118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Дивидендный сезон — в самом разгаре. Когда закроются гэпы, во многом зависит от того, на какие выплаты в будущем рассчитывают инвесторы. Вот какие компании могут щедро вознаградить инвесторов по итогам 2024 года 👇
📍 Сбербанк. Аналитики Альфа-Инвестиций ждут, что выплаты вырастут с нынешних 33,3 руб. до 35,6 руб. У компании хорошая чистая прибыль.
📍 Татнефть. За 2023 год инвесторы получили по 87,88 руб. на акцию. У компании стабильно высокая прибыль и мало долгов, поэтому она может увеличить дивиденды.
📍 Газпром нефть. За прошлый год выплатила акционерам 102,45 руб. двумя траншами. У компании стабильный бизнес, поэтому она опять может распределить не меньше 75% чистой прибыли по МСФО — около 110 руб. на акцию (доходность 15%).
📍 Роснефть. Дивиденды за 2023 год — 59,8 руб. на акцию. Нефть сейчас стоит дорого, по итогам 2024 года выплаты могут остаться высокими: 60–65 руб.
📍 Лукойл. Тоже выигрывает от высоких цен на нефть. Эксперты ждут рост прибыли и дивидендов. За 2023 год компания заплатила по 975 руб. на акцию.
💪 У кого дивиденды останутся высокими
Некоторые компании, скорее всего, не будут увеличивать выплаты. Но даже если всё останется, как в этом году, то инвесторы могут рассчитывать на хорошие вознаграждения.
📍 МТС. Совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. МТС будет платить не меньше 35 руб. на акцию в течение каждого календарного года. Именно столько получат инвесторы за 2023 год.
📍 Транснефть. Держатели привилегированных акций за 2023 год получат 177,2 руб. Компания — монополист на рынке магистральных нефтепроводов, поэтому её прибыль не должна упасть, считают наши аналитики. А значит, дивиденды вряд ли уменьшатся.
🤗 Кто снова начнёт платить
📍 X5 Group. Компания увеличила прибыль, поэтому может возобновить дивиденды после переезда в Россию.
📍 ТКС Холдинг. Акционеры снова могут рассчитывать на выплаты благодаря росту финансовых показателей.
📍 HeadHunter. Эксперты ждут возобновления дивидендов на фоне улучшения финансовых результатов. Однако компании сначала нужно завершить редомициляцию.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ Рынок акций с утра снижается: −0,87% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах падения бумаги Транснефти (−2,93%), Сегежи (−2,79%) и ВТБ (−1,68%). Больше других прибавляют котировки МКБ (+2,87%), Русагро (+0,68) и ПИКа (+0,31%).
💸 Последний день покупки под дивиденды акций:
🔘 Сбербанка (33,3 руб., доходность — 10,2%);
🔘 Фосагро (309 руб., доходность — 5,2%);
🔘 Элемента (0,201 коп., доходность — 1,1%).
🕖 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи продолжил снижаться. Рынок ждёт роста ключевой ставки, и инвесторы перекладывают деньги в фонды денежного рынка и облигации. В ближайшие дни индекс просядет из-за дивидендных гэпов бумаг Сбербанка, Сургутнефтегаза, Магнита и МТС.
🏠 В составе индекса Мосбиржи только акции ПИКа (+0,2%) закрыли торги в плюсе, причём без новостей. По мнению наших экспертов, строительный сектор сейчас выглядит не очень интересно из-за отмены льготной ипотеки.
🏦 Акции Сбербанка (−1,2%) были лучше рынка из-за скорых дивидендов. Завтра торги откроются гэпом. Наши аналитики считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
🔽 Сильнее рынка падали акции из индекса IPO. Вчера они потеряли 5,5%, а с максимумов года — 23,5%.
🇺🇸 Рынок акций США снова обновил исторический максимум благодаря акциям Nvidia (+2,48%). Глава ФРС Джером Пауэлл считает, хорошие макроданные говорят в пользу снижения ставки. Но когда ставка пойдёт вниз — неизвестно. Сегодня инвесторы ждут ежемесячного отчёта ОПЕК и данных по запасам нефти в США.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбербанк уверенно идёт к рекорду: чистая прибыль по российским стандартам в июне = 140,3 млрд руб. Рентабельность капитала = 24,8% 💪
Вот главное из отчёта 👇
✅ За июнь кредиты компаниям +1,2% — прирост больше, чем в мае (+1,1). Россияне активнее брали ипотеку: +2,9% против роста в мае на 1,6%. А вот по другим кредитам рост замедлился: в июне +1,1% после +1,5% в мае. Кредитный портфель +20% год к году.
✅ Люди предпочитали хранить деньги: депозиты прибавили 3,7% за июнь. Компании деньги тратили: их запасы в банке снизились на 3,1%. Это повлияло на процентные доходы: они прибавили 14% год к году.
✅ За I полугодие чистая прибыль выросла на 5,6% год к году — до 768,7 млрд руб. Рентабельность капитала = 22,9%. По мнению аналитиков Альфа-Банка, дивидендная доходность за 2024 год может быть 11–12%.
💸 Завтра последний день, когда можно купить акции банка и получить выплаты за 2023 год — 33,3 руб. на бумагу. Доходность — 10,3%. В четверг, 11 июля, акции откроют торги дивидендным гэпом. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он закроется в течение 2–4 недель.
📊 Кажется, инвесторов больше не удивляют хорошие результаты Сбербанка: на 15:00 мск котировки теряют 0,4%.
@alfa_investments
⬇️ День начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,57%. Снижаются почти все бумаги, но больше других — Мосэнерго (−5,14%). Акции Татнефти (−3,94%) и Роснефти (−3,9%) открыли торги дивидендным гэпом. Прибавляют пока только котировки Новатэка (+0,42%) и Русагро (+0,41%).
🏦 За I полугодие 2024 года Сбербанк заработал 768,7 млрд руб. чистой прибыли по российским стандартам. Это +5,6% год к году. Рентабельность капитала = 22,9%.
🏦 С сегодня перестали торговаться акции ВТБ из-за обратного сплита. Купить бумаги можно будет 15 июля. Наши аналитики рассказали, как это отразится на котировках.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился на фоне ожиданий, что ЦБ поднимет ставку. Инвесторы продавали акции компаний, у которых много долгов или пока нет ощутимых поводов для роста: Аэрофлота (−3,4%), Мечела (−2,6%), Норникеля (−1,4%), Новатэка (−1,3%).
📈 Лучше рынка чувствовали себя голубые фишки. Акции Роснефти (+0,76%) и Татнефти (+0,46%) последний день торговались с дивидендами. А ещё скоро поделится прибылью с акционерами Сбербанк (−0,29%). Он выплатит 33,3 руб. на бумагу, дедлайн для покупки — 10 июля.
⛽️ Акционеры Транснефти (−0,1%) утвердили выплаты — 177,2 руб. на бумагу (доходность — 11,2%). Чтобы получить дивиденды, купить бумаги нужно не позднее 17 июля.
🇺🇸 В США индекс S&P 500 обновляет максимумы на фоне макроданных: уровень безработицы вырос, а почасовая оплата труда растёт очень медленно. Рынок ждёт, что ФРС снизит ставку до конца года два раза — в сентябре и декабре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На заседании 26 июля ЦБ повысит ключевую ставку до 18%, но двигать её дальше пока не будет. Такой вывод главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова сделала из последних макроданных 👇
📈 В мае ВВП прибавил аж 4,5% (здесь и далее — год к году), хотя эксперты прогнозировали, что экономика будет расти медленнее. Промпроизводство +5,3%, оборот розничной торговли +7,5%.
В ЦБ думали, что мартовский рост номинальных зарплат будет разовым — из-за выплаты бонусов и премий 🤑 Но в апреле показатель снова пошёл вверх (+17%). При этом безработица больше не снижается. Скорее всего, дальше спрос на рабочую силу будет подпитывать рост зарплат, считает Орлова.
😖 Инфляционные ожидания ухудшились: у россиян они выросли с майских 11,7% до 11,9% в июне, у компаний — с 19,7% до 21,5%. Значительно показатель подскочил в сельскохозяйственном секторе. По мнению нашего главного экономиста, это предвестник роста цен в продовольственном секторе. Годовая инфляция по итогам 2024 года может остаться, как в прошлом году, 7,4%.
💼 Банковский рынок в мае: в рознице — приток депозитов сбалансировал рост кредитования, в корпоративном сегменте — спрос на кредиты ослаб.
💸 Курс российской валюты укрепился до 85–90 руб. за доллар, что отчасти сдерживает инфляционные риски.
Бюджетная политика, вероятно, не изменится, и расходы не увеличатся.
🏦 Эксперт отмечает, что Минфин повысил план по размещению ОФЗ на III квартал с 1 до 1,5 трлн руб. Из-за этого высокие доходности по ОФЗ сохранятся.
@alfa_investments
⬆️ День начинается хорошо: +0,43% у индекса Мосбиржи на 10:08 мск. Больше других растут бумаги Глобалтранса (+1,56%), Газпрома (+1,35%) и ТКС (+0,76%). Снижаются котировки МКБ (-1,64%), Head Hunter (-0,80%) и ПИК (-0,78%).
⬇️ Сегодня после дивидендных отсечек в цене могут потерять Совкомбанк и Газпром нефть. Около десятка компаний последний день торгуются с дивидендами. Среди главных: Роснефть (29,01 руб., 5,2%), Татнефть (25,17 руб., 3,6%) и Евротранс (19,22 руб., 11,9%).
📅 Яндекс перенёс старт торгов акциями с 10 на 24 июля. Бумаги российского МКПАО «Яндекс» поступят на брокерские счета 9 июля, но до 24 июля ими ещё можно будет торговать на внебиржевом рынке.
‼️ Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков.
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🏦 Индекс Мосбиржи подрос благодаря скачку котировок с высокой долей в индексе: Газпром (+3,7%) и Норникель (+3%), а также Лукойл (+1,3%). В предыдущие пару сессий эти акции активно распродавали, несмотря на ослабление рубля и подросшие цены на нефть. Теперь они навёрстывают упущенное. Наши аналитики рассказали, почему крупные компании обгоняют рынок.
Банк России начал поддерживать рубль. С пятницы он стал меньше продавать валюты — с 8,1 млрд руб. до 3 млрд руб. ежедневно. По официальному курсу ЦБ на прошлую субботу, рубль ослаб до 88,1348 с пятничных 88,1205 за доллар.
🗽 Инвесторов акций США воодушевили июньские рост уровня безработицы и самые слабые темпы роста почасовой оплаты труда в годовом выражении за последние три года. Предпосылок к устойчивому замедлению инфляции стало больше, что важно для начала снижения ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня, в 15:00 мск, стартовали торги акциями первой компании DIY-рынка ВИ.ру (бренд Всеинструменты.ру) 🥳
Бумаги включили в первый уровень листинга. В первые полчаса торгов котировки снижались на 3%, но потом вернулись к изначальным показателям. На 16:36 мск акции теряют на 0,5% к цене IPO — 199 руб. за бумагу.
Вот коротко итоги размещения 👇
✅ IPO прошло по нижней границе диапазона — 200 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация компании — 100 млрд руб. Аналитики Альфа-Банка оценивают ВИ.ру дороже — в 151–175 млрд руб.
✅ Книгу заявок переподписали по верхней границе в несколько раз. Институциональные инвесторы получили 79% акций, частные — 15%, а ещё 6% — сотрудники и партнёры.
✅ Крупнейший акционер сохранил контролирующую долю. Компания привлекла ~ 12 млрд руб. Доля акций ВИ.ру в свободном обращении — примерно 12%.
@alfa_investments
Столбик термометра наконец-то идёт вниз, но не польза на нашем канале! Встречайте топ-5 обзоров за эту неделю от экспертов Альфа-Инвестиций 😏
Наши аналитики 👇
📍 Выяснили, какие перспективы у акций Газпром нефти. Спойлер — 25%.
📍 Объяснили, как можно заработать на развивающихся рынках. Осторожно: высокий риск!
📍 Рассказали, чем заменить акции, которые нельзя покупать на ИИС.
📍 Разобрались, какие компании быстро закроют июльские дивидендные гэпы.
📍 Проанализировали, как чувствовали себя акции третьего эшелона в июне и есть ли в них перспективы.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Доля Сбербанка в портфелях частных инвесторов в июне стала рекордной — 41,4% по обыкновенным и привилегированным акциям вместе 💪
Кажется, дело в самых больших за историю компании дивидендах — 33,3 руб. на бумагу. Дедлайн для покупки уже близко — 10 июля 👀 Между прочим, обыкновенные акции Сбербанка единственные, чья доля в народном портфеле выросла.
Что было с другими бумагами 👇
Северсталь и Магнит выбыли из рейтинга. Металлург заплатил щедрые дивиденды и временно не так интересен инвесторам. А акционеры ретейлера получат не так много, как хотели, — 412,13 руб. на бумагу. Рынок ждал сильно больше — до 970 руб. 🤷♀
Теперь в портфеле два новеньких — ТКС Холдинг и Ozon с долями по 3,9%. Банк «переехал» в Россию, у него хорошие финансовые результаты, а ещё он скоро объединится с Росбанком. Показатели маркетплейса быстро растут, а ещё ему разрешили «сменить прописку». Скорее всего, Ozon станет российским до конца 2025 года 👌
Доли Лукойла, Газпрома, Сургутнефтегаза и Норникеля немного снизились — на 0,6–0,1 процентных пункта. Но их места в рейтинге остались прежними. Возможно, повлияло укрепление рубля: все компании — экспортёры 🤔
Яндекс и Роснефть победили в номинации «Стабильность»: и места в рейтинге, и доли не изменились. Посмотрим, что будет через месяц 🗓
❤️ Аналитики Альфа-Инвестиций провели эксперимент и нашли идею, как инвестировать, учитывая #народныйпортфель. Загляните!
@alfa_investments
Инфляция ускорилась, а ЦБ готов рассмотреть повышение ставки сразу на 1–2 п. п. Что делать инвестору? Обсудим уже сегодня вечером 🎙
Подключайтесь к трансляции на нашем канале в 18:00 мск 👌
🗣 Старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова и руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала Сергей Рогозин расскажут:
🟣 что будет с рынком, если ЦБ поднимет ключевую ставку;
🟣 какие бумаги могут прибавить, а какие не выглядят привлекательно;
🟣 как инвестору тратить меньше времени на выбор активов.
До встречи на эфире! ❤️
@alfa_investments
Держите семь акций, которые могут быть интересны после июньской распродажи 👇
За первый летний месяц индекс Мосбиржи просел на 2%. Аутсайдеры июньских торгов потеряли гораздо больше. Некоторые акции крупных и надёжных компаний подешевели более чем на 10%, и это повод для покупки 🤑
Выбор экспертов (здесь и далее в скобках — целевые цены и ожидания по доходности на год вперёд):
📍Магнит (8230 руб.; +29%)
📍Северсталь (1926 руб. +24%)
📍НЛМК (245 руб.; +37%)
📍Норникель (155 руб.; +20%)
У акций за пределами индекса Мосбиржи июньская просадка доходила до 20%. Бизнесы этих компаний устойчивы, поэтому и потенциал для роста котировок есть, говорят аналитики 💪 Они предлагают присмотреться к:
📍Группе «Мать и дитя» (1230 руб; +49%)
📍Южуралзолоту (1,29 руб.; +55%)
📍Globaltrans (780 руб.; +25%)
В третьем эшелоне котировки опускались почти на 30%. Тут, как обычно — это самый нестабильный сегмент рынка 🌊 По таким компаниям сложно давать прогнозы — слишком мало информации о бизнесах и слишком много рисков. Долгосрочным инвесторам лучше их избегать.
#чтокупить
@alfa_investments
📊 День начинается нейтрально: −0,02% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки Ozon (−1,02%), Сургутнефтегаза (−0,85%) и префов Мечела (−0,59%). А прибавляют — Группы Позитив (+1,26%), Магнита (+0,73%) и Мосэнерго (+0,52%).
🆕 На рынок могут повлиять новости с Финансового конгресса ЦБ, который стартует сегодня. Он завершится 5 июля.
‼️ В 19:00 мск Росстат опубликует недельную инфляцию.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи снова прибавил благодаря газовому сектору. Акции Газпрома (+4%) продолжили расти после подъёма тарифов на газ и объявления планов по поставкам газа на Восток. А Новатэк (+3,4%) увеличил экспорт СПГ в первом полугодии.
🏦 Объём торгов на Мосбирже (+2,6%) в июне вырос на 17,8% год к году, но по сравнению с маем просел на 9,5%. Обороты на валютном рынке −26% за месяц из-за остановки торгов долларом и евро. Торги акциями почти не изменились — 120,9 млрд руб. в день. По мнению наших аналитиков, результаты не сильно повлияют на бумаги площадки.
🇺🇸 Рынок акций США обновил исторический рекорд. Глава ФРС заявил о значительном прогрессе в борьбе с инфляцией. Но нужно убедиться, что она приближается к целевым 2%, чтобы перейти к снижению ставки. На ход торгов сегодня могут повлиять данные по заявкам на пособие по безработице и занятость в несельскохозяйственном секторе. Завтра биржи США не работают из-за Дня независимости.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Высокая ставка и рост коммунальных тарифов — вот причины заработать на акциях Интер РАО 💸
Аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают на этом заработать 🧐 Вот почему бумаги энергетика могут подорожать 👇
💸 Ключевая ставка высокая, а у Интер РАО солидная финансовая «подушка» — 357,3 млрд руб. по итогу I квартала. 85% этой суммы лежат на депозитах в банке. А значит, энергетик получит хорошие проценты.
💡 С 1 июля выросли тарифы на коммунальные услуги, в том числе электроэнергию. Это поддержит финансовые результаты Интер РАО.
🏗 Компания планирует подписать контракты с Казахстаном на проектирование трёх ТЭЦ. В Кокшетау подготовительные работы должны начаться уже в этом году. Развитие бизнеса на зарубежном рынке позитивно повлияет на показатели.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
💪 Рынок акций с утра растёт: +0,3% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции АФК «Система» (+1,09%), Магнита (+0,63%) и Полюса (+0,6%). А снижаются котировки Норникеля (−0,54%), Аэрофлота (−0,54%) и ПИКа (−0,46%).
🏦 Мосбиржа опубликует объём торгов за июнь. Он влияет на комиссионный доход площадки.
🛢 С утра нефтяные котировки +0,25%. Цены могут вырасти до $90 за баррель, считают наши аналитики.
⬆️ Россия нарастила экспорт СПГ в первом полугодии на 2,7% год к году — до 16,8 млн тонн. Это может поддержать котировки Новатэка.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций прибавил. Рубль ослаб, а нефтяные котировки выросли, поэтому дорожали акции экспортёров: НЛМК (+2,3%), Роснефти (+2,1%), Норникеля (+2%), Лукойла (+1,6%). Лидером роста стал Газпром (+4,7%): с 1 июля выросли тарифы на газ, а глава компании подтвердил запуск дальневосточного маршрута в 2027 году.
✈️ Акции Аэрофлота потеряли 2,4% — это худший результат в индексе Мосбиржи. Всё потому, что Росавиация увеличит сборы с авиакомпаний для фонда капремонта аэродромов — примерно до 10-12 млрд руб. в год. А ещё в 2024 году могут снизиться пассажирские перевозки: по прогнозам, со 105 млн человек до 98,1 млн.
🇺🇸 В США рынок акций немного прибавил благодаря бигтехам: Apple (+2,9%), Microsoft (+2,2%), Tesla (6%). Другие секторы в основном снижались. Деловая активность в промышленности оказалась ниже ожиданий. Возможно, это позволит ФРС перейти к более раннему снижению ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять число открытых вакансий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из крупнейших независимых топливных операторов Московского региона —ЕвроТранс — выпустил цифровой финансовый актив (ЦФА) с купоном 19% на 12 месяцев. Отличная возможность «припарковать деньги на заправке» на целый год под хороший процент 🅿️
📌 Главное о выпуске ЦФА ЕвроТранса
Срок: 12 месяцев (погашение 10 июля 2025 года)
Цена: 1000 руб.
Ставка: фиксированная — 19% годовых
Выплаты: каждый месяц
Доступен неквалифицированным инвесторам: при сумме инвестиций до 600 тыс. руб. в год
Вторичный рынок: можно продать после 11 июля 2024 года
Сбор заявок: до 15:00 мск 10 июля 2024 года
🔍 Как дела у компании
Евротранс владеет 55 обычными заправками под брендом «ТРАССА», 22 быстрыми зарядными станциями для электромобилей и работает уже больше 27 лет. Компания входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики.
Выручка в 2023 году +95% год к году — 126,8 млрд руб., EBITDA +92% — 12,3 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась втрое — до 5,2 млрд руб. Умеренная долговая нагрузка: чистый долг/EBITDA на конец 2023 года — 3,0х против 4,5х в 2022 году.
У Евротранса высокий кредитный рейтинг A-(RU) от АКРА со стабильным прогнозом.
🎯 Стратегия развития на 2024–2026 годы: модернизация заправок, строительство девяти новых в зоне ЦКАД и увеличение парка бензовозов.
🤑 Как купить ЦФА ЕвроТранс
В приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 10 июля 2024 года.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Группа Астра — ведущий российский разработчик ПО, который занимает 76% рынка операционных систем в стране. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что сейчас хорошее время, чтобы инвестировать в акции компании. И вот почему 👇
У Астры растут показатели 💪
📍выручка за 2023 год +77% (здесь и далее — год к году) — 9,5 млрд руб.
📍EBITDA + 44% — 4,2 млрд руб.
📍рентабельность по EBITDA — 43,5%
📍чистая прибыль +18% — 3,6 млрд руб.
Всё хорошо с бизнесом 👌
Астра продаёт свою операционную систему Astra Linux — на неё приходится 67% всей выручки. В 2023 году компания заключила на 75% больше контрактов на услуги — на 11,2 млрд руб., клиентов стало больше на 41% — до 22,5 тыс.
Главные драйверы роста — развитие новых продуктов и государственная поддержка в импортозамещении. Компания доминирует на рынке, а государство помогает ей расти 🌱
С марта 2022 года в России запретили покупать иностранное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ). С 1 января 2025 года его нельзя будет использовать на КИИ госкомпаний.
К 2025 году Астра планирует увеличить чистую прибыль втрое. По оценкам Strategy Partners, рынок инфраструктурного ПО в России в ближайшие семь лет будет расти по 15% в год — до 270 млрд руб.
Что с бумагами 🧐
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции Астры могут вырасти на 21% в течение 12 месяцев без учёта дивидендов.
#чтокупить
@alfa_investments
Помните, на прошлой неделе мы отмечали третий день рождения канала и просили рассказать, как он помогает вам инвестировать? Конечно, помните, ведь вы прислали нам много классных историй 😍
Например, один из подписчиков вдохновился классикой русской литературы. Он считает, что мы пишем «кратко и ясно: как Антон Павлович Чехов». Редакция канала растаяла от такого сравнения 🥹
Другой читатель похвастался тем, что хорошо заработал на нашей идее с акциями Сбербанка и написал: «Желаю удачи вам в ближайшее время, место под солнцем будет за нами». Не знаем, почему «в ближайшее время», может, знает как раз что-то он 😱
Но гвоздём программы стал подписчик, который написал одновременно самую длинную, трогательную и таинственную историю 🙊 Публикуем её с небольшими правками.
«Захожу как-то за подарочными акциями и натыкаюсь на «идеи Гуру». Думаю: «Ага, сейчас мне насоветуют, останусь без штанов». Решил взять случайным образом пять идей из прошлого и проанализировать. Все пять идей оказались намного выгоднее вкладов.
Потом как-то потратил целый день и проанализировал все «идеи Гуру». Более 80% — удачно! Понял, что если четыре из пяти идей сработают, то я всё равно окажусь в плюсе.
Начал вкладывать в каждую по 25 тыс. руб. На следующий день одну из акций мне советуют срочно продавать, так как, по мнению Гуру, они упадут ещё сильнее. Так за день я потерял 2 тыс. руб.
Начало, мягко скажем… Но я решил продолжить, провёл несколько сделок, зарабатывал, но начался спад. И мой портфель ушёл в минус на 7%. Уже думал на всё плюнуть и вернуться к накопительным счетам, но в итоге усреднил некоторые сильные просадки.
С ноября по май 2024 года акции росли, и я неплохо заработал — больше 14%. Сейчас снова коррекция, и акции упали, но я не буду продавать — опять усредняю сильно просевшие бумаги.
Только не говорите моей жене, чем я занимаюсь, пожалуйста)».
Спасибо вам за прекрасные истории, друзья! Мы все их прочли и очень благодарны вам за отзывчивость и тёплые слова. Стараемся для вас ❤️
@alfa_investments
ЦБ может поднять ставку сразу до 18%, сходятся во мнении аналитики Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала 👀
Но они солидарны и в других вопросах. Например, считают, что золото — must have в любом портфеле на 5–10%, ведь цена металла привязана к доллару, а это защита от ослабления рубля 👌
Ещё, по мнению экспертов, остаются актуальными фонды денежного рынка и облигации с плавающим купоном. Но напоминаем: когда ключевая ставка близится к пику, можно переложиться в облигации с постоянным купоном — и зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперёд 💸
Больше не будем спойлерить — слушайте запись эфира 🙃
Делимся ею с вами и подсказываем интересные инструменты — биржевые фонды от Альфа-Капитала:
📍 Управляемые облигации;
📍 Управляемые акции;
📍 Денежный рынок;
📍 Золото;
📍 Умный портфель.
@alfa_investments
Есть мнение, что инвестировать стоит только в крупные компании: они надёжные и стабильные. Аналитики Альфа-Инвестиций протестировали эту гипотезу 👇
👀 Как проверяли
С начала 2014 года собирали «портфель титанов» из 10 акций с равным весом. Для этого первого числа каждого месяца выбирали 10 компаний — лидеров по капитализации в своей отрасли. Например, вот топ-3 эмитента на июнь 2024:
📌 Сбербанк — 7,1 трлн руб.;
📌 Роснефть — 6,1 трлн руб.;
📌 Норникель — 2,2 трлн руб.
🧐 Что получилось
С января 2014 года по июнь 2024 в «портфеле титанов» побывало 20 бумаг. За это время он прибавил 147% без учёта дивидендов, а индекс Мосбиржи — 115,3%.
Портфель опережал индекс до конца 2021 года. Потом случилась просадка, но вскоре крупнейшие компании снова вырвались вперёд. Сейчас их доходности близки к максимумам до обвала.
🤔 Почему титаны обгоняют рынок
Крупные компании уверенно ведут бизнес и обычно стабильно платят дивиденды — это нравится инвесторам. А значит, гипотеза работает: эмитент становится сильнее за счёт своего масштаба на рынке.
✍️ Что в итоге
Инвестировать в крупные компании на российском рынке выгодно, особенно если выделять их акциям в портфеле одинаковые доли. Такая стратегия будет одной из самых эффективных, считают эксперты Альфа-Инвестиций.
Вот к каким бумагам можно присмотреться из нынешнего «портфеля титанов» (в скобках — целевая цена от Альфа-Банка на год и потенциал роста к закрытию торгов 5 июля):
📌 Сбербанк (365 руб., +12,2%);
📌 Роснефть (689 руб., +24%);
📌 Норникель (199,7 руб., +48,7%);
📌 Совкомфлот (145 руб., +17,9%);
📌 Магнит (8900 руб., +38,3%).
#чтокупить
@alfa_investments
Компания Яндекс объявила, что её акции начнут торговаться на Мосбирже 24 июля, а не 10-го, как планировали раньше. Вот ещё подробности 👇
В Яндексе уточнили, что все расчёты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций планируют завершить к 24 июля ⌛
Технические торги начнутся 8 июля, а бумаги поступят на брокерские счета инвесторам 9 июля. Но до 24 июля сделки смогут проводить квалифицированные инвесторы на внебиржевом рынке. Это значит, что участников торгов будет немного, и цены могут сильно колебаться.
‼️ В компании предупреждают, что стоимость акций на внебиржевом рынке может отличаться от рыночной. Её определят после старта биржевых торгов 24 июля. «Сделки на внебиржевом рынке до этого момента могут иметь негативные последствия для инвесторов», — говорится в пресс-релизе Яндекса.
Бумаги войдут в первый котировальный список и будут торговаться в основную сессию с расчётами в рублях в режиме Т+1.
🧐 Важное про Яндекс
Это IT-компания, работающая в основном в России, с широкой линейкой сервисов в экосистеме. Среди ключевых направлений: поиск и реклама, сервисы такси и доставки, маркетплейс, образование и др.
По-прежнему одна из самых крупных «акций роста» на российском рынке 💪 В 2023 году выручка выросла на 53% при рентабельности по EBITDA 12,1%. Бизнес продолжает хорошо расти.
ЗПИФ «Консорциум. Первый» заключил сделку с нидерландской Yandex N.V. по покупке российского бизнеса компании 5 февраля 2024 года. Стоимость — 475 млрд руб. С того момента новой головной компанией стало МКПАО «Яндекс». Позже акции Yandex N.V. начали менять на бумаги МКПАО «Яндекс» 🇷🇺
👉 Аналитики Альфа-Банка позитивно смотрят на акции и считают, что за 12 месяцев они могут вырасти до 4200 руб.
@alfa_investments
На США снова надвигается кризис из-за техов 😰 Или всё-таки нет?
Лихорадка ИИ довела индекс S&P500 до рекорда: +50% с минимума в октябре 2022 года. Технологический Nasdaq поднялся ещё круче — на 70% с конца 2022 года. Во главе этого мощного роста — некоторые бигтехи, включая NVIDIA. У акций чипмейкера +4300% за последние пять лет 🚀
Наши читатели оптимистично оценили такой скачок NVIDIA. А вот биржевым экспертам это напоминает историю Cisco с лопнувшим пузырём доткомов в финале 🫧 Котировки производителя сетевого оборудования поднялись на 4500% за пять лет до пика в 2000 году.
Сейчас сектор IT вырос до 32% от общей рыночной стоимости S&P 500 (снова рекорд). При этом больше 20% индекса — это всего три компании: Microsoft, Apple и NVIDIA (ну чем не «четыре всадника» конца 1990-х?) 👹
На Уолл-стрит уже волнуются, что этот невероятный всплеск закончится эпическим крахом.
Однако оценки акций техов сейчас скромнее, чем 30 лет назад. Ещё эксперты обращают внимание на отличные прогнозы по прибыли сегодняшних технологических гигантов — признак того, что в этот раз фундаментальные показатели всё-таки важнее эйфории инвесторов 😴
В прошлом экономический пузырь раздулся из-за ажиотажа вокруг интернета 🌐 Эпоха всемирной паутины только наступила, появилось много новых компании, а «старички» рынка бросились переводить бизнес-процессы в интернет. Их акции баснословно (и необоснованно) подорожали 🔺
С появлением интернета радикально изменилась не только экономика, но и образ жизни человечества. Этой технологической и культурной революции посвящён документальный сериал Загрузка: подлинная история интернета 🍿
В четырёх эпизодах журналист Джон Хайлеманн рассказывает о битве браузеров, создании поисковиков, предпринимателях, ставших миллиардерами. А ещё о взлётах и падениях компаний из Кремниевой долины: интересно, что основатели Amazon и eBay сами говорят о пузыре доткомов 😋
#планнавыходные
@alfa_investments
Сектор здравоохранения на Мосбирже пополнится ещё одним именем. О своём грядущем IPO объявила биофарм-компания Промомед. Смотрим на параметры 👀
Что за компания?
Биофармацевтическое предприятие, которое работает в эндокринологии, онкологии и других направлениях здравоохранения 👩⚕️
Промомед 10 с лишним лет занимает больше половины самого быстрорастущего рынка — лекарства для терапии ожирения. Кроме того, компания постоянно обновляет портфель инновационных препаратов 💊
Что с IPO?
📍 Промомед собирается предложить около 7,5–8% от всех своих акций примерно на 6 млрд руб.
📍 На вырученные деньги будут разрабатывать, регистрировать, выводить на рынок новые лекарства, снижать долговую нагрузку и оптимизировать структуру капитала.
📍 По результатам IPO крупнейший акционер эмитента сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале компании.
📍 Ценовой диапазон размещения — от 375 до 400 руб.
📍 Собирать заявки будут с 5 по 11 июля. Поучаствовать в IPO можно в приложении Альфа-Инвестиции, в разделе Рынки — Размещения.
👉 Ещё больше о компании Промомед сможете узнать во время прямого эфира с её представителями, который мы проведём на следующей неделе. Свои вопросы гостям задайте, пожалуйста, здесь. Самые интересные обязательно прозвучат в эфире 🤗
@alfa_investments
⬇️ День начинается не очень: −0,32% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,16%), АФК «Система» (−1,07%) и ВК (−1,04%). Растут бумаги Globaltrans (+1,16%), Сургутнефтегаза (+0,16%) и ВТБ (+0,12%).
🗓 Сегодня завершается Финансовый конгресс Центробанка.
💸 Последний день, когда ещё можно купить под выплаты акции (в скобках сумма и доходность):
— Газпром нефти (19,49 руб., 2,8%);
— Совкомбанка (1,14 руб., 6,8%);
— Инарктики (20 руб., 2,4%).
💵 Регулятор снижает продажу валюты с примерно 8 млрд руб. до 3 млрд руб. в день. Рубль может ослабнуть.
▶️ Около 16:00 мск стартуют торги акциями Всеинструменты.ру. Размещение прошло по нижней границе — 200 руб. за бумагу.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ушёл в минус. Несмотря на ослабление рубля теряли экспортёры: Северсталь (−2,6%), Газпром (−2,2%), Роснефть (−2,2%). Рынок ждёт роста ключевой ставки.
‼️ Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил, что аргументы в пользу повышения ставки усилились. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, на заседании 26 июля основной темой обсуждения будет шаг повышения. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, регулятор поднимет ставку до 18%.
🏦 Акции Мосбиржи прибавили 0,5%. При росте ставке площадка больше заработает на процентах. Её бумаги будут устойчивее рынка в ближайшие дни, считают наши аналитики.
🗽 Вчера торгов в США не было из-за Дня независимости. Сегодня инвесторы ждут данные по уровню безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе. Рынок труда оказывает значительное влияние на инфляцию через уровень потребления и расходы компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Чтобы успешно инвестировать, нужно не только вовремя покупать потенциально «зелёные» активы, но и избавляться тех, что могут «покраснеть». Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разберём несколько таких 👇
🔻 Фундаментально слабые компании
Газпром. Показал убыток впервые за 25 лет, а чистый долг/EBITDA вырос почти в три раза — с 1,1х до 2,9х. У компании всё в минусе, включая рентабельность. Эксперты не советуют акции Газпрома для средне- и долгосрочного инвестора.
Мечел. У компании много долгов. Кроме того, не добавляют позитива и стагнирующие цены на сталь. Всё это вместе с высокой ставкой ЦБ и сильным рублём, который невыгоден экспортёрам, как Мечел, едва ли даст акциям вырасти больше рынка.
АФК Система. Чистый долг уже больше 1 трлн руб. Бумаги компании неплохо росли до начала мая, но дальше держать их может быть рискованно. Аналитики считают, что не поможет даже весь позитив от IPO «дочек».
📊 Бумаги с низким потенциалом
МТС. Могут вырасти всего на 6% в течение года. После дивидендов в середине июля (12%) есть риск попасть в глубокий гэп.
Ozon. Компания хорошо росла последние годы, но темпы замедляются. Аналитики считают, что акции могут подорожать на 10% в течение года.
Аэрофлот. Акции выросли уже на 70% в этом году. Но эксперты сомневаются, что это продолжится. По их мнению, бумаги через год могут подорожать всего на 6%.
📉 Стабильно падающие акции
Новатэк. У компании проблемы с логистикой из-за ограничений. С января она потеряла в цене более 20%. Долгосрочно это интересная бумага, но на горизонте нескольких недель и месяцев выглядит аутсайдером.
Fix Price. Акции потеряли около 30% за год, и большого роста не предвидится.
РусГидро. Бумаги подешевели почти на 25% за год. Участникам рынка не нравится дорогая инвестиционная программа компании, и они сомневаются, что она будет платить дивиденды за 2023 год.
@alfa_investments
🔻 Российский рынок акций с утра снижается: −0,57% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Аэрофлота (−1,21%), Мосэнерго (−1,13%) и Мечела (−0,47%). Прибавляют бумаги Группы Позитив (+0,91%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,68%) и Новатэка (+0,67%).
‼️ Представитель ЦБ подтвердил, что регулятор может рассмотреть варианты повышения ключевой ставки на 1–2 п. п. на заседании 26 июля.
🕑 Сегодня до 14:00 мск ещё можно поучаствовать в IPO Всеинструменты.ру. Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Минимальная сумма вложений — 200 руб. Больше о компании можно почитать здесь.
Последний день для покупки под дивиденды акций (в скобках — сумма и доходность):
📍 Соллерса (89 руб., 9%);
📍 Ренессанс Страхования (2,3 руб., 2,3%);
📍 Россетей Московского региона (0,14282 руб., 11%);
📍 Ставропольэнергосбыта (0,3121 руб., 10,2%).
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снижался на основной и вечерней сессиях. Теряли голубые фишки: Новатэк (−2,9%), Мосбиржа (−1,5%), Лукойл (−1,1%). Возможно, инвесторов расстроила недельная инфляция: она ускорилась с 0,22 до 0,66% из-за роста тарифов ЖКХ. Годовая инфляция — 9,22%.
🛢 Цены на нефть впервые с апреля закрылись выше уровня $87 за баррель. Они могут прибавить ещё, считают наши аналитики. Это поддержит акции нефтяников.
🗽 В США акции прибавили. Число заявок на пособие по безработице оказалось ниже прогнозов, а деловая активность в сфере услуг снизилась. Растёт вероятность, что ФРС начнёт снижать ставку уже в сентябре. Сегодня торгов в США не будет из-за Дня независимости.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции ВТБ подорожают в 5000 раз. Никакой магии. Банк проводит обратный сплит. Что это значит, и что делать инвесторам 👇
Что происходит 🤔
Каждые 5000 акций банка объединят в одну. Цена бумаги увеличится тоже в 5000 раз. Капитализация компании не изменится.
Зачем 🧐
Обратный сплит нужен, чтобы инвесторам было проще делать расчёты, когда они торгуют акциями ВТБ. Сейчас бумаги банка стоят копейки. Ещё возможно, что акции меняют, чтобы сделать их престижнее.
Как всё будет происходить 📅
Таймлайн такой:
📍2 июля — запрещены короткие продажи (шорты)
📍8 июля — последний торговый день акциями
📍15 июля — начало торгов, тикер останется прежний — VTBR.
Что делать инвестору 💼
Скорее всего, на этой неделе котировки ВТБ будет немного штормить. Затем всё наладится, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Если эти акции уже есть в портфеле, то их не стоит продавать.
Бумаги клиентов Альфа-Инвестиций поменяются на новые автоматически — ничего дополнительно делать не нужно.
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Банка считают, что акции онлайн-гипермаркета Всеинструменты.ру могут подорожать на 50-75% после IPO. Успеть поучаствовать в размещении можно до 14:00 4 июля 🏃♂️
💸 Диапазон цен на IPO — 200–210 руб. за акцию. Капитализация — 100–105 млрд руб. Эксперты оценивают акционерный капитал дороже — в 151–175 млрд руб. Именно поэтому они думают, что бумаги могут подорожать на 50–75% к цене размещения 🔥
📲 Поучаствовать можно в нашем приложение для инвесторов и Альфа-Инвестиции Онлайн. Заявки принимаем до 14:00 мск 4 июля. Минимальная сумма вложений — 200 руб.
Больше о компании можно почитать здесь.
#чтокупить
@alfa_investments
С пика в мае индекс Мосбиржи потерял 9%, индекс гособлигаций близок к минимумам, а инфляция пока не собирается сдаваться. Как инвестировать в таких условиях? 🤔
Ответ есть у наших экспертов. В прямом эфире они расскажут:
📌 почему акции и облигацию падают и что будет дальше;
📌 в какие инструменты можно вкладывать деньги при любой погоде на рынке;
📌 от каких бумаг можно ждать роста и каких лучше избегать.
Когда? В этот четверг, 4 июля в 18:00 мск.
Где? Прямо здесь, в нашем канале. Просто присоединяйтесь к трансляции 👌
Спикеры:
🎙Мария Потапова, старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
До встречи в четверг! ❤️
@alfa_investments
Эксперты А-Клуба советуют, что купить, пока на рынках нестабильно 🌊
Волна негатива после очередных ограничений Запада, кажется, спала. Технически рынок вроде может расти. Но, судя по фундаментальным показателям, всё не совсем безоблачно ☁️
Что мешает
Некоторые компании отказались от дивидендов и разочаровали инвесторов ☹️ Потенциально из-за этого станет меньше денег, которые участники рынка могли бы реинвестировать.
ЦБ вряд ли снизит ставку до конца года. Инвесторы даже ждут, что на ближайшем заседании регулятор подвинет её вверх. Тут многие наверняка выберут депозиты вместо ценных бумаг, ведь условия по ним получатся выгоднее.
Куда всё-таки переложить деньги
Акции (в скобках — целевые цены и ожидания по доходности до конца года от аналитиков А-Клуба)
📍ТКС Холдинг (4200 руб.; +40,14%)
📍Ростелеком (128 руб.; +41,28%)
📍Южуралзолото (1,10 руб.; +31,74%)
📍Лукойл (9200 руб.; +27%)
Облигации в юанях
📍ГТЛК
📍Газпром нефть
📍ЕвроСибЭнерго
📍Акрон
Инфраструктурных рисков по ним фактически нет. Средняя доходность — около 8% годовых в юанях. Погашение — в течение 2026 года.
Золото
📍биржевой фонд
📍ЦФА
📍фьючерс GLDRUBF
IPO и SPO
На первичном рынке бывают по-настоящему выгодные сделки. Например, сейчас стоит присмотреться к будущему размещению акций онлайн-гипермаркета товаров для строительства и ремонта Всеинструменты.ру.
#чтокупить
@alfa_investments
Первая половина 2024-го уже позади. А значит, пора подвести промежуточные итоги и наметить план до конца года. Эксперты Альфа-Капитала не оставят вас без поддержки 💪
В прямом эфире они расскажут:
📍 почему инфляция продолжает расти и как долго ключевая ставка будет высокой;
📍 как на компании и экономику повлияет налоговая реформа;
📍 что будет с рублём после ограничений на НКЦ и Мосбиржу;
📍 какие активы стали лучшими в первом полугодии;
📍 куда инвестировать во второй половине года.
Всё, что волнует инвесторов, обсудят:
➡️ Андрей Бабиян, директор департамента по работе с состоятельными клиентами;
➡️ Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики;
➡️ Эдуард Харин, руководитель дирекции по работе с акциями и автоматизации торговых операций;
➡️ Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью.
Эфир обещает быть интересным, присоединяйтесь!
📅 Когда? 3 июля в 18:00 мск. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot.
🚩 Где? На платформе Facecast — ссылка придёт в боте. Подключиться можно с любого устройства, установка приложения или дополнительная регистрация не нужны.
@alfa_investments