118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Первое IPO крупного банка за восемь лет: почему это нельзя пропустить 🤩
В декабре на Мосбиржу выходит Совкомбанк (входит в топ-10 в стране по активам). Российские банки давно не проводили IPO, последним был МКБ в 2015 году 🗓
📲 Заявки на участие собираем в приложении для инвесторов до 15:00 мск 14 декабря. Цена одной акции от 10,5 до 11,5 руб., а минимальная сумма участия — 1150 руб. Совкомбанк разместит около 4% акций и рассчитывает привлечь 10 млрд руб.
А вот что думают о нём аналитики Альфа-Банка 👇
🏦 Совкомбанк может соперничать с публичными банками. Маржинальность корпоративного бизнеса не хуже, чем у Сбербанка, а по картам рассрочки «Халва» — выше, чем у Тинькофф по кредиткам. В итоге рентабельность капитала у Совкомбанка выше, чем у конкурентов: 51% за 9 месяцев 2023 года и 36% в среднем за 10 лет.
🏦 Для IPO банк оценил себя скромно, чтобы его участники могли заработать на росте акций, говорил совладелец банка Cергей Хотимский. Цена акций соответствует капитализации в 200–219 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка считают справедливой стоимость от 318 до 408 млрд руб. Это примерно на 60–90% выше, а значит, у акций есть хороший потенциал роста.
🏦 Совкомбанк хочет направлять на дивиденды 25–50% чистой прибыли по международным стандартам.
❤️ Это качественный эмитент с многолетней историей прибыльного роста — резюме аналитиков Альфа-Банка. Заявок на IPO уже больше, чем размещаемых акций.
🎙 Больше информации для принятия решения будет в прямом эфире 6 декабря. Наши эксперты зададут самые важные вопросы представителям Совкомбанка. Свой вопрос вы можете оставить здесь. Следите за новостями в нашем канале!
@alfa_investments
Люди по-прежнему выбирают инвестиции в недвижимость, а не в ценные бумаги, показывает статистика сбережений домохозяйств. Даже жаль, что наш канал не про недвижимость. Но мы пытаемся 🏡
Понять, что движет людьми, помогает исследование Альфа-Капитала по рынку недвижимости. Вот его краткая версия 👇
Главное топливо для рынка — ипотечные кредиты. За сентябрь выдача ипотеки с господдержкой прибавила 28% до максимума за всё время существования программы! Что случилось? Это эффект ожиданий роста ставки по госпрограммам и повышение порога первоначального взноса. Люди поспешили вложиться на нынешних условиях 🤑
Что ещё увидели эксперты:
🏙 Спрос на новостройки в III квартале достиг пика: поставлен рекорд по договорам долевого участия (+107% г/г.).
🏗 Финансирование долевого строительства (счета эскроу) за квартал стало рекордным. Поэтому застройщики не снижали темп и активно запускали новые проекты.
📊 В октябре был исторический максимум стартовавших проектов – 5,6 млн кв. м (+73% к октябрю 2022 г.).
📈 Рост цен на новостройки ускорился (+4,1% за квартал) под влиянием ажиотажного спроса.
❓ Но аналитики Альфа-Капитала уже заметили замедление выдачи ипотеки с господдержкой в октябре 🍁 Что будет дальше? Стоит ли выходить на рынок недвижимости в такой ситуации? И как выгодно инвестировать на нём?
На эти вопросы ответят Иван Велесевич, директор по работе с корпоративными клиентами Альфа-Капитала, и Никита Швед, руководитель Дирекции фондов недвижимости ГК «Самолёт» на вебинаре «Как инвестировать в недвижимость?».
📆 Когда? 5 декабря в 18:00 мск
🚩 Где? В телеграм-канале @alfacapital
✏️ Регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot
@alfa_investments
Инвесторы на этой неделе с замиранием сердца следили, удастся ли министрам стран ОПЕК+ собраться на встречу. От этого зависели котировки топлива 🛢
Ведь на повестке был вопрос, как сдержать падение цен на нефть 📊 Но встречу пришлось перенести с 26 ноября на 30-е, да и эта дата висела на волоске. Такого не было со времён пандемии. Всё упёрлось в позицию стран Африки. Они хотели увеличить свои квоты на добычу 🙏
В итоге, когда страны ОПЕК+ договорились о сокращении добычи, эти меры не слишком впечатлили инвесторов. Похоже, некоторым африканским странам всё же удалось добиться своего 🥳
Нефтяная отрасль в Африке — тяжёлая история. Войнам за сырьë посвящëн документальный фильм 2013 года «Большие люди», который спродюсировал Брэд Питт. В центре сюжета — небольшая фирма из Далласа, обнаружившая в Гане крупное месторождение нефти. И эта находка перевернула мир 🙃
По мнению журнала Variety, масштаб фильма не уступает другой драме про чëрное золото — оскароносной «Нефти» Пола Томаса Андерсона 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Наш прямой эфир уже идёт! 🎙
Прямо сейчас обсуждаем с ИТ-компанией Софтлайн предстоящее вторичное размещение акций. Присоединяйтесь к трансляции!
@alfa_investments
Эфир перед SPO Софтлайна уже через несколько часов 🎙
Ведущий российский поставщик ИТ-решений проведёт на Мосбирже вторичное размещение акций 🖥
Чтобы вы могли принять взвешенное решение об участии в размещении, все волнующие инвесторов вопросы зададим представителям компании в прямом эфире. У нас в гостях:
📌 Артём Тараканов, финансовый директор Софтлайна;
📌 Александра Мельникова, директор по связям с инвесторам Софтлайна.
C ними будут общаться эксперты Альфа-Инвестиций:
✦ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков;
✦ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования.
❓ Ваши вопросы можно оставить здесь, мы постараемся их задать.
⏰ До встречи в 16:30! Подключайтесь к трансляции в нашем канале.
📲 А если решитесь — заявки на участие в SPO принимаем в нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 6 декабря. Цена размещения — от 140 до 149, 84 руб. за акцию.
@alfa_investments
📉 Сегодня день начинается с негатива: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,39%, в основном за счёт Ростелекома (−7,71%): вчера был последний день покупки акций компании под дивиденды. Также проседают бумаги Ozon (−1,18%), Globaltrans (−0,88%) и ВТБ (−0,59%). А прибавляют — Русала (+0,6%), ФСК ЕЭС (+0,54%) и Полюса (+0,44%).
🏦 Сегодня Совкомбанк объявил, что проведёт IPO с 1 по 14 декабря. Цена размещения составит 10,5–11,5 рублей за акцию. Банк оценивается в 200–219 млрд руб., это близко к уровню Московского кредитного банка в 260 млрд руб.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 В четверг индекс Мосбиржи продолжал медленно снижаться: Северсталь (−2,2%), Норникель (−1,1%). Инвесторы осторожничали из-за высокой инфляции: она уже превысила прогноз ЦБ в 7–7,5%, и регулятор может поднять ключевую ставку 15 декабря сразу на 200 б. п. — до 17%.
🛢 Нефтяные котировки вчера резко снизились. Всё потому, что новые меры ОПЕК+ по сокращению добычи оказались слабее ожиданий. В I квартале следующего года картель будет сокращать добычу на 0,9 млн баррелей в сутки быстрее. Рынок ждал уровня свыше 1 млн баррелей в сутки.
🤔 Возможно, именно эти новости повлияли на акции Роснефти. Несмотря на неплохой отчёт, котировки просели на 1,5%.
🗽 Фондовый рынок в США вчера прибавлял. Рост личных расходов замедлился до уровней июня 2021 года, и это воодушевило инвесторов. Сегодня они ждут позитивных новостей на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла. Также на ход торгов могут повлиять данные о деловой активности в производственном секторе.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Котировки Совкомфлота обгоняют рынок. Со времени нашего обзора в июне акции подорожали на 40%, а индекс Мосбиржи прибавил только 14%. Когда же это закончится?
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, у акций судоходной компании ещё есть потенциал для роста. Прежние факторы в силе, а вот и новые детали 👇
💰 Компания объявила дивиденды за 9 месяцев — 6,32 руб. на акцию, доходность — 5%. А с учётом перспектив могут быть выплаты и по итогам года. Это поддержит котировки.
📊 Акции компании войдут в базу расчёта индекса Мосбиржи — спрос на бумаги может вырасти.
💸 У Совкомфлота неплохие результаты за 9 месяцев (сравнение — год к году). Выручка = $1,758 млрд (+26%), EBITDA = $1,242 млрд (+68%), а рентабельность по EBITDA — 79%. Результаты в долларах за III квартал немного снизились по сравнению со II кварталом, потому что ставка фрахта стала меньше. Но в рублях всё равно будет рост.
🔝 Совкомфлот остаётся ключевым игроком в поставках российской нефти на Восток. Компания нарастила объём долгосрочных контрактов на аренду судов. Ожидаемая выручка по таким контрактам в 2024 году — $1,1 млрд.
⚠️ Есть и риски. Финансовые показатели Совкомфлота могут ухудшиться, если ставка фрахта продолжит снижаться. А ещё компании не слишком выгодно укрепление рубля.
❤️ Котировки Совкомфлота продолжат обгонять рынок, считают аналитики Альфа-Инвестиций. У компании уникальное положение в отрасли, высокий спрос на её суда сохранится в ближайшие кварталы, а большая доля долгосрочных контрактов поддержит рентабельность.
@alfa_investments
🔻 Индекс Мосбиржи на 10:10 мск теряет 0,11%. В лидерах падения — акции застройщика ПИК (–2,42%). Ещё снижаются бумаги HeadHunter (–1,56%) и Мосбиржи (–0,86%). Зато инвесторы покупают акции Ростелекома (+0,57%) — сегодня дедлайн для покупки под дивиденды. В небольшом плюсе Яндекс (+0,36%) и Газпром (+0,21%).
🛢 Утром нефть дорожает: инвесторы ждут от заседания стран ОПЕК+ решения о сокращении добычи. От него будут зависеть нефтяные котировки сегодня.
🔎 ЦБ сегодня опубликует обзор финансовой стабильности и проведёт пресс-конференцию. Регулятор может затронуть вопросы ключевой ставки и инфляции.
🟡 На котировки Роснефти сегодня может повлиять отчёт по итогам 9 месяцев, опубликованный вчера после завершения торгов. Чистая прибыль — 1,1 трлн руб. Ещё сегодня последний день для покупки под выплаты акций Positive Technologies и Селигдара.
✅ Гендиректор CПБ Биржи сообщил о плане получить разрешение OFAC на вывод клиентских активов и вернуть их в полном объёме.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 Вчера российский рынок акций утянули вниз голубые фишки: Сбербанк (–1,11%), Новатэк (–1%), Яндекс (–1,1%). Возможно, инвесторов разочаровало ускорение недельной инфляции: с 21 по 27 ноября рост цен составил 0,33% против 0,2% неделей ранее. А годовая инфляция уже выше 7,5% — верхней границы годового прогноза ЦБ на 2023 год.
⛽ Лучше рынка себя чувствовали нефтяники благодаря подорожавшей нефти.
🎢 В США рынок стоял на месте, несмотря на то, что предварительные данные по росту ВВП в III квартале оказались выше ожиданий: 5,2% против 4,9%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Главный вопрос про валюту: уже покупать или ждать, когда ещё подешевеет? 🤔
Доллар последнюю неделю торгуется вокруг 88 руб. По мнению аналитиков А-Клуба, в краткосрочной перспективе есть несколько новых причин для укрепления рубля, и скоро мы можем увидеть 85 руб. за доллар или даже меньше 👇
📌 Многое зависит от завтрашнего заседания ОПЕК+ (если оно состоится). Базовый сценарий — картель сократит добычу, а это поддержит нефтяные цены. Тогда не пострадает выручка экспортёров и продажи ими валюты, что хорошо для рубля. Если же ОПЕК+ разочарует инвесторов, перспективы рубля ухудшатся.
📌 До конца года дополнительно продавать валюту могут экспортёры, которые собираются платить дивиденды (в частности, Лукойл и Норникель).
📌 В последние дни рубль немного слабел: возможно, потому, что экспортёры заранее продавали валюту для налогов, а теперь могут взять паузу. Если это так, то во второй декаде декабря рубль может ещё укрепиться.
🅰️ Но с января операции на валютном рынке возобновит ЦБ. К чему это приведёт? По оценке аналитиков Альфа-Банка, в начале года ЦБ может стать «чистым» покупателем валюты, то есть покупать будет больше, чем продавать.
Так что прогноз на 2024 год прежний: рубль будет слабеть, а заметное снижение возможно во второй половине года, считают аналитики А-Клуба.
Значит, покупаем доллары, пока не поздно?
Доллары и евро аналитики А-Клуба не советуют ❌ Для инвестиций в валюту лучше подойдут юань либо замещающие облигации. Их ценовой индекс от Cbonds с начала июля прибавил 17%. К каким именно бумагам стоит присмотреться — скоро расскажем 👌
@alfa_investments
📉 Сегодня торги открылись нейтрально: на 10:10 мск индекс Мосбиржи немного снижается — на 0,01%. Больше всех теряют бумаги ПИК (−0,54%), префы Татнефти (−0,54%) и ФосАгро (−0,34%). А прибавляют котировки ВК (+1,2%), Русала (+0,89%) и HeadHunter (+0,86%).
🔎 Сегодня Аэрофлот поделится результатами за III квартал по международным стандартам. А на нефтяные котировки может повлиять еженедельная статистика об изменении запасов нефти в США. Аналитики ждут снижения почти на 1 млн баррелей.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📈 Рынок российских акций подрос после трёх сессий снижения. Прибавляли акции нефтяников: Роснефть (+2,1%), префы Сургутнефтегаза (+2,1%). Всё потому, что рубль начал слабеть, а нефть снова подорожала: завтра страны ОПЕК+ могут объявить о новых сокращениях добычи сырья.
🟡 Ещё росли бумаги золотодобытчиков: Полюс (+1,76%), Полиметалл (+7,84%). Золотые котировки достигли максимумов с мая и подобрались к $2050 за тройскую унцию. Рост спровоцировало ослабление доллара по отношению к другим мировым валютам.
🗽 В США прибавлял потребительский сектор, но распродажи в промышленном секторе и здравоохранении почти не дали рынку вырасти. Сегодня на акциях могут отразиться предварительные данные по росту ВВП в III квартале.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Индекс гособлигаций прибавил 4% с начала месяца, хотя все ждут очередного повышения ключевой ставки. Обычно бывает наоборот 😱
Мы уже рассказывали, почему так происходит и что делать инвесторам. Коротко напомним — покупать надёжные длинные облигации. Вот почему 👇
1️⃣ Чтобы зафиксировать высокую доходность
Сейчас по длинным облигациям можно получать 11–11,8% годовых. Это ниже, чем ставки по депозитам, но такую доходность можно зафиксировать на 4–5 лет и больше. В следующем году доходность гособлигаций снизится до 10–10,5%, считают аналитики Альфа-Банка 👌
2️⃣ Чтобы заработать на росте котировок
Цена длинных облигаций чувствительна к изменению ключевой ставки. Чем дальше срок погашения, тем сильнее подорожают бумаги, если ставка снизится 👀 По мнению аналитиков, котировки длинных ОФЗ могут прибавить 7–10% в течение года.
🤔 Какие бумаги выбрать?
Главное — надёжные, а гособлигации именно такие. Аналитики Альфа-Банка выбрали самые привлекательные ОФЗ (в скобках — доходность и срок погашения) 👇
📌 ОФЗ-ПД 26224 (11,56%, май 2029);
📌 ОФЗ-ПД 26228 (11,57%, апрель 2030);
📌 ОФЗ-ПД 26237 (11,5%, март 2029).
@alfa_investments
📉 Сегодня день начинается не очень: на 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше всех теряют бумаги HeadHunter (–1,11%), Сбербанка (–0,59%) и Globaltrans (–0,57%). Зато в плюсе акции НЛМК (+0,75%) после вчерашней просадки, ФСК ЕЭС (+0,49%) и Полюса (+0,44%).
🔎 Сегодня инвесторы ждут финансовых результатов за III квартал от Русгидро, а совет директоров Газпрома будет обсуждать инвестпроекты монополии.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
🔻 Просадка на российском рынке акций усилилась. Инвесторы продавали голубые фишки: Сбербанк (–1,58%), Газпром (–1,17%), Лукойл (–1%). Настроение инвесторов могло испортить очередное снижение цен на нефть, непонятная история вокруг СПБ биржи и ожидание очередного повышения ставки. Базовый прогноз главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой: +100 б. п., до 16% в декабре.
🏭 Акции НЛМК потеряли 2,46%: в первом полугодии выручка и прибыль сократились по сравнению с тем же периодом 2021 года.
🇺🇸 В США торги завершились в минусе. Теперь инвесторы ждут сигналов, что период роста ставки ФРС скоро закончится. Например, на это может намекать рост рынка облигаций.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Как подстраивать портфель к изменениям на рынке 🎙
Обсудили в эфире с экспертами Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала актуальные идеи для инвестиций.
Наши эксперты рассказали:
📍 почему облигации — это отличная идея прямо сейчас, и какие бумаги лучше купить;
📍 как рынок акций справляется с внешними потрясениями и почему у российских инвесторов «алмазные руки»;
📍 кто может преподнести дивидендные сюрпризы (спойлер: прогнозы уже начали сбываться);
📍 в чём преимущества биржевых фондов;
📍 как оптимально вложиться в золото.
Публикуем запись разговора на случай, если вы не успели подключиться 🎙
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,1%, в основном за счёт Русгидро (+1,3%), Globaltrans (+0,99%) и HeadHunter (+0,86%). В отстающих пока НЛМК (−1,05%), ВК (−0,77%) и ФСК ЕЭС (−0,73%).
🛢 Нефтяные котировки с утра опустились ниже $80 за баррель. Всё потому, что геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке немного снизилась.
🛒 Сегодня могут прибавить акции Магнита. Компания объявила, что завершила байбэк и нарастила владение собственными акциями до 29,7%. А ещё Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды — 412,13 руб. на акцию (доходность — 6,5%). Новости появились после завершения основных торгов в пятницу, котировки успели подрасти на 1%.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи почти не изменился. Инвесторы продавали акции металлургов: Северсталь (−1%), ММК (−1,1%), НЛМК (−1,2%). Возможно, причина в крепком рубле и замедлении продаж стали. Ещё инвесторы продавали бумаги Норникеля (−1,2%): в пятницу никель подешевел на 2,9%.
📈 А покупали инвесторы нефтяников: Татнефть (+1,1%), Лукойл (+0,5%), Газпром (+0,4%). СМИ пишут о сближении позиций ОПЕК+ и африканских стран по ограничению добычи сырья.
🗽 Рынок акций в США остался на месте. Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности оказались ниже ожиданий, а в сфере услуг — выше.
🐲 Китайский фондовый рынок с утра приблизился к минимуму ноября. Инвесторов огорчило замедление роста прибыли в октябре до 2,7% после 11,9% в сентябре.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Сегодня у нас новый портфель акций, которые выбрали наши аналитики. Их задача — видеть перспективы, когда тренды на рынке меняются. А у наших подписчиков перспектива прежняя — выиграть портфель акций может каждый 🤩
Подборка бумаг примерно на 20 000 руб. каждая достанется пяти нашим подписчикам: @ Sm0ll•••, @ zon•••, @ Kuty•••, @ katevoc•••, @ Minya•••. Поздравляем! 🥳
Давайте скорее заглянем в новый портфель 💼 Там то, что так любят инвесторы — акции компаний, которые дают надежду на дивиденды и подросли на этих ожиданиях 👇
📍 Магнит — главный герой этой пятницы. Ретейлер наконец пересобрал Совет директоров и обсудил дивиденды. Что решил, мы не знаем, но это однозначно позитивный фактор для акций.
📍 Совкомфлот зарабатывает в долларах, получает выгоду от перехода экспорта нефти на морские перевозки и опубликовал неплохую отчётность за 9 месяцев.
📍 Сургутнефтегаз (привилегированные акции). Дивиденды нефтяника получат поддержку от ослабления рубля в этом году: валютная «кубышка» должна была хорошенько «потолстеть».
📍 ММК, как и другие металлурги, пока молчит насчёт дивидендов, но аналитики ждут их объявления в ближайшие месяцы. Металлурги прилично заработали на новых экспортных маршрутных и слабом рубле.
📍 Без Сбербанка никак. Но не только потому, что это самые популярные акции. Банк может заработать рекордную прибыль за год и порадовать акционеров.
Хотите тоже такой портфель? Тогда оставайтесь подписчиком нашего канала и регистрируйтесь на розыгрыш. Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке. Новые победители — в следующую пятницу! 📆
‼️ Важный дисклеймер. Дивидендов на подарочные акции не будет, по условиям розыгрыша их нужно продать в течение 100 дней. Но перспектива возможных выплат уже влияет на цену бумаг, так что вы не потеряете при продаже.
@alfa_investments
У Мосбиржи перемены в базах для расчёта индексов
Биржевые индексы помогают следить за тем, куда движется рынок. А ещё с ними можно сравнивать доходность активов. Мосбиржа регулярно обновляет индексы, вот что изменилось на этот раз 👇
Сразу четыре новичка
В базу расчёта индексов Мосбиржи и РТС — главных индикаторов российского рынка акций — вошли бумаги Совкомфлота, Самолёта, Мосэнерго и Мечела. Попадание в индекс может увеличить спрос на акцию: её начинают покупать в фонды, которые следуют за биржевыми индексами ✔️
Лист ожидания на включение в эти индексы тоже пополнился: очереди ждут акции ВСМПО-Ависма, Банка Санкт-Петербург, Ренессанс Страхования и Ленты. Интересно, кто из них будет новичком в следующий раз 👀
Вылетевших пока нет, но Магнит по-прежнему в списке на исключение из базы расчёта. Правда, недавние новости могут уберечь его от выбывания из индексов 🙏
Есть перемены в других индексах
♦️ В базе расчёта индекса голубых фишек появятся акции НЛМК, а бумаги МТС её покинут 😞
♦️ Бумаги Московского кредитного банка войдут в базу Индекса средней и малой капитализации 💪
♦️ Акции Группы Астра и Henderson пополнят базы расчётов отраслевых индексов и Индекса широкого рынка 🔝 А вот акции Россетей Северо-Запад и расписки O'KEY аналогичные базы расчётов покинут.
📆 Изменения начнут действовать с 22 декабря.
@alfa_investments
🔻 День начинается с негатива: за первые 10 минут с начала торгов индекс Мосбиржи падает на 1,27%. Больше всех теряют бумаги Русагро (–3,33%), X5 Group (–2,24%) и ПИКа (–2,1%). В плюсе акции Полюса (+1,07%), немного прибавляют Норникель (+0,08%) и Русал (+0,19%).
🔎 Сегодня Мосбиржа отчитается об оборотах торгов за ноябрь, и это может повлиять на её котировки. Последние месяцы инвесторы торгуют активно, поэтому аналитики Альфа-Банка ждут роста акций площадки в долгосрочной перспективе. А акционеры ТМК должны утвердить допэмиссию акций.
🌟 Цены на золото достигли исторического максимума: выше $2100 за унцию. Инвесторы ждут, что ФРС в следующем году начнёт снижать ставку. А политика американского регулятора — один из главных факторов, от которых зависят котировки металла.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние происшедших накануне событий 👇
📉 В пятницу российский рынок акций снова просел. Хуже рынка себя чувствовали электроэнергетики. У Интер РАО (–1,6%) снизилась прибыль по международным стандартам за 9 месяцев. Следом просели и акции Русгидро (–4%). Акции Ростелекома (–8,3%) первый день торговались без дивидендов.
🛢 Нефть снова подешевела: на котировки продолжает действовать решение ОПЕК+ сократить добычу меньше, чем ожидал рынок. А рубль в пятницу ослабел, и доллар снова торгуется выше 90 руб. По мнению главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой, ослабление рубля продолжится и в следующем году.
🗽 В США торги завершились на максимальном уровне с июля. Инвесторы активно закупались акциями после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Он обещал, что регулятор будет осторожно действовать в отношении процентных ставок.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Инвестиционные паблики полны цитатами Уоррена Баффета. Нам есть чем ответить на них 👌
Иногда можно подумать, что инвестирует за него кто-то другой, а он только и делает, что придумывает мудрые фразы 🗣 Но нет: говорить афоризмами — это просто такой талант. И есть он не только у Баффета.
На нашем финансовом рынке красноречием славится Сергей Швецов — глава набсовета Мосбиржи, а в прошлом — первый зампред ЦБ. Кстати, сам он в изречениях Баффета видит хитрость.
«Баффет говорит всегда, что то, что он делает, он делает с огромными издержками, а вы, ребята, идите индекс покупайте и не парьтесь. Очень сложно повторять Баффета с маленькими суммами. Он хитрец тот ещё».
Мы прочитали огромное интервью Швецова, чтобы пополнить вашу копилку цитат. Они в карточках. Можно щеголять в инвестиционных пабликах 👆
Но чтобы узнать действительно важное про рынок, придётся прочесть всё целиком. Потому что:
«Если вы хотите зарабатывать больше 20% годовых, не инвестируя в знания и навыки управления рисками, то это немножко похоже на жадность и безрассудство».
@alfa_investments
Сегодня первый день зимы — пора считать дни до Нового года! А ещё — радоваться маленькому юбилею на нашем канале 🥳
В эту пятницу мы в 10-й раз объявляем победителей розыгрыша! @ Mastifa•••, @ Vitalii•••, @ mshgr•••, @ vPetrovic•••, @ Demono•••, поздравляем! 🎉
Подарки — портфели акций, каждый — примерно на 20 000 руб. 🔥 Бумаги выбирают наши аналитики: ищут самые перспективные. Вот как чувствовал себя наш портфель с прошлой пятницы 👇
📍 Сургутнефтегаз, привилегированные акции (+0,4%). Нефтяник с самой большой валютной «кубышкой», который выигрывает от ослабления рубля. А его акционеры получают приятные дивиденды. Когда компания объявит выплаты, спрос на бумаги может очеееень вырасти. Ждём! 😍
📍 Магнит (+0,3%). Ретейлер на прошлой неделе удивил всех: провёл заседание Совета директоров и рекомендовал дивиденды. А ещё он по-прежнему остаётся в индексе Мосбиржи и зарабатывает на высокой инфляции. Верим в светлые перспективы компании и радуемся растущим котировкам 💪
📍 Совкомфлот (−1%). Хотя акции судоходной компании просели, они чувствуют себя лучше рынка. У Совкомфлота хорошие перспективы, около двух третей контрактов — долгосрочные. Недавно компания объявила дивиденды. Сплошные плюсы 😎
📍 ММК (−1,9%). Металлург много зарабатывает на внутреннем рынке и вообще чувствует себя неплохо. Он может выплатить хорошие дивиденды по итогам года, если его поддержат коллеги по отрасли. Если выплаты будут, котировки могут заметно прибавить ⬆️
📍 Сбербанк (−3,4%). Акции компании обновили максимумы с февраля 2022 года, а потом скорректировались. С перспективами всё отлично: банк уже заработал больше триллиона рублей, а по итогу года прибыль ожидается на уровне 1,5 трлн руб. 🤑
Тоже хотите выиграть? Оставайтесь в подписчиках канала и регистрируйтесь на розыгрыш. Акции зачисляем на брокерский счёт в Альфа-Банке.
Новые победители — через неделю! 📆
@alfa_investments
Ипотека и кредиты компаниям растут, несмотря на повышение ставок 🌱
Зарабатывают на этом, конечно, банки. К ним можно присоединиться, вложившись в Сбербанк. По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, акции могут подорожать на 7,9% за несколько недель. Вот почему 👇
🏭 Российская экономика быстро восстанавливается: в октябре ВВП +5% год к году. Компаниям нужны деньги на развитие, значит, у них повышенный спрос на кредиты. По данным ЦБ, в октябре корпоративное кредитование выросло на 2,3% против +2% в сентябре. Это выгодно всем банкам. Наш фаворит — Сбербанк.
🏡 Банк ещё и главный в России по ипотеке. А она очень популярна, несмотря на рост ставок. За 10 месяцев 2023 года выдано 1,6 млн кредитов на 6,3 трлн руб. — больше, чем за весь 2022 год.
💸 Прибыль Сбербанка бьёт рекорды: за 10 месяцев — 1,3 трлн руб., больше, чем в 2021 году. Хорошие финансовые показатели привлекают инвесторов.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
У Роснефти сильный отчёт за 9 месяцев: EBITDA растёт, несмотря на снижение выручки. Значит, операционная эффективность на высоте 👍
Вот главные цифры из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка (сравнения год к году) 👇
🟡 Выручка за 9 месяцев = 6,6 трлн руб., –8,2%. Но в квартальном выражении выручка растёт (+34,4%) благодаря подорожанию нефти и ослаблению рубля в III квартале.
🟡 Скорректированная EBITDA за 9 месяцев = 2,4 трлн руб., + 19,3%. Всё благодаря тому, что менеджмент жёстко контролирует затраты. Это главный сюрприз отчёта 🤩 А квартальная EBITDA впервые в истории превысила 1 трлн руб. — результат оказался на 15% выше прогнозов аналитиков.
🟡 Положительный эффект от сокращения удельных затрат усилился благодаря росту добычи (+10,9% за 9 месяцев) 🛢 Это должно позволить компании до конца года удержать высокую операционную эффективность и ещё улучшить маржу EBITDA. За III квартал она достигла впечатляющих 36,5%.
🟡 Чистая прибыль = 419 млрд руб., +27% по сравнению с предыдущим кварталом. По расчётам аналитиков, результаты III квартала могут внести вклад в итоговые дивиденды за 2023 год в размере 19,77 руб. на акцию.
Впрочем, сегодня акции Роснефти дешевеют на 1,11%.
@alfa_investments
С 15% сразу до 17% — такого решения по ключевой ставке ожидает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова от заседания ЦБ 15 декабря 📆
Её прежний базовый прогноз — рост ставки на 100 б. п., до 16% — пришлось повысить из-за последних данных Росстата по инфляции. Они неутешительные 👇
🛒 За неделю с 21 по 27 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,33% после 0,2% на предыдущей неделе. Всё ещё быстро дорожают продукты питания (+0,44% за неделю), но в этот раз подскочили ещё и цены на услуги. Там инфляция ускорилась до 0,72% против 0,16% неделей ранее в основном из-за подорожавших авиабилетов.
🛒 В итоге с начала ноября инфляция составила 1,13%. Это много. А годовая инфляция на 27 ноября достигла 7,54% — это уже выше прогноза ЦБ 7–7,5% на конец 2023 года. А ведь впереди ещё декабрь 🙈
Усиление инфляционного давления подтверждается макростатистикой 👇
🏭 В октябре российский ВВП прибавил 5% (здесь и далее сравнения год к году) после 5,5% в III квартале. Всё благодаря тому, что промышленное производство снова выросло (+5,3%), а оборот розничной торговли ускорился до 12,7% — это выше ожиданий.
👷♀️ А безработица в октябре обновила исторический минимум 2,9%. Это толкает вверх реальные зарплаты: за 9 месяцев они прибавили 7,4%. Рост зарплат и высокие инфляционные ожидания стимулируют людей больше тратить, а это подгоняет инфляцию 🤷♀️
@alfa_investments
Дорогая компания — не значит «дорого». Решили напомнить вам, что для покупки акций огромных компаний часто достаточно и 1000 руб. Вот подходящие примеры из индекса Мосбиржи 👇
🛢 Татнефть стоит 1,39 трлн руб., купить акции — 642 руб.
Это нефтяник и крупнейший производитель шин в России. Компании принадлежат 1420 АЗС и нефтеперерабатывающие заводы. А ещё она развивает нефтехимический бизнес. Выручка Татнефти по российским стандартам за 9 месяцев 2023 года снизилась на 9,8%, но чистая прибыль подросла на 13,2%. Компания платит дивиденды.
⛽️ Роснефть стоит 6,22 трлн руб., купить акции — 590 руб.
Нефтяник с госучастием, которому принадлежит крупная сеть АЗС (3000 шт.). В первом полугодии прибыль компании выросла на 45%, до 652 млрд руб. Роснефть платит дивиденды, а ещё она один из самых перспективных нефтяников по мнению аналитиков Альфа-Инвестиций.
🔵 Газпром нефть стоит 4,12 трлн руб., купить акции — 867 руб.
По объёму добычи и переработки нефти входит в тройку крупнейших в России. За первое полугодие результаты компании снизились: выручка на 14,6% (1,6 трлн руб.), а EBITDA на 23,9% (546 млрд руб.). Но оба показателя выше ожиданий аналитиков. Газпром нефть тоже платит дивиденды.
💎 Алроса стоит 0,49 трлн руб., купить акции — 670 руб.
Мировой лидер по добыче алмазов — 35,6 млн карат в 2022 году. Компания попала под европейские ограничения, но в этом году вернулась к выплате дивидендов. А ещё недавно добыла самый крупный алмаз за 10 лет — в 390,7 карат. За III квартал чистая прибыль выросла в четыре раза год к году из-за крупных закупок со стороны Индии, но по итогам 9 месяцев прибыль снизилась на 7,4%.
⚙️ ММК стоит 0,57 трлн руб., купить акции — 510 руб.
Магнитогорский металлургический комбинат — один из крупнейших производителей стали. Зарабатывает в основном на внутреннем рынке. В этом году выпустил рекордный объём металла за 10 лет. В III квартале продажи выросли на 11% год к году.
@alfa_investments
Ведущий российский поставщик ИТ-решений Софтлайн проведёт вторичное размещение акций на Мосбирже
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов до 15:00 мск 6 декабря. Цена размещения — от 140 до 149, 84 руб. за акцию.
Софтлайн планирует дополнительно разместить 8% акций. Участники получат бонус: на каждые 40 акций, купленных на SPO, инвесторы смогут купить ещё 10 по той же цене через полгода 🔥
В прямом эфире обсудим, чем интересно SPO и какие перспективы у бизнеса 🔍 Наш гость — Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами Софтлайн. А задавать ей вопросы будут эксперты Альфа-Инвестиций:
✦ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков;
✦ Сергей Караханян, начальник управления инвестиционного консультирования.
🕟 Когда? В пятницу, 1 декабря в 16:30 мск
🚩 Где? Прямо здесь, на нашем канале.
❓ Вопросы по размещению можно задать здесь, самые интересные постараемся задать в эфире.
А вот три причины поучаствовать в SPO 👇
1️⃣ У Софтлайна хорошие финансовые результаты. Скорректированная EBITDA за 9 месяцев 2023 года выросла до 1,7 млрд руб., а чистая прибыль вышла в плюс и составила 6,5 млрд руб. Долговая нагрузка комфортная — коэффициент Чистый долг/EBITDA 1,7x.
2️⃣ Есть перспективы роста. Оборот Софтлайн будет прибавлять в среднем на 21% в год в 2022–2027 годах, считают аналитики Альфа-Банка. А выручка и скорректированная EBITDA — расти быстрее, чем у зарубежных компаний-аналогов.
3️⃣ Компания планирует выплачивать дивиденды со следующего года.
Больше подробностей в эфире. Ждём всех!
@alfa_investments
Инвесторов всё больше, ставка всё выше. А в выигрыше — Мосбиржа! 🏦
У аналитиков сервиса Идеи наших гуру очередной торговый план насчёт акций площадки. В прошлый раз котировки биржи достигли цели за семь дней! А вот почему на акциях можно заработать в этот раз 👇
🔺 Вероятно, ЦБ в декабре повысит ключевую ставку до 16%. Мосбирже это выгодно: она зарабатывает 40% своих доходов за счёт процентов на остатки на счетах клиентов. Чем выше ставка — тем больше доход биржи.
💰 Площадка хорошо закончила III квартал. Доходы от комиссий за сделки по итогам 9 месяцев стали рекордными — 36,3 млрд руб., +31,2% год к году. Другие показатели тоже растут, и это привлекает инвесторов.
🤵 Число розничных инвесторов, у которых есть счета на Мосбирже, тоже бьёт рекорды каждый месяц. В октябре их стало уже 28,5 млн человек. Они заключают больше сделок, а это увеличивает заработки биржи.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Крупнейший в России производитель аквакультурного лосося и морской форели — компания Инарктика — проводит вторичное размещение акций на Мосбирже 🐟
📲 Заявки на участие принимаем в нашем приложении для инвесторов до 11:00 мск завтра, 29 ноября. Цена одной акции — от 900 до 968,5 руб.
Вот главное, что надо знать о размещении 👇
🔹 Инвесторам предложат 4% акций (казначейский пакет и бумаги текущих акционеров). После SPO в свободном обращении будет 18% акций: это шаг к включению в индекс Мосбиржи. Тогда бумагами будут больше интересоваться крупные инвесторы и фонды, а это снизит волатильность, отмечают аналитики Альфа-Инвестиций.
🔹 Участники SPO смогут через полгода купить одну дополнительную акцию на каждые пять, купленных на SPO, по той же цене. Для частных инвесторов это плюс, но может давить на цены акций в первые дни торгов, считают аналитики А-Клуба.
🔹 У бизнеса есть потенциал роста. На рыбоводных участках Инарктики можно ежегодно выращивать 60 тыс. тонн рыбы, но пока объём — 26 тыс. тонн.
🔹 Компания инвестирует в новые проекты, которые уменьшат зависимость от иностранных поставщиков.
🔹 Инарктика планирует заплатить дивиденды по итогам 2023 года, доходность — 4,65%. В будущем выплаты могут вырасти, но вряд ли принесут двузначную доходность.
⚠️ Есть и риски. Ключевой — гибель рыбы из-за болезней. Это может подкосить показатели Инарктики. Второй риск — изменение налогообложения (сейчас ставка нулевая).
❤️ По мнению аналитиков А-Клуба, потенциал роста акций после SPO ограничен: сейчас они оцениваются справедливо. Но для долгосрочного инвестора это неплохой вариант, если компании удастся реализовать все планы, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
@alfa_investments
А у нас — актуальная дивидендная подборка! Чтобы получить выплаты, акции нужно купить в ближайшие два месяца. Коротко в карточке, а вот подробности, к кому стоит присмотреться 👇
В первую очередь — к Ростелекому, Группе Позитив и Whoosh: у них самые близкие дедлайны для покупки бумаг 🗓 Телеком начислит дивиденды за 2022 год, а у ИТ-компаний выплаты промежуточные — за III квартал и 9 месяцев.
Среди нефтяников главным по дивидендам считается Лукойл, но в этот раз его подвинула Газпром нефть 🔼 У неё дивдоходность за 9 месяцев 9,8%, а у Лукойла 6,2%. У Татнефти и Роснефти 5,5 и 5,3% соответственно.
Совсем скоро свою долю прибыли за III квартал получат акционеры Novabev Group, Инарктики и Фосагро 😍 Ещё порадуют инвесторов выплатами за 9 месяцев Норникель и Совкомфлот. Их дивидендная доходность — 5,3 и 5% соответственно.
Ну а главный сюрприз этого дивидендного сезона — Магнит. Ретейлер наконец-то возвращается к выплатам и планирует начислить по 412,13 руб. на акцию за 2022 год 🥳 Это даст 6,5% доходности, а в будущем она может вырасти до 17—19% годовых, считают аналитики Альфа-Банка.
Сбербанк и Мосбиржа платят дивиденды раз в год и выплаты пока не объявляли. Но мы, конечно, не можем их не упомянуть. От Сбербанка наши аналитики ждут по итогам года 31,1 руб. на акцию (10,9% доходности к текущим ценам), а от Мосбиржи — 14,2 руб. (6,9%) 🤑
#чтокупить
@alfa_investments
Сегодня утром акции СПБ биржи теряли 34,69% — такой просадки не было даже после введения американских ограничений. Панику вызвала некорректная новость 👀
Всё из-за того, что в картотеке арбитражных дел появилось заявление о признании биржи банкротом. Кто его подал, не указано 🤷♀️ Но утром в понедельник телеграм-каналы и некоторые СМИ поспешили сообщить, что СПБ Биржа подала на банкротство. И инвесторы тут же бросились продавать акции 📉 Мосбирже пришлось перевести торги этими бумагами в режим дискретного аукциона.
Вскоре появилось опровержение.
«СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет»,
— сказал представитель биржи РБК Инвестициям.
После этого стоимость акций площадки начала восстанавливаться. На 11:42 мск они теряют 11% 📊
❤️ Чему учит инвесторов эта история? Вот советы аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
📍 не полагайтесь на информацию из одного источника, а лучше проверьте её самостоятельно 🤓
📍 не доверяйте анонимным телеграм-каналам. Они могут манипулировать мнением инвесторов и с их помощью раскачивать рынок. О таких схемах уже рассказывал ЦБ 📊
📍 не поддавайтесь эмоциям 😳
Да уж, это было бодрое начало недели. Удачных вам инвестиций! 🥰
@alfa_investments
Microsoft и OpenAI, компания-cоздатель ChatGPT, не поделили ценного сотрудника. Пожалуй, это самая драматичная история недели
20 ноября акции Microsoft обновили рекорд — $377,1 за бумагу 🔼 Инвесторы обрадовались, что за искусственный интеллект в компании будет отвечать Сэм Альтман, бывший глава OpenAI. Оттуда его уволили за пару дней до этого, потому что совет директоров усомнился в его искренности 😱
Но уже 22 ноября Альтман решил вернуться в OpenAI. Его любили подчинённые, и они негативно отнеслись к увольнению 😡 Владельцам компании пришлось вернуть Альтману должность, а заодно в OpenAI сменился совет директоров (какое совпадение).
В Кремниевой долине уже была похожая история — со Стивом Джобсом. В 1985 году совет директоров Apple вынудил его уйти из компании. А спустя 11 лет он вернулся, и Apple стала такой, какой мы её знаем 😍
Фильм «Джобс: Империя соблазна» — как раз про эту историю. Путь от идеи в гараже до продукта, который полюбил весь мир ❤️ И хотя некоторым зрителям не хватило рассказа о том, что Джобс делал эти 11 лет, фильм стоит посмотреть. Хотя бы ради Эштона Кутчера. Он так тщательно готовился к роли Джобса, что попал в больницу.
#планнавыходные
@alfa_investments
Долгожданная новость от Магнита: Совет директоров обсудил вопрос дивидендов. Решение неизвестно, но привлекательность Магнита для инвесторов уже выросла, считают аналитики Альфа-Банка.
И вот почему 👇
1️⃣ У компании наконец-то есть действующий Совет директоров. Фактически его не было с 2022 года. Из-за этого у Магнита были проблемы с листингом: Мосбиржа понизила бумаги ретейлера с первого до третьего уровня и ставила их в список на исключение из индекса 😱
Теперь мы ждём возвращения акций в первый котировальный список. Возможно, пересобрать Совет директоров помог выкуп акций у нерезидентов ✔️
2️⃣ Появилась реальная надежда на дивиденды! По мнению аналитиков Альфа-Банка, ближайшая выплата может составить до 418 руб. на акцию (доходность — 6,7%), а в будущем Магнит сможет обеспечить доходность на уровне 17–19% 💸
Правда, операционная динамика у компании пока слабовата, но наши аналитики считают это второстепенным фактором. А проблемы с логистикой и дефицит сотрудников отчасти компенсирует выгода ретейлера от высокой инфляции 👌
Важнее для инвесторов денежный поток, а с ним всё хорошо: в первом полугодии на счетах Магнита было 299 млрд руб. 💸 И проблем с деньгами быть не должно: аналитики ждут, что выручка будет прибавлять по 7–10% в этом и следующем году 📈
❤️ Поэтому аналитики Альфа-Банка повышают целевую цену для акций Магнита — до 8350 руб. Значит, бумаги могут подорожать на 33% в течение года. Вчера на новости котировки прибавили 3,53%, а сегодня теряют 0,17%.
@alfa_investments