118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
🔻 Сегодня российские акции тянет вниз дивидендный гэп Лукойла (–6,57%). На 10:10 мск индекс Мосбиржи падает на 1,6%. Ещё в минусе Яндекс (–1,48%) и ПИК (–0,33%). Пока в плюсе НЛМК (+0,79%), Globaltrans (+0,73%) и Новатэк (+0,63%).
🛍 Главное событие сегодня — решение ЦБ по ключевой ставке. Прогноз главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой — жёсткий шаг: +200 б. п., до 17%. В 13:30 мск станет известно, что решил регулятор.
🏦 Ещё сегодня на Мосбирже в 16:00 мск стартуют торги акциями Совкомбанка. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — по 11,5 руб. за акцию.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Российский рынок акций в четверг снова просел. В лидерах продаж были Яндекс (–4,8%). Причина — новость о разногласиях по поводу реорганизации компании. Похоже, разделение бизнеса затянется.
🟡 Бумаги TCS Group подешевели на 0,88%, несмотря на хорошую новость: 8 января акционеры компании обсудят её переезд в другую юрисдикцию. Возможно, это поддержит котировки сегодня.
🛢 Нефтегазовый сектор тоже понёс потери: Роснефть (–3,6%), Новатэк (–3,1%). А акции Лукойла (–2,6%) не спасло даже то, что вчера был последний день для покупки акций по дивиденды. Нефть начала дорожать, но цены пока находятся возле июньских значений.
🇺🇸 В США торги завершились в лёгком плюсе. Уолл-стрит подбадривает рынок перспективами снижения ставки ФРС. Сегодня инвесторы ждут предварительных данных индекса деловой активности в промышленности.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Участвовали в IPO дома мужской моды Henderson и расстроились, что акции просели? Не спешите с выводами 👌
Аналитики Альфа-Банка считают, что акции могут подорожать до 810 руб. в течение года. Это +51% к текущим уровням и +20% к цене IPO. Вот аргументы 👇
👔 У компании эффективная бизнес-модель на привлекательном рынке. Зарубежные бренды занимали 45–65% рынка мужской одежды, обуви и аксессуаров категорий «премиум» и «люкс». Их уход даёт потенциал для роста местных игроков. Henderson продаёт одежду сопоставимого с мировыми брендами качества, грамотно планирует ассортимент и контролирует всю цепочку создания товара.
👔 Самый быстрый рост и высокая рентабельность в секторе. Аналитики ждут роста выручки компании в среднем на 17% в год в 2023–2028 годах. За 11 месяцев 2023 года выручка прибавила уже 35% год к году, до 14,6 млрд руб. А маржа EBITDA в ближайшие пять лет будет на уровне 24–28% — это выше всех публичных компаний потребительского сектора в России. Сейчас она 40%.
👔 Хорошие перспективы дивидендов. Henderson собирается делиться с акционерами как минимум половиной чистой прибыли по международным стандартам. По итогам 2023 года компания планирует заплатить не меньше 25 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — около 5%). После 2024–2025 года ретейлер сможет направлять на дивиденды 71–92% прибыли, считают аналитики Альфа-Банка 💸
Правда, есть условие — показатель чистый долг/EBITDA должен быть не больше 2,5х. Но до этого далеко. По расчётам наших экспертов, в 2023–2028 годах долговая нагрузка будет в промежутке 0,6–1,3х 👍
@alfa_investments
🔼 Сегодня день начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,7%. Растут почти все котировки, больше всех — Юнипро (+1,7%), ВТБ (+1,18%) и ВК (+1,15%). Снижаются пока бумаги Русала (−0,13%), ММК (−0,05%) и Роснефти (−0,01%).
🔍 Сегодня на российский рынок могут повлиять заявления президента во время прямой линии. А ещё новости компаний: акционеры Мосбиржи и Фосагро должны утвердить дивиденды. Сегодня последний день для покупки акций Лукойла под дивиденды — 447 руб. на акцию.
🛢 Цена на нефть с утра прибавляет 0,6%. На котировки повлияли новости из США: ФРС сохранила ставку на прежнем уровне, а значит, спрос на топливо может вырасти. А ещё запасы нефти снизились больше, чем ждал рынок. Сегодня на ход торгов могут повлиять результаты заседания Европейского центрального банка.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи немного прибавил. Возможно, инвесторы покупали подешевевшие акции после того, как индекс в моменте приближался к 3000 пунктов. По итогу дня акции только девяти компаний из 45 завершили день в минусе.
🛍 Инфляция в России с 5 по 11 декабря ускорилась до 0,2% против 0,12% неделей ранее. Годовая замедлилась до 7,04% из-за эффекта высокой базы декабря в прошлом году, но во второй половине месяца она может снова вырасти. Возможно, это повлияет на решение ЦБ по ключевой ставке в эту пятницу.
🗽 В США рынок акций заметно подрос. ФРС не просто оставил ставку без изменений, но и дал сигнал, что цикл её подъёма завершился. В следующем году ФРС планирует сократить ставку на 75 б. п. При этом рецессии не ожидается, а ВВП может вырасти на 1,2–1,7%. Сегодня рост котировок, вероятно, продолжится.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
А теперь немного про клиентов Альфа-Инвестиций. Хотя почему немного, если их уже 1 млн человек! Столько людей активно инвестируют вместе с нами. Вот что ещё мы про них знаем 👇
👫 Среди наших клиентов мужчин 58%, а женщин 42%, и это соотношение практически соответствует среднему по стране.
Женщины, не сомневайтесь, инвестиции вам хорошо удаются.
🤵 Почти трети — 29,58% — наших инвесторов от 30 до 40 лет. Это самый активный возраст для инвестиций, но такие клиенты потихоньку уступают более молодым. В Альфа-Инвестициях за год стало заметно больше инвесторов 20–30 лет, и доля клиентов моложе 20 лет тоже увеличилась.
Альфа-Инвестиции — брокер для молодёжи? Мы не против!
🌆 С нами торгуют всё больше москвичей и петербуржцев, но и в других городах видно оживление — выросла доля жителей Екатеринбурга, Краснодара и Ростова-на-Дону.
Напомним — инвестировать с нами можно отовсюду.
@alfa_investments
📊 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,28%. Инвесторы продают акции ФСК ЕЭС (–0,88%), Лукойла (–0,68%) и Аэрофлота (–0,85%) в преддверии операционного отчёта за ноябрь. А в плюсе бумаги ВК (+1,8%), TCS Group (+1,35%) и АФК «Система» (+0,61%).
🔎 От «Системы» инвесторы ждут финансовых результатов за III квартал. А Росстат опубликует предварительные данные по российскому ВВП за квартал и недельные данные индекса потребительских цен.
🛍 ФРС объявит решение по ставке в 22:00 мск, и это может повлиять на нефтяные цены: от политики американского регулятора зависит спрос на топливо. Ещё инвесторы ждут еженедельных данных о запасах нефти в США.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔻 Индекс Мосбиржи во вторник опускался ниже 3000 пунктов. Экспортёры увели рынок в минус: Газпром (–1,5%), Норникель (–1,1%), НЛМК (–2,2%). А вот акции компаний внутреннего рынка неплохо прибавили: TCS Group (+3,4%), Яндекс (+2,2%), ПИК (+1,8%).
🛢 Инвесторы реагируют на укрепление рубля: доллар снова стоит меньше 90 руб. А ещё — на падение цены нефти: всё из-за того, что Минэнерго США понизило прогноз средней цены барреля Brent на 2023 и 2024 год. А в декабре ведомство ждёт средней цены $78 за баррель. Но по мнению аналитиков Альфа-Банка, нефтяные котировки вернутся к $80.
🇺🇸 В США рынок акций снова вырос. Инвесторов приободрили данные по ноябрьской инфляции: она замедлилась до 3,1%. Главное событие сегодня — решение ФРС по ставке. Аналитики ожидают её сохранения, но главная интрига — комментарии регулятора.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
У инвесторов появилась новая возможность диверсифицировать вложения — цифровые финансовые активы (ЦФА). Разобрали инструмент, который уже есть в приложениях Альфа-Банка 👇
Что такое ЦФА?
Это аналоги классических инструментов. Например, акций, облигаций, оцифрованных драгоценных металлов. По ЦФА может выплачиваться процентный доход — как купоны по облигациям или дивиденды по акциям 🛍
В чём отличия от знакомых инструментов?
🔘 У ЦФА выше доходность. Всё потому, что при их выпуске компании меньше тратят на посредников, а сэкономленные деньги достаются инвесторам 💸
🔘 Можно купить часть дорогого актива. Его покупает и дробит компания, которая выпускает ЦФА. А инвестор получает больше возможностей для диверсификации портфеля 💼
🔘 ЦФА можно выпускать на короткий срок — например год, полгода или даже день 👀
🔘 При погашении может выдаваться физический актив вместо денег, если это предусмотрено ЦФА.
ЦФА можно торговать на вторичном рынке?
Да, но он только развивается, поэтому есть нюансы. При покупке или продаже ЦФА нужно самостоятельно выставить цену, а потом вручную совершить сделку 👌
Доход не потеряется при продаже?
Допустим, выплата за месяц — 150 руб. Вы решили продать ЦФА через две недели и можете потерять накопленные 75 руб. А можете прибавить их к цене продажи — и не потерять ничего 🤑
Кто может инвестировать?
Любой человек. Но у неквалифицированных инвесторов есть лимит на покупку активов с высоким риском — 600 тыс. руб. за календарный год 💸 Для некоторых видов ЦФА понадобится заново подтвердить статус «квала» — требования к нему стандартные.
А это вообще законно?
Да! Выпуск и обращение ЦФА регулируются Центробанком. Продавать ЦФА могут только аккредитованные операторы, и Альфа-Банк — один из них ❤️
Как купить ЦФА и где они хранятся?
Для покупки нужен обычный расчётный счёт. ЦФА учитываются в информационной системе платформы А-Токен: в персональном цифровом кошельке появляется запись в виде токена 📝
#основыинвестиций
@alfa_investments
🔽 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,22%. Больше всех теряют котировки HeadHunter (–1,29%), АФК «Система» (–1,11%) и TCS Group (–1,12%). А прибавляют бумаги МКБ (+1,81%), Яндекса (+0,42%) и Лукойла (+0,37%).
👔 Сегодня Henderson проведёт День инвестора и поделится операционными результатами за 11 месяцев и ожидаемыми итогами 2023 года.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи начал неделю с распродаж. В лидерах падения были айтишники: HeadHunter (–7%), Ozon (–6,1%), Яндекс (–5,6%). Даже неплохой отчёт Сбербанка (–3,1%) за ноябрь не принёс рынку позитива. Инвесторы могли сокращать позиции в ожидании нового повышения ключевой ставки.
🛢 Ещё инвесторы продавали акции нефтяников: Лукойл (–2,3%), Татнефть (–2%), Роснефть (–1,7%). Возможно, сказалась слабая динамика цен на нефть и укрепление рубля.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, фундаментальных причин для распродажи акций не было. Снижение котировок может стать хорошей точкой входа в бумаги устойчивых компаний — например Сбербанка или Мосбиржи.
🇺🇸 Рынок акций в США обновил максимум прошлого лета. Инвесторы продавали акции бигтехов и покупали бумаги других секторов. Возможно, они опасаются резких скачков в акциях, которые могут произойти сегодня после объявления ноябрьской инфляции. Технологический сектор чувствителен к таким данным.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Пока все подбивают итоги года, мы решили заглянуть в будущее. И выяснили, какие тренды будут двигать глобальными рынками.
О них рассказал начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красножёнов на закрытой конференции «Альфа-Толк: Тренды рынка — ЦФА и IPO». Вот они 👇
🤼 Противостояние Востока и Запада — Dragon vs Eagle
Когда экономика одной страны догоняет другую, их соперничество усиливается, говорил Рэй Далио. Это сейчас происходит с экономиками Китая и США. За последние 10 лет ВВП КНР в среднем рос на 6,4%, а США — на 2,1%. Отсюда и гонка за технологиями и попытки притормозить противника. Например, запрет экспорта чипов из США в Китай.
👩⚕️ Здоровье. Health is the new wealth
Инвестиции в своё здоровье становятся новой формой богатства. Несмотря на рост продолжительности жизни, люди проводят в нездоровом состоянии столько же времени, сколько и раньше, пишет Mckinsey. Помочь может более частое обращение к врачам, поэтому индустрия здоровья будет расти.
🚞 Развитие транспорта и новые маршруты
Это не только российский «разворот на Восток». Например, Китай развивает Новый шёлковый путь, а США совместно с Индией — торговые пути в Европу. Идёт и модернизация инфраструктуры: автоматизированный порт на базе 5G и AI в Китае разгружает контейнеровоз за 45 минут вместо обычных 18—24 часов.
📱 Новый тип потребителей — поколение зумеров
Люди, родившиеся в 1995—2010 годах, не представляют мир без цифровых технологий. Сейчас поколение зумеров выходит на рынки труда и активного потребления. В их приоритетах — онлайн-сервисы во всех сферах жизни.
🥪 Продовольственная безопасность
О ней напомнил стремительный рост цен на еду в 2021—2022 годах из-за пандемии и конфликтов. При этом крупнейшие потребители продовольствия — Китай и Индия — не входят даже в топ-15 стран по размеру сельхозугодий на душу населения.
И это далеко не всё интересное, что было на «Альфа-Толк: Тренды рынка — ЦФА и IPO». Расскажем вам и про ЦФА, и про новую волну IPO. Уже скоро 😎
@alfa_investments
📉 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,36%. Больше всех теряют котировки Русагро (–1,84%), Полюса (–1,37%) и ПИК (–1,33%). А прибавляют бумаги Globaltrans (+0,57%), Юнипро (+0,42%) и ВТБ (+0,31%).
🏦 Сегодня Сбербанк поделился финансовыми результатами за ноябрь по российским стандартам. За 11 месяцев банк заработал 1,38 трлн рублей чистой прибыли, но прибыль ноября (115,4 млрд рублей) на 7,4% меньше, чем год назад.
🔄 Акционеры Polymetal одобрили ещё один обмен акций, заблокированных из-за ограничений, на акции, выпущенные на бирже Казахстана.
🛍 На этой неделе на рынки влияет ожидание решения по ключевой ставке. 15 декабря Банк России может поднять ключевую ставку сразу на 200 б. п. — до 17%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи завершил пятницу небольшим ростом. В основном прибавляли металлурги и нефтяники: ММК (+2%), Северсталь (+2%), Роснефть (+0,7%), Лукойл (+0,7%).
🛒 Инфляция в России за ноябрь оказалась чуть лучше ожиданий: 7,5% против 7,6%. Но она уже достигла верхней границы прогноза ЦБ на текущий год.
🛢 Нефтяные котировки прибавили после нескольких сессий активного снижения. На них мог повлиять отчёт по рынку труда в США: безработица снизилась, занятость в несельскохозяйственном секторе выросла выше ожиданий.
🗽 В США пятничные торги завершились в плюсе, лидировали айтишники и энергетики. Возможно, инвесторы ждут позитива от завтрашней публикации ноябрьской инфляции и затем заседания ФРС в среду, поэтому покупают акции заранее.
🐲 Дефляция в Китае усилилась до 0,5% в ноябре. Это вызывает больше вопросов у инвесторов к росту экономики Поднебесной. В пятницу Шанхайская биржа потеряла 0,2%, но сегодня уже отыграла все потери.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В ноябре частные инвесторы активно торговали на Мосбирже: сделки совершали 3,7 млн человек! А вот какие новости в топе самых популярных акций 👇
Инвесторы снова стали больше покупать акции Сбербанка 🔼 Их доля в народном портфеле выросла с 36,2 до 37,4%, если считать обыкновенные и привилегированные акции вместе. Участники рынка ждали новой стратегии банка и дивидендной политики: 6 декабря Сбербанк их представил 🔥
Акции Лукойла стали популярнее перед выплатой дивидендов 💸 Доля Магнита в народном портфеле тоже чуть выросла: ретейлер выкупил акции у нерезидентов, поделился результатами за III квартал и тоже планирует дивиденды 👌
Сургутнефтегаз поднялся на пятое место, подвинув Норникель. Всё потому, что цены на никель снизились, а вместе с ними — и спрос на акции металлурга 📉
Инвесторы меньше покупали бумаги Газпрома: компания пока не может заместить потерю европейского рынка. А ещё — Новатэка: его проект «Арктик СПГ 2» попал под ограничения США.
Немного снизился интерес на рынке к Роснефти. Может, инвесторы ждали от нефтяника дивиденды посолиднее? 🧐 Меньше внимания досталось и Яндексу: ИТ-компания пока не представила на публику план по разделению бизнеса.
❤️ Топ клиентов Альфа-Инвестиций немного отличается от общего по рынку. Они устали ждать новостей от Яндекса: вместо него в списке Самолёт. А Лукойл наши клиенты любят больше Газпрома: нефтяник на втором месте, а не на третьем.
#народныйпортфель
@alfa_investments
А вы знали, что «Совкомбанк» означает «Современный коммерческий», а не «Советский коммунистический» банк? 🤓
Хотя бы потому, что скоро он выходит на IPO! 📆
А ещё у него высокая рентабельность капитала, устойчивый рост бизнеса и перспективы дивидендов.
🎙 Обо всём, что интересует инвесторов в преддверии размещения, в прямом эфире Альфа-Инвестиций рассказал управляющий директор банка Андрей Оснос. Например 👇
👉 как Совкомбанк зарабатывает на самом знаменитом своём продукте — карте Халва;
👉 почему необычная структура акционеров банка — это плюс;
👉 как влияет на бизнес «аура пенсионного банка»;
👉 почему Совкомбанк консервативно оценил себя при размещении.
🎙 Публикуем запись эфира, если вы не успели подключиться. Кажется, там есть всё, что нужно, для принятия решения об участии в IPO. Дополнительная информация о размещении здесь.
📲 Заявку на участие в IPO можно подать в приложении для инвесторов до 15:00 мск 14 декабря. Цена одной акции от 10,5 до 11,5 руб., а минимальная сумма участия — 1150 руб.
@alfa_investments
🌱 День на российском рынке начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,53%. Инвесторы продолжают покупать акции Норникеля (+1,4%) после вчерашнего решения акционеров провести дробление акций в соотношении 1 к 100. Ещё дорожают бумаги HeadHunter (+2,8%) и Globaltrans (+1,68%). Снижаются акции МКБ (–0,67%), Русагро (–0,44%) и Ростелекома (–0,39%).
💰 Сегодня рубль продолжил укрепляться: утром доллар стоил меньше 92 руб., но потом снова превысил эту отметку. А нефть дорожает после нескольких сессий спада. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, в ближайшее время на рынке ещё может быть волатильность, но долгосрочные перспективы у нефти позитивные.
🛒 Вечером Росстат объявит инфляцию за ноябрь. Но согласно еженедельным данным, на 4 декабря годовой рост цен уже достиг 7,52% — выше прогноза ЦБ на 2023 год. Из-за этого ЦБ может 15 декабря поднять ставку с 15 до 17%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
🔎 Ещё сегодня инвесторы ждут решения акционеров Полиметалла. Компания собирается обменять заблокированные на Мосбирже акций на бумаги на казахстанской бирже. Когда это предложение только появилось, акции золотодобытчика просели.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔻 Индекс Мосбиржи в четверг снова снизился по всем секторам: Сбербанк (–0,9%), Лукойл (–0,64%), Магнит (–1,8%), ММК (–1,8%). Зато хорошо прибавили бумаги Газпрома (+2,92%) после новостей о том, что изменение коэффициентов долговой нагрузки не должно повлиять на дивиденды монополии.
🇺🇸 В США торги прошли позитивно, спрос на акции бигтехов вернулся. В следующую среду пройдёт заседание ФРС по ставке. Аналитики ждут её сохранения.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Дивиденды, рентабельность капитала, искусственный интеллект — главные слова про стратегию Сбербанка до 2026 года 🔥
Аналитики Альфа-Банка изучили её и повысили целевую цену по акциям Сбербанка до 365 руб. Это значит, что бумаги могут подорожать на 36% в течение года.
Вот почему 👇
💚 Сбербанк собирается удерживать рентабельность капитала выше 22%. Это рекорд — раньше цель была 17–20%. Банку помогает тренд на рост кредитования. А ещё у него качественные кредиты 💼
💚 По расчётам аналитиков, дивидендная доходность акций будет выше 12,9% в год. Новая дивидендная политика отводит на выплаты акционерам не менее 50% прибыли по международным стандартам. А она будет прибавлять по 9% ежегодно, считают наши эксперты 🌱
Но даже если прибыль снизится, Сбербанк сможет не уменьшать дивиденды благодаря высокому уровню достаточности капитала. Банк просто будет платить акционерам больше половины прибыли, как это уже было в 2020 и 2022 годах 👍
💚 Важная часть новой стратегии — отношения с клиентами, а это 108 млн человек и больше 3 млн компаний. Сбербанк собирается научиться предсказывать их потребности с помощью искусственного интеллекта, чтобы предлагать им подходящие продукты. Кстати, не только банковские.
⚠️ Риски тоже есть. Планам Сбербанка могут помешать изменения в геополитике и макроэкономике, ужесточение налогового режима, проблемы с наймом и удержанием сотрудников, ухудшение качества активов.
@alfa_investments
📉 День начинается с негатива: на 10:20 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,23%. В основном за счёт Русгидро (−1,93%), ММК (−0,82%) и X5 Group (−0,6%). А растут котировки TCS Group (+1,2%), Сбербанка (+0,99%) и ВТБ (+0,88%).
📊 С утра цена на нефть прибавляет 0,5% после заметного снижения.
💸 Сегодня акционеры Норникеля должны утвердить дивиденды и дробление акций. Компания объявила, что проведёт сплит бумаг в соотношении 1 к 100 и выплатит по 915,33 руб. на акцию. А ещё сегодня последний день, чтобы купить акции Инарктики и Евротранса под дивиденды.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
👇 Индекс Мосбиржи обновил минимум с сентября. Распродажи прошли во всех секторах: Сургутнефтегаз (−5,7%), Яндекс (−4%), Лукойл (−1,5%), Газпром (−1,1%). Сбербанк просел на 4,2%: вчера он представил стратегию банка и сохранил дивиденды на прежнем уровне.
🛢 Нефтяные котировки приблизились к $74 за баррель. Возможно, цена пойдёт вверх, когда ОПЕК+ сократит добычу сырья в I квартале 2024 года.
‼️ Также вчера падали цены и на другие биржевые товары. Рынок беспокоит перспектива глобальной экономики после снижения прогноза Moody’s по рейтингу Китая.
🗽 На рынок акций в США вернулись распродажи: больше всего теряли энергетики и бигтехи. Всё из-за ситуации в Китае: экономики тесно связаны торговыми отношениями. Однако доходность облигаций в США продолжает падать: инвесторы ждут, что ФРС начнёт снижать ставку уже весной.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Совкомбанк: прямой эфир перед IPO уже сегодня вечером! 🎙
Жара на Мосбирже продолжается и зимой ❄️ Впервые за восемь лет свои акции там размещает крупный банк. Заявок на IPO Совкомбанка уже в первый день было больше, чем предлагаемых акций 🔥
🎤 Мы пригласили к нам на прямой эфир Сергея Хотимского — совладельца, первого заместителя председателя правления, члена наблюдательного совета Совкомбанка, а также управляющего директора банка Андрея Осноса. Расспросим их обо всём, что интересует инвесторов.
📆 Когда? Сегодня, 6 декабря, в 18:30 мск
🚩 Где? Прямо здесь, в канале Альфа-Инвестиций. Просто присоединяйтесь к трансляции.
🎙 Ведущий эфира: Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций.
❓ Ваш вопрос можно оставить здесь. Самые интересные постараемся задать.
📲 А если вы уже решились, заявку на участие в IPO можно подать в приложении для инвесторов до 15:00 мск 14 декабря. Цена одной акции от 10,5 до 11,5 руб., а минимальная сумма участия — 1150 руб.
Но в любом случае — приходите на эфир! Будет интересно ☕️
@alfa_investments
Число финансовых пирамид выросло почти в 1,5 раза. Мошенники пользуются ростом интереса людей к инвестициям, считают в ЦБ.
Собрали признаки, которые помогут уберечься от обманщиков. По отдельности почти все пункты могут выглядеть безобидно, но вместе — оказаться гремучей смесью. Вот они 👇
👨💼 Мошенники представляются агентами крупных финансовых организаций, иностранных брокеров. Чаще всего предлагают инвестировать в криптоактивы или форекс-рынок.
📱 Всё общение ведётся в соцсетях или мессенджерах, там же компания присылает «результаты» инвестирования. Никаких официальных отчётов или реального доступа к торгам.
👛 Чтобы пополнить торговый счёт, нужно перевести деньги на обычную карту или криптокошелёк.
📃 Нет лицензии ЦБ. Её можно проверить на сайте регулятора. Лицензии других стран не помогут защитить интересы инвестора в России.
💸 Есть обещания или даже гарантии высокой доходности, а это запрещено законом. К тому же инвестиций без риска не бывает, а значит, гарантировать прибыль нельзя.
🌐 Компания работает только в интернете, а иногда и через собственные VPN-приложения.
🎮 Используется геймификация — например, онлайн-игры, где за реальные деньги можно купить виртуальный товар. Поощряется привлечение к играм знакомых — за бонусы или другие вознаграждения.
❤️ Оставайтесь настороже и всегда проверяйте компании, которым собираетесь доверить деньги. А ещё заглядывайте в список организаций с признаками нелегальной деятельности от ЦБ — он регулярно обновляется.
@alfa_investments
Диверсифицировать вложения и заработать больше без лишнего риска? У нас есть подходящие варианты — цифровые финансовые активы. Вот они 👇
1️⃣ ЦФА Уралбизнеслизинг (погашение — 13.12.2024)
У выпуска ежемесячные купоны со ставкой 18%. Это хорошая возможность зафиксировать высокую доходность на целый год. Ведь уже во втором полугодии 2024 ключевая ставка может пойти вниз 🔽
Эмитент — универсальная лизинговая компания, работает с грузовым транспортом, машиностроительным оборудованием, строительной и сельскохозяйственной техникой 🚜 На всё это есть большой спрос. Уралбизнеслизинг на 21 месте из 108 в ренкинге лизинговых компаний Эксперт РА.
Эти ЦФА подойдут всем инвесторам, но торгов на вторичном рынке не будет, а номинал можно будет получить в дату погашения 🗓
🔘 Рейтинг эмитента — ruBB+.
🔘 Расчётная доходность к погашению — 19,6%.
🔘 Минимальная сумма участия — 1000 руб.
🔘 Купить ЦФА можно в нашем приложении сегодня до 15:00 мск.
‼️ Обратите внимание: при первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
2️⃣ ЦФА Альфа-Банка (погашение — 18.06.2024)
Для квалифицированных инвесторов есть ЦФА с ежемесячными купонами, которые привязаны к ключевой ставке 🛍 По мнению аналитиков Альфа-Банка, её пик придётся на первое полугодие 2024 года — как раз время обращения ЦФА. Доходность ЦФА ожидается не ниже 16–17% и будет расти вместе с ключевой ставкой. А риски при этом небольшие 🔥
#чтокупить
@alfa_investments
АФК «Система» неплохо отчиталась за III квартал, но интерес инвесторов к компании может вернуться после IPO непубличных «дочек» 🏦
Вот главные цифры из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Инвестиций (сравнения — год к году) 👇
📍 Выручка = 280,8 млрд руб., +18,2%, а скорректированная OIBDA = 74,9 млрд руб., +6,8%. «Систему» поддержали результаты её активов — Степи, Биннофарма и Медси 👨⚕️ Их акции не торгуются на бирже. Хороший вклад внесли заработки Эталона, но в целом перспективы у застройщиков сомнительные. Другие публичные «дочки» «Системы» — МТС и Segezha Group — уже отчитались за III квартал, и их результаты не вдохновили инвесторов 🤷
📍 Пока не решилась главная проблема инвесткомпании — долги. Чистые финансовые обязательства корпоративного центра в III квартале = 225,3 млрд руб., + 4,6%. Обслуживать такой долг дорого из-за высокой ставки 🛍
Что дальше?
Справиться с долгами и подтолкнуть вверх котировки могло бы IPO непубличных компаний холдинга, считают наши аналитики. Например, от вывода на биржу Биннофарма и Медси «Система» может потенциально привлечь 101,3 млрд руб. 💰
Пока на акции АФК «Система» давят недавние американские ограничения: бумаги потеряли уже больше 8%. Сегодняшний отчёт не сильно впечатлил инвесторов: акции прибавляют 0,93% 📊
@alfa_investments
У инвесторов скоро появится возможность продать заблокированные иностранные активы. Торги ими ещё не начались, участники рынка ждут утверждения правил. Расскажем пока, что уже известно ⚡️
Речь идёт о возможности продать нерезидентам иностранные ценные бумаги, заблокированные на счетах в НРД. Каждый инвестор сможет выставить на продажу активы на общую сумму не более 100 000 рублей 💼
‼️ Важно понимать, что это ограничение распространяется на совокупные активы инвестора у всех брокеров и управляющих компаний.
А нерезиденты смогут оплачивать купленные ценные бумаги только со специальных счетов типа «С» 🔄
Как будут проходить торги?
Вот что известно 👇
📍 расчёт стоимости заблокированных ценных бумаг и курса торгов определит правительственная комиссия;
📍 когда инвестор подаст заявку на продажу бумаг, они будут обособлены в депозитарии до завершения торгов;
📍 если сделка состоится, деньги будут зачислены на счёт продавца и он сможет свободно ими распоряжаться.
Когда начнутся торги?
После того как правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения, а также порядок расчёта стоимости заблокированных бумаг 🔎
Альфа-Инвестиции, как и другие брокеры и управляющие, обязательно проинформируют клиентов о старте таких торгов. Будем держать вас в курсе ❤️
@alfa_investments
В декабре осталось 13 рабочих дней, но инвесторам рано расслабляться. Вот что полезного можно сделать в этом году 👇
✔️ Снизить базу для налогов
Налог на доход по сделкам с ценными бумагами рассчитывается по итогам года. Для этого суммируются прибыли и убытки по закрытым сделкам отдельно для обращающихся на бирже бумаг и отдельно — для внебиржевых ‼️ А значит, продав убыточные акции, можно снизить базу для расчёта налога и сам налог. А акции можно сразу купить обратно. Только помните, что в таком случае срок владения активами обнуляется.
✏️ Внести деньги под налоги
Брокер самостоятельно рассчитает и спишет налог прямо с брокерского счёта в течение января. Но для этого на счёте должны быть свободные средства в рублях — позаботьтесь об этом заранее 🗓 Если не получится, то брокер передаст сведения о задолженности в налоговую. Вы получите уведомление и сможете оплатить налог самостоятельно до 1 декабря 2024.
👌 Открыть и пополнить ИИС
Если ИИС ещё нет, его стоит открыть до конца года хотя бы потому, что так получится зафиксировать старые льготы. А вот пополнить счёт нужно, чтобы уже в начале нового года подать документы на вычет и вернуть 13% от суммы взносов 🤑 Если, конечно, вы используете ИИС типа А.
💸 Купить акции под дивиденды
Часть компаний планируют выплатить дивиденды в ближайшее время. Дедлайны для покупки бумаг под выплаты в конце декабря будут у Норникеля, Газпром нефти, Novabev Group 💸 А в начале января — у Совкомфлота, Татнефти, Роснефти и Магнита. Но купить их акции можно уже сейчас.
✍️ Составить план на следующий год
Чтобы выбрать перспективные активы для вложений, изучите глобальные тренды на рынке. Не проходите мимо облигаций: ключевая ставка пока высокая, и по ним можно зафиксировать высокую доходность на несколько лет 🔼 И, конечно, не забывайте про золото: аналитики Альфа-Инвестиций рекомендует держать в нём примерно 5% портфеля.
@alfa_investments
Прибыль банков в этом году была рекордной, но в следующем она снизится на 29% год к году, согласно прогнозам ЦБ. В том числе из-за высокой ключевой ставки.
Пострадают не все банки, считают аналитики А-Клуба. В выигрыше будут те, у кого
📌 высокая доля кредитов с плавающей ставкой;
📌 развито автокредитование, спрос на которое останется повышенным;
📌 хорошая база в сегменте малого и среднего бизнеса (МСП), где высокая маржинальность кредитов;
📌 есть источники дешёвого фондирования — деньги, которые можно использовать в работе.
Аналитики изучили лидеров по процентной марже и рентабельности среди тех банков, чьи бумаги доступны на Мосбирже 👀 Это Сбербанк, Тинькофф Банк, Совкомбанк и банк «Санкт-Петербург». Вот что получилось 👇
🟢 У Сбербанка примерно половина кредитов привязана к ключевой ставке, и он лидирует по кредитам на новые автомобили (19%). На текущих счетах клиентов достаточно средств для практически бесплатного фондирования, а доля банка на рынке кредитов МСП — 46%.
🟡 Тинькофф не входит в топ-5 банков по доле кредитов на новые автомобили, и по нему нет данных о доле в кредитовании МСП. Не лучшая ситуация и со стоимостью фондирования: она вырастет вслед за процентной ставкой.
🟣 У Совкомбанка второе место на рынке кредитования по новым машинам, средняя стоимость фондирования и доля в 20% в кредитовании МСП. А доходность 90% корпоративных кредитов до года привязана к ключевой ставке 🔥 Ещё он может зафиксировать прибыль по ценным бумагам, которые покупал на просадке в 2022 году.
🔴 Банк «Санкт-Петербург» обладает избыточным капиталом и может выплатить хорошие дивиденды при роспуске резервов.
Кого выбрать? 🤔
🦆 По мнению аналитиков А-Клуба, наиболее привлекательным для инвестиций выглядит Совкомбанк (вы ещё успеваете на его IPO). Неплохой вариант и акции банка «Санкт-Петербург»: они стоят недорого, и по ним есть перспектива хороших дивидендов.
@alfa_investments
«Преодолевая инфляционный контекст» — так называется прогноз на 2024 год главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой. Сейчас расскажем, что это за контекст 👇
🔸 Сначала о хорошем. Это уже известно, но хочется повторить: рост ВВП в этом году превзошёл даже оптимистичные ожидания 🔼 Сейчас Наталия Орлова прогнозирует итоговый рост в 3,4%. Главных причин две: стимулирующая бюджетная политика и слабость эффекта от экспортных ограничений. В итоге ВВП превысит показатель 2021 года.
🔸 Обратной стороной быстрого восстановления стала нехватка рабочей силы. А это уже инфляционный риск 🛍 Безработица на историческом минимуме — 2,9%, приходится повышать зарплаты, чтобы привлечь сотрудников. В некоторых отраслях зарплаты с начала года выросли почти на 20%. Эти издержки включаются в цены 😢
🔸 Реальная заработная плата (с поправкой на инфляцию) уже на 25% выше, чем 10 лет назад. А реальные располагаемые доходы (ещё минус налоги и проценты по кредитам) выросли почти до уровня 2013 года 🔥 Доходы растут → спрос увеличивается → инфляция прибавляет.
🔸 Именно рост потребления ведёт к инфляции, но пока он отстаёт от доходов. Потребительское поведение изменилось, отмечает Орлова. И объясняет причины: людям нужно время, чтобы привыкнуть к новым брендам, а повышение ставок стимулирует сбережения, а не траты 👛
🔸 Рубль остаётся под давлением, показывает счёт текущих операций. Этот год завершится в диапазоне 90—95 руб. за доллар. Дальше курс поддержит обязательная продажа экспортной выручки, но после её отмены рубль будет слабеть. И это тоже подтолкнёт цены к росту 👆
❤️ Ключевая ставка достигнет пика в декабре 2023 года и пойдёт вниз только во втором полугодии следующего года, считает Наталия Орлова. Но ниже 10% ставка не опустится, делает вывод эксперт.
@alfa_investments
Падает рубль или растёт — инвестиции в валюте всё равно интересуют людей. Потому что диверсификация — наше всё 💰
Один из хороших способов получать валютную доходность — замещающие облигации 🔄 Российские компании выпускают их вместо евробондов, поэтому они и замещающие. Но у них нет инфраструктурных рисков, потому что они обращаются в России 👌 Подробнее о том, как это устроено, мы писали здесь.
За ноябрь доходность индекса замещающих облигаций от Cbonds снизилась до 7%, а по большинству ликвидных бумаг она на уровне 5–6,5% 📊 По мнению аналитиков А-Клуба, пока такие облигации уступают, например, депозитам в юанях 💴
Но скоро на рынке должны появиться новые выпуски замещающих облигаций 🔎 Полный список здесь. Аналитики А-Клуба советуют обратить внимание на выпуски ТМК-26, Норникель-26, МКБ-26.
🦆 Лайфхак: лучший момент для покупки замещающих бондов — 3–5 торговый день после замещения. В это время они обычно дешевеют, и у долгосрочного инвестора есть возможность зафиксировать более высокую ставку.
Что купить сейчас?
Если для вас актуальны валютные инвестиции, сейчас на рынке тоже есть интересные выпуски, считают аналитики Альфа-Банка ❤️ Вот несколько таких бумаг (в скобках — срок погашения или оферты и доходность к погашению) 👇
TCS perp1 (сентябрь 2024, 10,3%);
TCS perp2 (декабрь 2026, 13,4%);
ГТЛК 3024-Д (май 2024, 13,5%);
ГТЛК 3025-Д (апрель 2025, 9,4%).
#чтокупить
@alfa_investments
Фондовый рынок Индии на этой неделе взял новую высоту 🏔
Его капитализация впервые превысила $4 трлн. Пока индийский рынок остаётся пятым по величине в мире, но уже догоняет падающий Гонконг 🏃♂️
Кажется, у индусов вообще всё хорошо 🇮🇳 На фоне замедления глобальной экономики ВВП страны подскочил на 7,6% за три месяца, там бум розничной торговли, туда идут иностранные инвесторы. А по численности населения Индия недавно обогнала Китай 🔼
Не будем скрывать, мы думали посоветовать вам пересмотреть один из 350 фильмов с Митхуном Чакраборти 🕺 (но сдержались).
🎬 Некиношное обаяние Индии передаёт книга «Шантарам» Грегори Дэвида Робертса, по которой снят одноимённый сериал. История грабителя, сбежавшего из австралийской тюрьмы, разворачивается на фоне ярких деталей жизни Бомбея 1980-х 🐄 Но зрители жаловались, что в кино «Индия урезана». Поэтому, если вы и не влюбитесь в эту страну, то мы вернём вам деньги точно получите удовольствие от сюжета 🍿
#планнавыходные
@alfa_investments
Пусть в эту морозную пятницу ваши сердца согреют подарки! ❤️ Ну или хотя бы радость за наших новых победителей 😏
Вот эти счастливчики: @ niko•••, @ KsGrodsk•••, @ inessa•••, @ irulyaponomar•••, @ kalim•••! 🎉
Они получат портфели из акций, которые выбрали наши аналитики. Каждый портфель — примерно на 20 000 руб. Как себя чувствовали подарочные акции на этой неделе, когда индекс Мосбиржи потерял 1,7% 👇
📍 Совкомфлот (−1,3%). Бумаги снова лучше рынка, что совсем неудивительно: долгосрочные контракты и высокий спрос на морские перевозки нефти никуда не делись ✔️
📍 ММК (−2%). У металлурга хорошая рентабельность по EBITDA — 25%, а ещё растут выручка и прибыль. Инвесторы очень ждут новостей по дивидендам — они могут быть довольно высокими 💸
📍 Магнит (−2,1%). У акций коррекция на уровне рынка, а перспективы по-прежнему хороши: аналитики Альфа-Банка ждут роста котировок больше чем на 30% в течение года 😱
📍 Сургутнефтегаз, привилегированные акции (−2,3%). Он уже заработал солидную прибыль и может скоро поделиться ею с акционерами. А ещё у компании много денег на счетах 😎
📍 Сбербанк (−2,5%). Акции росли в ожидании новой стратегии и дивидендной политики, а потом немножко скорректировались. Ждём рентабельность капитала на уровне 22% и дивиденды не ниже 50% от чистой прибыли 💰
Получить такой портфель легко: оставайтесь в подписчиках канала и регистрируйтесь на розыгрыш 👌 Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке — его можно открыть и после победы в розыгрыше.
Новые результаты — в следующую пятницу! 📆
@alfa_investments
⚡️Альфа-Банк запускает телеграм-канал Немалый бизнес⚡️
Это канал о предпринимателях, которые всё делают не так — не боятся смелых идей и живут вне стереотипов 👀
Здесь не будет бизнес-секретов и банальных правил жизни миллионеров. А ещё не будет рецептов, как заработать миллион рублей за час.
Здесь — опыт настоящих предпринимателей, у которых, порой, не всё идеально. Их ошибки и развитие ❤️
Скоро в канале появятся первые истории, а вы сможете рассказать о своём деле на всю страну ✨
@aaaa_business
До Нового года осталось 24 дня, но ещё можно (и нужно!) открыть индивидуальный инвестиционный счёт. Ведь с 2024 года многое изменится 👇
Сначала напомним, чем ИИС отличается от обычного брокерского счёта: за инвестиции с него положен налоговый вычет на сумму взноса или сумму прибыли. Но выводить деньги с этого счёта нельзя, а если закрыть его раньше, чем через три года — налоговой льготы не будет.
А теперь две причины не тянуть с открытием ИИС 👇
1️⃣ Получить 13% от суммы вложений уже в следующем году 🤑
Для этого нужно открыть и пополнить счёт до конца декабря. А уже весной можно оформить налоговый вычет типа А — со взноса. Напомним: вычет полагается с суммы до 400 тыс. руб. — то есть получится не более 52 тыс. руб.
2️⃣ Получить выбор между разными типами ИИС 👌
С января можно будет открывать только счёт нового типа с другими условиями — ИИС-3. Он даст право сразу на два налоговых вычета: ежегодно возвращать 13% от суммы взносов, как сейчас, и не платить при закрытии счёта налог с прибыли до 30 млн руб. 🔥 Но вот закрыть такой счёт и воспользоваться деньгами можно будет только через пять лет (постепенно срок увеличится до 10 лет). Согласитесь, не все готовы столько ждать ⏳
Кстати, есть возможность потом просто заменить тип ИИС на новый, если вдруг захочется. А значит, счёт всё равно лучше открыть сейчас — смотрите первый пункт 👆
Открыть счёт можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн ❤️
@alfa_investments
Годовая инфляция в России уже превысила прогноз ЦБ в 7,5%. Посмотрим, как изменились цены на вкусное 😋
Фастфуд подорожал на 9,5%
По данным ЧекИндекс, столько прибавил средний чек в точках быстрого питания за январь — октябрь 2023 года по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году. Средний чек на шаурму прибавил 7%, на роллы — 9%, а на пиццу — 10% 🔼
Борщ — на 7,7%
По статистике, это блюдо на семью из четырёх человек в IV квартале этого года обойдётся минимум в 163,7 руб. 🤔 Если считать по самым дешёвым продуктам в каждой категории, убрать приправы и заменить говядину на курицу. А год назад хватило бы 151,94 руб. Важно, что это средний показатель по стране — в разных регионах цены отличаются очень сильно 🔍
Голубцы — на 7,18%
На столько выросли траты для приготовления порции голубцов в Москве с сентября 2022 года по сентябрь 2023. Больше всего прибавила цена капусты — почти 47% 😱 Растительное масло подешевело, но для голубцов капусты всё-таки нужно больше, чем масла.
Все блюда подорожали близко к официальной инфляции. Но в каждом кошельке — инфляция своя, которая может сильно отличаться от статистики 🛍
#съедобнаяинфляция
@alfa_investments
В ноябре индекс Мосбиржи снизился на 1,1% после октябрьского роста. Лишь один сектор из десяти оказался в плюсе 👇
Это информационные технологии 🔝
Сектор подрос за счёт Ozon: бумаги прибавили +8,85% за месяц. Товарооборот компании в III квартале вырос в 2,4 раза год к году. Свой вклад внесли и акции ВК (+6,15%). ИТ-компания переехала в Россию и прибавила в выручке за III квартал 37% год к году.
Меньше всех потерял нефтегаз 🛢
Инвесторы покупали бумаги нефтяников в ожидании дивидендов: Лукойл (+1,2%), Роснефть (+1,7%), префы Сургутнефтегаза (+3,4%). Но в минус сектор утянули газовые компании. Проект Новатэка (−9%) «Арктик СПГ 2» попал под ограничения, а Газпром (−2,8%) пока не восстановился после потери европейского рынка 📉
И ещё финансы 🏦
У него просадка побольше, но всё же меньше остальных секторов. Прибавляли акции Мосбиржи (+5,3%): у неё растут процентные доходы при высокой ключевой ставке. А ещё подросли бумаги МКБ (+8%) и Сбербанка (+3,4%). В минусе оказались акции ВТБ (−5,65%) и СПБ биржи (−44%).
А вот у кого максимальные потери ‼️
Больше всех просели котировки электроэнергетиков: Интер РАО (−3,12%), ФСК Россети (−9,2%). Сказался рост ключевой ставки. ФСК особенно тяжело: у компании отрицательный денежный поток, и, возможно, ей придётся брать кредиты под высокие проценты 🛍
Транспортный сектор утянуло вниз Дальневосточное морское пароходство (ДВМП, группа Fesco): котировки потеряли 13,6%. Всё потому, что ставки фрахта снизились 🔽 Бумаги другого перевозчика, Совкомфлота, не пострадали благодаря долгосрочным контрактам: +6%. Но сектор от падения это не спасло.
В секторе металлов и добычи ноябрьская распродажа сильнее всего задела сталеваров: НЛМК (−8,9%), Северсталь (−6,4%). Ещё теряли акции Русала (−6,84%). Остальные бумаги чувствовали себя получше. Хотя, по мнению аналитиков Альфа-Банка, на рынке угля перспективы слабоваты 😔
@alfa_investments
Сбербанк сохранит правило выплачивать акционерам 50% чистой прибыли в виде дивидендов, сообщил глава банка. Но инвесторов эта новость не впечатлила 🤷♀️
Сегодня банк представляет инвесторам новую стратегию до 2026 и дивидендную политику, которую набсовет должен был утвердить вчера 👌 Глава банка Герман Греф сказал так 👇
«На горизонте трех лет мы обеспечим высокую рентабельность нашего капитала, которая должна быть выше 22%. Мы должны обеспечить достаточность нашего капитала по нормативу Н20.0 выше 13,3%. И мы должны будем обеспечить высокий уровень выплаты дивидендов на уровне 50% нашей чистой прибыли».
Возможно, инвесторы рассчитывали на что-то большее. Они продают акции Сбербанка сегодня с самого утра, но на 11:26 мск бумаги теряют уже 2,3% 📉
@alfa_investments