118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Главный тренд года на Мосбирже — конечно, бум IPO. У вас ещё глаза не разбегаются? 👀
Мосбиржа решила отслеживать, как ведут себя акции новичков после размещения, и с 19 апреля начнёт рассчитывать и публиковать индекс IPO 📊
Что за индекс?
📍 В него войдут акции, допущенные к торгам после IPO или первичного листинга. Они будут включаться в индекс на четвёртый день торгов и находиться там два года.
📍 Для включения в индекс нужно, чтобы у компаний в свободном обращении было не менее 5% акций, а капитализация — не меньше 10 млрд руб.
📍 Вес одной компании в индексе — до 9%, в зависимости от капитализации торгуемых бумаг. Сейчас в списке 15 эмитентов: Совкомбанк, Европлан, Южуралзолото, Евротранс, Астра, Делимобиль, Диасофт, Whoosh, Henderson, Софтлайн, CarMoney, алкогольная группа Кристалл, Генетико, Мосгорломбард, Займер.
Зачем индекс инвестору?
Он поможет оценить среднюю доходность первичных размещений и прикинуть, насколько это удачная затея — участвовать в IPO 🧐 Ещё бенчмарк может стать основой для биржевых фондов — тогда можно будет купить все новые акции сразу пачкой! 1️⃣
Две цифры напоследок
👉 Аналитики Альфа-Инвестиций посчитали, сколько прибавили акции после самых популярных IPO — Группы Астра, Диасофта, Европлана, Совкомбанка и Южуралзолота. С 13 октября 2023 по 4 апреля 2024 года доходность такого портфеля составила бы 59,9% против 6,1% по индексу Мосбиржи.
👉 А по данным Мосбиржи,1,6% в портфелях частных инвесторов занимают акции компаний, которые недавно провели первичные размещения.
@alfa_investments
🕯 Торги открылись нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,08%. В отстающих бумаги Русала (−1,23%): у компании могут быть проблемы с экспортом из-за ограничений США на импорт металлов. А ещё — Полюса (−0,92%) и ПИКа (−0,66%). Растут котировки HeadHunter (+2,78%), Юнипро (+1,54%) и Ozon (+0,82%).
📑 Выручка НЛМК за 2023 год прибавила 3,6% — до 933,4 млрд руб., а чистая прибыль +25,8% — до 209,3 млрд руб. Сегодня операционные результаты за I квартал 2024 года опубликует X5 Group.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи снова обновил годовой максимум. Росли акции нефтяников: Сургутнефтегаза (+4,2%), Татнефти (+3,02%) Роснефти (+2,36%), Лукойла (+1,03%). Всё потому, что им выгоден слабый рубль и дорогая нефть.
📉 После запрета США на импорт российских никеля, алюминия и меди снижались котировки Норникеля (−1,5%), Русала (−1,3%) и Эн+ Груп (−3,8%). Компании больше не могут продавать металл на Лондонской бирже, и это усложнит экспорт.
📊 Группа Астра (−1,5%) объявила о вторичном размещении акций по цене не выше 620 руб. за бумагу. Доля нынешних инвесторов из-за допэмиссии не уменьшится. Просадка котировок характерна для большинства SPO и, вероятно, будет непродолжительной, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🇺🇸 Рынок акций в США снизился, особенно в ИТ-секторе. Розничные продажи в марте оказались выше прогнозов, а доходности 10-летних гособлигаций растут. А значит, ФРС может отложить снижение ставки. Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные отчёты.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
На старт, внимание, дивиденды! Готовимся к выплатам в мае–августе 📆
Российский рынок всегда привлекал инвесторов приятной дивидендной доходностью. В этом году компании потратят на выплаты акционерам аж 5 трлн руб. (прогноз Альфа-Банка). Из них 3,4 трлн руб. уже в мае–августе 😻
Скорее всего, большую часть этих денег участники рынка реинвестируют, чем дополнительно подтолкнут вверх котировки. В итоге можно и выплаты получить, и заработать на росте рынка 👌
Аналитики Альфа-Банка собрали свою корзину дивидендных акций, которая за последний год стабильно опережала индекс Мосбиржи. Лучшей доходности эксперты ждут по префам Сургутнефтегаза и Ростелекома, акциям Магнита, МТС, Сбербанка, ММК. Хорошие выплаты уже объявили другие металллурги — НЛМК и Северсталь 💰
Все детали — в карточках ☝️
#чтокупить
@alfa_investments
🔺 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск в плюсе на 0,17%. Дорожают префы Сургутнефтегаза (+1,57%), акции АФК «Системы» (+1,55%) и HeadHunter (+1,48%). В минусе акции Норникеля (–1,93%) и Русала (–1,8%) после запрета США и Великобритании импортировать алюминий, медь и никель из России.
💻 Группа Астра (–1,45%) объявила об SPO: ИТ-компания планирует дополнительно разместить 5–10% акций. Бумаги инвесторам предложит основной акционер. Сбор заявок — с 15 по 18 апреля, но может закрыться и досрочно. Подробности уже скоро!
🏦 Котировки СПБ Биржи подскочили на старте торгов почти на 5% после новость о первом IPO после американских ограничений. По данным СМИ, эту площадку выбрала для первичного размещения группа Элемент — компания в сфере микроэлектроники, которая объединяет активы АФК «Системы» и Ростеха.
🛢 Утром нефть дешевеет, несмотря на обострение на Ближнем Востоке в выходные.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи завершил неделю на двухлетних максимумах. В лидерах — металлурги, в том числе золотодобытчики: Полюс (+2,86%), Норникель (+2,06%), Русал (+2,27%). Всё благодаря росту цен на металлы. По мнению наших аналитиков, российский рынок уже перегрет, но признаков приближения сильной просадки пока нет.
📱 Акции МТС просели на 0,5% после объявления об IPO дочернего МТС Банка. Видимо, новость была ожидаемой. Ждём ценового диапазона размещения.
🎢 Рынок США показал самую большую просадку за последние пару месяцев. Предварительные данные о настроении потребителей оказались ниже ожиданий, а инфляционные ожидания — выше. Всё это ослабляет надежды на скорое снижение ставки ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Давайте отвлечёмся от новостей об IPO (будущих и прошедших) и почитаем обзоры от аналитиков Альфа-Инвестиций 🥳
Выбрали для вас самые интересные 👇
📍 Рынок акций прибавил с начала года больше 10% и сейчас выглядит перегретым. Вот несколько способов защитить портфель на случай коррекции.
📍 Цена на золото обновляет рекорды чуть ли не каждый день, а нефтяные котировки близки к годовому максимуму. Есть варианты на этом заработать (но будьте осторожны — они только для продвинутых инвесторов).
📍 Главное правило рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Но есть акции, которые при схожем уровне риска принесут больше — их нашли наши аналитики.
📍 Инфляция в марте снизилась, а в апреле ускорилась — и доходность ОФЗ начала расти. Что это значит для рынка и к каким бумагам присмотреться — здесь.
📍 Днём бывает не до торгов: работа и другие дела. Но есть альтернатива — вечерняя сессия на Мосбирже. И выбор активов там весьма неплохой.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Теперь официально: МТС Банк объявил, что собирается разместить акции на Московской бирже 🏦
Осенью на площадке прошло успешное размещение Совкомбанка (и он до сих пор не подводит инвесторов), а до этого банки не выходили на Мосбиржу восемь лет. Вот главное, что нужно знать о новом размещении ⬇️
⬇️ Инвесторам предложат новые акции — для этого будет сделан дополнительный выпуск. Ожидается, что бумаги получат первый уровень листинга. Привлечённые на IPO деньги пойдут на развитие бизнеса, в первую очередь розничного.
🗓️ Сейчас МТС Банк занимает 24-е место среди российских банков по активам, но входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования. У банка ведущие позиции (17% рынка) в сегменте POS-кредитования. Это быстрые займы прямо в торговых точках — например, на покупку техники.
🔝 Есть потенциал роста бизнеса и рентабельности. Банк собирается быстрее рынка наращивать кредитный портфель (+14% в среднем в 2024–2028 годах), а рентабельность капитала увеличить до 30% с 19% в 2023 году.
❤️ Уже по итогам 2024 года МТС Банк сможет отдавать 50% прибыли на дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка. Прогноз выплат — от 8,3 до 23,6 млрд руб. в год до 2028-го года.
📱 Интеграция в экосистему МТС — преимущество банка: абонентам можно предлагать предодобренные кредиты.
⚠️ А риски — стандартные для всего сектора: рост ключевой ставки и конкуренции на целевом рынке, дефицит кадров, макроэкономические риски и геополитика.
Сроков и деталей участия в IPO пока нет, но мы будем держать вас в курсе 🔎
@alfa_investments
Доллар уже дороже 93 руб.: рубль слабел несколько дней подряд 📉
Будет он падать дальше или нет, диверсификация — наше всё! Вот инструменты для защиты портфеля от валютных рисков — от аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
Юань 💴
Самая модная валюта у российских инвесторов. Можно купить юани на бирже, открыть вклад или вложиться в юаневые облигации. Самые ликвидные выпуски (в скобках — дата погашения/оферты и доходность к этой дате):
📍 Русал (05.08.2026, 7,4%)
📍 Полюс (24.08.2027, 5,79%)
📍 Уральская сталь (19.02.2026, 6,9%)
📍 Металлоинвест (14.04.2026, 5,84%)
📍 Роснефть (20.09.2024, 5,41%)
Акции экспортёров 🛢
Не прямой, но, пожалуй, самый простой способ: экспортёрам выгоден слабый рубль. В фокусе нефтяники — Лукойл, Роснефть, префы Сургутнефтегаза.
Замещающие облигации 💵
Оптимальный способ вложиться в доллары и евро, по мнению наших экспертов. За полтора года эти бумаги в среднем принесли 72% рублёвой доходности 🤩 Российские компании выпускают их взамен евробондов. Они номинированы в валюте, но выплаты в рублях, а инфраструктурных рисков нет. Кстати, сейчас индекс замещающих облигаций на максимумах. Вот к каким выпускам можно присмотреться (в скобках валюта, дата погашения и доходность к погашению):
📍 Газпром Капитал ЗО27-1-Е (EUR, 17.02.2027, 5,94%)
📍 Газпром Капитал ЗО30-1-Д (USD, 25.02.2030, 6%)
📍 Газпром Капитал ЗО37-1-Д (USD, 16.08.2037, 6,1%)
📍 ГТЛК ЗО28-Д (USD, 26.02.2028, 6,8%)
📍 ГТЛК ЗО29-Д (USD, 27.02.2029, 6,8%)
Бывают и совсем экзотические способы 💎
Например, Алроса совместно с Альфа-Банком выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к продаже редкого жёлтого бриллианта в 11,49 карат 💎
Стоимость камня при размещении ЦФА оценили в $830 тыс., а доходность инвестиций будет зависеть от цены его продажи на открытом рынке. Правда, участвовать можно было только квалифицированным инвесторам, а минимальная сумма вложений начиналась от $8,3 тыс. Но сбор заявок был закрыт досрочно. А значит, опытные инвесторы тоже ценят валютную доходность 👆
#чтокупить
@alfa_investments
☀️ День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,45%. В Больше всех растут бумаги Globaltrans (+1,59%), Аэрофлота (+1,29%) и Русагро (+1%). В лёгком минусе ПИК (–0,12%) и Русгидро (–0,03%).
👕 Сегодня совет директоров Henderson обсудит дивиденды за I квартал 2024 года. Компания выплачивает ежегодно от 50% чистой прибыли, но не менее 25 руб. на акцию (3,3%).
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🌷 Рынок российских акций вчера ощутимо подрос. Инвесторы покупали акции металлургов. НЛМК (+4,72%) объявил дивиденды за 2023 год с доходностью 11,3%. Эта новость и рост цен на металлы подтолкнули котировки других металлургов: Русал (+5,2%), ММК (+3,39%), En+ Group (+3,52%). Фаворит аналитиков Альфа-Инвестиций в секторе — Северсталь.
🛒 Инфляция за март замедлилась до 0,39% после 0,68% в феврале. Но в апреле цены опять стали расти быстрее: за первую неделю инфляция ускорилась с 0,10 до 0,16%. В годовом выражении это уже 7,79%. Эти данные снова расстроили долговых инвесторов: большинство самых длинных ОФЗ подешевели, а доходность ушла на уровень около 14%.
🇺🇸 Акции США просели. Там мартовская инфляция оказалась выше ожиданий: 3,5% против 3,4%. Теперь аналитики ждут всего два снижения ставки ФРС в этом году, а не три.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Группа Позитив (бренд — Positive Technologies) поделилась результатами за 2023 год по международным стандартам и объявила дивиденды
Какие выплаты можно получить?
1️⃣ Первую часть дивидендов за 2023 год — 47,30 руб. на акцию. Дедлайн для покупки 18 апреля, а доходность — 1,7% к текущим ценам.
2️⃣ Вторую часть дивидендов за 2023 год (47,33 руб.) и дивиденд за I квартал 2024 года (4,56 руб.). Их должны утвердить акционеры на собрании 14 мая. Общая доходность составит примерно 2%, а купить бумаги нужно не позднее 23 мая.
Какие результаты у ИТ-компании?
Финансовые показатели за 2023 год оказались близки к предварительным, опубликованным ранее. Вот главное из отчёта (сравнения год к году) 👇
📍 отгрузки (заключённые контракты или права на использование продукта, которые переданы клиенту) = 25,5 млрд руб. (+76%);
📍 выручка = 22,2 млрд руб. (+61%);
📍 EBITDA = 10,8 млрд руб. (59%);
📍 чистая прибыль = 9,7 млрд руб. (+59%).
А что с планами бизнеса?
Компания подтвердила, что в конце года проведёт первый дополнительный выпуск акций — 7,9%. А ещё менеджмент уточнил прогнозы отгрузок — 43–47 млрд руб. в 2024 году и 70–100 млрд руб. в 2025 году 💸
📊 Вчера котировки Группы Позитив снизились на 1,57%. Возможно, некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль по бумагам, которые с начала марта взлетели на 24%. Сегодня на 15:30 мск акции прибавляют 1,47%.
@alfa_investments
📉 Российский рынок акций с утра немного снижается: −0,03% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше всех теряют котировки АФК «Системы» (−1,62%), Норникеля (−0,91%) и ВТБ (−0,63%). А прибавляют бумаги Русагро (+0,7%), HeadHunter (+0,53%) и Русала (+0,4%).
⏳ Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует инфляцию за неделю и по итогам прошлого месяца. Ещё выручку за март раскроет Henderson.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи почти не изменился. В лидерах роста оказался Норникель (+7,2%): всё потому, что цены на никель и палладий растут. Вместе с золотыми котировками прибавляли акции Полюса (+3,46%) и Южуралзолота (+4,33%). А вот теряли позиции бумаги Сбербанка (−1,2%) и Ozon (−2,2%): инвесторов не впечатлили отчёты компаний.
📈 По мнению ЦБ, в этом году прибыль банков будет на уровне прошлогоднего рекорда (3,3 трлн руб.) или даже обновит его. Предыдущий прогноз регулятора — 2,8 трлн руб. Новость может поддержать котировки банков, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
🗽 У рынка акций в США незначительная прибавка. Инвесторы ждут публикации инфляции за март и протоколов с заседания ФРС. Данные помогут понять, может ли регулятор снизить ставку уже в июне.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
В марте акции ИТ-компаний росли почти в семь раз быстрее индекса Мосбиржи: +15,39% по отраслевому индексу против +2,23%. А бумаги строителей дешевели — после того, как были лидерами роста в феврале
Вот подробнее о том, как чувствовали себя акции разных секторов 👇
🥇 Золото у айтишников
Лидером роста стали бумаги Группы Позитив (+21%): компания улучшила для инвесторов условия дополнительного выпуска акций. Первая допэмиссия составит 7,9% вместо 25%, которых опасались инвесторы 👌
Бизнес Ozon (+18,8%) неплохо растёт, хотя пока нет новостей о перерегистрации в Россию. Зато продвигается разделение бизнеса Яндекса (+18,3%), а акции уже российской компании начнут торговаться на Мосбирже 15 мая 🗓
🥈 Серебро — у металлургов и добытчиков
Цены на алюминий и золото прибавили в марте 4 и 8% соответственно. С ними выросли котировки Северстали (+14,4%), НЛМК (+11,5%), Полюса (+8,3%). От Северстали инвесторы ждут первых за два года дивидендов — 191,51 руб. на акцию. А ещё у компании низкая себестоимость производства и солидные запасы денег на счетах 💸
🥉 Бронза — у телекомов
Сектор вытянули акции Ростелекома (+11,8%): инвесторы ждут IPO «дочек» компании и объявления выплат акционерам. Котировки МТС прибавили только 2,4%: новостей по дивидендам пока нет, хотя аналитики ждут приличные 11,5% доходности. Правда, у оператора связи растут долги, но его может выручить IPO дочернего МТС-Банка 🏦
📉 А кто в аутсайдерах?
Теряли котировки электроэнергетиков: РусГидро (−5,6%), Мосэнерго (−2,4%) и ФСК-Россети (−2,2%) — им трудно обслуживать долги на фоне высокой ставки. Отставали от рынка и застройщики: Самолёт (−3,8%), Эталон (−6,7%). Выдача ипотеки замедлилась, а щедрых выплат акционерам пока не ожидается. Но на бумагах девелоперов можно заработать, если запастись терпением, считают аналитики Альфа-Банка (наши фавориты здесь) ❤️
@alfa_investments
Инвесторов разочаровали комментарии Globaltrans о дивидендах: бумаги подешевели на 4,5% в начале торгов и на 17:31 мск теряют 2,7%. И даже сильный отчёт не помог 🤷♀️
Недавно компания переехала из Кипра в ОАЭ, и инвесторы ждали, что после этого можно надеяться на дивиденды 🚞 Но пока выплаты приостановлены из-за технических проблем. А сегодня в компании заявили, что переезд позволит разблокировать внутригрупповые операции, но «не означает безусловного возобновления дивидендных выплат в пользу акционеров». Но при этом заверили, что вопрос дивидендов остаётся в фокусе 🤔
Инвесторы расстроились и стали продавать расписки. Хотя финансовые результаты у Globaltrans по итогам 2023 года хорошие и превышают прогнозы аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
📑 Выручка = 87,4 млрд руб., +7% (с поправкой на тарифы РЖД), а скорректированная EBITDA = 52,3 млрд руб., +6%. А её рентабельность по итогам второго полугодия составила 61% — всё благодаря высоким тарифам и дисциплинированному контролю за издержками. Чистая денежная позиция составила 27,4 млрд руб. Пока перевозчик не может платить дивиденды, он сокращает долг.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, у бумаг Globaltrans есть потенциал роста на 15% в течение года (до 880 руб.) ❗️ Но перспективы будут зависеть от планов по дивидендам. Неопределённость с выплатами — главный риск для котировок.
@alfa_investments
🔼 Российский рынок акций с утра растёт: +0,69% у индекса Мосбиржи на 10:20 мск. Акции Норникеля прибавляют 3,23%: сегодня по ним возобновились торги после дробления 1 к 100, а за время паузы цены на никель и медь выросли. В ожидании отчёта растут котировки АФК «Система» (+1,74%), а ещё прибавляют бумаги HeadHunter (+1,72%).
📉 Бумаги Globaltrans падают на 2,69% после выхода отчёта, хотя выручка за 2023 год прибавила 11%, а скорректированная EBITDA +6%. Ещё снижаются котировки НЛМК (−0,88%) и Транснефти (−0,18%).
🛢 С утра нефтяные котировки теряют около 1,5%. Возможно, дело в том, что напряжённость на Ближнем Востоке снизилась.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
🔽 Российский рынок акций скорректировался после девяти сессий роста. Вероятно, инвесторы решили зафиксировать часть прибыли, когда индекс Мосбиржи преодолел отметку в 3400 пунктов.
💻 Хуже рынка чувствовал себя ИТ-сектор, в основном из-за ВК (−1,74%). Но аналитики Альфа-Инвестиций считают сектор перспективным и не ждут длительного снижения котировок.
🗽 Рынок акций в США прибавил. Занятость граждан выросла, и это может поддержать доходы компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвестору нужны не только новости. Как обычно по пятницам, принесли вам подборку интересных материалов от аналитиков Альфа-Инвестиций 🥳
На этой неделе эксперты 👇
📍 Рассказали, как выбирать акции, учитывая риск и доходность. И нашли бумаги, которые могут обогнать рынок.
📍 Разобрались, что будет с привилегированными акциями Сургутнефтегаза после выплаты рекордных дивидендов.
📍 Выяснили, почему так популярны юани, и рассказали, как их выгодно купить и куда вложить для большей доходности.
📍 Сравнили замещающие облигации на Мосбирже (теперь их можно купить и вечером!) и отметили самые интересные.
📍 Объяснили, что будет с рынком, если негосударственные пенсионные фонды смогут покупать акции на IPO. А ещё разобрались, какие компании от этого выиграют.
Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Сегодня не просто торговый план, а целый Европлан от аналитиков сервиса Идеи наших гуру 🚘
По их мнению, акции лизинговой компании могут подорожать в ближайшие несколько недель. Вот почему 👇
🚕 Рынок автолизинга в России последние пять лет прибавляет по 33% в год, и у него остаётся большой потенциал. Европлан — первый представитель этой отрасли на Мосбирже, его акции начали торговаться на прошлой неделе. Вместе с ним инвесторы смогут неплохо заработать на растущем рынке.
💸 Европлан собирается регулярно платить дивиденды и может позволить себе выплаты с доходностью больше 10% на горизонте двух лет. Ожидания дивидендов — важный фактор для роста котировок.
💪 Компания пришла на биржу с хорошими результатами 2023 года: чистая прибыль по международным стандартам = 14,8 млрд руб., +24,4%. Сильные показатели привлекают инвесторов.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Группа Астра: прямой эфир перед SPO уже сегодня вечером!
ИТ-компания дополнительно разместит 5–10% акций на Мосбирже по цене до 620 руб. за акцию. Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля 🗓
Зачем нужно SPO Группе Астра и в чём выгода сделки для инвесторов — спросим у представителей компании сегодня в 18:30 в прямом эфире в нашем канале 🎙
У нас в гостях:
📍 Илья Сивцев — генеральный директор;
📍 Елена Бородкина — финансовый директор;
📍 Владислав Аншаков — IR-директор.
Ведущая эфира — старший инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиций Мария Потапова.
Ваши вопросы можно оставить здесь ⬅️ Самые интересные постараемся задать!
@alfa_investments
Внимание: меняем срок приёма заявок на продажу заблокированных иностранных бумаг. Новый дедлайн — 10:00 мск 6 мая
📲 Подать заявку можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций или в нашем приложении для инвесторов (раздел Ещё → Управление счетами → Выкуп иностранных ценных бумаг). Будьте внимательны: изменить или отозвать заявку нельзя.
‼️ Выставить на продажу можно активы на сумму до 100 тыс. руб. Начальная цена бумаги — её стоимость при закрытии торгов на иностранной бирже 22 марта. Прикинуть стоимость бумаг можно в калькуляторе, который откроется при оформлении заявки. А вот список выкупаемых активов.
🔄 Как будет проходить обмен: инвесторы подают заявку на продажу бумаг → нерезиденты — на выкуп активов → проводятся расчёты по сделкам → инвесторы получают деньги. Все этапы должны завершиться к 1 сентября.
💸 Спрос со стороны нерезидентов — десятки миллиардов рублей, сообщает организатор обмена Инвестпалата. Брокер общается с иностранными фондами и банками, чьи деньги лежат на счетах типа «С». Именно на эти средства нерезиденты смогут выкупить у российских инвесторов заблокированные в НРД зарубежные ценные бумаги.
@alfa_investments
Лидер российского рынка инфраструктурного ПО — Группа Астра — проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже
Доля нынешних инвесторов Астры не уменьшится — 5–10% дополнительных акций на продажу предложит основной акционер. Размещение 5% акций позволит компании претендовать на включение в первый уровень листинга, а 10% — в индекс Мосбиржи.
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 17:00 мск 18 апреля. Цена размещения будет сформирована по книге заявок и не превысит 620 руб. за акцию.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Группы Астра могут подорожать до 647 руб. в течение года — это +5% к текущим ценам. Если на SPO компания предложит дисконт по бумагам, потенциал роста будет выше. Это повод поучаствовать в размещении.
Вот почему акции могут подорожать 👇
🔸 Рост рынка российских операционных систем опережает прогнозы: по данным Strategy Partners, за 2023 год +57% — на 9% выше ожиданий. Всё потому, что разработчики повышают эффективность продуктов, а спрос на отечественное ПО растёт.
🔸 Группа Астра сохраняет отрыв от конкурентов. В 2023 году отгрузки (заключённые контакты и переданные на использование продукта права) +75%, выручка +77%, а доля компании на рынке +1,5 п. п. — до 76%. Доли ближайших конкурентов — 10–11%.
🔸 Разработчик планирует утроить показатели бизнеса за 2024–2025 годы. Главная цель — рост чистой прибыли за счёт увеличения спроса на российское ПО и расширения продуктовой линейки. В этом году запланирован выпуск облачного инфраструктурного ПО и машины баз данных Tantor XData.
🗣 Чтобы у вас было больше информации для решения, менеджмент Группы Астра ответит на вопросы в прямом эфире в нашем канале во вторник, 16 апреля в 18:30 мск. Свои вопросы вы можете оставить здесь — постараемся задать самые интересные.
Присоединяйтесь к эфиру уже завтра! 🙂
@alfa_investments
Эффект Бейонсе: случайная реклама снова привела к росту акций. На этот раз Levi Strauss & Co +20% 🌱
Всё дело в треке Levii’s Jeans из нового альбома Cowboy Carter. Благодаря хиту продажи одноимённого денима поднялись на новый уровень, а за ними подорожали и акции🔺
Бейонсе не впервые случайно разгоняет котировки. Экранизацию её мирового тура Renaissance показывали в том числе в кинотеатрах AMC. В день премьеры котировки сети прибавили 1,5%. А в конце турне дива попросила фанатов о серебряном дресс-коде, и они бросились скупать топы, корсеты и диско-шляпы. Гламурный Etsy тогда отчитался о росте продаж 🕺
В Levi’s тоже польщены вниманием звезды — в соцсетях аккаунт переименовали в Levii’s (самые внимательные уже заметили, что в названии песни на одну i больше, чем в названии бренда). Но компания рассчитывает и на себя: собирается сокращать расходы и развивать бренд, чтобы покупатели тратили больше денег на 👖
Возможно, когда-нибудь производители денима создадут универсальную модель для разных типов фигуры. И она будет приносить удачу — прямо как в фильме Джинсы-талисман 🍿 Это трогательная комедия о дружбе четырёх девчонок.
На каникулы подружкам предстоит разъехаться. Они покупают джинсы и назначают их своим талисманом. Каждая будет носить джинсы неделю, а затем пересылать следующей, описывая свои приключения. Тут всё и начинается. Джинсы становятся связующим звеном в четырёх историях о любви, потерях, радостях и, конечно, настоящей дружбе ❤️
#планнавыходные
@alfa_investments
На Мосбирже начались торги акциями лидера рынка микрофинансирования — компании Займер
Бумаги включены в третий уровень листинга и продаются лотами по 10 штук. Торги начались в 15:00 мск, и в моменте котировки прибавляли 0,7% — до 236,65 руб., а потом начали снижаться. На 15:55 мск акции дорожают на 1,34% к цене IPO — до 238,15 руб. за бумагу 📈
Вот коротко итоги размещения 👇
✅ IPO прошло по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация Займера составила 23,5 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка оценивают стоимость компании в 37,6–43,2 млрд руб.
✅ Было подано около 60 тыс. заявок от 44 тыс. инвесторов. Акций на всех не хватило. Половину выкупили институциональные инвесторы, а частные получили в среднем 14% от объёма заявки.
✅ Бумаги на продажу предложил единственный акционер. На IPO компания привлекла ~ 3,5 млрд руб. Доля акций Займера в свободном обращении — примерно 15%.
@alfa_investments
☀️ День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. Растут котировки Полюса (+1,65%): с утра цена на золото обновила исторический максимум. А ещё в лидерах роста бумаги Русала (+0,83%) и Фосагро (+0,74%). В отстающих пока бумаги Аэрофлота (−0,9%), Globaltrans (−0,51%) и МКБ (−0,36%).
‼️ Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Займер, тикер ZAYM. Компания привлекла на IPO 3,5 млрд руб., а размещение прошло по нижней границе — 235 руб. за акцию.
🗣 МТС-Банк объявил о намерении провести IPO. Новость может поддержать котировки материнской компании МТС. А ещё сегодня Совет директоров Алросы обсудит дивиденды за 2023 год. Доходность может составить до 3%.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи стоял на месте. Вслед за золотыми котировками росли акции Полюса (+3,26%). Прибавляли бумаги Газпрома (+0,91%): компания подтвердила, что акционеры рассмотрят дивиденды за 2023 год на собрании 28 июня. А ещё на 0,47% подросли котировки Новатэка: он увеличил добычу газа на 1,2% год к году, но вот продажи −3,7%. Компании не хватает СПГ-танкеров для отгрузки топлива с Арктик СПГ-2 и других проектов.
📉 Индексу не дали вырасти распродажи в других бумагах: Норникель (−1,11%), Ozon (−1,16%) и АФК «Система» (−0,93%). Доходности облигаций растут, и инвесторы могут перекладывать деньги из акций в долговые бумаги. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, какие акции могут скорректироваться в ближайшее время.
🇺🇸 Рынок акций в США вчера прибавил, в основном за счёт бигтехов. Возможно, инвесторы обрадовались, что рост цен производителей оказался ниже ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять отчёты финансовых компаний.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Начинаем турнир для клиентов Альфа-Инвестиций. Призовой фонд — 70 миллионов рублей 🤑
Больше торгуете — больше шансов на победу! Среди самых активных участников мы разыграем суперприз — пять миллионов рублей 🔥 Конкурс продлится до 20 декабря.
Какие ещё призы?
Инвесторы, которые покажут лучшую доходность по итогам турнира, получат подарки в зависимости от места. За первое — 3 млн руб. 🤩 Всего будет 101 приз.
А первых 200 тыс. участников ждут подарочные акции за регистрацию в конкурсе. Ещё мы каждый месяц будем разыгрывать 1000 призов до 100 тыс. руб., а раз в квартал — до 1 млн руб. 🎁
Как участвовать?
1️⃣ Подать заявку в личном кабинете или на главном экране приложения Альфа-Инвестиций — понадобится брокерский счёт или ИИС. Зарегистрировать на конкурс можно только один счёт.
2️⃣ Торговать через наше приложение для инвесторов, терминал Альфа-Инвестиции для компьютера или Альфа-Инвестиции Онлайн.
‼️ Если покупать ценные бумаги в новой версии Альфа-Инвестиций Онлайн на компьютере или ноутбуке, то шансы на победу будут выше.
Подробнее о турнире — здесь. Присоединяйтесь, совершайте сделки и побеждайте вместе с Альфа-Инвестициями ❤️
@alfa_investments
Инвесторы так ждали, и это случилось: НЛМК возвращается к выплате дивидендов 🥳
Совет директоров компании рекомендовал выплаты — 25,43 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — 11,5%). Их должны утвердить акционеры на собрании 14 мая. А дедлайн для покупки бумаг под дивиденды — 24 мая 2024 года 🗓
Последний раз НЛМК делился прибылью с акционерами в 2021 году, поэтому новость о возобновлении выплат обрадовала инвесторов. На 17:40 мск акции прибавляют 4,12% 📈
Первой среди металлургов дивиденды объявила Северсталь, сегодня к ней присоединился НЛМК. Ждём, когда ММК последует их примеру 😎
@alfa_investments
Россияне всё больше тратят на продукты: эти расходы подгоняет высокая инфляция и рост зарплат. Вот и выигрышная среда для ретейлеров 🛒
Пора покупать?
Смотря что. В портфель стоит добавить бумаги X5 Group (когда будет можно), Магнита и Ленты, считают в А-Клубе 💼
Почему?
📍 X5 Group — чемпион сектора, существенно нарастивший присутствие в регионах за 2023 год. Но потенциал ещё есть. X5 вместе с Магнитом идут на Дальний Восток и в Калининград, приобретая местных ретейлеров. По мнению аналитиков, в 2024 году должна прирасти и Лента — благодаря сети Монетка.
💰 По выручке первенство тоже у X5 Group. Однако Лента закрыла IV квартал 2023 года мощным ростом, заработав с помощью эффективной Монетки и оптимизации своей сети.
🧾 Сезонное увеличение среднего чека за IV квартал показала X5. У Ленты результат получился не очень из-за переориентации на магазины малого формата.
🛒 Лидер по сопоставимым продажам (угадали) снова X5. Здесь в плюсе и средний чек, и трафик в магазины. У Ленты тоже всё хорошо, так как во втором полугодии она закрыла неэффективные точки и оптимизировала ассортимент.
🧮 Оценивая ретейлеров по мультипликаторам, эксперты отмечают X5 Group. Эти акции торгуются дешевле аналогов и могут подорожать после переезда в Россию (если вернут дивиденды) 🍏
Бумаги Магнита торгуются по справедливой цене. В А-Клубе предполагают, что котировки пойдут вверх при условии щедрых дивидендов за 2023 год 🍏
Акции Ленты стоят дорого, но есть нюанс. После покупки Монетки выручка и рентабельность EBITDA подскочили. Но выросла и долговая нагрузка. Скорее всего, за 2024 год она снизится: с 2,8х до 1,5х по коэффициенту чистый долг/EBITDA. Тогда Лента сможет выплатить акционерам выше 150 руб. на акцию (доходность ~15%), прогнозируют аналитики 🍏
#чтокупить
@alfa_investments
Сбербанк может обновить рекорд по прибыли, а Ozon увеличивает отрыв от Яндекса
Вот главное из отчётов компаний с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
Сбербанк
Прибыль банка в марте = 128,5 млрд руб. (+2,6%), рентабельность капитала = 22,5%. Сбербанк продолжает наращивать кредитный портфель: за месяц объём кредитов компаниям +1,3%, а гражданам +1%. Это поможет банку сдержать обещание ежегодно увеличивать прибыль 💸
По мнению аналитиков Альфа-Банка, Сбербанк остаётся одним из фаворитов финансового сектора в 2024 году. По итогам 2023 года дивидендная доходность может составить около 11%. А если динамика прибыли сохранится, по итогам 2024 года можно ждать 12–14% дивдоходности, считают наши эксперты ❤️
Кажется, успех Сбербанка уже не удивляет инвесторов: на 16:15 мск котировки снижаются на 0,4% 📉
Ozon
Товарооборот за IV квартал 2023 года +111%, до 626 млрд руб. Отрыв от Яндекс.Маркета увеличился в 3,8 раза. У онлайн-ретейлера всё больше активных покупателей, число заказов растёт, как и средний чек. В этом году Ozon планирует нарастить оборот ещё на 70%, и аналитики Альфа-Банка считают это возможным ✔️
Скорректированная EBITDA = 87 млн руб. против убытка в III квартале. Но это всё равно намного ниже ожиданий рынка (0,6–3,8 млрд руб). Пока Ozon активно вкладывается в развитие бизнеса, чтобы нарастить долю рынка. По итогам 2024 года компания ждёт положительную EBITDA, но по кварталам показатель может быть и в минусе, считают аналитики Альфа-Банка ❤️
Инвесторов слабая EBITDA не порадовала: расписки Ozon теряют 1% на 16:15 мск 🔽
@alfa_investments
🔺 Индекс Мосбиржи с утра слегка прибавляет: +0,17% на 10:10 мск. В плюсе бумаги Русагро (+0,93%), ПИК (+0,57%), Магнит (+0,44%). Снижаются котировки Globaltrans (–0,59%), АФК «Системы» (–0,8%), ФСК ЕЭС (–0,62%).
🏦 Чистая прибыль Сбербанка в марте по российским стандартам прибавила 2,6%, до 128,5 млрд руб. Скоро расскажем подробнее.
🔎 На котировки Ozon будет влиять отчёт за IV квартал: товарооборот ожидаемо подскочил на 111% год к году, а скорректированная EBITDA оказалась небольшой. Ещё сегодня по итогам года отчитается Группа Позитив, а также она проведёт собрание акционеров.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🪴 Российские акции снова начали расти. Бумаги Норникеля (+1,6%) торговались первый день после дробления в 100 раз, а за время паузы в торгах никель и медь подорожали. А Сургутнефтегаз (+2,72%) и Лукойл (+1,36%) чувствуют себя неплохо при дорогой нефти и слабом рубле.
💰 Акции АФК «Системы» прибавили 0,6%: финансовые результаты за 2023 год оказались неоднозначными. По мнению наших аналитиков, бумаги перегреты, сегодня они уже начали дешеветь.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Аналитики уже почти не надеются на снижение ставки ФРС в июне. Теперь инвесторы ждут данных по мартовской инфляции завтра до старта торгов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
ЦБ, вероятно, будет держать ставку 16% до июля, а к декабрю снизит до 13%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Её прежний прогноз на конец года был оптимистичнее — 12% 🔍
Центробанк беспокоит угроза разгона инфляции, потому что экономическая активность и кредитование всё ещё слишком сильно растут. Это подтверждает февральская макростатистика 👇
🔺 Все показатели впечатляюще выросли. ВВП аж +7,7%, в январе было +4,6% (здесь и далее — сравнение с прошлым годом). Рост промпроизводства подскочил с январских 4,6% до 8,5%, розничной торговли — с 9,1% до 12,3%. Наталия Орлова объясняет это календарным эффектом: в феврале 2024 года было на один день больше, чем в 2023 году 📆 Если не учитывать этот фактор, ВВП вырос примерно на 5–5,5%, но это всё равно быстрый темп.
👨💼 Инфляционные риски остаются и на рынке труда. Безработица обновила исторический минимум (2,8%), номинальная средняя зарплата +18% (оценка наших экспертов).
💵 Рост доходов стимулирует людей брать больше кредитов. Розничное кредитование за последние три месяца в среднем +23%. Но и откладывать люди стали больше: депозиты граждан растут быстрее прогнозов (сейчас +26%, по итогам года может быть +20%). Это хорошо: рост сбережений работает на замедление инфляции.
🛒 Инфляция дошла до 7,7% а по итогам марта, вероятно, чуть снизится — до 7,6%, считает Наталия Орлова 📊 По её мнению, пик инфляции в годовом выражении придётся на II квартал, а потом рост цен начнёт замедляться. По данным февральских опросов, инфляционные ожидания россиян и бизнеса немного уменьшились.
❤️ Вывод. Центробанк пока не менял ожидания по инфляции к концу года (4–4,5%), но на рынке ориентируются на диапазон 5–5,5%. Это расхождение говорит в пользу сохранения жёсткой политики ЦБ, считает Наталия Орлова.
@alfa_investments
Инвесторы, к барьеру! На кону акции на два миллиона рублей 🤑
Что происходит? 👀
Инвест-дуэль — новая игра в нашем приложении. В ней случайные соперники угадывают, как реальные события повлияли на цены акций 🔮 Кто точнее — тот и победил.
Если ещё покупать ценные бумаги, можно получить призовые акции до 1000 руб. 💼
Больше побед — выше шансы забрать акции на 50 тыс. руб. Судьба трёх таких призов решится в финале 🏆
Для участия в Инвест-дуэли нужен брокерский счёт в Альфа-Инвестициях. Ищите игру на главном экране приложения Альфа-Инвестиций или в приложении Альфа-Банка! Поединки проходят до 26 апреля. Всего разыграем акции на 2 млн руб. 🔥
От такого не отказались бы даже мушкетёры ⚔️ Для них дуэли — привычное дело.
Википедия знает почти 150 экранизаций романов Александра Дюма. Трёхсерийный советский мюзикл с Михаилом Боярским в роли д’Артаньяна вы, скорее всего, смотрели. Но и среди оставшихся фильмов наверняка найдутся бриллианты для уютных выходных 🎞
#планнавыходные
@alfa_investments
Начинаем сбор заявок на участие в IPO микрофинансовой компании Займер
📲 Подать заявку можно нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 12:00 мск 11 апреля.
📌 Минимальная сумма вложений — 2700 руб., а диапазон цены одной акции при размещении — от 235 до 270 руб.
✏️ Неквалифицированным инвесторам для участия в IPO нужно будет пройти тест. Акции будут включены в третий котировальный список Мосбиржи, а торги стартуют 12 апреля.
💰 Единственный акционер предложит инвестором бумаги примерно на 3 млрд руб. На 70% от объёма есть спрос от институциональных инвесторов, говорят в компании.
🅰️ Займер — лидер рынка микрофинансирования с амбициями роста и перспективами дивидендов. Подробнее о бизнесе компании можно почитать здесь.
@alfa_investments
🔻 Российский рынок акций с утра корректируется: индекс Мосбиржи теряет 0,38% на 10:10 мск. Падают акции Полюса (–1,14%), Алросы (–0,72%) и Юнипро (–0,63%). В плюсе бумаги Globaltrans (+1,02%), МТС (+0,82%), Аэрофлот (+0,72%).
1️⃣ Акции микрофинансовой компании Займер начнут торговаться на Мосбирже 12 апреля. Сегодня Займер объявил ценовой диапазон размещения — 235–270 руб. за акцию.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🔼 Индекс Мосбиржи снова подтолкнуло наверх ралли на сырьевых рынках. Благодаря подорожанию алюминия акции Русала прибавили 3,5% на высоких оборотах. За последние сессии бумаги Русала выросли на 15% и могут начать снижаться: сегодня утром металл уже дешевеет.
⛽ Цена нефти превысила $90 за баррель: всё ещё влияет геополитическая напряжённость, а статистика по запасам нефти в США показывает большой спрос на сырьё. При этом рубль почти не укрепляется. Это выгодное сочетание для нефтяников, наши фавориты — Лукойл и Роснефть.
📃 На рынке облигаций ситуация пока невесёлая. Индекс ОФЗ вчера упал на 0,4% и обновил минимумы за два года. Главный фактор — ожидания, что высокая ключевая ставка с нами надолго. Инвесторы долгового рынка ждут намёков на её снижение.
🇺🇸 В США прошли распродажи акций после комментариев представителя ФРС, что ставку могут не снизить в этом году. Сегодня многое на рынке будет зависеть от очередной порции статистики по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments