118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Нашли способы получать дивиденды каждый квартал, обгонять инфляцию и наращивать доход вслед за ключевой ставкой 👀
Всё это можно получить с новыми биржевыми фондами от Альфа-Капитала — достаточно 1000 рублей. Рассказываем 👇
💸 Дивиденды каждый квартал
Их может обеспечить фонд Управляемые акции с выплатой дохода. В составе — бумаги крупных российских компаний. Управляющие выбирают активы, которые могут подорожать и принести солидные дивиденды. На 1 ноября самые большие доли были у акций Полюса, Лукойла и Хэдхантера.
Каждый квартал среди инвесторов распределяют доход. Его рассчитывают, ориентируясь на индекс Мосбиржи полной доходности, который учитывает дивиденды компаний.
Стоимость пая — 970 рублей
🛡 Защита от роста цен
Здесь поможет фонд Антиинфляционный. Его цель — приносить доходность выше инфляции. В фокусе бумаги компаний, которые зарабатывают на внутреннем рынке и чей бизнес быстро растёт. Топ-3 акций в фонде на 1 ноября: Хэдхантер, Ozon и ТКС Холдинг.
Для баланса добавляют облигации, сейчас их доля около 41%. Бумаги выбирают с учётом трендов в макроэкономике. Например, при растущей ключевой ставке облигации с плавающим купоном — флоатеры.
Стоимость пая — 100 рублей
📈 Выше ставка — выше доходность
Это правило работает, если покупать паи фонда Облигации с переменным купоном. Внутри в основном корпоративные флоатеры, у которых ставка по купону выше, чем у ОФЗ. При этом все бумаги — от фундаментально привлекательных и надёжных эмитентов. На 1 ноября в составе облигации с кредитным рейтингом не ниже А−.
Портфель фонда хорошо диверсифицирован: доля любой бумаги из топ-10 не превышает 9%. Три крупнейших эмитента по доле облигаций — ТрансКонтейнер, РВК-Инвест и Россети Центр.
Стоимость пая — 100 рублей
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 С утра рынок растёт: +2,63% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Инвесторы реагируют на потенциальную победу республиканцев на выборах в США. Прибавляют все акции в составе индекса, но больше других — МКБ (+5,17%), Газпрома (+4,71%) и Ozon (+4,45%). Оборот онлайн-ретейлера в III квартале прибавил 59% год к году и достиг 718,3 млрд рублей.
🛒 Чистая розничная выручка О’КЕЙ увеличилась на 4,4% год к году — до 51 млрд рублей.
💸 Совет директоров Ренессанс Страхования обсудит дивиденды за девять месяцев 2024 года.
📑 ЦБ опубликует Резюме по итогам заседания 25 октября.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил на низких оборотах. Лучший результат — у металлургов: Норникель (+3,4%), НЛМК (+3,3%), ММК (+1,9%), Северсталь (+1,3%). С акциями сталеваров стоит быть осторожными, считают наши аналитики: внутренние цены и спрос на металл могут снизиться.
🍷 Акции Novabev Group подорожали на 5,2%, но вряд ли котировки продолжат рост. В перспективе возможны распродажи, когда инвесторам станут доступны акции, выпущенные дополнительно. Ориентировочно — в конце этого года или в I квартале следующего.
🗽 Рынок акций США прибавил в ожидании результатов выборов. Если победят республиканцы, они могут снизить налоги и поддержать промышленность. Но это может ускорить рост цен.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Когда-то тихая рыбацкая деревня Шуйбэй под Шеньчженем превратилась в один из крупнейших золотых рынков мира и центр золотой лихорадки, пишет Bloomberg.
Тысячи покупателей со всей страны ищут лучшие украшения среди бесконечных рядов сверкающих витрин ✨
Местные торговые центры переполнены. «Люди буквально бросаются на прилавки, чтобы успеть купить нужное изделие», — говорит владелица ювелирного магазина Лаура.
«Несмотря на высокие цены, желающих меньше не становится. Иногда даже трудно найти место, чтобы припарковать велосипед», — добавляет девушка 🚲
Золото в Китае — символ богатства и процветания, люди покупают украшения в подарок на праздники и юбилеи. Кроме того, на фоне нестабильности рынка и падения цен на недвижимость металл стал для многих китайцев способом сохранить сбережения 💰
В прошлом году страна обошла Индию по количеству золотых украшений и подтолкнула рекордный рост мировых цен. «В этом году я покупала золото около трёх раз. Обычно я выбираю небольшие изделия, около пяти-шести граммов», — говорит одна из покупательниц.
На рынке в Шуйбэйе каждый год продают ювелирных изделий на 100 с лишним миллиардов юаней (13,7 млрд рублей). Это также крупнейший центр производства и обработки украшений в Китае, который занимает 70% рынка.
Ювелирные изделия здесь продают по формуле: базовая биржевая цена золота плюс 10 юаней за грамм на работу мастера. Кроме дешевизны, популярность подпитывают стриммеры, которые ведут трансляции прямо с рынка и зазывают подписчиков покупать золото.
Чтобы лучше понять природу золотой лихорадки, посмотрите фильм «Золото» с Мэттью Макконахи 🍿 Это динамичная история о геологе Кенни Уэллсе, который отправляется в индонезийские джунгли в поисках золотой жилы.
Фильм основан на реальных событиях и наглядно показывает, на что готовы люди ради богатства, успеха и главного металла в истории планеты.
#планнавыходные
@alfa_investments
Портфель, созданный «невидимой рукой рынка» 👀
Без Адама Смита не было бы той экономической теории, которую мы знаем до сих пор. Он ввёл термины спрос, предложение, конкуренция, свободный рынок 🧐
Ещё 200 лет назад экономист отмечал: каждый человек стремится к личной выгоде, а благодаря этому растёт общее благо. Производя товары и услуги друг для друга, люди поддерживают механизм рынка.
При этом рынок регулируется сам. Конкуренты — мотивация для развития бизнеса, а монополии приводят к отставанию. Конкурентные преимущества стоит превращать в специализацию, тогда компанию ждёт успех 🔝
Учитывая идеи Смита, аналитики Альфа-Инвестиций составили портфель из пяти российских акций 👇
Новатэк
Крупнейшая по рыночной стоимости газовая компания России. Основные покупатели и конкуренты на рынке СПГ — за границей. Там же формируются цены на природный газ. Это заставляет Новатэк постоянно адаптироваться
ТКС Холдинг
По капитализации входит в топ-3 среди банков и в топ-25 среди всех эмитентов биржи. Основной конкурент — Сбербанк — занимает почти половину рынка. Но у ТКС есть важное преимущество: это цифровой банк без офисов.
Татнефть
На четвёртом месте по рыночной стоимости среди федеральных нефтяных компаний. Держит качество и не уступает по рентабельности гигантам Роснефти и Лукойлу.
Полюс
Самый дорогой золотодобытчик в России. Продаёт драгоценный металл по мировым ценам даже с большей маржинальностью, чем у зарубежных конкурентов.
Яндекс
Лидер по капитализации среди отечественных айтишников. Постоянно соревнуется с иностранными и российскими компаниями — в поисковом сервисе, онлайн-торговле, финтехе. В итоге за пять лет рентабельность бизнеса выросла вдвое.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Объявляем тест-драйв цифровых финансовых активов с новым выпуском от Ростелекома сроком на один месяц 📢
Почему размещение интересно
Доходность — одна из лучших на рынке среди компаний, аналогичных по надёжности. Инвесторы смогут заработать 22% годовых. Минимальная сумма участия — всего 1000 рублей, а активы погасят 6 декабря. Хороший вариант попробовать новый вид вложений без лишнего риска и с быстрым результатом 👌
Вот что нужно знать о компании
🛜 Ростелеком — крупнейший российский провайдер, работает на всех сегментах рынка цифровых услуг и решений. Среди клиентов — миллионы людей, частные и государственные компании.
📱 Компания входит в топ-3 мобильных операторов страны с 48 млн абонентов. А ещё занимает второе место на рынке онлайн-кинотеатров: у цифрового сервиса Wink 20,7 млн активных подписчиков.
💰 Финансовые показатели растут. Во II квартале выручка достигла 179,3 млрд рублей, прибавив 9% год к году. OIBDA увеличилась на 15% — до 72,8 млрд рублей, а чистая прибыль — на 43%, до 13,6 млрд.
💪 У компании высокий кредитный рейтинг: AA+(RU) от АКРА и AAAru от НКР. И при этом комфортная долговая нагрузка: коэффициент Чистый долг/OIBDA = 2,0х на конец II квартала.
Как вложиться?
В приложении Альфа-Банка или нашем приложении для инвесторов. Дедлайн для участия — 15:00 мск 6 ноября.
‼️ При первом переходе к ЦФА приложение предложит создать цифровой кошелёк — это бесплатно. Потом можно посмотреть информацию по активу и купить его.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Сезон дивидендов: какие акции купить, чтобы получить выплаты. Список от наших аналитиков — выше. Ниже собрали бумаги, к которым особенно стоит присмотреться 👇
❤️ ТКС Холдинг
Первые дивиденды после переезда в Россию. Потом компания планирует перейти на ежеквартальные выплаты.
Возвращение к регулярным вознаграждениям инвесторов — долгосрочный драйвер роста для акций.
За девять месяцев 2024 года акционеры получат 92,5 рубля на бумагу, доходность — 4%. Последний день покупки — 22 ноября.
❤️ ЭсЭфАй
Дивиденды за девять месяцев — 113,9 рубля на бумагу, доходность 8,7%. Это самые большие выплаты в публичной истории компании. Последний день для покупки — 28 ноября.
У холдинга хорошая прибыль, к тому же он планирует погасить долг до конца года. Аналитики ждут роста котировок.
❤️ВУШ
Дивиденды — 2,11 рубля на акцию, доходность 1,3%. Последний день покупки — 5 декабря. Выплаты меньше, чем за 2023 год.
Всё дело в растущем долге. Аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.
❤️Хендерсон
Дивиденды за 2023 год и девять месяцев 2024 года — в общей сложности 18 рублей на акцию, доходность 3,2%. Последний день покупки — 6 декабря. Это вторая выплата после IPO.
❤️Полюс
Первые дивиденды с октября 2021 года и сразу рекордные за всю историю компании — 1301,75 рубля на акцию с доходностью 8,8%. Последний день для покупки — 12 декабря.
❤️Лукойл
По рекомендации Совета директоров, акционеры могут получить 514 рублей на акцию с доходностью 7,6%. Последний день покупки — 16 декабря.
❤️Северсталь
Рекомендует 49,06 рубля на акцию с доходностью 4,5%. Последний день покупки — 16 декабря. Северсталь вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.
❤️Хэдхантер
Рекордный специальный дивиденд — 907 рублей на акцию с доходностью 21,5%. Последний день покупки — 16 декабря. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.
#чтокупить
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,33%. Растут котировки Русагро (+0,81%), префов Мечела (+0,75%) и Магнита (+0,74%). Снижаются бумаги АФК «Системы» (−0,81%), Самолёта (−0,34%) и Мосэнерго (−0,32%).
📑 ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев 2024 года.
🍏 Акционеры X5 Group решат, что делать с нераспределёнными акциями.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи обновил минимум октября. От более сильного снижения удерживает рост нефтяных котировок. Акциям мешает расти высокая ключевая ставка. Глава ЦБ ещё раз подтвердила, что регулятор не будет делать скидок в борьбе за целевую инфляцию. А значит, в декабре ставку могут снова поднять.
🏗 Хуже рынка были акции строителей. С начала года отраслевой индекс потерял 33,7%, а вчера котировки Самолёта и ПИКа снизились на 5,5%. По мнению наших аналитиков, такая динамика оправдана: продажи жилья снижаются из-за высоких ставок по ипотеке.
🏦 За девять месяцев чистая прибыль Сбербанка (−1,5%) выросла на 6,8% год к году. За 2024 год компания может выплатить рекордные дивиденды — 35–36 рублей на акцию. Доходность — 14,7–15,1%. Бумаги выглядят интересно на долгосрок.
🇺🇸 Акции США снизились. У крупных компаний растут расходы на искусственный интеллект, и это может ударить по прибыли. А ещё инвесторы опасаются роста инфляции из-за дорожающей нефти.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Показатели крупнейшего банка страны предсказуемо растут. А его бумаги, по мнению аналитиков Альфа-Банка, могут подорожать за 12 месяцев на 50%. Смотрим свежий отчёт 👇
Главное за девять месяцев (все сравнения — год к году)
📍Чистая прибыль +6,8% = 1,227 трлн рублей.
📍Рентабельность капитала = 25,4%. Как и ждали аналитики Альфа-Инвестиций.
📍Чистые процентные доходы +19% = 2,175 трлн рублей.
Главное за III квартал
📍Операционные расходы +17,1% = 274,3 млрд рублей.
📍Чистая прибыль -0,1% = 411,1 млрд рублей. Немного больше, чем ждали эксперты Альфа-Инвестиций (410 млрд рублей), и консенсус-прогноза рынка (406 млрд рублей).
📍Чистые процентные доходы +14,1% = 762,1 млрд рублей.
📍Чистые комиссионные доходы +11,6% = 218,2 млрд рублей.
И ещё немного данных
📍Отношение расходов к доходам = 28,4% в III квартале и 28,8% за девять месяцев.
📍Чистая процентная маржа осталась такой же = 5,86% и за III квартал, и за девять месяцев.
📍Чистые комиссионные доходы за квартал +11,6%, за девять месяцев +10,5% = 611,8 млрд рублей.
Что с дивидендами
Банк платит 50% чистой прибыли по международным стандартам. За 2023 год акционеры получили 33,3 рубля на бумагу.
За этот год, как считают аналитики Альфа-Инвестиций, выплата может быть выше🤑
Что с акциями
Эксперты Альфа-Банка считают, что обыкновенные бумаги Сбербанка могут подорожать в течение 12 месяцев до 365 рублей или примерно на 50% к сегодняшней цене.
👉 Купить акции Сбербанка
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,56%. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,76%), ПИКа (−1,76%) и префов Мечела (−1,32%). Прибавляют бумаги Банка Санкт-Петербург (+1,19%), Совкомфлота (+1%) и Аэрофлота (+0,71%).
🏦 За девять месяцев Сбербанк заработал 1,227 трлн рублей чистой прибыли по международным стандартам. Это +6,8% год к году.
📑 ЭЛ5-Энерго опубликует результаты по международным стандартам за III квартал. Наши эксперты ждут роста выручки на 6% год к году, а EBITDA — на 41%.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи прибавлял днём, но по итогам вечерней сессии торги закрылись в минусе. Всё дело в недельной инфляции: она ускорилась с 0,2 до 0,27%. Это негатив для акций и облигаций. Подъём ключевой ставки ещё не успел повлиять на рост цен, считают наши аналитики.
📉 Хуже рынка были бумаги компаний с большими долгами: АФК «Системы» (−4,4%), Сегежи (−4,8%), Мечела (−3,2%), ВК (−3,4%). По мнению экспертов Альфа-Инвестиций, эта тенденция сохранится.
🩺 Выручка MD Medical Group (+4,4%) в III квартале прибавила 21,8% год к году. Компания допускает третью выплату дивидендов в этом году. Рост котировок выглядит немного избыточным.
✈️ Акции Аэрофлота потеряли 4,8% несмотря на хороший отчёт. Возможно, инвесторов расстроило снижение чистой прибыли, но оно связано с валютной переоценкой активов. Фактически компания деньги не потеряла. Среднесрочно её акции выглядят интересно для вложений.
🆕 В первый день на Мосбирже акции Ламбумиз (+0,2%) торговались близко к цене размещения. Спрос на IPO оказался невысоким. С учётом небольшой капитализации (8,8 млрд рублей), ликвидность бумаг будет низкой.
🗽 Рынок акций США немного снизился. Инвесторы продавали бумаги после выхода отчётов крупнейших компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
У акций Норникеля есть потенциал роста в 48% на горизонте года, считают аналитики Альфа-Банка. Целевая цена — 147 рублей 🔥
Вот почему бумаги могут подорожать 👇
🔸 Цены на никель (и другие металлы, которые торгуются в долларах) могут вырасти на ослаблении доллара по отношению к другим валютам. А ещё — за счёт роста себестоимости. Базовый прогноз цены никеля на 2025 год — $20 тысяч за тонну. Цена меди может стабилизироваться выше $10 тысяч за тонну, палладия — $1100 за унцию, а платины — прибавить до $1000 за унцию.
🔸 Рынок электромобилей растёт: во II квартале продажи увеличились на 21% год к году. Большая доля роста приходится на Китай. По прогнозам PwC, по итогам 2024 года экспорт электромобилей из Поднебесной прибавит 57% год к году. Это подтверждает высокий спрос на премиальный никель, который производит Норникель.
🔸 В III квартале компания нарастила производство никеля после завершения капитального ремонта на Надеждинском заводе. Норникель повысил прогноз выпуска металлов по итогам 2024 года: никеля — на 5–6%, палладия — на 11–14%.
🔸 Хотя в 2024 году финансовые результаты компании снижаются, они соответствуют общемировым тенденциям на рынке металлов. В 2025 году ситуация может улучшиться, считают аналитики Альфа-Банка. Они ждут, что производство и продажи Норникеля вырастут, а ослабление рубля поддержит финансовые результаты, ведь компания — экспортёр и зарабатывает в валюте. По прогнозам экспертов, EBITDA в этом году будет на уровне 493 млрд рублей, в следующем — 689 млрд.
⚠️ Какие риски? Если металлы не подорожают, котировки Норникеля могут вырасти не так сильно, как предполагают аналитики. А долгосрочное укрепление рубля неблагоприятно для финансовых результатов компании.
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,62%. Больше других растут котировки Селигдара (+1,49%) и Полюса (+1,23%): с утра цена золота впервые превысила отметку $2800 за унцию. Инвесторы ищут безопасные активы на фоне предвыборной гонки в США. Снижаются акции Самолёта (−0,74%), Норникеля (−0,62%) и НЛМК (−0,1%).
🩺 Выручка MD Medical Group (клиники Мать и дитя) за девять месяцев прибавила 22,3% год к году и достигла 24 млрд рублей.
📑 РусГидро и Европлан поделятся финансовыми результатами по российским стандартам за III квартал 2024 года.
🆕 В 16:00 мск на Мосбирже стартуют торги акциями Ламбумиз с тикером LMBZ. Размещение по нижней границе диапазона — 425 рублей.
‼️ Росстат в 19:00 мск опубликует недельную инфляцию и деловую активность компаний в октябре.
6⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил после двух дней распродаж и приближения к годовым минимумам. По мнению наших экспертов, риски снижения сохраняются.
⛽️ Выручка Газпрома (+0,9%) за девять месяцев увеличилась на 8% год к году — до 4,278 трлн рублей. Менеджмент ждёт, что показатель чистый долг/EBITDA на конец этого года снизится до 2,3х против 2,8х на конец 2023 года. Значение меньше 2,5х предполагает возможность дивидендов.
🔖 Акции Хэдхантера прибавили 5,2%: компания объявила разовые специальные дивиденды — 907 рублей на бумагу. Доходность к цене закрытия накануне — 21%. Аналитики Альфа-Инвестиций считают акции компании перспективными.
🇺🇸 Рынок акций США немного прибавил: начался сезон отчётов. Бумаги Alphabet (владеет Google) прибавили почти 6%: результаты компании оказались лучше ожиданий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций. Смотрите👇
📌 Торговый план
Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца
🤔 Почему это сработает
Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.
Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.
Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.
Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.
Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.
⚠️ Риски
Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.
Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.
Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.
👉 Купить акции Arenadata.
#чтокупить
@alfa_investments
🙂 Вторник начинается неплохо. На 10:15 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,5%. Сильнее других растут акции Магнита (+1,02), Роснефти (+1,04) и Аэрофлота (+0,89). Хуже остальных чувствуют себя бумаги Русагро (-1,30%), Алросы (-0,53%) и Северстали (-0,51%).
📝 Яндекс опубликовал отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года:
📍общая выручка +36% (здесь и далее год к году) — 277 млрд рублей
📍скорректированная EBITDA +66% — 54,7 млрд рублей
📍маржинальность +3,7% — 19,8%
📍скорректированная чистая прибыль +118% — 25,1 млрд рублей
Акции Яндекса реагируют ростом — +0,67%.
Сегодня закончат собирать заявки на IPO Ламбумиз.
💸 Соберётся совет директоров Газпрома. Обсудят изменения в инвестиционную программу и бюджет 2024 года.
Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи начал неделю со снижения после увеличения ключевой ставки до 21%.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что он продолжит падать, но скоро может найти точку опоры, в которой спрос на акции увеличится, и они вырастут в цене.
В понедельник Интер РАО (+0,3%) стала единственной компанией, которая оказалась в плюсе по итогам дня. У неё хороший запас денег на балансе — она может получать дополнительные доходы от его размещения и выигрывать от роста ставок.
🔥 Совет директоров Хэдхантер рекомендовал дивиденды в 907 рублей. Это выше, чем ждал рынок — 640–700. Доходность 22,1%. Аналитики позитивно смотрят на акции компании. Утром во вторник они растут на 5%.
🇺🇸 Американские бумаги немного поднялись в преддверии насыщенной недели отчётов о прибылях компаний с большой капитализацией.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Группа Самолёт и ВТБ опубликовали результаты за III квартал 2024 года. Застройщик успешно продолжает проекты, а банк наращивает прибыль. Но у обоих свои риски 👇
Самолёт
🏠 Продажи упали на 44% в III квартале по сравнению с прошлым годом и на 46% по сравнению со II кварталом. Всё дело в отмене или изменении льготных ипотек.
📉 Продажи в денежном выражении снизились на 37% год к году и на 47% к предыдущему кварталу.
💰 Средняя цена квадратного метра выросла на 13% год к году.
💼 Средства на счетах эскроу +12% к концу I полугодия 2024 года = 407 млрд рублей. Это значит, что компания продолжает реализовывать свои проекты.
📊 Долговая нагрузка снизилась с 2,8х до 2,2х. Всё дело в том, что застройщик нарастил деньги в запасе до 25 млрд рублей.
Что думают аналитики: несмотря на снижение продаж, компания по-прежнему финансово устойчива. Больше денег на счетах эскроу и снижение долговой нагрузки — позитивные сигналы.
ВТБ (все сравнения — год к году)
💰 Чистая прибыль в III квартале +13,2% год к году = 97,9 млрд рублей
📉 Чистые процентные доходы -32,4% год к году = 133,9 млрд рублей
💳 Чистые комиссионные доходы +22,4% год к году = 74,2 млрд рублей
🏦 Кредитный портфель в сегменте юрлиц +4,1% за квартал, в сегменте физлиц +0,6%
📈 Активы увеличились на 14,6% с начала года =33,7 трлн рублей
Что думают аналитики: у ВТБ хорошо растёт прибыль, несмотря на снижение процентных доходов и маржи. Банк подтвердил прогноз в 550 млрд рублей за 2024 год с учётом разовых доходов от работы с заблокированными активами. Это умеренно позитивно для инвесторов.
#аналитика
@alfa_investments
😰 Понедельник начинается плохо. На 10:17 мск индекс Мосбиржи теряет целых 1,60%. Хуже всех котировки ВК (-3,32), ПИК (-3%) и Аэрофлота (-2,96%).
👥 ВТБ сегодня опубликует отчёт по международным стандартам за III квартал 2024 года. По рыночным прогнозам, прибыль вырастет на 5,6%.
ЦБ презентует отчёт об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях.
😮 Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
Индекс Мосбиржи в пятницу ускорил снижение после решения ЦБ поднять ключевую ставку сразу до 21%. Наши аналитики ждут, что рынок продолжит падать. Акции могут быть под давлением в начале недели.
⛽ Лукойл (-3%) объявил полугодовые дивиденды — 514 рублей с доходностью 7,6%. Это чуть ниже консенсуса. Долгосрочный взгляд на акции положительный, но локальная волна распродаж на рынке и падение нефти Brent в ближайшие сессии помешают котировкам подняться.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,6%) — единственные из индекса Мосбиржи — закрылись в пятницу в плюсе. У компании достаточно денег в запасе, так ей рост ставке не так страшен.
🇺🇸 Американские акции немного падают. Предстоящие выборы всё ещё создают неопределённость.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Ozon опубликовал финансовые результаты за III квартал 2024 года. Ключевые показатели уверенно растут, а самое главное — улучшается рентабельность 👇
Основные результаты (сравнения — год к году)
📍Выручка +41% = 153,7 млрд рублей. В основном помогли сегменты E-commerce и Финтех. У последнего рекордный рост — на 197%, до 24,4 млрд рублей.
📍Оборот +59% = 718,3 млрд рублей. На фоне роста заказов на 48% это показатель подтверждает высокую активность покупателей на платформе.
📍Валовая прибыль выросла в пять раз = 27,1 млрд рублей.
📍Скорректированная EBITDA = 13 млрд рублей против –3,9 млрд рублей годом ранее. Компания взяла курс на повышение рентабельности.
📍Чистый убыток уменьшился на 21,3 млрд рублей = 0,7 млрд рублей. В основном благодаря росту валовой прибыли и страховой выплаты в 6,4 млрд рублей за ущерб от пожара на складе в Новой Риге в 2022 году.
Прогноз до конца года
Ozon ждёт, что к концу 2024 года оборот вырастет на 60–70%, а скорректированная EBITDA останется положительной.
Что думают эксперты
👉 Аналитикам Альфа-Инвестиций понравился отчёт компании — он немного превзошёл ожидания. Расписки Ozon на фоне публикации результатов выросли более чем на 3%.
#аналитика
@alfa_investments
Цены на драгоценный металл остаются рекордными. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что золото будет дорогим как минимум до конца 2025 года. Главные бенефициары — добывающие компании. Посмотрим, как у них дела 👀
📌 Полюс
Впервые с 2021 года компания платит дивиденды. И сразу рекордные 1301,75 рубля на акцию с доходностью 8,8%.
Разработка масштабного проекта Сухой Лог может сильно увеличить добычу (детали компания опубликует позже).
Полюс нарастил выручку за первое полугодие 2024 года на 16% = $2,7 млрд. Рентабельность EBITDA выросла до 74%.
У компании много долгов, но высокие цены на золото позволяют снижать нагрузку. Полностью избавиться от займов компания планирует в 2027–2029 годах.
📌 Южуралзолото
Компания с августа не работает на уральских предприятиях из-за нарушений и запрета Ростехнадзора. На местный хаб приходится 43% производства. Ситуация может снизить операционные результаты.
Чистая прибыль в первой половине 2024 года = 5,4 млрд рублей против убытка годом ранее.
Динамика акций зависит от разрешения ситуации с регулятором.
📌 Селигдар
Рост цен на золото увеличивает не только финансовые результаты, но и долговые обязательства с привязкой к металлу. Валютная часть долга также плохо влияет на результаты при слабом рубле.
Соотношение Чистый долг/EBITDA остаётся высоким — 2,4х. Рентабельность EBITDA — 39%.
На разработку нового месторождения — Кючус — нужно много денег, а это сокращает свободный денежный поток и возможные дивиденды.
По итогам первой половины 2024 года акционеры получили 4 рубля на бумагу с доходностью 7%.
🤔 Кого выбрать
Сейчас лучше всего выглядит Полюс. Компания снова платит дивиденды и может расти за счёт новых проектов.
У ЮГК проблемы из-за приостановки добычи, а у Селигдара много долгов, что ограничивает его потенциал при высоких ставках.
#чтокупить
@alfa_investments
Бу! Не могли пройти мимо главного мема последних недель 🫠
Как и многие инвесторы, разделяем растерянность этого странного котика, но призываем не унывать 🫶
Надеемся, что он заставит вас улыбнуться и вспомнить о том, что каждое падение сменяется ростом 💪
А чтобы приготовиться к нему заранее, посмотрите стратегию аналитиков Альфа-Инвестиций на IV квартал. Она есть в закреплённом сообщении канала наверху.
Хороших выходных 🤗
В эту пятницу субботу не изменяем традициям: регулярная подборка интересных материалов от экспертов Альфа-Инвестиций уже здесь 👌
На этой неделе наши аналитики 👇
📍 Объяснили, почему облигации с плавающим купоном подешевели и какие бумаги выглядят интересно для вложений.
📍 Рассказали, когда ждать золото по $3000 за унцию и что влияет на стоимость драгоценного металла.
📍 Нашли акции, которые сейчас не слишком популярны у инвесторов. Не просто так — будьте с ними осторожнее.
📍 Провели ликбез, что такое усреднение позиции и зачем оно нужно. Берите на заметку.
📍 Выяснили, какие секторы чаще растут в ноябре и к каким акциям стоит присмотреться.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,54%. Растут котировки АФК «Системы» (+1,05%), Русагро (+1%) и Совкомфлота (+0,99%). А снижаются бумаги Ростелекома (−0,26%), Самолёта (−0,25%) и Алросы (−0,23%).
📑 Мосбиржа раскроет обороты в октябре, а ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности.
📊 Сегодня в России биржа работает, а в мире выходной. По мнению наших аналитиков, активность на рынке будет невысокая.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи в течение дня обновил минимумы с начала осени, но в итоге закрылся в плюсе. Лучше рынка были акции Полюса (+3%): они переписали максимум за три года. Бумаги растут в ожидании дивидендов, и в ближайшие месяцы тренд сохранится, считают наши эксперты.
🏠 Котировки Самолёта прибавили 3,4% после девяти сессий распродаж. Обороты при этом были высокие: третье место на бирже. Из-за сильной перепроданности акции могут ещё подорожать, но инвесторам стоит быть осторожными с бумагами строительного сектора.
🧬 Выручка IT-компании IVA Technologies (+2,1%) за девять месяцев прибавила 52% год к году, причём в III квартале темпы роста ускорились. 6 ноября компания проведёт День инвестора.
🗽 Рынок акций США немного подрос. Всё благодаря отчёту Amazon, который оказался лучше ожиданий.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
IT-компания IVA Technologies поделилась операционными и финансовыми результатами за девять месяц. Вот главное из отчёта (все сравнения — год к году) 👇
💸 Выручка = 1,4 млрд рублей (+52%). Всё благодаря росту доходов от продажи программного обеспечения и лицензий на 51%. Ещё в два раза выросли доходы от сервисного обслуживания — до 0,3 млрд рублей.
🧑 Число клиентов на конец сентября 2024 года увеличилось на 32% — до 562 компаний. Продукты IVA Technologies теперь используют Аэрофлот, Министерство сельского хозяйства и Ростехнадзор.
🌍 Чтобы в будущем выйти на внешние рынки, компания подписала Меморандум о технологическом сотрудничестве с Министерством транспорта, почтовой службы и коммуникаций Экваториальной Гвинеи. А ещё бизнес договорился о поставках в страны Ближнего Востока и Северной Африки.
🗓 6 ноября IVA Technologies представит новый продукт — комплексное решение для корпоративных коммуникаций и совместной работы IVA ONE. А также проведёт День инвестора, где поделится планами развития и целевыми показателями.
Результаты впечатлили инвесторов: на 13:25 котировки IVA Technologies прибавляют 1,5% 📈
#аналитика
@alfa_investments
Фондовый рынок — это графики, отчёты и числа. Кажется, всё максимально рационально. Но не совсем. В День всех святых зажигаем тыквы и разбираем загадочное биржевое явление — эффект Хэллоуина 👇
Что это такое? 👀
У инвесторов в ходу поговорка «продавай в мае и уходи». Считается, что летом акции «увядают», а пик роста приходится на период с конца октября по апрель. Чтобы заработать как можно больше, покупать бумаги стоит ближе к Хэллоуину. Отсюда и название эффекта.
Такая стратегия работает? 🧐
Как оказалось, да. Профессор Бен Якобсен из Школы бизнеса TIAS в Нидерландах и Черри Чжан из Школы бизнеса Ноттингемского университета в Китае провели исследование. Они проанализировали 114 фондовых рынков более чем за 300 лет. Вот что получилось 👇
📍 с ноября по апрель рынки росли в среднем на 5,1%, или 0,85% в месяц
📍 с мая по октябрь — на 1,1%, или 0,18% в месяц
📍 средняя доходность с эффектом Хэллоуина была выше в 89 странах из 114
📍 сильнее всего эффект проявлялся в Европе, Северной Америке и Азии
📍 в последние полвека такая стратегия становится эффективнее
Похожих исследований было много. Выводы похожи — стратегия Хэллоуина работает. А вот объективных причин для неё пока не нашли 🤷
В России эффект Хэллоуина тоже есть? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций изучили динамику индекса Мосбиржи с мая 2000 года по май 2024-го и сравнили две стратегии. При покупке бумаг из индекса 31 октября и продаже 1 мая накопленная доходность была бы 895%. А при покупке 2 мая и продаже 30 октября — 154%. По стратегии Хэллоуина индекс в среднем прибавлял 12,5% год против 3,9% в мае — октябре. За последние 10 лет эффект срабатывал 6 раз из 10.
Пора покупать акции? 🤑
На российском рынке сейчас особенная ситуация — ключевая ставка на рекордно высоком уровне. С пика в мае индекс Мосбиржи потерял 26%. Акции стоят дёшево, поэтому на долгосрок можно покупать бумаги стабильных компаний, которые платят дивиденды. И пусть магия Хэллоуина сработает 🎃
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Хорошая новость: Центробанк решительно настроен вернуть инфляцию ближе к целевым 4% в 2025 году. Неприятная: без дальнейшего повышения ставки не обойтись 😢
На декабрьском заседании показатель, вероятно, подвинут до 22%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Благодаря жёстким мерам рост цен замедлится. Затем регулятор сможет перейти к снижению ставки 📉
ЦБ больше не упоминает о дезинфляции и фокусируется на рисках дальнейшего роста цен. Переживать есть о чём. В октябре инфляционные ожидания резко подскочили: у россиян — до 13,4% с сентябрьских 12,5%, у бизнеса — до 23,3% против 21,7%. Орлова отмечает две причины: рубль ещё ослаб, в проекте бюджета увеличились расходы. Кроме этого, сказывается повышение тарифов на ЖКХ, ж/д перевозки и утилизацию авто, отмечают в ЦБ ✍️
С июльского пика (9,1%) годовая инфляция замедлилась, но недостаточно (8,5% на 21 октября). Поэтому регулятор ухудшил прогноз инфляции на конец года до 8–8,5% и до 4,5–5% в 2025 году. Также пришлось серьёзно повысить диапазон ставки на следующий год: с 14–16% до 17–20%. Однако это всё-таки лучше, чем 20–22%, заявленные в кризисном сценарии Центробанка 👀
#аналитика
@alfa_investments
Сезон отчётов продолжается. Разбираем результаты MD Medical Group и Аэрофлота (все сравнения — год к году) 👀
MD Medical Group (сеть клиник Мать и дитя)
Компания поделилась операционными и финансовыми результатами за III квартал 2024 года. Вот главное 👇
💸 Общая выручка увеличилась на 21,8% — до 8,3 млрд рублей, а сопоставимая — на 17,7%. В московских госпиталях выросли доходы от стационарного лечения, амбулаторных приёмов и родов: выручка +25,2%. В регионах рост не такой сильный — на 18,4%.
🏥 Амбулаторных посещений стало больше на 15,4% — 610 тысяч, а число койко-дней выросло на 0,3% — до 34,7%. Средний чек в Москве +11,5% за амбулаторные приёмы и +44,3% за лечение в стационаре. В регионах +12,5 и +5,3% соответственно.
Компания может выплатить ещё одни, третьи за год, дивиденды. Новости порадовали инвесторов: на 17:20 мск котировки MD Medical Group прибавляют 4,43%. А в течение год они могут вырасти ещё на 33,7% — до 1170 рублей 🤑
Аэрофлот
Перевозчик опубликовал финансовые результаты по российским стандартам за девять месяцев и III квартал. Коротко самое важное 👇
💰 Выручка по итогам девяти месяцев достигла 526,2 млрд рублей. Это +47,3%. Всё благодаря росту числа пассажиров и коэффициенту занятости кресел. На внутренних рейсах летало на 20,8% больше людей, на международных — на 28,1%. Число рейсов выросло 16,9%.
👛 Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 29,9% — до 33,8 млрд рублей. Без учёта корректировок на курсовые и другие разовые эффекты показатель составил 26,3 млрд рублей против убытка 94,6 млрд годом ранее.
‼️ Отчёт по российским стандартам не учитывает результаты лоукостера Победа.
В течение дня котировки Аэрофлота прибавляли, а на 17:20 теряют 1,18%. Целевая цена на год — 70 рублей за акцию. Это +26% к стоимости бумаг сегодня 🔥
#аналитика
@alfa_investments
В субботу, 2 ноября, инвесторы смогут торговать по привычному графику на всех биржевых рынках в дневную и вечернюю сессию 👌
Торгов не будет 3 и 4 ноября. Затем биржа возвращается к обычному расписанию.
Все инструменты Мосбиржи доступны в нашем приложении для инвесторов и мобильном терминале. Идеи для портфеля от экспертов Альфа-Инвестиций — в этом канале и квартальной стратегии ❤️
@alfa_investments
Акциями роста считают бумаги компаний, чьи бизнесы активно расширяются. Обычно это айтишники. Но наши аналитики нашли быстрорастущие компании и в других секторах 😎
Критерии отбора
📍Годовой рост выручки +25% и больше
📍Ожидаемый рост выручки в следующем году — от 25%
📍Капитализация = 20 млрд рублей и выше
Четыре акции роста
👉 ТКС Холдинг
Чистые операционные доходы за II квартал + 72% (здесь и далее — год к году). Планы на этот год: +30% к чистой прибыли, +20% к клиентской базе.
Бизнес будет по-прежнему довольно быстро прибавлять благодаря объединению с Росбанком. Ожидаемая рентабельность группы — 30% (больше, чем у большинства публичных банков).
Компания планирует тратить на дивиденды до 30% чистой прибыли каждый квартал.
👉 МТС Банк
Во II квартале операционные доходы +39%. Менеджмент планирует вдвое увеличить количество розничных клиентов к 2028 году.
Бизнес можно расширить за счёт экосистемы МТС — у оператора 81 млн абонентов.
Сейчас акции банка одни из самых дешёвых по соотношению капитализация/балансовая стоимость (P/B).
Акционерам могут заплатить 25–50% чистой прибыли с 2025 года.
👉 ГК Элемент
Лидер на российском рынке микроэлектроники с долей более 50%.
В 2021–2023 годах выручка увеличивалась в среднем на 31% каждый год. В компании рассчитывают, что в следующие два года такой темп сохранится, а после 2026-го дойдёт до 40%.
Планы могут сбыться — растёт рынок микроэлектроники (в 2,7 раза к 2030 году), и компания инвестирует в собственное развитие (92 млрд рублей за три года).
На дивиденды будут тратить не меньше четверти чистой прибыли.
👉 Озон Фармацевтика
Основа бизнеса — выпуск дженериков. Ещё компания делает препараты для лечения онкологии и развивает сегмент биотехнологий.
Эксперты прогнозируют: рынок заменителей лекарств будет расти на 30% ежегодно до 2030 года. Озон Фармацевтика планирует расти быстрее: до +32%. В первом полугодии доходы прибавили 62,7%.
Дивиденды привязаны к соотношению Чистый долг/EBITDA. Например, при значении ниже 1х акционерам заплатят не меньше 35% чистой прибыли.
#чтокупить
@alfa_investments
Что купить под конец года? Собрали главные тезисы аналитиков Альфа-Инвестиций после нашего эфира о стратегии на IV квартал. Запись — выше, а сама стратегия — в закреплённом сообщении ☝️
📈 Индекс Мосбиржи в ноябре ждёт сильная волатильность. Но к концу года он может добраться до 3000 пунктов и до 3500 к концу 2025 года. Сейчас по мультипликаторам акции из его состава дешевле на 40%.
💪 Некоторые длинные облигации и акции вместе с дивидендами в перспективе будут интереснее вкладов. Для долгосрочных вложений экспертам нравятся голубые фишки, акции компаний с небольшими долгами или с хорошим запасом денег.
Любимчики аналитиков на IV квартал:
📍 финансовый сектор: Сбербанк, ТКС Холдинг и ЭсЭфАй
📍 нефтегазовый: Лукойл, Роснефть и Транснефть
📍 IT: Яндекс и Хэдхантер
📍 золотодобытчики: Полюс
🥇 Золото продолжит расти до конца 2024 года и в течение 2025 года.
На этом спойлеры закончились, а всё самое важное — в записи нашего разговора с аналитиками Альфа-Инвестиций ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
Хэдхантер объявил специальные дивиденды 🔥
Совет директоров рекомендовал выплатить разовые дивиденды — 907 рублей на акцию. Доходность — 22% к цене закрытия сегодня. Купить бумаги под выплаты нужно не позднее 16 декабря 🗓
Компания уже сообщала, что после смены «прописки» планирует направить инвесторам около 35 млрд рублей. Рынок ждал около 640–700 рублей на акцию, так что объявленный размер выплат обрадует инвесторов. Завтра акции Хэдхантера могут отреагировать ростом.
@alfa_investments
Записали эксклюзивное интервью с руководством цифрового университета Ultimate Education, который собирается провести pre-IPO 👨🎓
О компании рассказали:
🎙генеральный директор Павел Мосейкин
🎙управляющий директор Никита Подлипский
🎙финансовый директор Сергей Куценко
Задали самые интересные и горячие вопросы, которые волновали наших инвесторов:
📍за счёт чего компания планирует расти и масштабировать бизнес
📍зачем проводят pre-IPO
📍как и когда Ultimate Education собирается на биржу
Если хотите участвовать в pre-IPO, подайте заявку в приложении Альфа-Инвестиции или Альфа-Инвестициях Онлайн. Сделать это могут только квалифицированные инвесторы.
@alfa_investments
Мечта инвесторов-болельщиков — вкладываться в свою любимую команду — скоро может воплотиться в жизнь. Генеральный директор Nasdaq Адена Фридман пророчит всё больше публичности в разных видах спорта ⚽️
Фридман приводит в пример женскую баскетбольную команду New York Liberty, которая недавно выиграла свой первый чемпионский титул. Её владелец ждёт, что за 10 лет стоимость клуба достигнет $1 млрд. По словам Фридман, спорт, в том числе женский, ждёт много инвестиций.
Гендиректор Nasdaq надеется, что её компания станет площадкой для размещения акций команд. Уже сейчас на бирже торгуются бейсбольная Atlanta Braves и гоночная серия Formula One 🏎
Фридман считает, что публичность клубов позволит раскрыть их потенциал и привлечь профессиональных инвесторов. Но команды, особенно футбольные, — спорный вариант для инвестиций. Они часто терпят убытки, ведь многое зависит от успехов на поле.
Чтобы лучше понять, как переплетаются спорт и бизнес, советуем посмотреть документалку Мэта Ходжсона «Великий «Юнайтед» 🍿
Это вдохновляющая история о легендарном футбольном клубе, который преодолевает трудности и становится символом возрождения и успеха.
#планнавыходные
@alfa_investments