118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Кажется, январь будет хорошим месяцем для рубля: доллар может подешеветь до 85 руб., а юань — до 11,8–11,9 руб., считают аналитики А-Клуба
Вот что поддержит рубль 👇
📌 С понедельника до 31 января сильно увеличатся продажи валюты на внутреннем рынке — с текущих примерно 900 млн руб. до 16,7 млрд руб. в день. С 15 января на валютный рынок возвращается Минфин, и до 6 февраля он будет продавать валюту и золото в дополнение к регулярным продажам валюты со стороны ЦБ.
📌 У импортёров сезонный спад активности. Значит, им понадобится меньше валюты для оплаты закупок и доставки.
📌 А у экспортёров, наоборот, к концу месяца будет спрос на рубли: им нужно будет заплатить налоги на IV квартал 2023 года, включая налог на добычу полезных ископаемых.
📌 К этому добавится фактор дорожающей нефти — на фоне обострения на Ближнем Востоке баррель Brent подорожал до $79.
❤️ Сейчас доллар торгуется около 88 руб. А в среднем в 2024 году доллар будет стоить 90-95 руб., считают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,06%. Растут котировки Аэрофлота (+1,16%), Сургутнефтегаза (+0,9%) и Роснефти (+0,9%). А снижаются — ММК (−0,44%), НЛМК (−0,44%) и TCS Group (−0,37%).
🛢 Цена на нефть с утра прибавляет 2,3% на фоне обострения в Красном море. Это может поддержать котировки нефтяников.
🛍 Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные по инфляции за декабрь и начало января.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 В четверг хорошо прибавили металлурги: Северсталь (+6,8%) может вернуться к выплате дивидендов после двухлетнего перерыва, а НЛМК (+6%) поделилась результатами по российским стандартам за 9 месяцев 2023 года.
🔽 Рост рынка сдерживали акции Роснефти (−3,56%) и Магнита (−3,6%): они первый день торговались без дивидендов, и котировки просели.
🗽 Акции в США почти не отреагировали на данные по инфляции, которые оказались выше прогнозов. Сегодня на рынок может повлиять старт сезона корпоративных отчётов и индекс цен производителей США.
🐉 В Китае падение цен замедлилось сильнее ожиданий, вырос экспорт, а Правительство страны выступает за стимулирование экономики. Всё это может поддержать рынок, но биржевые индексы пока не реагируют на новости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ВК развивает онлайн-образование и отлично зарабатывает на рекламе 👍
А аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают заработать на акциях ВК. Вот почему торговый план может сработать 👇
📲 ВК остаётся главной российской соцсетью: ею пользуется 90 млн человек в месяц. И аудитория растёт, что позволяет компании больше зарабатывать на рекламе.
💵 Рекламодатели тоже любят ВК: за 2023 год среднемесячное число объявлений выросло в 15 раз. Так, маркетплейсы с помощью VK Рекламы получают 8,5 руб. выручки на каждый рубль, вложенный в продвижение. Это привлекает в ВК клиентов, что хорошо сказывается на финансовых показателях.
🧑💻 ВК собирается купить сеть школ английского языка UFirst (бывшая English First). ФАС уже одобрила сделку. Такими темпами ВК может стать лидером в перспективной сфере онлайн-образования в России: компания уже владеет платформами Учи.ру, Skillbox, Geekbrains и Skillfactory.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 Утром рынок тянут вниз акции Магнита (–3,93%) и Роснефти (–4,5%) из-за дивидендного гэпа. На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,11%. Зато инвесторы покупают акции Северстали (+0,87%), Сургутнефтегаза (+0,92%) и X5 Group (+0,9%).
💵 Сегодня доллар стоит уже меньше 89 руб. Вероятно, на курс продолжают влиять возобновление продаж экспортной выручки и возвращение ЦБ на валютный рынок.
⛽️ На котировки Лукойла может повлиять сегодняшнее заседание Совета директоров: нефтяник подведёт итоги года и поставит задачи на 2024-й.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи прибавил, а лучше рынка чувствовали себя акции Магнита (+2,3%) — вчера был последний день покупки под дивиденды. Бумаги Татнефти подорожали на 1,1% благодаря перспективам хороших выплат в 2024 году.
🛢 Нефть подешевела после недельного отчёта Минэнерго США: запасы нефти в стране выросли. Этот фактор вместе с укреплением рубля сдержали рост российского рынка акций вчера.
🇺🇸 В США торги завершились плюсе: инвесторы снова покупали акции технологических компаний. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по инфляции и безработице.
Подробнее о событиях 10 января — на нашем сайте
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В декабре индекс Мосбиржи потерял 2,11%, а лидеры и аутсайдеры поменялись местами. Только три сектора завершили месяц в плюсе
🥇 Золото достаётся транспортным компаниям
Первое место сектору обеспечили Совкомфлот (+14%) и Globaltrans (+15%). У обеих компаний хорошие перспективы: судоходная зарабатывает на высоких ставках фрахта, а железнодорожная — благодаря активной работе в Азии 🚂
🥈 Серебро — металлургам и добытчикам
Хорошо прибавили акции Северстали (+11%), НЛМК (+3,21%), ММК (+2,9%). Всё потому, что на фоне запрета Евросоюза на импорт российских металлов и алмазов подросли мировые цены на биржевые товары 📈
🥉 Бронза — застройщикам
Хотя на сектор давит высокая ключевая ставка и ужесточение условий по льготной ипотеке, он всё-таки остался в плюсе. А вот дальнейшие перспективы строителей пока туманны 🔍
А вот кто отстал от рынка 🔽
Бывшие лидеры — ИТ. ВК по-прежнему не раскрывает полную финансовую отчётность, а Яндекс никак не закончит реструктуризацию (хотя очень старается). Но перспективы компаний хорошие, считают аналитики Альфа-Инвестиций 🔥
Не повезло химикам — весь сектор утянул вниз Куйбышевазот (−8,6%). И электроэнергетикам: им невыгодна высокая ставка. А ещё у них растут тарифы на передачу электроэнергии, что увеличивает расходы 😔
Главным аутсайдером стали телекомы. Котировки МТС (−2,4%) просели на уровне рынка, но сектор утащил вниз Ростелеком. Обыкновенные акции потеряли 16%, а привилегированные — 17,5% 😱 Распродажа случилась после дивидендной отсечки, хотя дивидендная доходность была не такой высокой — около 7%.
@alfa_investments
🔼 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,23%. Больше всех растут бумаги HeadHunter (+1,28%), Юнипро (+0,99%) и Алросы (+0,74%). А теряют — Северстали (−0,46%), Полюса (−0,26%) и Сургутнефтегаза (префы, −0,23%).
💸 Сегодня последний день покупки акций под дивиденды у Магнита (412,13 руб. на акцию) и Роснефти (30,77 руб. на акцию). Завтра бумаги откроют торги дивидендным гэпом.
🛍 Мосбиржа опубликует объёмы торгов в декабре, что поможет оценить выручку компании за год. Это может повлиять на котировки её акций.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи немного снизился. Акции нефтегазовых компаний устояли при укреплении рубля: Роснефть (−0,3%), Лукойл (+2,4%), Новатэк (+0,12%).
🛢 Котировки нефтяников поддержала дорожающая нефть. Цены росли на фоне форс-мажора на месторождении в Ливии и снижения запасов в США сильнее ожиданий.
💸 Курс доллара опустился ниже 90 руб. На это могли повлиять два фактора: ЦБ начал продавать валюту, а ещё на рынок после праздников вернулись с продажами экспортёры.
🗽 В США торги завершились с небольшим минусом. Но при этом росли бигтехи: всё из-за новостей о новых чипах Nvidia.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Важно тщательно выбирать компании для вложений, но помнить: иногда рынок непредсказуем. Динамика отдельных акций может сильно отличаться от ожиданий и прогнозов. Вот примеры 👇
В 2023 году инвесторов расстроили 😞
Акции Фосагро: рост оказался слабоват из-за снизившихся цен на удобрения ‼️
Потеряли бумаги Русала (−15%) и Сегежи (−12%): тоже сказалось снижение цен на продукцию. Ещё у Сегежи много долгов и выросли издержки, а Русал пострадал из-за ограниченного доступа к сырью и экспортных пошлин. Котировки обеих компаний могут прибавить, если рубль ослабеет, а ситуация на рынке улучшится 👌
Не оправдал ожиданий и Яндекс. Бизнес растёт, а акции торгуются дёшево, но компания так и не закончила реструктуризацию. А именно её так ждали инвесторы ⏳ Этот год может стать гораздо удачнее: акции прибавят, когда разделение бизнеса всё-таки завершится.
Главными аутсайдерами стали Санкт-Петербургская биржа (−30%) и ОВК (−40%) 🔽 Биржа попала под ограничения и приостановила торги по многим инструментам. А ОВК провела допэмиссию на 25 млрд руб. — это сильно размыло доли акционеров.
Зато приятно удивили 🎊
Акции энергосетевых компаний — они выросли в 3–4 раза из-за повышения тарифов 🔥 В этом году динамика может оказаться слабее: бумаги уже не выглядят дешёвыми, а тарифы могут расти не так быстро.
Ещё сильно подорожали бумаги Соллерса и Камаза — в 2,5–3 раза 🔼 Акции Камаза могут ещё прибавить на фоне роста заказов.
Ростом в 3,6 раза порадовали акции Совкомфлота: грузооборот увеличился, а ставки фрахта прибавили 💸 Перевозчик остаётся в фаворитах этого года: прибыль ожидается высокой, а дивидендная доходность может составить 15%.
Птицей-фениксом стали акции Мечела: они выросли в три раза 🔝 Всё потому, что сырьё подорожало, операционные показатели выросли, а долгов стало меньше.
Хорошо росли бумаги Сбербанка и Роснефти, но это было ожидаемо 👀
@alfa_investments
🔻 Сегодня рынок тянет вниз дивидендный гэп Татнефти: обыкновенные акции нефтяника теряют 4,68%, а привилегированные 4,3%. В итоге на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,16%. Зато прибавляют бумаги Русагро (+1,65%), ВК (1,52%) и HeadHunter (1,3%).
🛢 В центре внимания инвесторов — цены на нефть. На них могут повлиять недельные данные по запасам в США. Несмотря на вчерашнее падение котировок, на долгом сроке у нефти хорошие перспективы, считают аналитики Альфа-Инвестиций: спрос будет расти, а ОПЕК+ продолжит ограничивать добычу.
💵 ЦБ снова начинает операции на валютном рынке: с 9 по 12 января регулятор продаст валюты на 0,9 млрд руб. Это может поддержать курс рубля сегодня. По мнению наших аналитиков, в 2024 году доллар будет стоить в среднем 90–95 руб.
💰 Инвесторы скоро начнут получать дивиденды от крупных компаний (Лукойла, Газпром нефти, Норникеля). Часть из них может пойти снова на покупку акций, и это поддержит рынок.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🏦 На российском рынке хорошо прибавили акции банков ВТБ (+3,6%), Сбербанк (+1,2%), банк Санкт-Петербург (+16,1%). Инвесторы ждут от банков хороших дивидендов после рекордной прибыли 2023 года. Но в 2024 году банки будут жить скромнее, считают аналитики Альфа-Инвестиций: всё из-за высокой ставки.
🏦 Вчера инвесторы ждали решения о перерегистрации в Россию от акционеров TCS Group, но собрание акционеров по этому поводу перенесли на 15 января.
⛽ Нефть резко подешевела после решения Саудовской Аравии снизить цены на февральскую поставку своего флагманского сорта сырья для азиатских потребителей.
🗽 Рынок США начал неделю с роста, особенно в технологическом секторе. NVIDIA (+6,43%) представила новые чипы для искусственного интеллекта, а Apple (+2,4%) назначила старт продаж VR-очков на 2 февраля.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций знают, как заработать на акциях, в какие облигации лучше вложиться, что будет с нефтью и где ждать самых приятных дивидендов
И главное, делятся этим с вами! А ещё аналитики Альфа-Инвестиций — тоже люди (да-да). Принесли вам от них новогодние открытки 👆 и пользуемся случаем познакомить:
❤️ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций. Отвечает за инвестиционную стратегию розничного бизнеса Альфа-Банка. А ещё часто ведёт наши эфиры 🎙
❤️ Алексей Дмитриев, аналитик Альфа-Инвестиций. Решает, какой сегодня будет индекс риска и почему, комментирует акции в народном портфеле и срочные новости 📝
❤️ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования Альфа-Инвестиций, автор Стратегии роста. Участвует в наших эфирах и говорит о рынке с горящими глазами. В этом году инвесторы, подключившие Стратегию роста, смогли заработать 79% доходности! 🤑
❤️ Николай Теплов, автор стратегии Идеальный баланс — обычно занят поиском золотой середины между акциями и облигациями, то есть сохранностью и доходностью инвестиций. И весьма успешно — в этом году стратегия обогнала индекс Мосбиржи и принесла инвесторам 56% доходности 🔥
❤️ Елизавета Наумова, автор облигационных стратегий — Рантье, Стабильный доход и Двойной доход. Обожает облигации и знает о них всё. Этот год был не самым удачным для облигаций, но 2024 должен принести впечатляющую доходность на фоне снижения ставки ЦБ 🛍
❤️ Алексей Борисов, главный в сервисе Идеи наших гуру. Команда аналитиков сервиса находит прибыльные идеи на любом рынке и определяет главное — когда бумагу надо купить и когда пора продать. Идеи срабатывают в 7 из 10 случаев, и это отличный результат! 💯
Это не вся наша команда — с остальными тоже познакомим!
@alfa_investments
Пост для инвесторов, которым некогда отдыхать 🎄
Оставляем вам расписание работы Мосбиржи в новогодние каникулы. Торги будут, но не каждый день и не на всех рынках. Основное — в карточках, а подробнее — здесь.
@alfa_investments
Мы искали его три месяца и наконец нашли 👇
Наш розыгрыш портфелей закончился, но в конце случилась прямо-таки предновогодняя история 🎄 На связь вышел один из победителей самого первого розыгрыша, который мы провели 29 сентября. Он зарегистрировался на участие, а потом пропал с радаров — связаться с ним не удавалось 🌐
«А где же он был?» — спросите вы 🤔 Оказалось, Алексей нашёл новую работу, приобрёл много новых контактов, и наше сообщение долго оставалось в куче других непрочитанных 🧑💻 А когда немного выдохнул, то портфель и инвестор наконец встретились: подарочные акции начислим в ближайшее время ⏳
👨 Алексей из Москвы, ему 42 года, и из них 23 года он клиент Альфа-Банка. Раньше инвестировал в паевые фонды и валюту, а за акциями только наблюдал. Что ж, теперь он сможет попрактиковаться на портфеле из перспективных акций, отобранных нашими аналитиками. Кстати, для этого он и читает наш канал:
«Нравится понятный стиль изложения и готовые примеры».
Спасибо, спасибо 🥰
Желаем Алексею и всем нашим подписчикам достичь своих инвестиционных целей. Оставайтесь с нами в новом году! ❤️
@alfa_investments
🔻 Индекс Мосбиржи снижается на 0,04% на 10:10 мск. В минусе акции ПИКа (–1,34%), Русагро (–1,37%), а также бумаги Татнефти (–0,68% префы и –0,47% обыкновенные акции). Хотя акционеры нефтяника должны сегодня утвердить дивиденды (35,17 руб. на акцию, доходность 4,9%). Зато инвесторы покупают акции Яндекса (+1,07%), Ozon (+0,93%) и Ростелекома (+0,66%).
🔎 Ещё инвесторы ждут одобрения дивидендов от акционеров Магнита (412,13 руб. на акцию, доходность 5,9%).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📱 Индекс Мосбиржи не ушёл в минус в основном благодаря Яндексу (+5%). ИТ-гигант зарегистрировал компанию в России: вероятно, это очередной шаг к реорганизации, которую так ждут инвесторы. Скорее всего, схема разделения бизнеса уже в высокой степени готовности.
⛽️ Акции Роснефти чуть прибавили в ожидании одобрения промежуточных дивидендов. Решение акционеров было опубликовано поздно вечером: 30,77 руб. на акцию, доходность 5,2%.
🛒 Инфляция в России с 19 по 25 декабря ускорилась до 0,28% с 0,18% неделей ранее. Годовой темп роста цен составил 7,42%. Пока это ниже верхней планки прогноза ЦБ в 7,5% по итогам года. Это хороший знак: можно надеяться на сохранение ключевой ставки на следующем заседании ЦБ в феврале.
🛢 Нефтяные котировки просели: запасы сырой нефти в США показали рост вдвое больше, чем неделей ранее. Но аналитики Альфа-Инвестиций верят в перспективы нефти в следующем году. Цену поддержат сокращение добычи странами ОПЕК+ и рост спроса.
🗽 В США рынок акций остался на месте. Инвесторы продавали акции некоторых бигтехов и покупали бумаги более стабильных секторов. Доходности гособлигаций снова снизились, а индекс S&P 500 находится на максимуме с января 2022 года.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Акции Магнита в моменте достигали 7015,5 руб. — это выше максимумов ноября 2017 года. А с начала декабря бумаги подорожали на 10%
Инвесторы покупают бумаги в расчёте на хорошие дивиденды: ретейлер выплатит 413,12 руб. на акцию по итогам 2022 года 💸 Это примерно 5,9% доходности к текущим ценам. Дедлайн для покупки — 10 января 🗓
Дальше дивидендная доходность бумаг компании будет намного интереснее, считают аналитики Альфа-Банка. У ретейлера хорошие запасы на счетах: в первом полугодии он накопил почти 300 млрд руб. 🤑 А ещё, по мнению экспертов, Магнит будет прибавлять в выручке по 7–10% в год. В целом акции ретейлеров сейчас — неплохой выбор: им на руку высокая инфляция 🛍
Всё это поддержит котировки Магнита. В течение года они могут вырасти до 8350 руб. за акцию, считают аналитики Альфа-Банка. Это даст ещё +20% к текущим ценам 🔼 На 15:30 мск акции прибавляют 1,1%.
@alfa_investments
🌱 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%. Растут привилегированные (+0,95%) и обыкновенные (+0,77%) акции Татнефти, а ещё бумаги Северстали (+0,83%). Снижаются котировки ПИКа (−0,41%), Globaltrans (−0,41%), Мосбиржи (−0,23%) и Русала (−0,23%).
‼️ Торги акциями Газпром нефти и Novabev Group сегодня открылись дивидендным гэпом. Ещё на рынок могут повлиять новости компаний: Газпром увеличивает поставки газа в Китай, а Cовет директоров Роснефти обсудит планы на 2024—2025 годы.
📊 Инвесторы ждут ноябрьских данных Росстата по безработице и розничной торговле. На нефтяных котировках могут отразиться еженедельные показатели по запасам нефти в США.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи вчера немного просел из-за дивидендного гэпа Норникеля (−4,5%). Зато прибавляли Яндекс (+1,3%) и Сбербанк (+0,3%). Неплохо чувствовали себя нефтяники на фоне дорожающей нефти: Лукойл (+0,4%), Роснефть (+0,8%).
🔼 Бумаги Татнефти подросли на 3,3%: завтра акционеры могут решить вопрос выплаты дивидендов за 9 месяцев.
🗽 В США торги завершились на позитивной ноте: прибавляли все секторы. Доходность 10-летних гособлигаций продолжила снижаться, и это усилило ожидания скорого снижения ставки ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Ипотечный бум начал замедляться из-за высоких ставок и ужесточения условий по льготным кредитам. Это тянет вниз котировки застройщиков 🔻
Они потеряли около 10% с середины августа, когда ЦБ сильно и внезапно поднял ключевую ставку. Но спрос на недвижимость всё равно большой из-за инфляции. Аналитики Альфа-Инвестиций снова присмотрелись к перспективам бумаг девелоперов 🧐
Что с ипотекой
По данным ЦБ, в ноябре банки выдали чуть меньше ипотечных кредитов, чем в октябре, но сумма ещё внушительная: 726 млрд руб. В основном это льготная ипотека (540 млрд руб.) — по ней объём выдач почти не изменился. А вот выдачи рыночной ипотеки из-за ставок провалились на 19% 📉
Это означает, что доходы застройщиков всё больше будут зависеть от условий льготной ипотеки 🏠 И этот вывод — неутешительный. Вот почему 👇
📌 Становится менее доступной программа, которой может воспользоваться любой человек — ипотека под 8% на квартиру в новостройке. Правительство ещё раз повысило по ней первый взнос (с 20 до 30%) и вдвое урезало максимальную сумму кредита в Москве и Петербурге (до 6 млн руб.)
📌 1 июля 2024 года формально заканчивается срок действия льготных программ. Не факт, что все они переживут эту дату. Глава ЦБ считает, что массовая льготная ипотека прекратит своё действие, а семейная останется. Эти две программы занимают примерно по трети в общем объёме выдач ипотеки.
Это будет давить на цены новостроек, а значит, девелоперы будут меньше зарабатывать 🤷♀️
Что будет с акциями
В целом по отрасли перспективы роста туманные. Но Самолёт может чувствовать себя лучше остальных, потому что стремительно расширяет бизнес ↘️ А бумаги Эталона могут стать популярнее после переезда компании в Россию. Плюс выручка Эталона меньше, чем у конкурентов, зависит от ипотечных сделок 👌
@alfa_investments
Выручка fashion-ретейлера по итогам года прибавила 35% и достигла 16,8 млрд руб. Это на 3% выше ожиданий аналитиков Альфа-Банка
Но инвесторы пока не очень верят в компанию: котировки ещё не вернулись к уровню IPO. Хотя фундаментальные причины для роста есть 👇
🔹 У компании эффективная бизнес-модель, а конкуренция снизилась после ухода западных брендов. Henderson продолжает развиваться и занимать освободившуюся нишу в сегменте премиальной мужской одежды.
🔹 За 11 месяцев выручка прибавила больше 34%, а значит, в декабре рост не замедлился. По прогнозам аналитиков, в 2024 году выручка увеличится ещё на 20% и дальше будет расти на 17% ежегодно.
🔹 Компания планирует выплатить первые дивиденды — не меньше 25 руб. на акцию по итогам 2023 года.
❤️ Аналитики Альфа-Банка считают, что акции Henderson могут подорожать до 810 руб. за бумагу в течение года. Это +35,9% к текущему уровню.
На 12:00 мск котировки прибавляют 6,5%.
@alfa_investments
Помните вопрос нашей викторины про 1,3 квадриллиона? Большинство из вас решили, что это обороты Мосбиржи за 11 месяцев. И были почти правы! Биржа достигла этого уровня за год. И всё благодаря декабрю
Он стал лучшим месяцем за полтора года по обороту торгов на Мосбирже — 139,6 трлн руб. (+47% год к году). Больше было только в марте 2022 года 🔥
Вот как обстояли дела на разных рынках:
Торги акциями достигли 2,1 трлн руб. Это +165% год к году, но на 2% меньше, чем в ноябре — на фоне общей коррекции на рынке 📉
Торги облигациями снизились на 7% год к году — до 4,5 трлн руб. Всё из-за падения оборотов по ОФЗ на 43% по сравнению с ноябрём. Его отчасти компенсировали корпоративные размещения, которые в декабре подскочили в 2,4 раза 👆
Зато из-за волатильности рубля выросли на 86% год к году обороты валютного рынка: там инвесторы наторговали на 38,7 трлн руб. Ещё на 36% год к году увеличились объёмы на денежном рынке 💵
Что это значит для Мосбиржи?
А в 2024 году у инвесторов есть все причины торговать ещё активнее: компании возвращаются к раскрытию информации и платят дивиденды, а значит, котировки будут расти 📈
Перспективно выглядят и акции самой Мосбиржи: сейчас они торгуются дешевле средних исторических уровней по мультипликаторам 👌
При этом торговая активность обеспечит бирже хорошую прибыль в IV квартале, ведь она зарабатывает на комиссиях за сделки 💸 А неплохой процентный доход ей даёт высокая ставка ЦБ, отмечают аналитики Альфа-Банка.
@alfa_investments
Гендиректор Северстали: Совет директоров рассмотрит дивиденды
Инвесторы: срочно покупать! 🍾
Акции Северстали сегодня в моменте взлетели на 5,7%: инвесторов взбудоражило заявление гендиректора компании Александра Шевелёва, что Совет директоров на ближайшем заседании рассмотрит выплату дивидендов 👏 Вот что он сказал:
«Вероятность достаточно высокая, потому что тема очень актуальна для всех, и действительно, компания обладает очень серьёзной финансовой устойчивостью. Поэтому мы рассчитываем, что совет директоров на предстоящем заседании рассмотрит такую возможность и примет решение».
Инвесторы давно ждут дивидендов от металлургов: компании адаптировали бизнес к новым условиям и накопили неплохие запасы денег 💰 По мнению аналитиков А-Клуба, Северсталь может заплатить 143,4 руб. на акцию (доходность 9,4% к текущим ценам). На 13:45 мск рост замедлился до 5,1% 🔼
Кстати, металлургические компании обычно ориентируются друг на друга в вопросе выплат акционерам: платят либо все, либо никто. Поэтому инвесторы уже начали покупать акции ММК (+2,8%) и НЛМК (+3,3%). Теперь ждём новостей от этих компаний! 🔎
@alfa_investments
Для металлургических компаний 2023 год выдался хорошим, а значит, они могут выплатить неплохие дивиденды. Так считают аналитики А-Клуба. И вот почему 👇
Цены на металлопрокат стабильные
Всё благодаря спросу гособоронзаказа и строителей. По данным Северстали, спрос вырос на 6% год к году 🔼
Финансовые результаты — на высоком уровне
За первое полугодие выручка ММК составила 353 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — 25%. Выручка Северстали почти такая же — 339 млрд руб., а вот рентабельность по EBITDA заметно выше — 34,9% 🔥 НЛМК не раскрывает данные, но аналитики предполагают, что рентабельность бизнеса улучшилась 📝
А что с дивидендами?
Компании могут вернуться к выплатам в ближайшие полгода. Согласно дивидендной политике, чёрные металлурги направляют на выплаты 100% свободного денежного потока. Вот какими могут быть дивиденды и доходность к текущим ценам:
🟡 Северсталь — 143,4 руб. на акцию, 9,9%;
🟣 ММК — 6,16 руб. на акцию, 11,6%;
🔵 НЛМК — 25,1 руб. на акцию, 13,7%.
Ещё у компаний хорошие денежные запасы, которые тоже можно направить на выплаты 💸 Но это маловероятно, считают аналитики А-Клуба, деньги скорее будут использованы на развитие бизнеса, капитальные затраты или получение процентного дохода. Или даже налоги, если изменится законодательство 🧐
Кого выбрать?
🦆 По мнению аналитиков, будущие дивиденды во многом уже заложены в котировках. Наиболее привлекательными для покупки под выплаты выглядят акции НЛМК: у них самая высокая потенциальная дивдоходность.
@alfa_investments
Делимся стратегией для инвесторов на 2024 год
Вы уже ворвались в биржевую торговлю или медленно вплываете, осматриваясь по сторонам? 👀 В любом случае вам пригодятся рыночные ориентиры.
Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций определили основные тренды года и оценили перспективы разных инструментов 📊 Вот их основные тезисы 👇
Облигации — фаворит наших аналитиков на 2024 год. Скорее всего, ЦБ начнёт снижать ключевую ставку во II–III квартале, но вряд ли она опустится ниже 10%. Значит, длинные облигации будут давать приятную доходность 🛍 Поэтому в первом полугодии, пока ставка высокая, лучше присмотреться к облигациям с плавающим купоном, а ближе ко второму — переложиться в длинные бумаги с фиксированным купоном.
Рынок акций будут двигать три вещи:
📌 дивиденды. Самые перспективные в этом смысле — акции Лукойла, Сбербанка, Газпрома, Татнефти, ММК, префы Сургутнефтегаза. В среднем по рынку инвесторы могут заработать на выплатах 10% доходности 🔥
📌 «переезд» компаний в Россию. На очереди — TCS Group, Яндекс, X5 Group, Эталон, Русагро, HeadHunter 📋
📌 новые IPO. Вероятные кандидаты — «дочки» АФК «Системы»: Биннофарм, Медси, агрохолдинг Степь, Cosmos Hotel Group. А ещё Skyeng, Selectel, Делимобиль 🆕
Наши эксперты ждут роста индекса Мосбиржи на 23% за год — до 3800 пунктов. Но в начале года особых импульсов к росту можно не ждать — рынок будет «дрейфовать» ✔️
А ещё наши аналитики оценили перспективы курса рубля, рынка нефти, металлов и недвижимости в 2024 году. Всё это — в полном тексте стратегии. Её тоже публикуем 👇
Послепраздничный торговый план от аналитиков сервиса Идеи наших гуру 🥂
Они предлагают заработать на акциях алкогольной компании Novabev Group. Вот почему план может сработать 👇
🔺 Производители алкоголя с начала года повышают цены в пределах 10%, а импортёры ждут роста до 25%. Всё из-за роста акцизов, удорожания спирта и логистики. Тем не менее, алкогольные компании заработают на росте цен, и в их числе Novabev Group.
💰 Компания платит хорошие дивиденды и старается делать это несколько раз в год. За 2023 год выплата может составить 750 руб. на акцию. Щедрые выплаты нравятся инвесторам и поддержат котировки Novabev Group.
🥃 Алкогольные дистрибуторы расширяют географию поставок виски. В 2023 году ввоз крепкого алкоголя из Китая вырос в 10 раз. Новые направления импорта хорошо скажутся на показателях Novabev Group.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Год закончился, а значит, пора вспомнить о налогах. О налогах на доходы по российским ценным бумагам позаботится брокер. Или нет? Да, но есть нюансы
📌 Как происходит уплата НДФЛ в Альфа-Инвестициях?
Сумма налога будет списываться с вашего брокерского счёта с 4 по 31 января 2024 года в таком порядке:
1️⃣ если рублёвый остаток на брокерском счёте больше или равен сумме налога — спишем налог полностью и уплатим ваш НДФЛ;
2️⃣ если денег на счёте недостаточно, мы спишем всю сумму свободного остатка в рублях и далее будем списывать свободные остатки в рублях до достижения нужной суммы;
3️⃣ если до 31 января мы не сможем удержать всю сумму НДФЛ с брокерского счёта, то сообщим в ФНС остаток, который удержать не удалось. Его вам придётся оплатить самостоятельно до 1 декабря 2024 года.
Узнать сумму налога можно в мобильном приложении Альфа-Инвестиции. Для этого нужно получить справку-расчёт в разделе Отчёты 👌
📌 Что брокер не сможет сделать за вас?
При расчёте налога брокер не учтёт убытки от инвестиций прошлых лет. А в 2022 году, убытки были у многих, увы 😔 Теперь настало время воспользоваться этим и получить налоговый вычет 🔥
📌 Как получить вычет за прошлые убытки?
Сумма убытка по разным типам бумаг есть в справке-расчёте за 2022 год. Её нужно приложить к декларации 3-НДФЛ за 2023 год, а при заполнении декларации выбрать «Налоговые вычеты при переносе убытков». Если вы торговали через разных брокеров, понадобятся справки ото всех 📄
В итоге ФНС вычтет из налоговой базы за 2023 год прошлый убыток и вернёт вам излишне уплаченное 💸
@alfa_investments
В этом году инвесторов беспокоила растущая инфляция и резкий рост ставки. Но рынок акций устоял: за год индекс Мосбиржи прибавил 43,87% 💪
Так что не будет преувеличением сказать — это был хороший год. Кстати, так и называется фильм, который мы предлагаем посмотреть на каникулах 📺 Это история циничного биржевого трейдера — Макса-на-миллион — который унаследовал винодельню в Провансе и в итоге сменил Лондонскую биржу на виноградники Франции 🍇
Там его ждёт долгий путь к себе настоящему — через детские воспоминания, бытовые неприятности и споры с другими претендентами на наследство👌 Снял фильм Риддли Скотт, а в главных ролях — Рассел Кроу и Марион Котийяр. Их герои напоминают нам, что в жизни есть вещи поважнее, чем «сорвать большой куш» ❤️
Давайте вспомним о важном, хорошенько отдохнём и встретимся тут после праздников. С Новым годом! 🎄
#планнавыходные
@alfa_investments
12 февраля — последний день, когда частные инвесторы смогут купить или продать на Мосбирже акции Транснефти. После этого будет перерыв в торгах: они возобновятся только 16 февраля ⏯
Пауза в торгах нужна для того, чтобы компания могла провести дробление акций 1 к 100. Единственный голосующий акционер Транснефти — государство — одобрил это решение в ноябре. На бирже торгуются только привилегированные акции Транснефти, и они очень дорогие — одна бумага стоит около 145 тыс. руб. 🙄
После дробления акции станут доступны инвесторам с небольшими портфелями. Одна бумага превратится в 100, и каждая станет примерно в 100 раз доступнее по цене 💼
📆 Кажется, можно занести в календарь. Правда, биржа предупредила, что сроки могут сдвинуться. Если что — мы обязательно сообщим!
@alfa_investments
🔽 Последний день торгов начался грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,36%. Лидеры падения: ФСК ЕЭС (–0,89%), Ozon (–0,59%) и HeadHunter (–0,5%). Зато прибавляют бумаги Русала (+0,67%), Globaltrans (+0,63%) и ПИКа (+0,49%). Растут и котировки ВТБ (+0,29%): банк задумался о проведении обратного сплита акций, то есть повышения их номинала (сейчас — 1 копейка).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи в плюс вытянули металлурги и банки: Северсталь (+1,88%), ММК (+0,63%), Сбербанк (+0,61%), TCS Group (+0,9%). Вероятно, инвесторы рассчитывают на хорошую прибыль и дивиденды.
🔽 Зато участники рынка продавали бумаги нефтяников: префы Татнефти (–1,51%), префы Сургутнефтегаза (–1,46%), Роснефть (–0,45%). Всё потому, что нефть заметно подешевела: поставки сырья через Красное море могут восстановиться.
💸 Рубль неплохо укрепился: доллар снова стоит меньше 90 руб. Российскую валюту поддержала новость от ЦБ: регулятор с 9 января возобновит операции на внутреннем валютном рынке на 11,8 млрд руб. в день.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Инвесторы всё ещё считают, что ставка скоро пойдёт вниз, но для продолжения ралли этого недостаточно.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Период высоких ставок — лучшее время для инвестиций в облигации (не устанем это повторять). Вот ещё один способ на них заработать. Но он подходит только внимательным инвесторам, которые следят за трендами 👇
Это облигации с плавающим купоном: он меняется вслед за внешним ориентиром. Обычно — ключевой ставкой или близкой к ней ставкой RUONIA. Это процент по межбанковским кредитам, его ежедневно публикует ЦБ. Такие облигации называют флоатеры 👌
Сама идея простая — чем выше ставка, тем больше доходность бумаги 🛍 Цена их, как правило, не сильно меняется. А вот купон, в отличие от обычных облигаций, заранее не известен.
Есть и более сложные нюансы. Например, облигации с фиксированным купоном важно вовремя купить, чтобы «застолбить» хорошую доходность. А бумаги с плавающим купоном актуальны для покупки в любой момент, пока ставка высокая (например, сейчас). Но их важно вовремя продать перед снижением ставки: за ней будет уменьшаться и доход 📉
Как понять, что пора продавать? Следить за инфляцией и ждать от ЦБ намёка на снижение ставки. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, инфляция начнёт замедляться в конце I — начале II квартала, а к снижению ставки регулятор приступит не раньше второго полугодия 🗓 Где-то между этими событиями и может быть хороший момент уменьшать долю флоатеров в пользу длинных облигаций с фиксированным купоном (они станут более выгодными).
Не все готовы пристально следить за рынком, поэтому флоатеры считаются сложным инструментом. Для покупки нужно пройти тест. Теория здесь и здесь 📕
Если вы уверены в своих силах, посмотрите подборку качественных флоатеров от наших аналитиков ❤️ Сейчас доходность этих бумаг — 16–17%. В скобках — ставка купона и срок погашения:
📌 АФК Система БО 001Р-26 (+1,9% к RUONIA, сентябрь 2027);
📌 Металлоинвест 001P-06 (+1,2% к ключевой ставке, ноябрь 2027);
📌 МТС 002P-02 (+1,25% к RUONIA, ноябрь 2028);
📌 СОПФ Инфраструктурные обл 6 (+1,3% к RUONIA, август 2027);
📌 Газпром Капитал 07 (+1,3% к RUONIA, апрель 2028).
#основыинвестиций
@alfa_investments
Годовая инфляция в России уже 7,2%, а оливье по классическому рецепту подорожал сильнее — на 8,7% 👇
Это подсчитал Центр стратегических разработок (ЦСР), основываясь на данных Росстата 🧮
Больше всего подорожали, конечно, яйца — больше чем на 40% 📈 Цена колбасы выросла на 6,4%, а вот картофель подешевел. Для расчётов ЦСР использовал такой рецепт классического оливье:
📌 колбаса варёная — 200 г;
📌 огурцы — 80 г;
📌 консервированный зелёный горошек — 118 г;
📌 куриные яйца — 80 г;
📌 майонез — 80 г;
📌 картофель — 150 г;
📌 морковь — 70 г;
📌 соль — 2 г;
📌 зелень — 20 г.
Дешевле всего новогодний салат обойдётся в Мордовии: на порцию в 800 г хватит 161 рубля. А в Чукотском автономном округе уйдёт 478 руб. 😱
А вот альтернативные рецепты оливье отстали от инфляции: салат с рыбой подорожал на 3,7%, а вегетарианский вариант с грибами — на 5,6% 🔥 Ингредиенты для оливье от ЦСР можно посмотреть здесь.
#съедобнаяинфляция
@alfa_investments
Идеи для портфеля-2024 от аналитиков А-Клуба 🦆
По их мнению, его стоит формировать под перспективу снижения ключевой ставки. Именно это будет главной надеждой инвесторов в 2024 году 🙏 Но смягчения политики ЦБ придётся подождать несколько месяцев или кварталов, а течение года ставка вряд ли опустится ниже 10% 🔎
Вот что будет актуально 👇
💼 Облигации, особенно длинные. Сейчас качественные бумаги компаний дают 13–14% годовых, а ОФЗ — 12%. Такая доходность на долговом рынке — редкость 🤩 Её имеет смысл зафиксировать, пока ставка не начала снижаться (не исключено, что это случится ближе ко II кварталу). Must have — 10-летняя ОФЗ 26244 и 3–5-летние корпоративные облигации с рейтингом А– и выше.
📊 В акциях можно присмотреться к компаниям, которым выгоден слабый рубль: Роснефть, Южуралзолото, Совкомфлот.
Ещё будут интересны компании, которые могут «переехать» в Россию — Яндекс, HeadHunter, Х5 Group. Но в первые месяцы после перерегистрации котировки могут просесть, как было с ВК. Это может быть хорошей точкой входа. А в целом на рынке мощную волну позитива вызовут первые намёки ЦБ на снижение ставки.
💰 Валютные вложения всё ещё актуальны. По мнению аналитиков, в I квартале доллар будет стоить 85–90 руб., а потом рубль ослабеет. Здесь оптимальными будут замещающие облигации, особенно длинные.
✨ В золоте по-прежнему имеет смысл хранить 5–10% портфеля: в виде слитков, акций золотодобытчиков или на ОМС. Защитный актив за год подорожал на 10%.
⚠️ Риски тоже стоит держать в уме. По мнению аналитиков, ключевых три:
▶ сильное падение цен на нефть;
▶ значительное усиление ограничений;
▶ выход инфляции из-под контроля.
Это не самые вероятные сценарии, но от них стоит подстраховаться ☂️То есть избегать активов, учитываемых в иностранной инфраструктуре, иметь в портфеле дружественные валюты или замещающие облигации, а также акции компаний, которые зарабатывают на инфляции (например, ретейлеров).
Удачных инвестиций в Новом году! ❤️
@alfa_investments
Предновогодняя идея от аналитиков сервиса Идеи наших гуру 🎄
Они предлагают заработать на акциях Северстали. Вот почему торговый план может сработать 👇
📈 Фьючерсы на железную руду подорожали больше чем до $140 за тонну — выше максимума 2022 года. Всё благодаря восстановлению экономики Китая: там набирает обороты строительство, где нужно много стали. Это хорошо для российских металлургов, включая Северсталь.
🔄 Правительство продлило ещё на полгода квоту на экспорт лома и отходов чёрных металлов за пределы ЕАЭС, а пошлины при этом не изменились. Это хорошо для показателей Северстали, потому что позволяет продавать продукцию за рубеж: дело в том, что без квоты пошлины в десятки раз выше.
💰 Металлурги могут вернуться к выплатам дивидендов: они перестроили бизнес и накопили запас денег. Если Северсталь снова начнёт делиться прибылью с акционерами, это подтолкнёт её котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
🔻 Сегодня российские акции тянет вниз дивидендный гэп Норникеля (–4,54%): на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,25%. Ещё инвесторы продают акции Яндекса (–0,41%): возможно, под влиянием вчерашней новости, что реструктуризацию в этом году провести не успеют. В плюсе акции бумаги HeadHunter (+1,5%), Полюса (+1,32%) и Русагро (+1,12%)
🔔 Сегодня дедлайн для покупки под выплаты акций Газпром нефти (82,94 руб. на акцию, 9%) и Novabev Group (135 руб. на акцию, 2,5%).
⏸ Со 2 апреля Мосбиржа приостановит торги бумагами Норникеля для дробления акций, а возобновятся торги 8 апреля.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔺 Индекс Мосбиржи подрос. В лидерах торгов был Яндекс (+4,4%): ЦБ зарегистрировал в России акции российской компании, а это значит, что долгожданная реструктуризация бизнеса всё ближе. По данным СМИ, реалистичный срок — I квартал 2024 года.
⛽ Префы Сургутнефтегаза подорожали на 1,64%: нефтяник внезапно отчитался по российским стандартам за 9 месяцев. Чистая прибыль составила 1,44 млрд рублей, что выше ожиданий рынка.
🛍 Ещё инвесторы покупали акции компаний внутреннего рынка: Магнит (+3,9%), МКБ (+2%), TCS Group (+1,7%).
🇺🇸 В США биржи были закрыты на Рождество, а сегодня утром торги фьючерсами на индекс S&P 500 открылись в небольшом плюсе. Возможно, инвесторы рассчитывают на продолжение предновогоднего ралли в отсутствие негативных новостей.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments