118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
📈 Российские акции отыгрывают потери после подъёма ключевой ставки. Во вторник хорошо прибавили бумаги компаний, которые зарабатывают на внутреннем рынке: Магнит (+2,5%), TCS Group (+2,45%). Но из-за дешевеющей нефти просели акции экспортёров: Сургутнефтегаз (−1,1%), Роснефть (−0,85%).
💸 Сбербанк 6 декабря представит обновлённую дивидендную политику. Но обещает серьёзно не менять условия для акционеров. Инвесторы на новость не отреагировали (–0,04%).
🛍 Российский ВВП в III квартале прибавил 5,1% в годовом выражении, сообщил ЦБ в ежеквартальном докладе о будущем экономики. В IV квартале регулятор ждёт замедления роста до 1,5% год к году. А курс рубля стабилизируется на новом уровне к лету 2024 года, ожидает ЦБ (но собственных прогнозов курса регулятор не делает).
🛢 Нефтяные котировки просели после выхода макростатистики Китая: экспорт снизился сильнее ожиданий — на 6,4%. Нестабильное восстановление экономики может повлиять на спрос на топливо. А ещё в США ждут падения спроса на бензин в следующем году до 20-летнего минимума. Но, по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, просадка нефтяных котировок временная. Россия и Саудовская Аравия сокращают поставки и добычу, а это поддержит цены.
🗽 Фондовый рынок США немного прибавил как раз на фоне снижения нефтяных цен. Инвесторы надеются, что это поможет замедлить инфляцию. Сегодня на ходе торгов могут отразиться выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и представителя ФРС Джона Уильямса.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Результаты Группы Позитив (бренд — Positive Technologies) за III квартал оказались скромными. А прогноз роста бизнеса стал консервативнее. Аналитики Альфа-Банка пересмотрят рекомендацию по акциям 🔎
Вот главные причины (сравнения — год к году) 👇
📍 Отгрузки (заключённый контракт или передача клиенту права на использование продукта) за III квартал = 4,3 млрд руб., +23%. Это скромнее, чем раньше (+71% во II квартале). По предварительным данным, в октябре рост отгрузок ускорился до +89%, но это обычный для конца года «высокий сезон», отмечают наши аналитики.
📍 Менеджмент уменьшил прогноз по отгрузкам за этот год: теперь максимум — 27,5 млрд руб. вместо 30 млрд руб. И рост составит 50–90%, то есть вряд ли будет двукратным, как ожидалось ранее. Наши аналитики ждали 27,7 млрд руб., но теперь этот прогноз придётся пересмотреть.
📍 Компания подтвердила планы выпустить дополнительно 25% акций. Инвесторам это не нравится, ведь допэмиссия снизит доли текущих акционеров.
В итоге бумаги Positive Technologies сегодня дешевеют на 1,7% 📉 Ждём новой рекомендации по акциям от наших аналитиков.
❤️ Но хорошие новости тоже есть! В III квартале финансовые показатели вышли в плюс: EBITDAC = 400 млн руб. А к концу года стартуют продажи нового продукта PT NGFW и программа кредитования заказчиков.
@alfa_investments
🌱 Российский рынок акций завершил пятницу в плюсе, а вчера ускорил рост за счёт нефтегазовых компаний: Новатэк (+2%), Лукойл (+1,9%), преф Сургутнефтегаза (+2,65%). Инвесторы продолжали избавляться от бумаг СПБ биржи (–5,15%). Площадка пока оценивает введённые против неё ограничения и начинает торги только отдельными российскими бумагами.
🛢 Нефть дорожает с новой волной конфликта на Ближнем Востоке. Ещё цены поддержало то, что Россия и Саудовская Аравия подтвердили планы по сокращению экспорта и добычи нефти до конца года — на 300 тыс. и 1 млн баррелей в сутки соответственно.
🔎 Сегодня инвесторы ждут доклада ЦБ о денежно-кредитной политике: там будут прогнозы для российской и мировой экономики. Ещё сегодня квартальными результатами по международным стандартам поделится Группа Позитив, а на этой неделе результаты октября опубликует Сбербанк.
🤔 Дальше инвесторы могут быть осторожнее в покупках. Евросоюз может скоро представить 12-й пакет ограничений против России: новые запреты на торговлю и ужесточение потолка цен на нефть.
🇺🇸 Рынок США вытянули в плюс технологические компании. Их поддержали пятничные данные по рынку труда в октябре: они указывают на возможное смягчение политики ФРС. Но доходности по облигациям последние сессии вернулись к росту, и это может охладить пыл инвесторов на рынке акций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сейчас ноябрь, а на Мосбирже жарко: на подходе очередное IPO 🔥
21 ноября начнутся торги акциями ЕвроТранса (это владелец заправок под брендом «Трасса»).
📲 Заявки на участие собираем в нашем приложении для инвесторов до 19:00 мск 20 ноября по цене 250 руб. за акцию.
У участников размещения будет бонус. Если они сохранят акции в портфеле, то смогут в апреле и июне 2024 года докупить ещё бумаг по цене IPO 🛍
Вот что нужно знать о компании 👇
⛽ ЕвроТранс владеет 55 АЗС в Московском регионе и зарабатывает в основном на торговле нефтепродуктами (90% выручки). У компании больше 1 млн лояльных клиентов.
☕️ Стратегия — увеличить доходы от нетопливного сегмента бизнеса. Сейчас он приносит 35% EBITDA, а к 2026 году уже будет давать 55%, считают аналитики Альфа-Банка. Компания хочет развивать сеть универсальных заправок, где можно заправить машину всеми видами бензина, дизелем, газом и зарядить электричеством, а ещё зайти в супермаркет и перекусить в кафе.
🌱 Выручка и EBITDA прибавляют в среднем по 22 и 50% в год. Рентабельность EBITDA хорошая — 10%.
💸 Знаем ваш главный вопрос — а дивиденды? С 2023 по 2025 год компания будет делиться с акционерами не менее чем 75% прибыли, а дальше — от 40%. Первая выплата может быть в конце 2023 – начале 2024 года.
⚠️ Скажем и о рисках. Бизнес ЕвроТранса может пострадать из-за снижения покупательной способности граждан, роста налогов и конкуренции. А из-за повышения процентных ставок растёт долговая нагрузка.
@alfa_investments
Наступила пятница, а впереди — длинные выходные. Ура! Добавим ещё немного радости: объявим новых владельцев подарочных портфелей на 20 000 руб. каждый!
В этот раз повезло @ Dimitr•••, @ kivi•••, @ DenvC•••, @ stanis0•••, @ elizaveta_gorenk•••. Перспективные акции, выбранные нашими аналитиками, скоро будут у вас! 🥳
Вот как бумаги чувствовали себя на этой неделе 👇
📍 Мосбиржа (+3,1%). У площадки новый рекорд по объёму торгов — 135,5 трлн руб. за месяц. А ещё ей выгодна высокая ключевая ставка: растёт процентный доход. С хорошими доходами будут и неплохие дивиденды. Сплошные плюсы 💸
📍 VK (+3,6%). Перспективы компании оптимистичные: после переезда в Россию риски снизились, а конкурентов на рынке рекламы сейчас меньше. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что сейчас хорошее время для покупки акций VK 👌
📍 Сбербанк (−0,4%). У банка хорошие результаты за III квартал, а чистая прибыль за девять месяцев уже больше триллиона рублей 🤑 Кажется, инвесторы привыкли к таким отчётам и не спешат покупать акции. Или давно сделали это и теперь просто ждут дивидендов 🧐
📍 Роснефть (−1,7%). Котировки реагируют на укрепление рубля и дешевеющую нефть. Но перспективы хорошей прибыли никуда не делись, как и неплохих дивидендов. Выдыхаем и ждём, что будет дальше 🧘
Тоже хотите выиграть? Вот что нужно делать:
1️⃣ оставаться нашим подписчиком
2️⃣ зарегистрироваться на розыгрыш
Подарочный портфель начисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке — его можно открыть после победы ✅
Новых счастливчиков объявим уже через неделю! ❤️
@alfa_investments
📉 Вчера на российском рынке акций прошли распродажи из-за новых ограничений со стороны США. Больше всего потеряли акции СПБ Биржи (–22,77%): ей пришлось приостановить торги всеми ценными бумагами. Их планируется возобновить 6 ноября. Ещё инвесторы продавали акции попавших под ограничения АФК «Система» (−2,77%) и Новатэка (−1,16%).
💚 Проседали и котировки Сбербанка, несмотря на хороший отчёт. Зато инвесторы покупали акции Мосбиржи (+3,45%): площадка отчиталась о новом рекорде по обороту торгов. В октябре он достиг 135,5 трлн руб.
👔 Вчера на Мосбирже начали торговаться акции первого fashion-ретейлера — компании Henderson. Торги начались с роста, но бумаги закрыли день в небольшом минусе и сегодня утром теряют 1,28%.
👶 Если у вас в портфеле остались акции Детского мира, сегодня последний день, когда можно их продать по программе выкупа по цене 71,5 руб. за бумагу. Детский мир стал частной компанией и больше проводить байбэк не будет.
🗽 Фондовый рынок в США вчера активно рос: все секторы прибавили 1–3%. Инвесторы продолжают покупать бумаги в расчёте на то, что ФРС завершает цикл роста ключевой ставки. Сегодня в центре внимания инвесторов — октябрьские данные по рынку труда в несельскохозяйственном секторе. Они помогают оценить, как рынок труда влияет на инфляцию.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сбербанк продолжает рост: результаты по международным стандартам за III квартал снова выше ожиданий
Главное из отчёта (сравнения со II кварталом) 👇
✅ Чистая прибыль = 411 млрд руб. Это +5% и выше прогнозов. Прибыль за девять месяцев составила 1,15 трлн руб., а рентабельность капитала — 26,2%.
✅ Кредитный портфель прибавил 9% (+22% с начала года). Менеджмент снова повысил прогнозы на этот год: кредиты компаниям вырастут на 20–22% год к году, а кредиты людям — на 23–25%.
По мнению наших аналитиков, в IV квартале кредитование замедлится из-за роста ставок и ужесточения регулирования в ипотеке. Но по бизнесу это не слишком ударит: у банка больше половины кредитов юрлицам выданы по плавающей ставке, и это компенсирует сокращение спроса.
❤️ По итогам года Сбербанк может заработать больше 1,5 трлн руб., а дивидендная доходность — составить около 12,5%. С начала года бумаги прибавили 91% против +49% у индекса Мосбиржи. И могут подорожать ещё на 19% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка.
Кажется, инвесторы привыкли к отличным результатам компании: на 17:10 мск котировки прибавили 0,06%.
@alfa_investments
Все великие компании когда-то были стартапами. Как их распознать на ранней стадии — поговорим в прямом эфире уже сегодня вечером 🎙
🤔 Почему именно сейчас? На российском рынке освободились технологические ниши, которые займут российские компании. А инвесторы могут вложиться в них на выгодных условиях — например, на стадии pre-IPO. Ведь иностранные фонды венчурных инвестиций тоже ушли с рынка.
Как оценить риски на разных стадиях венчурных инвестиций и найти подходящие проекты — обсудим сегодня с управляющим партнёром венчурного фонда «Восход» Русланом Саркисовым. Вести эфир будет руководитель дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов.
📆 Когда? Уже сегодня, 2 ноября, в 18:00 мск.
🚩 Где? Прямо здесь, в нашем канале. Просто присоединяйтесь к трансляции.
До вечера! 💫
@alfa_investments
В октябре рубль качало: сначала он ослабел до более 100 руб. за доллар, но затем резко укрепился до 92 руб. за доллар. Это отражается и на рынке акций.
Аналитики Альфа-Инвестиций оценили, как валютный курс влияет на компании. Результаты — в карточках: чем выше балл, тем лучше для компании укрепление рубля. А вот как эксперты проводили анализ 👇
1️⃣ Учитывали тренды
Компании меньше зависят от курса валют. Уже 41% экспорта оплачивается в рублях, кредитов в иностранной валюте стало меньше, а импортные комплектующие и программное обеспечение постепенно заменяются российскими.
2️⃣ Выясняли детали
👉 у нефтяников
У Сургутнефтегаза самая большая валютная «кубышка»: выгоден слабый рубль. А Газпром нефть хорошо зарабатывает на переработке сырья и у неё низкая доля экспорта — компанию меньше затрагивают колебания рубля.
👉 у газовых компаний
Больше 60% выручки Новатэка в валюте, а 90% операционных затрат — в рублях. Если рубль слабеет, у компании растут доходы. А вот Газпром ориентируется на внутренний рынок и меньше зависит от колебаний курса.
👉 у металлургов
ММК зарабатывает на внутреннем рынке, у НЛМК треть выручки дают поставки в Европу, а 20% продаж Северстали приходится за рубеж. Металлурги платят экспортную пошлину, которая привязана к курсу рубля. Чем выше экспорт и слабее рубль, тем она больше.
👉 у ретейлеров
Им выгоден крепкий рубль при закупках. Непродовольственные ретейлеры могут за счёт этого повысить рентабельность или снизить цены и привлечь больше покупателей. А продуктовые зарабатывают и при слабом рубле — на росте инфляции. Например, как X5 Group.
👉 у финансистов
Банки отражают экономическую ситуацию. Ослабление рубля разогнало инфляцию, ключевая ставка резко увеличилась — кредитование замедляется. Но сильных потерь не ожидается.
👉 у телекомов
МТС нужно зарубежное оборудование, и на него уходит много денег. Но у бизнеса есть доходы от банковского направления. Ростелеком и другие стараются заменить оборудование на российское.
@alfa_investments
📉 Вчера индекс Мосбиржи снизился. Теряли акции голубых фишек: Роснефти (−2,15%), Лукойла (−1,15%) и Новатэка (−1,19%). Также просели бумаги Полиметалла (−1,7%): производственные результаты за III квартал подросли, но инвесторов беспокоит нерешённый вопрос с продажей российских активов и дивидендами. К выплатам компания может вернуться только по итогам 2023 года.
💸 Вероятно, инвесторы продавали акции экспортёров из-за укрепления рубля. В моменте цена за доллар снижалась до 91,6 руб., но торги завершились на уровне 93,4 руб. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, рубль может ещё укрепиться. Его поддержат новые валютные ограничения для западных компаний, о которых пишут СМИ.
📝 Российский ВВП в январе — сентябре прибавил 2,8%, по предварительным данным Минэкономразвития. Рост ускоряется: за восемь месяцев 2023 года экономика выросла на 2,5%. Перегрев экономики может повлиять на решение ЦБ по ставке, отмечают аналитики Альфа-Банка.
🗽 На рынке акций США хорошо прибавляли технологические компании и финансисты. Главное событие сегодня — решение ФРС по ставке. Аналитики ждут, что она не изменится. Заседание пройдёт после 21:00 мск. Ещё сегодня на ход торгов могут повлиять данные по деловой активности и рынку труда.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🎃 Сегодня день страшилок, давайте проведём его весело!
Сделайте скриншот и узнайте, какую карту подкинула вам фортуна 🃏 Карта не простая, а с инвестиционным талисманом, который принесёт удачу на фондовом рынке 🔮
Пусть она останется с вами надолго 🧡
@alfa_investments
Рост ключевой ставки снижает привлекательность акций. Но не всех! Наши аналитики выбрали компании, которые смогут на этом заработать 👇
Высокие ставки с нами надолго, предупредила глава ЦБ. Это плохо для компаний роста, но компании с большими денежными запасами в выигрыше: они получают повышенный процентный доход. Вот компании, у которых свободные средства превышают 20% от капитализации.
📌 Сургутнефтегаз. Капитализация приблизилась к 1 трлн руб., а запасы денег оцениваются в более чем 5 трлн руб. В основном это доллары, но рублёвая часть растёт и приносит дополнительную прибыль из-за высокой ставки.
📌 Интер РАО. Чистый денежный запас по итогам первого полугодия — 262 млрд руб. Это 62% от капитализации. Компания направляет на дивиденды около 25% чистой прибыли.
📌 Юнипро. По итогам первого полугодия на счетах энергокомпании было 42,1 млрд руб., а это почти 30% капитализации. Отрицательный чистый долг позволяет распределять весь свободный денежный поток между акционерами.
@alfa_investments
Получать дивиденды приятно. А если ещё не тратить время на поиск бумаг? Так можно с новой стратегией от Альфа-Инвестиций 👇
📝 Стратегии — это инвестиции с поддержкой наших экспертов. Они определяют тренд, выбирают активы и рекомендуют, что купить и когда продать. Остаётся только подтвердить сделку.
💰 В Дивидендных акциях — бумаги крупных российских компаний. Аналитики выбирают тех, у кого понятная дивидендная политика и высокие выплаты. Спойлер: там много нефтяников 😎
💸 Цель стратегии — обогнать индекс Мосбиржи полной доходности (с учётом дивидендов). Ожидаемая доходность — 30% годовых.
🤵 Стратегия подойдет тем, кто хочет регулярно получать дивиденды и зарабатывать на росте акций, поэтому готов взять на себя риск ради большей доходности. Дивиденды можно вывести со счёта в день начисления.
📱 Подключить Дивидендные акции можно в Альфа-Инвестициях Онлайн и нашем приложении для инвесторов (только обновите его до последней версии). На счёте должно быть не меньше 200 000 руб.
#чтокупить
@alfa_investments
Самое модное IPO этой осени — размещение компании Henderson 👔
И не только потому, что это дебют fashion-индустрии на Мосбирже. Акции очень популярны у инвесторов — книга заявок была подписана уже на третий день, 27 октября 📖 По итогам размещения спрос на акции может превысить предложение в 3–4 раза, считают источники Ведомостей.
А мы обсудили в прямом эфире с президентом и основателем компании Рубеном Арутюняном и финансовым директором Анной Коршуновой:
📌 как устроен бизнес компании;
📌 с кем она конкурирует после ухода западных брендов;
📌 какие у неё финансовые показатели и перспективы дивидендов.
Публикуем запись разговора, если не успели подключиться 👆
📲 Поучаствовать в IPO Henderson ещё можно — до 12:00 мск 1 ноября в нашем приложении для инвесторов. Подать заявку можно даже на одну акцию. Она стоит от 600 до 675 руб.
@alfa_investments
Возможно, вы пропустили один день рождения — недавно рынку драгоценных металлов Московской биржи исполнилось 10 лет 🥳
21 октября 2013 года были заключены первые сделки с золотом и серебром в рублях. А сейчас у 450 тыс. частных инвесторов в портфелях есть паи биржевых фондов на золото, которые управляющие формируют на рынке драгметаллов. Золото становится популярнее в неспокойные времена — инвесторы используют его как защиту от кризисов ✨
Впрочем, давайте пока не будем думать о кризисах и пересмотрим фильм «Золото» (2016) с Мэтью Макконахи. Он играет наследника горнодобывающей компании, который вместе с компаньоном-геологом нашёл золотую жилу в Индонезии, заработал миллиарды долларов и провёл суперуспешное IPO 🤩 Это была бы история головокружительного успеха, если бы образцы с уникального месторождения не оказались подделкой 👀
Кстати, фильм основан на реальной истории. Канадская компания Bre-X провернула такую аферу в 1990-х годах. В итоге обрушились акции всей добывающей промышленности 📉 А местные власти заставили горнодобытчиков отправлять образцы руды в аккредитованные лаборатории, чтобы инвесторы точно знали, в какие акции они вкладываются 🧐
#планнавыходные
@alfa_investments
АФК «Система» и проект Новатэка «Арктик СПГ 2» попали под новые ограничения США. Как это отразится на компаниях — с комментариями аналитиков 👇
⚖️ У АФК «Система» не всё так плохо. Вот почему 👇
Компания зарабатывает на своих «дочках». Некоторые из них, где доля материнской компании выше 50%, тоже попали под ограничения. Но главный актив — МТС — это не затронуло, ведь у АФК «Система» там только 49,94%. Также не пострадает Эталон: материнской компании принадлежит 48,8% застройщика.
Ограничения коснутся агрохолдинга Степи — одного из крупнейших экспортёров зерна в России (доля АФК «Система» — 89,7%). Но на бизнес это может влиять только косвенно: поставки идут в страны СНГ, Азии и Ближнего Востока. А ещё Минфин США выпустил лицензию, которая разрешает операции в области сельхозпродукции, медицины и лекарств. Это может смягчить ограничения для агрохолдинга, а ещё Биннофарма и Медси.
Также ограничения будут действовать для Сегежи (доля АФК «Система» — 62,2%). Компания уже пострадала после эмбарго Евросоюза на поставки лесопродукции, но сумела перенаправить экспорт: сейчас в структуре выручки нет западных стран. Так что прямых потерь быть не должно, но косвенные возможны.
🅰️ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, новые ограничения влияют на перспективы АФК «Система» опосредованно. После появления новости котировки потеряли 0,5%.
👀 Новатэку придётся осторожничать
Ограничения сильно повлияют на проект «Арктик СПГ 2», в котором участвуют инвесторы из Франции, Японии и Китая. Для них и подрядчиков появился риск вторичных санкций, а это может усложнить запуск первой очереди завода по сжижению газа и дальнейшую работу проекта.
🅰️ Пока трудно оценить последствия ограничений для бизнеса, считают аналитики Альфа-Банка. Возможно, зарубежные инвесторы выйдут из проекта, а ввод новых мощностей задержится. Это отразится на акциях Новатэка. Ждём комментариев компании, а пока котировки теряют 1,7%.
@alfa_investments
Котировки застройщиков в октябре просели на 2,6%, хотя компании публиковали неплохую отчётность. Аналитики Альфа-Инвестиций присмотрелись к перспективам сектора 🧐
Как дела у девелоперов
У Эталона результаты III квартала воодушевляющие: продажи +133% год к году, до 156,3 тыс. кв. м., а в рублях продажи достигли рекорда 31,2 млрд руб. 💪
У Самолёта тоже всё неплохо: продажи первичного жилья в III квартале выросли в 1,5 раза, до 422,9 тыс. кв. м., и почти такой же рост в рублях — до 79,3 млрд руб. 🌱
А группа ЛСР в январе—сентябре удвоила продажи год к году: до 145 млрд руб. и 775 тыс. кв. м. 🔼
У ПИКа в первом полугодии выручка прибавила 40% по сравнению с январём—июнем 2021 года, а прибыль упала на 59,8% (до 27,98 млрд руб.). Данные за 2022 год компания не раскрывала 📅
В чём их секрет
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, больше всего застройщики зарабатывают на ипотеке 🏡 Жильё — способ защиты от инфляции, а она ускорилась с 3,5% в марте до 6,69% в октябре. В итоге выдачи ипотеки росли с начала года, потому что ставки были умеренными. А в сентябре спрос на ипотеку побил рекорд: банки выдали таких кредитов на 955 млрд руб. Всё из-за спроса на льготные кредиты (+27% к августу). Люди торопились их оформить, пока не вырос первоначальный взнос 😬
Что дальше
Но теперь ситуация будет меняться. В августе ключевая ставка подскочила до 12%, в октябре — до 15% 🛍 Ужесточаются условия для ипотеки с господдержкой: первоначальный взнос увеличен с 15 до 20%, а субсидии банкам уменьшились. Поэтому ипотечное кредитование снизится уже по итогам октября, ожидают наши аналитики 🔎
А это отразится на заработках застройщиков. В ближайший год их акции вряд ли будут обгонять рынок, потому что ЦБ собирается держать ставку высокой ещё долго. А значит, будут «кусаться» и ипотечные ставки 💰
🅰️ Доходы девелоперов от этого пострадают, но больше всего — у тех, у кого много сделок с ипотекой. У ПИКа доля таких сделок в продажах 76%, у ЛСР — 66%, а у Эталона — около 40%.
@alfa_investments
– Вот чем надо заниматься, жидкой валютой. Пару-тройку таких прикупить – всю жизнь будет капать ⛽
– Да, Вася, тут бизнес! Это я понимаю. Только не продаст он.
Героям фильма «Бабло», конечно, никто не продал бензоколонку, глядя на которую они и обсуждали прелести торговли бензином. А вот у нас теперь есть возможность стать совладельцами целых 55 автозаправочных станций в таком прибыльном регионе, как Подмосковье 🤩 Сбор заявок на акции топливной компании ЕвроТранс, которой принадлежит сеть АЗС под брендом «Трасса», уже начался📱
Мы предлагаем подумать об этой возможности в длинные выходные, а заодно посмотреть криминальную комедию Константина Буслова «Бабло» о приключениях миллиона евро в России 2010-х 📺 Мечте братьев Хлопко не суждено было сбыться, но у вас всё получится 😉
#планнавыходные
@alfa_investments
Мосбиржа — главный бенефициар высокой ставки и активности инвесторов
И снова у аналитиков сервиса Идеи наших гуру есть план, как заработать на акциях площадки. Вот почему он может сработать 👇
📈 Мосбиржа выигрывает от резкого роста ключевой ставки. Больше 40% всех доходов биржа зарабатывает за счёт процентов на остатки на клиентских счетах. А повышение ставки до 15% поможет бирже размещать эти деньги ещё более выгодно.
🌞 Площадка адаптируется к развороту экономики на Восток и планирует запустить торги фьючерсами на индексы Бразилии, Индии, Турции. Новые инструменты поддержат финансовые показатели Мосбиржи.
🌱 Ещё биржа зарабатывает на оборотах торгов, а они растут каждый месяц (в октябре +89% год к году, до 135,5 трлн руб.) Такая активность инвесторов поможет Мосбирже получить достойную прибыль в IV квартале.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
У Норникеля сразу две приятные новости: компания готова заплатить дивиденды и сделать акции доступнее для частных инвесторов 🤩
Совет директоров компании предложил провести дробление акций в 100 раз ➗ Сейчас одна акция Норникеля стоит около 18 тыс. руб. Когда одна бумага превратится в 100, то цена каждой по текущим котировкам будет около 180 руб. А значит, вложиться в Норникель смогут инвесторы и с небольшими портфелями 💼
А ещё Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев в размере 915,33 руб. на акцию (доходность — 5%) 💸 Акции под выплаты нужно купить до 25 декабря включительно 📆
Всё это должны одобрить акционеры 7 декабря.
Инвесторов новости не очень впечатлили 😕 К 13:40 мск акции Норникеля теряют 0,8%. Дело в неблагоприятных для бизнеса факторах, считают аналитики Альфа-Инвестиций. А именно👇
▶ снижаются цены на корзину металлов, которые продаёт компания (никель, медь, палладий);
▶ Норникель адаптируется к новым цепочкам поставок и много вкладывает в развитие;
▶ немалую часть доходов «отъедают» экспортные пошлины.
🅰️ Однако на среднем и долгом сроке — год-полтора — акции Норникеля остаются привлекательными и могут прибавить ещё 10%, считают аналитики Альфа-Банка. Скоро на рынке может наступить дефицит базовых металлов, и компания получит выгоду.
@alfa_investments
Плохие новости сегодня вечером. СПБ Биржа попала в новый санкционный список США, что ставит под вопрос её возможность торговать американскими акциями. Первая реакция биржи — приостановка торгов всеми ценными бумагами ⛔️
В 18:00 торги иностранными акциями на СПБ Бирже были временно приостановлены, сообщили информагентства. Сама биржа заявила, что прекратила приём заявок на сделки и с иностранными, и с российскими ценными бумагами во всех режимах торгов.
СПБ Биржа — основная площадка, на которой инвесторы могут торговать акциями иностранных компаний 🏦 Оборот по этим бумагам составляет основу её бизнеса. Котировки биржи рухнули почти на 20% — её доходы могут сильно снизиться.
💬 «Введённые санкции не затронут активы клиентов. Информацию о дальнейших действиях опубликуем в ближайшее время», — говорится в сообщении площадки для СМИ.
📆 Скорее всего, владельцы иностранных акций смогут выйти из них до 31 января 2024 года, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций. До этого дня Минфин США продлил возможность совершать отдельные операции с биржей.
@alfa_investments
Центробанку, скорее всего, придётся поднять ставку до 16% на ближайшем заседании 15 декабря. Это новый прогноз главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой после выхода данных о росте экономики и инфляции 🔎
Вот три аргумента в пользу роста ставки 👇
1️⃣ Потребительские цены всё ещё слишком быстро растут: с начала октября инфляция достигла 0,83%, а в годовом выражении — 6,69%. Хотя на последней неделе октября прирост цен замедлился: до 0,14% с 0,24% неделей ранее. Но проблема в том, что общую инфляцию по-прежнему толкают вверх главным образом цены на еду, а она и не думает дешеветь 🛒 К тому же это социально важный вопрос, и ЦБ будет вынужден реагировать.
2️⃣ Другая инфляционная угроза — сильный рост экономики 🔼 В сентябре российский ВВП прибавил 5,2% (здесь и дальше динамика год к году). Всё благодаря:
📌 строительству (+8,4%);
📌 промышленному производству (+5,6%);
📌 розничной торговле (+12,2%).
3️⃣ Тем временем в августе выросли номинальные (+15,1%) и реальные (+9,5%) зарплаты. То есть люди восстановили объём потребления, а компании — выпуск продукции благодаря сильному росту кредитов, делает вывод Наталия Орлова. Это очень инфляционная ситуация, которая объясняет жёсткую риторику ЦБ.
@alfa_investments
🌱 Вчера индекс Мосбиржи слегка прибавил после распродаж. В основном инвесторы покупали акции компаний нефтегазового сектора: Газпром (+1,3%), Лукойл (+1,25%).
В лидерах оказался и Норникель (+1,3%): сегодня Совет директоров рассмотрит повестку внеочередного собрания акционеров. Возможно, инвесторы надеются на дивиденды.
🔺 Ещё вчера были популярны бумаги Мосбиржи (+1,68%): её доходы растут вместе с ключевой ставкой. Сегодня площадка отчитается об оборотах торгов за октябрь. По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции могут подорожать ещё на 29,6% в течение года.
🛢 Нефтяные котировки просели после новостей о увеличении запасов топлива в США, хотя аналитики ожидали снижения. Рост предложения бензина влияет на нефтяные цены.
💚 Сбербанк в III квартале заработал 411,4 млрд руб. чистой прибыли по международным стандартам. Это больше, чем ожидали аналитики. Как всегда, скоро расскажем подробнее.
👔 Сегодня на Мосбирже стартуют торги акциями первой компании из fashion-ретейла — Henderson. Размещение прошло по верхней границе диапазона — 675 руб. за акцию, а спрос на бумаги превысил предложение в несколько раз.
🗽 В США торги прошли позитивно: ФРС, как и ожидалось, сохранила ставку без изменений. После решения стали резко падать доходности облигаций. Инвесторы стали меньше опасаться жёсткой политики регулятора. Сегодня участники рынка ждут отчёта Apple после завершения основных торгов. Уолл-стрит прогнозирует снижение продаж четвёртый квартал подряд. Но сезон праздничных покупок в конце года может поддержать котировки компании.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
НеadHunter: может стать российской компанией и начать платить дивиденды 💸
Инвесторы: покупать! 👏
HeadHunter объявил о планах масштабной реорганизации бизнеса. Новая российская структура МКАО «Хэдхантер» дёшево выкупит бумаги у иностранных инвесторов, чтобы сформировать новую холдинговую компанию в России и в будущем вывести её акции на Мосбиржу 🏦
❤️ Это хорошая новость для российских инвесторов, потому что это поможет HeadHunter вернуться к выплатам дивидендов в обозримой перспективе, считают аналитики Альфа-Банка. Выплаты могут быть достойными: в последнее время онлайн-рекрутер неплохо зарабатывает 👌 А потратит на выкуп компания относительно немного: цена предложения — 819,45 руб. за расписку, это 22% от стоимости на момент вчерашнего закрытия.
📆 Точных сроков, когда всё случится, пока нет, но инвесторы восприняли новость оптимистично. Расписки HeadHunter сегодня дорожали на 6,7%, на 12:37 мск прибавляют 2,8%.
А вот как будет проходить реорганизация 👇
📍 владельцы акций и расписок НеadHunter, которые хранятся вне российской инфраструктуры, смогут продать их по цене 819,45 руб. за штуку или обменять на акции российской МКАО «Хэдхантер»;
📍 компания выкупит от 20% до 28,9% своих бумаг. Расчёты завершатся 22 декабря;
📍 рекрутер готов обменять до 50% своих акций в пропорции 1:1. Обмен пройдёт до 27 декабря;
📍 в будущем российская компания проведёт листинг своих акций на Мосбирже, а текущая головная компания группы — HeadHunter PLC — сменит регистрацию с Кипра на Россию 🔁
@alfa_investments
Осталось несколько часов, чтобы поучаствовать в IPO компании Henderson 🤵
📲 Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов до 12:00 мск сегодня, 1 ноября. Торги акциями на Мосбирже начнутся 2 ноября.
Президент и основатель компании Рубен Арутюнян и финансовый директор Анна Коршунова рассказывали об IPO в прямом эфире в нашем канале. Если не успели подключиться, запись можно послушать здесь.
Но на эфире мы успели задать не все вопросы, которые вы присылали. И компания Henderson согласилась ответить на них письменно! Публикуем ваши вопросы и ответы Henderson без купюр 💎
Там много интересного 👇
📍 почему акции компании стоят именно 600–675 руб.;
📍 как в 2022 году на рынке розничной торговли одеждой произошёл «идеальный шторм»;
📍 почему вернувшиеся под другими именами западные бренды — не совсем то, чем кажутся;
📍 ну и детали про некоторые сделки компании и перспективы дивидендов.
@alfa_investments
Признаём, мы должны были сделать это раньше. Уже год мы помогаем клиентам Альфа-Инвестиций вкладываться в перспективные компании на стадии pre-IPO. Кажется, пора серьёзно поговорить о венчурных инвестициях 🎙
Каждый хотел бы вложиться во «фруктовую компанию» и обеспечить себя до конца дней, как Форрест Гамп из одноимённого фильма. Но мы сейчас не про счастливый случай, а про профессиональный подход 🤵
Первыми поймать такую удачу могут венчурные инвесторы, но они же и рискуют сильнее других. Поэтому в этой сфере полагаются не на везение, а на глубокую экспертизу 🔬
Один из таких профессионалов — управляющий партнёр венчурного фонда «Восход» Руслан Саркисов — будет гостем нашего канала 2 ноября. Поговорим о самом интересном 👇
🔸 преимуществах «раннего входа» для инвесторов;
🔸 рисках на разных стадиях венчурных инвестиций;
🔸 поиске проектов;
🔸 наиболее перспективных рынках и технологиях;
🔸 профессиональном управлении венчурными инвестициями.
Вести эфир будет руководитель дирекции инвестиционного консультирования А-Клуба Евгений Кочемазов.
📆 Когда? Уже в этот четверг, 2 ноября, в 18:00 мск.
🚩 Где? Прямо здесь, в нашем канале 👇
@alfa_investments
📊 Индекс Мосбиржи начал неделю почти без изменений. Инвесторы покупали акции металлургов: Северсталь (+0,68%), Норникель (+0,38%), НЛМК (+0,33%). Всё из-за того, что дорожают металлы, например, платина. Котировки нефтяников, наоборот, просели: Роснефть (–1,24%), Лукойл (–0,96%) вслед за снижением нефтяных цен.
🛢 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, сейчас колебания нефтяных котировок во многом зависят от развития конфликта на Ближнем Востоке. Если он ещё обострится, баррель нефти может подорожать до $157, считает Всемирный банк.
🔎 Сегодня российские инвесторы следят за отчётами компаний за III квартал. Полиметалл уже опубликовал производственные показатели: выручка +15% год к году, а производство +12%. Но на котировки будут влиять новости о продаже российских активов золотодобытчика, считают наши аналитики. А там пока ясности нет. Ещё операционными и финансовыми результатами поделился Fix Price: выручка +6,3% год к году, прибыль +6,4%, а сопоставимые продажи –2,8%.
🗽 Рынок акций США прибавил после трёх сессий распродаж. Инвесторы покупали акции в ожидании завтрашнего заседания ФРС. Аналитики ждут, что регулятор оставит ставку без изменений.
🇨🇳 Китайский фондовый рынок сегодня утром просел после выхода слабой макростатистики. Деловая активность на производстве снизилась вопреки ожиданиям.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ЦБ пока остановится на 15% и не будет менять ключевую ставку на следующем заседании 15 декабря. К такому сценарию склоняется главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 🔎
Но она обращает внимание, что регулятор оставил себе пространство для манёвра. В пресс-релизе ЦБ намекнул на паузу ⏸ Но опубликовал новый прогноз по средней ключевой ставке: он не исключает, что ставка в 2023 году может вырасти ещё на 100 б. п., до 16% 🤔
По мнению Наталии Орловой, решение ЦБ 15 декабря будет зависеть от данных — динамики инфляции и банковской статистики за октябрь и ноябрь 👇
🔺 Инфляция — главная причина жёсткого решения ЦБ повысить ставку сразу на 200 б. п. в пятницу. С конца сентября рост потребительских цен ускорился, и ЦБ пришлось поднять прогноз инфляции по итогам 2023 года с 6–7% до 7–7,5%.
🔺 Кредитование тоже пока не спешит замедляться, несмотря на предыдущие повышения ставки. Кредиты компаниям в сентябре снова прибавили 30%, а розничные кредиты вытянула ипотека с господдержкой. Это тоже влияет на жёсткий настрой ЦБ.
🔻 А вот укрепление рубля пока работает на снижение инфляции, хотя в основном непродовольственной. После введения обязанности экспортёров продавать выручку рубль укрепился до 93–94 руб. за доллар, и курс может в краткосрочной перспективе дойти и до 90 руб., считает Наталия Орлова.
🅰️ Эксперт пока считает, что ставка не будет расти в ближайшие месяцы. Но снижаться она тоже вряд ли будет быстро: ЦБ повысил прогноз ключевой ставки и на 2024 год до 12,5–14,5%. Это значит, что в худшем сценарии ставка может быть выше 13% в течение всего следующего года.
@alfa_investments
📊 Индекс Мосбиржи в пятницу перестал снижаться благодаря нефтяникам: Роснефть (+2%), Лукойл (+1,24%), Татнефть (+1,43%). Но рынок не вырос из-за распродаж в других секторах: ВТБ (−0,86%), Газпром (−0,7%). Яндекс потерял 0,6%, несмотря на хороший отчёт.
🛍 Возможно, инвесторов огорчило неожиданно жёсткое решение ЦБ по ключевой ставке: она выросла сразу до 15% из-за быстрого роста цен. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, следующее решение по ставке 15 декабря будет зависеть от инфляции и динамики кредитования.
💸 Рубль укреплялся до 92 руб. за доллар после решения ЦБ, но потом начал слабеть: к концу дня доллар стоил уже больше 94 руб. Сегодня рубль снова в плюсе: по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, играет роль продажа валютной выручки экспортёрами.
🛢 Нефтяные котировки хорошо прибавили в пятницу, но сегодня утром просели. Но по мнению наших аналитиков, у цен на нефть остаются фундаментальные факторы для роста, ведь мировой дефицит сырья увеличивается.
🗽 На рынке акций США прошли распродажи во всех секторах, кроме технологического. Инвесторов разочаровали данные по росту инфляции личных расходов за сентябрь.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Хорошими результатами Яндекса инвесторов уже не удивишь. Но главное — есть новости по реструктуризации!
Обо всём по порядку. Вот основные цифры из отчёта за III квартал с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения — год к году) 👇
👉 Выручка = 204,8 млрд руб. (+54%), хотя рынок ждал замедления до 48%. Главный сюрприз преподнёс сегмент E-com, Мобильность и Доставка: выручка прибавила 69%. Всё благодаря повышению цен в Яндекс.Такси, быстрому развитию сервиса за пределами России и успехам Яндекс Маркета. У него становится больше клиентов и расширяется ассортимент.
Выручка сегмента Поиск и Портал достигла 90,4 млрд руб. (+48%). Доля поисковика растёт, а рекламная сеть расширяется 🔼
А в сегменте Plus выручка подскочила более, чем вдвое — до 17,4 млрд руб. Число подписчиков Яндекс.Плюса выросло до 25,8 млн человек (+63%), дало эффект и повышение цен на подписку ✔️
👉 Скорректированная EBITDA = 26,5 млрд руб. (+33%). Рентабельность по EBITDA снизилась до 13%, но это всё равно немного выше ожиданий. Сегмент E-com, Мобильность и Доставка показал убыток по EBITDA, но на уровне прогнозов — 4,5 млрд руб.
✅ Яндекс хорошо продвинулся в подготовке реорганизации бизнеса: уже получено разрешение правительственной комиссии по иностранным инвестициям на внутреннюю реструктуризацию. Компания хочет представить акционерам план разделения бизнеса до конца года. Ждём новостей 😎
❤️ После выхода отчёта котировки в моменте прибавляли 2%, а на 17:50 мск у них +0,1%. Аналитики Альфа-Банка считают, что показатели Яндекса продолжат расти, особенно когда разделение бизнеса наконец произойдёт.
@alfa_investments