиться и вернуться к уровню 1 рубль, когда ситуацию решат.
Фьючерсы на золото. Если хотите напрямую торговать золотом, то на Мосбирже есть фьючерсы:
📍GOLD-9.24 и GOLD-12.24 — в долларах США
📍GL-9.24 и GL-12.24 — в рублях за 1 грамм золота
📍GLDRUBF — вечный фьючерс в рублях за 1 грамм золота
👉 Теперь торговать фьючерсами можно на том же счёте, что и акциями — всё удобно и в одном месте.
#чтокупить
@alfa_investments
Утром в среду рынок растёт: +0,34% у индекса Мосбиржи на 10:25 мск. Сильнее других — ФСК ЕЭС (+0,93%), Лукойл (+0,75) и Полюс (+0,70%). Падают бумаги Новатэка (-0,70), Ozon (-0,40%) и ПИК (-0,39%).
📜 ЦИАН и Займер опубликуют результаты по международным стандартам за II квартал 2024 года. Росстат в 19:00 мск отчитается по недельной инфляции.
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🫣 Индекс Мосбиржи продолжил обновлять годовой минимум. Причин для резкого улучшения настроений инвесторов пока недостаточно. Высокие рублёвые ставки остаются главной причиной снижения акций. Также негативно сказывается падение цен на нефть и фактор геополитики.
Среди голубых фишек распродавали Мосбиржу (-1,7%), Норникель (-1,4%), Новатэк (-1,3%). В отсутствии драйверов роста инвесторы могут перекладывать деньги в облигации, несмотря на позитивные перспективы отдельных акций.
🛢 Чистая прибыль Татнефти (-0,8%) в I полугодии выросла на 2% (151 млрд рублей) — близко к консенсусу. На горизонте 12 месяцев дивидендная доходность может превысить 15% при распределении свыше 70% чистой прибыли.
ТКС Холдинг (+0,1%) выпустил неплохой отчёт за II квартал. Менеджмент подтвердил план по росту чистой прибыли в 2024 году на 30% и более. Новая дивидендная политика с ежеквартальными выплатами до 30% чистой прибыли.
💰 Первые дивиденды могут заплатить уже по итогам II квартала. Если на них направят 30% прибыли, то это было бы 26,3 рубля (доходность 1%). По итогам всего 2024 года доходность может быть около 4,5%, предполагают наши аналитики.
Акции США притормозили рост неподалеку от исторического максимума. Инвесторы в ожидании сегодняшней публикации протоколов с последнего заседания ФРС. Они могут дать больше ясности о будущей траектории ключевой ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня на столе у наших аналитиков бумаги с потенциалом роста 40-60%. Разбираем результаты Европлана и ТКС Холдинга за первое полугодие и II квартал 👇
(все сравнения — год к году)
🚗 За первое полугодие чистый процентный доход лизинговой компании вырос на 49%, до 12 млрд рублей, непроцентный — на 18%, до 7 млрд рублей.
Итоги II квартала тоже позитивные: +53% к чистому процентному доходу, +19% к чистому прочему доходу и +18% к чистой прибыли.
Лизинговый портфель с начала года увеличился на 12%, до 256,7 млрд рублей, капитал — на 14,7%, до 51,3 млрд рублей.
🅰️ Европлан почти не снижает темпы роста доходов. При этом упала маржинальность прибыли. При этом упала маржинальность прибыли из-за увеличения резервов по лизинговым сделкам. В условиях высоких ставок в ближайшие кварталы рост финансовых показателей может замедлиться.
На сегодняшних торгах котировки Европлана просели на 1%. Эксперты Альфа-Банка считают, что в течение года акции подорожают на 40%, до 1260 рублей.
🏦 За II квартал чистый процентный и комиссионный доходы ТКС Холдинга увеличились на 45% — до 77,7 и 24 млрд рублей соответственно. По чистой прибыли +15% (23,5 млрд рублей). Клиентов стало больше на 24% — 44 млн человек.
Несмотря на внешние факторы, менеджмент сохранил оптимистичный прогноз роста чистой прибыли на год больше 30%.
В компании утвердили новую дивидендную политику. По ней будут платить до 30% чистой прибыли за год. Объявлять о дивидендах в ТКС планирует каждый квартал.
🅰️ Финансовые показатели в годовом выражении ожидаемо растут медленнее. Однако благодаря новым клиентам банку удалось нарастить прибыль лучше прогнозов. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции ТКС Холдинга недооценены и ждут роста котировок на 63% за 12 месяцев — 4350 рублей.
@alfa_investments
⬇️ Утром во вторник рынок растёт: +0,31% у индекса Мосбиржи на 10:25 мск. Сильнее других — ТКС (+1,19%), Магнит (+0,93) и Ростелеком (+0,74%). Падают бумаги Группы ПИК (-0,81), Мосбиржи (-0,53%) и Норникеля (-0,37%).
🚘 Европлан отчитался за первую половину 2024 года по международным стандартам. Чистая прибыль лизинговой компании + 25% г/г — 8,7 млрд рублей.
ТКС Холдинг опубликовал результаты за II квартал 2024 года. Общая выручка +72% — 193,4 млрд рублей. Чистая прибыль +15,2% — 23,5 млрд рублей.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🥶 Индекс Мосбиржи обновил годовой минимум. Инвесторы по-прежнему продают акции из-за жёсткого прогноза ЦБ по ключевой ставке. Инфляционные ожидания в августе выросли с 12,4 до 12,9%. Пока всё идёт к тому, что ставку оставят высокой ещё долго.
🟢 Главная голубая фишка — Сбербанк — потеряла 2,3%, несмотря на планы менеджмента обновить рекорд 2023 года по прибыли и дивидендам. Также среди голубых фишек хуже рынка себя чувствовали Московская биржа (-3%), Северсталь (-2,3%) и Магнит (-2,4%).
💪 А вот акции ТКС Холдинга (+2%) показали лучший результат в индексе Мосбиржи. Вчера банк утвердил новую дивидендную политику. Инвесторы покупают акции в ожидании её деталей и финансового отчёта. По мнению наших аналитиков, акции сейчас интересны для покупки.
🇺🇸 Акции США уверенно направляются к историческому максимуму. Инвесторы ждут в сентябре снижения ставки ФРС, первое с 2020 года. На их ожидание может повлиять завтрашняя публикация протоколов с последнего заседания ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
⬇️ Утром в понедельник рынок снижается: -0,64% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. В лидерах падения — Русал (-1,2%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-0,60%) и НЛМК (-0,56). Растут бумаги Полюса (+0,48%), ТКС (+0,36%) и Татнефть (+0,21%).
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
😞 В пятницу индекс Мосбиржи вечером ускорил снижение до 1% и приблизился к около годовым минимумам. Основная причина не изменилась — высокие процентные ставки. Хуже рынка себя чувствовали голубые фишки: Новатэк (-2%), Магнит (-2%), Лукойл (-1,7%), Сбербанк (-1,25%). По мнению наших аналитиков, в случае обновления минимумов можно рассмотреть покупки голубых фишек на среднесрочный горизонт.
🥇 Цены на золото в пятницу поднялись до $2500 за тройскую унцию и обновили исторические максимумы. Сегодня сильнее рынка могут выглядеть акции Полюса. Рост котировок Южуралзолота ограничивают новости о приостановке работы добывающих предприятий по решению Ростехнадзора.
🛳 Финансовый отчёт Совкомфлота (-0,5%) за I полугодие показал падение финансовых показателей вместе с ценами на фрахт. Суммарные дивиденды за этот год, вероятно, окажутся ниже прошлогодних. На долгосрочном горизонте у наших аналитиков умеренно позитивный взгляд на акции Совкомфлота.
🇺🇸 В США акции подбодрили августовские данные индекса настроения потребителей. В целом выход макростатистики на прошлой неделе охладил опасения рынка по поводу возможной рецессии. Ключевое событие этой недели — выступление в пятницу главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мы с традиционным пятничным дайджестом — регулярной подборкой интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 👌
На этой неделе наши эксперты:
📍 нашли акции, в которые лучше всего вложиться перед разворотом рынка. Индекс Мосбиржи потерял больше 20% после майского пика, и бесконечно это продолжаться не может.
📍 объяснили, что такое индекс стабильности дивидендов. Если коротко: он помогает узнать, насколько стабильно компания вознаграждает акционеров.
📍 сделали подборку облигаций с доходностью больше 25%.
📍 конечно же поговорили про золото — ведь оно опять на исторических максимумах.
📍 и проанализировали акции для ещё одной полезной подборки — бумаг, которые устойчивее других чувствовали себя этим летом.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🌞 Пятница начинается, как и должна. Российский рынок акций растёт: +0,10% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. В лидерах роста — Ростелеком (+0,95%), Аэрофлот (+0,88) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,62%). Теряют бумаги Фосагро (-0,70%), ВТБ (+0,25%) и Русала (+0,06%).
📜 Сегодня Совкомфлот опубликует отчёт по МСФО за II квартал 2024 года, Московская биржа рассматривает покупку своей брокерской компании, что может увеличить маржинальность её бизнеса.
Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи продолжил снижение, но обороты торгов сократились — активность инвесторов снизилась. Ожидания по сохранению высокой ключевой ставки не дают рынку развернуться наверх с 20-х чисел мая.
📈 Вчера четыре компании опубликовали финансовые результаты за II квартал: X5 Group, Софтлайн (+0,3%), Совкомбанк (-0,9%), Черкизово (+0,3%). В целом результаты оказались позитивными, но сложная макроэкономическая ситуация сдержала позитив.
🛍 X5 Group во II квартале увеличила скорректированную EBITDA на 21,5% год к году, маржинальность — 7,6%. Чистая прибыль за полугодие выросла на 43%, до 59,4 млрд руб. Рентабельность по прибыли 3,2% — максимальная за 10 лет. Результаты сильные, и после возобновления торгов спрос на бумаги может быть повышенным.
🇺🇸 Акции США выросли, макроданные показали устойчивость экономики к высокой ставке. Розничные продажи в июле прибавили гораздо выше ожиданий, а недельные данные по заявкам на пособия по безработице ниже. Сегодня насыщенная неделя макростатистики завершится публикацией индекс настроения потребителей и инфляционными ожиданиями.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций часто находят бумаги, которые могут принести большую доходность. Но ведь никогда не бывает слишком много, правда? Вот и мы так думаем. Поэтому держите подборку самых топовых акций от наших экспертов 🔥
Как собирали 🧐
Наши эксперты посмотрели на опрос (консенсус-прогноз) аналитиков рынка, который регулярно проводит агентство «Интерфакс». Вот тут подробно про то, как это работает и работает ли вообще.
Если коротко: чтобы акция попала в подборку, её должны оценить не меньше трёх инвестдомов и больше половины — рекомендовать покупку. Из списка фаворитов аналитики выбрали бумаги с самой высокой целевой ценой.
📍Южуралзолото (ЮГК). Акции компании недавно прошли коррекцию, и с июля чувствуют себя лучше рынка в среднем. У ЮГК маржинальный бизнес, к тому же сейчас рекордные цены на золото.
👉 Целевая цена — 1,11 рубля (+40%).
📍Магнит После падения на треть с мая бумаги компании на годовых минимумах.
👉 Целевая цена — 7878 рублей (+41%).
📍Сургутнефтегаз. Обыкновенные акции компании — одни из самых дешёвых в отрасли.
👉 Целевая цена — 37,7 рубля (+45%).
📍ТКС Холдинг. Бумаги банка упали на 15% за квартал, но аналитики видят потенциал роста. Фундаментально компания остаётся интересной: высокая рентабельность, потенциал расширения в корпоративный сектор за счёт слияния с Росбанком.
👉 Целевая цена — 3908 рублей (+49%).
📍АФК Система. После падения на 36%, акции начинают восстанавливаться. У компании крупные долги, это давит на бумаги. Но формально они попадают в список интересных: двое из трёх аналитиков в России рекомендуют покупать.
👉 Целевая цена — 306 рублей (+52%).
📍Fix Price. Нишевая бумага, которая недавно сильно потеряла в цене. Бизнес подешевел, но генерирует денежный поток не ниже, чем пару лет назад.
👉 Целевая цена — 365 рублей (+73%).
📍Самолет. Самая недооценённая компания на рынке, если смотреть на разницу между прогнозируемой и средней стоимостью.
👉 Целевая цена — до 4783 рублей (+84%).
#чтокупить
@alfa_investments
❗️ На Мосбирже в 17:30 снова начались торги после паузы в 16:18. В сообщении на сайте платформы говорится, что «система готова для снятия заявок и подключения участников» 💪
В релизе объясняют, что торги пришлось остановить из-за «программной ошибки». «Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа. Ошибка устранена», — отмечают на бирже.
В сообщении уточняется, что торги на срочном, валютном и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке не останавливали.
Ростелеком опубликовал результаты за II квартал 2024 года. Цифры впечатляют. Несмотря на провал в I квартале, компания смогла значительно улучшить свои показатели. И это радует инвесторов 💪
🔑 Главные данные (все сравнения — год к году)
Выручка + 9% — 179,3 млрд руб.
Операционная прибыль до амортизации (OIBDA) + 15% — 72,8 млрд руб.
Чистая прибыль + 43% — 13,6 млрд руб.
Капитальные вложения + 31% — 35,4 млрд руб.
Однако не всё так гладко. Свободный денежный поток (FCF) сократился до 3,3 млрд руб. против 20,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Чистый долг увеличился на 3% — 582,4 млрд руб. Но у компании сбалансированная структура долгов, поэтому она продолжает инвестировать в развитие бизнеса.
💼 Скоро IPO дочки
Глава Ростелекома Михаил Осеевский подтвердил, что дочерняя компания IT-гиганта — РТК-ЦОД — собирается на IPO. Это может сильно повысить оценку Ростелекома на рынке.
💬 Что думают аналитики Альфа-Инвестиций
Инвесторов порадовал рост чистой прибыли — акции на открытии торгов прибавляли больше 1%. Однако на 15:10 мск теряют 0,80%.
Дело в том, что высокая ключевая ставка продолжает давить на финансовые результаты. Компания старается повысить операционную эффективность и планирует обновить дивидендную политику до конца года.
👉 Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что акции Ростелекома могут вырасти, особенно на фоне возможного IPO дочки.
Однако привилегированные бумаги сейчас выглядят привлекательнее обыкновенных.
@alfa_investments
☀️ Утром в среду российский рынок акций растёт: +0,47% у индекса Мосбиржи на 10:13 мск. В лидерах роста — Магнит (+1,08%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,31%) и Транснефти (+1,19%).
Ростелеком и Московский кредитный банк опубликуют финансовые отчёты по международным стандартам за II квартал 2024.
👉 Московская биржа остановит торги депозитарными расписками HeadHunter — их поменяют на российские акции. Это последний шаг по «переезду».
Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс МосБиржи снова вырос на резком ослаблении курса рубля при высоких ценах на нефть. Вчера префы Сургутнефтегаза прибавили 5,7% из-за ожидаемой позитивной переоценки его валютной кубышки. Среди голубых фишек лучше рынка были экспортёры Новатэк (+1,9%) и Норникель (+1,7%).
🛢 Отчёты МЭА и ОПЕК по нефти выглядели умеренно негативно, но на цены нефти не повлияли после неожиданного снижения запасов нефти в США. Уровни выше $80 за баррель выглядят устойчивыми, что позитивно для рынка и акций нефтяников.
😞 Акции ТМК (-2,5%) упали на слабом отчёте за полугодие. EBITDA снизилась на 42%, чистый долг вырос на 19%, до 300 млрд руб. Компания объясняет результаты плохой конъюнктурой: отпускные цены снизились, а себестоимость — выросла. Во II полугодии менеджмент планирует повысить отпускные цены и сократить долговую нагрузку.
🇺🇸 Акции США поддержали июльские данные о росте цен производителей ниже ожиданий. Это создаёт позитивный настрой на сегодняшнюю публикацию потребительской инфляции, от которой зависит судьба ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Облигации надёжных эмитентов — хорошая возможность зафиксировать неплохую доходность с минимальным риском. Одна из таких — бумаги АФК «Система» 001P-14. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что они могут принести 22,9% в течение года. Смотрите сами 👀
Вот торговый план 👇
1️⃣ Купить облигации не дороже 83% от номинала;
2️⃣ Держать год и заработать до 22,9%: 10,5% на купонах и ещё до 12,4% — на росте цены.
Бумаги могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку в 2025 году.
Чем хороши эти облигации 🧐
✅ АФК «Система» — крупный холдинг, в который входит много известных компаний из разных отраслей. Например, МТС, Ozon, Сегежа и Эталон. Вероятность, что могут быть проблемы с платежами эксперты оценивают в 0,3% на горизонте года и не больше 1,0% на горизонте трёх лет.
✅ Доходность выше, чем у аналогов с таким же рейтингом. К тому же бумаги ликвидны: их легко купить и продать по рыночной цене.
✅ Комфортный срок до оферты. Можно зафиксировать высокую доходность до апреля 2027 года. Если процентные ставки начнут снижаться, цена этого выпуска вырастет сильнее, чем цена более коротких бумаг. За счёт этого можно будет получить дополнительную прибыль.
Какие риски ⚠️
Если ключевая ставка останется высокой, цена будет расти медленнее. Кроме того, есть проблемы у дочек АФК «Системы».
👉 Купить облигации АФК «Система» 001P-14.
#чтокупить
@alfa_investments
А у нас оттепель! Сегодня стало известно, что скоро инвесторы получат деньги за заблокированные активы, которые удалось продать иностранцам. Вот главное👇
Что случилось❓❗️
Организатор обмена зарубежных активов — «Инвестиционная палата» — сообщил, что 12 августа планирует завершить расчёты по сделкам.
Что теперь❓❗️
Возможны три ситуации:
1️⃣ одобрили все ваши заявки на обмен
2️⃣ одобрили только часть
3️⃣ не одобрили ни одной
Всё зависит от спроса со стороны иностранных инвесторов или от того, сколько и у каких брокеров вы подали заявок на обмен.
🥰 Клиенты Альфа-Инвестиции, чьи активы удалось продать, получать деньги за них до 14 августа включительно.
Бумаги спишут одновременно с тем, как зачислят деньги. Если активы не участвовали в выкупе, то они останутся в вашем портфеле.
@alfa_investments