118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Событий, которые могут заставить нас отказаться от кино в субботу, очень немного. Но сегодня как раз одно из таких: наш канал отмечает свой третий день рождения 🎉
Последний год, кажется, первый, когда мы могли хоть немного выдохнуть 😮💨
Смотрите сами: с конца июня 2023-го наш индекс риска ни разу не поднимался выше восьми. Хотя раньше бывало всякое — даже несколько раз приходилось ставить «десятку».
За последний год было пару «двоек», а чаще всего на табличке с индексом наши подписчики видели цифру «6». В среднем индекс риска за последний год — 4,7.
А ещё мы опубликовали 135 постов с разными идеями от наших аналитиков. Например, Идеи наших гуру в среднем могли принести вам больше 70% годовых 🤑
Ну и, конечно, кино. Каждую субботу мы с вами смотрели классные фильмы про экономику и не только. За год было целых 50 кинопостов! (кстати, очередной будет завтра) 📺
В общем, наша редакция надеется, что всё это не зря. Мы провели весёлый и продуктивный год!
А вы как думаете? Расскажите нам историю про Альфа-Инвестиции! Может быть, вы заработали на идее наших аналитиков? Или посмотрели какое-то кино, которое изменило вашу жизнь?
Вот тут мы собираем истории про наш канал, потом выберем самые интересные и опубликуем! Не проходите мимо и порадуйте нас своими рассказами 😍
@alfa_investments
На рынке цифровых финансовых активов пополнение — выпуск от девелопера Эталон 🏗
ЦФА выглядят привлекательно: ежемесячные купоны и доходность 19,5% годовых. Активы погасят через год — 4 июля 2025 года. Поучаствовать в размещении могут как «квалы», так и неквалифицированные инвесторы, а для вложений хватит 1000 руб.
👀 Чем интересна компания
Эталон — один из крупнейших застройщиков в стране. Работает в девяти регионах и ввёл в эксплуатацию уже больше 9 млн кв. м недвижимости. Рыночная цена активов на конец 2023 года — 303 млрд руб., а земельный банк с учётом пополнения в этом году — около 8 млн кв. м.
У девелопера хороший кредитный рейтинг — ruA- от Эксперт РА. А ещё — неплохие финансовые результаты за 2023 год (сравнения год к году) 👇
📌 новые продажи +87% — до 547 тыс. кв. м;
📌 выручка +10% — до 88,8 млрд руб.;
📌 EBITDA +9,7% — до 18,1 млрд;
📌 рентабельность EBITDA = 20%;
📌 чистый долг/EBITDA = 1,9х
🤔 Как вложиться
Принять участие в выпуске можно в приложении Альфа-Банка и нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 5 июля.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
📈 День начинается приятно: +0,17% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют котировки Русагро (+1,52%), ФСК — Россети (+1,5%) и ВТБ (+1,32): за пять месяцев 2024 года чистая прибыль банка = 233,4 млрд руб. по международным стандартам. Отстают от рынка бумаги Мосэнерго (−0,38%), Эн+ Груп (−0,04%)и Транснефти (−0,03%).
🆕 Биофармацевтическая компания Промомед официально объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
📑 Больше 20 компаний проведут собрания акционеров, где в том числе рассмотрят дивиденды. Например, Роснефть, Сургутнефтегаз, Магнит, Диасофт. Чьи акции можно купить под выплаты, рассказали наши аналитики.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Рынок акций остался на месте благодаря финансовому сектору: МКБ (+2,94%), Сбербанк (+0,8%), Мосбиржа (+0,01%). Все остальные ушли в минус из-за укрепления рубля: Газпром (−1,15%), Норникель (−1,1%), Татнефть (−0,8%).
💸 Рубль прибавлял на фоне налогового периода: юань подешевел до 11,5 руб, доллар — до 84,96 руб. Но это ненадолго, считают наши эксперты. С 1 июля ЦБ снизит продажи валюты с 11,8 млрд руб. в день до 8,4 млрд руб. по операциям, связанным с ФНБ. А с учётом операций в рамках бюджетного правила в начале июля продажи составят всего 4,7 млрд. Это приостановит укрепления рубля.
🇺🇸 В США рынок акций почти не изменился. Инвесторы осторожны в ожидании инфляции за май — её опубликуют сегодня. На рынок могут влиять дебаты кандидатов в президенты: итоги выборов отразятся на экономике страны и геополитике.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
IPO ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) стартовало!
🛠 ВИ.ру — самый большой онлайн-гипермаркет на DIY-рынке: товаров для дома, стройки, ремонта и дачи. Размещение станет первым в сегменте e-commerce с 2020 года.
💸 Диапазон цен на IPO — 200–210 руб. за акцию. Капитализация — 100–105 млрд руб. Аналитики Альфа-Банка оценивают акционерный капитал дороже — в 151–175 млрд руб. А значит, акции могут подорожать на 50–75% к цене размещения 🔥
📲 Если хотите поучаствовать — добро пожаловать в наше приложение для инвесторов и Альфа-Инвестиции Онлайн. Заявки принимаем до 14:00 мск 4 июля. Минимальная сумма вложений — 200 руб.
Вчера на нашем канале прошёл эфир с представителями компании. Они рассказали:
📍 как устроен бизнес и кто на рынке главный конкурент;
📍 на какие дивиденды могут рассчитывать инвесторы;
📍 какие планы по развитию и почему фокус — на B2B-продажах.
Больше о компании можно почитать здесь. Или послушать запись эфира — делимся ею с вами ❤️
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций слегка снижается: −0,14% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Ozon (−0,9%), МКБ (−0,82%) и привилегированных акций Мечела (−0,73%). Растут бумаги ТКС Холдинга (+0,71%), привилегированные акции Сбербанка (+0,1%) и Магнита (+0,09%).
‼️ ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) установила цену акций на IPO — 200–210 руб. за бумагу. Торги на Мосбирже стартуют 5 июля.
📑 Диасофт опубликует результаты за финансовый год, закончившийся 31 марта. Собрания акционеров проведут Русал, Татнефть, Инарктика и Абрау-Дюрсо.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил. Ослабление рубля подтолкнуло вверх экспортёров. Газпром (+1,8%) договорился о проработке поставок в Иран, а Сбербанк (+1,5%) скоро выплатит дивиденды: дедлайн для покупки акций — 10 июля.
🏦 Акции ВТБ (+5,8%) второй день в лидерах роста в индексе. Возможно, дело в закрытии коротких позиций перед обратным сплитом. Цена акций с 15 июля вырастет в 5 тыс. раз.
⬆️ Недельная инфляция ускорилась с 0,17 до 0,22%, а годовая — до 8,6%. С июля подорожают тарифы ЖКХ, это тоже отразится на инфляции. Если ситуация не изменится, ЦБ повысит ставку 26 июля, считают наши аналитики.
🗽 В США торги завершились в лёгком плюсе. Акции сдерживает рост доходностей 10-летних гособлигаций в ожидании инфляции за май, которую опубликуют завтра. Её учитывает ФРС, когда принимает решение по ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Готовимся к IPO онлайн-гипермаркета ВсеИнструменты.ру: обсудим детали размещения в прямом эфире 🎙
Уже сегодня в 18:30 мск прямо здесь, в нашем канале. Вот место для ваших вопросов ⬅️
О чём поговорим 👇
📌 почему компания решила выйти на Мосбиржу;
📌 акции продадут акционеры или будет допэмиссия;
📌 ждать ли инвесторам дивидендов.
Вот почему IPO выглядит интересно (сравнения — год к году) 👇
🔺 ВИ.ру (бренд ВсеИнструменты.ру) — лидер онлайн-рынка товаров для стройки, дома и ремонта. По данным Data Insight, занимает седьмое место на российском рынке e-com. 97% выручки приносит онлайн-торговля.
🔺 У компании более 1000 пунктов выдачи заказов больше чем в 300 городах. Ассортимент — свыше 1,5 млн уникальных товаров. Это почти в четыре раза больше, чем у ближайшего конкурента.
🔺 За 2021–2023 годы выручка в среднем прибавляла 53,5% в год. За 2023 год выручка = 133 млрд руб., а заказов стало больше на 45% — 23 млн. 63% доходов приносят B2B-продажи. В ближайшие годы компанию планирует нарастить их долю до 90%.
🔺 За четыре месяца 2024 года выручка +42% — до 49 млрд руб. EBITDA выросла более чем в 1,5 раза — до 4,2 млрд руб., а её рентабельность = 8,5%. Чистый долг/EBITDA на 30 апреля = 1,8х.
🔺 По прогнозам аналитиков Альфа-Банка, доля компании на рынке вырастет с 2,3% до 6,5% к 2030 году, а в В2В сегменте — с 3,3% до 10%. Выручка в ближайшие пять лет в среднем будет прибавлять 31% ежегодно, а доля B2B-продаж в ней увеличится до 85%.
⚠️ Какие риски? Спрос на товары, а значит, и выручка, могут снизиться, если упадёт активность в строительстве. Онлайн-продажи могут расти не так быстро, как прогнозируют эксперты. А ещё высокая инфляция может снизить рентабельность.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, финансовые результаты ВИ.ру останутся устойчивыми. У компании большой ассортимент продукции, налажена работа с поставщиками, а цены корректируются с учётом ситуации на рынке. Справедливая стоимость бизнеса (EV) ВИ.ру — 211–235 млрд руб., считают наши эксперты.
@alfa_investments
«Доллар» — пожалуй, главное слово последних недель. И многие инвесторы ищут, чем же его заменить. Например, акциями, которые отобрали аналитики Альфа-Инвестиций 👇
Как выбирали 🧐
Считали доход методом скользящего окна 🪟 Обычно берут показатели за прошлые годы. Например, за год доллар вырос на 40% за пять лет. Однако важно понимать не только общий прирост, но и волатильность — ведь были взлёты и откаты.
Для этого можно брать доходность за год, но «стартовать» в разные дни. Например, с 1 января 2023 по 1 января 2024, со 2 января 2023 по 2 января 2024 и т.д 🏁
Так можно детально увидеть доходность и понять шансы на заработок. Тренды часто повторяются, хотя динамика может меняться.
Что получилось 🤔
В среднем за последние пять лет доллар вырос на 11%. В сумме это более 1200 торговых дней, или более 1000 временных отрезков длиной ровно в год (не календарных, а просто 12 месяцев подряд). Подробнее:
👉 в 50% случаев доллар вырос более чем на 7% (и в стольких же менее, чем на 7%)
👉 в 37% лучших случаев доллар вырос более чем на 15%
👉 в 27% лучших случаев доллар вырос более чем на 20%
👉 в 10% лучших случаев доллар вырос более чем на 50%
👉 в 35% случаев доллар принёс убытки.
Аналитики также выбрали 10 самых доходных из 20 самых ликвидных акций на Мосбирже, посчитали их доходность за 5 лет методом скользящего окна и добавили дивиденды. Вот какие акции обгоняют доллар:
📌 ТКС Холдинг — 70,8%
📌 Северсталь — 37,7%
📌 Мосбиржа — 36,1%
📌 НЛМК — 34,5%
📌 Сургутнефтегаз (префы) — 32,4%
📌 Сбербанк — 30,7%
📌 Магнит — 28,1%
📌 ЛУКОЙЛ — 24,5%
📌 Роснефть — 24,2%
📌 Полюс — 22,6%
📌 Татнефть — 16,6%
👉Доллар (USD/RUB) — 10,9%
Что же выбрать 🤗
Хорошая замена доллару — топовые российские акции. Их средняя доходность в два с половиной раза выше. Аналитики советуют обратить внимание на бумаги финансового сектора, металлургов и нефтяников.
Лидеры по доходности и стабильности — ТКС Холдинг и Мосбиржа.
У Северстали среди металлургов — отличное сочетание роста и дивидендов.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза — лучший выбор в нефтянке.
Магнит — акции с исторической доходностью вдвое выше, чем у доллара, которые редко были убыточными.
@alfa_investments
С начала 2024 года золото выросло почти на 13% — больше, чем многие классы активов. Но аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года оно может прибавить ещё до 9,6% (к цене на 11:30 25 июня). Вот почему 👇
🏦 Спрос от мировых ЦБ. За последние два года регуляторы стали покупать больше золота — уже 1000 тонн в год. Это четверть мирового спроса. В I квартале 2024 года мировые резервы выросли на 290 тонн — это самый высокий показатель с 2000 года.
💰 Инвестиционный спрос. В мае 2024 года в «золотые» биржевые фонды вложили больше денег, чем вывели. Чистый приток капитала — $529 млн. Сейчас запасы таких фондов — 3088 тонн, а активы под их управлением в мае выросли на 2%, до $234 млрд — максимум с апреля 2022 года.
🇺🇸 Смягчение политики ФРС США. Эксперты ждут два снижения ставки в 2024 году до 4,75–5%. Обычно после этого золото дорожает. Всё дело в том, что падают реальные доходности по гособлигациям США и дешевеет доллар, в котором номинировано золото.
📉 Спрос на золото как на защитный актив. Инвесторы по-прежнему боятся экономических проблем в США из-за растущего госдолга и дефицита бюджета. В Федеральном Резервном Банке Нью-Йорка оценивают вероятность рецессии в 52% — это выше, чем в кризисы 2001, 2008 и 2020 годов.
Сюда же можно отнести геополитические риски и высокую волатильность на глобальных рынках. Золото — традиционно защитный актив, который часто растёт в кризисы.
Так что в итоге? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что к концу 2024 года цены на золото могут вырасти до $2450–2550 за унцию.
#чтокупить
@alfa_investments
Инвесторы ждали этой новости: наконец стало известно, что Транснефть поделится прибылью с акционерами 💸
Совет директор компании рекомендовал выплатить 177,2 руб. по привилегированным акциям. Доходность — 11,37% 🔥
Дивиденды ещё должны утвердить акционеры, дата собрания пока не известна. Дедлайн для покупки акций под выплаты — тоже. Это будет 20-й день со дня, когда акционеры одобрят выплаты 🗓
Сумма не стала сюрпризом: правительство подписало директиву по дивидендам Транснефти ещё в четверг. Тогда котировки потеряли 2,9%: рынок ждал выплат в 180–200 руб. на бумагу 🤷♀
Сегодня на 17:10 мск акции Транснефти прибавляют 0,74% 🔼
@alfa_investments
Онлайн-гипермаркет товаров для стройки и ремонта Всеинструменты.ру собирается на биржу. Компания планирует начать торги в июле 2024 года. Вот что известно о размещении 🧐
📍 Инвесторам предложат акции основателей Всехинструментов.ру. При этом, возможно, проведут допэмиссию.
📍 В компании отмечают, что IPO нужно, чтобы повысить деловую репутацию и привлекательность бренда.
📍 Деньги от размещения могут направить на развитие бизнеса, операционку и инвестиции.
📍 Нынешние акционеры оставят себе контролирующую долю в компании. В руководстве ждут, что бумаги включат в первый котировальный список.
О компании
🛠 Всеинструменты.ру — онлайн-магазин на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). По доле рынка занимает второе место, уступая лишь Leroy Merlin.
Что с показателями
💰 По итогам 2023 года выручка компании увеличилась на 54% г/г — до 132,8 млрд руб. при рентабельности по EBITDA 7,6%. Больше всего приносят B2B-клиенты. В 2023 году этот сегмент обеспечил 63% продаж.
💰 Чистая прибыль за прошлый год выросла на 49% г/г, до 3,8 млрд руб. Долговая нагрузка умеренная. Показатель NetDebt/EBITDA — 2х.
👉 А ещё больше о компании Всеинструменты.ру сможете узнать во время прямого эфира с её представителями, который мы проведём 26 июня, в 18:30. Свои вопросы гостям задайте, пожалуйста, здесь. Самые интересные обязательно прозвучат в эфире 🤗
@alfa_investments
Титул самой дорогой компании на планете теперь у NVIDIA 🏆
Во вторник, 18 июня, на торгах в США акции производителя графических процессоров подорожали на 3,6%, рыночная стоимость выросла до $3,34 трлн 📈 NVIDIA подвинула сначала Apple, а теперь Microsoft и стала мировым лидером по капитализации.
Скептики Уолл-стрит не слишком рады успеху NVIDIA и проводят аналогии со временами краха доткомов 🤔
Ещё год назад чипмейкер занимал пятую строчку рейтинга. Однако за это время котировки подскочили на 200%. Всё благодаря энтузиазму вокруг искусственного интеллекта 👾 Cама NVIDIA не участвует в разработке технологии. Но производит такие необходимые для ИИ чипы — их скупают крупнейшие игроки, включая «соседа» из списка самых дорогих компаний Microsoft. Выручка этого сегмента за последний финансовый квартал составила $26,04 млрд — почти в четыре раза выше, чем годом ранее.
Сейчас NVIDIA контролирует 95% рынка чипов для ИИ. Но они не всегда были главным продуктом. Всё началось в апреле 1993 года. За обедом в Denny's Дженсен Хуанг, Крис Малаховски и Кёртис Прэм решили основать компанию и заняться ускорением вычислений, с которыми не справлялись обычные процессоры. Тогда видеоигры стремительно набирали популярность и сулили огромную прибыль. Поэтому друзья сосредоточились на создании графических процессоров для них 🔬
Кажется, виртуальные вселенные не уйдут из топа развлечений человечества. По крайней мере, по версии фантастов. Об этом Эрнест Клайн написал роман «Первому игроку приготовиться», а Стивен Спилберг его экранизировал 🍿
Приключенческий фильм переносит нас в 2045 год и игру OASIS. Задача геймеров — разгадывать загадки, участвовать в соревнованиях, проходить опасные испытания, чтобы в итоге найти пасхалку от создателя игры ($500 млрд и контроль над фантастической вселенной) 🕹️
В фильме есть отсылки к популярным играм — например, Pac-Man, Duke Nukem, Mortal Kombat. В них наверняка не так классно было играть, если бы NVIDIA не выпустила свои процессоры 🩵
#планнавыходные
@alfa_investments
Мы в прямом эфире! 🎙
Прямо сейчас обсуждаем SPO Южуралзолота с представителями компании. Поговорим про всё самое важное для инвесторов. Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments
Эфир про SPO Южуралзолота уже сегодня 🔥
Размещение вызвало ажиотаж: книгу подписали за четыре часа! Но поучаствовать в SPO ещё можно — в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб.
Сегодня в 16:00 мск к нам в гости придут представители Южуралзолота:
📌 финансовый директор Артём Клецкин;
📌 главный казначей Максим Харин;
📌 глава по связям с инвесторами Дмитрий Яковлев.
Они расскажут, для чего компания проводит вторичное размещение акций и какие у неё перспективы. Вопросы к эфиру можете оставить здесь ⬅️
‼️ Эфир пройдёт на нашем канале. Ведущая — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова ❤️
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
Южуралзолото полностью покрыло книгу заявок по SPO. За четыре часа!
Это удалось сделать в основном за счёт институциональных инвесторов 💪 Но книга по-прежнему открыта — компания продолжает собирать заявки на повторное размещение акций.
Подробнее об SPO и Южуралзолоте можете почитать в нашем предыдущем посте 👆
🎙 А ещё подробнее о размещении расскажут сами представители компании, которые придут к нам на эфир завтра, в 16:00 мск. Свои вопросы оставляйте здесь — зададим самые интересные 👌
Подать заявку на SPO можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Дедлайн — 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб.
@alfa_investments
У инвесторов к Сбербанку безусловная любовь. Он давно держится на первом месте в народном портфеле Мосбиржи. И если казалось, что за котировками уже не угнаться, то у нас сюрприз торговый план 😉
Вот такой 👇
1. Успеть купить акции под дивиденды (Сбербанк заплатит 33,3 руб. на акцию). Дедлайн: 10 июля.
2. Подождать полгода (может, даже меньше).
3. Продать акции по 365 руб. за каждую и зафиксировать прибыль.
По оценке наших аналитиков, доходность может быть около 23% (если купить бумаги не дороже 320 руб.). Добавьте сюда дивиденды. В итоге потенциально получится 46% годовых.
А точно сработает? 🤔
Как обычно, наверняка предсказать нельзя: котировки всегда могут изменить направление. В случае со Сбербанком негативно на стоимости акций скажутся замедление роста экономики, темпов кредитного бизнеса самого банка и геополитика.
Но вот сильные аргументы «за» 💪
✅ Судя по мультипликаторам, банк эффективно ведёт бизнес, но пока его котировки не отражают всех перспектив и, вероятно, ещё прибавят.
✅ Российские компании теперь не могут кредитоваться за рубежом, и это на руку Сбербанку.
✅ Половину чистой прибыли банк отдаёт инвесторам в качестве дивидендов — это им, безусловно, нравится. Участники рынка ждут, что выплаты в следующие два года будут только больше.
Ставьте ❤️, если нравится наша идея (и Сбербанк).
#чтокупить
@alfa_investments
Традиционная пятничная подборка материалов от экспертов Альфа-Инвестиций посвящается акциям 📊
На этой неделе наши эксперты 👇
📍 Выбрали бумаги, которые часто растут в июле. Кстати, он уже в понедельник 😏
📍 Рассказали, какие российские акции сейчас мог бы купить знаменитый инвестор Уоррен Баффет.
📍 Выяснили, сколько обычно длятся коррекции на рынке и когда можно ждать роста.
📍 Разобрались, как курс юаня влияет на акции. Там есть интересные идеи — берите на заметку!
📍 Объяснили, почему покупать привычные бумаги не всегда правильно и как попробовать что-то новое.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Золото, фонд денежного рынка, три облигации и пять акций — забирайте ваш оптимальный портфель👌
Такой микс из активов должен неплохо справиться с любой рыночной ситуацией. Аналитики Альфа-Инвестиций собрали устойчивый портфель по мотивам концепции легендарного Рэя Далио 💪
Её суть: если цены на одни инструменты резко поменяются, другие — защитят от просадки. Например, при повышении или понижении ключевой ставки хороши некоторые облигации, а во время взлёта инфляции или изменения рублёвого курса, как правило, эффективны акции.
Собрать стабильный портфель можно даже с небольшой суммой. Например, так ↓
Золото ~5–10% 🥇
Обезличенный металлический счёт
Фонд денежного рынка ~10–20% 💸
Альфа Капитал Денежный рынок
Длинные ОФЗ, облигации с фиксированным купоном и флоатеры ~35–45% 📜
ОФЗ 26244, погашение в 2034 году.
Новые Технологии БО-02, оферта в 2026 г.
Авто Финанс Банк 001Р-11
Акции ~30% 📈
Лукойл
Сбербанк
ТКС Холдинг
Магнит
Полюс
Ещё идеи для всепогодного портфеля здесь.
#чтокупить
@alfa_investments
На долговом рынке — хорошее предложение. С облигациями можно получить доход как купонами, так и за счёт роста цены бумаги. Разбираемся в ситуации вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
📈 Почему так
После повышения ключевой ставки в середине 2023 года инфляция снизилась, но до таргета в 4,0-4,5% далеко, поэтому ЦБ приходится быть жёстче.
Ранее номинальная цена ОФЗ стала падать. Но облигации не просто так называют консервативными — стоимость всегда возвращается к прежней. И ждать так долго не обязательно, можно заранее начать вкладываться в дешёвые бумаги с помощью стратегии «Двойной доход».
С ней вы зарабатываете на росте котировок и купонах (поэтому доход двойной). А риски минимальные: что может быть надёжнее гособлигаций?
💡 Как всё работает
Представьте, что вы открыли депозит под 12% годовых шесть месяцев назад. Доходность хорошая, но сегодня ставки есть и по 18%. Денег вы не потеряли, но могли заработать больше.
Теперь представьте, что хотите кому-то перепродать ваш депозит под 12%. Но ставки высоки, а значит у вас попросят скидку. Поэтому лучше получать проценты дальше и ждать погашения.
Возвращаемся к облигациям. Сейчас появились бумаги с более привлекательными ставками. Из-за этого «старые» облигации упали в цене, но по ним так же, как и раньше, можно получать купоны. Затем — реинвестировать в подешевевшие облигации, которые позже будут дорожать. Так вы сможете заработать не только на купонах, но и на разнице в стоимости.
🔍 Когда покупать
Аналитики считают, что сейчас. Рынок уже учёл возможное повышение ставки до 18%. Если оставят 16% и риторика ЦБ станет мягче, длинные облигации сильно подорожают.
И если купить перед снижением ставки, то можно заработать быстрее и больше. Но даже без дополнительных инвестиций высокие купоны обеспечат стабильный доход.
📱 Как подключить стратегию
В Альфа-Инвестициях: Инвестируй как профи -> Двойной Доход -> Подключение.
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба изучили акции Интер РАО и нашли три причины для покупки бумаг энергетического холдинга. Вот они 👇
Денежная. В «кубышке» Интер РАО 508 млрд руб. (из них 34 млрд руб. ушло на дивиденды). Это больше рыночной стоимости компании (~410 млрд руб.). Благодаря высоким ставкам по депозитам такая денежная подушка генерирует приличные процентные доходы. В прошлом квартале они превысили половину операционной прибыли.
Доходная. Холдинг зарабатывает в основном на сбыте электрической и тепловой энергии. Выручка за I квартал 2024 года — 392 млрд руб. (+10% к тому же периоду в прошлом году). Доходы могут увеличиться, если Интер РАО купит завод «Элсиб», замкнув цепочку производства оборудования для ТЭС.
Оценочная. Из-за огромной «кубышки» мультипликатор EV у энергетика отрицательный. При этом коэффициент P/E — 2,9х. И разница со средней исторической стоимостью компании довольно большая.
👉 Всё это говорит о том, что акции Интер РАО — хорошая идея для покупки.
#чтокупить
@alfa_investments
В июле акции под дивиденды можно покупать хоть каждый день. Перевернули календарь заранее и собрали для вас главные дедлайны самого жаркого месяца лета 🏹
Эти восемь бумаг обещают доходность 9,99% и выше (расчёт на 13:00 26 июня).
Больше акций для покупки под дивиденды здесь.
@alfa_investments
☀️ С утра на рынке солнечно: +0,65% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. В лидерах роста — бумаги Globaltrans (+0,68%), Аэрофлота (+0,62%) и Полюса (+0,6%). Снижаются котировки НЛМК (−0,95%), МКБ (−0,83%) и Самолёта (−0,59%).
📄 Акционеры Газпром нефти, Башнефти, МТС, Саратовского НПЗ и Эн+ Груп проведут собрания и обсудят дивиденды. Что нужно знать о собраниях акционеров — здесь.
🛍 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, причём больше — на вечерних торгах. Всё благодаря ослаблению рубля: юань подорожал на 1,85% — до 11,9 руб. А ещё — снижению доходности облигаций. Инвесторы активно покупали голубые фишки: НЛМК (+3,8%), Мосбиржа (+2,7%), Лукойл (+2,2%), Роснефть (+2%).
🏦 В лидерах роста — финансовый сектор. Котировки ВТБ взлетели на 4,7%, а Сбербанка прибавили 0,8%. Возможно, повлияло то, что люди в мае брали больше кредитов, включая ипотеку. Но прибыль банков всë равно снизилась на 16%: облигации на балансе подешевели, а операционные расходы и резервы под кредиты выросли.
🇺🇸 Рынок акций в США прибавил благодаря бигтехам: Nvidia (+6,8%), Alphabet (+2,7%). Показатель настроений Conference Board снизился. Это значит, что спрос американцев на товары и услуги может упасть, а рост цен замедлиться. Но представитель ФРС считает, что риск ускорения инфляции есть.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Один из крупнейших российских золотодобытчиков Южуралзолото провёл SPO. Он привлёк 8 млрд руб., а доля акций в свободном обращении увеличилась с 6 до 10,1% 🥳
💪 Теперь бумаги должны попасть в первый уровень листинга на Мосбирже. А ещё есть шанс, что их включат в главный индекс площадки.
💸 Цена акций — 0,81 руб. за штуку. Дисконт к закрытию торгов перед объявлением SPO — 5,5%. По сделке компания получила 8 млрд руб. — в основном за счёт них планируют гасить долги. Все расчёты по размещению закончатся сегодня.
🏦 Желающих поучаствовать в SPO было много, и акций на всех не хватило. Размещением заинтересовались почти все институциональные инвесторы. Им досталось около 70% бумаг.
✂️ Заявки частных инвесторов исполняли в среднем на 36,9%. Если один человек подавал больше пяти заявок, их отклоняли. Теперь у Южуралзолота больше 150 тыс. розничных инвесторов.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, у акций Южуралзолота хорошие перспективы. В течение года они могут подорожать до 1,64 руб. Это +97% к ценам сегодня. На 14:30 мск котировки снижаются на 2,58%.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра снижается: −0,37% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех теряют бумаги Селигдара (−1%), Сегежи (−0,95%) и ПИКа (−0,84%). А прибавляют — Мосэнерго (+1,04%), Банка Санкт-Петербург (+0,75%) и МТС (+0,65%).
📀 Акции Полиметалл теряют 14,5%: компания подала заявку на делистинг с Мосбиржи. Последний день торгов — 30 сентября.
💸 Henderson поделится операционными результатами на май и проведёт собрание акционеров. Они должны утвердить дивиденды. Свои выплаты должны одобрить ещё акционеры Мосэнерго, МКБ, Совкомбанка, МТС Банка.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔽 Индекс Мосбиржи снизился: Евросоюз утвердил 14-й пакет ограничений. Они затронут поставки СПГ через страны Евросоюза, 27 нефтяных судов, экспорт товаров и технологий двойного назначения.
⚓️ Акции Совкомфлота потеряли 3,5%: впервые под ограничения подпали конкретные суда. Наши аналитики не ждут длительной просадки котировок, ведь компании уже затронули ранее ограничения США и Великобритании.
🔋 А вот акции Новатэка (+0,3%) не отреагировали на новости: его СПГ-проекты уже находятся под ограничениями США, а часть поставок компания может перенаправить.
💎 Евросоюз разрешил ввоз некоторых российских алмазов. Акции Алросы в моменте прибавляли 3,6%, но по итогу дня выросли только на 0,4%. Главная проблема компании — снижение цен на алмазы.
⛽️ Совет директоров Транснефти (+0,5%) рекомендовал дивиденды — 177,2 руб. на привилегированную акцию (доходность — 11,3%). Дата отсечки пока неизвестна.
🇺🇸 Акции США просели. Больше других потеряли бумаги Nvidia (−6,7%) и Аmazon (−1,9%). Аналитики считают, что рынок слишком вырос на позитивных новостях и инвесторы могут фиксировать прибыль. Ближайшее важное событие — пятничная публикация майской инфляции.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Осталось два часа, чтобы поучаствовать в SPO Южуралзолота ‼️
📲 Цена размещения составит 0,81 руб. за бумагу. Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн сегодня до 15:00 мск. Минимальная сумма вложений — 810 руб.
В пятницу представители Южуралзолота пришли к нам на прямой эфир и рассказали 👇
📌 почему решили проводить вторичное размещение сейчас и с дисконтом к рынку;
📌 как повлияли западные ограничения на бизнес золотодобытчика;
📌 какие у компании планы по выплате дивидендов и результаты на 2024 год.
А ещё ответили на ваши вопросы. Спасибо за них ❤️
Делимся записью эфира 💬
@alfa_investments
👀 День начинается нейтрально: +0,06% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут акции Мосэнерго (+1,32%), ПИКа (+1,31%) и Транснефти (+0,68%) — её Совет директоров сегодня рассмотрит дивиденды. Снижаются акции Селигдара (−1,88%), Русагро (−0,63%) и ММК (−0,28%).
‼️ ЕС принял 14 пакет ограничений. Они затронут 116 компаний и человек.
💸 Сегодня акционеры Ренессанс Страхования должны утвердить выплаты.
🆕 Компания ВИ.ру (бренд — ВсеИнструменты.ру) объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи немного просел после резкого подъёма в четверг. По мнению наших аналитиков, коррекция техническая. Рубль ослаб, а доходности облигаций перестали расти — это поддержит рынок акций.
📊 Длинные ОФЗ подорожали, но, по мнению аналитиков, ненадолго. ЦБ может поднять ключевую ставку на заседании в июле, и цены облигаций могут пойти вниз.
💸 Юань почти отыграл потери и вырос до 12 руб. Возможно, дело в том, что долю обязательной продажи валютной выручки экспортёрами снизили с 80 до 60%. В ближайшие дни волатильность на валютном рынке будет меньше, а курс юаня может оставаться стабильным, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🏦 Акции Мосбиржи (−2,7%) опустились до двухмесячного минимума. Инвесторов могла смутить новость, что компания конвертирует доллары и евро в рубли и вернёт деньги клиентам, которые держали валюту в НКЦ. Пока непонятно, как это повлияет на чистую прибыль Мосбиржи.
🏦 Акционеры Сбербанка утвердили дивиденды за 2023 год — 33,3 руб. на акцию (доходность — 10,6%). Дедлайн для покупки — 10 июля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка скорректировался. Инвесторы ждут новостей по динамике ставки ФРС в этом году. Аналитики прогнозируют два снижения со стартом в сентябре, а на последнем заседании ФРС говорила об одном. Ясности добавит инфляция за май — её опубликуют на этой неделе.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мы бережём традиции: каждую пятницу — новая порция интересных обзоров от аналитиков Альфа-Инвестиций ❤️
На этой недели эксперты 👇
📍 Выбрали перспективные акции в банковском секторе. Получилось три бумаги 👀
📍 Объяснили, как инвесторам экономить на налогах. И там не только про ИИС 😏
📍 Рассказали, какие компании могут сменить «прописку» на российскую в этом году.
📍 Подсказали, как сейчас можно зарабатывать на торговле валютой. Осторожно — высокий риск ‼️
📍 Поделились, как устроен новый индекс сырьевых цен и чем он полезен инвестору.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
В последние недели на валютном рынке волатильно. Курс рубля был на максимумах за долгое время. Аналитики Альфа-Инвестиций объясняют, как так вышло и чего нам ждать в будущем 👇
Что происходит? 🙃
После новых ограничений рубль начал стремительно дорожать. Курс юаня в моменте опускался ниже 11 руб. (но затем отыграл падение), а доллар был на минимумах за год — 82,62 руб. За пять сессий рубль укреплялся в общей сложности на 8,4% — такое бывает крайне редко.
Почему так? 🤔
📍Проблемы с расчётами за импорт. Ограничения вынудили компании менять схемы оплаты, и это замедлило платежи.
📍Меньше доля валюты. Доллар и евро стали токсичными активами, и многие российские инвесторы начали их продавать. Тоже самое и с юанем — от него могли избавляться из-за неопределённости. Кроме того, валюту, возможно, продавали банки, у которых образовалась избыточная открытая валютная позиций сверх нормативов.
📍Налоги. Экспортеры могли начать быстрее продавать валюту, чтобы заплатить в бюджет, увидев резкое укрепление рубля после санкции.
📍Высокие ставки. Доходности облигаций и депозитов значительно выросли — это делает рубль привлекательнее.
📍Стабильное предложение валюты. Экспортеры будут и дальше продавать валютную выручку — это тоже поддерживает рубль.
Что дальше? 📅
Аналитики называют укрепление «временным» — вчера и сегодня рубль начал слабеть. Они считают, что банки и крупные импортёры адаптируются к новым условиям, и российская валюта вернётся к значениям начала июня.
Крепкий курс рубля также увеличит спрос на импорт и иностранную валюту. Если проблемы с расчётами решат, то импорт может вырасти, и это подтолкнёт доллар вверх.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра снижается: −0,18% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Фосагро (−2,33%), Сегежи (−0,96%) и Интер РАО (−0,94%). А прибавляют бумаги Норникеля (+0,79%), Транснефти (+0,62%) и Ozon (+0,59%).
🏦 Сегодня акционеры Сбербанка должны утвердить дивиденды — 33,3 руб. на акцию (доходность — 10,6%). Банк прогнозирует рост прибыли в 2024 году, а это позитивно для будущих дивидендов.
‼️ Правительство снизило порог обязательной продажи валютной выручки для экспортёров с 80% до 60%. Это может ослабить рубль.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🕯 В течение дня рынок акций снижался: ЦБ может существенно увеличить ключевую ставку на заседании в июле. Но в итоге торги завершились в плюсе: за день доллар подорожал на 2,79 руб. Это поддержало котировки экспортёров: Северстали (+4,9%), Роснефти (+3,5%), Лукойла (+3,3%).
🔼 Обороты на рынке стали рекордными с февраля 2022 года. На них повлияли ребалансировки портфелей фондов: сегодня обновляются составы индексов Мосбиржи. А ещё — квартальные расчёты по фьючерсам и опционам.
⛽️ Правительство подписало директиву по дивидендам Транснефти. Рекомендация для рассмотрения Советом директоров — 177,2 руб. на акцию (доходность — 11,5%). Котировки компании потеряли 2,9%: рынок ждал выплат в 180–200 руб.
🇺🇸 Рынок акций США незначительно снизился из-за коррекции бумаг Apple (−2,2%) и Nvidia (−3,5%). До этого бигтехи активно росли из-за бума ИИ-технологий. Сегодня инвесторы ждут предварительные данные деловой активности в промышленном секторе за июнь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Южуралзолото проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже 🗣
Это один из крупнейших российских золотодобытчиков. Занимает четвёртое место в стране по добыче и второе — по размеру ресурсной базы. Пик капитальных затрат позади, и к 2026 году компания может нарастить добычу на 66% по сравнению с 2022 годом, считают аналитики Альфа-Банка ❤️
Вот что нужно знать о размещении 👇
🔸 Для SPO компания выпустит новые акции — 2–4% от общего количества бумаг. Доля действующих акционеров незначительно размоется.
🔸 Цену сформируют на основе книги заявок, но она будет не больше 0,84 руб. за акцию. Вчера торги закрылись на отметке 0,858 руб. за бумагу.
🔸 Компания хочет привлечь деньги на корпоративные цели, а ещё чтобы уменьшить долги.
🤔 Менеджмент считает, что SPO поможет Южуралзолоту укрепить позиции на фондовом рынке. Инвесторов станет больше, доля акций в свободном обращении увеличится, как и их ликвидность. Всё это, возможно, поможет акциям попасть в первый уровень листинга и индекс Мосбиржи 📈
🎙 Больше о размещении расскажут представители компании в прямом эфире на нашем канале завтра в 16:00 мск. Свои вопросы оставляйте здесь — зададим самые интересные 👌
📲 А если вы уже готовы участвовать, подать заявку можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Дедлайн — 17:00 мск 24 июня, а минимальная сумма вложений — 840 руб. Золотодобытчик может завершить сбор заявок досрочно ‼️
До встречи на эфире 🙂
@alfa_investments
☀️ День начинается неплохо: +0,96% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Фосагро (+1,98%), Северстали (+1,28%) и Лукойла (+1,26%). А снижаются — Новатэка (−0,8%) и Аэрофлота (−0,26%).
⛏ Котировки Южуралзолота теряют 1,64%. Компания проведёт дополнительное размещение акций по цене не выше 0,84 руб. за бумагу на 2–4% от общего количества акций.
🏦 Котировки Совкомбанка прибавляют 0,95%: присоединение материнской компании «Хоум капитал» уже идёт, а Хоум Банка — случится зимой.
‼️ Сегодня ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки. Это может внести ясность в её будущее.
8️⃣ Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи обновил годовые минимумы. В лидерах снижения — экспортёры: Сургутнефтегаз (−5,9%), префы Татнефти (−4,7%), Полюс (−4,5%), Газпром (−3,5%), Роснефть (−3,3%). Им невыгоден рубль, который стремительно укрепляется.
💸 Юань подешевел на 2,2%, а официальный курс доллара на 20 июня опустился до 82,6 руб. — это минимум за 12 месяцев. По мнению аналитиков, поддерживать рубль могут проблемы с импортом и арбитражными валютными сделками. А ещё — сокращение юаневых запасов компаниями и продажи доллара и евро через банки.
🔽 Индекс ОФЗ в среду обновил двухлетние минимумы: недельная инфляция ускорилась с 0,12 до 0,17%. Доходности гособлигаций уже выше 15,3%, что делает акции менее привлекательными для инвесторов.
🇺🇸 Биржи в США вчера не работали из-за Дня освобождения. Сегодня на ход торгов могут повлиять еженедельные данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments