118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Фаворитом частных инвесторов мира в этом году стали акции Tesla 🏎 Они, наконец, сместили с пьедестала Apple
Чистые покупки (это покупки минус продажи) акций Tesla розничными инвесторами выросли на фантастические 424%, до $15,4 млрд с $2,94 млрд в 2021 году 🚀 Apple инвесторы не разлюбили, но вложили в эти бумаги чуть меньше — чистые покупки составили $15,2 млрд.
Акции Tesla стали особенно привлекательны в этом году, они подешевели с января на 60,9% и теперь стоят всего $135,5 за бумагу. И инвесторы этим воспользовались.
Но давайте будем честны: люди любят акции этих двух компаний не только как ценные бумаги, приносящие прибыль. Причастность к таким вещам, как айфоны, макбуки и электрокары тоже вдохновляет инвесторов ✨
Что особенного в компаниях Apple и Tesla и почему они на шаг впереди всех, смотрите в кино.
🍿 Джобс: империя соблазна. Художественный фильм о создателе Apple с Эштоном Кутчером в главной роли.
🍿 Мегазаводы: Электромобиль Tesla. Документальное кино National Geographic про роботизированный завод в Калифорнии.
@alfa_investments
⏺ Сегодня в 18:00 мск встречаемся в прямом эфире
Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций и Альфа-Капитала представят большую инвестиционную стратегию на 2023 год 🎯
Поговорим о том, что ждать от рынков в наступающем году, и поделимся некоторыми инвестидеями.
Наши спикеры:
▪︎ Сергей Караханян, начальник управления персонального брокерского обслуживания Альфа-Инвестиций;
▪︎ Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики Альфа-Капитала;
▪︎ Антон Покатович, руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций.
Ждём всех ❤️
@alfa_investments
Важная новость для инвесторов: Бельгия разрешила разблокировку активов НРД в Euroclear ✅
Минфин Бельгии выдал разрешение на разблокировку активов НРД. Оно будет действовать до 7 января 2023 года.
Иностранные активы клиентов многих брокеров в депозитарии НРД с начала марта заморожены международными депозитариями Euroclear (Бельгия) и Clearstream (Люксембург). А с 3 июня и сам НРД попал под ограничения. Но он запросил у международных регуляторов лицензию, чтобы разблокировать активы в Euroclear и Clearstream. Про лицензию от Минфина Люксембурга стало известно на днях. А сегодня документ появился и на сайте Минфина Бельгии.
Условия разблокировки активов, ценных бумаг и купонов в Euroclear сейчас изучают наши специалисты, также мы ждём дополнительной информации от НРД.
Как только выясним детали, обязательно всё расскажем.
@alfa_investments
Как инвестировать в 2023 году?
Завтра наши ведущие аналитики представят большую инвестиционную стратегию:
👀 что ждать от рынков в наступающем году;
🤩 где искать облигации с наибольшей доходностью;
💼 какие сектора, скорее всего, не огорчат инвесторов и чьи акции вполне можно добавить в портфель;
🔍 продолжит ли слабеть рубль;
📊 сколько будут стоить золото и нефть.
Встречаемся в прямом эфире в нашем канале 23 декабря в 18:00 мск.
@alfa_investments
🇷🇺 В среду голубые фишки на российском рынке в основном подешевели. Инвесторы сокращают позиции в акциях нефтяников после ввода предельной цены и ограничений на поставки. Однако продолжающееся ослабление рубля должно компенсировать часть потерь.
🔍 Недельная инфляция продолжает замедляться: до 0,02% с 13 по 19 декабря. Годовая инфляция тоже сбавила темпы: до 12,35% с 12,65% на 12 декабря. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что потребительская активность может оказаться невысокой, и Банк России сохранит ставку на прежнем уровне в феврале 2023 года.
📍 Сегодня утром Минфин США разъяснил, что «потолок» цен не распространяется на российские нефтепродукты с загрузкой до 5 февраля и доставкой до 1 апреля 2023 года. Значительная доля выручки Лукойла и Роснефти приходится на продажу нефтепродуктов за рубеж, пока они могут продолжать поставки.
🇺🇸 Фондовые индексы США в среду показали первый значительный прирост после серии распродаж с середины декабря. Одна из причин — декабрьские данные об уровне доверия потребителей. Индекс оказался гораздо выше прогнозов аналитиков: 108,3 пунктов вместо 101 пункта.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Прогноз по курсу рубля до конца года от Наталии Орловой
Сегодня доллар преодолел новую отметку, впервые с мая превысив 70 рублей. С начала декабря российская валюта уже уступила американской 15%.
🗣 Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что тренд на ослабления рубля сохранится до конца года. В отличие от большинства экспертов она прогнозирует курс 70 рублей за доллар на конец года.
Дешевеющий рубль во второй половине декабря — сюрприз для рынка. Обычно на этот период приходятся налоговые выплаты, и экспортёры увеличивают предложение иностранной валюты 💵 Но, похоже, сейчас валютное предложение слабее. Одна из причин — стоимость российской нефти Urals. В декабре средняя цена за баррель составляет $56 против $66 в ноябре. Кроме того, сохраняются опасения по поводу объёмов экспорта.
В то же время спрос на валюту, вероятно, вырос, предполагает Наталия Орлова. Предстоящие новогодние каникулы вынуждают российских инвесторов уходить в защитные активы, в основном покупать иностранную валюту 💲
@alfa_investments
Миллион рублей новым инвесторам 💸
Разыграем деньги среди тех, кто начнёт инвестировать с нами прямо сейчас. Выберем 100 победителей случайным образом и разделим среди них 1 000 000 рублей 🪙
Что нужно сделать?
1. Откройте брокерский счёт в Альфа-Инвестициях.
2. До 23 декабря включительно купите любые бумаги на сумму от 3000 рублей.
3. Вуаля, вы в игре! ❤️
Отправьте этот пост тем, кто ещё не инвестирует, и следите за новостями в канале — будут новые розыгрыши ✨
@alfa_investments
Ключевая ставка в России по-прежнему 7,5%. Но Центробанк указывает на нарастающие проинфляционные риски 🙀
Регулятор прогнозирует спад ВВП на 2,5% по итогам года, что лучше ожиданий. С учётом сокращения ВВП на 1,6% г/г за девять месяцев (данные Росстата) снижение ВВП по итогу года может быть и -2%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова 📉 Такой умеренный спад экономики привёл к сложной ситуации на рынке труда, подчеркнул ЦБ.
При этом перспективы российского бюджета стали хуже — ожидается дефицит на уровне 2% ВВП вместо первоначальных 0,9% ВВП. Однако это вряд ли приведёт к росту инфляционных рисков, отмечает Орлова 🔍
Больше всего на баланс инфляционных рисков будут влиять предпочтения потребителей, а с этим пока всё сложно 🛍️ Банк России исходит из того, что смягчение бюджетной политики вызовет рост потребления. Но наш эксперт предполагает, что отклик потребителей может быть слабым. В октябре россияне сокращали расходы на продукты — оборот розничной торговли в розничном сегменте снизился на 4,3% г/г против сентябрьского спада на 3,5% г/г. В начале декабря показатель получается тоже ниже прогнозов.
Косвенный признак того, что потребители не сильно опасаются роста цен, — почти неизменные инфляционные ожидания (12,1% в декабре против 12,2% в ноябре).
👉 К заседанию Банка России 10 февраля 2023 года некоторые из этих факторов могут проясниться. А пока, по мнению Наталии Орловой, регулятор не будет двигать ключевую ставку. Сценарий повышения ставки на следующем заседании маловероятен, так как российская экономика пока ещё подстраивается под изменившиеся условия, считает эксперт.
@alfa_investments
🗣 На пятничной пресс-конференции Эльвира Набиуллина дала советы начинающим инвесторам
Вот как лучше действовать новичкам на фондовом рынке, по версии главы ЦБ.
🎓 Обращаться к профессиональным управляющим или инвестиционным советникам — они предложат стратегию на основании ожиданий доходности и готовности к риску инвестора. Новичкам подойдут паевые инвестиционные фонды или стратегии доверительного управления. С самостоятельными инвестициями лучше не спешить, так как это требует специальных компетенций и знаний по экономике и финансам.
👀 Трезво оценивать ситуацию. Инвестиции сопряжены с рисками. Всё зависит от финансовых инструментов: как правило, чем выше доходность, тем больше риск.
💰 Сформировать подушку безопасности из безрисковых сбережений. Эти деньги в экстренном случае позволят закрыть минимальные потребности: покупку продуктов, оплату ЖКХ, выплаты по ипотеке и так далее. С таким резервом начинающий инвестор будет чувствовать себя увереннее на рынке ценных бумаг.
@alfa_investments
👆 Преимущество юаневых облигаций Альфа-Банка — в одной картинке
Сегодня до 16:00 мск ещё можно подать заявку на размещение облигаций Альфа-Банка в юанях. Правильное решение подскажет карта российских юаневых облигаций, которую сделали аналитики А-Клуба. Сразу видно главное: купон, срок и кредитный рейтинг эмитента.
Первичный ориентир по купону у бумаг Альфа-Банка — около 4,1% годовых — предполагает хорошую премию к аналогам.
Как всегда, идеальная сделка ❤️
Принимаем заявки в нашем приложении для инвесторов.
@alfa_investments
⚡️ Основатель и бывший генеральный директор обанкротившейся криптобиржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид арестован на Багамах
Прокуратура Южного округа Нью-Йорка выдвинула против него обвинения, включающие мошенничество и сговор с использованием электронных средств, мошенничество с ценными бумагами и отмывание денег.
До объявления об аресте Бэнкман-Фрид должен был дать показания в Конгрессе США, но передумал. Теперь его ждёт экстрадиция в США и чуть ли не пожизненный срок 😣
Как начиналась эта криптодрама, мы писали здесь. На посту генерального директора Сэма Бэнкмана-Фрида сменил Джон Рэй, который ранее разбирался с банкротством Enron. Он уже заявил о «полном провале корпоративного контроля и абсолютном отсутствии заслуживающей доверия финансовой информации» в компании.
В криптовалютном мире есть и совсем детективные истории о пропаже денег. Вот, например, расследование Netflix «Не доверяй никому: охота на криптокороля» 🎞️
В 2018 году в Индии внезапно умер тридцатилетний владелец канадской криптобиржи QuadrigaCX Джерри Коттен. Он не оставил никому ключи и пароли от «холодных» кошельков (жёсткие диски компьютеров без доступа в интернет), на которых хранились все средства. Так Quadriga «потеряла» $147 млн клиентских денег, а что случилось с Коттеном расследуют до сих пор. Похоже на голливудский блокбастер, но это реальные события 👀
@alfa_investments
📍 Банк России снова решил не менять ключевую ставку — она остаётся на уровне 7,5%
В том, что Центробанк будет действовать именно так, сходились и аналитики, и наши подписчики. Экономисты отмечали, что регулятор займёт выжидательную позицию, учитывая последнюю макростатистику.
💬 «Текущие темпы прироста цен являются умеренными, а потребительский спрос — сдержанным. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, оставаясь при этом на повышенном уровне. Вместе с тем проинфляционные риски выросли и преобладают над дезинфляционными. Это связано с ростом проинфляционного давления со стороны рынка труда, ухудшением условий внешней торговли и смягчением бюджетной политики. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков», — отметили в ЦБ.
По прогнозу регулятора, годовая инфляция снизится до 5—7% в 2023 году и вернётся к 4% в 2024 году.
📊 На фондовом рынке пока почти без изменений: индекс Мосбиржи -0,06%, индекс RGBI +0,03%. Будем следить за комментариями на пресс-конференции Центробанка (начнётся в 15:00 мск).
🗓️ В следующий раз принимать решение по ставке Банк России будет уже в 2023 году — 10 февраля.
@alfa_investments
🔐 У нас хорошая новость для тех, чьи иностранные активы заморожены в депозитарии Euroclear. Альфа-Банк 13 декабря отправил в Минфин Бельгии документы для получения специальной лицензии.
Она нужна, чтобы восстановить доступ клиентов Альфа-Инвестиций к активам, в цепочке хранения которых участвует Euroclear. Речь идёт о ценных бумагах в долларах, евро и других валютах, а также о начисленных по ним купонах и дивидендах.
Альфа-Банк подал заявку на лицензию для всех клиентов сразу. Мы сделали это заранее — до 7 января 2023 года, как рекомендовала Еврокомиссия.
То же самое сделали наши коллеги в Альфа-Капитале.
Гарантировать получение лицензии мы не можем, но шансы есть, и не маленькие. Будем ждать решения регулятора и сразу же расскажем о результате.
Все расходы по этой процедуре мы взяли на себя. Подавать индивидуальное заявление на разблокировку не обязательно — наша заявка учитывает интересы всех клиентов ❤️
@alfa_investments
⚡️ Акции застройщиков после новости о продлении программы льготной ипотеки на полтора года:
Пик +2,85%
Самолёт +4,24%
ЛСР +1,74%
При этом индекс Мосбиржи снижается на 1,54%.
Ещё одна позитивная новость для девелоперов: семейная ипотека (6%) станет доступнее — программу расширят для семей с двумя детьми до 18 лет.
🎙️ Что говорят аналитики
В стоимости акций девелоперов учитывалось завершение льготной ипотеки в этом году. Поэтому новость о продлении программы ещё на полтора года подтолкнула вверх котировки в строительном сегменте.
Однако остаются факторы, которые могут негативно влиять на спрос в недвижимости: падение доходов населения и ожидания дальнейшего снижения цен. Одной льготной ипотеки может быть недостаточно для устойчивого и долгосрочного роста, но временная поддержка акциям обеспечена.
@alfa_investments
🛴 Whoosh: как прошло первое и последнее российское IPO в этом году
Со вчерашнего дня акции с тикером WUSH торгуются на Мосбирже. Сервис аренды электросамоваров разместил бумаги по нижней границе диапазона — 185 рублей. Это соответствует рыночной капитализации в 20,6 млрд рублей. Объём привлечённых средств — 2,1 млрд рублей 💰 Деньги компания вложит в свою инвестиционную программу, включающую расширение парка самокатов, укрепление лидерских позиций на существующих рынках и выход в новые регионы.
IPO Whoosh прошло со 100% аллокацией клиентов Альфа-Инвестиций, подавших заявку на участие в размещении ✅
Вчера на открытии торгов котировки Whoosh резко подскочили, затем упали и в конце дня вернулись к цене размещения. Сейчас акции торгуются также около 185 рублей.
@alfa_investments
📁 На неделе доллар стоил почти 73 рубля, евро — 77 рублей.
Пора покупать валюту? Это рискованно из-за инфраструктурных и платёжных рисков.
Как тогда использовать тренд с дешевеющим рублём? 🤔 Аналитики Альфа-Банка предлагают присмотреться к акциям экспортёров — ослабление курса на пользу их выручке.
Но в этом году зависимость российской экономики от курса снизилась: многие компании уже не берут кредиты за рубежом, расчёты с другими странами переводятся в рубли, из-за западных ограничений временно теряется зарубежная выручка, отмечают наши эксперты. Тем не менее они выбрали акции, которые вполне можно добавить в портфель, если рубль ещё останется слабым.
Нефтегазовый сектор 🛢
Цены на нефть — в долларах, значит, с ослаблением российской валюты нефтяники получают больше рублей за каждый баррель. Это Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть.
У Сургутнефтегаза кейс с валютной переоценкой интереснее: ослабление рубля может помочь компании ещё и с точки зрения её валютных активов. По данным РСБУ, на конец 2021 года их эквивалент составлял около 4 трлн рублей. Однако, структура вложений Сургутнефтегаза могла измениться.
Газпром перешёл на расчёты в рублях и юанях с Китаем, но большинство контрактов по-прежнему привязаны к курсу западных валют.
Новатэк наращивает поставки в Европу, а его выручка в рублях растёт из-за ослабления рубля.
Металлурги и горная добыча⚒️
До 2022 года у этих компаний была разная доля в продажах на зарубежных рынках: НЛМК (66%), Полиметалл (56%), Северсталь (45%), ММК (около 30%), Норникель почти всё экспортировал. В этом году доля продаж ММК и Северстали за рубеж снизилась. Но дело не только в проблемах на европейском рынке. Обычно цены на внутреннем рынке отличаются от экспортных только расходами на транспортировку, поэтому в валютном ралли участвуют все. Однако у экспортёров возникает ценовое преимущество, когда на внутреннем рынке есть избыток предложения. Такую ситуацию мы обсуждали летом, её эффект может сохраняться, ведь на перестройку поставок нужно время.
@alfa_investments
📈 В четверг среди завершивших день в плюсе российских голубых фишек выделился ВТБ (+3,78%). Банк приобретает ФК Открытие за 340 млрд рублей у ЦБ. Регулятор оценил сделку как успешную, её закроют до конца года.
📍 Глава Минфина Антон Силуанов прокомментировал ослабление рубля. По его мнению, на курс оказывает давление механизм ценового ограничения на российскую нефть, но основная причина ослабления рубля — активизация импорта. Также он считает, что изменение курса не повлияет на прогноз министерства по инфляции на 2022 год (12,4%).
🛢️ Указ об ответных мерах на потолок нефтяных цен может быть подписан 26–27 декабря. Он подразумевает запрет на поставки нефти из России в страны, требующие соблюдения этого условия. Из-за этого нефтедобыча в начале следующего года может снизиться на 500–700 тысяч баррелей в сутки или на 5–7%, предупредил вице-премьер Александр Новак.
📉 Рынок США вчера просел до 3765 пунктов по индексу S&P 500, но завершил день с меньшими потерями. Инвесторы продавали в основном акции бигтехов и нефтяников. Micron дал мрачные прогнозы по спросу на чипы, и это отразилось на торгах всего технологического сектора. Ещё одна причина падения рынка: число заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий, что говорит в пользу ужесточения политики ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Госдума помогла решить проблему «задвоившихся» ИИС 🎊
Сегодня депутаты приняли закон, разрешающий иметь два ИИС без потери налоговых вычетов.
Пока порядок следующий: ИИС может быть только один, поэтому, если инвестор откроет второй такой счёт у другого брокера, на него надо перевести все ценные бумаги и закрыть первый ИИС в течение месяца. Иначе налоговой льготы не будет.
Но из-за ограничений на работу некоторых брокеров после 24 февраля не все клиенты, которым пришлось переводить иностранные ценные бумаги на новый ИИС, смогли выполнить это условие 😕 Либо не удалось перевести все активы полностью, либо не уложились в 30 дней.
Теперь по новому закону требование о 30 днях не будет распространяться на прекращение договоров ИИС с 24 февраля и ещё в течение месяца после вступления закона в силу 👌
А если у инвестора оказалось два ИИС, это не будет нарушением закона и не приведёт к потере льготы — для ситуаций, сложившихся с 24 февраля до дня вступления закона в силу ✅
Осталось дождаться этого дня. Закон ещё должен одобрить Совет Федерации и подписать президент.
@alfa_investments
По данным Лондонской биржи металлов (LME), цены на сталь восстанавливаются после длительного падения 📊 Так, стоимость горячекатаного стального проката находится на максимуме за последние три месяца.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что за стальными ценами последуют и котировки НЛМК. В ближайшие 2–8 недель на акциях металлурга можно заработать чуть больше 4%.
Растущие цены на сталь не единственный повод поверить в НЛМК. Вот ещё аргументы от наших аналитиков 👇
Компания вернулась к выплатам дивидендов — 2,6 руб. на акцию за девять месяцев 2022 года 💵 Рекомендацию Совета директоров предстоит утвердить акционерам на общем собрании 31 декабря.
Рубль всё ещё отступает по отношению к доллару. Укрепление иностранной валюты позитивно для российских металлургов, которые продают часть своей продукции на международных рынках 👌
К тому же металлургам удаётся справляется с трудностями. Экспорт продукции не требует господдержки, а отрасль неплохо адаптировалась к новым условиям, отметил замглавы Минпромторга Виктор Евтухов.
@alfa_investments
⚡️ Сегодня во всех инвестканалах прогремела новость, что Минфин Бельгии выдал разрешение на разблокировку активов НРД в депозитарии Euroclear. Но такого поста в нашем канале нет.
Признаёмся, мы его написали одними из первых, но не нажали кнопку «опубликовать». Оставались сомнения — разрешения от Минфина Бельгии не было в официальных источниках, да и НРД молчал. А эта новость много значит для наших клиентов.
Вскоре выяснилось, что сказавший про лицензию Бельгии первый зампред Центробанка неудачно выразился и потом уточнил свои слова.
Но мы продолжаем надеяться, что Бельгия даст разрешение на разблокировку активов, и вот тогда мы сообщим вам об этом сразу — пост у нас уже готов ❤️
@alfa_investments
📉 Вчера акции Лукойла (-11,83%) первый день торговались без дивидендов и тянули за собой вниз весь российский рынок. В начале торгов индекс Мосбиржи просел на 2,8%, но к концу дня компенсировал почти все потери, несмотря на дивидендный гэп Лукойла. Акции экспортёров дорожали на ослаблении рубля.
🚢 Bloomberg подсчитал, что морские поставки нефти из России после вступления в силу эмбарго и предельной цены упали на 54% за неделю с 10 по 16 декабря. Это могло стать и основным фактором ослабления рубля.
📑 Россия определится с ответными мерами на ценовой потолок на газ, введённый Евросоюзом, после изучения документов. Они могут повлиять и на объёмы поставок, и на газовые цены в Европе.
♨️ Вчера на экспортном газопроводе Газпрома «Уренгой — Помары — Ужгород» произошла авария. Ремонт может занять до трёх суток. Однако это не повлияет на поставки российского газа в Европу, заявили в компании. Цены на газ после новости об аварии начали расти, а затем продолжили снижение.
📈 Фондовые индексы США во вторник немного прибавили. Рост в большинстве секторов, особенно в энергетическом, перекрыл распродажи акций чипмейкеров и Tesla (-8,05%). Инвесторы продолжают оценивать внезапные изменения в монетарной политике Банка Японии, а стратеги Goldman и Morgan Stanley предсказывают непростое восстановление рынка в следующем году.
На динамику сегодняшних торгов могут повлиять данные об уровне доверия потребителей.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🟥 В конце сентября Группа Позитив (бренд Positive Technologies) провела вторичное размещение акций. Компания обещала, что позже инвесторы смогут приобрести одну акцию по цене SPO в дополнение к уже четырём купленным. И вот оферта от Позитива готова, а мы собираем заявки от инвесторов.
Какие условия? Одна акция на каждые четыре, приобретённые в рамках SPO, по фиксированной цене — 1061,8 руб.
Это хорошо? Даже очень. Сейчас бумаги Positive Technologies торгуются значительно дороже — около 1210 руб.
Что делать? Принимаем заявки от участников SPO по телефону: +7 495 788 88 78 (добавочный — 3).
Инвесторы могут воспользоваться правом такой покупки в течение пяти торговых дней. Ближайшие даты: 20–26 декабря. Далее — с 20 марта, с 20 июня и с 20 сентября 2023 года.
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок акций начал неделю с коррекции. Инвесторы продавали акции Газпрома (-1,67%) после того, как Евросоюз объявил об ограничении цен на природный газ во всех европейских хабах. «Потолок» в €180 за мегаватт-час (около $2000 за тысячу кубометров) начнёт действовать с 15 февраля 2023 года. Это временная мера для предотвращения резких колебаний цен на газовом рынке.
📍 Рубль на вчерашних торгах резко ослаб. На курс влияют ранее установленная предельная цена на российскую нефть и новый пакет ограничений против России. Однако аналитики ожидают укрепления российской валюты на фоне наступающего налогового периода.
🍎 В ноябре годовая инфляция вновь снизилась, составив 11,98%. Такая динамика была характерна для цен большинства товаров и услуг в условиях сдержанного спроса и хорошего урожая.
🔻 Вчера был последний день для покупки акций Лукойла под дивиденды. Поэтому на сегодняшних торгах ожидается дивидендный гэп по бумагам нефтяника.
🇺🇸 На Уолл-стрит продолжаются распродажи, но вчера вырос спрос на защитные активы — бумаги из секторов здравоохранения и потребительских товаров. Сегодня появился новый повод для распродаж: Банк Японии неожиданно расширил диапазон колебаний доходности по десятилетним гособлигациям. В итоге доходности по гособлигациям поползли вверх в США и других странах, открывая перспективы для падения цен на акции.
🇨🇳 Торги на китайской фондовой бирже вчера завершились в минусе на 1,92%, а сегодня утром снижение продолжилось (ещё -1,4%). В стране зафиксированы первые смертельные случаи после смягчения антиковидных мер, а заболеваемость растёт.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📁 Валюта на торгах Мосбиржи приблизилась к отметкам конца мая: евро поднялся выше 70 руб., доллар — дороже 66 руб., юань превысил 9,3 руб.
Что случилось?
Российский рубль слабеет: с начала месяца он потерял 9,3% к доллару, почти 12% — к евро и 10% — к юаню. Снижение заметно ускорилось 15 декабря, когда вышли данные Минфина по ценам на российскую нефть. Оказалось, что за последний месяц она подешевела на 20% (с $71 до $57,5 за баррель) 🛢
Продолжит ли слабеть рубль?
Аналитики Альфа-Капитала прогнозировали, что рубль до конца года будет держаться в коридоре 60–65 за доллар 🧐 И пока они не меняют свою точку зрения. Причин для продолжительного серьёзного снижения рубля не видно. А впереди ещё налоговый период, когда экспортёры продают валюту, чтобы заплатить налоги. Это тоже должно поддержать рубль.
@alfa_investments
🪴 Российский рынок акций немного вырос в пятницу. Акции нефтегазового сектора торговались лучше рынка. Также инвесторы покупали бумаги Интер РАО после того, как компания подтвердила планы по дивидендам.
📍 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% — как ожидали участники рынка. Регулятор отметил нарастание проинфляционных рисков. При этом ЦБ дал нейтральный сигнал о дальнейших решениях по ставке.
🚩 Сегодня у инвесторов последний день для покупки акций Лукойла под дивиденды.
❌ Девятый пакет ограничений против России затронет поставки технологий двойного назначения, сообщила Еврокомиссия. К ним относятся ИТ-аппаратура, беспилотники и электроника. Также европейские страны ужесточат меры для горнодобывающей промышленности. У некоторых компаний могут возникнуть новые сложности в ведении бизнеса.
🔻 Американские индексы падали третью сессию подряд после прошедшего заседания ФРС. Из-за планов регулятора поднять ставки ещё выше, чем ожидалось, снижается спрос на акции, особенно чувствителен ИТ-сектор. Вероятно, сегодня инвесторы продолжат оценивать итоги заседания ФРС, сокращая позиции в акциях.
🐉 Китайский фондовый рынок теряет сегодня утром 2%. Эксперты прогнозируют рост смертности в следующем году из-за быстрого распространения ковида.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
♨️ Поставки трубопроводного газа из России резко сократились. Но спрос на топливо не снижался, а из-за холодов даже может вырасти. На замену пришёл сжиженный природный газ (СПГ)
Независимая организация по анализу сырьевых товаров (ICIS) выяснила, что продажи российского СПГ в Европу увеличились на 21% по сравнению с прошлым годом 📈 Спрос на СПГ вырос из-за сокращения поставок по газопроводам — в 2021 году на них приходилось 45% импорта ЕС.
На этой неделе в Европе заморозки, а энергии меньше из-за безветренной погоды. Поэтому цены на СПГ ещё могут подрасти. Хотя, по мнению ICIS, он и так обходится Европе дорого. Заработок России за январь-ноябрь мог составить €27 млрд. Для сравнения: в 2021 году за СПГ Россия получила всего $7,32 млрд.
Ну и что?
Наши аналитики предлагают присмотреться к Новатэку — основному поставщику СПГ 🚩
Компания не попала под западные ограничения, а её проекты продвигаются, несмотря на запрет покупок зарубежного оборудования. Новатэк успел получить основное оборудование для Арктик СПГ 2, хотя с турбинами для двух из трёх линий сжижения могут возникнуть сложности. Теперь потенциал развития проекта ниже и сроки увеличатся.
Также Новатэк стремится удешевить логистику, создавая торговые хабы для европейского и азиатского рынков. В 2023 году планируется запуск двух комплексов на Камчатке и в Мурманске.
👉 Котировки компании упали на 40% с начала года из-за замедления развития СПГ-проектов, дорогой логистики и отсутствия финансовой отчётности. Однако растущие объёмы поставок и высокие цены на сырьё могут позитивно повлиять на финансовые результаты Новатэка, отмечают наши эксперты.
@alfa_investments
🌿 Акционеры ФосАгро утвердили промежуточные дивиденды за девять месяцев 2022 года. Инвесторы могут получить 318 рублей на акцию.
Вроде бы новость хорошая, но акции компании дешевеют (сейчас -3,12%). Дело в том, что реестр на получение выплат закроется 19 декабря. Значит, дивиденды получат только те акционеры, в чьих портфелях были бумаги ФосАгро на 15 декабря 🤷
💡 А вот Интер РАО планирует потратить на дивиденды за 2022 год традиционные 25% от прибыли по международным стандартам отчётности. Такой дивидендной политики компания придерживается уже много лет. Инвесторы оценили это — котировки Интер РАО подскочили на 3,5%, сейчас бумаги торгуются лучше рынка (+1,4%, индекс Мосбиржи -0,03).
@alfa_investments
🇷🇺 В четверг индекс Мосбиржи ускорил снижение, обновив минимум с начала ноября. Распродажи снова прошлись по акциям Норникеля (-3,23%) и банковскому сектору. Под блокирующие ограничения США попали активы и члены семьи акционера Норникеля Владимира Потанина и структуры, связанные с ВТБ. Лучше рынка торговались акции застройщиков — их котировки подскочили на новостях о продлении льготной ипотеки со ставкой 8%.
❌ Евросоюз вчера согласовал девятый пакет санкций против России, официальное утверждение состоится сегодня. Уже заявлено, что ограничения коснутся товаров двойного назначения. А в понедельник европейские страны планируют принять финальное решение о введении лимита цен на газ, ранее этот вопрос неоднократно откладывался.
👀 Важное событие сегодня — заседание Банка России. Большинство аналитиков считает, что регулятор оставит ключевую ставку прежней. Инвесторы будут следить за комментариями регулятора — они могут повлиять на ход торгов.
🇺🇸 На фондовом рынке США в четверг продолжились распродажи — участники рынка всё ещё негативно реагируют на итоги заседания ФРС и последнюю макростатистику. К решительному настрою ФРС повышать ставку прибавилось падение розничных продаж в ноябре на 0,6% к октябрю, прогноз был всего -0,1%. Промпроизводство тоже показало снижение при ожидавшемся росте.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📁 АФК «Система» опубликовала слабые результаты за III квартал
Наши аналитики прокомментировали финансовые результаты компании (все изменения — год к году)
↗️ Выручка прибавила всего 9% (до 240 млрд рублей), в I и II квартале рост был существеннее: +26% и +20% соответственно. Общие доходы компании увеличились благодаря консолидации результатов девелопера Эталон с мая 2022 года, а ещё росту выручки Медси, МТС и Биннофарма. В то же время результаты Segezha Group и агрохолдинга Степь оказались отрицательными.
↘️ Скорректированная OIBDA снизилась на 9%, до 70,1 млрд рублей из-за слабых показателей Segezha Group и Степи. Рентабельность OIBDA Системы опустилась ниже 30% с 40% во II квартале.
⏸️ Долговые показатели компании почти не изменились по сравнению с предыдущим кварталом. Заявлений о дивидендах за 2022 год от менеджмента не было.
А вот с какими результатами III квартал завершили непубличные бизнесы Системы
🌾 Степь. Выручка и OIBDA сократились на 9% и 30% соответственно. Причина — агрохолдинг отсрочил продажи. Однако, уборка пшеницы и зерновых культур завершена с внушительным валовым сбором, что предполагает высокие продажи в ближайшие кварталы.
🩺 Медси. Выручка выросла на 24% благодаря покупке медицинских сетей в Уфе и Волгограде, открытию новых клиник и увеличению потока пациентов. OIBDA снизилась на 2% в основном из-за индексации заработной платы и ввода в эксплуатацию новых клиник.
💊 Биннофарм. Выручка прибавила 12% за счёт значительного увеличения продаж в розничном сегменте. OIBDA почти не изменилась.
@alfa_investments
🇷🇺 Вчера индекс Мосбиржи продолжил снижение. Рынок тянули вниз акции Яндекса (-2,48%) и Норникеля (-1,14%). Владелец металлургического комбината Владимир Потанин может оказаться под санкциями США.
🔍 В преддверии пятничного заседания Банк России отметил, что инфляционные ожидания населения в декабре почти не изменились в сравнении с ноябрём и составили 12,1%. Однако годовая инфляция к 12 декабря ускорилась до 12,65%. Завтра регулятор объявит новую ставку и поделится экономическим прогнозом.
🛢️ В ежемесячном отчёте ОПЕК сохранила прогноз по росту спроса на нефть на 2022–2023 годы. При этом Международное энергетическое агентство такой прогноз повысило, что вчера могло подтолкнуть вверх нефтяные котировки. Но сегодня утром цены корректируются, так как СМИ сообщают о возобновлении работы части нефтепровода Keystone в США.
🇺🇸 В среду инвесторы распродавали американские акции после заседания ФРС. Хотя ставку подняли на ожидаемые 50 б.п., комментарии регулятора омрачили торги. Теперь ФРС прогнозирует рост медианной ставки в следующем году к 5,1%, а в 2024 году — снижение до 4,1%. Это более высокие уровни, чем ожидалось ранее. Оценка ВВП на следующий год была снижена, а по безработице — повышена.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments