118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Сегодня утром акции СПБ биржи теряли 34,69% — такой просадки не было даже после введения американских ограничений. Панику вызвала некорректная новость 👀
Всё из-за того, что в картотеке арбитражных дел появилось заявление о признании биржи банкротом. Кто его подал, не указано 🤷♀️ Но утром в понедельник телеграм-каналы и некоторые СМИ поспешили сообщить, что СПБ Биржа подала на банкротство. И инвесторы тут же бросились продавать акции 📉 Мосбирже пришлось перевести торги этими бумагами в режим дискретного аукциона.
Вскоре появилось опровержение.
«СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет»,
— сказал представитель биржи РБК Инвестициям.
После этого стоимость акций площадки начала восстанавливаться. На 11:42 мск они теряют 11% 📊
❤️ Чему учит инвесторов эта история? Вот советы аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
📍 не полагайтесь на информацию из одного источника, а лучше проверьте её самостоятельно 🤓
📍 не доверяйте анонимным телеграм-каналам. Они могут манипулировать мнением инвесторов и с их помощью раскачивать рынок. О таких схемах уже рассказывал ЦБ 📊
📍 не поддавайтесь эмоциям 😳
Да уж, это было бодрое начало недели. Удачных вам инвестиций! 🥰
@alfa_investments
Microsoft и OpenAI, компания-cоздатель ChatGPT, не поделили ценного сотрудника. Пожалуй, это самая драматичная история недели
20 ноября акции Microsoft обновили рекорд — $377,1 за бумагу 🔼 Инвесторы обрадовались, что за искусственный интеллект в компании будет отвечать Сэм Альтман, бывший глава OpenAI. Оттуда его уволили за пару дней до этого, потому что совет директоров усомнился в его искренности 😱
Но уже 22 ноября Альтман решил вернуться в OpenAI. Его любили подчинённые, и они негативно отнеслись к увольнению 😡 Владельцам компании пришлось вернуть Альтману должность, а заодно в OpenAI сменился совет директоров (какое совпадение).
В Кремниевой долине уже была похожая история — со Стивом Джобсом. В 1985 году совет директоров Apple вынудил его уйти из компании. А спустя 11 лет он вернулся, и Apple стала такой, какой мы её знаем 😍
Фильм «Джобс: Империя соблазна» — как раз про эту историю. Путь от идеи в гараже до продукта, который полюбил весь мир ❤️ И хотя некоторым зрителям не хватило рассказа о том, что Джобс делал эти 11 лет, фильм стоит посмотреть. Хотя бы ради Эштона Кутчера. Он так тщательно готовился к роли Джобса, что попал в больницу.
#планнавыходные
@alfa_investments
Долгожданная новость от Магнита: Совет директоров обсудил вопрос дивидендов. Решение неизвестно, но привлекательность Магнита для инвесторов уже выросла, считают аналитики Альфа-Банка.
И вот почему 👇
1️⃣ У компании наконец-то есть действующий Совет директоров. Фактически его не было с 2022 года. Из-за этого у Магнита были проблемы с листингом: Мосбиржа понизила бумаги ретейлера с первого до третьего уровня и ставила их в список на исключение из индекса 😱
Теперь мы ждём возвращения акций в первый котировальный список. Возможно, пересобрать Совет директоров помог выкуп акций у нерезидентов ✔️
2️⃣ Появилась реальная надежда на дивиденды! По мнению аналитиков Альфа-Банка, ближайшая выплата может составить до 418 руб. на акцию (доходность — 6,7%), а в будущем Магнит сможет обеспечить доходность на уровне 17–19% 💸
Правда, операционная динамика у компании пока слабовата, но наши аналитики считают это второстепенным фактором. А проблемы с логистикой и дефицит сотрудников отчасти компенсирует выгода ретейлера от высокой инфляции 👌
Важнее для инвесторов денежный поток, а с ним всё хорошо: в первом полугодии на счетах Магнита было 299 млрд руб. 💸 И проблем с деньгами быть не должно: аналитики ждут, что выручка будет прибавлять по 7–10% в этом и следующем году 📈
❤️ Поэтому аналитики Альфа-Банка повышают целевую цену для акций Магнита — до 8350 руб. Значит, бумаги могут подорожать на 33% в течение года. Вчера на новости котировки прибавили 3,53%, а сегодня теряют 0,17%.
@alfa_investments
📊 Сегодня торги открылись в небольшом плюсе: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,07%, в основном за счёт VK (+0,76%), префов Сургунетфтегаза (+0,63%) и Сбербанка (+0,55%). В отстающих пока Магнит (−0,7%), Ozon (−0,42%), МТС (−0,21%) и Фосагро (−0,21%).
❓ Сегодня на котировках Яндекса может сказаться новость о том, что инвестгруппа Kismet и Иван Таврин не ведут переговоры о покупке доли в компании. Ранее о такой возможности писали СМИ.
🛍 ВТБ поделился результатами за октябрь: компания заработала 26,8 млрд руб., а чистая прибыль за 10 месяцев достигла 402,8 млрд руб. Новость может повлиять на котировки.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снизился после четырёх сессий роста. Серьёзно просели котировки Полиметалла (−13,8%): компания предложила обменять заблокированные акции на новые, выпущенные в Казахстане. Это вызывает вопросы о перспективах бумаг компании на Мосбирже.
🛢 Инвесторы продолжают продавать акции нефтяников после того, как ОПЕК+ перенёс встречу с 26 на 30 ноября: Лукойл (−0,56%), Роснефть (−0,16%), Сургутнефтегаз (−0,78%).
🛒 Магнит (+3,5%) 22 ноября рассмотрел выплату дивидендов за 2022 год, но решение пока не озвучил. Компания накопила солидный запас денег и может выплатить свыше 1000 руб. на акцию, считают аналитики Альфа-банка. Потенциальная доходность — 16%.
🇺🇸 Торгов в США вчера не было из-за Дня благодарения. Сегодня утром фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют 0,05%. А инвесторы ждут предварительные данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Риски ниже, а доход — выше. Разве такое бывает с ценными бумагами? Нет. Но иногда, очень редко, в исключительных случаях… 😇
Например, если эмитент получил статус университетского стартапа фонда Сколково, как компания Анабар 🔥Она помогает продавцам улучшать продажи на маркетплейсах с помощью больших данных.
Почему риски ниже?
Мы не скрываем, что инвестиции на стадии pre-IPO — это повышенные риски ⚠️ Потенциальный доход может быть кратным, но бизнес может так и не полететь. Поэтому для инвестора важна любая дополнительная проверка.
И теперь мы знаем, что Анабар прошёл её в Сколково ✅ Деятельность каждого стартапа там оценивают признанные эксперты отрасли. Критерии:
✔ новизна идеи,
✔ достижимость целей,
✔ возможности коммерциализации и масштабирования бизнеса.
Почему доход выше?
У университетских стартапов есть льгота для инвесторов!
Правда, воспользоваться ею смогут только те, кто вкладывает более 500 000 руб. 💰 Зато получить до 50% вложенной суммы можно вскоре после размещения акций, нужно только подать запрос в фонд Сколково.
❗️ Почему мы пишем до 50%? Возмещение ограничено суммой НДФЛ за три последних года.
А если нет столько денег?
😢 Сколковская льгота не для всех инвесторов. Редакторы этого канала тоже опечалены.
☂ Но вот подстраховка для всех: в 2027 году акции у участников pre-IPO выкупят за 7250 руб. (доходность 16%), если к этому времени IPO так и не случится или компанию не купит стратегический инвестор 🤔
📲 Заявки на участие в этом pre-IPO мы принимаем в нашем приложении и Альфа-Инвестициях Онлайн до 18:00 мск 1 декабря.
@alfa_investments
Прямой эфир про то, как подстроить портфель к меняющемуся рынку, уже сегодня вечером! 🤩
🔈 Подключайтесь к трансляции в нашем канале в 18:30 мск.
Наши эксперты расскажут
▶ какие инструменты стоит рассмотреть для инвестиций прямо сейчас;
▶ как быстро реагировать на изменения на рынке;
▶ а ещё поделятся идеями на 2024 год 🎄
Спикеры:
🎙Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
🅰️ Ждём всех у нас в эфире!
@alfa_investments
Нефтяные котировки сегодня резко просели. Всё из-за того, что министры стран ОПЕК+ перенесли встречу с 26 на 30 ноября 📆
Инвесторы ждали, что ОПЕК+ введёт новые ограничения добычи, которые помогут восстановить нефтяные котировки. Ведь с начала ноября они упали на 9,6%. Как вариант — дополнительно снизить производство нефти 🛢 А ещё Саудовская Аравия может продлить добровольное сокращение добычи как минимум до весны 2024 года.
Теперь эти меры откладываются, потому что переговоры по ним зашли в тупик, пишут СМИ.
🅰️ Но глобально картина на мировом рынке нефти прежняя: дефицит будет усиливаться и в декабре достигнет 2,7 млн баррелей в сутки против 1,4 в июле. Поэтому к концу года нефтяные котировки могут вырасти до $90–95 за баррель с текущих $79, считают аналитики Альфа-Банка.
Как всегда, дело в балансе спроса и предложения 📊 Насчёт предложения будем надеяться на ОПЕК+, а спрос растёт: прогнозы на 2023 год подняли ОПЕК и Международное энергетическое агентство (МЭА). Топливо нужно экономике Китая, которая восстанавливается после ковидных ограничений 🇨🇳 А ещё спрос растёт странах Юго-Восточной Азии.
Что будет с акциями нефтяников? 🤔
Они почти не отреагировали на падение цены нефти, и многие из них продолжают торговаться в плюсе: Лукойл (+0,9%), Татнефть (+1,4%). В минусе Роснефть (–0,3%) и префы Сургутнефтегаза (–0,5%).
По мнению аналитиков Альфа-Банка, если цены на нефть в декабре вырастут, это хорошо повлияет на акции всей отрасли 🙏 А с учётом последних послаблений для нефтяников до конца года самыми интересными будут бумаги компаний, которые перерабатывают много нефти: это Татнефть, Газпром нефть и Лукойл ⛽
@alfa_investments
Почти все компании опубликовали отчёты за III квартал. Аналитики А-Клуба разобрались, кто сейчас самый перспективный в ИТ-секторе (подробнее — здесь и здесь) 👇
❓ Яндекс
Показатели компании хорошо прибавили. Выручка активно растёт, но бумаги всё ещё торгуются дёшево. Инвесторы ждут решения по реструктуризации бизнеса: Яндекс хочет представить план акционерам до конца года.
👩💼 HeadHunter
У компании рекорд по операционной рентабельности — 62,5%. Всё потому, что бизнес эффективно управляет расходами и повышает тарифы на фоне высокого спроса. У HeadHunter хорошие перспективы роста, а ещё ожидается реструктуризация.
👛 Ozon
Операционные показатели маркетплейса растут, а вот EBITDA стала отрицательной. Компания ждёт положительную EBITDA по итогам 2023 и 2024 года, а пока жертвует прибылью, чтобы активно расти и привлекать новых клиентов.
💻 Softline
Бизнес уверенно растёт: валовая рентабельность достигла 26%, а EBITDA и скорректированная чистая прибыль вышли в плюс. Но у компании высокая для сектора долговая нагрузка — 1,7х, а ещё средняя операционная рентабельность.
🔐 Группа Позитив
Результаты оказались скромные: выручка подросла, но EBITDA и чистая прибыль сильно снизились. Всё из-за вложений в разработку продуктов. Бизнес ждёт хороших результатов в IV квартале: от сделок с новыми клиентами и выпуска нового продукта.
📱 Ростелеком
Показатели телекома прибавляют, а ещё он стал одним из лидеров в государственных и социальных сервисах. Цифровые направления расширяются, а выручка сегмента растёт: +34% год к году. У бизнеса хорошая рентабельность по OIBDA (42,6%), и он платит дивиденды.
💬 ВК
Выручка хорошо растёт, но остальные показатели компания не раскрывает. Основные доходы за счёт онлайн-рекламы, но другие направления тоже прибавляют. Из-за инвестиций в рост с прибылью пока могут быть проблемы.
Кого выбрать?
🅰️ По мнению аналитиков А-Клуба, наиболее перспективные среди ИТ-компаний сейчас Яндекс, HeadHunter и Ростелеком. Для акций остальных компаний рекомендация «держать».
@alfa_investments
ЦИАН не подвёл инвесторов: финансовые результаты III квартала превзошли прогнозы 💪
Разбираем отчёт с аналитиками Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🔺 Выручка = 3,24 млрд руб., +44,5%. Дела идут хорошо во всех направлениях основного бизнеса. Компания может зарабатывать при любой ситуации на рынке недвижимости, пояснил менеджмент. Когда уменьшается количество объявлений на вторичном рынке, то растёт выручка в сегменте первичной недвижимости и ипотечного маркетплейса.
🔺 Скорректированная EBITDA = 1,1 млрд руб., +98%. А скорректированная маржа достигла 33,5% — это максимум за всю публичную историю компании. Всё благодаря росту выручки и эффекту масштаба. А ещё компания снижает операционные расходы как долю от выручки, в том числе на маркетинг и персонал.
🔺 В итоге ЦИАН накопил солидный денежный запас: 6,33 млрд руб. на 30 сентября, при том, что у компании нет коммерческих долгов.
🅰️ У компании есть все возможности и дальше повышать монетизацию онлайн-платформы и улучшать операционную рентабельность, считают аналитики Альфа-Банка.
📊 Впрочем, сегодня инвесторы продают бумаги ЦИАН: они теряют 3,5%. Возможно, участники рынка фиксируют прибыль, потому что накануне отчёта акции подорожали на 6,4%.
@alfa_investments
Российское золото нашло новый канал экспорта 🌟
И это только одна из причин вложиться в акции Полиметалла, считают аналитики сервиса Идеи наших гуру. У них на этот счёт есть новый торговый план. Вот все аргументы, почему он может сработать 👇
✨ Золотодобытчики смогли быстро переориентировать экспорт после западных ограничений. Центр торговли российскими слитками перемещается из Лондона в Гонконг. В 2023 году он импортировал 68 тонн золота из России: в 4 раза больше, чем за весь 2022 год. Это выгодно всей отрасли, включая Полиметалл.
💸 Компания может возобновить выплату дивидендов по итогам 2023 года. Это будет возможно, когда Полиметалл продаст российские активы. В ожидании выплат акции могут подорожать.
💪 У Полиметалла сильные результаты III квартала: производство +12% год к году, а EBITDA +125%. Хорошие показатели нравятся инвесторам, и это поддержит котировки.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
📉 День начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,27%. Больше всех теряют бумаги Русгидро (–0,55%), НЛМК (–0,5%) и Новатэка (–0,45%). Прибавляют котировки Ozon (+1,16%), Русагро (+0,99%) и Полюса (+0,25%).
💸 Рубль резко укрепляется: сегодня утром доллар стоит меньше 88 руб. И это не предел, считают аналитики Альфа-Инвестиций: скоро экспортёры начнут продавать валютную выручку для уплаты налогов, и это ещё укрепит рубль.
💸 Ещё сегодня акционеры TCS Group обсудят выкуп акций. Если всё сложится, байбэк подтолкнёт вверх котировки, как это было у Лукойла и Магнита.
⛽ На Мосбиржу выходит новая топливная компания: сегодня начинаются торги акциями Евротранса. У компании 55 АЗС и 1 млн лояльных клиентов. Будем следить за стартом.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в понедельник не изменился. Инвесторы покупали бумаги компаний внутреннего рынка: Ozon (+3,5%) и TCS Group (+1,7%). Но продавали акции экспортёров, которым невыгодно укрепление рубля: Северстали (–1,4%), Сургутнефтегаза (–0,9%) и Лукойла (–0,4%).
🇺🇸 В США торги закрылись в хорошем плюсе, особенно для технологических компаний. Инвесторы позитивно реагируют на снижение процентных ставок: доходность 10-летних гособлигаций упала ниже 4,4%.
🐉 В Китае фондовый рынок растёт. Инвесторов приободрило решение правительства составить список из 50 застройщиков, имеющих право на финансирование. Это может помочь справиться с кризисом на рынке недвижимости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Когда ключевая ставка растёт, облигации обычно дешевеют. Но сейчас всё не так — они дорожают и индексы государственных и корпоративных бумаг растут. Вот почему 👇
1️⃣ Инвесторы ждут, что ставка скоро достигнет пика
С 15 августа ключевая ставка выросла в два раза — с 7,5 до 15%. Из-за этого цена выпущенных облигаций просела. Ставка снова прибавит в декабре, но, скорее всего, на этом цикл повышения закончится, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Инвесторы тоже не ждут продолжительного роста ставки, поэтому не фиксируют убытки. Отсутствие распродаж поддерживает котировки облигаций ✔️
2️⃣ Выпусков облигаций стало меньше
Из-за роста ключевой ставки эмитентам приходится повышать купоны, то есть больше платить по долгам. Поэтому объём новых размещений государственных и корпоративных облигаций в сентябре и октябре сократился. Предложение снизилось, а спрос со стороны инвесторов есть — вот цены и растут 🔼
3️⃣ Сократилось число инвесторов-нерезидентов
Именно они обеспечивали быструю переоценку облигаций вслед за ставкой. Сейчас котировки бумаг меняются не так резко, потому что нерезидентов на рынке стало меньше. Например, в сентябре 2022 года они занимали 17,9% рынка ОФЗ, а в сентябре этого — только 7,7% 🔽
❤️ По прогнозам ЦБ, средняя ключевая ставка в 2024 году составит 12,5—14,5%. Чтобы получить такое значение, регулятору придётся снизить ставку до 8—10% к концу следующего года, посчитали аналитики Альфа-Инвестиций. Длинные облигации становятся привлекательными: можно зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет, а ещё они вырастут в цене при снижении ставки. Главное — выбрать хорошую бумагу.
@alfa_investments
🔼 После открытия торгов индекс Мосбиржи прибавлял 0,3%: Русагро (+2,67%), Ozon (+1,92%) и ВК (+1,46%). А начали день со снижения акции Мосбиржи (−0,37%), ПИК (−0,25%) и Лукойла (−0,21%). Нефтяник может остановить работу завода в Болгарии.
💸 С утра рубль укрепляется на 0,6% после пятничного ослабления. Банк России отмечал, что рост ставки ослабит спрос на импортные товары, а значит, и на доллар.
✍️ Сегодня результаты за 9 месяцев представила Группа Астра. Выручка компании достигла 4,7 млрд руб., а чистая прибыль — 1,3 млрд руб. Также результатами поделился Совкомфлот: выручка за 9 месяцев — $1,75 млрд (+224%), а чистая прибыль — $702,2 млн (+240%). На рынок могут повлиять новости Ростелекома: сегодня компания рассмотрит дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших в пятницу событий 👇
📈 Российский рынок рос, а больше всех прибавляли нефтяники: привилегированные акции Татнефти (+2,7%), бумаги Роснефти (+1,84%) и Сургутнефтегаза (+3,6%). Всё благодаря дорожающей нефти: СМИ пишут, что ОПЕК обсуждает ещё большее сокращение добычи сырья. Ведь с последней встречи картеля цена на нефть снизилась примерно на $5. Итоги станут известны 26 ноября.
‼️ В Евросоюзе всё ещё обсуждают 12-й пакет ограничений против России, но до согласования пока далеко.
🇺🇸 Рынок США немного прибавил благодаря энергетикам, финансистам и Amazon. Инвесторы с оптимизмом смотрят на политику ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Всё, что нужно знать об IPO Южуралзолота
…рассказал финансовый директор компании Артём Клёцкин в прямом эфире в нашем канале 🗣
Делимся:
▶ записью эфира, если вы не смогли послушать его 13 ноября;
▶ полезной презентацией о компании для инвесторов.
🅰️ А здесь можно прочитать, почему аналитики Альфа-Банка считают это хорошей сделкой. Кстати, у золота тоже неплохие перспективы.
📲 Заявки на участие в размещении принимаем в нашем приложении для инвесторов до 12:00 мск вторника, 21 ноября. Минимальная сумма вложений — 6000 руб.
@alfa_investments
И снова раздаём подарки! Победителям прошлой пятницы стоит заглянуть на свой брокерский счёт, а мы объявляем новую пятёрку счастливчиков 🥳
В этом розыгрыше повезло @ mihailzayt•••, @ Katyqwe•••, @ Pahan3•••, @ Zavr_•••, @ maxshipu•••. Поздравляем!
А вот и подарки — портфели из акций на 20 000 руб. каждый. Их выбирают наши аналитики. Все бумаги — с перспективой роста 🤑 Как они чувствовали себя на этой неделе 👇
📍 ВК (+2,3%). Компания показала хорошую выручку, но пока не раскрыла EBITDA. ВК много инвестирует в развитие бизнеса, у неё растёт аудитория и хороший потенциал для роста котировок. А ещё ВК догнала по популярности Youtube: пользователи оценили сервис «VK Видео» 💪
📍 Сбербанк (+0,3%). Главный любимчик инвесторов чувствует себя неплохо в ожидании очередного пакета ограничений. Рекордная прибыль уже есть, а ожидаемые 1,5 трлн руб. по итогам года кажутся вполне достижимыми. По прогнозам компании, рентабельность капитала в этом году составит 24%. Ждём 😎
📍 Роснефть (−4%). Котировки нефтяника грустят: сырьё подешевело, а рубль укрепился. Но скоро всё может измениться: в мире нарастает дефицит нефти, а страны ОПЕК+ сокращают добычу. А значит, нефть снова подорожает, считают аналитики Альфа-Инвестиций ✍️
📍 Мосбиржа (−4,8%). Котировки площадки обновили рекорд в ожидании отчёта, а после скорректировались. Возможно, инвесторы фиксировали прибыли, а может, ждали более сильных результатов. В любом случае потенциал роста есть, считают наши аналитики, — до 250 руб. за акцию ⬆️
Напомним: выиграть может любой подписчик нашего канала — нужно только зарегистрироваться. Акции переводим на брокерский счёт в Альфа-Банке, который можно открыть за пару дней ✔️
Встреча с новыми победителями — в следующую пятницу! ❤️
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,1%, в основном за счёт Русгидро (+1,3%), Globaltrans (+0,99%) и HeadHunter (+0,86%). В отстающих пока НЛМК (−1,05%), ВК (−0,77%) и ФСК ЕЭС (−0,73%).
🛢 Нефтяные котировки с утра опустились ниже $80 за баррель. Всё потому, что геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке немного снизилась.
🛒 Сегодня могут прибавить акции Магнита. Компания объявила, что завершила байбэк и нарастила владение собственными акциями до 29,7%. А ещё Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды — 412,13 руб. на акцию (доходность — 6,5%). Новости появились после завершения основных торгов в пятницу, котировки успели подрасти на 1%.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи почти не изменился. Инвесторы продавали акции металлургов: Северсталь (−1%), ММК (−1,1%), НЛМК (−1,2%). Возможно, причина в крепком рубле и замедлении продаж стали. Ещё инвесторы продавали бумаги Норникеля (−1,2%): в пятницу никель подешевел на 2,9%.
📈 А покупали инвесторы нефтяников: Татнефть (+1,1%), Лукойл (+0,5%), Газпром (+0,4%). СМИ пишут о сближении позиций ОПЕК+ и африканских стран по ограничению добычи сырья.
🗽 Рынок акций в США остался на месте. Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности оказались ниже ожиданий, а в сфере услуг — выше.
🐲 Китайский фондовый рынок с утра приблизился к минимуму ноября. Инвесторов огорчило замедление роста прибыли в октябре до 2,7% после 11,9% в сентябре.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня у нас новый портфель акций, которые выбрали наши аналитики. Их задача — видеть перспективы, когда тренды на рынке меняются. А у наших подписчиков перспектива прежняя — выиграть портфель акций может каждый 🤩
Подборка бумаг примерно на 20 000 руб. каждая достанется пяти нашим подписчикам: @ Sm0ll•••, @ zon•••, @ Kuty•••, @ katevoc•••, @ Minya•••. Поздравляем! 🥳
Давайте скорее заглянем в новый портфель 💼 Там то, что так любят инвесторы — акции компаний, которые дают надежду на дивиденды и подросли на этих ожиданиях 👇
📍 Магнит — главный герой этой пятницы. Ретейлер наконец пересобрал Совет директоров и обсудил дивиденды. Что решил, мы не знаем, но это однозначно позитивный фактор для акций.
📍 Совкомфлот зарабатывает в долларах, получает выгоду от перехода экспорта нефти на морские перевозки и опубликовал неплохую отчётность за 9 месяцев.
📍 Сургутнефтегаз (привилегированные акции). Дивиденды нефтяника получат поддержку от ослабления рубля в этом году: валютная «кубышка» должна была хорошенько «потолстеть».
📍 ММК, как и другие металлурги, пока молчит насчёт дивидендов, но аналитики ждут их объявления в ближайшие месяцы. Металлурги прилично заработали на новых экспортных маршрутных и слабом рубле.
📍 Без Сбербанка никак. Но не только потому, что это самые популярные акции. Банк может заработать рекордную прибыль за год и порадовать акционеров.
Хотите тоже такой портфель? Тогда оставайтесь подписчиком нашего канала и регистрируйтесь на розыгрыш. Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке. Новые победители — в следующую пятницу! 📆
‼️ Важный дисклеймер. Дивидендов на подарочные акции не будет, по условиям розыгрыша их нужно продать в течение 100 дней. Но перспектива возможных выплат уже влияет на цену бумаг, так что вы не потеряете при продаже.
@alfa_investments
Совкомфлот: дивиденды прямо по курсу ⛴
И ещё две причины, почему аналитики сервиса Идеи наших гуру предлагают вложиться в компанию 👇
🛢 Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, и зарабатывает на танкерных перевозках нефти и нефтепродуктов. Сейчас хорошая ситуация для бизнеса: морские поставки сырья из России остаются высокими — 2,7 млн баррелей в день. А объёмы переработки нефти подскочили почти до максимума за последние три месяца после сезонного техобслуживания заводов.
💪 У Совкомфлота сильные результаты за 9 месяцев: выручка +54% год к году, до $1,8 млрд. А маржа EBITDA — 79%. Хорошие показатели привлекают инвесторов.
💰 Совкомфлот впервые заплатит промежуточные дивиденды — 6,32 руб. на акцию (5% доходности к текущим ценам). Ещё будут выплаты по итогам года. Инвесторы будут покупать акции в ожидании дивидендов, и это поддержит котировки.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Выручка и прибыль TCS Group, которой принадлежит Тинькофф Банк, за III квартал прибавили выше ожиданий. Вот главное из отчёта по международным стандартам (сравнения год к году) 👇
💰 Выручка = 128 млрд руб. (+46%). У банка много источников доходов: половина выручки приходится на некредитные направления.
💸 Чистая прибыль = 23,6 млрд руб. Это почти в четыре раза больше, чем годом ранее. Банк больше зарабатывает на процентах и комиссиях. По итогам года прибыль может превзойти ожидания рынка 75 млрд руб., считают аналитики Альфа-Банка.
💼 Кредитный портфель прибавил 52%, а доля проблемных кредитов снизилась.
🧾 Расходы выросли на 52%. Тинькофф стал больше тратить на персонал, ИТ и привлечение клиентов — активных уже 26 млн (+34%).
💲 Несмотря на неплохие результаты, больших дивидендов пока ждать не стоит. У банка большие амбиции по росту, а значит, туда и пойдут свободные деньги. Ещё выплатам мешает кипрская регистрация.
🅰️ Котировки TCS Group пока отстают от рынка: с начала года они прибавили 37,5% против 49,5% у индекса Мосбиржи. Подтолкнуть их вверх может переезд в Россию, но новостей об этом пока нет. Если всё сложится, расписки TCS Group могут подорожать на 35% за год, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
В ожидании отчёта бумаги прибавили 3,6% за три дня, а сегодня снижаются на 1,26%.
@alfa_investments
Акции Мечела с начала октября выросли на 56%, а котировки Распадской прибавили в ноябре 10,8%. Но дальше такого роста не будет, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Вот почему 👇
Мечел и Распадская — крупнейшие производители коксующегося угля в России. Этот уголь нужен в металлургии: 70% стали в мире выплавляется с его помощью, а ещё он необходим в производстве алюминия и меди. Посмотрим, какие тут перспективы 🧐
Нет драйверов для спроса
Один из лидеров по импорту коксующегося угля — Индия. Поставки туда из России выросли в 2,3 раза за восемь месяцев — до 4,3 млн тонн 🔼 А цены прибавили, и от этого выиграли российские угольщики. Это подтверждает свежий отчёт Мечела за III квартал: продажи коксующегося угля увеличились на 43% по сравнению со II кварталом 💪
Но в начале ноября цены на коксующийся уголь вернулись на уровень сентября из-за снижения спроса. Производство стали обычно сокращается зимой, но промышленная активность в Индии ослабела ещё и из-за долгих праздников. И спрос на уголь снизился уже сейчас 👇
В России производство стали в ближайшие два квартала тоже уменьшится, считают аналитики Альфа-Банка 🔽 Цены стабильны, дефицита нет, но нет и предпосылок к росту выплавки. А значит, спрос на коксующийся уголь останется прежним.
Нет драйверов для акций
Хотя котировки сильно прибавили в последние месяцы, долгосрочные перспективы пока не очень из-за снижения спроса на уголь. Котировки могут подрасти из-за хороших результатов 2023 года, но отчёты опубликуют только в марте 🗓
Поддержать бумаги могли бы дивиденды. Мечел не платит их с прошлого года, и прежде они были небольшими. У Распадской же основной акционер зарегистрирован за рубежом — это металлургическая компания Evraz. А значит, до её перерегистрации выплаты вряд ли возможны 😔
Что в итоге?
❤️ В такой ситуации держать бумаги в портфеле имеет смысл долгосрочным инвесторам, а нетерпеливые могут выбрать фиксацию прибыли.
@alfa_investments
👍 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи в плюсе на 0,14%. Инвесторы покупают акции Яндекса (+0,34%): у компании есть новости о деталях реорганизации. Ещё прибавляют бумаги девелопера ПИК (+0,4%) и Ozon (+0,37%). А теряют префы Сургутнефтегаза (–0,39%), акции Магнита и Аэрофлота (по –0,38%).
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов Whoosh за III квартал. А Полиметалл хочет обменять вновь выпущенные акции на те, что заблокированы из-за ограничений. Акционеры обсудят это 8 декабря, но новость уже сегодня может поддержать котировки.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
🌱 Индекс Мосбиржи завершил четвёртую сессию подряд в плюсе. Вчера инвесторы активно покупали акции банков: ВТБ (+2,94%%) МКБ (+1,98%), Сбербанк (+1,2%) — несмотря на то, что прибыль сектора в октябре снизилась. Бумаги TCS Group прибавили 0,74% после отчёта о рекордной прибыли за III квартал.
🛢 Хуже рынка себя чувствовал нефтегазовый сектор после просадки нефтяных котировок. Всё из-за того, что страны ОПЕК+ перенесли встречу с 26 на 30 ноября, а от неё ждали новых мер, которые должны поддержать цены. Но аналитики Альфа-Банка смотрят на рынок нефти оптимистично.
🗽 В США почти все сектора завершили день в плюсе. Вероятно, инвесторы покупают акции в надежде на прекращение цикла повышения ключевой ставки. Сегодня торгов не будет из-за Дня благодарения.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Укрепление рубля долго не продлится: в декабре курс вернётся в интервал 90–95 руб. за доллар и так закончит 2023 год, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Её прогноз на 2024 год — 100–110 руб. за доллар 🅰️
Вот почему она так думает 👇
Нынешнее укрепление рубля вызвано тем, что экспортёров заставили продавать больше валюты: в октябре они продали $12,5 млрд, хотя ещё летом продавали $7 млрд в месяц 💵 Скорее всего, в 2024 году этот порядок отменят, и рубль ослабнет, считает Наталия Орлова. Вот её аргументы:
📍 Уже сейчас, чтобы выполнить норму продажи, некоторым экспортёрам приходится сначала докупать валюту, ведь уже примерно 40% экспорта оплачивается в рублях. А государство не заинтересовано поощрять возврат к долларовым расчётам.
📍 Высокая ключевая ставка поддерживает рубль рыночными методами и без валютного контроля. А ЦБ прогнозирует на 2024 год повышенную ставку: в среднем 12,5–14,5%.
📍 Слишком сильное укрепление рубля невыгодно бюджету, в его основе курс 90 руб. за доллар. А более реалистичный курс на 2024 год ещё ниже — 100–110 руб. за доллар, считает Наталия Орлова.
📍 Балансировать курс помогают и покупатели валюты. В октябре люди удвоили покупку подешевевшей валюты, вложив в неё 108 млрд руб. Так же поступили и нерезиденты из дружественных стран, конвертировав дополнительные 55 млрд руб.
✏️ На фоне всех сегодняшних рисков нынешнее укрепление рубля не выглядит долгосрочным, он не удержится долго на взятой высоте, резюмирует эксперт.
Что делать инвестору? Вы и сами всё знаете 😉
@alfa_investments
🌱 День начинается с позитива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,33%. Инвесторы покупают акции HeadHunter (+1,26%) — сегодня акционеры обсудят выкуп бумаг у нерезидентов. Ещё в плюсе акции ВК (+1,19%). Слегка снижаются Новатэк (–0,06%) и Globaltrans (–0,04%).
💸 Утром рубль слегка слабеет: доллар стоит уже почти 88 руб. Помощник президента Максим Орешкин ждёт, что рубль укрепится ещё, но без резких движений.
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов за III квартал от TCS Group. А акционеры Группы Позитив примут решение о дивидендах.
✨ На Мосбирже ещё одно новое имя: сегодня стартуют торги акциями золотодобытчика Южуралзолото. IPO прошло по нижней границе цены: 55 коп. за акцию. Компания хочет войти в топ-3 по отрасли и платить дивиденды. Посмотрим, как встретят её инвесторы.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи по итогам торгов немного подрос. В лидерах был Полиметалл (+4,5%). Возможно, инвесторов вдохновил рост цены золота выше $2000 за тройскую унцию на фоне снижения курса доллара к мировым валютам и доходностей гособлигаций США.
💸 Ещё инвесторы покупали акции Татнефти (+3,05%). Совет директоров рекомендовал дивиденды за девять месяцев: 35,17 руб. на акцию (доходность — 5,5% на обыкновенную акцию). А вот бумаги Ростелекома (–1,4%) инвесторы распродавали после рекомендации выплатить 5,4465 руб. на акцию за 2022 год. Это даёт 6,7% по текущим котировкам.
🇺🇸 Рынок США вчера просел. Инвесторов насторожило, что в протоколах с последнего заседания ФРС не было намёков на снижение ставки.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🗣 Отдельные бумаги могут расти и падать, но важно, чтобы портфель всегда был в плюсе. Как этого добиться?
Мы решили поговорить с теми, кто знает ответ. Подключайтесь к нашему прямому эфиру 23 ноября в 18:30 мск!
В эфире наши эксперты:
📌 подскажут, как подстроить портфель к новым обстоятельствам: высокая ключевая ставка, новые пакеты западных ограничений, геополитические потрясения;
📌 расскажут, куда лучше вложиться прямо сейчас;
📌 поделятся идеями для инвестиций на 2024 год.
Спикеры:
🎙Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
🅰️ До встречи в четверг!
@alfa_investments
Выше некуда: скорее всего, после декабрьского повышения ЦБ начнёт снижать ключевую ставку. Заработать на изменении тренда поможет новая стратегия Альфа-Инвестиций Двойной доход 👇
📝 Стратегии — это инвестиции с поддержкой экспертов. Они следят за трендами и подсказывают, что купить и когда продать для максимальной выгоды. Инвестор только подтверждает сделку.
💸 В основе стратегии Двойной доход — длинные гособлигации. Они дорожают, когда ЦБ снижает ставку. Но откладывать инвестиции до этого момента не стоит: рынок живёт ожиданиями, и лучше зафиксировать высокую доходность сейчас.
💰 Ожидаемая доходность — 25% годовых. Вы зарабатываете на росте котировок и купонах (поэтому доход двойной). А риски минимальные: что может быть надёжнее гособлигаций?
📱 Подключить стратегию можно в Альфа-Инвестициях Онлайн и приложении для инвесторов (только обновите его до последней версии). На счёте должно быть не меньше 200 000 руб. Есть и другие стратегии — с разными целями и стартовыми суммами.
#чтокупить
@alfa_investments
У новой ИТ-компании на Мосбирже — Группы Астра — дела неплохо, но в III квартале замедлился рост. Теперь надежда на продажи в конце года 🎄
Разбираем отчёт по международным стандартам вместе с аналитиками Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🖥 Отгрузки (передача клиенту право на использование продукта или заключённый контракт) = 1,7 млрд руб., +75% за квартал против +140% в первом полугодии. А выручка в III квартале прибавила всего 16% после трёхкратного роста за полугодие.
Всё из-за падения в III квартале продаж ключевого продукта — операционной системы Astra Linux 💻 Выручка по нему снизилась на 23%, до 911 млн руб. по сравнению с ростом в 3,5 раза за полугодие. Зато до 3,8 раз ускорились продажи услуг сопровождения и продуктов экосистемы.
«Начало года было очень сильным, а в III квартале, вероятно, наступила некоторая пауза в заключении новых договоров с заказчиками»,
— отмечают аналитики Альфа-Банка. Но всё ещё может измениться: обычно у компании больше 50% всех годовых отгрузок и выручки поступают в IV квартале 🙏
🖥 При этом компания продолжала инвестировать в рост и наём новых сотрудников, а ещё потратилась на IPO. Это отразилось на EBITDA: в III квартале она резко упала (–75%, до 206 млн руб.), хотя по итогам 9 месяцев всё равно вышел рост (+6%, 1,24 млрд руб.). Рентабельность EBITDA составила 13,2% за III квартал и 26,5% по итогам 9 месяцев.
🔎 Аналитики ждут подтверждения прогнозов менеджмента по выручке и рентабельности за весь 2023 год. Это даст больше ясности по текущим трендам бизнеса. Если будет что-то интересное — обязательно вам расскажем!
Но пока инвесторам отчёт не очень нравится: на 17:51 мск бумаги Группы Астра теряют 3%.
@alfa_investments
Центробанк недавно представил в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на три года вперёд 🔎
Это ориентир не только для политиков, но и для финансовых рынков. Мы тоже посмотрели, какие сценарии будущего видит регулятор. Сейчас всё расскажем 👇
Сценариев три: базовый и два альтернативных. Самый страшный (но не самый вероятный) вариант — апокалипсис мировой финансовый кризис 💥
🏭 Российская экономика в базовом сценарии будет расти. По итогам 2023 года она прибавит 2,2–2,7%, потом замедлится и вернётся к +1,5–2,5% в 2026 году. В других сценариях ВВП просядет в 2024 и, возможно, 2025 годах, а расти начнёт в 2026-м.
🛒 В базовом сценарии инфляция уже в 2024 году должна вернуться к 4–4,5%. В более рисковых цены будут расти быстрее: на 5–7%, а то и 11–13%. На это ЦБ ответит повышением ставки, и в 2025 году инфляция в любом случае должна прийти к 4%.
«Хотя базовый сценарий наиболее вероятен, он не предопределён»,
— говорится в документе ЦБ. И мы уже видим, что базовый сценарий на 2023 год не сбылся: вместо предсказанного падения экономики на 1–4% произошёл восстановительный рост. Но его обратная сторона — инфляционное давление 📈
Сейчас годовая инфляция уже больше 7%. Но этот показатель, как выразилась глава ЦБ, — «зеркало заднего вида», в нём отражается низкая инфляция годичной давности 🪞 А вот текущие темпы роста цен в пересчёте на год гораздо выше — 12%. Именно на это смотрит ЦБ, принимая решение по ставке. А ставка — главный инструмент ДКП 🛍
🅰️ Что ЦБ будет делать со ставкой дальше? Выводы из выступления главы регулятора сделала главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 👇
@alfa_investments
Помните ненасытную змейку, которая ползала по полю в поисках предметов, росла и уворачивалась от хвоста? 🐍
Культовой игре уже 25 лет: Змейка впервые появилась в 1997 году на Nokia 6110 и сразу стала очень популярной. Игру совершенствовали и много раз переиздавали на новых устройствах 📱
Теперь Змейка завелась и в нашем приложении, но у нас вырастить её помогают знания по инвестициям. Ежедневно в игре вас будут ждать 5 вопросов, ответить на которые нужно за 90 секунд ⏳ Каждый верный ответ увеличивает змейку, так что играть не сложно, а выигрывать можно акции на сумму от 100 руб. до 50 000 руб. У нашей змейки есть призы на 4,5 млн руб. 🤑
📺 С этой игрой связан один из ключевых моментов фильма «Пиксели» — комедии о том, как инопланетяне нападают на Землю с помощью старых игр. Именно при виде змеек герой Адама Сэндлера выхватил у военных световую пушку и сумел отразить атаку пикселей — это была первая победа в ряду сражений 🔫
Что не так со Змейкой в фильме Криса Коламбуса — поймут только фанаты этой игры. А мы не будем спойлерить 🤐
#планнавыходные
@alfa_investments
Обычно золото дорожает медленнее, чем акции, зато у него меньше рисков. В этом году доходность золота сопоставима с акциями, обнаружили аналитики Альфа-Инвестиций 👇
С начала года золото в рублях подорожало на 37%, а индекс Мосбиржи прибавил 48%. Разница не такая большая, если учесть, что акции намного волатильнее 📊 На американском рынке похожая ситуация: +17,4% с начала года по индексу S&P 500 и +9% у золота. Не факт, что доходность золота будет приближаться к акциям и дальше, но предпосылки для этого есть 🌟
Мы уже писали, за чем нужно следить, чтобы не пропустить подходящий момент для инвестиций в золото. Посмотрим, как эти факторы отразятся на акциях.
Политика ФРС
Пока американский регулятор сохранил ставку без изменений, но намекнул, что может её поднять, если инфляция будет слишком высокой 🛒 Пока она снижается сильнее ожиданий. Наши аналитики считают, что в следующем году ставка будет уменьшаться, что подтолкнёт цены на золото вверх 🔼
Рынок акций тоже ждёт разворота ставки. Но если ожидания не оправдаются, потери будут больше, чем у золота 🤔
Курс доллара
В ноябре курс доллара к корзине из шести мировых валют (индекс DXY) начал снижаться. Доллар — тоже защитный актив, и если он дешевеет, инвесторы могут предпочесть золото 😍 Популярность золота растёт во время геополитических кризисов, и сейчас металл дорожает на фоне конфликта на Ближнем Востоке.
На акции снижение доллара влияет по-разному: для импортёров это плюс, а экспортёры в проигрыше. Поэтому стоит держать в портфеле акции и тех, и других компаний 💼
Значит, продаём акции и покупаем золото?
По мнению наших аналитиков, в золоте стоит держать около 5% портфеля, но сейчас может быть хороший момент даже увеличить его долю ✨ Это снизит риски портфеля и будет альтернативой инвестициям в валюту, ведь золото торгуется в долларах. Но как всегда, всё зависит от вашей стратегии 🤵
@alfa_investments
ВК догнала Youtube и плюсует по выручке 🏃♀️
Теперь аналитики сервиса Идеи наших гуру ждут хорошего плюса в акциях. Вот почему новый торговый план может сработать 👇
🔼 Бизнес ВК быстро растёт: за 9 месяцев 2023 года выручка прибавила 37% год к году и достигла 90,3 млрд руб. Главный источник дохода — онлайн-реклама.
🖥 95% месячной аудитории Рунета пользуются сервисами компании. А недавно ВК догнала по популярности Youtube — у обеих площадок по 15% от общей численности аудитории соцсетей в России. Всё благодаря быстрому взлёту сервиса «VK Видео».
☁️ Компания развивает ИТ-сервисы для бизнеса: облачные технологии, корпоративные мессенджеры и сервисы налогового мониторинга. Выход на новые рынки хорошо скажется на финансовых показателях ВК.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments