118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
🪆 Уже третью сессию подряд на российском фондовом рынке продолжается вялая коррекция. Хуже рынка себя чувствовали металлурги, зато подросли акции Яндекса и ВТБ. ИТ-компания сегодня представит финансовые результаты: наши аналитики ждут продолжения высоких темпов роста выручки, но снижение рентабельности.
❗️ Недельная инфляция к 24 апреля составила 0,1% против 0,04% неделей ранее. На этот раз подешевели некоторые продукты, электроника и билеты на самолёт. Уже завтра Банк России примет решение по ключевой ставке. Аналитики считают, что ставка останется прежней.
🛢 Вчера на котировки нефтяников повлияло снижение мировых цен на нефть. Приближается заседание ФРС, на котором, вероятно, поднимут ставку на 25 базисных пунктов. Это отрицательно скажется на деловой и потребительской активности, и спрос на энергоносители снизится.
📂 В акциях США продолжились распродажи, но падение рынка сдержали бигтехи. Microsoft (+7,24%) поделилась результатами за 1 квартал: выручка облачного подразделения выросла на 22% и есть надежда на рост в области ИИ. Котировки Amazon также прибавили 2,35% в ожидании хороших квартальных результатов, которые объявят сегодня.
✍️ Сегодня на ход торгов может повлиять макростатистика: выйдут предварительные данные ВВП США за 1 квартал и число заявок на пособия по безработице.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Завтра Яндекс опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал этого года. Аналитики Альфа-Банка ожидают продолжения роста выручки более, чем на 40% год к году. Но рентабельность, скорее всего, опустится ниже 10%.
👏Бизнес компании продолжает уверенно расти благодаря уходу с нашего рынка многих конкурентов и высокому спросу на цифровые продукты Яндекса. Четыре квартала подряд выручка компании прибавляла более 40% в годовом выражении, и аналитики Альфа-Банка ожидают того же уровня в 1 квартале 2023 года.
💸Однако показатели чистой прибыли и рентабельности, скорее всего, будут ниже, чем в предыдущем квартале из-за активных инвестиций компании в перспективные сервисы, такие как электронная коммерция, логистика и онлайн-путешествия.
🏎На прошлой неделе Яндекс сообщил, что выкупил у Uber 29,98% в их совместном сервисе Яндекс Такси и стал единственным владельцем. Яндексу эта покупка обошлась чуть дороже $700 млн, и, скорее всего, внешнее финансирование компании не понадобилось, полагают аналитики.
👀 Но даже на такие хорошие результаты рынок может отреагировать сдержанно, предупреждают эксперты. Ведь на котировки компании по-прежнему давит неопределённость в связи с грядущей реорганизацией и разделением бизнеса.
@alfa_investments
🪆 Индекс Мосбиржи во вторник опять немного скорректировался. Голубые фишки ускорили снижение. В лидерах падения были акции Сургутнефтегаза — из-за несбывшихся ожиданий по возможным дивидендам, и бумаги ВТБ — из-за одобрения допэмиссии акций на 93 млрд рублей. Вероятно, в отсутствие новых драйверов роста и скорого заседания Банка России инвесторы фиксируют прибыль.
📣 Источником хороших новостей про российскую экономику вчера был помощник президента Максим Орешкин. Кратко: его прогноз роста ВВП на 2023 год оптимистичнее, чем у Центробанка — 1-2%. При этом инфляция уже снизилась до 2,5% в годовом выражении, а зарплаты по итогам апреля прибавят 10%.
🗽 В США прошли распродажи во всех секторах. Переживший крах банк First Republic разочаровал инвесторов своим отчётом за I квартал: оказывается вкладчики забрали около половины всех депозитов. Акции банка провалились почти на 50% на вчерашних торгах.
🖨 Сегодня у рынка есть поддержка на старте: после завершения основной сессии Microsoft и Google опубликовали неплохие квартальные результаты, а второй даже запустил байбэк на $70 млрд. Сегодня после основной сессии свои результаты представит компания Марка Цукерберга.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
За 1 квартал 2023 года Русагро заработала на 23% меньше, чем год назад. Продажи упали по всем направлениям, за исключением мясного. Вместе с аналитиками Альфа-Банка разбираемся, когда ждать улучшения.
🧈 Сильнее всего компанию подводит масложировой сегмент: продажи растительного масла снизились за год на 42%, они падают уже 4 квартала подряд из-за ситуации на рынке и трудностей с логистикой. Одновременно снижаются и мировые цены. Только за 1 квартал объём реализации в масложировом и молочном сегменте упал на 17%, а выручка и вовсе на 33%.
🥩 Зато 4 квартал подряд растут продажи мяса. Русагро нарастила производство свинины в Приморском крае и увеличила продажи мяса на 19% к прошлому году.
☁️ На производство сахара плохо повлияли погодные условия, объёмы снизились, и доходы от этого направления меньше на 17% г/г.
🌾 Продажи зерна и вовсе рухнули на 51% г/г, но эта цифра не должна сильно пугать. Русагро ждёт роста цен на зерновые и поэтому перенесла заключённые контракты на продажу на 2 и 3 квартал.
🔍 Результаты слабые, но они не стали сюрпризом для рынка и почти не повлияли на котировки. Аналитики Альфа-Банка, как и сама компания, ждут улучшения финансовых результатов со 2 квартала, когда восстановятся цены на основную продукцию Русагро. До тех пор подтолкнуть котировки вверх может только ослабление рубля.
@alfa_investments
Приятный разговор про налоги (обещаем)
Часто налоговая тема фрустрирует инвесторов, особенно когда дедлайн подачи декларации на доходы близок (в этом году он 2 мая). Сложно всё правильно рассчитать, хочется учесть льготы, иногда что-то меняется в законодательстве. А если есть зарубежный счёт, неизвестных ещё больше 🤯
Мы решили разобраться во всех тонкостях. Вместе с экспертами сервиса по возврату и уплате налога НДФЛка обсудим:
❓ как без ошибок отчитаться и заплатить налоги с инвестиций;
❓ что будет, если не соблюдать правила;
❓ можно ли законно снизить налоги;
❓ какие изменения появились в законодательстве в 2023 году.
Присоединяйтесь к прямому эфиру 25 апреля в 19:00 мск и платите налоги без стресса 🧘
@alfa_investments
Все показатели компании вписались в изначальные прогнозы:
📍 Никель — 47 тыс. тонн (-9%)
📍 Медь — 109 тыс. тонн (+19%)
📍 Палладий — 721 тыс. унций (+2%)
📍 Платина — 180 тыс. унций (+11%).
Норникель подтвердил свой прогноз на 2023 год: общий объём производства будет немного снижен из-за планового ремонта оборудования.
Зато за 1 квартал 2023 года выросли средние цены на никель (+2%) и медь (+13%). Подорожание металлов и ослабление рубля должны положиться сказаться на финансовых результатах компании.
Аналитики Альфа-банка сохраняют позитивный взгляд на акции Норникеля. Преимущества компании — уникальная корзина металлов, весомая роль на мировом рынке и богатая ресурсная база. Но есть и дополнительный фактор для роста котировок: в ближайшее время может быть объявлена рекомендация по дивидендам. Дивидендная доходность может составить 5%, считают наши эксперты 💪
@alfa_investments
Как инвестировать на российском рынке во II квартале
В прямом эфире 20 апреля с экспертами Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала обсудили, как составить портфель, в котором всего хватает 💼 Они назвали:
★ лучшие дивидендные акции;
★ облигации, которые помогут сбалансировать портфель;
★ доступные биржевые фонды и их преимущества;
★ 3 способа вложиться в золото.
Делимся записью эфира 🎙
Удачных инвестиций!
#чтокупить
@alfa_investments
Продолжаем рассказывать про самые подходящие акции на II квартал
Сегодня 2 серия с причинами, почему пора вложиться в Новатэк
Организационная
Новатэк предусмотрительно разворачивает поставки на Восток. Западных ограничений на СПГ из России пока нет, а если они появятся, компания мало что потеряет ♨️
В Европе сохраняется спрос на российский СПГ. В январе Франция, Бельгия и Испания вместе увеличили импорт до 1,8 млрд кубометров по сравнению с январём 2022 года. При этом в начале прошлого года появился новый маршрут — СПГ отправился в Египет. Однако закупки прекратили Великобритания, Тайвань и Литва — всего это около 0,6 млрд кубометров газа по прошлогодним данным. В итоге на международных рынках за I квартал Новатэк реализовал на 60% больше газа, чем год назад. Продажи выросли на 5,2% 📈
За год доля европейцев в российском экспорте сократилась на 2 п.п., до 50% (данные за январь). Около 31% экспорта СПГ пришлось на Азию, где цены реализации пока ниже. Но Китай наращивает поставки (+57,4% год к году в январе–феврале). Скорее всего, спрос ещё увеличится, а вместе с ним и цены 👌
Проектная
Новатэк выкупит 27,5% в проекте Сахалин—2 у Shell за 94,8 млрд рублей. В дальнейшем он может приносить компании около 50 млрд рублей в год 💰
Есть и другие новые доходные проекты. В этом году Новатэк завершит строительство первой технологической линии на Арктик СПГ—2. А ещё запустит 2 перегрузочных пункта в Мурманске и на Камчатке.
Дивидендная
3 мая Новатэк закроет реестр на получение дивидендов за 2022 год. Инвесторы могут получить 60,58 рублей на акцию, доходность — 4,6% 💸
Если компания сохранит или приумножит объёмы поставок, а также реализует новые проекты, стабильные выплаты будут и в дальнейшем.
#чтокупить
#стратегия
@alfa_investments
СПБ Биржа: скоро начнём торги расписками российских компаний с зарубежной «пропиской»
Инвесторы: 🍾🍾🍾
Сегодня утром площадка объявила, что нашла решение, которое позволит инвесторам торговать внутри России такими долларовыми бумагами, как Cian, Fix Price, HeadHunter, Ozon и другими.
Эта новость, конечно, обрадовала участников рынка. Акции самой СПБ Биржи в начале торгов подорожали на 4,5%, сейчас бумаги торгуются около 163 рублей (+1,6%).
@alfa_investments
Основатель хедж-фонда Bridgewater Associates назвал 💲 слабеющим активом
У США большой внешний долг. Раньше страны были готовы брать его на себя, ведь доллар используется для международных расчётов. Но теперь ситуация меняется, говорит Рэй Далио.
Доля США в мировой торговле падает, а Китая растёт (причём страна заключает соглашения, предусматривающие торговые операции без американской валюты). Центробанки уже менее склонны хранить доллары. А ограничения против России подсветили риски владения долларовыми активами 🤔
Так и получается, что желания покупать доллар всё меньше, и его доминирование слабеет.
Не будем спорить с легендарным инвестором.
Юани здесь 🐲
@alfa_investments
Северсталь проводила плановый ремонт оборудования, и это отразилось на объёмах производства и продаж
В I квартале металлург выпустил чугуна меньше на 5%, стали — на 8% (все данные — по сравнению с I кварталом 2022 года) 🏭
В квартальном сопоставлении продажи сократились на 1%, в годовом — наоборот, увеличились на 1%. Аналитики отмечают значительный рост продаж горячекатаного и холоднокатаного проката (+24% и 12% соответственно). Компании удалось наладить каналы экспортных продаж 💵
Спрос на сталь в мире прибавил в I квартале во многом благодаря восстановлению китайской экономики после пандемии, отметил менеджмент Северстали. Горячекатаный прокат стал дороже на мировом и внутреннем рынках (однако в России цены в долларах снизились из-за ослабления рубля).
С начала апреля стальные котировки снижаются. Причины: рост предложения и опасения о надвигающейся рецессии в мире. Эксперты придерживаются осторожного взгляда на металлургический сектор — краткосрочных факторов для роста пока нет 🔍
Северсталь отказалась от дивидендов за 2022 год. Это было ожидаемо, и, кажется, инвесторы слишком остро отреагировали на новость. Вчера котировки компании просели на 2,3%, сегодня после публикации отчёта теряют ещё 1,7% на фоне общей коррекции рынка 📉
@alfa_investments
🇷🇺 Вчера Индекс Мосбиржи отступил впервые за неделю. В основном дешевели акции, чьи котировки в последнее время сильно прибавили, — вероятно, инвесторы фиксировали часть прибыли. Среди аутсайдеров торгов — Северсталь. Совет директоров компании отказался от дивидендов за 2022 год.
🍅 Инфляция в России с 11 по 17 апреля замедлилась до 0,04% после 0,11% на предыдущей неделе. Снизились цены на авиабилеты, замедлился рост в бытовых услугах. Годовая инфляция опустилась до 2,82%. Это говорит в пользу снижения ключевой ставки, итоговое решение ЦБ примет 28 апреля.
🛢️ По данным Информационного агентства энергетики, запасы нефти в США за неделю сократились больше, чем прогнозировали аналитики, но цены на нефть всё равно упали. Возможная причина: высокая мартовская инфляция на Западе подрывает перспективы мировой экономики и спроса на энергоносители. В еврозоне индекс потребительских цен совпал с ожиданиями в 6,9%, а в Великобритании превысил их (10,1% против 9,8%).
🇺🇸 В среду рынок акций США почти не сдвинулся с места. Однако в защитные секторы вернулся спрос, а технологические и промышленные компании завершили день в минусе. Котировки банков снова росли благодаря хорошему отчёту Morgan Stanley. Но после основной сессии Tesla разочаровала инвесторов падением прибыли в I квартале из-за снижения цен на автомобили. Сегодня рынок может открыться в минусе.
👀 Участники рынка продолжают следить за квартальными результатами бизнесов и макростатистикой. В четверг отчитаются, например, AT&T, Blackstone, Philip Morris, American Express, а также выйдут данные о заявках на пособие по безработице. Глава Минфина Джанет Йеллен прокомментирует экономические отношения США и Китая.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Плохие новости для поклонников стратегии 60/40 — она больше не работает
Крупнейшая в мире по активам в управлении инвесткомпания BlackRock теперь не использует классическое сочетание из 60% акций и 40% облигаций 🙅 Стратеги предупреждают, что этот сценарий уже неэффективен и будет плохо служить инвесторам в долгосрочной перспективе. Дело в том, что высокая инфляция вынуждает мировые Центробанки повышать ставки, и в итоге они могут запустить рецессию 😕
По данным BlackRock, портфельный индекс Bloomberg US 60/40 в прошлом году просел на 17%. В 2023 году он прибавляет 6,3%, но это вовсе не признак устойчивого роста.
Ранее эксперты инвесткомпании заявили, что рынок🐂 закончился, и предсказали падение всех активов.
Управляющие советуют быть гибкими, тщательно выбирать бумаги и чаще пересматривать портфель. В следующие полгода–год сами они настроены вкладываться в краткосрочные облигации и акции компаний из сфер энергетики и здравоохранения. По мнению стратегов, для инвестиций стоит выбирать бизнесы с надёжными денежными потоками и устойчивыми цепочками поставок — так они могут пережить рецессию 💼
@alfa_investments
🪆 Уже 5 сессий подряд российские акции завершили в плюсе. Голубые фишки Сбербанк и Газпром продолжили двигать рынок наверх. Сбербанк растёт на ожидании дивидендов, по которым акционеры проголосуют в пятницу. В лидерах роста были акции X5 Group после позитивного операционного отчёта за I квартал, за ними потянулись и котировки Магнита.
🔍 Годовая инфляция в России продолжила снижение: до 3,15% на 10 апреля против 3,5% по итогам марта. Прогноз ЦБ на 2023 год 5-7%. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина предупредила, что годовой показатель существенно снизился из-за эффекта высокой базы прошлого года. При этом регулятор отмечает, что оперативные данные за I квартал сложились ближе к «оптимистичной» части его прогноза (от -1% до +1%). Экономика страны восстанавливается, что позитивно скажется на доходах компаний.
🛢 Котировки нефти вчера немного снизились, хотя запасы в США, по данным Американского института нефти (API), за неделю сократились сильнее ожиданий аналитиков. Сегодня свои расчёты представит Информационное Агентство энергетики (EIA).
🗽В США вторник завершился практически без изменений. Инвесторы распродавали акции защитных секторов и покупали акции промышленников, техов и банков. Высказывания представителей ФРС о необходимости ещё одного повышения ставки в мае не помешали рынку завершить сессию в плюсе.
Сегодня результаты представит Morgan Stanley, а после закрытия торгов — Tesla, IBM, Lam Research и другие.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Главное из квартальной отчётности X5 Group
(все изменения — год к году)
🛍️ Общие продажи +15,3%
В IV квартале 2022 года динамика была лучше (+16,3%). То же касается сопоставимых продаж, трафика и среднего чека — все немного ниже, но по-прежнему на хорошем уровне. Причины замедления роста: снижение инфляции, усиление конкуренции.
В магазинах у дома Пятёрочка и супермаркетах Перекрёсток сопоставимые продажи прибавили 7% и 4,1% соответственно (кварталом ранее было 8,4% и 5,3%). В дискаунтерах Чижик продажи подскочили в 5 раз благодаря расширению сети. А магазины сетей Красный Яр и Слата, которые X5 Group приобрела в прошлом году, добавили к общей выручке 3 п.п., по оценкам аналитиков Альфа-Банка.
🛒 Торговые площади +8%
Это 412 магазинов у дома и 74 дискаунтера.
📱 Цифровые бизнесы = 3,7% в общих продажах
В IV квартале вклад был меньше (3,1%). Оборот Vprok. ru сократился на 22%. Вероятно, дело в базе сравнения — в марте прошлого года россияне закупались впрок, а теперь заказы снизились на 30%. Оборот экспресс-доставки, наоборот, ещё вырос (+69%).
Вчера X5 Group объявила о покупке компании Тамерлан (управляет магазинами Покупочка, ПокупАлко и Га-Га в Южном федеральном округе и Ставропольском крае). Ретейлеру достанется 295 магазинов и права аренды на распределительный центр в Волгоградской области. По мнению аналитиков Альфа-Банка, этого пока недостаточно, чтобы опередить Магнит в регионе, хотя сделка укрепит позиции X5 Group.
📍 Ретейлерам сложно наращивать бизнес, говорят наши эксперты. Однако у X5 Group перспективы лучше, чем у конкурентов. Например, в отличие от Магнита, компания открывала новые магазины в прошлом году и в текущем планирует продолжать это. По оценкам аналитиков, такая стратегия обеспечит рост выручки на 15% и более.
По оценочным мультипликаторам бумаги X5 Group сейчас торгуются с дисконтом 19% к среднему за 2 года и на 21% дешевле Магнита. Смена регистрации на российскую может подтолкнуть котировки вверх, целевая цена от аналитиков Альфа-Банка — 2380 рублей.
@alfa_investments
Мосбиржа, как и мы все, уходит на каникулы: помимо выходных 29-30 апреля и 6-7 мая, торгов также не будет 1 мая и 9 мая 🏖
А вот в праздничный день 8 мая торги на рынках акций и облигаций, денежном рынке и срочном рынке пройдут в обычном режиме. Но есть нюансы:
💲 на валютном рынке и рынке драгметаллов не будет сделок спот с расчётами в день заключения (сделки с расчётами TODAY) и сделок своп overnight.
💲 не будет сделок на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) в российских рублях.
🤩 Зарабатываем вместе с Segezha Group: новая идея от аналитиков Альфа-Инвестиций
Котировки лесопромышленного холдинга уже растут, и наши эксперты прогнозируют, что они поднимутся до 5,99 рубля в течение 2–8 недель. Если сейчас купить акции компании, доходность может составить 3,8%
Почему это может сработать
👍 Правительство может поддержать экспорт древесины. Сегежа Групп от этого выиграет, её выручка на 72% зависит от экспорта.
👏 Возможны и другие меры государственной поддержки для опережающего развития обрабатывающей промышленности
💰 Сегежа Групп хорошо прошла 2022 год, финансовые показатели превысили ожидания аналитиков, а выручка выросла на 15% год к году.
📈 Акции торгуются в растущем тренде, показывает графический анализ. Ближайшая цель роста — 5,99 рубля.
Больше идей в нашем приложении — раздел Идеи наших гуру
#чтокупить
Продолжаем рассказывать, что выбрали аналитики Альфа-Банка для инвестиций во II квартале. Это 3 серия, и в ней про Полюс
В последнее время инвесторы всё чаще следят за ценами на золото, котировки защитного актива выросли на 20% за полгода. Полюс остаётся хорошим вариантом для инвестиций. И вот почему
🌟 Цены на золото останутся возле $2000.
Замена доллара в резервах Центробанков, ожидаемая рецессия в США и притоки в фонды ETF — всё это поддерживает спрос на золото. Подробно мы раскрыли эти факторы в обзоре.
💸 Слабый рубль на руку золотодобытчикам
Макроэкономический опрос ЦБ прогнозирует ослабление рубля в этом году почти на 13%, до среднегодового курса в 76,4 рублей за доллар. В 2024 и 2025 году ситуация не поменяется. Такой курс выгоден золотодобытчикам, которые получают валютную выручку.
⚜️ Эффективное производство
У Полюса самая низкая себестоимость производства на унцию золота: на 2023 год показатель TCC (затраты на производство и транспортировку) составляют $527, а показатель AISC (TCC + затраты на поддержание работу рудника) $939. Например, у другого российского золотодобытчика — Полиметалла — эти расходы ожидаются на уровнях $950–1000 и $1300-14000 соответственно. У крупнейшего в мире производителя из США Newmont TCC и AISC составили $933 и $1211 за унцию. Это позволяет Полюсу наращивать прибыль быстрее конкурентов.
После реализации проекта «Сухой лог» Полюс займёт второе место в топ-3 мировых производителя золота, где сейчас Newmont, Barrick и Agnico Eagle. Это добавит к текущим 2,5 млн унций в год ещё 2,3 млн унций. Золотодобытчик планирует опубликовать график запуска проекта во 2 полугодии 2023 года.
✅ Профит?
Хоть Полюс и не отличается высокими дивидендами, зато растут его котировки. С начала 2023 года акции компании прибавили 36%. Золотодобытчик эффективно инвестирует в новые проекты и развивает текущие. Если цены на золото будут оставаться высокими, а компания покажет хорошую отчётность, возможен дальнейший рост акций.
#чтокупить
#стратегия
@alfa_investments
🪆 Российский рынок акций начал новую неделю с небольшой коррекции. Сильнее других снижались Сургутнефтегаз и OZON, а вот акции застройщиков и ретейлеров вышли в плюс. Лента и Русагро опубликовали слабые операционные результаты за 1 квартал.
💸 Инфляция сейчас ниже всех прогнозов, отмечает Максим Орешкин. Это влияет на риторику ЦБ, которая изменилась за последние несколько месяцев. В части бизнеса он отметил, что уровни деловой уверенности достигают рекордных значений, но долгосрочные ставки кредитования очень высоки.
🇪🇺 В Евросоюзе не примут новый пакет санкций против России до второй половины мая, обсуждения продолжаются. 11-й пакет может быть направлен на борьбу с попытками обойти ранее введённые санкции.
🗽 На рынке акций США понедельник не принёс каких-либо изменений. Энергетический сектор вырос вместе с ценами на нефть, с ним подросли и защитные бумаги. Бигтехи в основном снижались. Инвесторы следят за вероятностью снижения ключевой ставки после достижения пика на заседании ФРС на следующей неделе.
🔍 Сегодня на ход торгов может повлиять выход апрельского индекса доверия потребителей от Conference Board. Также отчитаются Microsoft, Google, McDonald's и Pepsico.
🇨🇳 Китайский фондовый рынок снижается пять сессий подряд. Инвесторы боятся возможных санкций США и нарастания напряжённости между странами. Ограничения могут ударить по технологическому сектору.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Самое время инвестировать в золото
Цены на драгоценный металл держатся около $2000 за унцию уже месяц. Наши аналитики считают, что это не предел. Их прогноз на II квартал — до $2200 за унцию 🌟
Когда начнутся очереди за золотом?
Уже есть 😏 В первых рядах — мировые Центробанки. В 2022 году они скупили 1136 тонн, а за январь–февраль этого года — ещё 125 тонн. Основные покупатели: Сингапур, Турция и Китай. Россия тоже в числе крупнейших.
Некоторые страны (в основном из группы БРИКС) замещают доллары в резервах драгоценным металлом, и это подпитывает золотой тренд.
Почему золото будет дорожать?
Многие экономисты считают, что надвигается глобальная рецессия. И даже в ФРС признали, что её не избежать. А в кризисные времена драгоценный металл считается лучшей защитой 🛡 Когда американский регулятор начнёт смягчать монетарную политику, доллар будет отступать, а золотые котировки расти.
Драгоценный металл ещё и щит от инфляции. По прогнозу Международного валютного фонда, в крупнейших экономиках мира в 2023 году она сохранится выше среднего за последние 5 лет 📈
В марте приток золота в ETF впервые за 10 месяцев вышел в плюс (32,1 тонны). Правда, этих закупок недостаточно, чтобы компенсировать прошлые потери. Отставание наверняка будут сокращать, что подтолкнёт вверх цены на золото ⚜️
Что делать инвестору?
Выбрать удобный способ вложений. Для золота их довольно много. Например, слитки, инвестиционные монеты, акции золотодобытчиков или биржевые фонды, обеспеченные физическим золотом 💼
Можно открыть обезличенный металлический счёт, купить даже 0,01 грамм драгоценного металла и при необходимости добавить серебро, платину, палладий. Расходов на хранение и транспортировку не будет.
Самородки уже в приложении Альфа-Банка на андроид (только обновите его до последней версии): Главный экран → Курсы валют и металлов → Металлы 📱
@alfa_investments
🪆 Российский рынок акций в пятницу поднимался до нового годового максимума, но голубые фишки в основном снижались. Рынок двигали вверх менее ликвидные бумаги, например, Ozon, ФосАгро и Сургутнефтегаз. Котировки нефтяной компании вышли в лидеры роста после объявления о созыве 24 апреля совета директоров. Он назначит собрание акционеров, а рынок ждёт от компании информации о дивидендах.
💵 Хотя акции Сбербанка немного просели в пятницу, новости были хорошими. Акционеры одобрили дивиденды в 565 млрд рублей за 2022 год. При этом грядущий разовый налог (windfall tax) в банке оценили всего в 10 млрд рублей.
👌 В конце этой недели Банк России примет решение по ключевой ставке. Аналитики сходятся в том, что регулятор сохранит ставку уже в пятый раз подряд.
🗽 Рынок акций США в пятницу незначительно вырос. Спросом пользовались бумаги защитных секторов и отчитавшихся компаний. Например, котировки Procter & Gamble выросли на 3,46% на хорошем отчёте. Макростатистика также поддержала рынок: апрельский индекс деловой активности PMI в производственном секторе, по предварительным данным, оказался выше ожиданий.
🗂Сегодня инвесторы ожидают выхода отчётности Coca-Cola и First Republic Bank, оказавшегося в марте на грани банкротства. Завтра уже отчитаются бигтехи Microsoft и Google, а также McDonald's с Pepsico.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Angry Birds достанутся Sega за €706 млн
По оценкам японского гиганта, к 2026 году глобальный игровой рынок вырастет до $263,3 млрд, доля мобильных игр увеличится до 56%. Поэтому Sega Sammy Holdings решила усилить позиции и на этой неделе объявила о покупке финской студии Rovio Entertainment 🎮 Сделка обеспечит игровой компании хороший денежный поток, считают аналитики.
У Rovio 8 подразделений по всему миру, а разработанные здесь игры были скачаны 5 млрд раз. Самая популярная — Angry Birds — стала первой в мире, которую загрузили более 1 млрд раз.
После сообщения о сделке в понедельник акции Rovio на бирже в Хельсинки подорожали на 17,81%. Котировки Sega на Токийской бирже просели на 4,17% 📊
Даже если вы не фанат игры Angry Birds, одноимённый мультфильм стоит посмотреть всей семьёй 🍿 В нём простой и поучительный сюжет, яркие краски, смешные шутки, ностальгические саундтреки и обаятельные персонажи. На момент выхода в 2016 году фильм стал самым дорогим в истории финского кинематографа.
В общем, сердитые птички никого не оставят равнодушным 🐦
#планнавыходные
@alfa_investments
Пятничная идея для вашего портфеля
Сегодня аналитики Альфа-Инвестиций делятся торговым планом по акциям Норникеля 👆
Вот почему это может сработать
⚜️ На Лондонской бирже металлов не хватает запасов меди: уже -28% в 2023 году. Это грозит дефицитом и, вероятно, поднимет котировки металла. Цены на палладий и никель восстановились к прежним уровням: $1500 за унцию и $23 500–24 000 за тонну соответственно. Такая динамика на основные металлы, которые производит Норникель, поддержит акции компании.
🔖 Металлург собирается выкупить около 407,3 тысяч своих акций для корпоративной программы — эта новость уже подтолкнула котировки вверх.
🌏 Норникель не сдаётся и строит альтернативную логистику в разные страны мира, чтобы продать не выкупленные европейцами запасы. Позже металлург рассчитывает вернуться и на традиционные рынки.
Больше идей в нашем приложении — раздел Идеи наших гуру 📱
#чтокупить
@alfa_investments
🪴 Российский рынок акций в четверг снова обновил максимум прошлогоднего апреля. В лидеры торгов неожиданно вышел Яндекс (+5,5%). Вероятно, инвесторы покупали эти бумаги перед публикацией финансовых результатов (выйдут 27 апреля). Другие возможные причины: набор сотрудников для обучения нейросетей, регистрация новой компании в США для работы с беспилотными авто. Также в четверг инвесторов вдохновили предстоящие дивиденды Лукойла — по итогам 2022 года нефтяник может выплатить 438 рублей на акцию. Вслед за ним выросли котировки других компаний сектора.
🏦 В марте чистая прибыль российских банков увеличилась на 12,7% по сравнению с февралём, сообщил ЦБ. Позитивная динамика сохраняется во всех сегментах — ипотечном, розничном и корпоративном кредитовании. Вчерашние торги Сбербанк и ВТБ завершили лучше рынка.
📊 Эксперты улучшили прогноз по экономике России на 2023 год. ВВП снизится всего на 0,1% (в старом прогнозе: -1,1%), инфляция составит 5,9%, а безработица останется на прежнем уровне при росте номинальных зарплат на 8,9%. Ранее свой прогноз улучшил Минэкономразвития: ВВП +1,2% в текущем году. Всё это означает рост производства и потребления, что позитивно отразится на доходах компаний.
📉 В четверг американский рынок акций немного снизился в основном из-за бигтехов. Кроме того, после выхода отчётов за I квартал отступили котировки AT&T, Philip Morris и American Express. Макростатистика тоже не понравилась инвесторам: заявок на пособие по безработице за прошлую неделю оказалось больше, чем прогнозировали экономисты, — максимум с ноября 2021 года.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год
Инвесторы могут получить 438 рублей на акцию, что соответствует доходности 9,3% при текущих котировках. Эта сумма не включает промежуточные дивиденды за 9 месяцев (256 рублей на акцию) 💸
Чтобы получить выплаты, акции нефтяника нужно купить до 1 июня включительно 💼 Итоговое решение по дивидендам примут акционеры на общем собрании 25 мая.
Новости про дивиденды всегда радуют участников рынка. Котировки Лукойла прибавляют более 4%, обновляя максимумы этого года 🔺
@alfa_investments
Прямой эфир сегодня в 19:00 мск 📣
💬 Обсудим инвестиции на российском рынке в ближайшие 3 месяца:
➤ чьи акции будут дорожать;
➤ как выбрать облигации в зависимости от решений ЦБ по ключевой ставке;
➤ зачем добавлять биржевые фонды в портфель;
➤ какие ещё способы инвестирования рассмотреть.
🥸 Наши спикеры:
✦ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
✦ Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
@alfa_investments
В квартальной стратегии Альфа-Банка 8 идей для инвестиций на российском рынке. По очереди расскажем о каждой компании, которую выбрали наши аналитики
❇️ 1 серия, в которой вы узнаете, почему покупать акции Сбербанка ещё не поздно
Прошлый год был сложным для экономики России. Сбербанк не исключение. Однако он выбрался из убытков, а в этом году может побить рекорд 2021 года по чистой прибыли.
Котировки вернулись к уровням февраля 2022 года и продолжат расти, считают эксперты. Заработать с этими бумагами можно, даже если вы не покупали их после обвала.
Целевая цена: 300 рублей — по обыкновенным акциям, 290 рублей — по привилегированным. И не забывайте про дивиденды 🍒
3 фактора роста
📊 Российская экономика начинает восстанавливаться. На это указывают прогнозы Минэкономразвития и итоги Сбербанка за I квартал. Банк получил 350 млрд рублей чистой прибыли и с каждым месяцем улучшает показатели. Кредитование и транзакции будут интенсивнее благодаря активности корпоративного сектора и восстановлению потребительского спроса.
✅ Сбербанк работает эффективно. И достиг неплохих результатов в 2022 году, не пользуясь послаблениями ЦБ. Банк значительно увеличил резервы по сравнению с 2021 годом, но всё равно вышел в прибыль. В I квартале резервы превысили просроченную задолженность в 3 раза. Такую «подушку» можно будет использовать, учитывая в прибыли.
Чистые процентные доходы в кризисный год прибавили 6,6%. Россияне охотнее брали кредиты в Сбербанке: объём розничного портфеля +8,4%. Комиссионные доходы тоже увеличились, расходы сократились.
💸 Инвесторы могут рассчитывать на дивиденды. Банк направил на дивиденды больше 2 прибылей за 2022 год (часть — из нераспределённых запасов 2021 года), или 25 рублей на акцию. Если в 2023 году ежемесячные темпы роста прибыли сохранятся, годовой результат составит около 1,4–1,5 трлн рублей, по оценкам аналитиков. Сбербанк вполне может потратить всю прибыль на дивиденды, а это около 60 рублей на акцию с доходностью 25–28% при текущих котировках.
#чтокупить
@alfa_investments
ММК сообщил о квартальном росте продаж. Но производство могло быть выше, если бы не ремонт на площадке в Магнитогорске и приостановка прокатного модуля в Турции
Вот основные результаты металлурга за I квартал и комментарии аналитиков Альфа-Банка
🔹 Производство стали -3,5% (здесь и далее — год к году)
Причины сокращения: остановка литейно-прокатного модуля в Турции. А вот в квартальном сопоставлении производство стали выросло на 8%, так как увеличился спрос внутри России и со стороны стран ближнего зарубежья.
🔹 Производство чугуна +4,4%
Однако по сравнению с предыдущим кварталом чугуна выпустили меньше из-за планового ремонта доменной печи в Магнитогорске.
🔹 Продажи металлопродукции -4,3%
Горячекатаного проката реализовали больше на 5%, премиальной продукции — меньше на 13%. В квартальном сопоставлении продажи товарной продукции увеличились на 2,8%.
🔭 У ММК позитивный взгляд на II квартал. В компании рассчитывают на сезонный спрос от строителей и промышленников. Также после завершения ремонта печи в Магнитогорске и возобновления производства в Турции загрузка мощностей увеличится, и металлург выпустит больше премиальной продукции.
@alfa_investments
🗣 Прямой эфир 20 апреля
Расскажем, что ждать от российского рынка, и поделимся идеями для инвестиций
🔔 Начало в 19:00 мск.
Мы уже представили большую квартальную стратегию от аналитиков Альфа-Банка. А теперь переходим к тактике — выбрали для вас активы, которые стоит добавить в портфель, чтобы потом не жалеть.
Наши спикеры:
🎙Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций;
🎙Сергей Рогозин, руководитель направления по развитию продаж биржевых продуктов Альфа-Капитала.
Ждём всех в прямом эфире уже в четверг ❤️
@alfa_investments
Pre-IPO РБТ: как участвовать и при чём тут байбэк
Что происходит? Институт Стволовых Клеток Человека (ИСКЧ) планирует вывести на IPO один из своих стартапов — Развитие Биотехнологий (РБТ) 💊 Пока РБТ проводит закрытое размещение акций для частных инвесторов по 236 рублей за каждую.
💼 Узнать больше о разработчике лекарственных препаратов и купить долю в компании можно с помощью нашего приложения. Минимальная сумма для участия в размещении: 10 000 рублей.
А как же риски? Если в итоге РБТ не проведёт IPO, не выплатит дивиденды или открытое размещение пройдёт ниже 200 рублей за бумагу, ИСКЧ выкупит акции стартапа по цене pre-IPO. Такой байбэк существенно снижает риски инвестиций. Предложение ИСКЧ доступно инвесторам, вложившим в РБТ 1 млн рублей и более, воспользоваться им можно с 20 апреля по 20 мая 2026 года 👌
@alfa_investments