118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Ключевая ставка, скорее всего, не поднимется выше 16%. А значит, и доходности долгового рынка сейчас находятся возле пиковых значений 🔝
Аналитики А-Клуба подсказывают, как этим воспользоваться 🦆
По их мнению, сейчас самое время «удлинять» портфель облигаций — уменьшать долю коротких бумаг в пользу более длинных, чтобы зафиксировать хорошую доходность на долгий срок 📆 Главный инструмент для этого — 10-летняя ОФЗ 26244. Эти надёжные бумаги дадут возможность заработать на росте номинала, когда ставка снизится, а ещё дадут хорошую текущую доходность 💰
Из корпоративных облигаций на вторичном рынке имеет смысл покупать только более доходные бумаги, чем ОФЗ 26244. Ведь иначе инвестор будет переплачивать за риск, напоминают эксперты ⚠️ С их точки зрения, самое интересное соотношение риска и доходности у облигаций Селектела и Росагролизинга.
Вот подборка бумаг, к которым имеет смысл присмотреться. В скобках — кредитный рейтинг, текущая доходность и срок погашения или оферты 👇
📍 ОФЗ 26244 (11,65%, погашение март 2034)
📍 АФК «Система» 001P-11 (АА–, 11,94%, оферта 07.2027)
📍 Селектел 001P-03R (A+, 13,38%, погашение 08.2026)
📍 Ювелит 001P-01 (А–, 13,48%, погашение 12.2025)
📍 Новые технологии БО-02 (А–, 13,52%, оферта 08.2026)
📍 Росагролизинг 001P-04 (АА–, 14,53%, оферта 12.2025)
🔎 Из будущих размещений могут быть интересными выпуски двухлетних облигаций КАМАЗа и трёхлетних — Самолёта. Будем держать вас в курсе!
@alfa_investments
Прямой эфир о налогах уже сегодня вечером!
Эксперты онлайн-сервиса НДФЛКа расскажут:
📌 какие налоги и когда должен платить инвестор;
📌 в каких случаях брокер сам спишет налоги с вашего счёта
📌 что делать, чтобы заплатить поменьше (законно, конечно!).
📆 Когда? Уже сегодня, 17 января, в 18:00 мск
🚩 Где? Прямо здесь, в нашем канале. Просто подключайтесь, когда начнётся трансляция.
У нас в гостях 👇
▶️ главный налоговый консультант НДФЛки Валерия Будник;
▶️ исполнительный директор и кофаундер НДФЛки Дмитрий Костальгин;
▶️ руководитель отдела портфельных решений Альфа-Инвестиций Сергей Шемякин.
До встречи вечером!
@alfa_investments
ЦБ пытается обуздать инфляцию ключевой ставкой, а аналитики Альфа-Инвестиций предлагают подборку инструментов, которые помогут защитить портфель от роста цен
За первую неделю января инфляция ускорилась до 7,44% в годовом выражении. По итогам года она снизится до 6%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Но всё равно это выше цели ЦБ в 4%. Вот какие активы можно добавить в портфель, чтобы обезопасить его от роста цен 👇
📌 Акции
Верный способ — вложиться в компании, которым выгодна инфляция. Выигрывают от неё те, кто может поднимать свои цены быстрее, чем растут издержки. Это актуально для производителей и продавцов продуктов питания:
🔸 X5 Group;
🔸 Магнит;
🔸 Русагро.
📌 Облигации с фиксированным купоном
Короткие ОФЗ сейчас дают примерно 13,5% доходности, надёжные корпоративные облигации — 14–15%. Аналитики рекомендуют выбрать бумаги со сроком 1,5–2 года, которые можно держать до погашения 👌 Это дополнительная защита на случай роста инфляции: если ЦБ придётся снова повысить ставку, то облигации подешевеют, но при погашении вы всё равно получите номинал.
Вот какие бумаги выглядят интересно (в скобках — доходность и срок погашения):
🔸 ХК Новотранс 001P-01 (15,7%, ноябрь 2024);
🔸 МТС-Банк 001P-02 (15,2%, август 2025);
🔸 АЛЬФА-БАНК Б2Р23 (14%, ноябрь 2025).
📌 Облигации с плавающей ставкой
Они же флоатеры. Их купон часто привязан к ключевой ставке или к RUONIA — проценту по межбанковским кредитам. А значит, доходность всегда близка к рыночной, и цена практически не меняется.
Флоатеры актуальны при высокой ставке ЦБ, а она вряд ли опустится в этом году ниже 10%. И доходность бумаг останется высокой. Вот что можно рассмотреть (в скобках — ставка по купону и срок погашения):
🔸 Металлоинвест 001P-06 (+1,2% к ключевой ставке, ноябрь 2027);
🔸 АФК Система БО 001Р-26 (+1,9% к RUONIA, сентябрь 2027);
🔸 Газпром капитал БО-002Р-11 (+1,3% к RUONIA, декабрь 2027).
#чтокупить
@alfa_investments
Народный портфель Мосбиржи в декабре сильно изменился 💼
Вот главное 👇
⛽️ В топ-10 популярных акций вернулась Татнефть (последний раз она была там в сентябре). Инвесторы любят Татнефть за дивиденды: в конце года акционеры утвердили выплаты за III квартал 💸 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у нефтяных котировок хорошие перспективы на этот год, а значит, компания продолжит зарабатывать и дальше.
📱 Яндекс вырвался с восьмого места на пятое — вместе с Норникелем и префами Сургутнефтегаза, оставив позади Роснефть. Всё благодаря долгожданным новостям о продвижении в разделении бизнеса ИТ-гиганта 🤞 Возможно, сделка завершится уже в I квартале 2024 года.
⛽️ Лукойл остаётся в тройке главных любимчиков инвесторов вместе со Сбербанком и Газпромом. Но после дивидендной отсечки в декабре инвесторы меньше покупали акции нефтяника. Его доля в народном портфеле за месяц снизилась с 14,4% до 13,8%. Впрочем, наши аналитики советуют не забывать про Лукойл: и он, и Яндекс могут обогнать индекс Мосбиржи в этом году 🔎
🔋 А Новатэк покинул народный топ. Инвесторов нервируют ограничения США против ключевого проекта компании «Арктик СПГ–2» и новости о форс-мажоре по поставкам газа с проекта 🔔 Впрочем, по мнению аналитиков Альфа-Банка, инвесторы зря переволновались: ограничения лишь увеличат расходы на логистику, а уведомление о форс-мажоре защитит компанию от претензий в случае задержек. Новатэк успеет перенаправить поставки на другие рынки 🔃
❤️ У клиентов Альфа-Инвестиций свой топ-10. Они пока не оценили Татнефть и осторожно относятся к Яндексу: возможно, ждут большей определённости с реструктуризацией. Зато верят в Новатэк и акции Самолёта: в декабре они взлетели с девятой строчки в нашем списке сразу на шестую ✈️
#народныйпортфель
@alfa_investments
Вы хотите накопить крупную сумму или обеспечить себе пассивный доход в будущем? Тогда поговорим про долгосрочные инвестиции
Для таких целей подходят акции: они могут годами приносить прибыль. Если, конечно, правильно выбрать компанию. Вот какие критерии важны 👇
1️⃣ Размер компании
Компании, чьи акции вы хотите держать в портфеле несколько лет, должны быть устойчивыми и иметь ресурсы для преодоления кризисов. Например, доступ к займам, рынкам сбыта, господдержке. Как правило, всё это есть у крупных компаний. Простой параметр — капитализация: чем она выше, тем лучше.
2️⃣ Ликвидность акций
Если бумаги активно торгуются на рынке, они входят в основные индексы, а значит, пользуются высоким спросом уже многие годы. Это важно для долгосрочных инвестиций.
3️⃣ Эффективность бизнеса
Успешные компании рентабельны. Даже если их акции проседают, со временем они всё равно будут стремиться к росту. Можно оценивать ROE — рентабельность собственного капитала. Лучше смотреть показатель за несколько лет (до 10), чтобы найти долгосрочных фаворитов рынка.
4️⃣ Перспективы роста
Спрогнозировать динамику акций сложно, но можно измерить темпы роста самого бизнеса. Например, выручки или чистой прибыли. Для долгосрочных вложений интересны компании, у которых показатели выше среднего по отрасли.
5️⃣ Качество управления
Оценить его непросто, но тут помогут критерии устойчивого развития ESG — общество, экология и корпоративное управление. В топы ESG-рейтингов попадают компании, которые охотнее общаются с инвесторами, придерживаются дивидендной политики и редко нарушают долгосрочную стратегию.
❤️ Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали пять компаний, чьи акции подойдут для долгосрочных вложений. Вот они:
📍 Сбербанк
📍 Лукойл
📍 Полюс
📍 Магнит
📍 Яндекс
#основыинвестиций
@alfa_investments
31 января — последний день, когда некоторые ваши налоги по инвестициям за 2023 год автоматически удержит брокер. Но полностью полагаться на него не стоит. Давайте разберёмся вместе 🧑💻
Для этого приходите к нам на прямой эфир 17 января в 18:00 мск 🎙
На эфире обсудим 👇
📍 какие доходы инвестора облагаются налогом;
📍 когда брокер сам спишет деньги с брокерского счёта, а в каких случаях нужно отчитываться перед налоговой самостоятельно;
📍 как уменьшить сумму налога;
📍 обновления налогового законодательства, о которых важно знать инвесторам.
Мы пригласили на эфир тех, кто знает о налогах всё:
▶ главного налогового консультанта онлайн-сервиса НДФЛка Валерию Будник;
▶ исполнительного директора и кофаундера НДФЛки Дмитрия Костальгина;
▶ руководителя отдела портфельных решений Альфа-Инвестиций Сергея Шемякина.
🗣 Подключайтесь к трансляции в нашем канале 17 января в 18:00 мск. Обещаем — после эфира тема налогов не будет вас пугать!
@alfa_investments
Microsoft стала самой дорогой компанией в мире, обойдя Apple. Опять? Да. И не надоело им бодаться? Так они же с этого начали!
Акции Microsoft выросли на 2%, и компания стала стоить $2,903 трлн. А вот капитализация Apple снизилась до $2,871 трлн, сообщает Reuters. В прошлый раз Microsoft обходила конкурента в 2021 году ⌛️
— Мы лучше, чем вы. Наша продукция лучше!
— Ты так и не понял, Стив: это уже не важно.
Этот спор Стива Джобса с Биллом Гейтсом из фильма 1999 года «Пираты силиконовой долины» снова звучит актуально. Рынок оценивает не только качество продукции, но и перспективы 🔍 Лидерство Microsoft неизбежно, ведь компания сможет извлечь больше пользы из искусственного интеллекта, считают некоторые аналитики.
Искусственный интеллект — это революция, по масштабам, наверное, превосходящая появление персональных компьютеров. Смогут ли Microsoft и Apple воспользоваться ею, или их подвинут новые герои? 🤔 О том, как они сами сделали это с компаниями IBM и Xerox, и снят фильм.
#планнавыходные
@alfa_investments
Кажется, январь будет хорошим месяцем для рубля: доллар может подешеветь до 85 руб., а юань — до 11,8–11,9 руб., считают аналитики А-Клуба
Вот что поддержит рубль 👇
📌 С понедельника до 31 января сильно увеличатся продажи валюты на внутреннем рынке — с текущих примерно 900 млн руб. до 16,7 млрд руб. в день. С 15 января на валютный рынок возвращается Минфин, и до 6 февраля он будет продавать валюту и золото в дополнение к регулярным продажам валюты со стороны ЦБ.
📌 У импортёров сезонный спад активности. Значит, им понадобится меньше валюты для оплаты закупок и доставки.
📌 А у экспортёров, наоборот, к концу месяца будет спрос на рубли: им нужно будет заплатить налоги на IV квартал 2023 года, включая налог на добычу полезных ископаемых.
📌 К этому добавится фактор дорожающей нефти — на фоне обострения на Ближнем Востоке баррель Brent подорожал до $79.
❤️ Сейчас доллар торгуется около 88 руб. А в среднем в 2024 году доллар будет стоить 90-95 руб., считают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,06%. Растут котировки Аэрофлота (+1,16%), Сургутнефтегаза (+0,9%) и Роснефти (+0,9%). А снижаются — ММК (−0,44%), НЛМК (−0,44%) и TCS Group (−0,37%).
🛢 Цена на нефть с утра прибавляет 2,3% на фоне обострения в Красном море. Это может поддержать котировки нефтяников.
🛍 Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные по инфляции за декабрь и начало января.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 В четверг хорошо прибавили металлурги: Северсталь (+6,8%) может вернуться к выплате дивидендов после двухлетнего перерыва, а НЛМК (+6%) поделилась результатами по российским стандартам за 9 месяцев 2023 года.
🔽 Рост рынка сдерживали акции Роснефти (−3,56%) и Магнита (−3,6%): они первый день торговались без дивидендов, и котировки просели.
🗽 Акции в США почти не отреагировали на данные по инфляции, которые оказались выше прогнозов. Сегодня на рынок может повлиять старт сезона корпоративных отчётов и индекс цен производителей США.
🐉 В Китае падение цен замедлилось сильнее ожиданий, вырос экспорт, а Правительство страны выступает за стимулирование экономики. Всё это может поддержать рынок, но биржевые индексы пока не реагируют на новости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ВК развивает онлайн-образование и отлично зарабатывает на рекламе 👍
А аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают заработать на акциях ВК. Вот почему торговый план может сработать 👇
📲 ВК остаётся главной российской соцсетью: ею пользуется 90 млн человек в месяц. И аудитория растёт, что позволяет компании больше зарабатывать на рекламе.
💵 Рекламодатели тоже любят ВК: за 2023 год среднемесячное число объявлений выросло в 15 раз. Так, маркетплейсы с помощью VK Рекламы получают 8,5 руб. выручки на каждый рубль, вложенный в продвижение. Это привлекает в ВК клиентов, что хорошо сказывается на финансовых показателях.
🧑💻 ВК собирается купить сеть школ английского языка UFirst (бывшая English First). ФАС уже одобрила сделку. Такими темпами ВК может стать лидером в перспективной сфере онлайн-образования в России: компания уже владеет платформами Учи.ру, Skillbox, Geekbrains и Skillfactory.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 Утром рынок тянут вниз акции Магнита (–3,93%) и Роснефти (–4,5%) из-за дивидендного гэпа. На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,11%. Зато инвесторы покупают акции Северстали (+0,87%), Сургутнефтегаза (+0,92%) и X5 Group (+0,9%).
💵 Сегодня доллар стоит уже меньше 89 руб. Вероятно, на курс продолжают влиять возобновление продаж экспортной выручки и возвращение ЦБ на валютный рынок.
⛽️ На котировки Лукойла может повлиять сегодняшнее заседание Совета директоров: нефтяник подведёт итоги года и поставит задачи на 2024-й.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи прибавил, а лучше рынка чувствовали себя акции Магнита (+2,3%) — вчера был последний день покупки под дивиденды. Бумаги Татнефти подорожали на 1,1% благодаря перспективам хороших выплат в 2024 году.
🛢 Нефть подешевела после недельного отчёта Минэнерго США: запасы нефти в стране выросли. Этот фактор вместе с укреплением рубля сдержали рост российского рынка акций вчера.
🇺🇸 В США торги завершились плюсе: инвесторы снова покупали акции технологических компаний. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по инфляции и безработице.
Подробнее о событиях 10 января — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В декабре индекс Мосбиржи потерял 2,11%, а лидеры и аутсайдеры поменялись местами. Только три сектора завершили месяц в плюсе
🥇 Золото достаётся транспортным компаниям
Первое место сектору обеспечили Совкомфлот (+14%) и Globaltrans (+15%). У обеих компаний хорошие перспективы: судоходная зарабатывает на высоких ставках фрахта, а железнодорожная — благодаря активной работе в Азии 🚂
🥈 Серебро — металлургам и добытчикам
Хорошо прибавили акции Северстали (+11%), НЛМК (+3,21%), ММК (+2,9%). Всё потому, что на фоне запрета Евросоюза на импорт российских металлов и алмазов подросли мировые цены на биржевые товары 📈
🥉 Бронза — застройщикам
Хотя на сектор давит высокая ключевая ставка и ужесточение условий по льготной ипотеке, он всё-таки остался в плюсе. А вот дальнейшие перспективы строителей пока туманны 🔍
А вот кто отстал от рынка 🔽
Бывшие лидеры — ИТ. ВК по-прежнему не раскрывает полную финансовую отчётность, а Яндекс никак не закончит реструктуризацию (хотя очень старается). Но перспективы компаний хорошие, считают аналитики Альфа-Инвестиций 🔥
Не повезло химикам — весь сектор утянул вниз Куйбышевазот (−8,6%). И электроэнергетикам: им невыгодна высокая ставка. А ещё у них растут тарифы на передачу электроэнергии, что увеличивает расходы 😔
Главным аутсайдером стали телекомы. Котировки МТС (−2,4%) просели на уровне рынка, но сектор утащил вниз Ростелеком. Обыкновенные акции потеряли 16%, а привилегированные — 17,5% 😱 Распродажа случилась после дивидендной отсечки, хотя дивидендная доходность была не такой высокой — около 7%.
@alfa_investments
🔼 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,23%. Больше всех растут бумаги HeadHunter (+1,28%), Юнипро (+0,99%) и Алросы (+0,74%). А теряют — Северстали (−0,46%), Полюса (−0,26%) и Сургутнефтегаза (префы, −0,23%).
💸 Сегодня последний день покупки акций под дивиденды у Магнита (412,13 руб. на акцию) и Роснефти (30,77 руб. на акцию). Завтра бумаги откроют торги дивидендным гэпом.
🛍 Мосбиржа опубликует объёмы торгов в декабре, что поможет оценить выручку компании за год. Это может повлиять на котировки её акций.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи немного снизился. Акции нефтегазовых компаний устояли при укреплении рубля: Роснефть (−0,3%), Лукойл (+2,4%), Новатэк (+0,12%).
🛢 Котировки нефтяников поддержала дорожающая нефть. Цены росли на фоне форс-мажора на месторождении в Ливии и снижения запасов в США сильнее ожиданий.
💸 Курс доллара опустился ниже 90 руб. На это могли повлиять два фактора: ЦБ начал продавать валюту, а ещё на рынок после праздников вернулись с продажами экспортёры.
🗽 В США торги завершились с небольшим минусом. Но при этом росли бигтехи: всё из-за новостей о новых чипах Nvidia.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Важно тщательно выбирать компании для вложений, но помнить: иногда рынок непредсказуем. Динамика отдельных акций может сильно отличаться от ожиданий и прогнозов. Вот примеры 👇
В 2023 году инвесторов расстроили 😞
Акции Фосагро: рост оказался слабоват из-за снизившихся цен на удобрения ‼️
Потеряли бумаги Русала (−15%) и Сегежи (−12%): тоже сказалось снижение цен на продукцию. Ещё у Сегежи много долгов и выросли издержки, а Русал пострадал из-за ограниченного доступа к сырью и экспортных пошлин. Котировки обеих компаний могут прибавить, если рубль ослабеет, а ситуация на рынке улучшится 👌
Не оправдал ожиданий и Яндекс. Бизнес растёт, а акции торгуются дёшево, но компания так и не закончила реструктуризацию. А именно её так ждали инвесторы ⏳ Этот год может стать гораздо удачнее: акции прибавят, когда разделение бизнеса всё-таки завершится.
Главными аутсайдерами стали Санкт-Петербургская биржа (−30%) и ОВК (−40%) 🔽 Биржа попала под ограничения и приостановила торги по многим инструментам. А ОВК провела допэмиссию на 25 млрд руб. — это сильно размыло доли акционеров.
Зато приятно удивили 🎊
Акции энергосетевых компаний — они выросли в 3–4 раза из-за повышения тарифов 🔥 В этом году динамика может оказаться слабее: бумаги уже не выглядят дешёвыми, а тарифы могут расти не так быстро.
Ещё сильно подорожали бумаги Соллерса и Камаза — в 2,5–3 раза 🔼 Акции Камаза могут ещё прибавить на фоне роста заказов.
Ростом в 3,6 раза порадовали акции Совкомфлота: грузооборот увеличился, а ставки фрахта прибавили 💸 Перевозчик остаётся в фаворитах этого года: прибыль ожидается высокой, а дивидендная доходность может составить 15%.
Птицей-фениксом стали акции Мечела: они выросли в три раза 🔝 Всё потому, что сырьё подорожало, операционные показатели выросли, а долгов стало меньше.
Хорошо росли бумаги Сбербанка и Роснефти, но это было ожидаемо 👀
@alfa_investments
🔻 Сегодня рынок тянет вниз дивидендный гэп Татнефти: обыкновенные акции нефтяника теряют 4,68%, а привилегированные 4,3%. В итоге на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. Зато прибавляют бумаги Русагро (+1,65%), ВК (1,52%) и HeadHunter (1,3%).
🛢 В центре внимания инвесторов — цены на нефть. На них могут повлиять недельные данные по запасам в США. Несмотря на вчерашнее падение котировок, на долгом сроке у нефти хорошие перспективы, считают аналитики Альфа-Инвестиций: спрос будет расти, а ОПЕК+ продолжит ограничивать добычу.
💵 ЦБ снова начинает операции на валютном рынке: с 9 по 12 января регулятор продаст валюты на 0,9 млрд руб. Это может поддержать курс рубля сегодня. По мнению наших аналитиков, в 2024 году доллар будет стоить в среднем 90–95 руб.
💰 Инвесторы скоро начнут получать дивиденды от крупных компаний (Лукойла, Газпром нефти, Норникеля). Часть из них может пойти снова на покупку акций, и это поддержит рынок.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🏦 На российском рынке хорошо прибавили акции банков ВТБ (+3,6%), Сбербанк (+1,2%), банк Санкт-Петербург (+16,1%). Инвесторы ждут от банков хороших дивидендов после рекордной прибыли 2023 года. Но в 2024 году банки будут жить скромнее, считают аналитики Альфа-Инвестиций: всё из-за высокой ставки.
🏦 Вчера инвесторы ждали решения о перерегистрации в Россию от акционеров TCS Group, но собрание акционеров по этому поводу перенесли на 15 января.
⛽ Нефть резко подешевела после решения Саудовской Аравии снизить цены на февральскую поставку своего флагманского сорта сырья для азиатских потребителей.
🗽 Рынок США начал неделю с роста, особенно в технологическом секторе. NVIDIA (+6,43%) представила новые чипы для искусственного интеллекта, а Apple (+2,4%) назначила старт продаж VR-очков на 2 февраля.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбер поделился результатами по российским стандартам за 2023 год. Коротко: прибыль рекордная, дивиденды будут такими же 🤑
А вот подробности (сравнения — год к году) 👇
🟢 По итогам года чистая прибыль составила 1,493 трлн руб., рентабельность капитала — 24,7%. Правда, в декабре результаты были слабее: чистая прибыль снизилась к декабрю 2022 года на 7,9% (115,6 млрд руб.), а рентабельность капитала была 21%. Но это не помешало Сбербанку заработать рекордную годовую прибыль.
🟢 Чистый процентный доход с начала года вырос на 36,6% — до 2,3 трлн руб. Всё благодаря активному росту бизнеса и низкой базе в прошлом году.
🟢 Чистый комиссионный доход прибавил 16,6% — до 716 млрд руб. Выросли объём эквайринга и доходы от расчётно-кассового обслуживания.
🟢 Розничный кредитный портфель вырос на 29,4% с начала года, а корпоративный — на 24,3%. Ипотечный портфель увеличился на более чем 40%.
❤️ За 2023 год Сбербанк может выплатить щедрые дивиденды — около 33,1 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Это даёт примерно 12% доходности к текущим ценам.
Инвесторы ждали от банка хороших результатов, поэтому реакция была сдержанной: на 14:50 мск котировки прибавляют 0,88%.
@alfa_investments
🔻 Утром индекс Мосбиржи слегка снижается: –0,11% на 10:10 мск. Продолжают терять расписки TCS Group (–0,95%), дешевеют бумаги Globaltrans (–0,73%) и ПИКа (–0,42%). Зато в плюсе акции Транснефти (+0,68%), МКБ (+0,54%) и префы Сургутнефтегаза (+0,51%).
🏦 Главное событие сегодня — отчёт Сбербанка за декабрь и 2023 год по российским стандартам. Банк заработал за год 1,493 трлн руб. прибыли. Скоро расскажем подробнее.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Российский рынок акций вчера просел. В лидерах падения — расписки TCS Group (–4,5%) после слов топ-менеджера Тинькофф банка, что «переезд» в Россию может завершиться в I квартале. Вероятно, инвесторы опасаются просадки бумаг после перерегистрации, как это было с ВК. Но в долгосрочной перспективе смена «прописки» — это хорошо. Снизятся риски зарубежной регистрации и появится техническая возможность платить дивиденды.
⛽️ Акции Транснефти прибавили 3,1% благодаря Каспийскому трубопроводному консорциуму, 24% которого владеет Транснефть. КТК планирует увеличить отгрузку нефти в 2024 году до рекордных 70 млн т.
🇺🇸 В США неделя после длинных выходных началась с распродаж. Отчёт Morgan Stanley (–4,2%) разочаровал инвесторов, а отношение к Apple (–1,23%) испортилось из-за антимонопольного дела.
🇨🇳 Рынок акций Китая теряет 1,4%: рост ВВП оказался ниже ожиданий. Опасения инвесторов насчёт роста экономики усилились.
Подробнее о событиях на рынке — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Действительно бриллиантовая идея от аналитиков сервиса Идеи наших гуру ✨
По их мнению, в ближайшие несколько недель можно заработать на акциях Алросы — мирового лидера по добыче алмазов. Да, даже несмотря на западные ограничения против отрасли. Вот почему это может сработать 👇
💎 Алроса сохранила объёмы экспорта алмазов в Индию — это мировой центр огранки и ключевой потребитель российских алмазов. А цены на продукцию компании восстанавливаются.
💎 Эксперты российского ювелирного рынка предсказывают ему рост на 6–7% в 2024 году. Возможно, люди будут делать отложенные покупки, а украшения подорожают из-за роста котировок золота и волатильности рубля. Это позитивно для продаж Алросы.
💎 Российские власти уверены, что алмазная отрасль сможет найти новые рынки сбыта. Ведь спрос на алмазы сохраняется. Устойчивость к ограничениям — повод присмотреться к акциям Алросы.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,24%. Падают почти все бумаги, но больше всех — Алросы (−1,09%), Ozon (−0,72%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (−0,75%). В плюсе пока только ВК (+0,06%) и Русал (+0,01%).
🏦 Сегодня инвесторы могут покупать акции Сбербанка в ожидании рекордных результатов за 2023 год по российским стандартам. Их компания опубликует завтра, возможно, до начала торгов.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи остался на месте. Инвесторы покупали бумаги TCS Group (+2,1%) — материнской компании Тинькофф банка. Её акционеры поддержали «переезд» бизнеса с Кипра в Россию. А ещё пользовались спросом бумаги Яндекса (+2,25%). Вероятно, инвесторы надеются, что реструктуризация компании скоро закончится.
📉 Снижались котировки сырьевых компаний. Могли повлиять два фактора: рубль продолжил укрепляться, а нефть перестала дорожать.
🔽 Больше всех просели акции Лукойла (−1,1%): на НПЗ в Нижнем Новгороде внеплановый ремонт. На фоне этого снизилось производство бензина и власти обсуждают запрет на экспорт топлива. Он может негативно повлиять на котировки нефтяников.
🗽 Вчера в США торги не проводились из-за дня Мартина Лютера Кинга. Сегодня на рынок могут повлиять финансовые отчёты Goldman Sachs и Morgan Stanley.
Подробнее о событиях на рынке — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Расписки Ozon сегодня дорожают на 3,5% и торгуются дороже 3000 руб. — выше максимума за два года 📈
Аналитики Альфа-Инвестиций видят несколько причин для роста бумаг 👇
🔹 Ozon борется за лидерство среди маркетплейсов. А субботние новости о крупном пожаре на складе Wildberries могли поддержать веру инвесторов в преимущество Ozon в этой гонке.
🔹 Онлайн-ретейлер хочет перерегистрироваться с Кипра, но конкретики по планам пока нет. Возможно, инвесторы верят в перспективы скорого переезда — новости о нём могут ещё подтолкнуть котировки.
🔹 Ещё инвесторы могут ждать от Ozon позитивных результатов года. За III квартал товарооборот вырос на 140% год к году, а выручка — на 77%.
❤️ Бумаги Ozon стабильно дорожают с середины декабря (+20% за месяц). Следующие цели, по мнению наших аналитиков — 3450–3500 руб. за бумагу (потенциал роста — 13–15%).
@alfa_investments
🌱 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,28%, в основном за счёт бумаг Globaltrans (+4,98%) на фоне новостей об изменениях в структуре акционеров и Ozon (+3,77%). Снижаются акции Сургутнефтегаза (–0,65%), Магнита (–0,17%) и Лукойла (–0,1%).
💰 Утром рубль снова укрепляется: доллар стоит около 88 руб. Сегодня ЦБ увеличит продажи валюты с 0,9 до 16,7 млрд руб. и это поддержит рубль. Укрепление рубля может быть выгодно банкам и продуктовому ретейлу (Магнит, Х5 Group).
🏦 Сегодня инвесторы ждут решения акционеров TCS Group по смене регистрации с кипрской на российскую. Это может дать импульс котировкам.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
🔺 Индекс Мосбиржи немного прибавил, в основном благодаря металлургам: Северсталь +1,3%, ММК +2%, НЛМК +1,1%. Инвесторы ждут от них дивидендов. Северсталь уже пообещала скоро рассмотреть этот вопрос.
🛒 Инфляция в России по итогам 2023 года замедлилась до 7,4% и не превысила прогноз ЦБ — его верхняя граница была 7,5%. Эти данные, а также показатели за январь будут влиять на решение ЦБ по ключевой ставке в феврале.
🇺🇸 Рынок акций в США почти не вырос. Квартальные прибыли банков не оправдали ожиданий. А Tesla (–3,7%) приостановила производство в Германии из-за нарушения торговых путей через Красное море. Сегодня торгов на Уолл-стрит не будет по случаю дня Мартина Лютера Кинга.
Подробнее о тенденциях на рынке — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Мосбиржа подвела итоги конкурса «Лучший частный инвестор 2023», а для своих клиентов, участвовавших в нём, Альфа-Банк подготовил подарки ❤️
Мы выбрали пять наших инвесторов, которые заняли наивысшие места в итоговом рейтинге конкурса. Вот эти счастливчики 👇
Лучшим стал dma_mtos. Поздравляем 🎉 Он предпочитал волатильные акции: ОВК, СПБ Биржи, Полиметалла, Сегежи. А ещё очень внимательно контролировал риски. Стратегия принесла солидную прибыль — 578 550 руб., а доходность составила 232,27%! За такие успехи Альфа-Банк дарит ему ещё полмиллиона рублей 🤑
Второе место в нашей пятёрке и 400 000 руб. достаются amilyushkov. Он заработал 134 651 руб., а доходность составила 156,72%. Такой результат принесли фьючерсы на золото: терпение и понимание актива помогли заработать на тренде 🔥
Следующий призёр — Alex2301. Его доходность — 102,59%, а прибыль — 49 235 руб. Очееееень неплохо! Он начал со фьючерсов на валюту, но бронзу в нашем рейтинге ему обеспечили фьючерсы на золото. Награда от Альфа-Банка — 300 000 руб. 😎
200 000 руб. получает Gardarian с отличным результатом: 143 739 руб. прибыли и 94,86% доходности 🔝 И в этом снова заслуга фьючерсов — на валюту, нефть, индекс S&P 500 и другие активы.
И ещё один подарок — 100 000 руб. — достаётся ssafonov38 🥳 Доходность за время конкурса — 78,53%, а прибыль — 953 827 руб. 🙀 Всё благодаря длинным позициям по Сбербанку, Мосбирже, Лукойла и ОВК и «шортам» Сургутнефтегаза, Совкомфлота, Газпрома и ЦИАНа.
Напомним: это не все призы от Альфа-Банка. Каждую неделю среди наших клиентов — участников конкурса мы разыгрывали подарки до 50 000 руб. Всего — на целых 20 млн руб.!
Конкурс позади, но на этом приключения не заканчиваются. Вот небольшой спойлер: в марте мы начнём собственный турнир инвесторов! Будет больше 50 000 подарков, а призовой фонд составит 70 миллионов рублей 🤑 На этом пока всё — ждите подробностей 😉
@alfa_investments
Выручка fashion-ретейлера по итогам года прибавила 35% и достигла 16,8 млрд руб. Это на 3% выше ожиданий аналитиков Альфа-Банка
Но инвесторы пока не очень верят в компанию: котировки ещё не вернулись к уровню IPO. Хотя фундаментальные причины для роста есть 👇
🔹 У компании эффективная бизнес-модель, а конкуренция снизилась после ухода западных брендов. Henderson продолжает развиваться и занимать освободившуюся нишу в сегменте премиальной мужской одежды.
🔹 За 11 месяцев выручка прибавила больше 34%, а значит, в декабре рост не замедлился. По прогнозам аналитиков, в 2024 году выручка увеличится ещё на 20% и дальше будет расти на 17% ежегодно.
🔹 Компания планирует выплатить первые дивиденды — не меньше 25 руб. на акцию по итогам 2023 года.
❤️ Аналитики Альфа-Банка считают, что акции Henderson могут подорожать до 810 руб. за бумагу в течение года. Это +35,9% к текущему уровню.
На 12:00 мск котировки прибавляют 6,5%.
@alfa_investments
Помните вопрос нашей викторины про 1,3 квадриллиона? Большинство из вас решили, что это обороты Мосбиржи за 11 месяцев. И были почти правы! Биржа достигла этого уровня за год. И всё благодаря декабрю
Он стал лучшим месяцем за полтора года по обороту торгов на Мосбирже — 139,6 трлн руб. (+47% год к году). Больше было только в марте 2022 года 🔥
Вот как обстояли дела на разных рынках:
Торги акциями достигли 2,1 трлн руб. Это +165% год к году, но на 2% меньше, чем в ноябре — на фоне общей коррекции на рынке 📉
Торги облигациями снизились на 7% год к году — до 4,5 трлн руб. Всё из-за падения оборотов по ОФЗ на 43% по сравнению с ноябрём. Его отчасти компенсировали корпоративные размещения, которые в декабре подскочили в 2,4 раза 👆
Зато из-за волатильности рубля выросли на 86% год к году обороты валютного рынка: там инвесторы наторговали на 38,7 трлн руб. Ещё на 36% год к году увеличились объёмы на денежном рынке 💵
Что это значит для Мосбиржи?
А в 2024 году у инвесторов есть все причины торговать ещё активнее: компании возвращаются к раскрытию информации и платят дивиденды, а значит, котировки будут расти 📈
Перспективно выглядят и акции самой Мосбиржи: сейчас они торгуются дешевле средних исторических уровней по мультипликаторам 👌
При этом торговая активность обеспечит бирже хорошую прибыль в IV квартале, ведь она зарабатывает на комиссиях за сделки 💸 А неплохой процентный доход ей даёт высокая ставка ЦБ, отмечают аналитики Альфа-Банка.
@alfa_investments
Гендиректор Северстали: Совет директоров рассмотрит дивиденды
Инвесторы: срочно покупать! 🍾
Акции Северстали сегодня в моменте взлетели на 5,7%: инвесторов взбудоражило заявление гендиректора компании Александра Шевелёва, что Совет директоров на ближайшем заседании рассмотрит выплату дивидендов 👏 Вот что он сказал:
«Вероятность достаточно высокая, потому что тема очень актуальна для всех, и действительно, компания обладает очень серьёзной финансовой устойчивостью. Поэтому мы рассчитываем, что совет директоров на предстоящем заседании рассмотрит такую возможность и примет решение».
Инвесторы давно ждут дивидендов от металлургов: компании адаптировали бизнес к новым условиям и накопили неплохие запасы денег 💰 По мнению аналитиков А-Клуба, Северсталь может заплатить 143,4 руб. на акцию (доходность 9,4% к текущим ценам). На 13:45 мск рост замедлился до 5,1% 🔼
Кстати, металлургические компании обычно ориентируются друг на друга в вопросе выплат акционерам: платят либо все, либо никто. Поэтому инвесторы уже начали покупать акции ММК (+2,8%) и НЛМК (+3,3%). Теперь ждём новостей от этих компаний! 🔎
@alfa_investments
Для металлургических компаний 2023 год выдался хорошим, а значит, они могут выплатить неплохие дивиденды. Так считают аналитики А-Клуба. И вот почему 👇
Цены на металлопрокат стабильные
Всё благодаря спросу гособоронзаказа и строителей. По данным Северстали, спрос вырос на 6% год к году 🔼
Финансовые результаты — на высоком уровне
За первое полугодие выручка ММК составила 353 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — 25%. Выручка Северстали почти такая же — 339 млрд руб., а вот рентабельность по EBITDA заметно выше — 34,9% 🔥 НЛМК не раскрывает данные, но аналитики предполагают, что рентабельность бизнеса улучшилась 📝
А что с дивидендами?
Компании могут вернуться к выплатам в ближайшие полгода. Согласно дивидендной политике, чёрные металлурги направляют на выплаты 100% свободного денежного потока. Вот какими могут быть дивиденды и доходность к текущим ценам:
🟡 Северсталь — 143,4 руб. на акцию, 9,9%;
🟣 ММК — 6,16 руб. на акцию, 11,6%;
🔵 НЛМК — 25,1 руб. на акцию, 13,7%.
Ещё у компаний хорошие денежные запасы, которые тоже можно направить на выплаты 💸 Но это маловероятно, считают аналитики А-Клуба, деньги скорее будут использованы на развитие бизнеса, капитальные затраты или получение процентного дохода. Или даже налоги, если изменится законодательство 🧐
Кого выбрать?
🦆 По мнению аналитиков, будущие дивиденды во многом уже заложены в котировках. Наиболее привлекательными для покупки под выплаты выглядят акции НЛМК: у них самая высокая потенциальная дивдоходность.
@alfa_investments
Делимся стратегией для инвесторов на 2024 год
Вы уже ворвались в биржевую торговлю или медленно вплываете, осматриваясь по сторонам? 👀 В любом случае вам пригодятся рыночные ориентиры.
Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций определили основные тренды года и оценили перспективы разных инструментов 📊 Вот их основные тезисы 👇
Облигации — фаворит наших аналитиков на 2024 год. Скорее всего, ЦБ начнёт снижать ключевую ставку во II–III квартале, но вряд ли она опустится ниже 10%. Значит, длинные облигации будут давать приятную доходность 🛍 Поэтому в первом полугодии, пока ставка высокая, лучше присмотреться к облигациям с плавающим купоном, а ближе ко второму — переложиться в длинные бумаги с фиксированным купоном.
Рынок акций будут двигать три вещи:
📌 дивиденды. Самые перспективные в этом смысле — акции Лукойла, Сбербанка, Газпрома, Татнефти, ММК, префы Сургутнефтегаза. В среднем по рынку инвесторы могут заработать на выплатах 10% доходности 🔥
📌 «переезд» компаний в Россию. На очереди — TCS Group, Яндекс, X5 Group, Эталон, Русагро, HeadHunter 📋
📌 новые IPO. Вероятные кандидаты — «дочки» АФК «Системы»: Биннофарм, Медси, агрохолдинг Степь, Cosmos Hotel Group. А ещё Skyeng, Selectel, Делимобиль 🆕
Наши эксперты ждут роста индекса Мосбиржи на 23% за год — до 3800 пунктов. Но в начале года особых импульсов к росту можно не ждать — рынок будет «дрейфовать» ✔️
А ещё наши аналитики оценили перспективы курса рубля, рынка нефти, металлов и недвижимости в 2024 году. Всё это — в полном тексте стратегии. Её тоже публикуем 👇
Послепраздничный торговый план от аналитиков сервиса Идеи наших гуру 🥂
Они предлагают заработать на акциях алкогольной компании Novabev Group. Вот почему план может сработать 👇
🔺 Производители алкоголя с начала года повышают цены в пределах 10%, а импортёры ждут роста до 25%. Всё из-за роста акцизов, удорожания спирта и логистики. Тем не менее, алкогольные компании заработают на росте цен, и в их числе Novabev Group.
💰 Компания платит хорошие дивиденды и старается делать это несколько раз в год. За 2023 год выплата может составить 750 руб. на акцию. Щедрые выплаты нравятся инвесторам и поддержат котировки Novabev Group.
🥃 Алкогольные дистрибуторы расширяют географию поставок виски. В 2023 году ввоз крепкого алкоголя из Китая вырос в 10 раз. Новые направления импорта хорошо скажутся на показателях Novabev Group.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Год закончился, а значит, пора вспомнить о налогах. О налогах на доходы по российским ценным бумагам позаботится брокер. Или нет? Да, но есть нюансы
📌 Как происходит уплата НДФЛ в Альфа-Инвестициях?
Сумма налога будет списываться с вашего брокерского счёта с 4 по 31 января 2024 года в таком порядке:
1️⃣ если рублёвый остаток на брокерском счёте больше или равен сумме налога — спишем налог полностью и уплатим ваш НДФЛ;
2️⃣ если денег на счёте недостаточно, мы спишем всю сумму свободного остатка в рублях и далее будем списывать свободные остатки в рублях до достижения нужной суммы;
3️⃣ если до 31 января мы не сможем удержать всю сумму НДФЛ с брокерского счёта, то сообщим в ФНС остаток, который удержать не удалось. Его вам придётся оплатить самостоятельно до 1 декабря 2024 года.
Узнать сумму налога можно в мобильном приложении Альфа-Инвестиции. Для этого нужно получить справку-расчёт в разделе Отчёты 👌
📌 Что брокер не сможет сделать за вас?
При расчёте налога брокер не учтёт убытки от инвестиций прошлых лет. А в 2022 году, убытки были у многих, увы 😔 Теперь настало время воспользоваться этим и получить налоговый вычет 🔥
📌 Как получить вычет за прошлые убытки?
Сумма убытка по разным типам бумаг есть в справке-расчёте за 2022 год. Её нужно приложить к декларации 3-НДФЛ за 2023 год, а при заполнении декларации выбрать «Налоговые вычеты при переносе убытков». Если вы торговали через разных брокеров, понадобятся справки ото всех 📄
В итоге ФНС вычтет из налоговой базы за 2023 год прошлый убыток и вернёт вам излишне уплаченное 💸
@alfa_investments
В этом году инвесторов беспокоила растущая инфляция и резкий рост ставки. Но рынок акций устоял: за год индекс Мосбиржи прибавил 43,87% 💪
Так что не будет преувеличением сказать — это был хороший год. Кстати, так и называется фильм, который мы предлагаем посмотреть на каникулах 📺 Это история циничного биржевого трейдера — Макса-на-миллион — который унаследовал винодельню в Провансе и в итоге сменил Лондонскую биржу на виноградники Франции 🍇
Там его ждёт долгий путь к себе настоящему — через детские воспоминания, бытовые неприятности и споры с другими претендентами на наследство👌 Снял фильм Риддли Скотт, а в главных ролях — Рассел Кроу и Марион Котийяр. Их герои напоминают нам, что в жизни есть вещи поважнее, чем «сорвать большой куш» ❤️
Давайте вспомним о важном, хорошенько отдохнём и встретимся тут после праздников. С Новым годом! 🎄
#планнавыходные
@alfa_investments